Computación e Informática.

I.S.T.P. “ABACO”
CARRERA ALUMNA CURSO CICLO : : : : COMPUTACIÓN E INFORMÁTICA LEYDI GONZALES SULCA ECONOMIA II WALTER… INTERMEDIACIONES FINANCIERAS. NOCHE 2012

PROFESOR : TEMA TURNO AÑO : : :

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Computación e Informática.

DEDICATORIA

A mis profesores del Instituto ...por su guía.

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Computación e Informática.

INDICE
INTRODUCCIÓN INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL Juntas COOPERATIVAS: INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Mercado Primario Mercado Secundario Bolsa de Valores de Lima CONASEV INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Instituciones Bancarias a)Banco Central de Reserva (BCR) b)Banco de la Nación c)Banca de Fomento d)Banca Comercial Instituciones no Bancarias a) Financieras b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) c) Compañías de Seguro: d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: e) Cajas Rurales f) AFP g) Empresas de Crédito de Consumo: Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta BIBLIOGRAFIA CONCLUSIONES ANEXO 4 5 7 8 9 13 13 14 15 17 19 20 20 21 23 23 25 25 25 27 28 30 31 32 34 35 36 37

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Computación e Informática. formal directa e indirecta. funciones. definiciones. El presente trabajo explica detalladamente estos conceptos. detallando casos prácticos. Comprende procesos mediante los cuales los ciudadanos acceden a ahorros y créditos sean estos bancarios o no bancarios de forma informal. INTRODUCCIÓN La intermediación financiera es entendida como el simple traslado de fondos del público a los clientes del banco. 4 . sus relaciones y aplicaciones al sistema financiero nacional. roles y listando las distintas entidades que comprenden cada caso de estudio. pero la definición es más amplia.

El mercado del crédito: Está condicionado por el del ahorro.Las condiciones de este sub mercado son: •Tasas de interés lo suficientemente atractivas como para que quienes cuentan con recursos prefieran depositarlos en vez de invertirlos en otras actividades.Computación e Informática. captándolos de quienes los tienen en exceso y están dispuestos a depositarlos a un precio (tasa de interés pasiva). que le determina la base de su costo. pues permite que las intermediarias cuenten con recursos para colocarlos. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Definición: El sistema de intermediación financiera es un mercado en el que se encuentran los oferentes y los demandantes de dinero a través de instituciones que articulan los dos mercados parciales que existen en su interior: el de los depósitos y el de los créditos. A él acuden quienes tienen necesidad de dotarse de recursos adicionales para sus actividades productivas o de consumo y están dispuestos a pagar un precio (tasa activa). obteniendo por ese servicio un diferencial para cubrir costos y obtener utilidades El mercado del ahorro: Es fundamental. Las condiciones de su operabilidad son: •Acceder a información sobre la capacidad y la voluntad de pago de los prestatarios. pues deben captar y movilizar los primeros y colocarlos segundos. •Seguridad y confianza en la exigibilidad de cumplimiento de los contratos 5 . •Seguridad y confianza en que el intermediario invertirá prudentemente y le restituirá su dinero a la fecha convenida y le pagará los intereses pactados.

Desde una visión más amplia. sus operaciones crediticias se realizan en lo fundamental con recursos del público y no con su propio capital o patrimonio. . y que pueden relacionar a oferentes y demandantes en forma directa. a través de las instituciones del sistema financiero. Estos agentes son conocidos como INTERMEDIARIOS FINANCIEROS. el mismo que sirve para respaldar una pequeña proporción de la cartera. Comercial 6 . ya sea bancario o no bancario. En toda economía de mercado existen algunos agentes económicos a quienes les sobra el dinero.Cooperativas INFORMAL INTERMEDIACIÓN FINANCIERA FORMAL DIRECTA -Bolsa de Valores -CONASEV Sistema Bancario INDIRECTA Sistema No Bancario -BCR -Bco. sujetos a leyes específicas.Juntas . empresas cuyo servicio consiste en captar ahorros para colocarlos como créditos a cambio de un diferencial entre tasas pasivas y activas que les permita cubrir sus costos y obtener utilidades.Computación e Informática. es decir. Estos últimos estarían dispuestos a pagar algún precio con tal de conseguir el dinero que necesitan. recurriendo a intermediarios financieros que realizan operaciones de intermediación al margen de las disposiciones legales. mientras que los primeros estarían dispuestos a proporcionar dichos recursos siempre que ganen algo. Esquemáticamente. Articulando estos mercados están las instituciones financieras. a través de la Bolsa de Valores. de Fomento -Bco. los oferentes y demandantes de recursos financieros que pueden conectarse entre si de la siguiente manera: a) A través del mercado informal. de la Nación -Bco. Frente a este problema aparecen ciertos agentes económicos cuyo objetivo es captar los recursos financieros de quienes los tienen en exceso y colocarlos entre quienes los necesitan. b) A través de los intermediarios formales. o en forma indirecta. mientras que a otros les falta. que son empresas financieras legalmente constituidas.

dirigidas por una sola persona. en cuyo caso tan sólo existen dos alternativas para quien posee excedentes financieros: o deja de trabajar con el Sistema Financiero formal y se pasa al Sistema Financiero Informal (BANCA PARALELA INFORMAL) o sigue trabajando con el sistema formal pero mediante operaciones informales (BANCA PARALELA FORMAL). etc. pero con una cartera muy selecta de clientes.Computación e Informática. especialmente en lo que se refiere al tratamiento del régimen de propiedad y de la disponibilidad de los depósitos por parte del gobierno. las asociaciones de ahorro. las realizan excediendo los límites fijados por la autoridad monetaria. Ejemplos de intermediación financiera informal:  Juntas  Cooperativas 7 . pero que luego desaparecen del mercado. aparentemente dentro de la ley. pero son realizadas por intermediarios informales. pero que se dedican a realizar operaciones de intermediación como un negocio colateral. Dentro de esta categoría existe una gran cantidad de “empresas”. que captan el dinero del público ofreciendo altas tasas de interés. o hacia aquellas personas que no son sujetos de crédito de la Banca Formal. c) Personas individuales que. reciben el nombre de operaciones de Banca Paralela. Dentro de estas empresas son muy importantes aquellas que surgen para servir exclusivamente a un determinado grupo de poder económico. Los bancos a su vez se ven obligados a realizar este tipo de operaciones a fin de no perder a sus clientes. La intermediación informal realizada por intermediarios AUTORIZADOS surge cuando las tasas de interés fijadas por la autoridad monetaria son muy bajas en relación con la inflación (tasas de interés reales negativas) o cuando existe inseguridad y desconfianza sobre el Sistema Financiero. las hacen habitualmente. comerciantes. al margen de sus ocupaciones habituales (agricultores. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL La intermediación informal está dada por aquel conjunto de operaciones financieras realizadas por intermediarios que sin estar autorizados para hacerlas. las organizaciones comunales. a) Empresas comerciales.). Cuando este tipo de operaciones son propias de los bancos. b) Grupos de personas que se asocian para financiar algún tipo de transacciones económicas. ya que les permite remunerar a sus clientes con tasas más altas que las fijadas por la autoridad monetaria. Los intermediarios financieros informales no autorizados pueden ser agrupados de la siguiente manera. o de servicios. está constituida por operaciones que realizan los intermediarios formales. de producción. Este tipo de operaciones surge cuando existe represión financiera (tasas de interés reales fuertemente negativas y desconfianza en el Sistema Financiero). o que estando autorizados. operando igual que un Banco. legalmente constituidas para realizar tales actividades. tal como por ejemplo los panaderos. La intermediación financiera informal realizada por agentes autorizados. se dedican a colocar sus excedentes financieros. las juntas. empleados. La intermediación informal realizada por intermediarios NO AUTORIZADOS se hace generalmente en aquellas zonas donde no existen intermediarios formales. etc. pero que no son así. aportando cada uno de ellos una cuota..

