Diccionario Financiero

OEES
UNIVERSIDAD ESPIRITU SANTO

CENTRO DE INVESTIGACIONES
CUADERNO DOCENTE No. 2
EL
ABC
DE LA BANCA
Guayaquil, agosto de 2004
ISBN - 9978 - 86- 404- O
Reservados los derechos de autor de acuerdo a la Ley de
Propiedad Intelectual. Sin embargo, la Universidad de
Especialidades UEES autoriza la reproduccin parcial de este
Cuaderno Docente No. 2, cuando se trate de citas acadmicas o
periodsticas, debiendo especificarse la referencia del autor,
ttulo de la obra y, adems, que se trata de una publicacin de
la UEES.
INDICE
CAPTULO I
INTRODUCCiN A LA BANCA 1
1. CONCEPTO Y CLASIFICACIN DE LAS INSTITUCIONES DEL
SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO 1
2. FUNCIN Y OBJETIVO DE LOS BANCOS 2
3. CONFORMACIN DE LAS CAPTACIONES Y COLOCACIONES
DE RECURSOS 6
CAPTULO 11
ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BANCARIOS 13
1. EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE
LOS BANCOS PARA PUBLICACIN 13
2. EL ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO Y
CONDENSADO DE LOS BANCOS 40
3. EL PATRIMONIO TCNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y
CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO 47
4. LOS INDICADORES FINANCIEROS Y EL ANLISIS CAMEL 71
5. LOS RESULTADOS DE LAS AUDITORAS INTERNACIONALES 74
CAPTULO 111
EL CRDITO BANCARIO COMO HERRAMIENTA DE
DESARROLLO EMPRESARIAL
1. GENERALIDADES DEL CRDITO BANCARIO
2. LNEAS DE CRDITO MS USUALES EN LA BANCA
3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
81
81
82
138
CAPTULO IV
ORGANISMOS DE ADMINISTRACiN BANCARIA 140
1. ORGANIGRAMA TIPO DE UN BANCO 142
2. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE OPERACIONES
DE UN BANCO 146
3. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE CRDITO DE UN
BANCO 153
4. POLTICAS GENERALES DEL CRDITO BANCARIO 156
5. FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DE LOS OFICIALES DE 158
CRDITO
6. ORGANIGRAMA TIPO DEL DEPARTAMENTO DE RECURSOS
HUMANOS Y ADMINISTRACIN 171
CAPTULO V
ORGANISMOS BANCARIOS
1. EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
2. EL BANCO NACIONAL DE FOMENTO
3. LA CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL
4. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
5. LA AGENCIA DE GARANTA DE DEPSITOS
173
173
177
180
182
193
EL
ABC
DE LA BANCA
CAPTULO I
INTRODUCCiN A LA BANCA
1. CONCEPTO
INSTITUCIONES
ECUATORIANO
y CLASIFICACION DE LAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
Segn el Artculo 2 de la Ley General de Instituciones
del Sistema Financiero Ecuatoriano, promulgada el 12
de mayo de 1994, los Bancos son "Instituciones
Financieras que se caracterizan principalmente por ser
intermediarios en el mercado financiero, en el cual
actan de manera habitual, captando recursos del
pblico para obtener fondos a travs de depsitos o
cualquier otra forma de captacin, con el objeto de
utilizar los recursos as obtenidos, total o parcialmente
en operaciones de crdito e inversiones".
Podemos tambin definir la funcin de la Banca como la
de ofrecer un servicio tcnico encaminado a satisfacer
necesidades colectivas, bsicas o fundamentales,
mediante prestaciones individualizadas.
Las Instituciones del sistema financiero ecuatoriano se
clasifican as:
Instituciones Financieras Privadas
Bancos.
Sociedades Financieras.
Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crdito para la
vivienda.
Cooperativas de Ahorro y Crdito
Instituciones de Servicios Financieros
Almacenes Generales de Depsitos.
Compaas de Arrendamiento Mercantil.
1
Compaas Emisoras de Tarjetas de Crdito.
Casas de Cambio de divisas.
Corporaciones de Garanta y Contragaranta.
Compaas de Titularizacin.
Instituciones de Servicios Auxiliares del Sistema
Financiero
Compaas de Transporte de especies monetarias y
Valores.
Compaas de Servicios de Cobranzas
Compaas Cajeros Automticos
Compaas de Servicios Contables
Compaas de Servicios de Computacin
Compaas de Fomento a las exportaciones.
Compaas Inmobiliarias propietarias de bienes
destinados a oficinas de instituciones financieras.
Para que una institucin sea considerada de Servicios
Financieros o de Servicios Auxiliares del Sistema
Financiero, al menos el 20% de su capital debe estar en
poder de una Institucin Financiera.
2. FUNCION y OB.JETIVO DE LOS BANCOS
Los objetivos de los Bancos son la captacin de recursos
y su colocacin ptima en la cartera de crditos, lo que
les permita obtener un margen financiero adecuado por
su intermediacin.
Los Bancos deben pagar una tasa de inters pasiva a
todos sus depositantes y entregar un dividendo anual a
sus accionistas. Estos recursos se generarn por los
intereses y comisiones de las operaciones activas que
constituyen los prstamos en la cartera de crdito y las
operaciones contingentes.
2
Por ello, el xito de la gestin bancaria es que exista
una buena administracin en el otorgamiento de
prstamos, que les permita recuperar en el plazo
pactado el capital prestado y los intereses generados
por dicho crdito.
Bajo estos criterios los Bancos siempre debern obtener
utilidades, pues el margen de intermediacin (spread)
que obtienen entre los intereses ganados y los intereses
pagados, deber cubrir sus gastos operacionales y
administrativos y generar una utilidad neta a favor de
sus accionistas. Pese a ello, muchos Bancos presentan
prdidas permanentes en sus resultados anuales, que
afectarn su solvencia, por lo que en algunos casos
deben ser intervenidos, entrar en saneamiento,
reestructuracin o ser liquidados por la
Superintendencia de Bancos o la Agencia de Garanta de
Depsitos, como consecuencia de:
,.. Una inadecuada administracin y concentracin de
los crditos de cartera, que vuelve irrecuperable el
capital prestado y sus intereses, lo que origina la
creaclon de provIsiones para incobrables que se
registran en gastos y afectan las utilidades.
,. Como consecuencia de lo anterior, recibir en dacin
de pago de los crditos vencidos, bienes muebles e
inmuebles que se transforman en activos improductivos
hasta que puedan ser vendidos o rematados en subasta
pblica .
., Un elevado monto de gastos operativos y
administrativos que disminuyen el margen bruto
financiero, y generan una disminucin de la utilidad
neta o la presencia de prdida en el ejercicio.
