Computación e Informática.

I.S.T.P. “ABACO”
CARRERA ALUMNA CURSO CICLO : : : : COMPUTACIÓN E INFORMÁTICA LEYDI GONZALES SULCA ECONOMIA II WALTER… INTERMEDIACIONES FINANCIERAS. NOCHE 2012

PROFESOR : TEMA TURNO AÑO : : :

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Computación e Informática.

DEDICATORIA

A mis profesores del Instituto ...por su guía.

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Computación e Informática.

INDICE
INTRODUCCIÓN INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL Juntas COOPERATIVAS: INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Mercado Primario Mercado Secundario Bolsa de Valores de Lima CONASEV INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Instituciones Bancarias a)Banco Central de Reserva (BCR) b)Banco de la Nación c)Banca de Fomento d)Banca Comercial Instituciones no Bancarias a) Financieras b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) c) Compañías de Seguro: d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: e) Cajas Rurales f) AFP g) Empresas de Crédito de Consumo: Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta BIBLIOGRAFIA CONCLUSIONES ANEXO 4 5 7 8 9 13 13 14 15 17 19 20 20 21 23 23 25 25 25 27 28 30 31 32 34 35 36 37

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definiciones. roles y listando las distintas entidades que comprenden cada caso de estudio. pero la definición es más amplia. INTRODUCCIÓN La intermediación financiera es entendida como el simple traslado de fondos del público a los clientes del banco.Computación e Informática. funciones. Comprende procesos mediante los cuales los ciudadanos acceden a ahorros y créditos sean estos bancarios o no bancarios de forma informal. sus relaciones y aplicaciones al sistema financiero nacional. El presente trabajo explica detalladamente estos conceptos. detallando casos prácticos. 4 . formal directa e indirecta.

Computación e Informática. •Seguridad y confianza en que el intermediario invertirá prudentemente y le restituirá su dinero a la fecha convenida y le pagará los intereses pactados. Las condiciones de su operabilidad son: •Acceder a información sobre la capacidad y la voluntad de pago de los prestatarios. •Seguridad y confianza en la exigibilidad de cumplimiento de los contratos 5 . pues deben captar y movilizar los primeros y colocarlos segundos. que le determina la base de su costo. El mercado del crédito: Está condicionado por el del ahorro. captándolos de quienes los tienen en exceso y están dispuestos a depositarlos a un precio (tasa de interés pasiva). obteniendo por ese servicio un diferencial para cubrir costos y obtener utilidades El mercado del ahorro: Es fundamental. pues permite que las intermediarias cuenten con recursos para colocarlos. A él acuden quienes tienen necesidad de dotarse de recursos adicionales para sus actividades productivas o de consumo y están dispuestos a pagar un precio (tasa activa).Las condiciones de este sub mercado son: •Tasas de interés lo suficientemente atractivas como para que quienes cuentan con recursos prefieran depositarlos en vez de invertirlos en otras actividades. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Definición: El sistema de intermediación financiera es un mercado en el que se encuentran los oferentes y los demandantes de dinero a través de instituciones que articulan los dos mercados parciales que existen en su interior: el de los depósitos y el de los créditos.

ya sea bancario o no bancario. el mismo que sirve para respaldar una pequeña proporción de la cartera. Frente a este problema aparecen ciertos agentes económicos cuyo objetivo es captar los recursos financieros de quienes los tienen en exceso y colocarlos entre quienes los necesitan. mientras que los primeros estarían dispuestos a proporcionar dichos recursos siempre que ganen algo.Juntas .Computación e Informática. Desde una visión más amplia. a través de las instituciones del sistema financiero. de Fomento -Bco. En toda economía de mercado existen algunos agentes económicos a quienes les sobra el dinero. b) A través de los intermediarios formales. Estos agentes son conocidos como INTERMEDIARIOS FINANCIEROS. mientras que a otros les falta. empresas cuyo servicio consiste en captar ahorros para colocarlos como créditos a cambio de un diferencial entre tasas pasivas y activas que les permita cubrir sus costos y obtener utilidades. y que pueden relacionar a oferentes y demandantes en forma directa. de la Nación -Bco. los oferentes y demandantes de recursos financieros que pueden conectarse entre si de la siguiente manera: a) A través del mercado informal. Estos últimos estarían dispuestos a pagar algún precio con tal de conseguir el dinero que necesitan. sujetos a leyes específicas. es decir. a través de la Bolsa de Valores.Cooperativas INFORMAL INTERMEDIACIÓN FINANCIERA FORMAL DIRECTA -Bolsa de Valores -CONASEV Sistema Bancario INDIRECTA Sistema No Bancario -BCR -Bco. o en forma indirecta. recurriendo a intermediarios financieros que realizan operaciones de intermediación al margen de las disposiciones legales. Comercial 6 . . Esquemáticamente. Articulando estos mercados están las instituciones financieras. sus operaciones crediticias se realizan en lo fundamental con recursos del público y no con su propio capital o patrimonio. que son empresas financieras legalmente constituidas.

reciben el nombre de operaciones de Banca Paralela. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL La intermediación informal está dada por aquel conjunto de operaciones financieras realizadas por intermediarios que sin estar autorizados para hacerlas. de producción. pero son realizadas por intermediarios informales. o hacia aquellas personas que no son sujetos de crédito de la Banca Formal. operando igual que un Banco. las hacen habitualmente. Los bancos a su vez se ven obligados a realizar este tipo de operaciones a fin de no perder a sus clientes. etc. dirigidas por una sola persona. aparentemente dentro de la ley. especialmente en lo que se refiere al tratamiento del régimen de propiedad y de la disponibilidad de los depósitos por parte del gobierno. Ejemplos de intermediación financiera informal:  Juntas  Cooperativas 7 . se dedican a colocar sus excedentes financieros. comerciantes. las juntas. aportando cada uno de ellos una cuota. etc. las organizaciones comunales. las realizan excediendo los límites fijados por la autoridad monetaria. c) Personas individuales que. a) Empresas comerciales. legalmente constituidas para realizar tales actividades. está constituida por operaciones que realizan los intermediarios formales. al margen de sus ocupaciones habituales (agricultores. La intermediación financiera informal realizada por agentes autorizados. que captan el dinero del público ofreciendo altas tasas de interés. Los intermediarios financieros informales no autorizados pueden ser agrupados de la siguiente manera. o de servicios.. La intermediación informal realizada por intermediarios AUTORIZADOS surge cuando las tasas de interés fijadas por la autoridad monetaria son muy bajas en relación con la inflación (tasas de interés reales negativas) o cuando existe inseguridad y desconfianza sobre el Sistema Financiero. en cuyo caso tan sólo existen dos alternativas para quien posee excedentes financieros: o deja de trabajar con el Sistema Financiero formal y se pasa al Sistema Financiero Informal (BANCA PARALELA INFORMAL) o sigue trabajando con el sistema formal pero mediante operaciones informales (BANCA PARALELA FORMAL). pero que luego desaparecen del mercado. pero que se dedican a realizar operaciones de intermediación como un negocio colateral. b) Grupos de personas que se asocian para financiar algún tipo de transacciones económicas. Este tipo de operaciones surge cuando existe represión financiera (tasas de interés reales fuertemente negativas y desconfianza en el Sistema Financiero). o que estando autorizados.). pero con una cartera muy selecta de clientes. Dentro de esta categoría existe una gran cantidad de “empresas”. Dentro de estas empresas son muy importantes aquellas que surgen para servir exclusivamente a un determinado grupo de poder económico. ya que les permite remunerar a sus clientes con tasas más altas que las fijadas por la autoridad monetaria. Cuando este tipo de operaciones son propias de los bancos. pero que no son así. las asociaciones de ahorro. empleados. tal como por ejemplo los panaderos. La intermediación informal realizada por intermediarios NO AUTORIZADOS se hace generalmente en aquellas zonas donde no existen intermediarios formales.Computación e Informática.

