MUESTREO

El procedimiento mediante el cual obtenemos una o ms muestras recibe el nombre de

Muestreo. La idea del muestreo es ganar informacin acerca del total de un universo
examinando slo una parte. Producir buenos datos, requiere algn esfuerzo. Deseamos
recoger datos efectivos que ayuden a responder varias interrogantes para tratar de producir
estimadores de precisin.

Ejemplo: Suponga que usted es un mayorista de verduras y tubrculos y que un camin de
papas acaba de llegar Cmo se selecciona la muestra? .Seleccionar la muestra de encima
del camin, podra no ser representativa porque las papas de encima del camin pueden ser
las mejores y las papas que se encuentran por debajo podran estar magulladas o podridas.
Aunque tomar la muestra de papas de encima del camin es mucho ms fcil y rpido, el
valor que se busca estar sesgado.

Tipos de Muestreo
El procedimiento mediante el cual obtenemos una o ms muestras recibe el nombre de
Muestreo.

2.1.1 Muestreo Probabilstico
El Mtodo de Muestreo por et cual cada unidad de la poblacin tiene una
probabilidad diferente de cero de ser seleccionada se le denomina "Muestreo
Probabilstico".
2.1.2 Muestreo Intencional
Es cuando el experimentador selecciona la muestra y procura que esta sea
representativa, la representacin depende de su intencin u opinin, y la
representatividad es subjetiva. En este caso la composicin de la muestra puede
estar influenciada por las preferencias o tendencias del individuo que la obtiene.
Este tipo de muestreo carece de base terica.
2.1.3 Muestreo por cuotas
Es aquel donde el encuestador, recoge informacin personal o familiar en nmero
proporcional, si cumple determinadas condiciones en la poblacin y puede elegirlas
a su albedrio dentro de un Grupo establecido Ejemplo: sexo, edad, niveles socio-
econmicos, etc. (albedrio: potestad de obrar por reflexin y eleccin segn su
gusto o voluntad sin sujecin alguna).
2.2 Representatividad
En la mayora de los trabajos de investigacin, el inters principal radica en poder
extrapolar los resudados de la muestra a la poblacin. Cuando esto es posible, se dice que
la muestra es.
La representatividad de la muestra depender de:
2.2.1 Definicin de la poblacin objetivo.
2.2.2 Proceso de medicin: Cuestionario.
2.2.3 Forma de seleccionar la muestra (se pueden introducir sesgos que alteren la
representatividad y que har que el estudio pierda validez).
2.3 Precisin
La precisin deseada se puede establecer, al definir la cantidad de error tolerado (tolerable)
en la estimacin de la muestra.

3. METODOS DE MUESTREO
Entre los mtodos de muestreo ms conocidos tenemos:
M.A.S
M.A. Estratificado
M. Sistemtico
Muestreo por Conglomerados
Muestreo Multietpico

Dependiendo de la situacin, en particular, cualquiera de los mtodos podra ser ms fcil
de desarrollar y proporcionar mejores resultados que los otros mtodos.

Seleccin aleatoria = Seleccin indiscriminada

3.1 Muestreo Aleatorio Simple
Es un muestreo seleccionado de tal forma que cada muestra posible de tamao dado, tiene
la misma oportunidad de ser seleccionada como cualquier otra de todas las posibles
muestras de tamao n. Muestras de diferentes tamaos tienen distintas probabilidades de
ser seleccionadas, Adicionalmente al MAS, existen mtodos de maestreo probabilsticos
que en ocasiones tienen ventajas sobre el MAS.
Ejemplo: Considerar la siguiente muestra:
Por cada sujeto de la poblacin en estudio, colocar una bola en una canasta (de las
mismas caractersticas).
Escribir en cada bola el valor de la variable de inters correspondiente a cada sujeto
de la poblacin.
Mezclar las bolas de la canasta.
Escoger una MAS seleccionando sin mirar unas cuentas bolas de la canasta. Siendo
que no se desea seleccionar a un mismo sujeto dos veces, las bolas se seleccionan
sin reemplazo y la canasta es bien mezclada antes de cada seleccin.
Ejemplo: Una MAS de compaas.
Una revista publica datos de las 500 Compaas ms grandes del pas (datos: ventas,
prdidas, ganancias, dividendos, etc).
Seleccione una MAS de n = 10 (a travs de la tabla de nmeros aleatorios: Fila 26,
Columna 01).
Con o sin reemplazo, en cada seleccin, cada muestra, tienen la misma probabilidad de ser,
elegida y de este modo, cada unidad tiene la misma probabilidad de pertenecer a la
muestra.
Muestreo Aleatorio Estratificado
Una Muestra Aleatoria Estratificada (MAE) es seleccionada por divisiones o
estratificaciones (segmentacin) de la poblacin, en grupos o estratos mutuamente
excluyentes y tomando una MAS dentro de cada estrato. Las unidades muestreadas de cada
estrato son combinadas para formar la muestra completa.
(Los grupos son mutuamente excluyentes cuando cada unidad de la poblacin pertenece
solamente a un estrato).
Ejemplo: A veces en una poblacin sus unidades estn bajo un subgrupo natural, llamado
estrato,
Si deseamos estimar el costo promedio que se paga por el cuidado de los nios en las
guarderas de una ciudad y stas estn divididas por:
a) Guarderas Centrales
b) Guarderas Grandes
c) Guarderas Pequeas.

