Computación e Informática.

I.S.T.P. “ABACO”
CARRERA ALUMNA CURSO CICLO : : : : COMPUTACIÓN E INFORMÁTICA LEYDI GONZALES SULCA ECONOMIA II WALTER… INTERMEDIACIONES FINANCIERAS. NOCHE 2012

PROFESOR : TEMA TURNO AÑO : : :

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Computación e Informática.

DEDICATORIA

A mis profesores del Instituto ...por su guía.

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Computación e Informática.

INDICE
INTRODUCCIÓN INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL Juntas COOPERATIVAS: INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Mercado Primario Mercado Secundario Bolsa de Valores de Lima CONASEV INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Instituciones Bancarias a)Banco Central de Reserva (BCR) b)Banco de la Nación c)Banca de Fomento d)Banca Comercial Instituciones no Bancarias a) Financieras b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) c) Compañías de Seguro: d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: e) Cajas Rurales f) AFP g) Empresas de Crédito de Consumo: Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta BIBLIOGRAFIA CONCLUSIONES ANEXO 4 5 7 8 9 13 13 14 15 17 19 20 20 21 23 23 25 25 25 27 28 30 31 32 34 35 36 37

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roles y listando las distintas entidades que comprenden cada caso de estudio. formal directa e indirecta. funciones. detallando casos prácticos. definiciones. Comprende procesos mediante los cuales los ciudadanos acceden a ahorros y créditos sean estos bancarios o no bancarios de forma informal. sus relaciones y aplicaciones al sistema financiero nacional. INTRODUCCIÓN La intermediación financiera es entendida como el simple traslado de fondos del público a los clientes del banco.Computación e Informática. 4 . El presente trabajo explica detalladamente estos conceptos. pero la definición es más amplia.

obteniendo por ese servicio un diferencial para cubrir costos y obtener utilidades El mercado del ahorro: Es fundamental. •Seguridad y confianza en la exigibilidad de cumplimiento de los contratos 5 . •Seguridad y confianza en que el intermediario invertirá prudentemente y le restituirá su dinero a la fecha convenida y le pagará los intereses pactados. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Definición: El sistema de intermediación financiera es un mercado en el que se encuentran los oferentes y los demandantes de dinero a través de instituciones que articulan los dos mercados parciales que existen en su interior: el de los depósitos y el de los créditos. A él acuden quienes tienen necesidad de dotarse de recursos adicionales para sus actividades productivas o de consumo y están dispuestos a pagar un precio (tasa activa). captándolos de quienes los tienen en exceso y están dispuestos a depositarlos a un precio (tasa de interés pasiva). que le determina la base de su costo.Las condiciones de este sub mercado son: •Tasas de interés lo suficientemente atractivas como para que quienes cuentan con recursos prefieran depositarlos en vez de invertirlos en otras actividades. pues permite que las intermediarias cuenten con recursos para colocarlos. Las condiciones de su operabilidad son: •Acceder a información sobre la capacidad y la voluntad de pago de los prestatarios.Computación e Informática. El mercado del crédito: Está condicionado por el del ahorro. pues deben captar y movilizar los primeros y colocarlos segundos.

los oferentes y demandantes de recursos financieros que pueden conectarse entre si de la siguiente manera: a) A través del mercado informal. sus operaciones crediticias se realizan en lo fundamental con recursos del público y no con su propio capital o patrimonio. ya sea bancario o no bancario. Articulando estos mercados están las instituciones financieras. Frente a este problema aparecen ciertos agentes económicos cuyo objetivo es captar los recursos financieros de quienes los tienen en exceso y colocarlos entre quienes los necesitan.Cooperativas INFORMAL INTERMEDIACIÓN FINANCIERA FORMAL DIRECTA -Bolsa de Valores -CONASEV Sistema Bancario INDIRECTA Sistema No Bancario -BCR -Bco.Juntas . . sujetos a leyes específicas. a través de las instituciones del sistema financiero. es decir. Estos agentes son conocidos como INTERMEDIARIOS FINANCIEROS. Comercial 6 . empresas cuyo servicio consiste en captar ahorros para colocarlos como créditos a cambio de un diferencial entre tasas pasivas y activas que les permita cubrir sus costos y obtener utilidades. a través de la Bolsa de Valores. y que pueden relacionar a oferentes y demandantes en forma directa. Esquemáticamente. mientras que a otros les falta. En toda economía de mercado existen algunos agentes económicos a quienes les sobra el dinero. Desde una visión más amplia. el mismo que sirve para respaldar una pequeña proporción de la cartera. recurriendo a intermediarios financieros que realizan operaciones de intermediación al margen de las disposiciones legales.Computación e Informática. Estos últimos estarían dispuestos a pagar algún precio con tal de conseguir el dinero que necesitan. de Fomento -Bco. o en forma indirecta. mientras que los primeros estarían dispuestos a proporcionar dichos recursos siempre que ganen algo. que son empresas financieras legalmente constituidas. de la Nación -Bco. b) A través de los intermediarios formales.

Dentro de esta categoría existe una gran cantidad de “empresas”. empleados. La intermediación financiera informal realizada por agentes autorizados. en cuyo caso tan sólo existen dos alternativas para quien posee excedentes financieros: o deja de trabajar con el Sistema Financiero formal y se pasa al Sistema Financiero Informal (BANCA PARALELA INFORMAL) o sigue trabajando con el sistema formal pero mediante operaciones informales (BANCA PARALELA FORMAL). b) Grupos de personas que se asocian para financiar algún tipo de transacciones económicas. aparentemente dentro de la ley. Este tipo de operaciones surge cuando existe represión financiera (tasas de interés reales fuertemente negativas y desconfianza en el Sistema Financiero). o hacia aquellas personas que no son sujetos de crédito de la Banca Formal. pero que no son así.). etc.. a) Empresas comerciales. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL La intermediación informal está dada por aquel conjunto de operaciones financieras realizadas por intermediarios que sin estar autorizados para hacerlas. Los intermediarios financieros informales no autorizados pueden ser agrupados de la siguiente manera. ya que les permite remunerar a sus clientes con tasas más altas que las fijadas por la autoridad monetaria. legalmente constituidas para realizar tales actividades. dirigidas por una sola persona. las organizaciones comunales. Cuando este tipo de operaciones son propias de los bancos. comerciantes. o que estando autorizados.Computación e Informática. operando igual que un Banco. o de servicios. pero con una cartera muy selecta de clientes. de producción. La intermediación informal realizada por intermediarios NO AUTORIZADOS se hace generalmente en aquellas zonas donde no existen intermediarios formales. pero que se dedican a realizar operaciones de intermediación como un negocio colateral. las realizan excediendo los límites fijados por la autoridad monetaria. las juntas. se dedican a colocar sus excedentes financieros. que captan el dinero del público ofreciendo altas tasas de interés. Dentro de estas empresas son muy importantes aquellas que surgen para servir exclusivamente a un determinado grupo de poder económico. reciben el nombre de operaciones de Banca Paralela. especialmente en lo que se refiere al tratamiento del régimen de propiedad y de la disponibilidad de los depósitos por parte del gobierno. pero son realizadas por intermediarios informales. Ejemplos de intermediación financiera informal:  Juntas  Cooperativas 7 . etc. aportando cada uno de ellos una cuota. al margen de sus ocupaciones habituales (agricultores. está constituida por operaciones que realizan los intermediarios formales. Los bancos a su vez se ven obligados a realizar este tipo de operaciones a fin de no perder a sus clientes. tal como por ejemplo los panaderos. c) Personas individuales que. La intermediación informal realizada por intermediarios AUTORIZADOS surge cuando las tasas de interés fijadas por la autoridad monetaria son muy bajas en relación con la inflación (tasas de interés reales negativas) o cuando existe inseguridad y desconfianza sobre el Sistema Financiero. pero que luego desaparecen del mercado. las asociaciones de ahorro. las hacen habitualmente.