El analista Arlen Raúl Lahura indicó a Mass. Es decir. Janina León. Los integrantes de una junta pueden tener como objetivo la ayuda mutua. no hay tasas de interés para los usuarios. Seleccionar y evaluar con cuidado a los futuros participantes. que se adjudica a uno de los miembros elegidos previamente. en los países denominados desarrollados.Computación e Informática. En diálogo con Mass. periódicamente. en especial. etcétera. Para iniciar una junta se requiere:    Comenzar con un grupo de personas de confianza. ser buenos pagadores y. explicó que la modalidad de la junta o rosca existe para los estratos sociales que no han tenido acceso al sistema financiero formal. responsables. transportistas.pe señaló que ese tipo de asociación ha ayudado a cubrir las necesidades de financiamiento en algunos negocios. Los aportantes deben tener un ingreso seguro. empleados en oficinas. el ahorro-inversión o el obtener financiamiento para sus actividades. 8 . El requisito básico es que quienes participan se conozcan entre sí. porque es un sistema basado exclusivamente en la confianza mutua. No se requieren garantías físicas. La profesora principal del Departamento Académico de Economía de la Universidad Católica. una cantidad de dinero denominada cuota con el fin de formar una “bolsa”. Agregó que. existen grupos de individuos que se organizan bajo una modalidad similar a la de las juntas. Juntas: La junta proviene del acuerdo de un grupo de personas que aportan. comienza con la persona que le toca ese mes y así sucesivamente hasta que todos reciban su dinero.pe que otra de las características de las juntas es que. Existen otras juntas cuyas características varían de acuerdo a los participantes y su actividad: De comerciantes. a diferencia de los préstamos en los bancos.

el cual está presidido por el Congresista. siendo el primer colegio cooperativo del país y logrando en unos años convertirse en uno de los mejores colegios del Perú. La cooperativa constituye la forma más difundida de entidad de economía social. la solidaridad y la democracia. Origen El movimiento cooperativo nació en el marco de la Revolución Industrial. trabajo solidario. sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa. se ha creado una Comisión Especial Encargada de Evaluar el Cumplimiento de la Recomendación 193 de la OIT y formular un Nuevo Marco Jurídico para las Cooperativas. el Colegio Peruano Norteamericano Abraham Lincoln (Peruvian North American Abraham Lincoln School). COOPERATIVAS: Una cooperativa es una asociación autónoma de personas que se han unido voluntariamente para formar una organización democrática cuya administración y gestión debe llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios. representa en las posibilidades de este modelo societario. el Programa de la Escuela Primaria del Bachillerato Internacional.) de los socios. durante el siglo xx para que sus socios tuvieran acceso a mejores condiciones posibles de precio y calidad (cooperativas de consumo). a producir y canalizar esta producción hacia el mercado. o bien.Computación e Informática. La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) es la organización internacional que desde el año 1895 aglutina y promueve el movimiento cooperativo en el mundo. enseñanza. Cooperativas de Servicios en el Perú Una de las cooperativas más antiguas en el rubro de los servicios educativos en el Perú es la Cooperativa de Servicios Educacionales Abraham Lincoln Ltda. evitando intermediarios. Este modelo implica respeto por el bien común. 9 . Urquizo Maggia. Este colegio cooperativo. La diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo. Está afiliado a la Organización del Bachillerato Internacional y tiene autorización para impartir los tres programas de dicha organización. donde se imparten valores como la libertad. aunque las experiencias cooperativas se han dado también como parte complementaria de la economía planificada. Mg. José A. define una tipología muy variada de cooperativas. siendo uno de los pocos colegios en el país que ofrece los tres programas. consumo. que conforman el objeto social o actividad corporativizada de estas empresas. Fue fundada en 1950 por 104 socios que decidieron organizar su propio colegio. el Programa de los Años Intermedios del Bachillerato Internacional y el Programa del Diploma del Bachillerato Internacional. desprenderse de los intereses personales. ya que definido el interés que les es común a los socios (Educar a sus hijos) es tema de organizarse de manera civilizada para lograr este objetivo. En el Congreso de la República. Su intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas. El Colegio Abraham Lincoln es un colegio bilingüe. para maximizar las rentas de los cooperativistas. respeto mutuo y perder el miedo a hacer. crédito. comercialización conjunta. Los principios cooperativos constituyen las reglas básicas de funcionamiento de estas organizaciones. etc. generalmente en el contexto de la economía de mercado o la economía mixta.

Cooperativa de comercio Cooperativa de suministros Cooperativa mixta: Son las que persiguen como objetivo la producción de bienes y servicios para terceros. cooperativa de servicios públicos.         Existen también algunos tipos más específicos. servicios o funciones económicas. con el fin de facilitar. extender o completar la actividad o los resultados de las explotaciones independientes de los socios. cooperativa de electrificación rural o cooperativa del mar. y la obtención de bienes y servicios para sus asociados. 10 . garantizar. Cooperativa de viviendas Cooperativa de transporte: Es un grupo de conductores o choferes. o los constituidos por profesionales y artistas que desarrollen su actividad de modo independiente y tengan como objeto la realización de servicios y ocupaciones que faciliten la actividad profesional de sus socios. Entre éstas se pueden mencionar las siguientes:       Cooperativa de trabajo asociado o cooperativa de producción Cooperativa de consumidores y usuarios Cooperativa farmacéutica Cooperativa agraria Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de servicios: Tienen por objeto realizar toda clase de prestaciones. Inspirados en un ideal de progreso humano basado en la educación moral de la sociedad de los pequeños cooperadores por medio de la sociedad y el trabajo de sus miembros. no atribuidas a otras sociedades reguladas por esta Ley. Tipos Aunque pueden hacerse distintas clasificaciones de las cooperativas.Computación e Informática. pilotos que deciden trabajar directamente en forma organizada y conjunta para prestar un servicio eficiente a la comunidad: el transporte de personas o cargas. es usual la que se hace con relación al objeto que desempeñan. como los de cooperativa de explotación comunitaria de la tierra. promover. Cooperativa de turismo Cooperativa de enseñanza Cooperativa escolar: las cooperativas escolares son “sociedades de alumnos administradas por ellos con el concurso de los maestros con vistas a actividades comunes.