a diferencia de los préstamos en los bancos. Es decir. responsables. Los integrantes de una junta pueden tener como objetivo la ayuda mutua. No se requieren garantías físicas. el ahorro-inversión o el obtener financiamiento para sus actividades. existen grupos de individuos que se organizan bajo una modalidad similar a la de las juntas. El analista Arlen Raúl Lahura indicó a Mass. porque es un sistema basado exclusivamente en la confianza mutua. comienza con la persona que le toca ese mes y así sucesivamente hasta que todos reciban su dinero. transportistas. Janina León. En diálogo con Mass. El requisito básico es que quienes participan se conozcan entre sí. en los países denominados desarrollados. una cantidad de dinero denominada cuota con el fin de formar una “bolsa”. Para iniciar una junta se requiere:    Comenzar con un grupo de personas de confianza. no hay tasas de interés para los usuarios.pe señaló que ese tipo de asociación ha ayudado a cubrir las necesidades de financiamiento en algunos negocios. Los aportantes deben tener un ingreso seguro. periódicamente. en especial. 8 . etcétera.pe que otra de las características de las juntas es que. Agregó que. explicó que la modalidad de la junta o rosca existe para los estratos sociales que no han tenido acceso al sistema financiero formal. La profesora principal del Departamento Académico de Economía de la Universidad Católica. Juntas: La junta proviene del acuerdo de un grupo de personas que aportan. Existen otras juntas cuyas características varían de acuerdo a los participantes y su actividad: De comerciantes.Computación e Informática. que se adjudica a uno de los miembros elegidos previamente. empleados en oficinas. ser buenos pagadores y. Seleccionar y evaluar con cuidado a los futuros participantes.

o bien. el Programa de los Años Intermedios del Bachillerato Internacional y el Programa del Diploma del Bachillerato Internacional. Este modelo implica respeto por el bien común.Computación e Informática. comercialización conjunta. para maximizar las rentas de los cooperativistas. En el Congreso de la República. Está afiliado a la Organización del Bachillerato Internacional y tiene autorización para impartir los tres programas de dicha organización. el cual está presidido por el Congresista. La diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo. aunque las experiencias cooperativas se han dado también como parte complementaria de la economía planificada. Urquizo Maggia. Origen El movimiento cooperativo nació en el marco de la Revolución Industrial. siendo uno de los pocos colegios en el país que ofrece los tres programas. José A. Su intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas. durante el siglo xx para que sus socios tuvieran acceso a mejores condiciones posibles de precio y calidad (cooperativas de consumo).) de los socios. Los principios cooperativos constituyen las reglas básicas de funcionamiento de estas organizaciones. Cooperativas de Servicios en el Perú Una de las cooperativas más antiguas en el rubro de los servicios educativos en el Perú es la Cooperativa de Servicios Educacionales Abraham Lincoln Ltda. donde se imparten valores como la libertad. siendo el primer colegio cooperativo del país y logrando en unos años convertirse en uno de los mejores colegios del Perú. sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa. La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) es la organización internacional que desde el año 1895 aglutina y promueve el movimiento cooperativo en el mundo. consumo. a producir y canalizar esta producción hacia el mercado. desprenderse de los intereses personales. el Programa de la Escuela Primaria del Bachillerato Internacional. etc. el Colegio Peruano Norteamericano Abraham Lincoln (Peruvian North American Abraham Lincoln School). La cooperativa constituye la forma más difundida de entidad de economía social. El Colegio Abraham Lincoln es un colegio bilingüe. respeto mutuo y perder el miedo a hacer. que conforman el objeto social o actividad corporativizada de estas empresas. crédito. evitando intermediarios. Este colegio cooperativo. generalmente en el contexto de la economía de mercado o la economía mixta. ya que definido el interés que les es común a los socios (Educar a sus hijos) es tema de organizarse de manera civilizada para lograr este objetivo. COOPERATIVAS: Una cooperativa es una asociación autónoma de personas que se han unido voluntariamente para formar una organización democrática cuya administración y gestión debe llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios. representa en las posibilidades de este modelo societario. Fue fundada en 1950 por 104 socios que decidieron organizar su propio colegio. 9 . se ha creado una Comisión Especial Encargada de Evaluar el Cumplimiento de la Recomendación 193 de la OIT y formular un Nuevo Marco Jurídico para las Cooperativas. enseñanza. la solidaridad y la democracia. Mg. define una tipología muy variada de cooperativas. trabajo solidario.

no atribuidas a otras sociedades reguladas por esta Ley. cooperativa de electrificación rural o cooperativa del mar. Cooperativa de turismo Cooperativa de enseñanza Cooperativa escolar: las cooperativas escolares son “sociedades de alumnos administradas por ellos con el concurso de los maestros con vistas a actividades comunes. 10 . y la obtención de bienes y servicios para sus asociados. extender o completar la actividad o los resultados de las explotaciones independientes de los socios. garantizar. promover. pilotos que deciden trabajar directamente en forma organizada y conjunta para prestar un servicio eficiente a la comunidad: el transporte de personas o cargas. Cooperativa de viviendas Cooperativa de transporte: Es un grupo de conductores o choferes. Entre éstas se pueden mencionar las siguientes:       Cooperativa de trabajo asociado o cooperativa de producción Cooperativa de consumidores y usuarios Cooperativa farmacéutica Cooperativa agraria Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de servicios: Tienen por objeto realizar toda clase de prestaciones. Cooperativa de comercio Cooperativa de suministros Cooperativa mixta: Son las que persiguen como objetivo la producción de bienes y servicios para terceros. con el fin de facilitar. o los constituidos por profesionales y artistas que desarrollen su actividad de modo independiente y tengan como objeto la realización de servicios y ocupaciones que faciliten la actividad profesional de sus socios.Computación e Informática. Inspirados en un ideal de progreso humano basado en la educación moral de la sociedad de los pequeños cooperadores por medio de la sociedad y el trabajo de sus miembros. como los de cooperativa de explotación comunitaria de la tierra. servicios o funciones económicas. es usual la que se hace con relación al objeto que desempeñan. cooperativa de servicios públicos. Tipos Aunque pueden hacerse distintas clasificaciones de las cooperativas.         Existen también algunos tipos más específicos.