Este criterio se basa en que a Mayo 31/98, meses antes
de la crisis, existan 252 oficinas bancarias distribuidas
3
en el pas, representadas por 41 bancos cuya ubicacin
era la siguiente:
SITUACION BANCARIA ANTES DE LA CRISIS MAYO 31/98
TOTAL DE BANCOS
41
TOTAL OFICINAS BANCARIAS
252
DISTRIBUCION POR PROVINCIAS
PICHINCHA
GUAYAS
AZUAY
MANABI
EL ORO
TUNGURAHUA
IMBABURA
LOS RIOS
CHIMBORAZO
COTOPAXI
LOJA
CARCHI
ESMERALDAS
CANAR
BOLIVAR
SUCUMBIOS
NAPO
PASTAZA
MORONA SANTIAGO
ZAMORA CHINCHIPE
GALAPAGOS
TOTAL
4
50
47
20
20
19
16
15
14
11
8
7
6
4
4
2
2
2
2
1
1
1
252
PRINCIPALES CONCENTRACIONES EN CIUDADES
QUITO 36
GUAYAQUIL 36
CUENCA 20
AMBATO 16
MACHALA 15
RIOBAMBA 10
SANTO DOMINGO 10
IBARRA 10
PORTOVIEJO 9
MANTA 9
Al ao 2004 existen 22 instituciones bancarias privadas en
el pas, manteniendo una de ellas su accionariado en poder
del Estado, por intermedio del Banco Central del Ecuador.
5
3. CONFORMACION DE LAS CAPTACIONES Y
COLOCACIONES DE RECURSOS
A continuacin se presenta la conformacin de las
captaciones y colocaciones de recursos por parte de los
Bancos:
6
ACCIONISTAS
DEPOSITANTES
INVERSIONISTAS
I
-. APORTES DE CAPITAL
CUENTAS CORRIENTES
-. LIBRETAS DE AHORRO
DEPSITOS A PLAZO
PLIZAS DE ACUMULACiN
DEPSITOS EN GARANTIA
CONTRATOS DE REPORTO
CDULAS HIPOTECARIAS
-. BONOS DE PRENDA
OBLIGACIONES
BANCO 1
I
COLOCACION DE RECURSOS
COMPRA DE ACTIVOS
EDIFICIOS
EQUIPOS
COLOCACiN DE CRDITOS EN
CARTERA
INVERSIONES
MUEBLES Y ENSERES
CON RECURSOS DEL BANCO
CON EMISiN DE TTULOS
CON RECURSOS EXTERNOS
OBLIGATORIAS
TEMPORALES
Las captaciones comprenden a:
Los Accionistas:
Conforman el grupo de personas naturales y jurdicas
que aportan sus recursos para generar el capital del
Banco y poder iniciar operaciones, de acuerdo a los
montos mnimos que determina la ley.
Jurdicamente, esta participacin se representa por un
ttulo jurdico (accin) con unos derechos inherentes:
derecho de voto en la Junta de Accionistas;
participacin en los beneficios del Banco (dividendos);
derecho preferente en la suscripcin de nuevas acciones
(aumento de capital); etc. Los accionistas de un Banco
son sus propietarios y cada accin representa la
propiedad sobre una parte alcuota del valor del Banco.
Para los accionistas, una accin es un activo financiero
en el que invierten con la esperanza de obtener una
rentabilidad, va dividendos (beneficios distribuidos) o
va plusvala por aumento del precio de la accin en el
mercado.
Los Depositantes:
Principalmente estn conformados por los
Cuentacorrentistas (Depsitos Monetarios); las Libretas
de Ahorros; los Depsitos a Plazo; las Plizas de
Acumulacin; los Contratos de Reporto y los Depsitos
en Garanta.
A. Los Cuentacorrentistas: son los clientes que
conforman los depsitos monetarios de un Banco, estn
representados por aquellos valores a la vista, que
pueden ser retirados en cualquier momento con la
presentacin y emisin de cheques por parte del
depositante de estos fondos.
7
Los depsitos monetarios por su naturaleza son
voltiles, por lo tanto los Bancos como una poltica sana
de administracin, no pueden colocar estos recursos en
la cartera de crditos, pues existira el riesgo de entrar
en situaciones de iliquidez por el retiro inesperado de
estos fondos. Por lo tanto, los depsitos monetarios
deben ser mantenidos por los Bancos en caja, como
depsitos en el Banco Central del Ecuador para cubrir el
Encaje Legal Mnimo de sus depsitos y eventualmente
en inversiones temporales de fcil negociacin.
El Encaje Bancario Mnimo es un instrumento de
poltica monetaria que sirve para controlar el dinero que
circula en la economa de un pas. Se lo eleva cuando
hay un exceso de liquidez y se lo disminuye para
controlar el exceso de circulante. Cuando comenz la
dolarizacin de la economa ecuatoriana se lo sito en el
9% y desde Enero del 2001 se lo mantiene en el 4%
Mantener una cuenta corriente en un Banco, representa
una gran responsabilidad para sus tenedores. Deber
cuidarla para evitar que sea sustrada; falsificada su
firma y enfrentar los problemas legales que ello
conlleva. Deber evitar girar cheques sin fondos, pues
ello origina el pago de multas, comisiones, y el cierre
temporal o permanente de su cuenta en todos los
Bancos del sistema.
B. Las Libretas de Ahorro: tambin son depsitos a la
vista que pueden ser retirados en cualquier momento
por los clientes, pero no son tan voltiles como los
depsitos monetarios, pues los ahorristas por tendencia
depositan los valores dirigidos a un objetivo a mediano
plazo como son: compra de muebles e inmuebles;
vacaciones anuales; estudios para los hijos y ahorro
propiamente dicho.
8
Igualmente, por la naturaleza de estos depsitos de
ahorro, es recomendable que los fondos captados sean
colocados por los Bancos en' inversiones de alta
rentabilidad, que permita cubrir los intereses a pagar a
sus depositantes y ser transformados en efectivo
cuando las circunstancias as lo ameriten.
C. Los Depsitos a Plazo: se emiten a favor de
personas naturales y jurdicas, a una tasa de inters y
plazo fijo mayor a 31 das los cuales deben constar
sealados en el depsito. Son utilizados por los Bancos
para registrar captaciones de pequea cuanta
determinados por cada uno de ellos.
D. Las Plizas de Acumulacin: son depsitos a plazo
que se emiten a favor de personas naturales o jurdicas
a una tasa de inters fija, y a un plazo mayor a 31
das, los cuales deben constar en la pliza. Son
utilizadas por los Bancos para captaciones de montos
importantes. Por regla general las plizas de
acumulacin no pueden ser canceladas antes de su
vencimiento. En algunos casos, los Bancos aceptan la
cancelacin anticipada de los Depsitos a Plazo y de las
Plizas de Acumulacin, en cuyo caso al depositante se
le descuenta una multa por el pago previo.
Por su naturaleza, estas captaciones a plazo son la que
se colocan en la cartera de crditos, manteniendo el
equilibrio entre los plazos de stas captaciones contra
las colocaciones.
E. Los Contratos de Reporto: son contratos de
inversin temporal con plazos de 1 hasta 30 das y son
utilizados por los clientes para colocar sus excedentes
de caja y ganar una rentabilidad superior al de las
cuentas corrientes y de ahorros. Los contratos de
reporto constituyen en s, un contrato de compraventa
9
de papeles fiduciarios, los mismos que quedan en poder
del Banco, quien se obliga a comprarlos en el plazo que
consta en el contrato, reconociendo una tasa de inters
al suscriptor. Por ser un contrato de compraventa de
valores, los montos depositados no estn garantizados
por la AGD.
F. Los Depsitos en Garanta: representan los valores
recibidos por el Banco para responder por el
cumplimiento de sus clientes o de terceros y
principalmente estn constituidos por aquellos valores
que se depositan en los Bancos como "Depsitos para
integracin de capital" que es un requisito bsico para
la constitucin de una nueva compaa.