pe señaló que ese tipo de asociación ha ayudado a cubrir las necesidades de financiamiento en algunos negocios. Seleccionar y evaluar con cuidado a los futuros participantes. El requisito básico es que quienes participan se conozcan entre sí.pe que otra de las características de las juntas es que. Existen otras juntas cuyas características varían de acuerdo a los participantes y su actividad: De comerciantes. en los países denominados desarrollados. Agregó que. una cantidad de dinero denominada cuota con el fin de formar una “bolsa”. responsables. Los integrantes de una junta pueden tener como objetivo la ayuda mutua. explicó que la modalidad de la junta o rosca existe para los estratos sociales que no han tenido acceso al sistema financiero formal. No se requieren garantías físicas. Para iniciar una junta se requiere:    Comenzar con un grupo de personas de confianza. empleados en oficinas. Janina León. etcétera. existen grupos de individuos que se organizan bajo una modalidad similar a la de las juntas. Los aportantes deben tener un ingreso seguro. periódicamente. 8 . no hay tasas de interés para los usuarios. en especial. El analista Arlen Raúl Lahura indicó a Mass. ser buenos pagadores y. a diferencia de los préstamos en los bancos. el ahorro-inversión o el obtener financiamiento para sus actividades. que se adjudica a uno de los miembros elegidos previamente. La profesora principal del Departamento Académico de Economía de la Universidad Católica. Juntas: La junta proviene del acuerdo de un grupo de personas que aportan.Computación e Informática. comienza con la persona que le toca ese mes y así sucesivamente hasta que todos reciban su dinero. transportistas. porque es un sistema basado exclusivamente en la confianza mutua. Es decir. En diálogo con Mass.

el Colegio Peruano Norteamericano Abraham Lincoln (Peruvian North American Abraham Lincoln School). 9 . ya que definido el interés que les es común a los socios (Educar a sus hijos) es tema de organizarse de manera civilizada para lograr este objetivo. la solidaridad y la democracia. La diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo. define una tipología muy variada de cooperativas. La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) es la organización internacional que desde el año 1895 aglutina y promueve el movimiento cooperativo en el mundo. trabajo solidario.) de los socios. siendo el primer colegio cooperativo del país y logrando en unos años convertirse en uno de los mejores colegios del Perú. Este modelo implica respeto por el bien común. COOPERATIVAS: Una cooperativa es una asociación autónoma de personas que se han unido voluntariamente para formar una organización democrática cuya administración y gestión debe llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios. durante el siglo xx para que sus socios tuvieran acceso a mejores condiciones posibles de precio y calidad (cooperativas de consumo). crédito. a producir y canalizar esta producción hacia el mercado.Computación e Informática. generalmente en el contexto de la economía de mercado o la economía mixta. Mg. o bien. En el Congreso de la República. sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa. que conforman el objeto social o actividad corporativizada de estas empresas. Origen El movimiento cooperativo nació en el marco de la Revolución Industrial. Está afiliado a la Organización del Bachillerato Internacional y tiene autorización para impartir los tres programas de dicha organización. aunque las experiencias cooperativas se han dado también como parte complementaria de la economía planificada. Los principios cooperativos constituyen las reglas básicas de funcionamiento de estas organizaciones. La cooperativa constituye la forma más difundida de entidad de economía social. El Colegio Abraham Lincoln es un colegio bilingüe. donde se imparten valores como la libertad. consumo. Su intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas. José A. Cooperativas de Servicios en el Perú Una de las cooperativas más antiguas en el rubro de los servicios educativos en el Perú es la Cooperativa de Servicios Educacionales Abraham Lincoln Ltda. para maximizar las rentas de los cooperativistas. el cual está presidido por el Congresista. etc. se ha creado una Comisión Especial Encargada de Evaluar el Cumplimiento de la Recomendación 193 de la OIT y formular un Nuevo Marco Jurídico para las Cooperativas. el Programa de los Años Intermedios del Bachillerato Internacional y el Programa del Diploma del Bachillerato Internacional. respeto mutuo y perder el miedo a hacer. Urquizo Maggia. el Programa de la Escuela Primaria del Bachillerato Internacional. desprenderse de los intereses personales. siendo uno de los pocos colegios en el país que ofrece los tres programas. enseñanza. Fue fundada en 1950 por 104 socios que decidieron organizar su propio colegio. evitando intermediarios. comercialización conjunta. representa en las posibilidades de este modelo societario. Este colegio cooperativo.

servicios o funciones económicas. Cooperativa de turismo Cooperativa de enseñanza Cooperativa escolar: las cooperativas escolares son “sociedades de alumnos administradas por ellos con el concurso de los maestros con vistas a actividades comunes. y la obtención de bienes y servicios para sus asociados. extender o completar la actividad o los resultados de las explotaciones independientes de los socios. cooperativa de servicios públicos. no atribuidas a otras sociedades reguladas por esta Ley. o los constituidos por profesionales y artistas que desarrollen su actividad de modo independiente y tengan como objeto la realización de servicios y ocupaciones que faciliten la actividad profesional de sus socios. Entre éstas se pueden mencionar las siguientes:       Cooperativa de trabajo asociado o cooperativa de producción Cooperativa de consumidores y usuarios Cooperativa farmacéutica Cooperativa agraria Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de servicios: Tienen por objeto realizar toda clase de prestaciones. es usual la que se hace con relación al objeto que desempeñan. promover. 10 . cooperativa de electrificación rural o cooperativa del mar.         Existen también algunos tipos más específicos. Cooperativa de viviendas Cooperativa de transporte: Es un grupo de conductores o choferes. pilotos que deciden trabajar directamente en forma organizada y conjunta para prestar un servicio eficiente a la comunidad: el transporte de personas o cargas. como los de cooperativa de explotación comunitaria de la tierra. garantizar. con el fin de facilitar.Computación e Informática. Tipos Aunque pueden hacerse distintas clasificaciones de las cooperativas. Inspirados en un ideal de progreso humano basado en la educación moral de la sociedad de los pequeños cooperadores por medio de la sociedad y el trabajo de sus miembros. Cooperativa de comercio Cooperativa de suministros Cooperativa mixta: Son las que persiguen como objetivo la producción de bienes y servicios para terceros.