Francisco Bolognesi Cuajone Cuerpo Médico de la CNSS De los Trab de MEPSA De los Trab de Volcan Cia.Negritos Crnl. Humberto Flores Hidalgo El Dorado El Manantial El Progreso Emphost Finantel Ltda. Caja Central Centenario Central Sindical Chiquinquirá Continental Cristo Rey . Lista de Cooperativas en el Perú: Listado de Cooperativas Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Augusto Pérez Aranibar Nuestra Señora de Fátima Ltda.Computación e Informática.Cajabamba Nuevo Milenio Pacifico Parroquial Puente Piedra Parroquia San Lorenzo Parroquia Santa Rosa de Lima Personal Cia. Petroleo Shell del Peru Petroperu Quillabamba Quince de Setiembre Refinería de Plata y Residuos Anodicos Departamento Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Ancash Lima Piura Lima Moquegua Lima Lima Pasco Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima Cajamarca Lima Huancavelica Lima Moquegua Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima La Libertad Callao Lima Ancash Lima Cajamarca Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Cusco Lima Lima 11 . Minera De Oficiales PNP Crnl. Hijos de Ancash Horizonte Nuevo Hosni Ltda Huancavelica Iadeco Ilo Indeco Peruana Inti Jesús Obrero de Comas La Fabril La Portuaria La Rehabilitadora Las Familias Unidas Leon XIII Manuel Pineda Marbella de Magdalena Monseñor Marcos Libardoni Nuestra Señora de las Victorias Nuestra Señora del Rosario . Cartavio.

Atacocha Sepacose Servicoop Sider Peru y SPS S. SFP Jose del Carmen Huaman Muñoz Telefonica del Perú Zona Sur Textil Nuevo Mundo Tocache Toquepala Trab Drokasa Trab Emp.Ayacucho Santa Rosa de Los Organos Santo Cristo de Bagazan Santo Domingo de Guzman Sector Vivienda 28 de Julio Señor de los Milagros . San Cosme San Cristobal de Huamanga San Francisco de Mocupe San Francisco Javier San Hilarion San Isidro de Pachacamac San Isidro .Computación e Informática.Tarapoto San Pedro 116 .Huaral San José Cartavio San José Iquitos San Martín de Porres .Andahuaylas San Pedro de Huancabamba San Pedro de Lurin San Salvador de Milpo Santa Catalina Santa Maria Magdalena . Central Callao Trab Union Tuman Urbanización Tahuantinsuyo Vale un Peru Veintinueve de Agosto PNP Vendedores Ambulantes de Comas Virgen de las Nieves Lima Ayacucho Lambayeque Lima Lima Lima Lima La Libertad Loreto Lima Apurimac Piura Lima Lima Moquegua Ayacucho Piura San Martin Cusco Lima Pasco Lima Junin Ancash Lima Arequipa Lima San Martin Tacna Lima Lima Lima Callao Lima Lambayeque Lima Lima Lima Lima Ayacucho 12 .Luz y Fuerza Eléctrica Trab IPSS San Jorge Trab Mcdo.3ra.O.

Es importante diferenciar entre las operaciones de bolsa que se hacen con la finalidad de captar recursos financieros para ampliar la capacidad productiva de las empresas. Para que un demandante de valores se decida por tal o cual acción o bono. de aquellas otras operaciones que son puramente especulativas.Mercado Primario . del que emite el bono. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Es un mecanismo a través del cual algunas empresas (o instituciones) consiguen los recursos financieros que necesitan vendiendo parte de sus acciones (o Bonos) en la Bolsa de Valores. todo lo cual implica hacer consideraciones de riesgo e incertidumbre derivados de la situación económica. así como también de las posibilidades económicas.Mercado Secundario Mercado Primario Donde se realizan operaciones de venta de valores de la empresa emisora a los primeros propietarios de dichas acciones 13 . en el presente y en el futuro. la autoriza a colocar sus acciones mediante algún Agente de Bolsa. en el monto y tiempo convenidos. no sólo de la Empresa. Como se sabe. después de un análisis minucioso de la Empresa. mientras que los bonos son títulos de deuda que tan sólo dan derecho a percibir los intereses pactados. mientras que el agente tan sólo cobra una comisión por su trabajo realizado. previamente tendrá que informarse sobre la situación económica y financiera de la empresa o institución que la emite. quien sirve de nexo entre oferentes y demandantes. Este tipo de operaciones.Computación e Informática. comparará la rentabilidad de este activo frente a la rentabilidad de los demás activos de la economía. Se distinguen dos tipos de mercado: . en el pasado. o para financiar gastos fundamentales de la actividad económica. Para participar en la Bolsa. para pagar los intereses y las amortizaciones. El precio es fijado por el libre juego de las fuerzas de este mercado. consistentes fundamentalmente en la REVENTA DE VALORES. las acciones son títulos de propiedad que dan derecho a dividendos. De esta manera aparece en la Bolsa cierta forma de valores (acciones y bonos) frente a la cual existen demandantes. Si se trata de Bonos. sino también de la economía. el intermediario es el Agente de bolsa. formándose un mercado que finalmente establece el precio de los valores. las empresas son previamente calificadas por la Comisión Supervisora de Empresa y Valores (CONASEV) quien. social y política.

deben estar previamente registrados por la Comisión Nacional de Empresas y Valores (CONASEV) y en el caso de valores de deuda (por ejemplo: bonos) debe estar sujeto a una clasificación de riesgo por parte de empresas calificadoras especializadas Aquellos valores que no se negocian en bolsa también forman parte del mercado secundario pero sus operaciones se identifican como extrabursátiles 14 . En el Perú. Mercado Secundario Cuando los valores que ya han sido adquiridos se negocian en la Bolsa de Valores o Mercado Bursátil.Computación e Informática. todos los valores que se transan en este mercado.

 En Barcelona existía un precedente desde el siglo XIII. La Bolsa de Buenos Aires. competitiva. la de México. Perú y la de Venezuela fueron creadas a fines de siglo XIX Funciones Según su estatuto la BVL tiene las siguientes funciones: 15 . continua y transparente Historia Los mercados en los que se negociaban valores existen desde la antigüedad. competitiva. pero la Bolsa de Madrid no se creó hasta el siglo XVIII. sistemas y mecanismos adecuados. continua y transparente de valores de oferta pública. Ventajas La intermediación financiera directa favorece la negociación de grandes sumas de dinero con costos operativos inferiores a los de la intermediación financiera indirecta Del mismo modo favorece una eficiente canalización de los recursos de ahorro hacia la inversión Bolsa de Valores de Lima La Bolsa de Valores de Lima (BVL) es una sociedad anónima que tiene por objeto principal facilitar la negociación de valores inscritos. brindando a sus miembros los servicios. más tarde se crearon las de Amsterdam. ordenada. proveyendo los servicios. o Londres (1571). Fines Los fines de la Bolsa de Valores de Lima son facilitar la negociación de valores mobiliarios y otros productos bursátiles.  En Atenas existía lo que se conocía como emporion y en Roma existía el collegium mercatorum en el que los comerciantes se reunían de modo periódico a una hora fija.Computación e Informática.  Los actuales mercados de valores provienen de las ciudades comerciales italianas y holandesas del siglo XIII. El primer mercado de valores moderno fue el de la ciudad prodigarse en toda Europa: en Toulouse (1549). ordenada. instrumentos derivados e instrumentos que no sean objeto de emisión masiva que se negocien en mecanismos centralizados de negociación distintos a la rueda de bolsa que operen bajo la conducción de la Sociedad. conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y sus normas complementarias y/o reglamentarias. Hamburgo y París. sistemas y mecanismos adecuados para la intermediación de manera justa. para que ello se realice en forma justa.

