Intendencia de Valores - Resea Histrica

En 1991, con la aprobacin de la Ley de creacin de la Superintendencia de Bancos y de

otras instituciones financieras, Ley N 125, publicada en la Gaceta Diario Oficial No.64 de
10 de abril de 1991, mediante la cual se reconoce a la superintendencia de Bancos como
un organismo del Estado con autonoma funcional, se da a la superintendencia la funcin
de autorizar, supervisar, vigilar y Fiscalizar el funcionamiento de todas los Bancos,
sucursales y agencias bancarias que operen en el pas, ya sean entidades estatales y
privadas, nacionales o extranjeras, que se dediquen habitualmente en forma directa o
indirecta a actividades de intermediacin entre la oferta y la demanda de recursos
financieros o a la prestacin de otros servicios bancarios. Tambin a los almacenes
generales de depsito, las bolsas de valores y otras instituciones semejantes que operan
con bienes y dinero del pblico previamente calificadas como tales por la
Superintendencia.
Posteriormente a fin de regular el funcionamiento de la Superintendencia de Bancos, el 29
de septiembre de 1999, la Asamblea Nacional dicta la Ley N 316, Ley de la
Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras , publicada en La Gaceta
No.196 del 14, Octubre 1999, la cual en su artculo 8 establece parte de la direccin y
administracin de la Superintendencia, la creacin de cuatro Intendencias especializadas:
Intendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, Intendencia de Valores,
Intendencia de Seguros e Intendencia de Almacenes Generales de deposito. Cada una de
las intendencias esta administrada por un intendente nombrado por el Superintendente
de Bancos.

Sin perjuicio de las facultades que especficamente les delegue el Superintendente, de
acuerdo con el rea de su competencia, los intendentes tienen las siguientes funciones:
Colaborar con el Superintendente en la direccin de la Superintendencia, en especial en el
rea de su competencia.

Colaborar con el Superintendente en el anlisis de las solicitudes relativas al
funcionamiento de entidades del rea de su competencia que presenten las personas
interesadas.

Asesorar al Superintendente sobre las solicitudes de conversin, fusin, disolucin
voluntaria u otras modificaciones importantes de las instituciones de su rea con las
recomendaciones que considere pertinentes.

Los Intendentes debern informar al Superintendente, con la urgencia que el caso
requiera, sobre todos los asuntos a que se refiere este literal, expresando su opinin o
recomendacin sobre el mismo.

Ejecutar, bajo la direccin del Superintendente, las funciones asignadas en relacin con
instituciones del rea de su competencia.

Coordinar con las otras dependencias, las acciones de inspeccin y supervisin.

Proponer al Superintendente la forma de organizacin de las dependencias de la
Intendencia bajo su responsabilidad, as como el nombramiento de las personas que
deban ejercer funciones que requieran conocimientos tcnicos o capacidad especial.
Con el desarrollo del mercado de Valores en nuestro pas surgi la necesidad de contar
con una ley especializada en la materia y es as como en el ao 2002 es introducida a la
Asamblea Nacional el Proyecto de Ley de Mercado de Capitales, como resultado de un
esfuerzo entre la Superintendencia de Bancos, el Banco Central de Nicaragua, la Bolsa de
valores de Nicaragua y la Asociacin de Puesto de Bolsa.

La Ley N 587, Ley de Mercado de Capitales, publicada en La Gaceta 222 del 15 de
noviembre del 2006, viene a regular los mercados de valores, a las personas naturales y
jurdicas que intervengan directa o indirectamente en ellos, los actos o contratos
relacionados con dichos mercados y los valores negociados en los mismos, promover las
condiciones y crear un ambiente de transparencia, confianza y competitividad que hagan
posible el buen funcionamiento del mercado, que facilite estrechar las relaciones entre el
mercado burstil y el crecimiento econmico.

El artculo 4 de la Ley 587 deja establecido que La Superintendencia ser la encargada de
velar por la transparencia de los mercados de valores, la formacin correcta de los precios
en ellos, la proteccin de los inversionistas y la difusin de la informacin necesaria para
asegurar la consecucin de estos fines. La Superintendencia, regular, supervisar y
fiscalizar los mercados de valores, la actividad de las personas naturales y jurdicas que
intervengan directa o indirectamente en ellos y los actos o contratos relacionados con
ellos, segn lo dispuesto en esta Ley .