Cajabamba Nuevo Milenio Pacifico Parroquial Puente Piedra Parroquia San Lorenzo Parroquia Santa Rosa de Lima Personal Cia. Caja Central Centenario Central Sindical Chiquinquirá Continental Cristo Rey . Humberto Flores Hidalgo El Dorado El Manantial El Progreso Emphost Finantel Ltda. Hijos de Ancash Horizonte Nuevo Hosni Ltda Huancavelica Iadeco Ilo Indeco Peruana Inti Jesús Obrero de Comas La Fabril La Portuaria La Rehabilitadora Las Familias Unidas Leon XIII Manuel Pineda Marbella de Magdalena Monseñor Marcos Libardoni Nuestra Señora de las Victorias Nuestra Señora del Rosario .Negritos Crnl. Cartavio. Minera De Oficiales PNP Crnl.Computación e Informática. Petroleo Shell del Peru Petroperu Quillabamba Quince de Setiembre Refinería de Plata y Residuos Anodicos Departamento Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Ancash Lima Piura Lima Moquegua Lima Lima Pasco Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima Cajamarca Lima Huancavelica Lima Moquegua Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima La Libertad Callao Lima Ancash Lima Cajamarca Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Cusco Lima Lima 11 . Francisco Bolognesi Cuajone Cuerpo Médico de la CNSS De los Trab de MEPSA De los Trab de Volcan Cia. Lista de Cooperativas en el Perú: Listado de Cooperativas Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Augusto Pérez Aranibar Nuestra Señora de Fátima Ltda.

Computación e Informática.3ra.Atacocha Sepacose Servicoop Sider Peru y SPS S.Ayacucho Santa Rosa de Los Organos Santo Cristo de Bagazan Santo Domingo de Guzman Sector Vivienda 28 de Julio Señor de los Milagros .Huaral San José Cartavio San José Iquitos San Martín de Porres . San Cosme San Cristobal de Huamanga San Francisco de Mocupe San Francisco Javier San Hilarion San Isidro de Pachacamac San Isidro .Andahuaylas San Pedro de Huancabamba San Pedro de Lurin San Salvador de Milpo Santa Catalina Santa Maria Magdalena . Central Callao Trab Union Tuman Urbanización Tahuantinsuyo Vale un Peru Veintinueve de Agosto PNP Vendedores Ambulantes de Comas Virgen de las Nieves Lima Ayacucho Lambayeque Lima Lima Lima Lima La Libertad Loreto Lima Apurimac Piura Lima Lima Moquegua Ayacucho Piura San Martin Cusco Lima Pasco Lima Junin Ancash Lima Arequipa Lima San Martin Tacna Lima Lima Lima Callao Lima Lambayeque Lima Lima Lima Lima Ayacucho 12 .Tarapoto San Pedro 116 .O. SFP Jose del Carmen Huaman Muñoz Telefonica del Perú Zona Sur Textil Nuevo Mundo Tocache Toquepala Trab Drokasa Trab Emp.Luz y Fuerza Eléctrica Trab IPSS San Jorge Trab Mcdo.

Mercado Secundario Mercado Primario Donde se realizan operaciones de venta de valores de la empresa emisora a los primeros propietarios de dichas acciones 13 . De esta manera aparece en la Bolsa cierta forma de valores (acciones y bonos) frente a la cual existen demandantes. quien sirve de nexo entre oferentes y demandantes. Se distinguen dos tipos de mercado: . o para financiar gastos fundamentales de la actividad económica. previamente tendrá que informarse sobre la situación económica y financiera de la empresa o institución que la emite. todo lo cual implica hacer consideraciones de riesgo e incertidumbre derivados de la situación económica. consistentes fundamentalmente en la REVENTA DE VALORES. Es importante diferenciar entre las operaciones de bolsa que se hacen con la finalidad de captar recursos financieros para ampliar la capacidad productiva de las empresas. del que emite el bono. en el pasado. social y política. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Es un mecanismo a través del cual algunas empresas (o instituciones) consiguen los recursos financieros que necesitan vendiendo parte de sus acciones (o Bonos) en la Bolsa de Valores. en el presente y en el futuro. en el monto y tiempo convenidos. no sólo de la Empresa. el intermediario es el Agente de bolsa. Para que un demandante de valores se decida por tal o cual acción o bono. mientras que los bonos son títulos de deuda que tan sólo dan derecho a percibir los intereses pactados. Este tipo de operaciones. sino también de la economía.Mercado Primario . Como se sabe. comparará la rentabilidad de este activo frente a la rentabilidad de los demás activos de la economía. las acciones son títulos de propiedad que dan derecho a dividendos. formándose un mercado que finalmente establece el precio de los valores. mientras que el agente tan sólo cobra una comisión por su trabajo realizado.Computación e Informática. Para participar en la Bolsa. así como también de las posibilidades económicas. Si se trata de Bonos. las empresas son previamente calificadas por la Comisión Supervisora de Empresa y Valores (CONASEV) quien. la autoriza a colocar sus acciones mediante algún Agente de Bolsa. para pagar los intereses y las amortizaciones. después de un análisis minucioso de la Empresa. El precio es fijado por el libre juego de las fuerzas de este mercado. de aquellas otras operaciones que son puramente especulativas.

todos los valores que se transan en este mercado. Mercado Secundario Cuando los valores que ya han sido adquiridos se negocian en la Bolsa de Valores o Mercado Bursátil. En el Perú. deben estar previamente registrados por la Comisión Nacional de Empresas y Valores (CONASEV) y en el caso de valores de deuda (por ejemplo: bonos) debe estar sujeto a una clasificación de riesgo por parte de empresas calificadoras especializadas Aquellos valores que no se negocian en bolsa también forman parte del mercado secundario pero sus operaciones se identifican como extrabursátiles 14 .Computación e Informática.

ordenada. sistemas y mecanismos adecuados para la intermediación de manera justa. sistemas y mecanismos adecuados. Ventajas La intermediación financiera directa favorece la negociación de grandes sumas de dinero con costos operativos inferiores a los de la intermediación financiera indirecta Del mismo modo favorece una eficiente canalización de los recursos de ahorro hacia la inversión Bolsa de Valores de Lima La Bolsa de Valores de Lima (BVL) es una sociedad anónima que tiene por objeto principal facilitar la negociación de valores inscritos. continua y transparente de valores de oferta pública. continua y transparente Historia Los mercados en los que se negociaban valores existen desde la antigüedad. Fines Los fines de la Bolsa de Valores de Lima son facilitar la negociación de valores mobiliarios y otros productos bursátiles.  En Barcelona existía un precedente desde el siglo XIII. La Bolsa de Buenos Aires. ordenada. competitiva. instrumentos derivados e instrumentos que no sean objeto de emisión masiva que se negocien en mecanismos centralizados de negociación distintos a la rueda de bolsa que operen bajo la conducción de la Sociedad. conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y sus normas complementarias y/o reglamentarias.  Los actuales mercados de valores provienen de las ciudades comerciales italianas y holandesas del siglo XIII. brindando a sus miembros los servicios. pero la Bolsa de Madrid no se creó hasta el siglo XVIII. El primer mercado de valores moderno fue el de la ciudad prodigarse en toda Europa: en Toulouse (1549). proveyendo los servicios. o Londres (1571). competitiva. más tarde se crearon las de Amsterdam. para que ello se realice en forma justa. Perú y la de Venezuela fueron creadas a fines de siglo XIX Funciones Según su estatuto la BVL tiene las siguientes funciones: 15 .  En Atenas existía lo que se conocía como emporion y en Roma existía el collegium mercatorum en el que los comerciantes se reunían de modo periódico a una hora fija.Computación e Informática. Hamburgo y París. la de México.