Francisco Bolognesi Cuajone Cuerpo Médico de la CNSS De los Trab de MEPSA De los Trab de Volcan Cia.Negritos Crnl.Cajabamba Nuevo Milenio Pacifico Parroquial Puente Piedra Parroquia San Lorenzo Parroquia Santa Rosa de Lima Personal Cia.Computación e Informática. Cartavio. Humberto Flores Hidalgo El Dorado El Manantial El Progreso Emphost Finantel Ltda. Caja Central Centenario Central Sindical Chiquinquirá Continental Cristo Rey . Hijos de Ancash Horizonte Nuevo Hosni Ltda Huancavelica Iadeco Ilo Indeco Peruana Inti Jesús Obrero de Comas La Fabril La Portuaria La Rehabilitadora Las Familias Unidas Leon XIII Manuel Pineda Marbella de Magdalena Monseñor Marcos Libardoni Nuestra Señora de las Victorias Nuestra Señora del Rosario . Petroleo Shell del Peru Petroperu Quillabamba Quince de Setiembre Refinería de Plata y Residuos Anodicos Departamento Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Ancash Lima Piura Lima Moquegua Lima Lima Pasco Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima Cajamarca Lima Huancavelica Lima Moquegua Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima La Libertad Callao Lima Ancash Lima Cajamarca Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Cusco Lima Lima 11 . Lista de Cooperativas en el Perú: Listado de Cooperativas Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Augusto Pérez Aranibar Nuestra Señora de Fátima Ltda. Minera De Oficiales PNP Crnl.

Luz y Fuerza Eléctrica Trab IPSS San Jorge Trab Mcdo.O.Huaral San José Cartavio San José Iquitos San Martín de Porres .Atacocha Sepacose Servicoop Sider Peru y SPS S. San Cosme San Cristobal de Huamanga San Francisco de Mocupe San Francisco Javier San Hilarion San Isidro de Pachacamac San Isidro .Computación e Informática.Tarapoto San Pedro 116 .Ayacucho Santa Rosa de Los Organos Santo Cristo de Bagazan Santo Domingo de Guzman Sector Vivienda 28 de Julio Señor de los Milagros .3ra.Andahuaylas San Pedro de Huancabamba San Pedro de Lurin San Salvador de Milpo Santa Catalina Santa Maria Magdalena . Central Callao Trab Union Tuman Urbanización Tahuantinsuyo Vale un Peru Veintinueve de Agosto PNP Vendedores Ambulantes de Comas Virgen de las Nieves Lima Ayacucho Lambayeque Lima Lima Lima Lima La Libertad Loreto Lima Apurimac Piura Lima Lima Moquegua Ayacucho Piura San Martin Cusco Lima Pasco Lima Junin Ancash Lima Arequipa Lima San Martin Tacna Lima Lima Lima Callao Lima Lambayeque Lima Lima Lima Lima Ayacucho 12 . SFP Jose del Carmen Huaman Muñoz Telefonica del Perú Zona Sur Textil Nuevo Mundo Tocache Toquepala Trab Drokasa Trab Emp.

Para que un demandante de valores se decida por tal o cual acción o bono. en el presente y en el futuro. Si se trata de Bonos. mientras que el agente tan sólo cobra una comisión por su trabajo realizado. Para participar en la Bolsa. Se distinguen dos tipos de mercado: .Mercado Secundario Mercado Primario Donde se realizan operaciones de venta de valores de la empresa emisora a los primeros propietarios de dichas acciones 13 . De esta manera aparece en la Bolsa cierta forma de valores (acciones y bonos) frente a la cual existen demandantes. para pagar los intereses y las amortizaciones. no sólo de la Empresa. o para financiar gastos fundamentales de la actividad económica. todo lo cual implica hacer consideraciones de riesgo e incertidumbre derivados de la situación económica. formándose un mercado que finalmente establece el precio de los valores.Mercado Primario . INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Es un mecanismo a través del cual algunas empresas (o instituciones) consiguen los recursos financieros que necesitan vendiendo parte de sus acciones (o Bonos) en la Bolsa de Valores. previamente tendrá que informarse sobre la situación económica y financiera de la empresa o institución que la emite. el intermediario es el Agente de bolsa. las acciones son títulos de propiedad que dan derecho a dividendos. del que emite el bono. la autoriza a colocar sus acciones mediante algún Agente de Bolsa. las empresas son previamente calificadas por la Comisión Supervisora de Empresa y Valores (CONASEV) quien. quien sirve de nexo entre oferentes y demandantes. de aquellas otras operaciones que son puramente especulativas. consistentes fundamentalmente en la REVENTA DE VALORES. Es importante diferenciar entre las operaciones de bolsa que se hacen con la finalidad de captar recursos financieros para ampliar la capacidad productiva de las empresas. social y política. Este tipo de operaciones. así como también de las posibilidades económicas. en el monto y tiempo convenidos.Computación e Informática. después de un análisis minucioso de la Empresa. mientras que los bonos son títulos de deuda que tan sólo dan derecho a percibir los intereses pactados. comparará la rentabilidad de este activo frente a la rentabilidad de los demás activos de la economía. en el pasado. El precio es fijado por el libre juego de las fuerzas de este mercado. Como se sabe. sino también de la economía.

En el Perú. deben estar previamente registrados por la Comisión Nacional de Empresas y Valores (CONASEV) y en el caso de valores de deuda (por ejemplo: bonos) debe estar sujeto a una clasificación de riesgo por parte de empresas calificadoras especializadas Aquellos valores que no se negocian en bolsa también forman parte del mercado secundario pero sus operaciones se identifican como extrabursátiles 14 . Mercado Secundario Cuando los valores que ya han sido adquiridos se negocian en la Bolsa de Valores o Mercado Bursátil. todos los valores que se transan en este mercado.Computación e Informática.

competitiva. Ventajas La intermediación financiera directa favorece la negociación de grandes sumas de dinero con costos operativos inferiores a los de la intermediación financiera indirecta Del mismo modo favorece una eficiente canalización de los recursos de ahorro hacia la inversión Bolsa de Valores de Lima La Bolsa de Valores de Lima (BVL) es una sociedad anónima que tiene por objeto principal facilitar la negociación de valores inscritos. El primer mercado de valores moderno fue el de la ciudad prodigarse en toda Europa: en Toulouse (1549). ordenada.Computación e Informática. La Bolsa de Buenos Aires. pero la Bolsa de Madrid no se creó hasta el siglo XVIII. continua y transparente Historia Los mercados en los que se negociaban valores existen desde la antigüedad. Perú y la de Venezuela fueron creadas a fines de siglo XIX Funciones Según su estatuto la BVL tiene las siguientes funciones: 15 . la de México. instrumentos derivados e instrumentos que no sean objeto de emisión masiva que se negocien en mecanismos centralizados de negociación distintos a la rueda de bolsa que operen bajo la conducción de la Sociedad. sistemas y mecanismos adecuados para la intermediación de manera justa. más tarde se crearon las de Amsterdam. Fines Los fines de la Bolsa de Valores de Lima son facilitar la negociación de valores mobiliarios y otros productos bursátiles. conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y sus normas complementarias y/o reglamentarias. ordenada. competitiva. continua y transparente de valores de oferta pública. para que ello se realice en forma justa. o Londres (1571).  Los actuales mercados de valores provienen de las ciudades comerciales italianas y holandesas del siglo XIII. sistemas y mecanismos adecuados. Hamburgo y París. proveyendo los servicios.  En Atenas existía lo que se conocía como emporion y en Roma existía el collegium mercatorum en el que los comerciantes se reunían de modo periódico a una hora fija.  En Barcelona existía un precedente desde el siglo XIII. brindando a sus miembros los servicios.