En el Ttulo I de la Ley 587, denominado: Regulacin y Supervisin de lo mercados de
valores, se dejan establecidas en el captulo II, artculos del 4 al 8 las funciones y
atribuciones que le corresponden a la Superintendencia de Bancos y De Otras
instituciones financieras, en esta materia.

SIBOIF de 1940 - 2007
Octubre/1940
Despus de los estudios tcnicos del Doctor Hermann Max, de origen chileno, quedo
reorganizado el sistema monetario y bancario, como parte de ello se creo la
Superintendencia de Bancos como departamento adscrito a la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, encargndosele la vigilancia de todas de las instituciones y casas
bancarias, nacionales y extranjeras de la poca establecidas en el pas, con el fin de
garantizar la aplicacin correcta de la Ley General de Instituciones Bancarias, publicada en
La Gaceta, Diario Oficial No.244 y No.245 del 31 de Octubre y 2 de Noviembre de 1940.
Octubre/1948
La Superintendencia de Bancos, pas a ser un Departamento o Seccin adscrita al
Ministerio de Economa, de conformidad al Arto. 6 de la "Ley Creadora de Ministerios de
Estado", publicada en La Gaceta Diario Oficial No.249 del 13 de noviembre de 1948.
Abril/1956
Mediante Decreto Ejecutivo No.23, publicado en La Gaceta, Diario Oficial No.81 del 14 de
abril de 1956, se le faculta a la Superintendencia de Bancos, la inspeccin, vigilancia y
fiscalizacin de las organizaciones o instituciones dedicadas a operaciones de
capitalizacin, o de ahorro y prstamo para la vivienda.
Octubre/1957
Por Decreto Legislativo No.274, publicado en La Gaceta, Diario Oficial No.246 del 30 de
octubre de 1957, la Superintendencia de Bancos pas a llamarse Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras, pero siempre como un Departamento del
Ministerio de Economa.
Marzo/1959
A partir del mes de Marzo, mediante la promulgacin del Decreto Ejecutivo No.19,
publicado en La Gaceta, Diario Oficial No.71 del 3 de abril de 1959, se confirieron
facultades a la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras para la
inspeccin, vigilancia y fiscalizacin de las sociedades o instituciones dedicadas a
operaciones de seguros de vida, de daos, de incendio o de cualquier otra clase.
Enero/1961
La Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, pas a ser un
Departamento del Banco Central de Nicaragua, segn el Arto. 81 y ss, de la Ley Orgnica
del Banco Central de Nicaragua, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 211 del 16 de
septiembre de 1960.
Abril/1969
A partir de este ao La Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones, es un
organismo descentralizado que depende directamente del Presidente de la Repblica.
Agosto/1979
La Junta de Gobierno de Reconstruccin Nacional de la Repblica de Nicaragua, emite el
Decreto No.25 de Nacionalizacin del Sistema Financiero, mismo que fue publicado en La
Gaceta Diario Oficial No. 25 de esa fecha.
Noviembre/1979
Bajo el Decreto No.136, publicado en La Gaceta Diario Oficial No. 48 de noviembre de
1979, La Junta de Gobierno crea el nuevo Sistema Financiero Nacional y su Consejo
Superior, en el cual comunica que todas las instituciones financieras, que incluan bancos,
financieras, entidades de ahorro y prstamo, pertenecen al Estado.
El Consejo Superior estar integrado por un miembro de la Junta de Gobierno quien lo
presidir, el Presidente del Banco Central, y el Ministro de Planificacin Nacional, el
Ministro de Desarrollo Agropecuario, el Director Ejecutivo del Fondo Internacional para la
Reconstruccin de Nicaragua, el Ministro de Comercio Exterior, el Ministro de Industria y
un Representante de las Organizaciones Laborales.
Diciembre/1979
Se publica el Decreto No.194, en La Gaceta, Diario Oficial No.77 del 7 de diciembre de
1979, disolviendo la Asociacin de Instituciones Bancarias de Nicaragua, cuya personera
jurdica fue autorizada bajo Decreto No.1172 del 10 de marzo de 1966 y publicado en La
Gaceta, Diario Oficial No.195 del 29 de agosto de 1967.
Julio/1980
Se crea la Corporacin Financiera de Nicaragua, CORFIN mediante Decreto No.463,
publicado en La Gaceta, Diario Oficial No.153 del 7 de julio de 1980, considerando la
necesidad de reorganizacin, administracin y direccin superior del Sistema Financiero
Nacional. Este ente autnomo del dominio comercial del Estado y con duracin
indefinida, representa al Estado en los entes autnomos del Sistema Financiero Nacional y
ejerce derechos y obligaciones por el Decreto No.25 del 26 de julio de 1979.
Abril/1991
Mediante la Ley No.125, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No.64 del 10 de abril de
199, se crea la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras y su
reforma Ley No. 268, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No. 218 del 14 de Noviembre
de mil novecientos noventa y siete. Su reglamento se publica posteriormente en La
Gaceta, Diario Oficial No.136 del 24 de julio de 1991.
Octubre/1999
Se publica la Ley No.316, Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, No.196 del 14 de octubre de 1999; y
sus posteriores reformas y adiciones son publicadas mediante Ley No.552, publicada en La
Gaceta, Diario Oficial No.169 del 31 de agosto de 2005; Ley No. 564, publicada en La
Gaceta, Diario Oficial, No. 228 del 24 de Noviembre del ao 2005 y Ley No.576, publicada
en La Gaceta Diario Oficial, No. 58 del 22 de marzo de 2006.
En la Oficina de Acceso a la Informacin Publica, se encuentra a disposicin del pblico, el
Texto Refundido de la Ley No. 316/1999, con sus reformas y adiciones.