Por su caracterstica, estos depsitos son a la vista y
son retirados por los beneficiarios cuando se ha
culminado el proceso de legalizacin de la empresa
constituida.
Los Inversionistas:
Son aquellas personas que buscan una mejor
rentabilidad a su capital y adquieren cdulas, bonos y
obligaciones que emiten los bancos a mediano y largo
plazo, a una tasa de inters fija y cuyos intereses son
cobrados trimestral o semestralmente mediante la
presentacin de los cupones adheridos a la cdula o
bono y que constituye la parte proporcional de intereses
de acuerdo al plazo y modalidad de pago.
La colocacin de estos recursos recibidos por los
Bancos son utilizados principalmente en:
Compra de Activos: los Bancos para el desarrollo de
sus actividades requieren comprar bienes muebles e
inmuebles, montos que deben ser invertidos
10
cautelosamente, con el objeto de inmovilizar el menor
capital posible.
Este criterio lo sealamos como importante, ya que los
recursos utilizados para la compra de activos fijos se
vuelven improductivos y no pueden ser colocados en la
cartera de crditos que es el objetivo principal del
Banco.
En ocasiones los Bancos congelan importantes montos
de sus captaciones, para construir imponentes edificios
para sus oficinas matrices, sucursales y agencias con el
objeto de presentar a sus clientes una imagen de
solidez.
Esta idea equivocada disminuye sus recursos en
perjuicio de sus resultados econmicos, ya que se utiliza
la liquidez para compra de activos improductivos.
Colocacin de crditos en cartera: el xito de la
Administracin Bancaria, es que el mayor porcentaje de
los recursos captados a plazos, sean colocados
adecuadamente en la cartera de crditos, siendo sus
principales lneas las siguientes:
y Prstamos con garanta personal, quirografarios o de
consumo.
,.. Documentos Descontados
y Sobregiros ocasionales
,.. Contratos de Crdito en Cuenta Corriente
y Prstamos Prendarios con recursos propios del
banco.
,.. Prstamos Hipotecarios Comunes.
En las lneas de crdito sealadas anteriormente, el
Banco entrega directamente a los solicitantes los
recursos recibidos de los depositantes, inversionistas y
accion istas.
11
El xito de la gestin depender de que los crditos
sean pagados oportunamente en el plazo estipulado.
Los fondos colocados en estas lneas de crdito son los
que se denominan "Prstamos con recursos propios del
Banco", ya que se entregan a los clientes en efectivo
con crdito a sus cuentas.
Tambin existe desembolso en efectivo por parte del
Banco, cuando tienen que pagar obligaciones
contingentes que no son atendidas por los clientes a su
vencimiento, tales como: fianzas, avales, cartas de
crdito de importacin, cartas de crdito domsticas,
aceptaciones bancarias, y los dividendos vencidos de
prstamos descontados en la CFN, tales como las
lneas Multisectorial, FOPINAR, CREDIMICRO, de
Reactivacin, entre otros.
Inversiones: una eficiente Administracin Bancaria
dispondr que aquellas captaciones que no pueden ser
colocadas en la cartera de crdito sean invertidas en
papeles fiduciarios de alta rentabilidad y seguridad, que
permita garantizar una seguridad de la inversin, y su
gil negociacin un caso de requerirse sus recursos para
atender un retiro no previsto de los depsitos
monetarios y de ahorros.
Adicionalmente los Bancos deben destinar recursos a
inversiones obligatorias ordenadas por las autoridades
monetarias, en Bonos del BEV, CFN, de Estabilizacin
Monetaria, fondos que son utilizados por el Gobierno
para el desarrollo de programas sociales.
12
CAPiTULO 11
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
BANCARIOS
Las Instituciones Financieras deben elaborar y remitir en
forma mensual a la Superintendencia de Bancos y
Seguros, el Balance General, el Estado de Prdidas y
Ganancias, el Estado de Cambios en la poslclon
financiera, la posicin del Patrimonio Tcnico y los
Indicadores Financieros, y los publicarn para circulacin
general al cierre de cada ejercicio al 31 de Diciembre, y
por lo menos cuatro veces al ao los denominados -
Estados Financieros Imprevistos- en las fechas que
determine la Superintendencia.
Estos estados financieros imprevistos a publicarse, son en
fechas anteriores a la comunicacin, con el objeto de que
no puedan ser alterados o "maquillados" y que permitan
que el pblico, los depositantes, inversionistas y
accionistas, los puedan revisar y analizar en mejor forma.
1. EL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y
CONDENSADO DE LOS BANCOS PARA PUBLlCACION
El Balance General que se publica en los diarios, es
Condensado al nivel de grupo de cuentas y principales
cuentas y subcuentas. Es llamado tambin Consolidado
porque presenta los saldos de la Oficina Matriz,
Sucursales y Agencias del Banco.
Los estados financieros de los Bancos deben ser firmados
por el Representante Legal, el Auditor Interno y el
Contador General. De comprobarse alteraciones en los
13
mismos, quienes los han suscrito pueden ser enjuiciados
penalmente por ocultamiento de la informacin
A continuacin se presenta el modelo del Balance General
Consolidado y Condensado que deben publicar los
Bancos:
11
1101
1102
1103
1104
1105
12
13
1301
1302
1303
1304
1305
1306
14
BANCO DEL FUTURO S.A.
BALANCE CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE
PUBLICACION IMPREVISTO
AL ........................................................... .
DESCRIPCION Parcial
ACTIVO
FONDOS DISPONIBLES
Caja
Depsitos para encaje
Bancos y otras instituciones financieras
Efectos de cobro inmediato
Remesas en trnsito
OPERACIONESINTERBANCARIAS
INVERSIONES
Para negociar de Entidades
Sector Privado
Para negociar de Entidades
Sector Pblico
Disponibles para la venta de entidades
Sector Privado
Disponibles para la venta de entidades
Sector Pblico
Mantenidas hasta el veto. De entidades
Sector Privado
Mantenidas hasta el veto.
Del Estado o Entidad. Sec.pblico
Total
1307 De disponibilidad restringida
1315 Inversiones vencidas
1399 (Provisin general para inversiones)
