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Intermediación Financiera

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Computación e Informática.

I.S.T.P. “ABACO”
CARRERA ALUMNA CURSO CICLO : : : : COMPUTACIÓN E INFORMÁTICA LEYDI GONZALES SULCA ECONOMIA II WALTER… INTERMEDIACIONES FINANCIERAS. NOCHE 2012

PROFESOR : TEMA TURNO AÑO : : :

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Computación e Informática.

DEDICATORIA

A mis profesores del Instituto ...por su guía.

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Computación e Informática.

INDICE
INTRODUCCIÓN INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL Juntas COOPERATIVAS: INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Mercado Primario Mercado Secundario Bolsa de Valores de Lima CONASEV INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Instituciones Bancarias a)Banco Central de Reserva (BCR) b)Banco de la Nación c)Banca de Fomento d)Banca Comercial Instituciones no Bancarias a) Financieras b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) c) Compañías de Seguro: d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: e) Cajas Rurales f) AFP g) Empresas de Crédito de Consumo: Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta BIBLIOGRAFIA CONCLUSIONES ANEXO 4 5 7 8 9 13 13 14 15 17 19 20 20 21 23 23 25 25 25 27 28 30 31 32 34 35 36 37

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sus relaciones y aplicaciones al sistema financiero nacional. detallando casos prácticos. formal directa e indirecta. roles y listando las distintas entidades que comprenden cada caso de estudio. El presente trabajo explica detalladamente estos conceptos. 4 . definiciones. pero la definición es más amplia. Comprende procesos mediante los cuales los ciudadanos acceden a ahorros y créditos sean estos bancarios o no bancarios de forma informal. funciones. INTRODUCCIÓN La intermediación financiera es entendida como el simple traslado de fondos del público a los clientes del banco.Computación e Informática.

•Seguridad y confianza en que el intermediario invertirá prudentemente y le restituirá su dinero a la fecha convenida y le pagará los intereses pactados. que le determina la base de su costo.Computación e Informática. pues permite que las intermediarias cuenten con recursos para colocarlos. captándolos de quienes los tienen en exceso y están dispuestos a depositarlos a un precio (tasa de interés pasiva). Las condiciones de su operabilidad son: •Acceder a información sobre la capacidad y la voluntad de pago de los prestatarios.Las condiciones de este sub mercado son: •Tasas de interés lo suficientemente atractivas como para que quienes cuentan con recursos prefieran depositarlos en vez de invertirlos en otras actividades. •Seguridad y confianza en la exigibilidad de cumplimiento de los contratos 5 . El mercado del crédito: Está condicionado por el del ahorro. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Definición: El sistema de intermediación financiera es un mercado en el que se encuentran los oferentes y los demandantes de dinero a través de instituciones que articulan los dos mercados parciales que existen en su interior: el de los depósitos y el de los créditos. pues deben captar y movilizar los primeros y colocarlos segundos. obteniendo por ese servicio un diferencial para cubrir costos y obtener utilidades El mercado del ahorro: Es fundamental. A él acuden quienes tienen necesidad de dotarse de recursos adicionales para sus actividades productivas o de consumo y están dispuestos a pagar un precio (tasa activa).

sus operaciones crediticias se realizan en lo fundamental con recursos del público y no con su propio capital o patrimonio.Juntas . Comercial 6 .Cooperativas INFORMAL INTERMEDIACIÓN FINANCIERA FORMAL DIRECTA -Bolsa de Valores -CONASEV Sistema Bancario INDIRECTA Sistema No Bancario -BCR -Bco. y que pueden relacionar a oferentes y demandantes en forma directa. mientras que a otros les falta. mientras que los primeros estarían dispuestos a proporcionar dichos recursos siempre que ganen algo. Estos últimos estarían dispuestos a pagar algún precio con tal de conseguir el dinero que necesitan. . que son empresas financieras legalmente constituidas. de Fomento -Bco. el mismo que sirve para respaldar una pequeña proporción de la cartera. sujetos a leyes específicas. a través de las instituciones del sistema financiero. Esquemáticamente. recurriendo a intermediarios financieros que realizan operaciones de intermediación al margen de las disposiciones legales. b) A través de los intermediarios formales. Frente a este problema aparecen ciertos agentes económicos cuyo objetivo es captar los recursos financieros de quienes los tienen en exceso y colocarlos entre quienes los necesitan. de la Nación -Bco. es decir. empresas cuyo servicio consiste en captar ahorros para colocarlos como créditos a cambio de un diferencial entre tasas pasivas y activas que les permita cubrir sus costos y obtener utilidades. los oferentes y demandantes de recursos financieros que pueden conectarse entre si de la siguiente manera: a) A través del mercado informal. Desde una visión más amplia.Computación e Informática. a través de la Bolsa de Valores. ya sea bancario o no bancario. o en forma indirecta. Estos agentes son conocidos como INTERMEDIARIOS FINANCIEROS. Articulando estos mercados están las instituciones financieras. En toda economía de mercado existen algunos agentes económicos a quienes les sobra el dinero.

tal como por ejemplo los panaderos. aportando cada uno de ellos una cuota. Cuando este tipo de operaciones son propias de los bancos. las hacen habitualmente. empleados. en cuyo caso tan sólo existen dos alternativas para quien posee excedentes financieros: o deja de trabajar con el Sistema Financiero formal y se pasa al Sistema Financiero Informal (BANCA PARALELA INFORMAL) o sigue trabajando con el sistema formal pero mediante operaciones informales (BANCA PARALELA FORMAL). está constituida por operaciones que realizan los intermediarios formales. Dentro de estas empresas son muy importantes aquellas que surgen para servir exclusivamente a un determinado grupo de poder económico. La intermediación informal realizada por intermediarios AUTORIZADOS surge cuando las tasas de interés fijadas por la autoridad monetaria son muy bajas en relación con la inflación (tasas de interés reales negativas) o cuando existe inseguridad y desconfianza sobre el Sistema Financiero. La intermediación financiera informal realizada por agentes autorizados. Ejemplos de intermediación financiera informal:  Juntas  Cooperativas 7 . etc. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL La intermediación informal está dada por aquel conjunto de operaciones financieras realizadas por intermediarios que sin estar autorizados para hacerlas. pero que se dedican a realizar operaciones de intermediación como un negocio colateral. comerciantes. las organizaciones comunales.Computación e Informática. especialmente en lo que se refiere al tratamiento del régimen de propiedad y de la disponibilidad de los depósitos por parte del gobierno. las asociaciones de ahorro. o que estando autorizados.. al margen de sus ocupaciones habituales (agricultores. c) Personas individuales que. pero con una cartera muy selecta de clientes. pero son realizadas por intermediarios informales. legalmente constituidas para realizar tales actividades. las juntas. pero que luego desaparecen del mercado.). o de servicios. se dedican a colocar sus excedentes financieros. Dentro de esta categoría existe una gran cantidad de “empresas”. las realizan excediendo los límites fijados por la autoridad monetaria. aparentemente dentro de la ley. La intermediación informal realizada por intermediarios NO AUTORIZADOS se hace generalmente en aquellas zonas donde no existen intermediarios formales. Este tipo de operaciones surge cuando existe represión financiera (tasas de interés reales fuertemente negativas y desconfianza en el Sistema Financiero). a) Empresas comerciales. ya que les permite remunerar a sus clientes con tasas más altas que las fijadas por la autoridad monetaria. que captan el dinero del público ofreciendo altas tasas de interés. Los intermediarios financieros informales no autorizados pueden ser agrupados de la siguiente manera. reciben el nombre de operaciones de Banca Paralela. b) Grupos de personas que se asocian para financiar algún tipo de transacciones económicas. dirigidas por una sola persona. de producción. o hacia aquellas personas que no son sujetos de crédito de la Banca Formal. etc. Los bancos a su vez se ven obligados a realizar este tipo de operaciones a fin de no perder a sus clientes. operando igual que un Banco. pero que no son así.