Misin y Visin
Misin:
"Nuestra Misin es: Proteger los intereses de los usuarios del Sistema Financiero Nacional,
ejerciendo con excelencia una regulacin y supervisin integral efectiva, contribuyendo a
la estabilidad y fortalecimiento del Sistema."

Visin:
"Nuestra Visin es ser: Ser una institucin supervisora y reguladora de prestigio,
independiente, tcnica, proactiva y con el mejor equipo profesional, que contribuya a la
solidez del Sistema Financiero Nacional."

Filosofia Corporativa y Valores Institucionales
Filosofa Corporativa:
Estamos comprometidos con la bsqueda permanente de la excelencia, trabajando en
equipo para actuar preventivamente y con transparencia en la supervisin, en beneficio
de los usuarios del Sistema Financiero Nacional.

Valores Institucionales:

Compromiso
Estamos comprometidos en convertir una promesa en realidad o cumplir lo prometido,
pactado u ofrecido espontneamente con la mentalidad de un desempeo profesional
vivido con seriedad.
Independencia
Seguir siendo una Institucin con Independencia en cuatro dimensiones: Regulatoria,
Supervisora, Institucional y Presupuestaria.
Integridad
Hacer y cumplir promesas y compromisos que son significativos para nosotros mismos y
para los dems.
Liderazgo
Capacidad de transformar la visin en realidad
Excelencia
Ser lo que hacemos da a da. De modo que la excelencia no es un acto sino un hbito.
Trabajo en Equipo
Trabajar con un objetivo comn, elevndonos por encima de nuestras individualidades,
unificamos criterios y superamos diferencias.
Transparencia
Es la manifestacin de la honestidad, es ser consecuente con lo que siente, piensa y hace.
Actitud de Servicio
Mostrar lo mejor de ti mismo y disfrutar de lo que haces.