En lugar de tomar una muestra aleatoria simple de todas las guarderas, podramos tomar
tres muestras aleatorias separadas una por cada grupo de guarderas (Centrales, Grandes,
Pequeas). Esta muestra nos dara Informacin sobre los costos para cada uno de los
grupos y tambin el costo para el global de la poblacin de centros de guarderas.
Ventajas del MAE
(1) Se puede obtener Informacin sobre las unidades dentro de cada estrato
separadamente.
(2) A veces proporciona las inferencias ms exactas sobre la poblacin que el MAS.
(3) Es muy eficaz cuando las unidades dentro del estrato son muy parecidas con respecto a
las caractersticas en estudio.
(4) Trabaja bien cuando la variabilidad entre los valores de los estratos es grande en
relacin a la variabilidad dentro de los estratos.
(5) Promedios ponderados para la estimacin global de la poblacin total son insesgados y
sus ponderaciones, son las fracciones de la poblacin en cada estrato.

A veces la MAS o la MAE pueden ser bastante costosas implementarias. En estos casos,
hay otros mtodos de muestreo, como el Muestreo Sistemtico y Muestreo por
Conglomerados, que podra utilizarse.

3.3 Muestreo Sistemtico
Para una Muestra Sistemtica l-en-k, ordenar las unidades de la poblacin de alguna forma,
luego, aleatoriamente selecciona una de las primera k unidades de la lista ordenada. Esta
Pernera unidad, ser incluida en la muestra. Continuar seleccionando las unidades de la
muestra seleccionando cada k-sima unidad a partir de (a unidad seleccionada
anteriormente.
Suponga que tiene una lista de 2000 nombres de estudiantes, donde se desea seleccionar
una muestra de 100. Usted puede considerar seleccionar un nombre de cada 20 nombres en
la lista. Hasta es la idea fundamental del Muestreo Sistemtico (MS).
Ventaja del MS
(1) La muestra se torna a lo largo de la poblacin.
(2) Este mtodo es muy rpido y conveniente cuando usted ya tiene una lista de las
unidades de su poblacin.
Desventaja del MS
(1) Puede llevar a una muestra sesgada.

Ejemplo: En un avin de 200 pasajeros, con 40 filas y 5 asientos por cada fila, se
desea saber la opinin de los pasajeros sobre el confort del vuelo.
SI usted toma una muestra sistemtica de cada 5 pasajeros, usted tendra
pasajeros que se sientan en el mismo sitio en cada fila, por ejemplo, todos los que
se sientan en el pasillo o todos los que se sientan en la ventana.

3.4 Muestreo por Conglomerados o Clusters
En un Muestreo por Conglomerados (MC), las unidades de la poblacin son agrupadas
dentro de conglomerados, uno o ms conglomerados son seleccionados aleatoriamente. Si
un conglomerado es seleccionado, todas las unidades que conforman ese conglomerado
son incluidas en la muestra.
Los conglomerados sern formados tal que ellos parezcan como una mini-poblacin, una
versin ms pequea de la poblacin ms grande, con cada unidad de la poblacin que
pertenece a uno y solo a un conglomerado.
Ejemplo: Usted quiere saber sobre qu programas de televisin ven en las casas
los nios, las mujeres, los hombres. Usted supone que estas distintas personas
tienen distintas preferencias. Se desea obtener una muestra que contenga las
respuestas de los tres grupos.
Se podra formar una MAE, con tres estratos: Nios, Mujeres y Hombres. Este plan
es costoso si la entrevista es personal.
En este caso, puede utilizarse un mtodo de muestreo por conglomerados. Por
ejemplo, una familia con un nio, una mujer u un hombre formara la unidad
llamada conglomerado y se seleccionara uno o ms conglomerados (familias).