Janina León. Para iniciar una junta se requiere:    Comenzar con un grupo de personas de confianza. no hay tasas de interés para los usuarios. etcétera. una cantidad de dinero denominada cuota con el fin de formar una “bolsa”. Los integrantes de una junta pueden tener como objetivo la ayuda mutua. Agregó que. periódicamente. Los aportantes deben tener un ingreso seguro. El analista Arlen Raúl Lahura indicó a Mass. La profesora principal del Departamento Académico de Economía de la Universidad Católica.pe que otra de las características de las juntas es que. ser buenos pagadores y.Computación e Informática. explicó que la modalidad de la junta o rosca existe para los estratos sociales que no han tenido acceso al sistema financiero formal. en especial. porque es un sistema basado exclusivamente en la confianza mutua. Juntas: La junta proviene del acuerdo de un grupo de personas que aportan. Existen otras juntas cuyas características varían de acuerdo a los participantes y su actividad: De comerciantes. a diferencia de los préstamos en los bancos. responsables. Es decir. 8 . que se adjudica a uno de los miembros elegidos previamente.pe señaló que ese tipo de asociación ha ayudado a cubrir las necesidades de financiamiento en algunos negocios. empleados en oficinas. el ahorro-inversión o el obtener financiamiento para sus actividades. transportistas. No se requieren garantías físicas. El requisito básico es que quienes participan se conozcan entre sí. existen grupos de individuos que se organizan bajo una modalidad similar a la de las juntas. comienza con la persona que le toca ese mes y así sucesivamente hasta que todos reciban su dinero. en los países denominados desarrollados. Seleccionar y evaluar con cuidado a los futuros participantes. En diálogo con Mass.

durante el siglo xx para que sus socios tuvieran acceso a mejores condiciones posibles de precio y calidad (cooperativas de consumo). La cooperativa constituye la forma más difundida de entidad de economía social. comercialización conjunta. La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) es la organización internacional que desde el año 1895 aglutina y promueve el movimiento cooperativo en el mundo. el Programa de los Años Intermedios del Bachillerato Internacional y el Programa del Diploma del Bachillerato Internacional. 9 . o bien. siendo el primer colegio cooperativo del país y logrando en unos años convertirse en uno de los mejores colegios del Perú. que conforman el objeto social o actividad corporativizada de estas empresas. Este modelo implica respeto por el bien común. siendo uno de los pocos colegios en el país que ofrece los tres programas. donde se imparten valores como la libertad. Urquizo Maggia. define una tipología muy variada de cooperativas. Cooperativas de Servicios en el Perú Una de las cooperativas más antiguas en el rubro de los servicios educativos en el Perú es la Cooperativa de Servicios Educacionales Abraham Lincoln Ltda. COOPERATIVAS: Una cooperativa es una asociación autónoma de personas que se han unido voluntariamente para formar una organización democrática cuya administración y gestión debe llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios. representa en las posibilidades de este modelo societario. El Colegio Abraham Lincoln es un colegio bilingüe. respeto mutuo y perder el miedo a hacer. Está afiliado a la Organización del Bachillerato Internacional y tiene autorización para impartir los tres programas de dicha organización. Fue fundada en 1950 por 104 socios que decidieron organizar su propio colegio.) de los socios. Su intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas. Mg. Este colegio cooperativo. sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa. José A. consumo. aunque las experiencias cooperativas se han dado también como parte complementaria de la economía planificada. se ha creado una Comisión Especial Encargada de Evaluar el Cumplimiento de la Recomendación 193 de la OIT y formular un Nuevo Marco Jurídico para las Cooperativas. Los principios cooperativos constituyen las reglas básicas de funcionamiento de estas organizaciones. a producir y canalizar esta producción hacia el mercado. etc. para maximizar las rentas de los cooperativistas. En el Congreso de la República. evitando intermediarios. generalmente en el contexto de la economía de mercado o la economía mixta. crédito.Computación e Informática. Origen El movimiento cooperativo nació en el marco de la Revolución Industrial. ya que definido el interés que les es común a los socios (Educar a sus hijos) es tema de organizarse de manera civilizada para lograr este objetivo. el cual está presidido por el Congresista. el Programa de la Escuela Primaria del Bachillerato Internacional. el Colegio Peruano Norteamericano Abraham Lincoln (Peruvian North American Abraham Lincoln School). La diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo. desprenderse de los intereses personales. enseñanza. la solidaridad y la democracia. trabajo solidario.

garantizar. y la obtención de bienes y servicios para sus asociados. 10 . servicios o funciones económicas. Entre éstas se pueden mencionar las siguientes:       Cooperativa de trabajo asociado o cooperativa de producción Cooperativa de consumidores y usuarios Cooperativa farmacéutica Cooperativa agraria Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de servicios: Tienen por objeto realizar toda clase de prestaciones. como los de cooperativa de explotación comunitaria de la tierra. Inspirados en un ideal de progreso humano basado en la educación moral de la sociedad de los pequeños cooperadores por medio de la sociedad y el trabajo de sus miembros.Computación e Informática. es usual la que se hace con relación al objeto que desempeñan. promover. no atribuidas a otras sociedades reguladas por esta Ley. o los constituidos por profesionales y artistas que desarrollen su actividad de modo independiente y tengan como objeto la realización de servicios y ocupaciones que faciliten la actividad profesional de sus socios. Cooperativa de viviendas Cooperativa de transporte: Es un grupo de conductores o choferes. Cooperativa de comercio Cooperativa de suministros Cooperativa mixta: Son las que persiguen como objetivo la producción de bienes y servicios para terceros. cooperativa de electrificación rural o cooperativa del mar. extender o completar la actividad o los resultados de las explotaciones independientes de los socios. con el fin de facilitar. pilotos que deciden trabajar directamente en forma organizada y conjunta para prestar un servicio eficiente a la comunidad: el transporte de personas o cargas. Tipos Aunque pueden hacerse distintas clasificaciones de las cooperativas.         Existen también algunos tipos más específicos. cooperativa de servicios públicos. Cooperativa de turismo Cooperativa de enseñanza Cooperativa escolar: las cooperativas escolares son “sociedades de alumnos administradas por ellos con el concurso de los maestros con vistas a actividades comunes.