Intendencia de Almacenes - Resea Histrica
Almacenes Generales de Depsito - Instituciones Auxiliares de Crdito
Los Almacenes Generales de Depsito - Instituciones Auxiliares de Crdito son los nicos
autorizados por ley para emitir Certificados de Depsitos de bienes o mercaderas y Bonos
de Prenda. Ambos ttulos son de naturaleza mercantil, estableciendo el primero, el
derecho de propiedad de los bienes o mercaderas recibidas en depsito y el segundo, un
derecho prendario sobre las mismas que nace o se origina en una operacin crediticia. En
su funcin de auxiliar de crdito los almacenes se constituyen por lo tanto, en los
depositarios legales de los bienes o mercaderas recibidas en prenda con la
responsabilidad de resguardarla, conservarla y devolverla en las mismas condiciones,
cantidades y calidades en que las recibieron.
Leyes y Normas
Su marco jurdico actual se sustenta en la Ley 734 Ley de Almacenes Generales de
Depsitos del 14 de octubre de 2010, publicada en La Gaceta, Diario Oficial Nos. 201 y
202, del 21 y 22 del octubre de 2010.
En adicin a la Ley antes mencionada existen otras leyes que complementan de manera
particular el mbito jurdico de estas instituciones, entre las que se destaca la Ley N 316
Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, publicada en
La Gaceta, Diario Oficial No. 196, del 14 de octubre de 1999 y sus reformas.
A las leyes antes sealadas se suma un cuerpo normativo que regula las operaciones
tcnicas, administrativas, jurdicas y financieras entre las cuales destacamos:
CD-SIBOIF-679-1-JUN1-2011 Norma sobre los Requisitos para la Constitucin de
Almacenes Generales de Depsito y Sucursales de Almacenes Generales de Depsito
Extranjeros, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 132, del 15 de julio de 2011.
CD-SIBOIF-681-1-JUN15-2011 Norma Operativa y Financiera de los Almacenes Generales
de Depsito, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 132, del 15 de julio de 2011.
CD-SIBOIF-676-1-MAY11-2011 Norma General sobre Imposicin de Multas aplicables a
los Almacenes Generales de Depsito publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 107, del
10 de junio de 2011 y su reforma.
CD-SIBOIF-465-2-FEB7-2007 Norma sobre Manual nico de Cuentas para Almacenes
Generales de Depsito, publicada en La Gaceta, Diario Oficial No. 68 del 12 de abril de
2007 y su anexo.
CD-SIBOIF-524-1-MAR5-2008 Norma para la Gestin de Prevencin de los Riesgos del
Lavado de Dinero, Bienes o Activos; y del Financiamiento al Terrorismo, publicada en La
Gaceta, Diario Oficial, ediciones nmeros 63, 64, 65, 66 y 67, correspondientes a 4, 7, 8, 9
y 10 de abril del 2008, respectivamente y sus reformas.
Almacenadoras Autorizadas
En la actualidad los nicos Almacenes Generales de Depsito autorizados por el
Superintendente son: Almacenadora Financiera de Nicaragua, S. A. (ALFINSA),
Almacenadora LAFISE S.A., Almacenadora de Exportaciones, S. A. (ALMEXSA) y Almacn
Financiero BAC S.A. Conforme lo manda la Ley estas instituciones son las nicas facultadas
para emitir Certificados de Depsito y Bonos de Prenda.
Creacin de la Intendencia
La Intendencia de Almacenes se crea en atencin a lo prescrito en el artculo 8 de la Ley
316 Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras publicada
en la Gaceta Diario Oficial No. 196 del 14 de octubre de 1999. Su Direccin es encargada al
Intendente de Almacenes, el que es nombrado por el Superintendente de Bancos y de
Otras Instituciones conforme facultad que le concede el artculo No. 9 de la misma Ley.
Cuenta con un personal altamente calificado y con amplia experiencia en la supervisin de
este tipo de instituciones, con especialidades que cubren las reas tcnica, jurdica,
prevencin de lavado de dinero y otros activos, administrativa, contable, anlisis
financiero y de riesgos informticos. Para el cumplimiento efectivo de sus funciones,
utiliza como herramienta de planificacin, administracin y control, el Balance Score Card
(BSC) tambin conocido como Cuadro de Mando Integral (CMI), dentro de un esquema de
Planificacin Estratgica Institucional.
Destacan dentro de sus Planes Operativos Anuales (POA) las Inspecciones Integrales In
Situ y Puntuales In situ que se realizan en oficinas y bodegas respectivamente y las
Supervisiones Extra Situ derivadas del anlisis de informacin tcnica, operativa y
financiera remitida oportunamente por las almacenadoras.
Actualizacin de Capital Mnimo
En el artculo 23 de la Ley 734 Ley de Almacenes Generales de Depsitos antes citada se
instruye al Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras, actualizar el monto de capital social mnimo requerido por lo menos cada dos
aos en caso de variaciones cambiarias de la moneda nacional. Actualmente el capital
mnimo de estas instituciones es de veintiseis millones quinientos mil crdobas
(C$26.500.000.00).