Ventajas del MC
(1) El muestreo por conglomerados es ahorro en costo y tiempo.
(2) A veces tos conglomerados se definen naturalmente como las familias, hospitales,
casas, o tambin pueden ser manganas de urbanizaciones, mercados, etc.

Muestreo Multietpico
Los muestreos a Nivel Nacional, usan una combinacin de varios mtodos mustrales.
La primera idea sera dividir el pas en regiones, y cada regin se estratifica en rea
Rural y rea Urbana. (ME)
Luego en cada rea urbana o rural, se selecciona un grupo de ellas en forma aleatoria.
(MAS)
Una vez que se tiene las reas rurales y urbanas seleccionadas, se selecciona
sistemticamente algunas direcciones en hogares. (MS)
Este mtodo de muestreo en etapas se llama Muestreo Multietpico (MM).
Ventajas del MM
(1) La lista completa de todas las unidades finales a seleccionar no es necesaria.
(2) Slo se necesita una lista de las unidades en cada etapa de la muestra.
(3) Tiene un bajo costo y ahorra tiempo.

Ejemplo: Se puede llevar a cabo un estudio a Nivel Nacional, dividiendo el pas en cuatro
regiones geogrficas: Norte, Centro, Sur y Lima Metropolitana. En cada regin, las
ciudades se agrupan por tamao, por ejemplo, pueden ser todas las ciudades con poblacin
entre 50 a 250 mil personas.

Etapas:
1: Muestra de algunos grupos de ciudades.
2: Muestra de algunas ciudades en cada grupo seleccionado.
3: Muestra de algunos sectores dentro de cada ciudad seleccionada.
4: Muestra de algunas reas dentro de cada sector seleccionado.
5: Muestra de algunas casas en cada rea seleccionada.
6: Muestra de algunos o todos los miembros de las casas seleccionadas para
ser entrevistados.

Nmeros Aleatorios
La idea fsica de tomar una muestra aleatoria simple se puede realizar tomando la lista de
los sujetos en la poblacin y una fuente de nmeros aleatorios.
Existen tablas de dgitos aleatorios los dgitos aleatorios pueden generarse por un
computador o calculadora.

Uso de tabla de nmeros aleatorios para seleccionar una MAS
Asignar a cada elemento de la poblacin en estudio un nmero y presentarlos en una
lista. A esta lista se le denomina Marco Muestral.
Elegir el tamao de muestra que se ir a seleccionar.
Utilizando la tabla de nmeros aleatorios, seleccionar la muestra partiendo desde
cualquier fila-columna y siguiendo de izquierda a derecha.
Cuando un nmero seleccionado de la tabla no tiene equivalente en el Marco Muestral,
ignorar este nmero y continuar con el siguiente de la tabla de nmeros aleatorios.
Continuar hasta seleccionar el nmero de unidades requeridas para la muestra.

(Ver tabla)
Suponga que nosotros tenemos la necesidad de obtener informacin de regiones diferentes
o sub grupos diferentes de una poblacin. Queremos estar seguros que estn representados
hombres y mujeres en la muestra, o alumnos de cada ao en un colegio en nuestra.

En estos casos, si tomaramos una MAS de poblacin, podra obtener principalmente
mujeres en la muestra o principalmente alumno del segundo y cuarto ao entonces Cmo
deberamos hacer la seleccin?




DIFERENTES TIPOS DE ESTUDIOS
Criterios de Clasificacin:
1- El tipo de investigacin se elige en funcin:
a).- De los objetivos que se pretenden alcanzar
b).- De los recursos que se dispone y
c).- Del tipo especfico de problema que se quiere abordar.