Computación e Informática. Hijos de Ancash Horizonte Nuevo Hosni Ltda Huancavelica Iadeco Ilo Indeco Peruana Inti Jesús Obrero de Comas La Fabril La Portuaria La Rehabilitadora Las Familias Unidas Leon XIII Manuel Pineda Marbella de Magdalena Monseñor Marcos Libardoni Nuestra Señora de las Victorias Nuestra Señora del Rosario . Caja Central Centenario Central Sindical Chiquinquirá Continental Cristo Rey . Cartavio.Negritos Crnl. Lista de Cooperativas en el Perú: Listado de Cooperativas Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Augusto Pérez Aranibar Nuestra Señora de Fátima Ltda. Francisco Bolognesi Cuajone Cuerpo Médico de la CNSS De los Trab de MEPSA De los Trab de Volcan Cia.Cajabamba Nuevo Milenio Pacifico Parroquial Puente Piedra Parroquia San Lorenzo Parroquia Santa Rosa de Lima Personal Cia. Minera De Oficiales PNP Crnl. Petroleo Shell del Peru Petroperu Quillabamba Quince de Setiembre Refinería de Plata y Residuos Anodicos Departamento Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Ancash Lima Piura Lima Moquegua Lima Lima Pasco Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima Cajamarca Lima Huancavelica Lima Moquegua Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima La Libertad Callao Lima Ancash Lima Cajamarca Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Cusco Lima Lima 11 . Humberto Flores Hidalgo El Dorado El Manantial El Progreso Emphost Finantel Ltda.

Andahuaylas San Pedro de Huancabamba San Pedro de Lurin San Salvador de Milpo Santa Catalina Santa Maria Magdalena . Central Callao Trab Union Tuman Urbanización Tahuantinsuyo Vale un Peru Veintinueve de Agosto PNP Vendedores Ambulantes de Comas Virgen de las Nieves Lima Ayacucho Lambayeque Lima Lima Lima Lima La Libertad Loreto Lima Apurimac Piura Lima Lima Moquegua Ayacucho Piura San Martin Cusco Lima Pasco Lima Junin Ancash Lima Arequipa Lima San Martin Tacna Lima Lima Lima Callao Lima Lambayeque Lima Lima Lima Lima Ayacucho 12 .Huaral San José Cartavio San José Iquitos San Martín de Porres .3ra.Ayacucho Santa Rosa de Los Organos Santo Cristo de Bagazan Santo Domingo de Guzman Sector Vivienda 28 de Julio Señor de los Milagros .Luz y Fuerza Eléctrica Trab IPSS San Jorge Trab Mcdo.O. SFP Jose del Carmen Huaman Muñoz Telefonica del Perú Zona Sur Textil Nuevo Mundo Tocache Toquepala Trab Drokasa Trab Emp.Atacocha Sepacose Servicoop Sider Peru y SPS S.Computación e Informática.Tarapoto San Pedro 116 . San Cosme San Cristobal de Huamanga San Francisco de Mocupe San Francisco Javier San Hilarion San Isidro de Pachacamac San Isidro .

De esta manera aparece en la Bolsa cierta forma de valores (acciones y bonos) frente a la cual existen demandantes. quien sirve de nexo entre oferentes y demandantes. el intermediario es el Agente de bolsa. las empresas son previamente calificadas por la Comisión Supervisora de Empresa y Valores (CONASEV) quien. del que emite el bono. Es importante diferenciar entre las operaciones de bolsa que se hacen con la finalidad de captar recursos financieros para ampliar la capacidad productiva de las empresas.Computación e Informática. o para financiar gastos fundamentales de la actividad económica. formándose un mercado que finalmente establece el precio de los valores. social y política. mientras que el agente tan sólo cobra una comisión por su trabajo realizado. en el monto y tiempo convenidos. Si se trata de Bonos. las acciones son títulos de propiedad que dan derecho a dividendos. El precio es fijado por el libre juego de las fuerzas de este mercado.Mercado Secundario Mercado Primario Donde se realizan operaciones de venta de valores de la empresa emisora a los primeros propietarios de dichas acciones 13 . Como se sabe. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Es un mecanismo a través del cual algunas empresas (o instituciones) consiguen los recursos financieros que necesitan vendiendo parte de sus acciones (o Bonos) en la Bolsa de Valores. Se distinguen dos tipos de mercado: . la autoriza a colocar sus acciones mediante algún Agente de Bolsa. comparará la rentabilidad de este activo frente a la rentabilidad de los demás activos de la economía. consistentes fundamentalmente en la REVENTA DE VALORES. mientras que los bonos son títulos de deuda que tan sólo dan derecho a percibir los intereses pactados. sino también de la economía. para pagar los intereses y las amortizaciones. Para participar en la Bolsa. previamente tendrá que informarse sobre la situación económica y financiera de la empresa o institución que la emite.Mercado Primario . Para que un demandante de valores se decida por tal o cual acción o bono. Este tipo de operaciones. en el presente y en el futuro. todo lo cual implica hacer consideraciones de riesgo e incertidumbre derivados de la situación económica. después de un análisis minucioso de la Empresa. en el pasado. no sólo de la Empresa. de aquellas otras operaciones que son puramente especulativas. así como también de las posibilidades económicas.

Mercado Secundario Cuando los valores que ya han sido adquiridos se negocian en la Bolsa de Valores o Mercado Bursátil. En el Perú. deben estar previamente registrados por la Comisión Nacional de Empresas y Valores (CONASEV) y en el caso de valores de deuda (por ejemplo: bonos) debe estar sujeto a una clasificación de riesgo por parte de empresas calificadoras especializadas Aquellos valores que no se negocian en bolsa también forman parte del mercado secundario pero sus operaciones se identifican como extrabursátiles 14 . todos los valores que se transan en este mercado.Computación e Informática.

conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y sus normas complementarias y/o reglamentarias. ordenada. continua y transparente de valores de oferta pública. sistemas y mecanismos adecuados. la de México. Perú y la de Venezuela fueron creadas a fines de siglo XIX Funciones Según su estatuto la BVL tiene las siguientes funciones: 15 . Hamburgo y París. competitiva. pero la Bolsa de Madrid no se creó hasta el siglo XVIII. sistemas y mecanismos adecuados para la intermediación de manera justa. Fines Los fines de la Bolsa de Valores de Lima son facilitar la negociación de valores mobiliarios y otros productos bursátiles. El primer mercado de valores moderno fue el de la ciudad prodigarse en toda Europa: en Toulouse (1549). más tarde se crearon las de Amsterdam.  En Barcelona existía un precedente desde el siglo XIII. brindando a sus miembros los servicios. La Bolsa de Buenos Aires. instrumentos derivados e instrumentos que no sean objeto de emisión masiva que se negocien en mecanismos centralizados de negociación distintos a la rueda de bolsa que operen bajo la conducción de la Sociedad. ordenada.  En Atenas existía lo que se conocía como emporion y en Roma existía el collegium mercatorum en el que los comerciantes se reunían de modo periódico a una hora fija.Computación e Informática. proveyendo los servicios. o Londres (1571). continua y transparente Historia Los mercados en los que se negociaban valores existen desde la antigüedad. Ventajas La intermediación financiera directa favorece la negociación de grandes sumas de dinero con costos operativos inferiores a los de la intermediación financiera indirecta Del mismo modo favorece una eficiente canalización de los recursos de ahorro hacia la inversión Bolsa de Valores de Lima La Bolsa de Valores de Lima (BVL) es una sociedad anónima que tiene por objeto principal facilitar la negociación de valores inscritos. para que ello se realice en forma justa.  Los actuales mercados de valores provienen de las ciudades comerciales italianas y holandesas del siglo XIII. competitiva.