Evolucin de la Supervisin Bancaria
A finales del siglo XIX (1888), aparecieron los primeros bancos comerciales en Nicaragua,
siendo stos el Banco de Nicaragua y el Banco Agrcola Mercantil. El primero fue
transformado en el Bank of Nicaragua Limited con casa matriz en Londres para luego
incorporarse al London Bank of Central Amrica Limited y continu operando como
sucursal extranjera. El segundo quebr por falta de pago de sus deudores,
constituyndose as en la primera experiencia de quiebra bancaria en Nicaragua.

A inicios del siglo XX, por medio del Decreto Presidencial de 6 de junio de 1911, el
Gobierno de Nicaragua autoriz una concesin bancaria a favor de los banqueros Brown
Brothers & Company de Nueva York, por la cual, se constituira una Corporacin Bancaria
con participacin accionaria, tanto de la Repblica de Nicaragua, como de los banqueros
norteamericanos, la que funcionara bajo las leyes de Estados Unidos de Amrica. Este
banco, surgi con el nombre de Banco Nacional de Nicaragua, Incorporado o National
Bank of Nicaragua, Incorporated, dando inicio a sus operaciones en 1912 y la sede
principal estaba en la ciudad de Managua. Este Banco, adems de realizar las actividades
propias, contaba con los derechos, franquicias, concesiones especiales y exclusivas que
tena el National Bank of Nicaragua. Asimismo, funga como Agente Fiscal y Pagador del
Gobierno de Nicaragua y depositario de sus fondos, encargndose adems, de poner en
prctica el Plan Monetario y ser el emisor de billetes de bancos. Es decir, desarroll
funciones de Banco Central.

Contando siempre con la colaboracin de banqueros norteamericanos en su
administracin, en 1924 el gobierno de Nicaragua compr la totalidad de las acciones del
Banco Nacional de Nicaragua, lo que provoc mucho temor en la economa
nicaragense, crendose rumores de inflacin y muchos depositantes particulares
comenzaron a retirar sus fondos. Sin embargo, la alarma ces ante el ofrecimiento de los
banqueros norteamericanos de avisar con suficiente anticipacin, si llegaba el caso de la
decisin de retirarse de los puestos y que mientras tanto retendran y garantizaran con
dinero en efectivo el cien por ciento del monto de los depsitos particulares. Adems, el
gobierno de Nicaragua asegur mantener la moneda nacional (Crdoba) a la par del dlar.

No obstante, fue hasta en el ao 1940, cuando por medio de un Decreto-Ley, el Banco
Nacional de Nicaragua fue completamente nacionalizado. Es decir, pasaba a ser
patrimonio de la Repblica de Nicaragua, como Ente Autnomo de dominio comercial del
Estado y con una Junta Directiva compuesta por nicaragenses residentes en Nicaragua. El
Banco Nacional de Nicaragua tena funciones de: Banco Central, Banco Comercial, Banco
Agrcola y Banco de Comercio Exterior.

A la par del Banco Nacional de Nicaragua operaban en el pas dos bancos ms: Banco
de Londres y Amrica del Sud, Ltd. y Banco Caley Dagnall, ambos de capital extranjero.

Con el surgimiento oficial de la Banca Comercial en Nicaragua, a partir de 1940, surge
tambin la necesidad de una legislacin que regule la actividad bancaria y de un ente
regulador o supervisor de la misma. Se promulg la Ley General de Instituciones
Bancarias, Decreto-Ley del 26 de octubre de 1940. (La Gaceta, Diario Oficial, N 244 y 245
del 31 de octubre y del 2 de noviembre de 1940), por la cual se cre la Superintendencia
de Bancos, adscrita a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Cabe sealar que con
esta Ley se le dio tratamiento o nombre de Banco a dos casas comerciales y cuya funcin
principal era la exportacin del caf: Casa Tfel y la Casa Caley Dagnall. No obstante, es en
la dcada de los 50 cuando comenz a estructurarse verdaderamente el Sistema
Financiero Nicaragense, perodo en el cual se crearon dos nuevos bancos: Banco
Nicaragense y Banco de Amrica, respondiendo a las necesidades de desarrollo del
sector privado agro exportador y de la insercin de Nicaragua al mercado mundial
capitalista como pas productor de materias primas. Posteriormente, incursionaron
nuevos intermediarios financieros de ahorro y prstamos, de viviendas e inmobiliarias.