14 CARTERA DE CREDITOS
1401
Cartera de Crditos comercial por
vencer
1402
Cartera de Crditos de consumo por
vencer
1403
Cartera de Crditos de vivienda por
vencer
1404
Cartera de Crditos para la
microempresa por vencer
1405
C. de C.
vencer
Comercial reestructurada por
1406
C. de C.
vencer
Consumo reestructurada por
1407
C. de C. Vivienda reestructurada por vencer
1408
C. de C. Microempresa reestructurada
por vencer
1411
C. de C. Comercial que no devenga
intereses
1412
C. de C. Consumo que no devenga
intereses
1413
C. de C. Vivienda que no devenga intereses
1414
C. de C. Microempresa que no devenga
intereses
C. de C. Comercial reestructurada que
1415
no devenga intereses
1416
C. de C Consumo reestructurada que
1417
C. de C. Vivienda reestructurada que
1418
C. de C. Microempresa reestructura.
que no devenga intereses
1421
Cartera de Crditos Comercial Vencida
1422
Cartera de Crditos Consumo Vencida
1423
Cartera de Crditos de Vivienda Vencida
1424
Cartera de Crditos para la
Microempresa Vencida
1425 C. de C. Comercial reestructurada
15
Vencida
1426
C. de C. Consumo reestructurada
Vencida
1427
C. de C. Vivienda reestructurada
Vencida
1428
C. de C. Micrempresa reestructurada
Vencida
1499 (Provisiones para Crditos Incobrables)
15 DEUDORES POR ACEPTACIONES
16 CUENTAS POR COBRAR
1602 Intereses por cobrar de inversiones
1603
Intereses por cobrar de cartera de
crditos
1612 Inversiones Vencidas
1699 (Provisin para cuentas por cobrar)
17 BIENES ADJUDICADOS POR PAGO
18 PROPIEDADES Y EQUIPO
1801 Terrenos
1802 Edificios
1803 Muebles, Enseres y Equipos
1899
(Depreciacin Acumulada de
propiedades y equipos)
19 OTROS ACTIVOS
1901
Inversiones en acciones y
participaciones
1902 Derechos fiduciarios
1904 Gastos y pagos anticipados
1905 Gastos diferidos
1999 (Provisin para otros activos irrecuperables)
TOTAL DEL ACTIVO
TOTAL GENERAL DEL ACTIVO
6 CUENTAS CONTINGENTES
Avales
16
Fianzas y Garantas
Cartas de Crdito
Crditos aprobados y no desembolsados
7 CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS
Activos Castigados
Operaciones activas con empresas
vinculadas
Otras cuentas de orden deudoras
ACREEDORAS
Operaciones pasivas con empresas
vinculadas
Depsitos y otras captaciones no cubiertas
por la AGD
Otras cuentas de orden acreedoras
17
DESCRIPCION Parcial Total
PASIVO
21 OBLIGACIONES PARA CON L PUBLICO
2101 Depsitos a la vista
2102 Operaciones de Reporto
2103 Depsitos a Plazo
2104 Depsitos de garanta
22 OPERACIONESINTERBANCARIAS
23 OBLIGACIONES INMEDIATAS
24 ACEPTACIONES EN CIRCULACION
2S CUENTAS POR PAGAR
2501 Intereses por pagar
2502 Otras cuentas por pagar
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS
2602
Obligaciones con Instituciones Financieras
del pas
2603
Obligaciones con Instituciones Financieras
del exterior
2606
Obligaciones con Entidades financieras del
sector pblico
2706 Obligaciones con Organismos Multilaterales
27 VALORES EN CIRCULACION
2701 Cdulas Hipotecarias
2702 Bonos de Prenda
2703 Bonos de Fomento
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN
28 ACCIONES Y APORTES PARA FUTURAS
CAPITALIZACIONES
2801 Obligaciones convertibles
2802 Aportes para futuras capitalizaciones
18
29 OTROS PASIVOS
2901 Crditos e ingresos diferidos
2904 Obligaciones acumuladas por pagar
2905 Transferencias internas
2907 Fondo de reserva servidores
2990 Otras cuentas del pasivo
TOTAL DEL PASIVO
19
DESCRIPCION Parcial Total
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL
3101 Capital Pagado
32
PRIMA O DESCUENTO COLOCACION DE
ACCIONES
33 RESERVAS
3201 Reservas legales
3203 Reservas especiales
3205 Revalorizacin del patrimonio
34 OTROS APORTES PATRIMONIALES
3S SUPERAVIT POR VALUACIONES
36 RESULTADOS
3601 Utilidades o Excedentes acumulados
3602 (Prdidas Acumuladas)
3603 Utilidad del Ejercicio
3604 (Prdida del Ejercicio)
3 TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL GENERAL DEL PASIVO Y
PATRIMONIO
Presidente Ejecutivo Auditor Interno
Contador General Gerente General
20
.. ___ 0
CARTERA DE CREDITOS, CONTINGENTES y OTROS ACTIVOS
CATEGORIAS MONTO PROVISION PROVISION EXCEDENTE O
REQUERIDA CONSTITUID DEFICIENCIA
RIESGO NORMAL
RIESGO POTENCIAL
DEFICIENTE
DUDOSO RECAUDO
PERDIDA
TOTAL EVALUADO
NO EVUALADO
TOTAL DE ACTIVOS DE RIE
A continuacin describiremos brevemente los grupos de
cuentas que conforman el Balance General:
ACTIVO
Fondos Disponibles: son los recursos lquidos que
mantiene un Banco para atender de ser el caso, retiros
masivos de sus depsitos a la vista y comprende el
efectivo en Caja; Depsitos en el Banco Central del
Ecuador y en otras instituciones financieras del pas y del
exterior; los cheques de cobro inmediato a ser enviados a
la Cmara de Compensacin y las remesas en trnsito de
cheques al cobro.
Operaciones Interbancarias (Activo): cuando un
Banco tiene excedente de efectivo trata de prestar a otros
bancos estas disponibilidades para obtener un
rendimiento sobre sus recursos. El plazo no debe exceder
a 8 das. El porcentaje de inters de la Tasa Interbancaria
es un termmetro de la liquidez del mercado, ya que
cuando es alta nos indica que existe iliquidez en el
sistema financiero.
Inversiones: Los Bancos estn facultados por la ley para
efectuar inversiones permanentes y temporales en
papeles fiduciarios emitidos por el Banco Central,
Ministerio de Economa y otras instituciones del sector
pblico o privado, sean estos bonos, cdulas y ttulos
valores que pueden ser utilizados en algunos casos, para
cubrir el encaje bancario mnimo. Estas inversiones se
efectan cuando existe excedente de liquidez o poca
demanda de crdito y a su vez pueden ser vendidos en
caso de existir un retiro masivo de los depsitos a la
vista.
22
Cartera de Crdito y Contratos de Arrendamiento
Mercantil: Este grupo est constituido por las diversas
lneas de crdito que estn a disposicin de los clientes,
con recursos propios del banco o con fuentes de
financiamiento interno y externo. Est conformado por la
cartera de crdito por vencer y vencidos; los contratos de
arrendamiento por vencer y vencidos y la provisin para
crditos incobrables.
Los usos y aplicaciones de estas lneas de crdito se
analizarn en el siguiente captulo.
Deudores por Aceptacines: Corresponde a las
aceptaciones bancarias que emiten a favor de los clientes
para ser negociadas en el mercado financiero.
Cuentas por Cobrar: Corresponde a valores a favor del
Banco en el giro normal de su actividad. Para efectos de
anlisis sus saldos son contables e irrelevantes.
Bienes Adjudicados por Pago: Es una cuenta
importante para efectos de anlisis, pues ella registra el
resultado de una inadecuada administracin del crdito
bancario. Cuando los clientes no han tenido una
capacidad de pago para cubrir el crdito concedido, deben
entregar por acuerdo mutuo o decisin judicial sus bienes
muebles e inmuebles para cancelar las obligaciones
vencidas. En trminos reales es una cartera vencida
sustituida, en que el Banco recuperar la totalidad o parte
de los crditos concedidos cuando proceda a la venta o
remate de dichos bienes.
Mientras ello suceda, son activos improductivos que
afectarn a los resultados econmicos del Banco, pues
reducir su saldo a ser colocado en la cartera de crditos
y si son bienes muebles -como vehculos, maquinarias,
23
inventarios de mercaderas, etc.- se irn depreciando con
el tiempo.