en sus diarias negociaciones. 3.Computación e Informática. y registrarlos. la imparcial ejecución de las órdenes respectivas y la liquidación eficiente de sus operaciones.  Sector Servicios. Fomentar las negociaciones de valores. sistemas y mecanismos que les permitan.  Sector Industriales. valores para su negociación en Bolsa. Divulgar y mantener a disposición del público información sobre la cotización de los valores. Proporcionar a los participantes del mercado los locales. No obstante cabe mencionar que las acciones mineras predominan y caracterizan a la bolsa peruana. con arreglo a las disposiciones legales y reglamentarias.  Sector Diversas. Sub Sector Mineras Juniors 16 . realizando las actividades y brindando los servicios para ello. de manera de procurar el desarrollo creciente del mercado. Sub Sector Telecomunicaciones. así como de la marcha económica y los eventos trascendentes de los emisores. Asimismo podemos encontrar los siguientes Sub Sectores:      Sub Sector Alimentos y Bebidas. Inscribir. 5. Sectores en la Bolsa de Valores de Lima En la Bolsa de Valores de Lima se cotizan acciones de diversos sectores. 2. Sub Sector Eléctricas. Sub Sector Mineras No Metálicas. Entre los sectores tenemos los siguientes:  Sector Agropecuario.  Sector Bancos y Financieras. Ofrecer información al público sobre los Agentes de Intermediación y las operaciones bursátiles.  Sector Minería. 4. disponer de información transparente de las propuestas de compra y venta de los valores. 1.

CONASEV Es un organismo público descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas.Computación e Informática. entre otras. velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. durante el primer gobierno del presidente Fernando Belaúnde Terry. Tiene como finalidad promover el mercado de valores y del sistema de fondos colectivos. e inició sus funciones el 2 de junio de 1970. CONASEV tiene como sus funciones:     Estudiar.  El 30 de diciembre de 1992. promover y reglamentar el mercado de valores. Velar por la transparencia de los mercados de valores. controlando a las personas naturales y jurídicas que intervienen en éste. la correcta formación de precios en ellos y la información necesaria para tales propósitos. se expidió el Decreto Ley Nº 26126 que es la norma que regula esta entidad actualmente y la establece como institución pública del Sector Economía y Finanzas. Tiene como sede la ciudad de Lima Historia CONASEV fue creada el 28 de mayo de 1968. la misma que continuó con la promulgación del Decreto Ley Nº 18302. Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos. 17 . durante el gobierno de Alberto Fujimori. El golpe de estado del General Juan Velasco Alvarado interrumpió su implementación. Tiene como finalidad velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores. Funciones De acuerdo a su ley orgánica.

Computación e Informática. 18 .

que colocan sólo a los sectores que les corresponde. un Banco Industrial. pagarés. los intermediarios que son principalmente los bancos. los intermediarios financieros indirectos. y una Banca Comercial que financia sólo operaciones comerciales menores de 360 días. etc. Esta especialización también se encuentra por el lado de la captación de recursos. COFIDE.Banca Múltiple o Universal Se llama Banca Especializada al sistema en el cual los intermediarios sólo pueden realizar determinado tipo de operaciones. siendo la Superintendencia de Banca y Seguros quien se encargaba de controlar el cumplimiento de tales disposiciones. Ahora son determinadas por el “mercado”. Estas tasas eran determinadas por la autoridad monetaria (BCR) de acuerdo a los objetivos globales de política económica.Computación e Informática.Banca Especializada . con la finalidad de proteger a los Sectores que consideran prioritarios para el desarrollo económico y social. mientras que en un sistema de Banca Múltiple. tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. Indudablemente que esta utilidad no 19 . que en realidad es manejado por la Asociación de Bancos. de tal forma que las obligaciones son de los deudores con el banco y del Banco con los depositantes. Para operaciones de largo plazo generalmente están las financieras. sobregiros. Las colocaciones se hacen generalmente a través de avances en cuenta corriente. de los depósitos a plazo. etc. ya que el estado. Cuando un cliente se decide por depositar en tal o cual modalidad es porque ha evaluado las ventajas y desventajas de los diferentes tipos de depósitos y ha llegado a la conclusión de que el tipo de depósito que realiza es el que reporta la mejor utilidad. sólo depósitos a la vista. otros sólo depósitos de ahorro.. las mutuales. pues existen algunos intermediarios que pueden captar. sino que los intermediarios colocan los recursos financieros que han sido depositados por sus clientes. Cuando existe intervención del Estado en la Economía. dentro de un esquema de igualdad de condiciones y de competencia. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Mediante este sistema. El intermediario paga por los recursos captados (depósitos) cierta remuneración llamada TASA DE INTERES PASIVA. y otros sólo depósitos a plazos. un Banco Minero. y cobra por los recursos que presta (colocaciones) un porcentaje denominado TASA DE INTERES ACTIVA. captan los recursos financieros excedentes bajo su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes. principalmente los bancos. La intermediación es indirecta porque no existe una negociación directa entre oferentes y demandantes de recursos financieros tal como ocurre en la Bolsa. Según el tipo de operaciones que pueden realizarse. La captación de recursos puede hacerse a través de los depósitos en cuenta corriente. Así por ejemplo. los intermediarios pueden realizar todas las operaciones que deseen. etc. por ejemplo. entonces también existe Banca Especializada. de los depósitos en ahorro. entonces direcciona la captación y colocación de los recursos financieros. pueden clasificarse en: . existe un Banco Agrario. dando la impresión que fueran los recursos del banco.

eficiencia. donde no se percibe ningún interés. prefiriendo mantener todo el dinero en la forma de circulante? Las respuestas a estas preguntas dependen de una serie de consideraciones relacionadas con los Bancos (seguridad. liquidez. así como también a través de instituciones no bancarias tales como Mutuales. comodidad. depende exclusivamente de las tasa de interés que se puede ganar sino también de otros factores tales como seguridad. 1° de la Ley Orgánica del BCR establece que éste es la institución nacional encargada de la emisión de billetes y de la regulación monetaria. Cooperativas. Defender la estabilidad monetaria.). etc. las funciones del BCR son:     Regular la moneda y el crédito del Sistema Financiero. Instituciones Bancarias Funciones de los Principales Intermediarios Financieros Las disposiciones acerca de las funciones de los intermediarios financieros. comodidad. y en general. a) Banco Central de Reserva (BCR) Según los arts. etc. Emitir Billetes y monedas. etc. pero una muy importante está relacionada con la expansión secundaria del dinero.. Ley General de Instituciones Bancarias. cuando en ahorros se puede ganar 20%. Banco de la Nación. garantía. etc. ¿Por qué depositar en cuenta corriente. Banca de Fomento y Banca Comercial). a plazos el 25% y en dólares el 5% más la tasa de devaluación? ¿Por qué se deja de depositar en el Sistema Financiero. 148° y 149° de la Constitución Política del Perú. Financieras y de Seguros. Por otro lado. las diferencias entre ambos tipos de instituciones son muchas. así como también de la política económica del gobierno. que sí pueden hacerlo las primeras pero no las segundas.Computación e Informática. el art. usos del dinero. La intermediación financiera indirecta puede hacerse a través de las instituciones bancarias (BCR. con la apreciación que se tenga de la situación económica y política del país.). garantía. Compañías de Seguros. con el público (necesidades de liquidez. Administrar las reservas internacionales. órganos de gobierno. siendo sus finalidades las siguientes: 20 . rapidez. se encuentran ampliamente detalladas en el Decreto Legislativo N° 637. etc. Empresas Financieras. su constitución.