A partir de octubre de 1948, la Superintendencia de Bancos pas a ser un Departamento o
Seccin, adscrita al Ministerio de Economa (Ley Creadora de Ministerios del Estado, La
Gaceta, Diario Oficial, N 249 del 13 de noviembre de 1948).

En abril de 1956, la Superintendencia de Bancos asumi la inspeccin, vigilancia y
fiscalizacin de las organizaciones o instituciones dedicadas a operaciones de
capitalizacin, de ahorro y prstamo para la vivienda; siempre, como un Departamento
del Ministerio de Economa, Decreto Ejecutivo N 23 de 1956 (La Gaceta, Diario Oficial, N
81 del 14 de abril de 1956).

En octubre de 1957, la Superintendencia de Bancos pas a ser Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras; siempre como un Departamento del
Ministerio de Economa, Decreto Legislativo N 274 de 1957 (La Gaceta, Diario Oficial, N
246 de octubre de 1957).

Desde marzo de 1959 la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras
asumi la inspeccin, vigilancia y fiscalizacin de las sociedades o instituciones dedicadas
a operaciones de Seguros de Vida, Daos, Incendios o cualquier otra clase; siempre como
un Departamento del Ministerio de Economa, Decreto Ejecutivo N 19 de 1959 (La
Gaceta, Diario Oficial, N 71 de 3 de abril de 1959).

A partir de enero de 1960, la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras (SIBOIF) pas a ser un Departamento del Banco Central de Nicaragua,
conforme a la Ley Orgnica de dicha Institucin, Decreto 525 de 1960 (La Gaceta, Diario
Oficial, N 211 de 16 de septiembre de 1960).
En 1963 la SIBOIF, aplica a los entes supervisados la nueva Ley General de Bancos y de
Otras Instituciones (Decreto N 828 de 1963, La Gaceta, Diario Oficial, N 102 de 10 de
mayo de 1963), que desplaz a la anterior Ley de 1940.

En abril de 1969, la SIBOIF se convierte en un rgano con funciones especficas, a cargo de
un funcionario denominado Superintendente de Bancos y de Otras Instituciones
nombrado por el Presidente de la Repblica. Este rgano, sin embargo, estaba bajo la
vigilancia de la Comisin de Superintendencia, y operaba como un Departamento dentro
del Banco Central de Nicaragua (Decreto N 9-L de 10 abril de 1969, La Gaceta, N 81 de 15
de abril de 1969), el cual reform el Captulo V de la Ley Orgnica del Banco Central de
Nicaragua.
En las dcadas de los aos 60s y 70s, la composicin estructural del Sistema Financiero
Nicaragense era la siguiente:
Bancos Comerciales (privados y estatales).
Sociedades Financieras y de Inversin.
Instituciones de Ahorro y Prstamos
Bancos Comerciales Privados Nacionales: Banco Nicaragense, Banco de Amrica, Banco
de Centroamrica, Banco Caley Dagnall y Banco Exterior.
Bancos Comerciales Privados Extranjeros: Citibank, Bank of Amrica, Banco de Londres y
Amrica del Sud, Ltd.
Bancos Comerciales Estatales: Banco Nacional de Nicaragua y Banco de Crdito Popular.
En los 80s, el gobierno de entonces, reestructur el sector financiero, mediante las
medidas siguientes:
Se nacionaliz el Sistema Financiero Nacional. Decreto N 25, del 26 de julio de 1979 (La
Gaceta, Diario Oficial, N 3, del 24 de agosto de 1979).
Se cre el Sistema Financiero Nacional y su Consejo Superior. Decreto N 136 de 1979 (La
Gaceta, Diario Oficial, N 48, del 3 de noviembre de 1979).
Se disolvi la Asociacin de Instituciones Bancarias de Nicaragua. Decreto N 194 de 1979
(La Gaceta, Diario Oficial, N 77, del 7 de diciembre de 1979).
La Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras entr a formar parte
del Gabinete Financiero. Decreto 298 de 1980 (La Gaceta, Diario Oficial, N 41, del 18 de
febrero de 1980).
Se cre la Corporacin Financiera de Nicaragua CORFIN con su respectivo Consejo
Directivo. Decreto N 463, de 1980 (La Gaceta, Diario Oficial, N 153, del 7 de julio de
1980). CORFIN en representacin de los intereses financieros del Estado estuvo bajo la
vigilancia, inspeccin y fiscalizacin de la Superintendencia de Bancos y de Otras
Instituciones Financieras.
Las funciones de la SIBOIF fueron absorbidas o pasaron a manos de la Contralora General
de la Repblica (CGR), creada por Decreto N 86: Ley Creadora de la Contralora General
de la Repblica del 20 de septiembre de 1979 (La Gaceta, Diario Oficial, N 16, del 22 de
septiembre de 1979). Dichas funciones se expresan en el Decreto N 625: Ley Orgnica de
la Contralora General de la Repblica, del Sistema de Control de la Administracin Pblica
y del rea Propiedad del Pueblo, del 22 de diciembre de 1980.
Se dict la Ley de Consolidacin del Sistema Bancario-Financiero Nacional. Decreto N 755
de 1981 (La Gaceta Diario Oficial, N 154, del 13 de julio de 1981).
En esta dcada, operaban las entidades bancarias siguientes: Banco Nacional de
Desarrollo (antes Banco Nacional de Nicaragua), Banco de Crdito Popular, Banco
Nicaragense, Banco de Amrica y Banco Inmobiliario; todas nacionalizadas o de carcter
estatal.