2- Los criterios para clasificar una investigacin se presentan en cuatro dicotomas las
cuales no son mutuamente excluyentes y la combinacin de estas da cuenta de la
estructura especfica de cada estudio.
Las crticas de clasificacin de los estudios:
1- Se define con base en el periodo en que se captan informacin
2- De acuerdo a la evolucin del fenmeno estudiado
3- De acuerdo a la comparacin de poblaciones
4- De acuerdo a la interferencia del investigador en el estudio.

1: De acuerdo con el periodo en que se capta la informacin, el estudio es:
a) RETROSPECTIVO: Estudio cuya informacin se obtuvo anteriormente a su
planeacin con fines ajenos al trabajo de investigacin que se pretende realizar.
b) RETROSPECTIVO PARCIAL: Estudio que cuenta con una fuente de la
informacin; el resto est por abstenerse para fines de clasificacin se considera
como estudio retrospectivo.
c) PROSPECTIVO: Estudio en que toda informacin se recoger, de acuerdo con los
criterios del investigador y para los fines especficos de la investigacin, despus de
la planeacin de este.

2: De acuerdo con la evolucin del fenmeno estudiado
1- LONGITUDINAL: Estudio en que se mide en varias ocasiones la o las variables
involucradas. Implica el seguimiento, para estudiar la evolucin de las unidades en
el tiempo; por esto se entiende la comparacin de los valores de la o las variables
de cada unidad en las diferentes ocasiones.
2- TRANSVERSAL: Estudio en el cual se mide una sola vez la o las variables; se
miden las caractersticas de una o ms grupos de unidades en el momento dado, sin
pretender evaluar la evolucin de esas unidades.
3: De acuerdo con la comparacin de las poblaciones:
1- DESCRIPTIVO: Estudio que solo cuenta con una poblacin la cual se pretende
describir en funcin de un grupo de variedades y respecto de la cual no existe
hiptesis centrales. Quizs se tiene un grupo de hiptesis que se refieren a la
bsqueda sistemtica de asociaciones entre variaciones variables dentro de la
misma poblacin.
2- COMPARATIVO: Estudios en el cual existen dos o ms poblaciones y donde se
quiere comparar algunas variables para centrarse una o varias hiptesis centrales; se
dividen en:

2.1 DE CAUSA A EFECTO: Se investigan dos o ms grupos de unidades de
estudios que se diferencian en varias modalidades (Ej. Nada, regular, mucho) de un
factor casual y se estudia el desarrollo de estas para evaluar, conocer y analizar el
efecto y la frecuencia de aparicin de aquel dentro de cada grupo.

Pasado Presente Futuro
causa efecto Estudio
Retrospectivo
Inicio Estudio de causa efecto.


2.2 DE EFECTO A CAUSA: Se parte de dos o ms grupos de unidades de
estudios que presenta cuarto fenmeno considerado como efecto en varias
modalidades (presente, ausente) y se retroceden al pasado para determinar o
conocer el factor causal y la proporcin en que este se present en los diferentes
GRUPOS.

Pasado Presente Futuro Pasado Presente Futuro
causa efecto causa efecto



Inicio Estudio Inicio Estudio

Estudio Prospectivo de causa a efecto Estudio Retrospectivo de efecto - causa

4: De acuerdo con la interferencia del investigador en el fenmeno que se analiza:
1- OBSERVACIONAL: Estudio en el cual el investigador solo puede describir o
medir el fenmeno estudiado; por tanto, no puede modificar a voluntad propia
ninguno de los factores que intervienen en el proceso.
2- EXPERIMENTAL: Estudio en el que el investigador modifica la voluntad una o
algunas variables del fenmeno estudiado; generalmente, modifica las variables
observadas como causa dentro de una relacin causa o efecto.



























SYLLABUS
CURSO DE MATEMTICA FINANCIERA

1. DESCRIPCIN DEL CURSO
Curso : Matemtica Financiera
Cdigo : EC-312
Crdito : Tres (3)
Carcter : Obligatorio
Horas : Teoras (2), Practicas (2), Laboratorio (1)
Prerrequisito : Calculo Integral EC-214
Prof. : Mz. EM Rolando A. Bazn Gonzales
Sistema Evaluacin : G
Ciclo : 2013-I

2. OBJETIVO
Estudio de las matemticas financieras permite al alumno elaborar modelos
matemticos encaminados a interpretar y resolver los problemas financieros que
frecuentemente se presentan en la gestin de las empresas, organismos de inversiones
y entidades del sistema bancario y financiero, entregndoles la informacin
complementaria que facilite una mejor toma de decisiones tanto los inversionistas y
asesores financieros.
Adicionalmente, ayuda a problemas que se presentan en la vida cotidiana como es
adquirir un automvil, una casa, o cualquier artculo a plazo; o un bien, soliciten
crditos, contraten plizas ahorros u otro tipo de inversin rentable. El conocimiento
de las matemticas financieras les permitir por tanto, invertir su dinero en una forma
ms racional.