y por el nivel de reservas internacionales. de acuerdo a los objetivos de política económica previamente establecidos.Computación e Informática. de tal forma que el Balance simplificado del BCR. Regular el volumen y la orientación del crédito bancario. Preservar la estabilidad monetaria. de acuerdo a un plan denominado Programa Monetario. para fines de análisis monetario es el siguiente: b) Banco de la Nación Es el banco del Estado encargado principalmente de cobrar los tributos del gobierno y de pagar sus gastos internos como internacionales. - - De una manera sencilla podemos afirmar que la función principal del BCR es proporcionar la cantidad de medios de pago necesarios para que la economía funcione normalmente. Administrar las reservas internacionales del país. Para cumplir con estos objetivos el BCR tiene que estar determinando continuamente la cantidad de dinero que necesita la economía a fin de poder determinar el nivel de la emisión primaria y expandir la cantidad de dinero. Las emisiones de dinero son un pasivo del Banco Central frente a los tenedores de los billetes y monedas emitidos. 21 . ya sea incrementando las reservas internacionales o el crédito interno. al asegurar un desarrollo ordenado de la economía nacional. Procurar el fortalecimiento y la solidez del sistema bancario y financiero. estando autorizados a buscar las fuentes de financiamientos necesarios en el caso de que no tenga los recursos suficientes. mientras que sus activos están constituidos principalmente por los créditos otorgados (al gobierno y a los bancos). Funciones y Facultades del Banco de la Nación:  Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorería. generen una alta tasa de crecimiento de la producción y el ingreso real. de acuerdo con las instrucciones que dicta la Dirección Nacional del Tesoro Público. Promover condiciones crediticias y cambiarias que. con el apoyo de políticas fiscales y económicas adecuadas. y un elevado nivel de empleo.

En este caso el Banco actúa prestando el servicio bancario y el de cambio de monedas. de personas naturales y/o jurídicas en los centros poblados del territorio de la República donde la banca privada no tenga oficinas.  Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras. adquirir. así como aquellas destinadas a la rentabilización y cobertura de riesgos de los recursos que administra. los Gobiernos Regionales y Locales. debiendo existir aprobación del Banco y un convenio específico de recaudación.  Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del Gobierno Central. Gobiernos Regionales y Locales y demás Entidades del Sector Público Nacional. las operaciones y servicios bancarios necesarios para cumplir con las funciones indicadas en este Estatuto. así como con instituciones bancarias y financieras del país o del exterior. dichos servicios serán ofrecidos en competencia con las demás empresas y entidades del sistema financiero. en su condición de proveedores.  Brindar servicios de recaudación. así como las demás Entidades del Sector Público Nacional.  Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado. conservar y vender bonos y otros títulos. del modo que señala el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto.  Efectuar con entidades del Sector Público. incluyendo la emisión de giros y/o telegiros bancarios y efectuar transferencias de fondos por encargo y/o a favor de dichas personas.  Brindar servicios bancarios en calidad de corresponsal de entidades del sistema financiero. así como en custodia. en la canalización de recursos internos o externos a entidades receptoras de crédito. en concordancia con lo establecido por el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto.  Recibir depósitos de ahorros.  En concordancia con lo establecido en el primer párrafo del presente artículo. 22 . así como emitir. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente. sujetándose a las regulaciones que pudiera dictar el Banco Central.  Recibir en consignación y custodia todos los depósitos administrativos y judiciales.  Efectuar por delegación las operaciones propias de las subcuentas bancarias del Tesoro Público. perciben en el marco del Sistema Nacional de Tesorería. por encargo del acreedor tributario.  Otorgar créditos y facilidades financieras a los organismos del Gobierno Nacional.  Recibir depósitos a la vista de las personas naturales y/o jurídicas por concepto de los pagos que. Las emisiones de títulos se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente.Computación e Informática. conforme a ley.  Actuar como agente financiero del Estado. a excepción del otorgamiento de préstamos a las Empresas del Estado de Derecho Privado. en las localidades donde las entidades del sistema financiero se lo soliciten. pensionistas así como trabajadores del Estado.

Se acostumbra diferenciar entre la Banca Comercial de Lima y la Banca Comercial Regional.A partir de la vigencia del presente estatuto el Banco está impedido de realizar cualquier otro tipo de operación bancaria o de intermediación distintas a las previstas por este texto. mediante operaciones de corto plazo (menores de un año). etc. Artículo 10°.Emitir letras bancarias y cheques .. la vivienda. en promedio. la minería la industria. Funciones de la Banca Comercial . siendo sus tasas activas. préstamos.. Artículo 11°.  Otorgar una línea de crédito única a los trabajadores y pensionistas del Sector Público que. c) Banca de Fomento Fueron disueltos y liquidados en 1992 y eran instituciones estatales cuya finalidad era maximizar ganancias sino financiar actividades que se consideraban fundamentales para el desarrollo económico. Actualmente existe un proyecto para crear el banco Nacional de Fomento. tales como la agricultura. la colocación de los recursos muchas veces se hacía por debajo de su costo de captación y por lo general a mediano plazo.Procesar pagos a través de transferencias telegráficas EFTPOS (Transferencia electrónica de fondos en punto de venta) Banca on Line u otros medios . posean cuentas de ahorro en el Banco de la Nación. en concordancia con lo establecido por el artículo 3° del Decreto Ley N° 25907. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado anualmente Artículo 9°.Las facilidades financieras que otorga el Banco. así como también entre la banca Nacional y la Banca Extranjera. incluyendo las comisiones que a éstas correspondan. u otros.Prestar dinero por medio de Descubiertos. no están sujetas a los límites que establece la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.Computación e Informática.. superiores a las tasas pasivas. Dicha línea de crédito podrá ser asignada por el beneficiario para su uso mediante préstamos y/o como línea de una tarjeta de crédito.El Banco centraliza la totalidad de los recursos y fondos que recauden las administraciones tributarias por concepto de todo tributo. por motivo de sus ingresos.Aceptar dinero en depósitos a plazo . No obstante lo establecido en este párrafo. d) Banca Comercial Estas instituciones financian básicamente la circulación de mercancías. 23 . no releva a las partes del cumplimiento de las normas aplicables sobre endeudamiento.

fondos de inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”. 24 . con o sin asesoramiento.Cambiar monedas . . . bonos de rendimiento.Computación e Informática. garantías. de seguros.Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad. y otras formas de exposiciones fuera de balance.Proveer letras de crédito. distribución o corretaje.Venta. .