4.  Sector Servicios.  Sector Minería. Proporcionar a los participantes del mercado los locales. sistemas y mecanismos que les permitan. Sub Sector Telecomunicaciones. 5. Divulgar y mantener a disposición del público información sobre la cotización de los valores. en sus diarias negociaciones. realizando las actividades y brindando los servicios para ello. Entre los sectores tenemos los siguientes:  Sector Agropecuario. Sub Sector Eléctricas. No obstante cabe mencionar que las acciones mineras predominan y caracterizan a la bolsa peruana. y registrarlos. así como de la marcha económica y los eventos trascendentes de los emisores. Sectores en la Bolsa de Valores de Lima En la Bolsa de Valores de Lima se cotizan acciones de diversos sectores. Sub Sector Mineras No Metálicas. 3. 2. valores para su negociación en Bolsa. Fomentar las negociaciones de valores.  Sector Industriales.  Sector Diversas. Inscribir. disponer de información transparente de las propuestas de compra y venta de los valores. Asimismo podemos encontrar los siguientes Sub Sectores:      Sub Sector Alimentos y Bebidas. Ofrecer información al público sobre los Agentes de Intermediación y las operaciones bursátiles.  Sector Bancos y Financieras. Sub Sector Mineras Juniors 16 . 1. con arreglo a las disposiciones legales y reglamentarias. la imparcial ejecución de las órdenes respectivas y la liquidación eficiente de sus operaciones.Computación e Informática. de manera de procurar el desarrollo creciente del mercado.

Tiene como finalidad promover el mercado de valores y del sistema de fondos colectivos. CONASEV tiene como sus funciones:     Estudiar. durante el gobierno de Alberto Fujimori. Velar por la transparencia de los mercados de valores.  El 30 de diciembre de 1992. Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos. velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas.Computación e Informática. entre otras. El golpe de estado del General Juan Velasco Alvarado interrumpió su implementación. Tiene como finalidad velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores. la misma que continuó con la promulgación del Decreto Ley Nº 18302. se expidió el Decreto Ley Nº 26126 que es la norma que regula esta entidad actualmente y la establece como institución pública del Sector Economía y Finanzas. la correcta formación de precios en ellos y la información necesaria para tales propósitos. promover y reglamentar el mercado de valores. Funciones De acuerdo a su ley orgánica. Tiene como sede la ciudad de Lima Historia CONASEV fue creada el 28 de mayo de 1968. CONASEV Es un organismo público descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas. controlando a las personas naturales y jurídicas que intervienen en éste. e inició sus funciones el 2 de junio de 1970. durante el primer gobierno del presidente Fernando Belaúnde Terry. 17 .

18 .Computación e Informática.

Esta especialización también se encuentra por el lado de la captación de recursos. etc. etc.Banca Múltiple o Universal Se llama Banca Especializada al sistema en el cual los intermediarios sólo pueden realizar determinado tipo de operaciones. El intermediario paga por los recursos captados (depósitos) cierta remuneración llamada TASA DE INTERES PASIVA. y una Banca Comercial que financia sólo operaciones comerciales menores de 360 días. pues existen algunos intermediarios que pueden captar. por ejemplo. sino que los intermediarios colocan los recursos financieros que han sido depositados por sus clientes. existe un Banco Agrario. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Mediante este sistema. La intermediación es indirecta porque no existe una negociación directa entre oferentes y demandantes de recursos financieros tal como ocurre en la Bolsa.Computación e Informática. pagarés. las mutuales. Para operaciones de largo plazo generalmente están las financieras. captan los recursos financieros excedentes bajo su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes. Según el tipo de operaciones que pueden realizarse. dentro de un esquema de igualdad de condiciones y de competencia. entonces direcciona la captación y colocación de los recursos financieros. Así por ejemplo. de tal forma que las obligaciones son de los deudores con el banco y del Banco con los depositantes. sólo depósitos a la vista. Cuando un cliente se decide por depositar en tal o cual modalidad es porque ha evaluado las ventajas y desventajas de los diferentes tipos de depósitos y ha llegado a la conclusión de que el tipo de depósito que realiza es el que reporta la mejor utilidad.Banca Especializada . que en realidad es manejado por la Asociación de Bancos. siendo la Superintendencia de Banca y Seguros quien se encargaba de controlar el cumplimiento de tales disposiciones. los intermediarios financieros indirectos. un Banco Industrial. y cobra por los recursos que presta (colocaciones) un porcentaje denominado TASA DE INTERES ACTIVA. Las colocaciones se hacen generalmente a través de avances en cuenta corriente. los intermediarios que son principalmente los bancos. La captación de recursos puede hacerse a través de los depósitos en cuenta corriente. con la finalidad de proteger a los Sectores que consideran prioritarios para el desarrollo económico y social. de los depósitos en ahorro. mientras que en un sistema de Banca Múltiple.. un Banco Minero. ya que el estado. entonces también existe Banca Especializada. que colocan sólo a los sectores que les corresponde. etc. Cuando existe intervención del Estado en la Economía. principalmente los bancos. Indudablemente que esta utilidad no 19 . sobregiros. de los depósitos a plazo. pueden clasificarse en: . tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. otros sólo depósitos de ahorro. y otros sólo depósitos a plazos. los intermediarios pueden realizar todas las operaciones que deseen. Estas tasas eran determinadas por la autoridad monetaria (BCR) de acuerdo a los objetivos globales de política económica. COFIDE. Ahora son determinadas por el “mercado”. dando la impresión que fueran los recursos del banco.

eficiencia. el art. a plazos el 25% y en dólares el 5% más la tasa de devaluación? ¿Por qué se deja de depositar en el Sistema Financiero. rapidez. garantía. y en general. depende exclusivamente de las tasa de interés que se puede ganar sino también de otros factores tales como seguridad. Empresas Financieras. garantía. 1° de la Ley Orgánica del BCR establece que éste es la institución nacional encargada de la emisión de billetes y de la regulación monetaria. a) Banco Central de Reserva (BCR) Según los arts. Ley General de Instituciones Bancarias. etc. Banco de la Nación. Banca de Fomento y Banca Comercial). comodidad. órganos de gobierno. Financieras y de Seguros. con la apreciación que se tenga de la situación económica y política del país. Defender la estabilidad monetaria. donde no se percibe ningún interés. las funciones del BCR son:     Regular la moneda y el crédito del Sistema Financiero. etc. Emitir Billetes y monedas. siendo sus finalidades las siguientes: 20 . se encuentran ampliamente detalladas en el Decreto Legislativo N° 637. ¿Por qué depositar en cuenta corriente. etc. Cooperativas. usos del dinero.). que sí pueden hacerlo las primeras pero no las segundas. Administrar las reservas internacionales. pero una muy importante está relacionada con la expansión secundaria del dinero. liquidez. prefiriendo mantener todo el dinero en la forma de circulante? Las respuestas a estas preguntas dependen de una serie de consideraciones relacionadas con los Bancos (seguridad.). su constitución. etc.Computación e Informática. comodidad. La intermediación financiera indirecta puede hacerse a través de las instituciones bancarias (BCR. 148° y 149° de la Constitución Política del Perú. etc. Por otro lado.. Instituciones Bancarias Funciones de los Principales Intermediarios Financieros Las disposiciones acerca de las funciones de los intermediarios financieros. así como también a través de instituciones no bancarias tales como Mutuales. Compañías de Seguros. así como también de la política económica del gobierno. con el público (necesidades de liquidez. las diferencias entre ambos tipos de instituciones son muchas. cuando en ahorros se puede ganar 20%.