3. CONTENIDO ANALTICO
I. Inters y Descuento simple
1. Algunas definiciones
2. Inters simple
3. Diagrama de tiempo
4. Descuento simple
5. Inters simple exactor y comercial.
6. Amortizaciones con inters simple
7. Ejemplos de aplicacin

II. Inters Compuesto
1. Introduccin
2. Inters compuesto
3. Tasas equivalentes, efectiva y normal
4. Regla comercial y descuento compuesto
5. Diagrama de tiempo, fechas y ecuaciones
6. Problemas de aplicacin

III. Anualidades
1. Definicin y clasificacin de las anualidades
2. Monto de una anualidad anticipada
3. Valor presente de las anualidades ordinarias
4. Rentas equivalente
5. Anualidades diferidas
6. Perpetuidades
7. Problemas aplicador

IV. Amortizaciones de crditos
1. Definicin y sistemas de amortizacin
2. Amortizacin gradual
3. Saldo insoluto, derechos transferidos y cuadro de amortizaciones.
4. Amortizaciones constantes
5. Amortizaciones de rentas variables de aplicacin.

V. Anualidades contingentes
1. Probabilidad de un evento
2. Esperanza matemtica
3. Valor presente de un plazo contingente
4. Rentas vitalicias.


VI. Constitucin de fondos
1. Conceptos Generales y definiciones
2. Fondo de renta fija
3. Cuadro de constitucin de fondos
4. Fondos de renta variable, variacin aritmtica, variacin geomtrica.
5. Problemas de aplicacin.

4. EVALUACIN
1. Cuatro practicas calificadas.
2. Exmenes: Parcial, final, sustitutorio
3. Formulario de grupos: Dos trabajos
- Calculo de intereses y modalidades de prstamo en el sistema financiero.
- Calculo de intereses modalidades de prstamo en el sistema comercial.
4. El alumno que tiene 40% de inasistencia esta desaprobados. (Firma de asistencia
Profesma y delegado)
5. Formar grupos para que resuelvan problemas.
6. Preguntas en clases con nota 15 minutos antes de comenzar la clase.

5. BIBLIOGRAFA
Aching Guzmn Csar (2003), Matemticas Financieras, Dinero, Capital, 1ra
Edicin, Caja Ediciones, Lima Per.
Ayres, Jr. Frank (1998). Matemticas Financieras, 1998, Mc. Graw Hill, Mxico.
Centro de investigaciones y consultaras Administrativas CICA. Universidad de
Antioquia Facultad de Ciencias Econmicas. CURSOS VIRTUALES CON
NASIS EN FINANZAS NACIONALES E INTERNACIONALES. Webb creada
por Fernando Franco Cuartas. Colombia.
Plaza Vidaurre Marco, (2003), Ejercicios MATEMTICAS INANCIERAS. Esta
Website cuenta con la autorizacin de la PUCP, GCMNG Company.
http//macareo.pucp.edu.pe/

avento/
Cissell Robert, Matemticas Financiera, dcima impresin: Mxico, 1997.
Aliaga Valdez, Carlos, Aplicaciones prcticas de la matemtica financiera, Lima:
Universidad del Pacfico, 1996.
Emery, Douglas, Administracin financiera corporativa, Mxico: Pearson,
educacin 2000.
Gitman, Lawrence J, Principios de Administracin financiera, Mxico: Pearson,
educacin 2000.
Eliseo Navarro, Juan Nave, Fundamentos de matemticas financieras, Espaa,
Impreso INO Reproducciones S.A.






























Las Funciones Financieras de una Empresa

Papel del Gerente Financiero en el Empresa Moderna est en constante evolucin sus
funciones son vitales para el desarrollo de la empresa.