En otras jurisdicciones. Otorgar financiamientos a las personas naturales y jurídicas que se dediquen a actividades productivas y de servicios. pero no califican como bancos. Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios. que cumplen la provisión de servicios financieros directamente a los consumidores.Computación e Informática. a través de las empresas y entidades del 25 . mientras que los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. Instituciones no Bancarias El Sistema no Bancario Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que captan y canalizan recursos. Ejemplos de financieras en el Perú:  COFIDE  Edyficar  Finandaewoo  Financiera TFC – Volvo b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) Institución administrada por el estado que capta y Canaliza. el Congreso de Estados Unidos exigió que los bancos solo realizasen actividades bancarias. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca minorista como de banca comercial. entre estos tenemos a: a) Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar recursos financieros del público según modalidades. Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos. algunos usaron el termino “banco comercial” para referirse a un banco o a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y prestamos de corporaciones o grandes negocios. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de los bancos minoristas. Después de la gran depresión. a excepción de los depósitos a la vista. Los bancos comerciales son también conocidos como bancos de negocios. Funciones: 1. la estricta separación de banca de inversión y banca comercial nunca se aplicó. orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial.

4. c) Contratación de obligaciones de créditos en el exterior para represtar a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. e) Emisión de bonos. 5. Hacer operaciones de préstamos. b) Fondos del Estado o de cualquier persona o entidad nacional. obligaciones u otro tipo de valores. a través de las empresas y entidades del sistema financiero nacional. proyectos de inversión productiva. para represtar a través de las mismas y de las entidades de fomento. 7. a corto. d) Contratación de obligaciones de crédito en el país con empresas y entidades del sistema financiero. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y de las entidades de fomento. medio y largo plazo. vales y de otros documentos comprobatorios de deudas. bajo las siguientes modalidades: a) Fondos constituidos por mandato legal. 3. 2. el que designará a los representantes de COFIDE ante los mismos. 8. asistencias y otros similares. sistema financiero y entidades de fomento que apoyen eficazmente a la actividad económica rural y a los pequeños empresarios en general. a favor de empresas productivas y de servicios. encargados en comisión de confianza. extranjera o internacional. Captar recursos en moneda nacional y extranjera. Prestar servicio de asesoría financiera. Promover y financiar estudios de preinversión. f) Obtener donaciones. de acuerdo con los dispositivos legales que norman el endeudamiento externo. Representar a la República en la concertación de financiamientos externos y en el otorgamiento de garantías cubriendo créditos en los que sea agente. medio y largo plazo. a corto. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. así como participar en fondos mutuos de inversión en valores y fondos de inversión cualquiera sea el tipo o modalidad de acceso a los mismos. 26 . Comprar. adelantos y descuentos de letras de cambio. 6. cuya administración le sea encargada para fines específicos. conservar y vender bonos y otros valores mobiliarios emitidos por bancos del país y del exterior. para su utilización temporal o permanente. pagarés. incluyendo a las que correspondan a zonas de menor desarrollo relativo. sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de éstos. La participación en fondos de inversión deberá ser aprobada por el Directorio.Computación e Informática. en forma abierta destinada a fines específicos. así como proyectos de infraestructura. por el Estado y entidades multilaterales de crédito y otras entidades emisoras. Servir de agente financiero para la colocación y la inversión en el país de recursos externos.

Contratar directamente cualquier clase de servicios. 10. En Perú se tienen las siguientes Compañías de Seguro: 27 . estudios y asesorías. con sujeción a las regulaciones que pudiera emitir el Banco Central. Realizar operaciones de crédito con financieras y bancos del exterior. en moneda nacional o extranjera. por su naturaleza de banca de segundo piso. Implementar un sistema de calificación de riesgos para los productos financieros que diseñe en coordinación con la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). gravar y enajenar en forma directa toda clase de bienes. siniestros. No obstante.Computación e Informática. 14. en cualquier empresa o entidad del sistema financiero nacional o entidad bancaria o financiera del extranjero. a favor de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. ni deberá realizar ningún tipo de colocación directa 16. la sociedad no deberá captar directamente depósitos del público. Efectuar depósitos en moneda nacional o extranjera. empresas. 19. 13. Adquirir. Colaborar con la SBS en el diseño de mecanismos de control de gestión de los intermediarios. 21. con las limitaciones que establece la Ley. 12. Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los Productos Financieros Estandarizados. 18. 15. c) Compañías de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos. cartas fianzas y otras garantías. 9. así como efectuar depósitos en unas y otros. automóviles. Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el desarrollo de sus actividades. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima. casas. Diseñar metodologías para el desarrollo de productos financieros y tecnologías que faciliten la intermediación a favor de las MYPE. 11. Coordinar y hacer el seguimiento de las actividades relacionadas con los servicios prestados por las entidades privadas facilitadoras de negocios o supervisadas por la SBS o la CONASEV. para que éstas procedan a destinar dichos recursos a las MYPE. quiebras. Se aseguran todo tipo de negocios. 20. pérdidas. Otorgar avales. Todas las demás operaciones y servicios compatibles con la naturaleza de la sociedad. ect. Gestionar la obtención de recursos y canalizarlos a las empresas de operaciones múltiples. 17.

asistencia técnica. Sistema de Cooperativa de Ahorro y Crédito en el Perú:     No operan con el público. y por la Ley de Banca a través de la 24 Disposición Final y Complementaria La Federación es y ha sido históricamente su órgano de representación. Se rigen por la Ley General de Cooperativas. pero solo las de ahorro y crédito pertenecen al sistema financiero. Existen muchos tipos de cooperativas. solo con sus socios. 28 .Computación e Informática. no hacen multiactividad.            ACE Seguros El Pacífico Vida El Pacífico-Peruano Suiza Interseguro Invita Seguros de Vida La Positiva Mapfre Peru Compañía de Seguros y Reaseguros Mapfre Peru Vida Protecta Compañía de Seguros Rímac Internacional Secrex d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio. y capacitación. defensa. Las COOPAC son instituciones especializadas en servicios financieros.

29 . Su Objeto es ejercer actividades de representación. Auditoría Interna obligatoria (Todas) y Auditoría Externa a COOPAC de mayor volumen de activos (72 COOPAC). NOTA: al tocar el tema de las Cooperativas de Ahorro y Crédito también debemos tocar el tema de FENACREP. Régimen de Provisiones de Cartera.Computación e Informática. que reúne a las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú. FENACREP Organización Nacional de Integración Cooperativa. defensa. Publicación de Tasas de Interés. Normativas Actuales:       Un solo Plan de Cuentas para COOPAC. y de responsabilidad limitada. y desde 1993. Bienes Adjudicados y Otros Activos de Riesgo. creada en abril de 1959. asistencia técnica. Institución sin fines de lucro. supervisión de las COOPAC. Presentación Mensual y Trimestral de Información Financiera. de duración indefinida. educación cooperativa.