Propiedades y Equipo: Registra el monto de
disponibilidades que el Banco ha destinado para la
adquisicin de activos fijos en el desarrollo de sus
actividades, tales como terrenos, edificios, muebles y
equipos. Es alarmante constatar la enorme cantidad de
recursos que los Bancos han destinado para construir
majestuosos edificios para atraer la atencin de los
depositantes.
Los edificios bancarios deben tener solamente seguridad y
comodidad para la atencin de sus clientes, para con
dichos recursos atender los requerimientos crediticios de
los sectores productivos. Todos los activos fijos deben ser
depreciados de acuerdo a los plazos determinados en la
Ley de impuesto a la renta.
Otros Activos: Representan cargos y gastos diferidos en
que ha incurrido el Banco y que deben ser amortizados en
alcuotas mensuales de acuerdo a su naturaleza. Su gil
depuracin les permitir contar con una mejor calidad de
activos. Se registran adems los intereses y comisiones
devengadas en las operaciones de crdito, cuyo cobro se
ha pactado al vencimiento del plazo.
CUENTAS CONTINGENTES: Registra el monto de
avales, fianzas y cartas de crdito emitidas por el Banco a
favor de sus clientes. Si no ha existido un adecuado
anlisis en su otorgamiento, existir el riesgo que al
vencimiento no sea atendido el pago por los clientes y el
Banco se vea obligado a cubrir dichos pagos, lo que
afectar a su liquidez e incrementar la cartera de
crditos vencida.
24
CUENTAS DE ORDEN: son cuentas de control y registro.
Es importante analizar los montos que aparecen como
Cartera Castigada, es decir, aquellos prstamos que luego
de mantenerse ms de 3 aos como vencidos e impagos
por parte de los clientes, se los elimina de la cartera de
crditos y se los registra en sta cuenta. Otro registro
importante son los saldos de las operaciones activas con
empresas vinculadas a la administracin del Banco.
PASIVOS
Obligaciones para con el pblico: Sus saldos reflejan
la imagen de solidez, seguridad y servicio que el Banco ha
logrado posicionar en los clientes. Formando parte de ste
grupo aparecen los Depsitos a la Vista, conformado por
los Depsitos Monetarios y los de Ahorro, que por su
calidad de voltiles pueden ser retirados en cualquier
momento, por medio de la presentacin de cheques al
cobro o por las libretas de ahorro, es decir, que sus
fondos no deben ser colocados en la cartera de crdito.
Las Operaciones de Reporto que son contratos de
compraventa de valores a plazos que no superan los 30
das y los Depsitos de Garanta forman parte de ste
grupo de obligaciones para con el pblico.
Un registro importante en ste grupo lo conforman los
Depsitos a Plazo, pues su saldo refleja el grado de
confiabilidad que ha obtenido el Banco de sus
depositantes, al captar recursos a mediano y largo plazo
mediante la emisin de depsitos a plazo y plizas de
acumulacin. Estos recursos son los que se colocan en la
cartera de crditos manteniendo un equilibrio entre los
plazos pactados, que permita un apalancamiento
financiero adecuado que optimice su manejo. La
25
estabilidad econmica y poltica del pas es la que permite
la captacin de recursos a largo plazo, que favorecern a
los sectores productivos demandantes de crdito a plazos
ms extensos.
De acuerdo a lo sealado en la Ley, en toda forma de
depsitos que reciba el Banco, debe reconocer intereses a
los depositantes.
Operaciones Interbancarias (Pasivo): cuando un
Banco tiene una iliquidez temporal, como consecuencia de
una cmara de compensacin negativa o un retiro
importante de fondos, que disminuya su saldo en el Banco
Central, pudiendo afectar su posicin de Encaje Bancario
Mnimo, puede recurrir a prestar fondos a otras
instituciones financieras a plazos que no debern ser
mayores a 8 das. Para calificar la deficiencia de liquidez
solamente como temporal, es necesario analizar los
estados financieros de los meses anteriores.
Obligaciones Inmediatas: Su saldo registra aquellas
obligaciones de inmediata liquidacin tales como: los
cheques certificados; cheques de gerencia que haya
emitido el Banco en el desarrollo de su actividad diaria;
valores mobiliarios y cupones por pagar, entre las ms
importantes.
Aceptaciones en circulacin: corresponde a la
contracuenta del activo, y registra las obligaciones que ha
emitido el Banco a favor de sus clientes.
Cuentas por Pagar: en esta cuenta se registran aquellas
obligaciones de pago inmediato por parte del Banco, tales
como: aportes al IESS, Fondo de Reserva de los
empleados, participacin de utilidades por repartir,
26
retenciones laborales, fiscales, judiciales y los intereses
acumulados por pagar de los crditos redescontados en la
CFN.
Obligaciones Financieras: Cumpliendo su funcin de
intermediacin de recursos, este saldo representa el
monto de obligaciones que ha contrado el Banco con
otras Instituciones financieras del pas o del exterior bajo
la modalidad de crditos directos o lneas de crdito, para
ser otorgadas a sus clientes.
Principalmente registra los crditos redescontados en la
CFN en las lneas Multisectorial, FOPINAR,
Reestructuracin de Pasivos, y cualquier otra lnea de
crdito en que la CFN acta como banca de segundo piso.
Adems puede sealarse que un saldo elevado en esta
cuenta puede reflejar una reducida captacin de recursos
locales, que ha obligado al Banco a conseguir lneas de
crdito internas y externas para ser colocadas en su
cartera de crditos.
Bajo este criterio, el saldo de esta cuenta no deber
superar al monto de la cartera de crditos, pues ello
demostrara que se han contratado crditos para ser
destinados a activos fijos improductivos.
Valores en Circulacin y otras Obligaciones: Su saldo
refleja el monto de cdulas hipotecarias, bOr:Jos y
obligaciones que ha emitido el Banco en el mercado
financiero.
La dinmica de este mercado financiero y la confiabilidad
del Banco es lo que permitir la permanente emisin de
cdulas hipotecarias y bonos de prenda como
27
contrapartida de prstamos hipotecarios y prendarios a
largo plazo que demandan los sectores productivos, que
adems estimulan el ahorro interno, ya que estos papeles
fiduciarios sern adquiridos por inversionistas locales y
externos que tratan de optimizar sus recursos.
Contando con una economa dolarizada, es de esperar
que en el menor tiempo posible se produzca una
demanda de estos activos financieros, que permitir la
activacin de los sectores productivos, de manera especial
el de la construccin.
Otros Pasivos: Su saldo refleja principalmente el monto
de intereses, comisiones y rentas cobradas por
anticipado que deben irse devengando mensualmente, y
las obligaciones laborables acumuladas por pagar, que
por su naturaleza no es importante para efectos
analticos.
PATRIMONIO
Registra el Capital Pagado por los accionistas; las
Reservas Legales y Especiales; Aportes Patrimoniales y
los resultados econmicos acumulados y del ejercicio en
curso del Banco. La reserva Legar deber ascender por lo
menos al 50% del Capital Pagado, y se conformar
destinando un mnimo del 10% de las utilidades anuales.