Regular el volumen y la orientación del crédito bancario. Para cumplir con estos objetivos el BCR tiene que estar determinando continuamente la cantidad de dinero que necesita la economía a fin de poder determinar el nivel de la emisión primaria y expandir la cantidad de dinero. de acuerdo a un plan denominado Programa Monetario. ya sea incrementando las reservas internacionales o el crédito interno. de tal forma que el Balance simplificado del BCR. con el apoyo de políticas fiscales y económicas adecuadas. Procurar el fortalecimiento y la solidez del sistema bancario y financiero. de acuerdo con las instrucciones que dicta la Dirección Nacional del Tesoro Público. estando autorizados a buscar las fuentes de financiamientos necesarios en el caso de que no tenga los recursos suficientes. de acuerdo a los objetivos de política económica previamente establecidos. Administrar las reservas internacionales del país.Computación e Informática. Preservar la estabilidad monetaria. Las emisiones de dinero son un pasivo del Banco Central frente a los tenedores de los billetes y monedas emitidos. al asegurar un desarrollo ordenado de la economía nacional. generen una alta tasa de crecimiento de la producción y el ingreso real. y un elevado nivel de empleo. 21 . y por el nivel de reservas internacionales. Promover condiciones crediticias y cambiarias que. Funciones y Facultades del Banco de la Nación:  Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorería. - - De una manera sencilla podemos afirmar que la función principal del BCR es proporcionar la cantidad de medios de pago necesarios para que la economía funcione normalmente. mientras que sus activos están constituidos principalmente por los créditos otorgados (al gobierno y a los bancos). para fines de análisis monetario es el siguiente: b) Banco de la Nación Es el banco del Estado encargado principalmente de cobrar los tributos del gobierno y de pagar sus gastos internos como internacionales.

 Otorgar créditos y facilidades financieras a los organismos del Gobierno Nacional.  Efectuar con entidades del Sector Público. En este caso el Banco actúa prestando el servicio bancario y el de cambio de monedas. conforme a ley. debiendo existir aprobación del Banco y un convenio específico de recaudación. a excepción del otorgamiento de préstamos a las Empresas del Estado de Derecho Privado.  Brindar servicios de recaudación. en concordancia con lo establecido por el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto. dichos servicios serán ofrecidos en competencia con las demás empresas y entidades del sistema financiero. así como con instituciones bancarias y financieras del país o del exterior. en la canalización de recursos internos o externos a entidades receptoras de crédito. 22 . perciben en el marco del Sistema Nacional de Tesorería. pensionistas así como trabajadores del Estado.  Recibir depósitos a la vista de las personas naturales y/o jurídicas por concepto de los pagos que. por encargo del acreedor tributario. sujetándose a las regulaciones que pudiera dictar el Banco Central. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente.  Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado. así como las demás Entidades del Sector Público Nacional. así como aquellas destinadas a la rentabilización y cobertura de riesgos de los recursos que administra.  Recibir depósitos de ahorros.  Brindar servicios bancarios en calidad de corresponsal de entidades del sistema financiero.Computación e Informática. del modo que señala el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto. los Gobiernos Regionales y Locales.  En concordancia con lo establecido en el primer párrafo del presente artículo. conservar y vender bonos y otros títulos. las operaciones y servicios bancarios necesarios para cumplir con las funciones indicadas en este Estatuto.  Recibir en consignación y custodia todos los depósitos administrativos y judiciales. en su condición de proveedores. así como en custodia. Gobiernos Regionales y Locales y demás Entidades del Sector Público Nacional. en las localidades donde las entidades del sistema financiero se lo soliciten. de personas naturales y/o jurídicas en los centros poblados del territorio de la República donde la banca privada no tenga oficinas.  Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras. adquirir. incluyendo la emisión de giros y/o telegiros bancarios y efectuar transferencias de fondos por encargo y/o a favor de dichas personas. así como emitir. Las emisiones de títulos se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente.  Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del Gobierno Central.  Actuar como agente financiero del Estado.  Efectuar por delegación las operaciones propias de las subcuentas bancarias del Tesoro Público.

A partir de la vigencia del presente estatuto el Banco está impedido de realizar cualquier otro tipo de operación bancaria o de intermediación distintas a las previstas por este texto. No obstante lo establecido en este párrafo. Actualmente existe un proyecto para crear el banco Nacional de Fomento. por motivo de sus ingresos. Artículo 11°. incluyendo las comisiones que a éstas correspondan. siendo sus tasas activas.Emitir letras bancarias y cheques .El Banco centraliza la totalidad de los recursos y fondos que recauden las administraciones tributarias por concepto de todo tributo. Se acostumbra diferenciar entre la Banca Comercial de Lima y la Banca Comercial Regional. la colocación de los recursos muchas veces se hacía por debajo de su costo de captación y por lo general a mediano plazo. Artículo 10°. así como también entre la banca Nacional y la Banca Extranjera.. no están sujetas a los límites que establece la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. posean cuentas de ahorro en el Banco de la Nación. Dicha línea de crédito podrá ser asignada por el beneficiario para su uso mediante préstamos y/o como línea de una tarjeta de crédito. etc.. mediante operaciones de corto plazo (menores de un año). c) Banca de Fomento Fueron disueltos y liquidados en 1992 y eran instituciones estatales cuya finalidad era maximizar ganancias sino financiar actividades que se consideraban fundamentales para el desarrollo económico.Computación e Informática.Aceptar dinero en depósitos a plazo . Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado anualmente Artículo 9°.  Otorgar una línea de crédito única a los trabajadores y pensionistas del Sector Público que. superiores a las tasas pasivas. no releva a las partes del cumplimiento de las normas aplicables sobre endeudamiento. d) Banca Comercial Estas instituciones financian básicamente la circulación de mercancías.Prestar dinero por medio de Descubiertos. tales como la agricultura. Funciones de la Banca Comercial . en promedio. u otros.Las facilidades financieras que otorga el Banco.. en concordancia con lo establecido por el artículo 3° del Decreto Ley N° 25907. la vivienda. préstamos.Procesar pagos a través de transferencias telegráficas EFTPOS (Transferencia electrónica de fondos en punto de venta) Banca on Line u otros medios . 23 . la minería la industria.

Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad.Venta. 24 . . de seguros. fondos de inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”. garantías. bonos de rendimiento.Cambiar monedas . distribución o corretaje.Proveer letras de crédito. . . y otras formas de exposiciones fuera de balance. con o sin asesoramiento.Computación e Informática.

a través de las empresas y entidades del 25 . entre estos tenemos a: a) Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar recursos financieros del público según modalidades. algunos usaron el termino “banco comercial” para referirse a un banco o a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y prestamos de corporaciones o grandes negocios. Los bancos comerciales son también conocidos como bancos de negocios. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de los bancos minoristas.Computación e Informática. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca minorista como de banca comercial. Ejemplos de financieras en el Perú:  COFIDE  Edyficar  Finandaewoo  Financiera TFC – Volvo b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) Institución administrada por el estado que capta y Canaliza. Otorgar financiamientos a las personas naturales y jurídicas que se dediquen a actividades productivas y de servicios. pero no califican como bancos. a excepción de los depósitos a la vista. que cumplen la provisión de servicios financieros directamente a los consumidores. orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial. Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios. En otras jurisdicciones. la estricta separación de banca de inversión y banca comercial nunca se aplicó. el Congreso de Estados Unidos exigió que los bancos solo realizasen actividades bancarias. Funciones: 1. Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos. mientras que los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. Después de la gran depresión. Instituciones no Bancarias El Sistema no Bancario Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que captan y canalizan recursos.

5. Servir de agente financiero para la colocación y la inversión en el país de recursos externos. para su utilización temporal o permanente. La participación en fondos de inversión deberá ser aprobada por el Directorio. 4. medio y largo plazo. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y de las entidades de fomento. cuya administración le sea encargada para fines específicos. para represtar a través de las mismas y de las entidades de fomento. a corto. encargados en comisión de confianza. c) Contratación de obligaciones de créditos en el exterior para represtar a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. Captar recursos en moneda nacional y extranjera. f) Obtener donaciones. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. Representar a la República en la concertación de financiamientos externos y en el otorgamiento de garantías cubriendo créditos en los que sea agente. en forma abierta destinada a fines específicos. por el Estado y entidades multilaterales de crédito y otras entidades emisoras.Computación e Informática. vales y de otros documentos comprobatorios de deudas. pagarés. 3. Prestar servicio de asesoría financiera. sistema financiero y entidades de fomento que apoyen eficazmente a la actividad económica rural y a los pequeños empresarios en general. b) Fondos del Estado o de cualquier persona o entidad nacional. medio y largo plazo. conservar y vender bonos y otros valores mobiliarios emitidos por bancos del país y del exterior. adelantos y descuentos de letras de cambio. obligaciones u otro tipo de valores. Promover y financiar estudios de preinversión. el que designará a los representantes de COFIDE ante los mismos. bajo las siguientes modalidades: a) Fondos constituidos por mandato legal. de acuerdo con los dispositivos legales que norman el endeudamiento externo. así como participar en fondos mutuos de inversión en valores y fondos de inversión cualquiera sea el tipo o modalidad de acceso a los mismos. asistencias y otros similares. así como proyectos de infraestructura. incluyendo a las que correspondan a zonas de menor desarrollo relativo. a través de las empresas y entidades del sistema financiero nacional. e) Emisión de bonos. d) Contratación de obligaciones de crédito en el país con empresas y entidades del sistema financiero. a favor de empresas productivas y de servicios. Hacer operaciones de préstamos. 26 . 7. 6. 2. 8. proyectos de inversión productiva. extranjera o internacional. Comprar. sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de éstos. a corto.

en cualquier empresa o entidad del sistema financiero nacional o entidad bancaria o financiera del extranjero. estudios y asesorías. En Perú se tienen las siguientes Compañías de Seguro: 27 . Adquirir. 21. Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los Productos Financieros Estandarizados. siniestros. 20. para que éstas procedan a destinar dichos recursos a las MYPE. Implementar un sistema de calificación de riesgos para los productos financieros que diseñe en coordinación con la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Realizar operaciones de crédito con financieras y bancos del exterior. 15. ect. pérdidas. Diseñar metodologías para el desarrollo de productos financieros y tecnologías que faciliten la intermediación a favor de las MYPE. 12. 10. Se aseguran todo tipo de negocios. Efectuar depósitos en moneda nacional o extranjera. Contratar directamente cualquier clase de servicios. en moneda nacional o extranjera. a favor de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento.Computación e Informática. con sujeción a las regulaciones que pudiera emitir el Banco Central. cartas fianzas y otras garantías. Colaborar con la SBS en el diseño de mecanismos de control de gestión de los intermediarios. casas. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima. No obstante. 19. quiebras. la sociedad no deberá captar directamente depósitos del público. 13. Otorgar avales. ni deberá realizar ningún tipo de colocación directa 16. automóviles. 11. Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el desarrollo de sus actividades. Todas las demás operaciones y servicios compatibles con la naturaleza de la sociedad. 14. por su naturaleza de banca de segundo piso. gravar y enajenar en forma directa toda clase de bienes. así como efectuar depósitos en unas y otros. con las limitaciones que establece la Ley. empresas. Coordinar y hacer el seguimiento de las actividades relacionadas con los servicios prestados por las entidades privadas facilitadoras de negocios o supervisadas por la SBS o la CONASEV. c) Compañías de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos. Gestionar la obtención de recursos y canalizarlos a las empresas de operaciones múltiples. 18. 9. 17.

28 . pero solo las de ahorro y crédito pertenecen al sistema financiero. Existen muchos tipos de cooperativas. asistencia técnica. solo con sus socios. y por la Ley de Banca a través de la 24 Disposición Final y Complementaria La Federación es y ha sido históricamente su órgano de representación. no hacen multiactividad. Se rigen por la Ley General de Cooperativas. y capacitación. Sistema de Cooperativa de Ahorro y Crédito en el Perú:     No operan con el público.            ACE Seguros El Pacífico Vida El Pacífico-Peruano Suiza Interseguro Invita Seguros de Vida La Positiva Mapfre Peru Compañía de Seguros y Reaseguros Mapfre Peru Vida Protecta Compañía de Seguros Rímac Internacional Secrex d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio.Computación e Informática. Las COOPAC son instituciones especializadas en servicios financieros. defensa.

NOTA: al tocar el tema de las Cooperativas de Ahorro y Crédito también debemos tocar el tema de FENACREP. defensa. educación cooperativa. Bienes Adjudicados y Otros Activos de Riesgo. y desde 1993. Institución sin fines de lucro. asistencia técnica. y de responsabilidad limitada. Publicación de Tasas de Interés. 29 . Su Objeto es ejercer actividades de representación. que reúne a las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú. de duración indefinida. supervisión de las COOPAC. FENACREP Organización Nacional de Integración Cooperativa. creada en abril de 1959. Presentación Mensual y Trimestral de Información Financiera. Normativas Actuales:       Un solo Plan de Cuentas para COOPAC. Auditoría Interna obligatoria (Todas) y Auditoría Externa a COOPAC de mayor volumen de activos (72 COOPAC). Régimen de Provisiones de Cartera.Computación e Informática.