la imparcial ejecución de las órdenes respectivas y la liquidación eficiente de sus operaciones. Entre los sectores tenemos los siguientes:  Sector Agropecuario. Asimismo podemos encontrar los siguientes Sub Sectores:      Sub Sector Alimentos y Bebidas.  Sector Bancos y Financieras. Sectores en la Bolsa de Valores de Lima En la Bolsa de Valores de Lima se cotizan acciones de diversos sectores. así como de la marcha económica y los eventos trascendentes de los emisores. en sus diarias negociaciones. No obstante cabe mencionar que las acciones mineras predominan y caracterizan a la bolsa peruana. 2. Sub Sector Mineras Juniors 16 .  Sector Servicios.  Sector Minería. y registrarlos. 3. valores para su negociación en Bolsa. sistemas y mecanismos que les permitan. 4. Proporcionar a los participantes del mercado los locales. disponer de información transparente de las propuestas de compra y venta de los valores. Fomentar las negociaciones de valores. de manera de procurar el desarrollo creciente del mercado. con arreglo a las disposiciones legales y reglamentarias. realizando las actividades y brindando los servicios para ello.Computación e Informática. Sub Sector Eléctricas. 5.  Sector Diversas. Ofrecer información al público sobre los Agentes de Intermediación y las operaciones bursátiles. Sub Sector Mineras No Metálicas. 1. Inscribir.  Sector Industriales. Sub Sector Telecomunicaciones. Divulgar y mantener a disposición del público información sobre la cotización de los valores.

controlando a las personas naturales y jurídicas que intervienen en éste. durante el primer gobierno del presidente Fernando Belaúnde Terry. entre otras. Velar por la transparencia de los mercados de valores. durante el gobierno de Alberto Fujimori. CONASEV tiene como sus funciones:     Estudiar. velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene como finalidad velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores.Computación e Informática. la misma que continuó con la promulgación del Decreto Ley Nº 18302. Tiene como sede la ciudad de Lima Historia CONASEV fue creada el 28 de mayo de 1968. e inició sus funciones el 2 de junio de 1970.  El 30 de diciembre de 1992. Tiene como finalidad promover el mercado de valores y del sistema de fondos colectivos. El golpe de estado del General Juan Velasco Alvarado interrumpió su implementación. CONASEV Es un organismo público descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas. se expidió el Decreto Ley Nº 26126 que es la norma que regula esta entidad actualmente y la establece como institución pública del Sector Economía y Finanzas. Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos. la correcta formación de precios en ellos y la información necesaria para tales propósitos. promover y reglamentar el mercado de valores. 17 . Funciones De acuerdo a su ley orgánica.

Computación e Informática. 18 .

dando la impresión que fueran los recursos del banco. un Banco Minero. que en realidad es manejado por la Asociación de Bancos. por ejemplo. etc.. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Mediante este sistema. captan los recursos financieros excedentes bajo su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes. Según el tipo de operaciones que pueden realizarse. entonces direcciona la captación y colocación de los recursos financieros. La captación de recursos puede hacerse a través de los depósitos en cuenta corriente. pueden clasificarse en: . ya que el estado. las mutuales. Estas tasas eran determinadas por la autoridad monetaria (BCR) de acuerdo a los objetivos globales de política económica. pagarés. Las colocaciones se hacen generalmente a través de avances en cuenta corriente.Banca Múltiple o Universal Se llama Banca Especializada al sistema en el cual los intermediarios sólo pueden realizar determinado tipo de operaciones. Ahora son determinadas por el “mercado”. siendo la Superintendencia de Banca y Seguros quien se encargaba de controlar el cumplimiento de tales disposiciones. de los depósitos a plazo. principalmente los bancos. los intermediarios financieros indirectos. etc. otros sólo depósitos de ahorro. Así por ejemplo. entonces también existe Banca Especializada. y una Banca Comercial que financia sólo operaciones comerciales menores de 360 días. que colocan sólo a los sectores que les corresponde. etc. de los depósitos en ahorro.Computación e Informática. tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. Cuando existe intervención del Estado en la Economía. Para operaciones de largo plazo generalmente están las financieras. pues existen algunos intermediarios que pueden captar. La intermediación es indirecta porque no existe una negociación directa entre oferentes y demandantes de recursos financieros tal como ocurre en la Bolsa. sino que los intermediarios colocan los recursos financieros que han sido depositados por sus clientes. los intermediarios que son principalmente los bancos. El intermediario paga por los recursos captados (depósitos) cierta remuneración llamada TASA DE INTERES PASIVA.Banca Especializada . los intermediarios pueden realizar todas las operaciones que deseen. existe un Banco Agrario. de tal forma que las obligaciones son de los deudores con el banco y del Banco con los depositantes. y otros sólo depósitos a plazos. sólo depósitos a la vista. sobregiros. dentro de un esquema de igualdad de condiciones y de competencia. Indudablemente que esta utilidad no 19 . Esta especialización también se encuentra por el lado de la captación de recursos. un Banco Industrial. mientras que en un sistema de Banca Múltiple. COFIDE. y cobra por los recursos que presta (colocaciones) un porcentaje denominado TASA DE INTERES ACTIVA. con la finalidad de proteger a los Sectores que consideran prioritarios para el desarrollo económico y social. Cuando un cliente se decide por depositar en tal o cual modalidad es porque ha evaluado las ventajas y desventajas de los diferentes tipos de depósitos y ha llegado a la conclusión de que el tipo de depósito que realiza es el que reporta la mejor utilidad.

las diferencias entre ambos tipos de instituciones son muchas. a plazos el 25% y en dólares el 5% más la tasa de devaluación? ¿Por qué se deja de depositar en el Sistema Financiero. Administrar las reservas internacionales. cuando en ahorros se puede ganar 20%. Instituciones Bancarias Funciones de los Principales Intermediarios Financieros Las disposiciones acerca de las funciones de los intermediarios financieros. Banco de la Nación. liquidez. Compañías de Seguros. así como también a través de instituciones no bancarias tales como Mutuales. etc. el art. donde no se percibe ningún interés. comodidad. a) Banco Central de Reserva (BCR) Según los arts. Defender la estabilidad monetaria. garantía. etc. las funciones del BCR son:     Regular la moneda y el crédito del Sistema Financiero. órganos de gobierno. Financieras y de Seguros. etc. Cooperativas. 148° y 149° de la Constitución Política del Perú. garantía. usos del dinero. y en general.Computación e Informática. Ley General de Instituciones Bancarias.). comodidad. se encuentran ampliamente detalladas en el Decreto Legislativo N° 637. La intermediación financiera indirecta puede hacerse a través de las instituciones bancarias (BCR. rapidez. Empresas Financieras. con el público (necesidades de liquidez. etc. Por otro lado. su constitución. Emitir Billetes y monedas.. 1° de la Ley Orgánica del BCR establece que éste es la institución nacional encargada de la emisión de billetes y de la regulación monetaria. que sí pueden hacerlo las primeras pero no las segundas. siendo sus finalidades las siguientes: 20 . así como también de la política económica del gobierno. con la apreciación que se tenga de la situación económica y política del país. eficiencia.). Banca de Fomento y Banca Comercial). ¿Por qué depositar en cuenta corriente. prefiriendo mantener todo el dinero en la forma de circulante? Las respuestas a estas preguntas dependen de una serie de consideraciones relacionadas con los Bancos (seguridad. etc. pero una muy importante está relacionada con la expansión secundaria del dinero. depende exclusivamente de las tasa de interés que se puede ganar sino también de otros factores tales como seguridad.