1.- RESPONSABILIDAD
1- Determina el volumen total de fondos que utiliza la empresa.
2- Distribuir esos fondos eficientemente entre diversos activos
3- Distribuir de la mejor manera las fuentes de financiamiento
Gerente Financiero su influencia se extiende a todas las actividades de la empresa as como
el medio que lo rodea.

2.- OBJETIVO DE LA EMPRESA
Maximizacin del valor del mercado de la empresa.
Funciones de las Actividades Financieras
1- Decisiones en materia de inversin
2- Financiacin
3- Pago de dividendo
Una combinacin ptima de estos tres tipos de decisiones permitir elevar al mximo el
valor que tiene una empresa para sus accionistas.

Inters y el Capital
Cmo conservar el pastel y comerlo al mismo tiempo, prstelo a inters annimo?
El capital y de la formacin de su precio, el inters
INTERES, sus tres principales componentes son:
1.- Capital tiene en valor
2.- Inflacin
3.- Riesgo
I= f (valor capital, inflacin, Riesgo, etc., etc.)
Lectura Aspecto Tcnico de Inters, el Capital y la poltica monetaria.

Inters y descuento simple
Definiciones
1- Inters es el crdito es el pago por el uso del dinero ajeno, se denota I
2- Si al transcurrir el tiempo una cantidad de dinero C, se incrementa hasta otra M,
entonces el inters I=M-C donde el C es el capital y el M el monto del capital.
NOTA: Capital = Principal = Valor Presente = Valor Actual Monto Capital = Valor
Futuro = Montante = Valor Acumulado = Simplemente Monto.

3.- Al nmero de das nuestras unidades de tiempo que transcurre entre las fechas
iniciales y finales es una operacin financiera se le llama plazo o tiempo.





Fecha
Inicio Plazo


4.- La razn entre el inters I y el capital C por unidad de tiempo se llama TAZA de
INTERES i = I
C

INTERES SIMPLE O INTERES COMPUESTO

DEFINICION
1) El inters es simple cuando solo el capital gana inters. El inters compuesto si a
intervalos de tiempo preestablecidos, el inters vencido es igual al capital. Por lo que
este tambin genera inters.
2) Los intereses que producen un capital C con una tasa de inters simple a durante un
ao est dada por
I= Cin
Formula intereses simple
I=M-C Z M=I+C I=CIN
M=I+C= M= CIN +C M=C(A+IN).
3) El valor acumulado M de este capital C que obtenga un inters con la tasa de inters
simple anual, i, al final de n periodos anuales es:
M = C (1+in)
Capital
Monto
Intereses
+
Capital
Conversin de aos en aos en meses y das.
J. 692307692 = aos Jaos (1)
Parte Decena multiple12 obtendrs das = 0.692307692x12= 8.307692304 8 meses.
Parte Decimal Multiplica 30 obtendrs das = 0.307692304 (30) = 9. 2307692 p das.
9 das
Diagrama de Tiempo
Es una lnea recta donde se anotan los valores, los montos, los capitales, las fechas y los
plazos del problema a resolver.
El diagrama de tiempo o temporal sirve para ilustrar cantidades en el tiempo.
Ej. Inversin con intereses simples para montos pre establecidos Cunto deber invertir al
51% simple anual el 15 de febrero para disponer de S/. 7,000 al 9 de mayo de S/. 15, 500 al
20 de junio y de s/. 10,000 al 23 diciembre.

C3
C2
C1

S/. 7,000 S/. 15,500 S/. 10,000
Febrero 15 Mayo 9 Junio 20 Diciembre 23

+ 83 das + 42 das + 186 das

7.- DESCUENTO SIMPLE
Cuando se consigue un prstamo de capital C, el deudor se compromete pagar a travs de
una firma de un pagare, cuyo valor nominal es mayor, C y a que se incluye los intereses; el
propietario del documento negocia ante la fecha de vencimiento o fraccionarlo a un
tercero, a un precio menor del establecido en el propio documento, con un descuento.
a) Descuento real M= C ( I+in)
b) Descuento comercial D= Mnd d= Tasa descuento simple anual
N= es el plazo en aos
D= descuento comercial
M= el valor nominal del descuento
El valor comercial P de un documento con valor nominal M, n aos antes de su
vencimiento es P= M (1- nd)