y registrarlos. Asimismo podemos encontrar los siguientes Sub Sectores:      Sub Sector Alimentos y Bebidas. 4. 2. Fomentar las negociaciones de valores.  Sector Bancos y Financieras.  Sector Industriales. 1. de manera de procurar el desarrollo creciente del mercado. 3. en sus diarias negociaciones. Sub Sector Eléctricas.  Sector Diversas. No obstante cabe mencionar que las acciones mineras predominan y caracterizan a la bolsa peruana.  Sector Servicios. Sub Sector Mineras No Metálicas. Entre los sectores tenemos los siguientes:  Sector Agropecuario. Sub Sector Telecomunicaciones. sistemas y mecanismos que les permitan. 5. Sub Sector Mineras Juniors 16 . Ofrecer información al público sobre los Agentes de Intermediación y las operaciones bursátiles. Sectores en la Bolsa de Valores de Lima En la Bolsa de Valores de Lima se cotizan acciones de diversos sectores.  Sector Minería. realizando las actividades y brindando los servicios para ello. disponer de información transparente de las propuestas de compra y venta de los valores. con arreglo a las disposiciones legales y reglamentarias. valores para su negociación en Bolsa. así como de la marcha económica y los eventos trascendentes de los emisores.Computación e Informática. Inscribir. Divulgar y mantener a disposición del público información sobre la cotización de los valores. Proporcionar a los participantes del mercado los locales. la imparcial ejecución de las órdenes respectivas y la liquidación eficiente de sus operaciones.

17 . e inició sus funciones el 2 de junio de 1970. durante el gobierno de Alberto Fujimori.Computación e Informática.  El 30 de diciembre de 1992. velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Velar por la transparencia de los mercados de valores. entre otras. Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos. se expidió el Decreto Ley Nº 26126 que es la norma que regula esta entidad actualmente y la establece como institución pública del Sector Economía y Finanzas. durante el primer gobierno del presidente Fernando Belaúnde Terry. promover y reglamentar el mercado de valores. la misma que continuó con la promulgación del Decreto Ley Nº 18302. CONASEV tiene como sus funciones:     Estudiar. controlando a las personas naturales y jurídicas que intervienen en éste. la correcta formación de precios en ellos y la información necesaria para tales propósitos. Tiene como sede la ciudad de Lima Historia CONASEV fue creada el 28 de mayo de 1968. Tiene como finalidad promover el mercado de valores y del sistema de fondos colectivos. Tiene como finalidad velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores. CONASEV Es un organismo público descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas. El golpe de estado del General Juan Velasco Alvarado interrumpió su implementación. Funciones De acuerdo a su ley orgánica.

Computación e Informática. 18 .

entonces direcciona la captación y colocación de los recursos financieros. con la finalidad de proteger a los Sectores que consideran prioritarios para el desarrollo económico y social. Cuando existe intervención del Estado en la Economía. pagarés. El intermediario paga por los recursos captados (depósitos) cierta remuneración llamada TASA DE INTERES PASIVA. los intermediarios pueden realizar todas las operaciones que deseen. etc. Estas tasas eran determinadas por la autoridad monetaria (BCR) de acuerdo a los objetivos globales de política económica. pues existen algunos intermediarios que pueden captar. Así por ejemplo. COFIDE. por ejemplo. y cobra por los recursos que presta (colocaciones) un porcentaje denominado TASA DE INTERES ACTIVA. los intermediarios que son principalmente los bancos. mientras que en un sistema de Banca Múltiple. siendo la Superintendencia de Banca y Seguros quien se encargaba de controlar el cumplimiento de tales disposiciones. Ahora son determinadas por el “mercado”. Esta especialización también se encuentra por el lado de la captación de recursos. dentro de un esquema de igualdad de condiciones y de competencia. dando la impresión que fueran los recursos del banco. Las colocaciones se hacen generalmente a través de avances en cuenta corriente. y otros sólo depósitos a plazos. tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. etc. pueden clasificarse en: . sobregiros. que en realidad es manejado por la Asociación de Bancos. La captación de recursos puede hacerse a través de los depósitos en cuenta corriente. ya que el estado. otros sólo depósitos de ahorro. La intermediación es indirecta porque no existe una negociación directa entre oferentes y demandantes de recursos financieros tal como ocurre en la Bolsa. captan los recursos financieros excedentes bajo su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes. de los depósitos en ahorro.Banca Especializada . Para operaciones de largo plazo generalmente están las financieras. etc. de los depósitos a plazo. de tal forma que las obligaciones son de los deudores con el banco y del Banco con los depositantes. sólo depósitos a la vista.Banca Múltiple o Universal Se llama Banca Especializada al sistema en el cual los intermediarios sólo pueden realizar determinado tipo de operaciones.. entonces también existe Banca Especializada. principalmente los bancos. un Banco Minero. existe un Banco Agrario. Indudablemente que esta utilidad no 19 . que colocan sólo a los sectores que les corresponde. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Mediante este sistema. las mutuales.Computación e Informática. Según el tipo de operaciones que pueden realizarse. sino que los intermediarios colocan los recursos financieros que han sido depositados por sus clientes. los intermediarios financieros indirectos. un Banco Industrial. y una Banca Comercial que financia sólo operaciones comerciales menores de 360 días. Cuando un cliente se decide por depositar en tal o cual modalidad es porque ha evaluado las ventajas y desventajas de los diferentes tipos de depósitos y ha llegado a la conclusión de que el tipo de depósito que realiza es el que reporta la mejor utilidad.

con la apreciación que se tenga de la situación económica y política del país. prefiriendo mantener todo el dinero en la forma de circulante? Las respuestas a estas preguntas dependen de una serie de consideraciones relacionadas con los Bancos (seguridad. y en general. Administrar las reservas internacionales. así como también de la política económica del gobierno. las funciones del BCR son:     Regular la moneda y el crédito del Sistema Financiero. cuando en ahorros se puede ganar 20%. donde no se percibe ningún interés. pero una muy importante está relacionada con la expansión secundaria del dinero. etc. garantía. con el público (necesidades de liquidez. garantía. Emitir Billetes y monedas. 1° de la Ley Orgánica del BCR establece que éste es la institución nacional encargada de la emisión de billetes y de la regulación monetaria.). etc. 148° y 149° de la Constitución Política del Perú. Ley General de Instituciones Bancarias. las diferencias entre ambos tipos de instituciones son muchas. etc. a plazos el 25% y en dólares el 5% más la tasa de devaluación? ¿Por qué se deja de depositar en el Sistema Financiero. a) Banco Central de Reserva (BCR) Según los arts. ¿Por qué depositar en cuenta corriente. Banca de Fomento y Banca Comercial). liquidez. Por otro lado. La intermediación financiera indirecta puede hacerse a través de las instituciones bancarias (BCR. órganos de gobierno. Cooperativas. Compañías de Seguros. así como también a través de instituciones no bancarias tales como Mutuales. se encuentran ampliamente detalladas en el Decreto Legislativo N° 637. Banco de la Nación. etc. el art. etc. Empresas Financieras. que sí pueden hacerlo las primeras pero no las segundas. siendo sus finalidades las siguientes: 20 . eficiencia.. rapidez. Financieras y de Seguros. depende exclusivamente de las tasa de interés que se puede ganar sino también de otros factores tales como seguridad. usos del dinero. Instituciones Bancarias Funciones de los Principales Intermediarios Financieros Las disposiciones acerca de las funciones de los intermediarios financieros. comodidad. Defender la estabilidad monetaria.Computación e Informática. comodidad. su constitución.).