de acuerdo a los objetivos de política económica previamente establecidos. y por el nivel de reservas internacionales. de tal forma que el Balance simplificado del BCR. Administrar las reservas internacionales del país. Regular el volumen y la orientación del crédito bancario. generen una alta tasa de crecimiento de la producción y el ingreso real. con el apoyo de políticas fiscales y económicas adecuadas. y un elevado nivel de empleo. Las emisiones de dinero son un pasivo del Banco Central frente a los tenedores de los billetes y monedas emitidos. de acuerdo con las instrucciones que dicta la Dirección Nacional del Tesoro Público. Promover condiciones crediticias y cambiarias que. Procurar el fortalecimiento y la solidez del sistema bancario y financiero. 21 . estando autorizados a buscar las fuentes de financiamientos necesarios en el caso de que no tenga los recursos suficientes.Computación e Informática. para fines de análisis monetario es el siguiente: b) Banco de la Nación Es el banco del Estado encargado principalmente de cobrar los tributos del gobierno y de pagar sus gastos internos como internacionales. ya sea incrementando las reservas internacionales o el crédito interno. mientras que sus activos están constituidos principalmente por los créditos otorgados (al gobierno y a los bancos). al asegurar un desarrollo ordenado de la economía nacional. de acuerdo a un plan denominado Programa Monetario. Funciones y Facultades del Banco de la Nación:  Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorería. Para cumplir con estos objetivos el BCR tiene que estar determinando continuamente la cantidad de dinero que necesita la economía a fin de poder determinar el nivel de la emisión primaria y expandir la cantidad de dinero. Preservar la estabilidad monetaria. - - De una manera sencilla podemos afirmar que la función principal del BCR es proporcionar la cantidad de medios de pago necesarios para que la economía funcione normalmente.

en su condición de proveedores.  Recibir depósitos de ahorros. a excepción del otorgamiento de préstamos a las Empresas del Estado de Derecho Privado.  Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del Gobierno Central. los Gobiernos Regionales y Locales. adquirir. de personas naturales y/o jurídicas en los centros poblados del territorio de la República donde la banca privada no tenga oficinas. dichos servicios serán ofrecidos en competencia con las demás empresas y entidades del sistema financiero. así como aquellas destinadas a la rentabilización y cobertura de riesgos de los recursos que administra. conforme a ley. 22 .  Recibir depósitos a la vista de las personas naturales y/o jurídicas por concepto de los pagos que. así como en custodia. en concordancia con lo establecido por el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto. en la canalización de recursos internos o externos a entidades receptoras de crédito.  Otorgar créditos y facilidades financieras a los organismos del Gobierno Nacional.  Brindar servicios bancarios en calidad de corresponsal de entidades del sistema financiero.Computación e Informática. Las emisiones de títulos se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente. incluyendo la emisión de giros y/o telegiros bancarios y efectuar transferencias de fondos por encargo y/o a favor de dichas personas.  Brindar servicios de recaudación.  Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado.  Efectuar por delegación las operaciones propias de las subcuentas bancarias del Tesoro Público.  En concordancia con lo establecido en el primer párrafo del presente artículo. así como con instituciones bancarias y financieras del país o del exterior. perciben en el marco del Sistema Nacional de Tesorería. en las localidades donde las entidades del sistema financiero se lo soliciten.  Recibir en consignación y custodia todos los depósitos administrativos y judiciales. pensionistas así como trabajadores del Estado.  Actuar como agente financiero del Estado. Gobiernos Regionales y Locales y demás Entidades del Sector Público Nacional.  Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras. debiendo existir aprobación del Banco y un convenio específico de recaudación. las operaciones y servicios bancarios necesarios para cumplir con las funciones indicadas en este Estatuto. En este caso el Banco actúa prestando el servicio bancario y el de cambio de monedas. por encargo del acreedor tributario. conservar y vender bonos y otros títulos.  Efectuar con entidades del Sector Público. sujetándose a las regulaciones que pudiera dictar el Banco Central. así como emitir. del modo que señala el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto. así como las demás Entidades del Sector Público Nacional. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente.

c) Banca de Fomento Fueron disueltos y liquidados en 1992 y eran instituciones estatales cuya finalidad era maximizar ganancias sino financiar actividades que se consideraban fundamentales para el desarrollo económico. tales como la agricultura. Actualmente existe un proyecto para crear el banco Nacional de Fomento. posean cuentas de ahorro en el Banco de la Nación. Dicha línea de crédito podrá ser asignada por el beneficiario para su uso mediante préstamos y/o como línea de una tarjeta de crédito. no están sujetas a los límites que establece la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Artículo 11°.Emitir letras bancarias y cheques . 23 . en promedio.. así como también entre la banca Nacional y la Banca Extranjera. mediante operaciones de corto plazo (menores de un año).A partir de la vigencia del presente estatuto el Banco está impedido de realizar cualquier otro tipo de operación bancaria o de intermediación distintas a las previstas por este texto. no releva a las partes del cumplimiento de las normas aplicables sobre endeudamiento. etc. u otros. Se acostumbra diferenciar entre la Banca Comercial de Lima y la Banca Comercial Regional..El Banco centraliza la totalidad de los recursos y fondos que recauden las administraciones tributarias por concepto de todo tributo.Prestar dinero por medio de Descubiertos. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado anualmente Artículo 9°. superiores a las tasas pasivas.Aceptar dinero en depósitos a plazo . d) Banca Comercial Estas instituciones financian básicamente la circulación de mercancías. la minería la industria.Computación e Informática. la colocación de los recursos muchas veces se hacía por debajo de su costo de captación y por lo general a mediano plazo. Artículo 10°. por motivo de sus ingresos. No obstante lo establecido en este párrafo. préstamos. la vivienda.Las facilidades financieras que otorga el Banco. siendo sus tasas activas.Procesar pagos a través de transferencias telegráficas EFTPOS (Transferencia electrónica de fondos en punto de venta) Banca on Line u otros medios . incluyendo las comisiones que a éstas correspondan..  Otorgar una línea de crédito única a los trabajadores y pensionistas del Sector Público que. Funciones de la Banca Comercial . en concordancia con lo establecido por el artículo 3° del Decreto Ley N° 25907.