Mientras mayor sea el porcentaje del patrimonio con
relacin al total de pasivos ms slido ser el Banco.
Si este porcentaje es reducido, significa que los
accionistas que son los dueos del Banco no confan
plenamente en l. Por lo tanto, si ellos no confan, por
qu deberan confiar los depositantes e inversionistas en
dicho Banco?
28
Lamentablemente son pocas las personas que analizan los
estados financieros publicados por los Bancos. En
ocasiones solamente ven qu utilidad tiene o ha obtenido
el Banco en el ao, para sealar que est en buena
situacin financiera, desconociendo que la utilidad
reflejada puede haber sido manipulada para repartir altos
dividendos a los accionistas y motivarlos a incrementar su
participacin en nuevos aumentos de capital.
A continuacin se desarrolla un ejercicio prctico para
analizar el Balance General Consolidado y Condensado
entre dos Bancos denominados "A" y "B" para conocer sus
debilidades y las acciones que deberan ejecutarse para
superarlas.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Y CONDENSADO
DESCRIPCION
CODIGO ACTIVO BANCO A BANCO B
11 FONDOS DISPONIBLES 1.865.526 947.679
1101 Caja 177.419 16.528
1102
Depsitos para Encaje
750.617 231.524
Bancario
1103
Bancos y otras
924.986 694.207
instituciones Financieras
1104
EFectos de cobro
12.504 5.420
inmediato
12
OPERACIONES
O 50.800
INTERBANCARIAS
13 INVERSIONES 285.418 197.841
14
CARTERA DE
2.673.151 1.114.067
CREDITOS
CARTERA DE CREDITOS
2.314.181 1.123.324
POR VENCER
1401 Cartera Comercial 762.663 384.265
29
1402 Cartera de Consumo 625.114 446.159
1403 Cartera de Vivienda 617.684 249.632
1404
Cartera para la
21.122 40.759
Microempresa
1405
C. Comercial
203.788 2.509
Reestructurada
1407
C. de Vivienda
83.810 O
Reestructurada
CARTERA DE CREDITOS
490.200 15.750
VENCIDOS
1421
Cartera Comercial
439.730 8.559
Vencida
1422
Cartera de Consumo
26.129 1.642
Vencida
1423
Cartera de Vivienda
5.044 1.806
Vencida
1424
Cartera Microempresa
246 938
Vencida
1425
Cartera Comercial Reest.
14.795 2.715
Vencida
1427
Cartera Vivienda Reest.
4.256 90
Vencida
1499
(PROVISION CREDITOS
(131.230) (25.007)
INCOBRABLES)
15
DEUDORES POR
16.401 23.380
ACEPTACIONES
16 CUENTAS POR COBRAR 24.509 39.917
17
BIENES ADJUDICADOS
311.080 3.576
POR PAGO
18
PROPIEDADES Y
399.823 75.377
EQUIPO
19 OTROS ACTIVOS 154.322 94.123
TOTAL DEL ACTIVO 5'730.230 2'546.760
30
I
DESCRIPCION
CODIGO PASIVO BANCO A BANCO B
21
OBLIGACIONES PARA
3'645.814 1'503.691
CON L PUBLICO
2101 Depsitos a la Vista 2'517.867 987.207
2103 Depsitos a Plazo 1'107.947 506.484
2104 Depsitos de Garanta 20.000 10.000
22
OPERACIONES
200.000 O
INTERBANCARIAS
23
OBLIGACIONES
45.066 10.140
INMEDIATAS
24
ACEPTACIONES EN
16.401 23.380
CIRCULACION
25 CUENTAS POR PAGAR 47.818 74.150
26
OBLIGACIONES
990.561 109.475
FINANCIERAS
2602
Con Instituciones
167.808 71.263
financieras del pas
2603
Con Instituciones.
822.753 38.212
Financieras del exterior
27
VALORES EN
O 128.497
CIRCULACION
2701 Cdulas Hipotecarias O 52.135
2702 Bonos de Prenda O 46.362
2703 Bonos de Fomento
O O
28
OBLIGACIONES
O O
CONVERTIBLES
2801
Obligaciones convertibles
O O
en acciones
2802
Aportes para futuras
O O
capitalizaciones
29 OTROS PASIVOS 69.325 36.300
TOTAL DEL PASIVO 5.014.985 1.885.633
31
PATRIMONIO
31 Capital Social 411.000 374.306
33 Reserva Leqal 168.240 231.241
34
Otros aportes
39.761 2.998
patrimoniales
35
Supervit por
O O
valuaciones
36 Resultados 96.244 52.582
3601 Utilidades acumuladas O O
3602 Utilidades del ejercicio 96.244 52.582
TOTAL DEL
715.245 661.127
PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y
5.730.230 2.546.760
PATRIMONIO
32
ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS
ACTIVOS PRODUCTIVOS "BANCO A" "BANCO B"
Bancos y otras Instituciones Finan.
924.986 694.207
Operaciones Interbancarias O 50.800
Inversiones 285.418 197.841
Cartera de Crditos por vencer 2'314.181 1'123.324
Deudores por Aceptaciones Bancaria 16.401 23.380
TOTAL 3'540.986 2'089.552
ACT.PRODI TOTAL ACTIVOS 62% 82%
PASIVOS CON COSTO
Obligaciones con e pblico 3'645.814 1'503.691
Operaciones Interbancarias 200.000 O
Obligaciones Financieras 990.561 109.475
Valores en Circulacin
O 128.4
TOTAL
4'836.375 1'741.663
PASo COSTOI TOTAL PASIVOS 96% 92%
ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVC
73/0 120/0
CON COSTO
33
CALlFICAClON .. ACTlVO$ DE MaGO .8ANCO "AH
CARTERA DE CREDITOS CONTINGENTES y OTROS ACTIVOS
REQUERIDA CONSTITUIDA DEFICIENCIA
RIESGO NORMAL 4'116.195 41.162 4.116 (37.046)
RIESGO POTENCIAL 471.149 235.574 23.557 (212.017)
DEFICIENTE 315.336 315.336 88.762 (226.574)
DUDOSO RECAUDO 14.795 14.795 14.795 o
PERDIDA
TOTAL EVALUADO 4'917.475 606.867 131.230 (475.637)
NO EVUALADO
TOTAL DE ACTIVOS DE RIEGO 4'917.475 606.867 131.230 (475. 6371
CALlFICAClON DE ACTIVOS DE RIESGO BANCO "8"
CARTERA DE CREDITOS, CONTINGENTES y OTROS ACTIVOS
REQUERIDA CONSTITUIDA DEFICIENCIA
RIESGO NORMAL 2'004.586 5.681 5.681
RIESGO POTENCIAL 13.035 13.035 13.035
DEFICIENTE 3.576 3.576 3.576
DUDOSO RECAUDO 2.715 2.715 2.715
PERDIDA
TOTAL EVALUADO 2'023.912 25.007 25.007
NO EVUALADO
TOTAL DE ACTIVOS DE RIEGO 2'023.912 25.007 25.007
Estos resultados nos permiten determinar que el "Banco
B" con un total de activos que representan el 44% del
"Banco A"; tiene una mejor estructura y calidad de
activos, pues sus activos productivos cubren con exceso a
los pasivos con costo, es decir, que su Margen Financiero
es superior.