con un accionariado privado y limitadas exigencias de capital mínimo.8 millones de dólares americanos a 39. concentradas en el sector agrícola. Frente a la desaparición de la banca estatal de fomento. Se norma las Operaciones y Servicios.1% de sus pasivos y mostraban una mora de 13. Mejora la viabilidad 30 . su aparición ocurre en un contexto de desarrollo de las microfinanzas en el Perú. se diversifica el portafolio crediticio y se reducen las colocaciones agrícolas. Los cambios en los marcos legales posibilitan una mayor concentración de su estructura patrimonial y la aprobación de programas de refinanciación y transferencia de cartera. En esta misma época (finales de 1996). Establece Límites y Prohibiciones para COOPAC e) Cajas Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones. Estas organizaciones. se ampliaron de 7. previa aprobación de estudio de factibilidad. Reglamento de las COOPAC:      Establecimiento de Oficinas. Introduce normas prudenciales y el concepto de Patrimonio Efectivo. respectivamente. el crecimiento del aparato productivo. las CRAC se orientaron en un inicio a proveer servicios financieros a los segmentos de la población no atendidos por la banca comercial. con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades económicas ligadas al agro de la región. se presentó un deterioro en la calidad de su portafolio crediticio. reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). de zonas urbanas y rurales en el país. inicialmente. resulta relevante evaluar la rentabilidad de estos productos y agencias con el fin de identificar y analizar sus principales determinantes como herramienta básica para mejorar su gestión Las CRAC en el Perú Las CRAC son entidades especializadas de microfinanzas establecidas. asunto que tiene como colofón la intervención y liquidación de siete CRAC por la SBS. Sus colocaciones netas. los adeudos representaban el 67. • Desde el año 2001. en que se establecen 18 CRAC con un significativo apoyo del Ministerio de Agricultura. Las CRAC han sufrido varios cambios. De igual manera que en el caso de las Edpymes y las CMAC.7 millones de la misma moneda entre finales de 1993 y 1996. • Entre 1997 y 2000. como instituciones financieras no bancarias. Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) atienden a una numerosa clientela de sectores de ingresos medios y bajos. que puso en peligro su viabilidad financiera.6%. la reforma financiera y la creación de un marco regulatorio favorable.Computación e Informática. manejan una estructura patrimonial fragmentada con recursos de fondos subsidiados por el sector público. Se aplica las normas sobre Secreto bancario y Transparencia. generado por la estabilidad macroeconómica. en 1993. distribuidos a través de una amplia red de agencias. priorizando el sector rural. Dado que ofrecen diversos tipos de productos. que se pueden enmarcar en tres etapas: • Entre 1993 y 1996. la situación de las CRAC registra avances.

invirtiéndolos bajo las modalidades permitidas por Ley. son la principal fuente de fondeo para las CRAC. Para dicho fin. se reduce el apoyo del sector público a estas organizaciones y la SBS las supervisa en forma más rigurosa. mediante el descuento de un porcentaje o sueldos. en dólares y en soles.          Caja Cajamarca CajaSur CrediChavin CREDINKA Los Andes Los Libertadores Profinanzas Señor de Luren Sipan f) AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores. sobrevivencia y gastos de sepelio. propiedad de los trabajadores. Seguros y AFP (SBS). mientras que las segundas comprometen a los clientes por un período determinado y ofrecen una mayor tasa de interés. financiera y empiezan a hacerse visibles diferencias entre las CRAC. préstamos y depósitos de ahorro y a plazos. Los productos financieros que ofrecen Las CRAC ofrecen diversos productos financieros.Computación e Informática. 31 . Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP). Las operaciones de las AFP se encuentran bajo el control y supervisión de la Superintendencia de Banca. que han tenido una tendencia creciente en los últimos años. reciben los aportes. en favor de trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones. En este período. Las AFP administran fondos de pensiones bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalización (CIC). en conformidad con el Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones (SPP) N° 25897. Los depósitos. que van a constituir un fondo de previsión individual. Seguros y AFP (SBS). Las primeras aseguran alta liquidez y moderadas tasas de interés. El ahorro se presenta en dos tipos de productos: las cuentas de ahorro de libre disponibilidad y las de plazo fijo. el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca. invalidez. Las AFP brindan prestaciones de jubilación.

dependiendo del nivel de riesgo que están dispuestos a asumir. ventas a plazo. sin embargo. En el Perú se tienen las siguientes empresas:     AFP Horizonte AFP Integra AFP Prima AFP Profuturo g) Empresas de Crédito de Consumo: NOTA: CREDITO: El crédito es una manifestación en especie o en dinero donde una persona física o jurídica se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados. 32 . Lo fundamental no es la forma jurídica adoptada en el crédito (préstamos. un televisor. denominados Fondo 1 (Conservador o Preservación de capital). Se trata de créditos solicitados por un consumidor cuyo destino es la financiación de la adquisición de un automóvil. tarjetas de crédito. Etc. Fondo 2 (Balanceado o Mixto) y Fondo 3 (Crecimiento o Apreciación de capital). estas tres opciones permiten que los afiliados elijan el tipo de Fondo donde se acumularán sus aportes obligatorios y/o voluntarios. no deja de ser importante tomar esta decisión.Computación e Informática. Constituyen masa hereditaria Son inembargables. los muebles de una casa. Las AFP administran tres tipos de Fondos. administrado por la Oficina de Normalización Previsional (ONP). Las características principales del Fondo de cada afiliado son:    Son propiedad únicamente de cada trabajador... Créditos al consumo Bajo la definición de créditos al consumo se encuentran todas aquellas operaciones de crédito destinadas a satisfacer necesidades personales. realización de viajes. En el Perú. seguros y costos asociados si los hubiera. administrado por las AFP y el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).) sino la función económica perseguida con el crédito (satisfacer necesidades personales o familiares ajenas a la actividad empresarial o profesional del consumidor). Para un trabajador independiente la afiliación es opcional. tenemos dos opciones para afiliarnos a un Sistema de Pensiones: El Sistema Privado de Pensiones. los gastos de una boda.

también se restringen las posibilidades de crecimiento de una economía. una empresa o una economía recibe siempre está asociado a su capacidad de pagar sus deudas. El uso responsable del crédito facilita realizar gastos de consumo e inversión por encima de lo que permiten los ingresos corrientes.016 millones. En los países en desarrollo una gran parte de la población no tiene acceso al crédito Cuando no hay acceso al crédito el consumo de las familias y la inversión de las Empresas debe financiarse con los ingresos de cada período. En 2011. Esto puede generar inconvenientes cuando los ingresos son muy variables. Sin embargo.14. el monto de financiamiento que una familia. las compras realizadas con tarjetas de crédito de bancos y de financieras acumularon S/. un 27. IMPORTANCIA    Cuando el acceso al financiamiento es limitado.56% más que lo 33 .Computación e Informática.   Según los informes del BCR.