Computación e Informática. de seguros. . con o sin asesoramiento. distribución o corretaje.Cambiar monedas . garantías. fondos de inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”.Venta. .Proveer letras de crédito. bonos de rendimiento. . y otras formas de exposiciones fuera de balance. 24 .Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad.

algunos usaron el termino “banco comercial” para referirse a un banco o a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y prestamos de corporaciones o grandes negocios. Ejemplos de financieras en el Perú:  COFIDE  Edyficar  Finandaewoo  Financiera TFC – Volvo b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) Institución administrada por el estado que capta y Canaliza. pero no califican como bancos. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de los bancos minoristas. entre estos tenemos a: a) Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar recursos financieros del público según modalidades. En otras jurisdicciones. Funciones: 1. Instituciones no Bancarias El Sistema no Bancario Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que captan y canalizan recursos. que cumplen la provisión de servicios financieros directamente a los consumidores. Después de la gran depresión. mientras que los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. la estricta separación de banca de inversión y banca comercial nunca se aplicó. Otorgar financiamientos a las personas naturales y jurídicas que se dediquen a actividades productivas y de servicios. a excepción de los depósitos a la vista. el Congreso de Estados Unidos exigió que los bancos solo realizasen actividades bancarias. orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca minorista como de banca comercial.Computación e Informática. Los bancos comerciales son también conocidos como bancos de negocios. Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios. a través de las empresas y entidades del 25 . Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos.

de acuerdo con los dispositivos legales que norman el endeudamiento externo. cuya administración le sea encargada para fines específicos. por el Estado y entidades multilaterales de crédito y otras entidades emisoras. La participación en fondos de inversión deberá ser aprobada por el Directorio. vales y de otros documentos comprobatorios de deudas. 6. en forma abierta destinada a fines específicos. Servir de agente financiero para la colocación y la inversión en el país de recursos externos. para su utilización temporal o permanente. a favor de empresas productivas y de servicios. Promover y financiar estudios de preinversión. encargados en comisión de confianza. adelantos y descuentos de letras de cambio. bajo las siguientes modalidades: a) Fondos constituidos por mandato legal. 5. así como participar en fondos mutuos de inversión en valores y fondos de inversión cualquiera sea el tipo o modalidad de acceso a los mismos. sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de éstos. 8. Hacer operaciones de préstamos. obligaciones u otro tipo de valores. c) Contratación de obligaciones de créditos en el exterior para represtar a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. sistema financiero y entidades de fomento que apoyen eficazmente a la actividad económica rural y a los pequeños empresarios en general. Comprar. Captar recursos en moneda nacional y extranjera. conservar y vender bonos y otros valores mobiliarios emitidos por bancos del país y del exterior. d) Contratación de obligaciones de crédito en el país con empresas y entidades del sistema financiero. Representar a la República en la concertación de financiamientos externos y en el otorgamiento de garantías cubriendo créditos en los que sea agente. 4. medio y largo plazo. 2. b) Fondos del Estado o de cualquier persona o entidad nacional. e) Emisión de bonos.Computación e Informática. 3. a corto. 7. 26 . f) Obtener donaciones. medio y largo plazo. a corto. a través de las empresas y entidades del sistema financiero nacional. asistencias y otros similares. proyectos de inversión productiva. el que designará a los representantes de COFIDE ante los mismos. así como proyectos de infraestructura. Prestar servicio de asesoría financiera. para represtar a través de las mismas y de las entidades de fomento. incluyendo a las que correspondan a zonas de menor desarrollo relativo. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y de las entidades de fomento. extranjera o internacional. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. pagarés.

ni deberá realizar ningún tipo de colocación directa 16. 20. 17. Se aseguran todo tipo de negocios. para que éstas procedan a destinar dichos recursos a las MYPE. Todas las demás operaciones y servicios compatibles con la naturaleza de la sociedad. 14. automóviles. 13. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima. casas. Colaborar con la SBS en el diseño de mecanismos de control de gestión de los intermediarios. Implementar un sistema de calificación de riesgos para los productos financieros que diseñe en coordinación con la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Coordinar y hacer el seguimiento de las actividades relacionadas con los servicios prestados por las entidades privadas facilitadoras de negocios o supervisadas por la SBS o la CONASEV. la sociedad no deberá captar directamente depósitos del público. 10. 15. siniestros. Adquirir. 11. estudios y asesorías. Diseñar metodologías para el desarrollo de productos financieros y tecnologías que faciliten la intermediación a favor de las MYPE. Realizar operaciones de crédito con financieras y bancos del exterior.Computación e Informática. con las limitaciones que establece la Ley. 19. en cualquier empresa o entidad del sistema financiero nacional o entidad bancaria o financiera del extranjero. No obstante. 21. Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el desarrollo de sus actividades. así como efectuar depósitos en unas y otros. cartas fianzas y otras garantías. Gestionar la obtención de recursos y canalizarlos a las empresas de operaciones múltiples. quiebras. a favor de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. En Perú se tienen las siguientes Compañías de Seguro: 27 . Contratar directamente cualquier clase de servicios. Efectuar depósitos en moneda nacional o extranjera. 18. Otorgar avales. 12. 9. c) Compañías de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos. ect. por su naturaleza de banca de segundo piso. Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los Productos Financieros Estandarizados. con sujeción a las regulaciones que pudiera emitir el Banco Central. gravar y enajenar en forma directa toda clase de bienes. pérdidas. empresas. en moneda nacional o extranjera.

defensa. Las COOPAC son instituciones especializadas en servicios financieros. pero solo las de ahorro y crédito pertenecen al sistema financiero. solo con sus socios. Existen muchos tipos de cooperativas. Se rigen por la Ley General de Cooperativas.            ACE Seguros El Pacífico Vida El Pacífico-Peruano Suiza Interseguro Invita Seguros de Vida La Positiva Mapfre Peru Compañía de Seguros y Reaseguros Mapfre Peru Vida Protecta Compañía de Seguros Rímac Internacional Secrex d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio. asistencia técnica. 28 . y por la Ley de Banca a través de la 24 Disposición Final y Complementaria La Federación es y ha sido históricamente su órgano de representación.Computación e Informática. y capacitación. Sistema de Cooperativa de Ahorro y Crédito en el Perú:     No operan con el público. no hacen multiactividad.

29 . Bienes Adjudicados y Otros Activos de Riesgo. y de responsabilidad limitada. Auditoría Interna obligatoria (Todas) y Auditoría Externa a COOPAC de mayor volumen de activos (72 COOPAC). supervisión de las COOPAC. Régimen de Provisiones de Cartera. que reúne a las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú. Institución sin fines de lucro. asistencia técnica.Computación e Informática. Publicación de Tasas de Interés. creada en abril de 1959. educación cooperativa. Su Objeto es ejercer actividades de representación. de duración indefinida. Presentación Mensual y Trimestral de Información Financiera. defensa. NOTA: al tocar el tema de las Cooperativas de Ahorro y Crédito también debemos tocar el tema de FENACREP. Normativas Actuales:       Un solo Plan de Cuentas para COOPAC. y desde 1993. FENACREP Organización Nacional de Integración Cooperativa.