OTROS INDICADORES FINANCIEROS BANCARIOS
Suficiencia Patrimonial
Determina el porcentaje de suficiencia que tiene el
patrimonio para cubrir los activos inmovilizados. Mientras
ms alto sea el porcentaje es mejor.
Patrimonio + Resultados/ Activos Inmovilizados
= + ACTIVOS IMPRODUCTIVOSBRUTOS
- PROVISIONES
ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS
- ACTIVOS IMPRODUCTIVOS LQUIDOS
ACTIVOS INMOVILIZADOS
Activos Improductivos Brutos:
11 FONDOS DISPONIBLES
- 1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
TOTAL CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES
TOTAL CARTERA VENCIDA
CUENTAS POR COBRAR
- 1699 (PROVISION PARA CUENTAS POR COBRAR)
17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO
- 1799 (PROVISION PARA BIENES ADJUDICADOS POR PAGO)
18 PROPIEDADES Y EQUIPOS
19 OTROS ACTIVOS
- 1999 (PROVISION PARA OTROS ACTIVOS IRRECUPERABLES)
190105 INVERSIONES ACC. DE SUBSIDIARIAS Y AFILIADAS
190110 INVERSIONES OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
Total activos improductivos brutos
1499 (PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES)
1699 (PROVISIONES PARA CUENTAS POR COBRAR)
35
1799 (PROVISIONES PARA ACTIVOS IRRECUPERABLES)
1999 (PROVISIONES PARA CREDITOS INCOBRABLES)
Total activos improductivos netos
Activos Improductivos Lquidos:
- 1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
CALIDAD DE ACTIVOS
ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS / TOTAL DE ACTIVOS
ACTIVOS PRODUCTIVOS / TOTAL DE ACTIVOS
ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTOS
Activos Productivos:
1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
12 OPERACIONES INTERBANCARIAS
13 INVERSIONES
TOTAL CARTERA POR VENCER
15 DEUDORES POR ACEPTACIONES
1901 INVERSIONES EN ACCIONES Y PARTICIPACIONES
ndices de Morosidad
Miden el porcentaje de la cartera improductiva frente al
total de cartera. Los ratios se calculan para el total de la
cartera bruta y por actividad econmica y se obtienen de
dividir:
Cartera Improductiva Comercial/Cartera Bruta Comercial
Cartera Improductiva de Consumo / Cartera Bruta de Consumo
Cartera Improductiva de Vivienda / Cartera Bruta de Vivienda
Cartera Improductiva para la Microempresa / Cartera Bruta para la
Microempresa
36
Cartera Improductiva Total/Cartera Bruta Total
Para lo cual debe considerarse lo siguiente:
Cartera Bruta = Carteras por Vencer + Cartera que no devenga
intereses + Cartera Vencida
Cartera Neta = Cartera Bruta - Provisiones para crditos
incobrables
Cartera Improductiva = Cartera que no devenga intereses +
Cartera Vencida
Cobertura de provisiones para la Cartera
Improductiva
Miden el porcentaje de las provIsiones constituidas con
respecto a la Cartera Improductiva. Estos ndices se
computan para el Total de la Cartera Bruta y por actividad
econmica.
Se obtienen de dividir las provIsiones para crditos
incobrables, para cada tipo de cartera y por cada una de
las carteras improductivas.
Provisiones para Cartera Comercial/Cartera Improductiva
Comercial
Provisiones para Cartera de Consumo / Cartera Improductiva de
Consumo
Provisiones para Cartera de Vivienda / Cartera Improductiva de
Vivienda
Provisiones para Cartera para
Improductiva Microempresa
Microempresa / Cartera
37
LIQUIDEZ ,
FONDOS DISPONIBLES / TOTAL DEPOSITOS A LA VISTA
Indicador de liquidez regulatorio
ACTIVOS LQUIDOS / PASIVOS EXIGIBLES
Activos Lquidos:
13 INVERSIONES
Pasivos Exigibles:
2101 DEPOSITOS A LA VISTA
2102 OPERACIONES DE REPORTO
2103 DEPOSITOS A PLAZO
23 OBLIGACIONES INMEDIATAS
24 ACEPTACIONES EN CIRCULACION
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS
27 VALORES EN CIRCULACION
2903 FONDOS EN ADMINISTRACION
VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO
Determina el porcentaje de afectacin de la cartera
improductiva al patrimonio del Banco. Mientras sea el
porcentaje ms bajo es menor.
CARTERA IMPRODUCTIVA / PATRIMONIO + RESULTADOS
IN DICE DE CAPITALIZACION NETO == FK / F1
FK '"
PATRIMONIO - (INGRESOS EXTRAORDINARIOS / ACTIVOS TOTALES)
Fl '" 1 + ACTIVOS IMPRODUCTIVOS / ACTIVOS TOTALES
Como prctica, analice los Balances Generales de las
Instituciones Bancarias, agrupados en Bancos grandes,
medianos y pequeos, que se presentan a continuacin.
38
SISTEMA BANCARIO ECUATORIANO
CONSOLIDADO BALANCES GENERALES
ACTIVO
FONDOS DISPONIBLES
INVERSIONES
TOTAL CARTERA CRDITOS
CARTERA DE CRDITOS VENCER
CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES
CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO
CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA
CARTERA DE CRDITOS PARA LA
MICROEMPRESA
CARTERA VENCIDA
CARTERA DE CRDITOS COMERCIALES
CARTERA DE CRDITOS DE CONSUMO
CARTERA DE CRDITOS DE VIVIENDA
CARTERA DE CRDITOS PARA LA
MICROEMPRESA
(PROVISIONES PARA CRDITOS
INCOBRABLES)
DE CARTERA COMERCIAL
DE CARTERA DE CONSUMO
DEUDORES POR ACEPTACIONES
CUENTAS POR COBRAR
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS
POR PAGO
PROPIEDADES Y EQUIPO
OTROS ACTIVOS
ACTIVOS
GASTOS
TOTAL ACTIVOS Y GASTOS
PASIVOS
OBLIGACIONES CON EL PBLICO
DEPSITOS A LA VISTA
OPERACIONES DE REPORTO
DEPSITOS A PLAZO
DEPSITOS DE GARANTA
OPERACIONESINTERBANCARIAS
OBLIGACIONES INMEDIATAS
ACEPTACIONES EN CIRCULACIN
CUENTAS POR PAGAR
OBLIGACIONES FINANCIERAS
VALORES EN CIRCULACION
GRANDES
745,116
613.347
1,526,472
1,628,858
1,086,070
431,502
110,512
774
145,000
79,530
65,400

70
-247,386
-167,500
-79,886
14,741
110,218
86.594
252,125
343,394
3,692,009
122,703
3,814,712
2,666,903
1,995,289
2,155
669,281
178
65,616
14,741
115,914
281,836
395
MEDIANOS PEQUENO
498,787 66,710
335,179 32,518
1,048,146 242,486
981,345 197,155
736,128 74,495
219,461 100,070
25,155 18,390
602 4,200
135,134 56,811
33,514 21,686
101,100 34,025

520 1,100
-68,334 -11,480
-16,834 -1,900
-51,500 -9,580
3,518
31,650 7,017
43,356 1,188
71,569 14,025
73,422 11,289
2,305,627 426,233
60,411 13,162
2,366,038 439,395
1,562,309 252,219
982,164 113,944
7,768 736
571,867 137,522
510 17
1,150
16,566 720
23,518 104
49,839 9,502
65,061 944
2,070 720
39
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN
ACCIONES Y APORTES CAP.