En 1990, con el cambio de gobierno, se inici una nueva etapa de promocin de la
inversin privada en la Banca y los Seguros. Desde abril de 1991, la SIBOIF cuenta con su
propia Ley Creadora, donde se le reconoce como rgano con autonoma funcional,
establecindose que el Superintendente y el Vice-Superintendente son electos para un
perodo determinado por la Asamblea Nacional, por medio de lista enviada por el
Presidente de la Repblica. Ley N 125 de 1991: Ley de Creacin de la Superintendencia
de Bancos y de Otras Instituciones Financieras. (La Gaceta, Diario Oficial, N 64, del 10 de
abril de 1991). De conformidad con el artculo 33 de esta Ley, la Superintendencia vuelve a
asumir las funciones que tena en esta materia la Contralora General de la Repblica y se
separa de dicha Institucin.

En 1995 se reform la Constitucin Poltica de Nicaragua establecida por el gobierno
Sandinista en 1987, y en el tema que nos ocupa se debe destacar el artculo 99, que
garantiza la libertad de establecer empresas bancarias:

"() El Estado garantiza la libertad de empresas y el establecimiento de bancos y otras
instituciones financieras, privadas y estatales, que se regirn conforme las leyes de la
materia. Las actividades de comercio exterior, seguros y reaseguros, estatales y privados,
sern reguladas por la ley".

Por las implicancias econmicas de la intermediacin financiera en Nicaragua, la
actualizacin de la legislacin bancaria ha requerido que se produzcan cambios no slo en
la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros,
sino que adems han tenido que realizarse reformas en la Ley de la Superintendencia de
Bancos y de Otras Instituciones Financieras y en la Ley del Sistema de Garanta de
Depsitos.

Con la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros
, Ley N 561, puesta en vigencia a partir de su publicacin en La Gaceta, Diario Oficial N
232 del 30 de noviembre del ao 2005, la industria bancaria nicaragense cuenta con un
instrumento jurdico imprescindible para el logro de la seguridad jurdica que depositantes
e inversionistas, nacionales y extranjeros, requieren para potenciar sus ahorros e
inversiones en el territorio nacional. Esta Ley incorpora novedosos elementos vinculados
a los requisitos de ingreso a la industria bancaria, as como tambin establece nuevos
enfoques en la labor de supervisin de las instituciones que conforman el Sistema
Financiero Nacional.

Un importante cambio contenido en la reforma de la Ley 561, es la precisin con que se
define lo que es un Grupo Financiero y la forma en que estos deben organizarse. Otro
cambio de igual importancia, es la clara determinacin del ejercicio por parte de la
Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, de la supervisin
consolidada sobre los Grupos Financieros constituidos en el interior de la Repblica, as
como de las entidades que los integran. Todos estos cambios se introdujeron para
imprimirle ms eficacia a la gestin del riesgo por parte de las entidades financieras
supervisadas y para fortalecer la confianza de los depositantes y del pblico en general en
las instituciones financieras.