el crecimiento del aparato productivo. Reglamento de las COOPAC:      Establecimiento de Oficinas. previa aprobación de estudio de factibilidad.1% de sus pasivos y mostraban una mora de 13. se diversifica el portafolio crediticio y se reducen las colocaciones agrícolas. priorizando el sector rural. concentradas en el sector agrícola. la situación de las CRAC registra avances. inicialmente. Estas organizaciones. En esta misma época (finales de 1996). se presentó un deterioro en la calidad de su portafolio crediticio. • Desde el año 2001. Frente a la desaparición de la banca estatal de fomento. de zonas urbanas y rurales en el país. Se aplica las normas sobre Secreto bancario y Transparencia.Computación e Informática. en 1993. Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) atienden a una numerosa clientela de sectores de ingresos medios y bajos. Se norma las Operaciones y Servicios. que se pueden enmarcar en tres etapas: • Entre 1993 y 1996. Mejora la viabilidad 30 . que puso en peligro su viabilidad financiera. Dado que ofrecen diversos tipos de productos. distribuidos a través de una amplia red de agencias. como instituciones financieras no bancarias. en que se establecen 18 CRAC con un significativo apoyo del Ministerio de Agricultura. Introduce normas prudenciales y el concepto de Patrimonio Efectivo.8 millones de dólares americanos a 39. Las CRAC han sufrido varios cambios. se ampliaron de 7. Establece Límites y Prohibiciones para COOPAC e) Cajas Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones. su aparición ocurre en un contexto de desarrollo de las microfinanzas en el Perú. con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades económicas ligadas al agro de la región. reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). De igual manera que en el caso de las Edpymes y las CMAC. • Entre 1997 y 2000. Sus colocaciones netas.6%. los adeudos representaban el 67.7 millones de la misma moneda entre finales de 1993 y 1996. con un accionariado privado y limitadas exigencias de capital mínimo. la reforma financiera y la creación de un marco regulatorio favorable. generado por la estabilidad macroeconómica. las CRAC se orientaron en un inicio a proveer servicios financieros a los segmentos de la población no atendidos por la banca comercial. respectivamente. resulta relevante evaluar la rentabilidad de estos productos y agencias con el fin de identificar y analizar sus principales determinantes como herramienta básica para mejorar su gestión Las CRAC en el Perú Las CRAC son entidades especializadas de microfinanzas establecidas. asunto que tiene como colofón la intervención y liquidación de siete CRAC por la SBS. Los cambios en los marcos legales posibilitan una mayor concentración de su estructura patrimonial y la aprobación de programas de refinanciación y transferencia de cartera. manejan una estructura patrimonial fragmentada con recursos de fondos subsidiados por el sector público.

el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca. en dólares y en soles. 31 . en conformidad con el Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones (SPP) N° 25897. que van a constituir un fondo de previsión individual. Seguros y AFP (SBS). Para dicho fin. en favor de trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones. Las AFP administran fondos de pensiones bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalización (CIC). Seguros y AFP (SBS). Las AFP brindan prestaciones de jubilación. que han tenido una tendencia creciente en los últimos años. Los productos financieros que ofrecen Las CRAC ofrecen diversos productos financieros. reciben los aportes. Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP). préstamos y depósitos de ahorro y a plazos. son la principal fuente de fondeo para las CRAC.          Caja Cajamarca CajaSur CrediChavin CREDINKA Los Andes Los Libertadores Profinanzas Señor de Luren Sipan f) AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores. Las primeras aseguran alta liquidez y moderadas tasas de interés. El ahorro se presenta en dos tipos de productos: las cuentas de ahorro de libre disponibilidad y las de plazo fijo. invirtiéndolos bajo las modalidades permitidas por Ley. mientras que las segundas comprometen a los clientes por un período determinado y ofrecen una mayor tasa de interés. mediante el descuento de un porcentaje o sueldos. Las operaciones de las AFP se encuentran bajo el control y supervisión de la Superintendencia de Banca. financiera y empiezan a hacerse visibles diferencias entre las CRAC. invalidez.Computación e Informática. sobrevivencia y gastos de sepelio. En este período. propiedad de los trabajadores. se reduce el apoyo del sector público a estas organizaciones y la SBS las supervisa en forma más rigurosa. Los depósitos.

un televisor. administrado por las AFP y el Sistema Nacional de Pensiones (SNP). En el Perú se tienen las siguientes empresas:     AFP Horizonte AFP Integra AFP Prima AFP Profuturo g) Empresas de Crédito de Consumo: NOTA: CREDITO: El crédito es una manifestación en especie o en dinero donde una persona física o jurídica se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados. realización de viajes. seguros y costos asociados si los hubiera. ventas a plazo. tenemos dos opciones para afiliarnos a un Sistema de Pensiones: El Sistema Privado de Pensiones. los gastos de una boda. Para un trabajador independiente la afiliación es opcional. sin embargo. Constituyen masa hereditaria Son inembargables. Se trata de créditos solicitados por un consumidor cuyo destino es la financiación de la adquisición de un automóvil. Lo fundamental no es la forma jurídica adoptada en el crédito (préstamos. tarjetas de crédito. Créditos al consumo Bajo la definición de créditos al consumo se encuentran todas aquellas operaciones de crédito destinadas a satisfacer necesidades personales. Las características principales del Fondo de cada afiliado son:    Son propiedad únicamente de cada trabajador. En el Perú. Etc.. Las AFP administran tres tipos de Fondos. administrado por la Oficina de Normalización Previsional (ONP). estas tres opciones permiten que los afiliados elijan el tipo de Fondo donde se acumularán sus aportes obligatorios y/o voluntarios. no deja de ser importante tomar esta decisión.Computación e Informática.. Fondo 2 (Balanceado o Mixto) y Fondo 3 (Crecimiento o Apreciación de capital). dependiendo del nivel de riesgo que están dispuestos a asumir. 32 . los muebles de una casa.) sino la función económica perseguida con el crédito (satisfacer necesidades personales o familiares ajenas a la actividad empresarial o profesional del consumidor). denominados Fondo 1 (Conservador o Preservación de capital).

IMPORTANCIA    Cuando el acceso al financiamiento es limitado.Computación e Informática.56% más que lo 33 . también se restringen las posibilidades de crecimiento de una economía. Sin embargo.   Según los informes del BCR. una empresa o una economía recibe siempre está asociado a su capacidad de pagar sus deudas.016 millones. El uso responsable del crédito facilita realizar gastos de consumo e inversión por encima de lo que permiten los ingresos corrientes. el monto de financiamiento que una familia. Esto puede generar inconvenientes cuando los ingresos son muy variables. un 27. En los países en desarrollo una gran parte de la población no tiene acceso al crédito Cuando no hay acceso al crédito el consumo de las familias y la inversión de las Empresas debe financiarse con los ingresos de cada período. En 2011.14. las compras realizadas con tarjetas de crédito de bancos y de financieras acumularon S/.