distribuidos a través de una amplia red de agencias. Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) atienden a una numerosa clientela de sectores de ingresos medios y bajos. respectivamente. Reglamento de las COOPAC:      Establecimiento de Oficinas.1% de sus pasivos y mostraban una mora de 13. • Desde el año 2001. reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). el crecimiento del aparato productivo. asunto que tiene como colofón la intervención y liquidación de siete CRAC por la SBS. resulta relevante evaluar la rentabilidad de estos productos y agencias con el fin de identificar y analizar sus principales determinantes como herramienta básica para mejorar su gestión Las CRAC en el Perú Las CRAC son entidades especializadas de microfinanzas establecidas. se ampliaron de 7. Introduce normas prudenciales y el concepto de Patrimonio Efectivo. se presentó un deterioro en la calidad de su portafolio crediticio. Estas organizaciones. concentradas en el sector agrícola. como instituciones financieras no bancarias. Los cambios en los marcos legales posibilitan una mayor concentración de su estructura patrimonial y la aprobación de programas de refinanciación y transferencia de cartera. previa aprobación de estudio de factibilidad. con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades económicas ligadas al agro de la región. generado por la estabilidad macroeconómica.6%.Computación e Informática. las CRAC se orientaron en un inicio a proveer servicios financieros a los segmentos de la población no atendidos por la banca comercial. Se aplica las normas sobre Secreto bancario y Transparencia. inicialmente. Frente a la desaparición de la banca estatal de fomento. En esta misma época (finales de 1996). con un accionariado privado y limitadas exigencias de capital mínimo.8 millones de dólares americanos a 39. De igual manera que en el caso de las Edpymes y las CMAC. Se norma las Operaciones y Servicios. la reforma financiera y la creación de un marco regulatorio favorable. de zonas urbanas y rurales en el país. los adeudos representaban el 67. Mejora la viabilidad 30 . Las CRAC han sufrido varios cambios. que puso en peligro su viabilidad financiera. manejan una estructura patrimonial fragmentada con recursos de fondos subsidiados por el sector público. priorizando el sector rural. Dado que ofrecen diversos tipos de productos. se diversifica el portafolio crediticio y se reducen las colocaciones agrícolas.7 millones de la misma moneda entre finales de 1993 y 1996. • Entre 1997 y 2000. Establece Límites y Prohibiciones para COOPAC e) Cajas Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones. su aparición ocurre en un contexto de desarrollo de las microfinanzas en el Perú. en que se establecen 18 CRAC con un significativo apoyo del Ministerio de Agricultura. en 1993. la situación de las CRAC registra avances. Sus colocaciones netas. que se pueden enmarcar en tres etapas: • Entre 1993 y 1996.

Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP). Seguros y AFP (SBS). El ahorro se presenta en dos tipos de productos: las cuentas de ahorro de libre disponibilidad y las de plazo fijo. Los productos financieros que ofrecen Las CRAC ofrecen diversos productos financieros. 31 . préstamos y depósitos de ahorro y a plazos. en conformidad con el Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones (SPP) N° 25897. en favor de trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones. se reduce el apoyo del sector público a estas organizaciones y la SBS las supervisa en forma más rigurosa. Las primeras aseguran alta liquidez y moderadas tasas de interés.Computación e Informática. mediante el descuento de un porcentaje o sueldos.          Caja Cajamarca CajaSur CrediChavin CREDINKA Los Andes Los Libertadores Profinanzas Señor de Luren Sipan f) AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores. En este período. que han tenido una tendencia creciente en los últimos años. reciben los aportes. que van a constituir un fondo de previsión individual. Las operaciones de las AFP se encuentran bajo el control y supervisión de la Superintendencia de Banca. financiera y empiezan a hacerse visibles diferencias entre las CRAC. invirtiéndolos bajo las modalidades permitidas por Ley. Las AFP brindan prestaciones de jubilación. invalidez. sobrevivencia y gastos de sepelio. Para dicho fin. Las AFP administran fondos de pensiones bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalización (CIC). el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca. propiedad de los trabajadores. Seguros y AFP (SBS). en dólares y en soles. Los depósitos. son la principal fuente de fondeo para las CRAC. mientras que las segundas comprometen a los clientes por un período determinado y ofrecen una mayor tasa de interés.

un televisor. Lo fundamental no es la forma jurídica adoptada en el crédito (préstamos. Se trata de créditos solicitados por un consumidor cuyo destino es la financiación de la adquisición de un automóvil. Para un trabajador independiente la afiliación es opcional. administrado por las AFP y el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).) sino la función económica perseguida con el crédito (satisfacer necesidades personales o familiares ajenas a la actividad empresarial o profesional del consumidor). En el Perú se tienen las siguientes empresas:     AFP Horizonte AFP Integra AFP Prima AFP Profuturo g) Empresas de Crédito de Consumo: NOTA: CREDITO: El crédito es una manifestación en especie o en dinero donde una persona física o jurídica se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados. denominados Fondo 1 (Conservador o Preservación de capital). dependiendo del nivel de riesgo que están dispuestos a asumir. 32 .. Constituyen masa hereditaria Son inembargables. Las AFP administran tres tipos de Fondos. realización de viajes. los gastos de una boda. seguros y costos asociados si los hubiera. los muebles de una casa.. ventas a plazo. Fondo 2 (Balanceado o Mixto) y Fondo 3 (Crecimiento o Apreciación de capital). tenemos dos opciones para afiliarnos a un Sistema de Pensiones: El Sistema Privado de Pensiones.Computación e Informática. sin embargo. administrado por la Oficina de Normalización Previsional (ONP). no deja de ser importante tomar esta decisión. Las características principales del Fondo de cada afiliado son:    Son propiedad únicamente de cada trabajador. estas tres opciones permiten que los afiliados elijan el tipo de Fondo donde se acumularán sus aportes obligatorios y/o voluntarios. tarjetas de crédito. Etc. En el Perú. Créditos al consumo Bajo la definición de créditos al consumo se encuentran todas aquellas operaciones de crédito destinadas a satisfacer necesidades personales.

IMPORTANCIA    Cuando el acceso al financiamiento es limitado. también se restringen las posibilidades de crecimiento de una economía. un 27.016 millones. las compras realizadas con tarjetas de crédito de bancos y de financieras acumularon S/. El uso responsable del crédito facilita realizar gastos de consumo e inversión por encima de lo que permiten los ingresos corrientes.   Según los informes del BCR. Esto puede generar inconvenientes cuando los ingresos son muy variables.14.Computación e Informática. En 2011. el monto de financiamiento que una familia. Sin embargo. En los países en desarrollo una gran parte de la población no tiene acceso al crédito Cuando no hay acceso al crédito el consumo de las familias y la inversión de las Empresas debe financiarse con los ingresos de cada período. una empresa o una economía recibe siempre está asociado a su capacidad de pagar sus deudas.56% más que lo 33 .