con el apoyo de políticas fiscales y económicas adecuadas. estando autorizados a buscar las fuentes de financiamientos necesarios en el caso de que no tenga los recursos suficientes. Administrar las reservas internacionales del país. Procurar el fortalecimiento y la solidez del sistema bancario y financiero. para fines de análisis monetario es el siguiente: b) Banco de la Nación Es el banco del Estado encargado principalmente de cobrar los tributos del gobierno y de pagar sus gastos internos como internacionales. y por el nivel de reservas internacionales. de acuerdo con las instrucciones que dicta la Dirección Nacional del Tesoro Público. ya sea incrementando las reservas internacionales o el crédito interno. 21 . Para cumplir con estos objetivos el BCR tiene que estar determinando continuamente la cantidad de dinero que necesita la economía a fin de poder determinar el nivel de la emisión primaria y expandir la cantidad de dinero. - - De una manera sencilla podemos afirmar que la función principal del BCR es proporcionar la cantidad de medios de pago necesarios para que la economía funcione normalmente. Preservar la estabilidad monetaria. y un elevado nivel de empleo. Promover condiciones crediticias y cambiarias que. al asegurar un desarrollo ordenado de la economía nacional. Funciones y Facultades del Banco de la Nación:  Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorería. mientras que sus activos están constituidos principalmente por los créditos otorgados (al gobierno y a los bancos). de tal forma que el Balance simplificado del BCR. Las emisiones de dinero son un pasivo del Banco Central frente a los tenedores de los billetes y monedas emitidos. generen una alta tasa de crecimiento de la producción y el ingreso real.Computación e Informática. Regular el volumen y la orientación del crédito bancario. de acuerdo a los objetivos de política económica previamente establecidos. de acuerdo a un plan denominado Programa Monetario.

En este caso el Banco actúa prestando el servicio bancario y el de cambio de monedas. del modo que señala el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente. conforme a ley. Las emisiones de títulos se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente. de personas naturales y/o jurídicas en los centros poblados del territorio de la República donde la banca privada no tenga oficinas.  Actuar como agente financiero del Estado.  En concordancia con lo establecido en el primer párrafo del presente artículo. en la canalización de recursos internos o externos a entidades receptoras de crédito. pensionistas así como trabajadores del Estado.  Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del Gobierno Central.  Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado.  Recibir depósitos a la vista de las personas naturales y/o jurídicas por concepto de los pagos que.  Brindar servicios de recaudación. así como en custodia. dichos servicios serán ofrecidos en competencia con las demás empresas y entidades del sistema financiero. a excepción del otorgamiento de préstamos a las Empresas del Estado de Derecho Privado.  Brindar servicios bancarios en calidad de corresponsal de entidades del sistema financiero. incluyendo la emisión de giros y/o telegiros bancarios y efectuar transferencias de fondos por encargo y/o a favor de dichas personas. conservar y vender bonos y otros títulos. en concordancia con lo establecido por el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto.  Recibir depósitos de ahorros. los Gobiernos Regionales y Locales.  Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras. en su condición de proveedores. sujetándose a las regulaciones que pudiera dictar el Banco Central.Computación e Informática. así como las demás Entidades del Sector Público Nacional.  Efectuar con entidades del Sector Público. las operaciones y servicios bancarios necesarios para cumplir con las funciones indicadas en este Estatuto. debiendo existir aprobación del Banco y un convenio específico de recaudación. Gobiernos Regionales y Locales y demás Entidades del Sector Público Nacional.  Efectuar por delegación las operaciones propias de las subcuentas bancarias del Tesoro Público.  Otorgar créditos y facilidades financieras a los organismos del Gobierno Nacional. así como emitir. perciben en el marco del Sistema Nacional de Tesorería. por encargo del acreedor tributario. así como aquellas destinadas a la rentabilización y cobertura de riesgos de los recursos que administra. 22 . así como con instituciones bancarias y financieras del país o del exterior. en las localidades donde las entidades del sistema financiero se lo soliciten. adquirir.  Recibir en consignación y custodia todos los depósitos administrativos y judiciales.

Las facilidades financieras que otorga el Banco. préstamos. por motivo de sus ingresos. Funciones de la Banca Comercial . la vivienda. no están sujetas a los límites que establece la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Artículo 11°. la minería la industria. Dicha línea de crédito podrá ser asignada por el beneficiario para su uso mediante préstamos y/o como línea de una tarjeta de crédito.Aceptar dinero en depósitos a plazo . Actualmente existe un proyecto para crear el banco Nacional de Fomento.  Otorgar una línea de crédito única a los trabajadores y pensionistas del Sector Público que. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado anualmente Artículo 9°. incluyendo las comisiones que a éstas correspondan. así como también entre la banca Nacional y la Banca Extranjera. No obstante lo establecido en este párrafo. la colocación de los recursos muchas veces se hacía por debajo de su costo de captación y por lo general a mediano plazo. en concordancia con lo establecido por el artículo 3° del Decreto Ley N° 25907. mediante operaciones de corto plazo (menores de un año). siendo sus tasas activas. tales como la agricultura. Se acostumbra diferenciar entre la Banca Comercial de Lima y la Banca Comercial Regional.. d) Banca Comercial Estas instituciones financian básicamente la circulación de mercancías... 23 . posean cuentas de ahorro en el Banco de la Nación. Artículo 10°. u otros. no releva a las partes del cumplimiento de las normas aplicables sobre endeudamiento.El Banco centraliza la totalidad de los recursos y fondos que recauden las administraciones tributarias por concepto de todo tributo.Procesar pagos a través de transferencias telegráficas EFTPOS (Transferencia electrónica de fondos en punto de venta) Banca on Line u otros medios . en promedio. superiores a las tasas pasivas. c) Banca de Fomento Fueron disueltos y liquidados en 1992 y eran instituciones estatales cuya finalidad era maximizar ganancias sino financiar actividades que se consideraban fundamentales para el desarrollo económico.Prestar dinero por medio de Descubiertos.Computación e Informática.Emitir letras bancarias y cheques .A partir de la vigencia del presente estatuto el Banco está impedido de realizar cualquier otro tipo de operación bancaria o de intermediación distintas a las previstas por este texto. etc.

de seguros.Proveer letras de crédito.Cambiar monedas . fondos de inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”. bonos de rendimiento.Computación e Informática. . garantías. distribución o corretaje. con o sin asesoramiento. .Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad. . 24 .Venta. y otras formas de exposiciones fuera de balance.

Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca minorista como de banca comercial. algunos usaron el termino “banco comercial” para referirse a un banco o a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y prestamos de corporaciones o grandes negocios. Funciones: 1. a través de las empresas y entidades del 25 . Los bancos comerciales son también conocidos como bancos de negocios. entre estos tenemos a: a) Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar recursos financieros del público según modalidades. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de los bancos minoristas. pero no califican como bancos.Computación e Informática. que cumplen la provisión de servicios financieros directamente a los consumidores. mientras que los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. Ejemplos de financieras en el Perú:  COFIDE  Edyficar  Finandaewoo  Financiera TFC – Volvo b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) Institución administrada por el estado que capta y Canaliza. Instituciones no Bancarias El Sistema no Bancario Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que captan y canalizan recursos. orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial. Después de la gran depresión. Otorgar financiamientos a las personas naturales y jurídicas que se dediquen a actividades productivas y de servicios. la estricta separación de banca de inversión y banca comercial nunca se aplicó. a excepción de los depósitos a la vista. el Congreso de Estados Unidos exigió que los bancos solo realizasen actividades bancarias. En otras jurisdicciones. Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos.

extranjera o internacional. d) Contratación de obligaciones de crédito en el país con empresas y entidades del sistema financiero. asistencias y otros similares. 3. La participación en fondos de inversión deberá ser aprobada por el Directorio. encargados en comisión de confianza. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y de las entidades de fomento. obligaciones u otro tipo de valores. proyectos de inversión productiva. así como participar en fondos mutuos de inversión en valores y fondos de inversión cualquiera sea el tipo o modalidad de acceso a los mismos. Captar recursos en moneda nacional y extranjera. a favor de empresas productivas y de servicios. Representar a la República en la concertación de financiamientos externos y en el otorgamiento de garantías cubriendo créditos en los que sea agente. f) Obtener donaciones. para su utilización temporal o permanente. medio y largo plazo. a través de las empresas y entidades del sistema financiero nacional. a corto. cuya administración le sea encargada para fines específicos. Hacer operaciones de préstamos. e) Emisión de bonos. Comprar. vales y de otros documentos comprobatorios de deudas. a corto. sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de éstos. por el Estado y entidades multilaterales de crédito y otras entidades emisoras. b) Fondos del Estado o de cualquier persona o entidad nacional. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. adelantos y descuentos de letras de cambio. de acuerdo con los dispositivos legales que norman el endeudamiento externo. Servir de agente financiero para la colocación y la inversión en el país de recursos externos. así como proyectos de infraestructura. 8. 4. c) Contratación de obligaciones de créditos en el exterior para represtar a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. incluyendo a las que correspondan a zonas de menor desarrollo relativo. Prestar servicio de asesoría financiera. 7.Computación e Informática. 5. 26 . sistema financiero y entidades de fomento que apoyen eficazmente a la actividad económica rural y a los pequeños empresarios en general. medio y largo plazo. pagarés. bajo las siguientes modalidades: a) Fondos constituidos por mandato legal. en forma abierta destinada a fines específicos. Promover y financiar estudios de preinversión. 6. 2. el que designará a los representantes de COFIDE ante los mismos. conservar y vender bonos y otros valores mobiliarios emitidos por bancos del país y del exterior. para represtar a través de las mismas y de las entidades de fomento.

11. En Perú se tienen las siguientes Compañías de Seguro: 27 . 18. automóviles. quiebras. Efectuar depósitos en moneda nacional o extranjera. Diseñar metodologías para el desarrollo de productos financieros y tecnologías que faciliten la intermediación a favor de las MYPE. empresas. Colaborar con la SBS en el diseño de mecanismos de control de gestión de los intermediarios. así como efectuar depósitos en unas y otros. casas. Otorgar avales. estudios y asesorías. c) Compañías de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos. Gestionar la obtención de recursos y canalizarlos a las empresas de operaciones múltiples. a favor de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. Contratar directamente cualquier clase de servicios. 21. con las limitaciones que establece la Ley. Se aseguran todo tipo de negocios. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima. 19. la sociedad no deberá captar directamente depósitos del público. 13. cartas fianzas y otras garantías. con sujeción a las regulaciones que pudiera emitir el Banco Central. 14.Computación e Informática. ect. Todas las demás operaciones y servicios compatibles con la naturaleza de la sociedad. 15. pérdidas. Realizar operaciones de crédito con financieras y bancos del exterior. Implementar un sistema de calificación de riesgos para los productos financieros que diseñe en coordinación con la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Coordinar y hacer el seguimiento de las actividades relacionadas con los servicios prestados por las entidades privadas facilitadoras de negocios o supervisadas por la SBS o la CONASEV. 12. No obstante. gravar y enajenar en forma directa toda clase de bienes. en moneda nacional o extranjera. para que éstas procedan a destinar dichos recursos a las MYPE. en cualquier empresa o entidad del sistema financiero nacional o entidad bancaria o financiera del extranjero. Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el desarrollo de sus actividades. siniestros. por su naturaleza de banca de segundo piso. ni deberá realizar ningún tipo de colocación directa 16. 20. 17. Adquirir. Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los Productos Financieros Estandarizados. 9. 10.

Existen muchos tipos de cooperativas.            ACE Seguros El Pacífico Vida El Pacífico-Peruano Suiza Interseguro Invita Seguros de Vida La Positiva Mapfre Peru Compañía de Seguros y Reaseguros Mapfre Peru Vida Protecta Compañía de Seguros Rímac Internacional Secrex d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio. Sistema de Cooperativa de Ahorro y Crédito en el Perú:     No operan con el público. y por la Ley de Banca a través de la 24 Disposición Final y Complementaria La Federación es y ha sido históricamente su órgano de representación. Se rigen por la Ley General de Cooperativas. y capacitación. 28 . no hacen multiactividad.Computación e Informática. solo con sus socios. asistencia técnica. Las COOPAC son instituciones especializadas en servicios financieros. pero solo las de ahorro y crédito pertenecen al sistema financiero. defensa.

Presentación Mensual y Trimestral de Información Financiera. creada en abril de 1959. Bienes Adjudicados y Otros Activos de Riesgo. Su Objeto es ejercer actividades de representación. defensa. y desde 1993. Institución sin fines de lucro. que reúne a las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú. de duración indefinida. educación cooperativa. Auditoría Interna obligatoria (Todas) y Auditoría Externa a COOPAC de mayor volumen de activos (72 COOPAC). NOTA: al tocar el tema de las Cooperativas de Ahorro y Crédito también debemos tocar el tema de FENACREP. supervisión de las COOPAC. y de responsabilidad limitada. 29 . FENACREP Organización Nacional de Integración Cooperativa. Régimen de Provisiones de Cartera.Computación e Informática. Normativas Actuales:       Un solo Plan de Cuentas para COOPAC. Publicación de Tasas de Interés. asistencia técnica.