La experiencia lograda en materia de supervisin bancaria y los nuevos enfoques y
mejores prcticas que se han desarrollado en la banca internacional, han sido
incorporadas en la Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones
Financieras, al reformarse sta por medio de las Leyes 552, publicada en La Gaceta, Diario
Oficial N 169 del 31 de agosto del ao 2005 y N 576, publicada en La Gaceta, Diario
Oficial N 58 del 22 de marzo del ao 2006.

Las reformas realizadas, han fortalecido a la Superintendencia de Bancos en su labor de
supervisin, inspeccin, vigilancia y fiscalizacin de los Bancos e Instituciones Financieras
No Bancarias, al precisar de una mejor forma las atribuciones del Superintendente y del
Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos, reforzando la labor del primero y
haciendo nfasis en la actividad reguladora del segundo, en el contexto del ordenamiento
jurdico nacional que ha tomado en consideracin los avances en materia de supervisin
en el mbito internacional.

La preocupacin por preservar y aumentar la confianza de los depositantes en la
seguridad de sus fondos que depositan en las instituciones financieras, llev al legislador a
establecer cambios en la Ley del Sistema de Garanta de Depsitos, reformas que se
produjeron con la Ley N 551 y la Ley N 563 publicadas en La Gaceta, Diario Oficial N 168
del 30 de agosto del ao 2005 y La Gaceta, Diario Oficial N 229 del 25 de noviembre del
ao 2005, respectivamente. Por la primera reforma, entre otros cambios, se fortaleci la
Unidad de Gestin y Liquidacin de Activos, por la segunda se produjeron cambios en las
atribuciones del Consejo Directivo del Fondo de Garanta de Depsitos (FOGADE) y se
remarc el privilegio de inembargabilidad de los activos de las entidades intervenidas o en
liquidacin forzosa.

La modernizacin de este conjunto mencionado de leyes financieras ha propiciado que la
labor actual de la supervisin In Situ y Extra Situ sea ejercida por la Intendencia de Bancos
mediante el diseo de una metodologa de supervisin basada en riesgos, denominada
CAMELS-B-COR. Esta metodologa incorpora las recomendaciones del Comit de Basilea,
en materia de supervisin bancaria, y su objetivo fundamental es determinar la verdadera
calidad financiera y el nivel de riesgo de las entidades financieras reguladas.

Con esta moderna herramienta, la supervisin In Situ concentra sus enfoques no slo en
las validaciones y verificaciones de lo adecuado de los registros contables, sino, tambin,
en la deteccin, evaluacin y determinacin de los riesgos inherentes al negocio que
desarrollan las instituciones financieras supervisadas y su capacidad para manejarlos
eficientemente. La supervisin Extra Situ, por su parte, ha incorporado mayor calidad al
seguimiento de las condiciones y calidad financiera de las instituciones y al
establecimiento de alertas tempranas, mediante dos herramientas: el Modelo de Anlisis
Integral de Riesgo (MAR) y el Sistema Integral de Calificacin de Riesgo (SIC).

En cuanto a la Supervisin Consolidada, este es un enfoque integral de supervisin que
busca evaluar la fortaleza de todo un grupo financiero, tomando en cuenta todos los
riesgos que podran afectar a una entidad supervisada, independientemente de si esos
riesgos se llevan en sus libros o si estn en entidades relacionadas con ella. Con esta
supervisin se persigue evitar el doble o mltiple uso de capitales, el riesgo de contagio,
altas exposiciones entre miembros y asegurarse que todos los riesgos en que incurra un
grupo financiero, sin importar donde se registren, sean evaluados y controlados sobre una
base global; protegiendo, de esta manera, la integridad y confianza del grupo. La
supervisin Consolidada y transfronteriza se viene materializando a nivel regional; se han
suscrito Convenios o Memorandos de entendimiento e intercambio de informacin con
los pases miembros del Consejo Centroamericano de Superintendentes de Bancos, de
Seguros y de otras Instituciones Financieras a nivel bilateral y ms reciente a nivel
multilateral, es decir, un slo convenio suscrito por todos los Superintendentes de los
pases miembros.