Computación e Informática. de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones.10. reportado hasta diciembre de 2010 (S/. La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. 34 . EMPRESAS            BANCO RIPLEY CREDISCOTIA CAJA RURAL CREDINKA SAA DERRAMA MAGISTERIAL GRUPO BBVA CAJA MUNICIPAL DE HUANCAYO INTERBANK CREDITOS PERÚ BANCO FINANCIERO COOPAC LA FINANCIERA CAJA MUNICIPAL DE SULLANA Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta Para que el proceso de intermediación financiera indirecta funcione correctamente. funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca. Sus objetivos. así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. según estadísticas de la Asociación de Bancos (Asbanc) y de la Superintendencia de Banca y Seguros. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes. de los asegurados y de los afiliados al SPP.987 millones). existe la supervisión de un organismo estatal especializado En el caso del Perú el ente supervisor es la Superintendencia de Banca. Seguros y AFP (Ley 26702). Seguros y AFP Superintendencia de Banca y Seguros AFP La Superintendencia de Banca. Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero.

org.Computación e Informática.slideshare.equilibrium.-BANCO DE CREDITO DEL PERU: http://www.-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: http://www.pdf 7.asociacionafp.com/intermediacion-financiera.TEORÍA Y POLÍTICA MONETARIA – IV Edición .com.-DEFINICIÒN: http://definicion.pdf+intermediacion+financiera+directa&hl=es&gl=pe&pid=bl&srcid=ADGEESjwia 34lPcCdjpLhsxsp3rk4YLAqIWuyxPiiN0kK2lXWfwWPFWT6PZ2zi72A4PI1xBss73aAcVX7hFPBhNGxyAs1hd6Sh3sx_GwadBKY9XFgKicduiSysIfdkBWHGnmWA1l9d g&sig=AHIEtbRGosrWQLSe2WzgPATPq8nkf49-jg 2.de/banca-comercial/ 12.JOSÉ BALDIVIA URDININEA www.VIA BCP: http://www.pe/economia/643970/noticia-cajas-ahorro-son-que-mas-crecensistema-financiero-peruano 35 .rincondelvago.pe/articulos/li brophs.com.net/MartinFernando/sesion-2-intermediacin-financiera 6..org 4.1990 Pacífico Huamán Soto Https://docs.-EL COMERCIO http://elcomercio. BIBLIOGRAFIA 1.pdf 10.-ASOCIACIÓN AFP: http://www.pdf 5..-GESTIOPOLIS: http://www.com/viewer?a=v&q=cache:jI5jKHhUJ0AJ:www.net/littman/monografia-del-sistema-financiero11-presentation 9..google.com/trabajos75/mercado-financiero/mercado-financiero2.com/connect/Nuestrobanco/pdf2006/DIA/DIA_BCP04.INTERMEDIACIÓN FINANCIERA http://html.cel.html 3.viabcp.shtml 8.pe/que-es-una-afp/por-que-afiliarse-a-una-afp/ 11.-MERCADO FINANCIERO: http://www.com/canales5/eco/consorcio/eys54/archivos/54-las-cajas-deahorro-y-credito-en-el-peru.pe/Bcp.slideshare.LAS MICROFINANZAS: UN MUNDO DE PEQUEÑOS QUE SE AGRANDAN.gestiopolis.fundacion-milenio.monografias..SISTEMA FINANCIERO: http://www..

Por la cual los ciudadanos tienen distintas formas de ahorro y crédito. La intermediación financiera que cumple el rol mediador del sector bancario y no bancario nos permitirá canalizar los recursos superavitarios hacia los agentes económicos deficitarios de acuerdo al proceso que siga o por medio de una Institución del Sistema Financiero. CONCLUSIONES La intermediación financiera peruana ha avanzado mucho en la última década.Computación e Informática. Estas últimas presentan diferenciales en cuanto a tasas. A través del estudio realizado se reconoce la intervención del estado en las diferentes formas de intermediación así como en las instituciones formales o informales que sirven de medio a este fin. de las cuales el cliente debe estar informado. 36 .

a sectores específicos de la actividad productiva. COLOCACIONES. La forma más común es mediante un avance en cuenta corriente.Es el arreglo por el cual se entrega una suma de dinero a otro a condición que le sea restituida la misma cantidad más los intereses pactados.orden de pago girada por el titular de una cuenta corriente bancaria contra el banco en que se encuentra abierta ésta. Banco Popular y Banco Internacional).. El término se emplea para indicar valores. BANCA DE FOMENTO..Préstamos realizados por una institución financiera a un agente económico. la que emite dicho valor con un periodo de maduración en el corto o mediano plazo. El cheque constituye una de las formas de disposición de los depósitos a la vista y es el medio más importante de utilización del dinero bancario. BANCA COMERCIAL. BONO. mediante operaciones crediticias. que capta recursos del público.. compensándose las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas corrientes. BANCO DE LA NACION.Conjunto de instituciones financieras cuya función principal reside en recibir depósitos y efectuar préstamos a corto plazo. CAMARA DE COMPENSACION... concede préstamos y realiza inversiones por cuenta propia. acciones.Lugar de reunión de los bancos de una comunidad donde se realiza el canje de cheques girados contra cada uno de ellos..Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional.. bonos.Sucursales de bancos del exterior que realizan actividades propias de la Banca Comercial.Empresa dedicada a operaciones de carácter financiero.Proceso por el cual las instituciones financieras canalizan recursos financieros de sectores con saldos superavitados hacia aquellos 37 . administrar las reservas internacionales y regular las operaciones del sistema financiero..Agente bancario del Estado encargado de las operaciones financieras del sector Público. DEPOSITOS DE DINERIO.. Se caracteriza principalmente por la creación de dinero a través de sus operaciones crediticias... el grupo de instituciones financieras en las cuales el Estado tiene participación mayoritaria pero que funcionaron empresas privadas tal fue el caso de: (Banco Continental. BANCO CENTRAL DE RESERVA. CHEQUE. BANCA ASOCIADA. etc.. ANEXO BANCO. CARTERA (PORTAFOLIO). INTERMEDIACION FINANCIERA. pero limitados en los que se refiere a la captación de ahorros..En el Perú. empresa o entidad gubernamental.Inversiones de los Bancos y de instituciones financieras en general.Instituciones financieras que estuvieron encargadas de apoyar. BANCA EXTRANJERA..Obligación de renta fija que representa una deuda contraida por una persona.Computación e Informática.

por medio de los cuales se constituyen en acreedores de los beneficiarios del crédito. acciones y otros valores). SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS..Parte del Sistema de Intermediación Financiera que canaliza recursos en forma directa a través de la utilización de los instrumentos financieros (bonos.. INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANACARIAS. 38 .Compra y venta de valores a través de la bolsa de valores. constituyendo así un mecanismo para la mejor movilización y el uso más eficiente de estos recursos. Préstamo a plazos inferiores a un año se consideran a corto plazo. En particular.. PRESTAMO. los documentos que acreditan tales compromisos. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA DIRECTA. deficitarios.. OPERACIONES BURSATILES.. generalmente.Entidades que tienen como característica principal la intermediación crediticia de mediano y largo plazo.Computación e Informática.. y que. OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS. no crean dinero.Otorgamiento de créditos y demás operaciones que realizan los bancos. y por extensión. definiéndose sus obligaciones como cuasidinero. implica el pago de una cantidad adicional o interés. compromiso o deber de uno a favor de otro.Suma de dinero entregada al prestatario o usuario del crédito por un plazo determinado. que permiten poner en contacto inmediato a los sectores superavitarios con los deficitarios.. OBLIGACION. La suma original se denomina principal.Parte del sistema de intermediación financiera que moviliza recursos a través de las instituciones bancarias y no bancarias que fungen de intermediarios entre los otorgantes de recursos y aquellos que han de utilizarlos. los comportamientos de pago contraídos por una persona o institución..Aceptación de depósitos y demás operaciones por medio de las cuales los bancos se constituyen en deudores de sus clientes.Todo aquello que supone una deuda.

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