concentradas en el sector agrícola. respectivamente. • Entre 1997 y 2000. como instituciones financieras no bancarias. reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Los cambios en los marcos legales posibilitan una mayor concentración de su estructura patrimonial y la aprobación de programas de refinanciación y transferencia de cartera. Las CRAC han sufrido varios cambios.6%. En esta misma época (finales de 1996). Mejora la viabilidad 30 . los adeudos representaban el 67. con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades económicas ligadas al agro de la región. las CRAC se orientaron en un inicio a proveer servicios financieros a los segmentos de la población no atendidos por la banca comercial. de zonas urbanas y rurales en el país. De igual manera que en el caso de las Edpymes y las CMAC.8 millones de dólares americanos a 39. Sus colocaciones netas. se presentó un deterioro en la calidad de su portafolio crediticio. en que se establecen 18 CRAC con un significativo apoyo del Ministerio de Agricultura. resulta relevante evaluar la rentabilidad de estos productos y agencias con el fin de identificar y analizar sus principales determinantes como herramienta básica para mejorar su gestión Las CRAC en el Perú Las CRAC son entidades especializadas de microfinanzas establecidas. la situación de las CRAC registra avances. generado por la estabilidad macroeconómica. que puso en peligro su viabilidad financiera. priorizando el sector rural. con un accionariado privado y limitadas exigencias de capital mínimo. • Desde el año 2001.Computación e Informática.7 millones de la misma moneda entre finales de 1993 y 1996. manejan una estructura patrimonial fragmentada con recursos de fondos subsidiados por el sector público. inicialmente. Establece Límites y Prohibiciones para COOPAC e) Cajas Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones. Se aplica las normas sobre Secreto bancario y Transparencia. Dado que ofrecen diversos tipos de productos. Estas organizaciones.1% de sus pasivos y mostraban una mora de 13. se diversifica el portafolio crediticio y se reducen las colocaciones agrícolas. Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) atienden a una numerosa clientela de sectores de ingresos medios y bajos. se ampliaron de 7. su aparición ocurre en un contexto de desarrollo de las microfinanzas en el Perú. asunto que tiene como colofón la intervención y liquidación de siete CRAC por la SBS. Introduce normas prudenciales y el concepto de Patrimonio Efectivo. que se pueden enmarcar en tres etapas: • Entre 1993 y 1996. en 1993. Frente a la desaparición de la banca estatal de fomento. previa aprobación de estudio de factibilidad. la reforma financiera y la creación de un marco regulatorio favorable. distribuidos a través de una amplia red de agencias. Se norma las Operaciones y Servicios. Reglamento de las COOPAC:      Establecimiento de Oficinas. el crecimiento del aparato productivo.

mediante el descuento de un porcentaje o sueldos.          Caja Cajamarca CajaSur CrediChavin CREDINKA Los Andes Los Libertadores Profinanzas Señor de Luren Sipan f) AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores. que van a constituir un fondo de previsión individual. En este período. mientras que las segundas comprometen a los clientes por un período determinado y ofrecen una mayor tasa de interés. invalidez. invirtiéndolos bajo las modalidades permitidas por Ley. sobrevivencia y gastos de sepelio. financiera y empiezan a hacerse visibles diferencias entre las CRAC. Las AFP brindan prestaciones de jubilación. se reduce el apoyo del sector público a estas organizaciones y la SBS las supervisa en forma más rigurosa. en dólares y en soles. propiedad de los trabajadores. Las primeras aseguran alta liquidez y moderadas tasas de interés. reciben los aportes. Para dicho fin. Las AFP administran fondos de pensiones bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalización (CIC). Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP). en favor de trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones. Las operaciones de las AFP se encuentran bajo el control y supervisión de la Superintendencia de Banca. son la principal fuente de fondeo para las CRAC.Computación e Informática. Los depósitos. Seguros y AFP (SBS). El ahorro se presenta en dos tipos de productos: las cuentas de ahorro de libre disponibilidad y las de plazo fijo. en conformidad con el Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones (SPP) N° 25897. Los productos financieros que ofrecen Las CRAC ofrecen diversos productos financieros. Seguros y AFP (SBS). préstamos y depósitos de ahorro y a plazos. que han tenido una tendencia creciente en los últimos años. el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca. 31 .

los muebles de una casa. tenemos dos opciones para afiliarnos a un Sistema de Pensiones: El Sistema Privado de Pensiones.. Etc. administrado por la Oficina de Normalización Previsional (ONP). denominados Fondo 1 (Conservador o Preservación de capital). dependiendo del nivel de riesgo que están dispuestos a asumir. En el Perú. no deja de ser importante tomar esta decisión. Constituyen masa hereditaria Son inembargables. sin embargo. Créditos al consumo Bajo la definición de créditos al consumo se encuentran todas aquellas operaciones de crédito destinadas a satisfacer necesidades personales. Lo fundamental no es la forma jurídica adoptada en el crédito (préstamos. Las AFP administran tres tipos de Fondos. administrado por las AFP y el Sistema Nacional de Pensiones (SNP). realización de viajes. estas tres opciones permiten que los afiliados elijan el tipo de Fondo donde se acumularán sus aportes obligatorios y/o voluntarios. ventas a plazo. los gastos de una boda.Computación e Informática. seguros y costos asociados si los hubiera. un televisor. tarjetas de crédito.. Las características principales del Fondo de cada afiliado son:    Son propiedad únicamente de cada trabajador. Fondo 2 (Balanceado o Mixto) y Fondo 3 (Crecimiento o Apreciación de capital). Se trata de créditos solicitados por un consumidor cuyo destino es la financiación de la adquisición de un automóvil.) sino la función económica perseguida con el crédito (satisfacer necesidades personales o familiares ajenas a la actividad empresarial o profesional del consumidor). 32 . Para un trabajador independiente la afiliación es opcional. En el Perú se tienen las siguientes empresas:     AFP Horizonte AFP Integra AFP Prima AFP Profuturo g) Empresas de Crédito de Consumo: NOTA: CREDITO: El crédito es una manifestación en especie o en dinero donde una persona física o jurídica se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados.

14.016 millones. un 27. Sin embargo.   Según los informes del BCR. una empresa o una economía recibe siempre está asociado a su capacidad de pagar sus deudas. las compras realizadas con tarjetas de crédito de bancos y de financieras acumularon S/. IMPORTANCIA    Cuando el acceso al financiamiento es limitado. El uso responsable del crédito facilita realizar gastos de consumo e inversión por encima de lo que permiten los ingresos corrientes. Esto puede generar inconvenientes cuando los ingresos son muy variables. el monto de financiamiento que una familia. En 2011.56% más que lo 33 .Computación e Informática. también se restringen las posibilidades de crecimiento de una economía. En los países en desarrollo una gran parte de la población no tiene acceso al crédito Cuando no hay acceso al crédito el consumo de las familias y la inversión de las Empresas debe financiarse con los ingresos de cada período.