8.- INTERES SIMPLE EXACTO Y COMERCIAL
1-. Cuando el ao se considera 360 das, se denominara inters y descuento simple
comercial ordinario.
2.- lo llamaremos inters exacto, cuando el ao se considera de 365 das a 366 si es
bisiesto.
3.- el plazo se evala de dos maneras:
3.1 con tiempo real o exacto si se contabilizan los das naturales entre la fecha inicial y
terminal.
3.2 con tiempo aproximado si todos los meses se considera 30 das.
4.- El que ms se utiliza es el inters comercial con tiempo real.
5.- Para el nmero de das en el plazo no se considera (no se cuenta) el da que corresponde
a la fecha inicial o terminal.

9.- AMORTIZACION CON INTERES SIMPLE
1.- Hay bsicamente de manera de liquidar en crdito efectivo, en bienes o en
servicios.
a) Con un desembolso nico al final del plazo
b) Con dos o ms pagos, cuya frecuencia y tamao pueden ser iguales o diferentes, y
en este caso se dice que el crdito se analiza que se significa dar muerte a la deuda
(por ser races del latn ad y mortus)
2.- Amortizacin es el proceso de cancelar una deuda y sus intereses mediante pagos
peridicos.
3.- tres maneras diferentes de considerar los cargos por inters al amortizar un crdito.
- con inters global
- con inters simple
- con inters compuesto

4.- AMORTIZACION DE RENTA FIJA
En la amortizacin con inters global, los pagos son todas iguales, ya que el inters
total se divide entre el nmero de pagos y el resultado se suma al pago capital llamado
amortizacin.
Se indica que abono y amortizacin son diferentes, ya que una parte de cada abono es
para cubrir los intereses del periodo y la otra es decir la amortizacin se destina al
capital que se adeuda haciendo que con cada pago se realiza esto.
ABONO = INTERES + AMORTIZACION.

10.- AMORTIZACION DE RENTA VARIABLE
Que los intereses en cada pago se calculan sobre el saldo insoluto, sobre la deuda viva,
dar como resultados que cada abono sea menor que el anterior, ya que los intereses bajan
si se reduce la cuota aunque tambin pueden prorratearse para que todos sean iguales,
tambin sobre saldos insultos (Renta Fija)
Cuando que la totalidad de intereses se dividen entre el nmero de abonos y, en
consecuencia, todos los resultados iguales, por lo que el acreedor recibir cantidades
menores en la primera parte del plazo y mayores la segunda, comparando, claro, con lo que
recibirn con renta que decrecen esta opcin equitativa que cuando los intereses se cobran
y se carguen de manera global sin considerar que la deuda se reduce en cada amortizacin.
A: Una decide C se amortiza con trazos peridicas iguales segn

R= (C/2n) [ (n+1) i + 2]

i= Es la tasa de intereses simple por periodo sobre saldo insolutos y
R: Es el abono peridico, la Renta.

NOTA:
1. El saldo insoluto se mantiene fijo desde que se hace un pago hasta inmediatamente
antes de hacer el siguiente, es decir, los intereses se vuelven efectiva hasta que se
realizara el pago.
2. Formula es til para relacionan C, (capital), no necesariamente una deuda, al inicio
del plazo con pagos que se hacen al final de cada periodo devengando un inters
simple sobre saldos insolutos.
3. El aproximado porque se distribuyeron los intereses de manera uniforme, y en realidad
sin mayores en la primera parte del plazo.

Relacin entre interese simple o interese global.
La tasa de interese global total g es amortizacin con inters simple y pagos iguales es:
g = (n+1) (i/2)
Donde i la tasa de intereses simple por periodo y n es el nmero de pagos o periodos.

SALDO INSOLUTO.
Para liquidar de inmediato una deuda o para refinanciarle completamente antes de
amortizarle es necesario conocer el saldo insoluto de efectuar un pago cualquiera. Este
saldo es igual a la multiplicacin de una amortizacin (

) por el nmero de abonos que

alta el efectuar el pago K- esemo y sin n es el total de pagos, entonces n-k son las que
faltan entonces.
En la amortizacin de una deuda con intereses simples, luego de hacer el k-esemo
abono, el saldo insoluto est dado por:

S= (n-k) (c/n)

N Es el nmero de pagos
C Es la deuda original