EMPRESAS            BANCO RIPLEY CREDISCOTIA CAJA RURAL CREDINKA SAA DERRAMA MAGISTERIAL GRUPO BBVA CAJA MUNICIPAL DE HUANCAYO INTERBANK CREDITOS PERÚ BANCO FINANCIERO COOPAC LA FINANCIERA CAJA MUNICIPAL DE SULLANA Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta Para que el proceso de intermediación financiera indirecta funcione correctamente. de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones. Sus objetivos. Seguros y AFP (Ley 26702). 34 . La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Seguros y AFP Superintendencia de Banca y Seguros AFP La Superintendencia de Banca. existe la supervisión de un organismo estatal especializado En el caso del Perú el ente supervisor es la Superintendencia de Banca. funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca. según estadísticas de la Asociación de Bancos (Asbanc) y de la Superintendencia de Banca y Seguros.Computación e Informática.10. de los asegurados y de los afiliados al SPP. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes. Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero. reportado hasta diciembre de 2010 (S/.987 millones).

rincondelvago.-GESTIOPOLIS: http://www.-INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: http://www.equilibrium.-ASOCIACIÓN AFP: http://www.com.viabcp.com.INTERMEDIACIÓN FINANCIERA http://html.pe/que-es-una-afp/por-que-afiliarse-a-una-afp/ 11.-EL COMERCIO http://elcomercio.gestiopolis.de/banca-comercial/ 12.org 4.com/trabajos75/mercado-financiero/mercado-financiero2...com/intermediacion-financiera.asociacionafp.fundacion-milenio.1990 Pacífico Huamán Soto Https://docs. BIBLIOGRAFIA 1.com/canales5/eco/consorcio/eys54/archivos/54-las-cajas-deahorro-y-credito-en-el-peru.net/littman/monografia-del-sistema-financiero11-presentation 9.net/MartinFernando/sesion-2-intermediacin-financiera 6.pe/Bcp.Computación e Informática.com/viewer?a=v&q=cache:jI5jKHhUJ0AJ:www.html 3..monografias.SISTEMA FINANCIERO: http://www.pdf 10.org.slideshare.TEORÍA Y POLÍTICA MONETARIA – IV Edición .google.pdf+intermediacion+financiera+directa&hl=es&gl=pe&pid=bl&srcid=ADGEESjwia 34lPcCdjpLhsxsp3rk4YLAqIWuyxPiiN0kK2lXWfwWPFWT6PZ2zi72A4PI1xBss73aAcVX7hFPBhNGxyAs1hd6Sh3sx_GwadBKY9XFgKicduiSysIfdkBWHGnmWA1l9d g&sig=AHIEtbRGosrWQLSe2WzgPATPq8nkf49-jg 2.pe/articulos/li brophs.-MERCADO FINANCIERO: http://www.cel.shtml 8.-BANCO DE CREDITO DEL PERU: http://www.pe/economia/643970/noticia-cajas-ahorro-son-que-mas-crecensistema-financiero-peruano 35 .LAS MICROFINANZAS: UN MUNDO DE PEQUEÑOS QUE SE AGRANDAN.JOSÉ BALDIVIA URDININEA www.slideshare.pdf 5.com/connect/Nuestrobanco/pdf2006/DIA/DIA_BCP04.-DEFINICIÒN: http://definicion..VIA BCP: http://www..pdf 7.

Por la cual los ciudadanos tienen distintas formas de ahorro y crédito. 36 . Estas últimas presentan diferenciales en cuanto a tasas.Computación e Informática. A través del estudio realizado se reconoce la intervención del estado en las diferentes formas de intermediación así como en las instituciones formales o informales que sirven de medio a este fin. CONCLUSIONES La intermediación financiera peruana ha avanzado mucho en la última década. La intermediación financiera que cumple el rol mediador del sector bancario y no bancario nos permitirá canalizar los recursos superavitarios hacia los agentes económicos deficitarios de acuerdo al proceso que siga o por medio de una Institución del Sistema Financiero. de las cuales el cliente debe estar informado.

Sucursales de bancos del exterior que realizan actividades propias de la Banca Comercial. BANCA DE FOMENTO. que capta recursos del público. Banco Popular y Banco Internacional).. compensándose las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas corrientes. El cheque constituye una de las formas de disposición de los depósitos a la vista y es el medio más importante de utilización del dinero bancario.Agente bancario del Estado encargado de las operaciones financieras del sector Público..orden de pago girada por el titular de una cuenta corriente bancaria contra el banco en que se encuentra abierta ésta. ANEXO BANCO.Empresa dedicada a operaciones de carácter financiero. BANCA EXTRANJERA.Préstamos realizados por una institución financiera a un agente económico. la que emite dicho valor con un periodo de maduración en el corto o mediano plazo. El término se emplea para indicar valores. mediante operaciones crediticias. BANCO CENTRAL DE RESERVA. acciones... BANCA ASOCIADA. CARTERA (PORTAFOLIO). pero limitados en los que se refiere a la captación de ahorros. BONO. CHEQUE.Es el arreglo por el cual se entrega una suma de dinero a otro a condición que le sea restituida la misma cantidad más los intereses pactados. empresa o entidad gubernamental.Obligación de renta fija que representa una deuda contraida por una persona. CAMARA DE COMPENSACION. a sectores específicos de la actividad productiva. La forma más común es mediante un avance en cuenta corriente.Conjunto de instituciones financieras cuya función principal reside en recibir depósitos y efectuar préstamos a corto plazo.Computación e Informática.Lugar de reunión de los bancos de una comunidad donde se realiza el canje de cheques girados contra cada uno de ellos. concede préstamos y realiza inversiones por cuenta propia. COLOCACIONES.. BANCA COMERCIAL.Instituciones financieras que estuvieron encargadas de apoyar. el grupo de instituciones financieras en las cuales el Estado tiene participación mayoritaria pero que funcionaron empresas privadas tal fue el caso de: (Banco Continental. INTERMEDIACION FINANCIERA.... DEPOSITOS DE DINERIO. bonos.Proceso por el cual las instituciones financieras canalizan recursos financieros de sectores con saldos superavitados hacia aquellos 37 . Se caracteriza principalmente por la creación de dinero a través de sus operaciones crediticias.. administrar las reservas internacionales y regular las operaciones del sistema financiero. etc...Inversiones de los Bancos y de instituciones financieras en general.En el Perú.. BANCO DE LA NACION.Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional...

Entidades que tienen como característica principal la intermediación crediticia de mediano y largo plazo.Suma de dinero entregada al prestatario o usuario del crédito por un plazo determinado. definiéndose sus obligaciones como cuasidinero. implica el pago de una cantidad adicional o interés.. 38 .Parte del Sistema de Intermediación Financiera que canaliza recursos en forma directa a través de la utilización de los instrumentos financieros (bonos. PRESTAMO. OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS. los comportamientos de pago contraídos por una persona o institución. acciones y otros valores).. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS..Aceptación de depósitos y demás operaciones por medio de las cuales los bancos se constituyen en deudores de sus clientes.. por medio de los cuales se constituyen en acreedores de los beneficiarios del crédito. OPERACIONES BURSATILES.. En particular. compromiso o deber de uno a favor de otro... y por extensión.Computación e Informática. no crean dinero. deficitarios.. y que.Compra y venta de valores a través de la bolsa de valores. los documentos que acreditan tales compromisos. constituyendo así un mecanismo para la mejor movilización y el uso más eficiente de estos recursos.Todo aquello que supone una deuda. INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANACARIAS. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA DIRECTA. Préstamo a plazos inferiores a un año se consideran a corto plazo.Otorgamiento de créditos y demás operaciones que realizan los bancos. La suma original se denomina principal. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA. que permiten poner en contacto inmediato a los sectores superavitarios con los deficitarios.Parte del sistema de intermediación financiera que moviliza recursos a través de las instituciones bancarias y no bancarias que fungen de intermediarios entre los otorgantes de recursos y aquellos que han de utilizarlos. generalmente. OBLIGACION.