987 millones). EMPRESAS            BANCO RIPLEY CREDISCOTIA CAJA RURAL CREDINKA SAA DERRAMA MAGISTERIAL GRUPO BBVA CAJA MUNICIPAL DE HUANCAYO INTERBANK CREDITOS PERÚ BANCO FINANCIERO COOPAC LA FINANCIERA CAJA MUNICIPAL DE SULLANA Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta Para que el proceso de intermediación financiera indirecta funcione correctamente. Sus objetivos.10. de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones. según estadísticas de la Asociación de Bancos (Asbanc) y de la Superintendencia de Banca y Seguros. Seguros y AFP (Ley 26702). reportado hasta diciembre de 2010 (S/. de los asegurados y de los afiliados al SPP.Computación e Informática. 34 . La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. existe la supervisión de un organismo estatal especializado En el caso del Perú el ente supervisor es la Superintendencia de Banca. funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes. Seguros y AFP Superintendencia de Banca y Seguros AFP La Superintendencia de Banca. así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero.

pdf 5.pe/Bcp.google.pdf 10...com.INTERMEDIACIÓN FINANCIERA http://html.Computación e Informática.VIA BCP: http://www.pdf 7...equilibrium.com/trabajos75/mercado-financiero/mercado-financiero2.JOSÉ BALDIVIA URDININEA www.LAS MICROFINANZAS: UN MUNDO DE PEQUEÑOS QUE SE AGRANDAN.-BANCO DE CREDITO DEL PERU: http://www.-DEFINICIÒN: http://definicion.monografias.1990 Pacífico Huamán Soto Https://docs.-ASOCIACIÓN AFP: http://www. BIBLIOGRAFIA 1.pe/economia/643970/noticia-cajas-ahorro-son-que-mas-crecensistema-financiero-peruano 35 .com.-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: http://www.asociacionafp.org 4.com/viewer?a=v&q=cache:jI5jKHhUJ0AJ:www.cel.-MERCADO FINANCIERO: http://www.SISTEMA FINANCIERO: http://www.com/intermediacion-financiera.net/littman/monografia-del-sistema-financiero11-presentation 9.pe/articulos/li brophs.slideshare.de/banca-comercial/ 12.-EL COMERCIO http://elcomercio..pe/que-es-una-afp/por-que-afiliarse-a-una-afp/ 11.-GESTIOPOLIS: http://www.TEORÍA Y POLÍTICA MONETARIA – IV Edición .com/canales5/eco/consorcio/eys54/archivos/54-las-cajas-deahorro-y-credito-en-el-peru.gestiopolis.org.net/MartinFernando/sesion-2-intermediacin-financiera 6.pdf+intermediacion+financiera+directa&hl=es&gl=pe&pid=bl&srcid=ADGEESjwia 34lPcCdjpLhsxsp3rk4YLAqIWuyxPiiN0kK2lXWfwWPFWT6PZ2zi72A4PI1xBss73aAcVX7hFPBhNGxyAs1hd6Sh3sx_GwadBKY9XFgKicduiSysIfdkBWHGnmWA1l9d g&sig=AHIEtbRGosrWQLSe2WzgPATPq8nkf49-jg 2.viabcp.slideshare.shtml 8.com/connect/Nuestrobanco/pdf2006/DIA/DIA_BCP04.html 3.rincondelvago.fundacion-milenio.

CONCLUSIONES La intermediación financiera peruana ha avanzado mucho en la última década. Por la cual los ciudadanos tienen distintas formas de ahorro y crédito. Estas últimas presentan diferenciales en cuanto a tasas. A través del estudio realizado se reconoce la intervención del estado en las diferentes formas de intermediación así como en las instituciones formales o informales que sirven de medio a este fin. La intermediación financiera que cumple el rol mediador del sector bancario y no bancario nos permitirá canalizar los recursos superavitarios hacia los agentes económicos deficitarios de acuerdo al proceso que siga o por medio de una Institución del Sistema Financiero. 36 . de las cuales el cliente debe estar informado.Computación e Informática.

DEPOSITOS DE DINERIO. CHEQUE. BANCA EXTRANJERA. El término se emplea para indicar valores. pero limitados en los que se refiere a la captación de ahorros....Agente bancario del Estado encargado de las operaciones financieras del sector Público.. El cheque constituye una de las formas de disposición de los depósitos a la vista y es el medio más importante de utilización del dinero bancario. BANCA COMERCIAL.Computación e Informática.. compensándose las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas corrientes. Banco Popular y Banco Internacional). administrar las reservas internacionales y regular las operaciones del sistema financiero.orden de pago girada por el titular de una cuenta corriente bancaria contra el banco en que se encuentra abierta ésta... INTERMEDIACION FINANCIERA. BANCA DE FOMENTO. BANCO CENTRAL DE RESERVA.Empresa dedicada a operaciones de carácter financiero. Se caracteriza principalmente por la creación de dinero a través de sus operaciones crediticias. el grupo de instituciones financieras en las cuales el Estado tiene participación mayoritaria pero que funcionaron empresas privadas tal fue el caso de: (Banco Continental.Inversiones de los Bancos y de instituciones financieras en general. BANCA ASOCIADA. La forma más común es mediante un avance en cuenta corriente. CARTERA (PORTAFOLIO).Lugar de reunión de los bancos de una comunidad donde se realiza el canje de cheques girados contra cada uno de ellos. COLOCACIONES. concede préstamos y realiza inversiones por cuenta propia.. BONO.Conjunto de instituciones financieras cuya función principal reside en recibir depósitos y efectuar préstamos a corto plazo. que capta recursos del público.Sucursales de bancos del exterior que realizan actividades propias de la Banca Comercial. ANEXO BANCO.Obligación de renta fija que representa una deuda contraida por una persona.En el Perú.. BANCO DE LA NACION.Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional.Es el arreglo por el cual se entrega una suma de dinero a otro a condición que le sea restituida la misma cantidad más los intereses pactados...Proceso por el cual las instituciones financieras canalizan recursos financieros de sectores con saldos superavitados hacia aquellos 37 .. mediante operaciones crediticias. la que emite dicho valor con un periodo de maduración en el corto o mediano plazo. bonos. empresa o entidad gubernamental. a sectores específicos de la actividad productiva..Préstamos realizados por una institución financiera a un agente económico.Instituciones financieras que estuvieron encargadas de apoyar. CAMARA DE COMPENSACION. acciones. etc..

definiéndose sus obligaciones como cuasidinero.Todo aquello que supone una deuda. En particular..Parte del sistema de intermediación financiera que moviliza recursos a través de las instituciones bancarias y no bancarias que fungen de intermediarios entre los otorgantes de recursos y aquellos que han de utilizarlos. generalmente.Entidades que tienen como característica principal la intermediación crediticia de mediano y largo plazo.. OBLIGACION. La suma original se denomina principal.Suma de dinero entregada al prestatario o usuario del crédito por un plazo determinado.. por medio de los cuales se constituyen en acreedores de los beneficiarios del crédito. y por extensión. implica el pago de una cantidad adicional o interés.Otorgamiento de créditos y demás operaciones que realizan los bancos. INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANACARIAS. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA DIRECTA.. los comportamientos de pago contraídos por una persona o institución. 38 . OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS.Compra y venta de valores a través de la bolsa de valores. PRESTAMO. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS. compromiso o deber de uno a favor de otro... los documentos que acreditan tales compromisos. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA.Computación e Informática.Aceptación de depósitos y demás operaciones por medio de las cuales los bancos se constituyen en deudores de sus clientes. que permiten poner en contacto inmediato a los sectores superavitarios con los deficitarios. Préstamo a plazos inferiores a un año se consideran a corto plazo. acciones y otros valores).Parte del Sistema de Intermediación Financiera que canaliza recursos en forma directa a través de la utilización de los instrumentos financieros (bonos. constituyendo así un mecanismo para la mejor movilización y el uso más eficiente de estos recursos. deficitarios... OPERACIONES BURSATILES. no crean dinero. y que.

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