Sus objetivos. EMPRESAS            BANCO RIPLEY CREDISCOTIA CAJA RURAL CREDINKA SAA DERRAMA MAGISTERIAL GRUPO BBVA CAJA MUNICIPAL DE HUANCAYO INTERBANK CREDITOS PERÚ BANCO FINANCIERO COOPAC LA FINANCIERA CAJA MUNICIPAL DE SULLANA Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta Para que el proceso de intermediación financiera indirecta funcione correctamente. de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones. existe la supervisión de un organismo estatal especializado En el caso del Perú el ente supervisor es la Superintendencia de Banca. Seguros y AFP Superintendencia de Banca y Seguros AFP La Superintendencia de Banca. La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. 34 . de los asegurados y de los afiliados al SPP. según estadísticas de la Asociación de Bancos (Asbanc) y de la Superintendencia de Banca y Seguros. Seguros y AFP (Ley 26702).Computación e Informática. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes.10. reportado hasta diciembre de 2010 (S/. así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca.987 millones). Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero.

com.com/trabajos75/mercado-financiero/mercado-financiero2.monografias.1990 Pacífico Huamán Soto Https://docs.de/banca-comercial/ 12.-DEFINICIÒN: http://definicion.fundacion-milenio.Computación e Informática.slideshare..-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: http://www..net/littman/monografia-del-sistema-financiero11-presentation 9.-BANCO DE CREDITO DEL PERU: http://www.com/viewer?a=v&q=cache:jI5jKHhUJ0AJ:www.pe/economia/643970/noticia-cajas-ahorro-son-que-mas-crecensistema-financiero-peruano 35 .rincondelvago...TEORÍA Y POLÍTICA MONETARIA – IV Edición .LAS MICROFINANZAS: UN MUNDO DE PEQUEÑOS QUE SE AGRANDAN.JOSÉ BALDIVIA URDININEA www.-GESTIOPOLIS: http://www.pdf 5.-EL COMERCIO http://elcomercio.shtml 8.pdf 7.asociacionafp.-ASOCIACIÓN AFP: http://www..viabcp.slideshare.equilibrium.cel. BIBLIOGRAFIA 1.VIA BCP: http://www.com.pdf+intermediacion+financiera+directa&hl=es&gl=pe&pid=bl&srcid=ADGEESjwia 34lPcCdjpLhsxsp3rk4YLAqIWuyxPiiN0kK2lXWfwWPFWT6PZ2zi72A4PI1xBss73aAcVX7hFPBhNGxyAs1hd6Sh3sx_GwadBKY9XFgKicduiSysIfdkBWHGnmWA1l9d g&sig=AHIEtbRGosrWQLSe2WzgPATPq8nkf49-jg 2.INTERMEDIACIÓN FINANCIERA http://html.com/intermediacion-financiera.org 4.pe/articulos/li brophs.google.pe/que-es-una-afp/por-que-afiliarse-a-una-afp/ 11.org.html 3.-MERCADO FINANCIERO: http://www.gestiopolis.pe/Bcp.com/canales5/eco/consorcio/eys54/archivos/54-las-cajas-deahorro-y-credito-en-el-peru.com/connect/Nuestrobanco/pdf2006/DIA/DIA_BCP04.SISTEMA FINANCIERO: http://www.pdf 10.net/MartinFernando/sesion-2-intermediacin-financiera 6.

36 . Estas últimas presentan diferenciales en cuanto a tasas. La intermediación financiera que cumple el rol mediador del sector bancario y no bancario nos permitirá canalizar los recursos superavitarios hacia los agentes económicos deficitarios de acuerdo al proceso que siga o por medio de una Institución del Sistema Financiero. de las cuales el cliente debe estar informado. CONCLUSIONES La intermediación financiera peruana ha avanzado mucho en la última década. Por la cual los ciudadanos tienen distintas formas de ahorro y crédito. A través del estudio realizado se reconoce la intervención del estado en las diferentes formas de intermediación así como en las instituciones formales o informales que sirven de medio a este fin.Computación e Informática.

empresa o entidad gubernamental. BANCA EXTRANJERA.Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional...Sucursales de bancos del exterior que realizan actividades propias de la Banca Comercial. BANCA COMERCIAL. El cheque constituye una de las formas de disposición de los depósitos a la vista y es el medio más importante de utilización del dinero bancario. a sectores específicos de la actividad productiva. CARTERA (PORTAFOLIO).Conjunto de instituciones financieras cuya función principal reside en recibir depósitos y efectuar préstamos a corto plazo. pero limitados en los que se refiere a la captación de ahorros. BANCA ASOCIADA..En el Perú.Lugar de reunión de los bancos de una comunidad donde se realiza el canje de cheques girados contra cada uno de ellos. Se caracteriza principalmente por la creación de dinero a través de sus operaciones crediticias. CAMARA DE COMPENSACION.Inversiones de los Bancos y de instituciones financieras en general. BANCO CENTRAL DE RESERVA. DEPOSITOS DE DINERIO.. compensándose las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas corrientes.. mediante operaciones crediticias. el grupo de instituciones financieras en las cuales el Estado tiene participación mayoritaria pero que funcionaron empresas privadas tal fue el caso de: (Banco Continental.Computación e Informática.Proceso por el cual las instituciones financieras canalizan recursos financieros de sectores con saldos superavitados hacia aquellos 37 . Banco Popular y Banco Internacional).orden de pago girada por el titular de una cuenta corriente bancaria contra el banco en que se encuentra abierta ésta. BANCO DE LA NACION. BONO. acciones. CHEQUE.Es el arreglo por el cual se entrega una suma de dinero a otro a condición que le sea restituida la misma cantidad más los intereses pactados. COLOCACIONES.. La forma más común es mediante un avance en cuenta corriente.Empresa dedicada a operaciones de carácter financiero.Préstamos realizados por una institución financiera a un agente económico. BANCA DE FOMENTO. INTERMEDIACION FINANCIERA... administrar las reservas internacionales y regular las operaciones del sistema financiero. ANEXO BANCO. etc... que capta recursos del público. concede préstamos y realiza inversiones por cuenta propia. El término se emplea para indicar valores....Agente bancario del Estado encargado de las operaciones financieras del sector Público. bonos. la que emite dicho valor con un periodo de maduración en el corto o mediano plazo.Obligación de renta fija que representa una deuda contraida por una persona..Instituciones financieras que estuvieron encargadas de apoyar.

Aceptación de depósitos y demás operaciones por medio de las cuales los bancos se constituyen en deudores de sus clientes. implica el pago de una cantidad adicional o interés. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA DIRECTA..Entidades que tienen como característica principal la intermediación crediticia de mediano y largo plazo. OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS. y por extensión. compromiso o deber de uno a favor de otro.. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA. deficitarios.Todo aquello que supone una deuda.Parte del Sistema de Intermediación Financiera que canaliza recursos en forma directa a través de la utilización de los instrumentos financieros (bonos. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS. OBLIGACION.Suma de dinero entregada al prestatario o usuario del crédito por un plazo determinado. PRESTAMO.Otorgamiento de créditos y demás operaciones que realizan los bancos. OPERACIONES BURSATILES.. que permiten poner en contacto inmediato a los sectores superavitarios con los deficitarios. y que.Parte del sistema de intermediación financiera que moviliza recursos a través de las instituciones bancarias y no bancarias que fungen de intermediarios entre los otorgantes de recursos y aquellos que han de utilizarlos. constituyendo así un mecanismo para la mejor movilización y el uso más eficiente de estos recursos.. En particular. INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANACARIAS.Compra y venta de valores a través de la bolsa de valores... acciones y otros valores). los comportamientos de pago contraídos por una persona o institución.Computación e Informática. La suma original se denomina principal. no crean dinero. 38 . definiéndose sus obligaciones como cuasidinero. Préstamo a plazos inferiores a un año se consideran a corto plazo.. los documentos que acreditan tales compromisos. por medio de los cuales se constituyen en acreedores de los beneficiarios del crédito. generalmente..

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