OTROS PASIVOS
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACI
DE ACCIONES
RESERVAS
SUPERAVIT POR VAUACIONES
RESULTADOS
UTILIDADES O EXCEDENTES
ACUMULADOS
(PRDIDAS ACUMULADAS)
TOTAL. PATRIMONIO
INGRESOS
TOTAL PASIVO, PATRIMONIO E
INGRESOS
CUENTAS CONTINGENTES
CUENTAS DE ORDEN
CRDITOS CASTIGADOS
OTRAS CUENTAS DE ORDEN
119,631
34,262
3,299,299
213,761
2,804
102,332
42,540
16,532
16,532
377,970
137,443
3,814,712
969,518
2,720,694
651,366
2,069,328
10,671
13,197
1,743,231
89,701
254
42,381
21,365
19,734
19,734
173,635
72,371
1,989,237
407,097
1,539,149
254,322
1,284,827
342
2,649
268,350
31,660
10,011
2,901
4,308
4,108
-70
48,609
14,727
331,686
17,318
384,483
24,397
360,086
2. EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
CONSOLIDADO Y CONDENSADO DE LOS BANCOS
El Estado de Prdidas y Ganancias Consolidado y
Condensado igualmente debe ser publicado
conjuntamente con otros estados financieros, por lo que
accionistas, depositantes e inversionistas deben revisarlo
para conocer cules han sido los factores que han
originado la utilidad o prdida del Banco donde tienen
sus recursos.
El hecho de que un Banco tenga utilidades al final del
perodo anual, no significa que est bien administrado y
que es solvente.
40
Su anlisis nos puede indicar que existen altos gastos de
personal y de operacin y que las elevadas provisiones
para activos irrecuperables es consecuencia de una
deficiente administracin de los crditos de cartera, que
en determinado momento absorbern los resultados
econmicos del ejercicio.
Para una mejor comprensin describiremos brevemente
los grupos de cuentas que conforman el Estado de
Prdidas y Ganancias Consolidado y Condensado.
Intereses Financieros: registra los intereses y
comisiones ganadas en sus diversas lneas de crdito, as
como tambin los intereses generados por sus
inversiones y depsitos en otras instituciones financieras
del pas o del exterior. Registra adems los intereses de
mora de los crditos vencidos que fueron posteriormente
cancelados. Los ingresos por servicios fiduciarios y
especiales, as como tambin los ingresos de los
contratos de arrendamiento mercantil.
Egresos Financieros: principalmente registra los
intereses pagados a sus depositantes en las diversas
lneas de captaciones a la vista y a plazo. Los intereses
y comisiones pagadas a instituciones financieras del pas
o del exterior por la intermediacin de lneas de crdito
La comparacin de estas dos cifras permiten obtener el
MARGEN BRUTO FINANCIERO, que es el resultado
neto de la gestin bancaria entre lo ganado y pagado por
sus colocaciones y captaciones de recursos.
Otros Ingresos y Gastos Operacionales: Refleja el
saldo neto operacional entre los "Ingresos Operacionales
- Otros Ingresos Ordinarios" y los Egresos Operacionales
41
que corresponden a los Gastos de Personal y los Gastos
de Operacin. Su afectacin al saldo anterior nos permite
obtener el MARGEN OPERACIONAL ANTES DE
PROVISIONES.
Provisin, Depreciacin y Amortizacin: el resultado de la
inadecuada administracin del crdito se va a reflejar en
el monto de "Provisiones para Crditos Incobrables" que
deber el Banco registrar en los egresos del ejercicio.
Los resultados de las Auditoras Internacionales nos
hicieron conocer las insuficientes provIsiones para
crditos incobrables que tenan los bancos, pues no se
haba efectuado una real calificacin de la cartera de
crditos, para no afectar a los resultados econmicos, lo
que disminuira las utilidades a repartirse entre los
accionistas.
Las depreciaciones de los activos fijos se las efecta de
acuerdo a los porcentajes sealados en la Ley de
Impuesto a la Renta. Las amortizaciones de los Cargos y
Gastos Diferidos se la realiza de acuerdo al plazo de
utilizacin del servicio pagado.
La afectacin de estas cuentas al saldo anterior permite
determinar el MARGEN OPERACIONAL NETO del
ejercicio en curso.
Ingresos y Gastos no Operacionales: En esta cuenta
se registran todas aquellas partidas que habiendo
afectado a ejercicios anteriores, por circunstancias
especiales o fortuitas incidirn positiva o negativamente
al presente ejercicio.
42
Como "Otros ingresos extraordinarios" se pueden
mencionar a las utilidades en venta de bienes propios y
adjudicados por deudas; las recuperaciones de activos
castigados; la reversin de provisiones de activos
incobrables; la devolucin de impuestos y multas, etc.,
siempre y cuando correspondan a ejercicios anteriores.
Como "Otros egresos extraordinarios" se pueden
mencionar a las prdidas en venta de bienes propios y
adjudicados por deudas; pago de multas y otras
sanciones; prdida en venta de valores mobiliarios, etc.,
siempre y cuando correspondan a ejercicios anteriores.
Luego de la deduccin del 15% de participacin de
trabajadores; del Impuesto a la Renta e INNFA se
obtiene el RESULTADO OPERATIVO TOTAL que es
puesto a disposicin de los accionistas, quienes
determinarn si se la reparten en efectivo o en acciones
aumentando el capital del Banco, o incrementan la
Reserva Legal o la Reserva Especial para afrontar futuras
contingencias.
A continuacin analizaremos el Estado de Prdidas y
Ganancias Consolidado y Condensado de un Banco a una
fecha determinada:
43
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS DE PUBLICACIN
DESCRIPCION PARCIAL TOTAL
INGRESOS FINANCIEROS
1'371.206
Intereses Ganados 1'324.395
Comisiones 27.508
Ingresos por servicios 19.303
EGRESOS FINANCIEROS
1'305.956
Intereses pagados - causados 1'293.930
Comisiones pagadas 12.026
MARGEN BRUTO FINANCIERO 65.250
OTROS INGRESOS Y GASTOS
(42.509)
OPERACIONALES
INGRESOS OPERACIONALES 32.781
Otros ingresos ordinarios 32.781
EGRESOS OPERACIONALES 75.290
Gastos de operacin y administrativos 46.106
Otras prdidas operacionales 29.184
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE
22.741
PROVISIONES
PROVISION, DEPRECIACION,
22.894
AMORTIZACION
Provisiones 11.153
Depreciaciones 8.859
Amortizaciones 2.882
MARGEN OPERACIONAL NETO (153)
INGRESOS Y GASTOS NO
193.402
OPERACIONALES
Otros ingresos no operacionales 200.131
Otros gastos y prdidas no
6.728
operacionales
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y
193.250
PARTICIPACIONES
44
15% participacin de trabajadores 28.988
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
164.262
INNFA
Impuesto INNFA
3.285
BASE IMPONIBLE IMPUESTO A LA
160.977
RENTA
Impuesto a la Renta 40.244
RESULTADO A DISPOSICION DE
120.733
ACCIONISTAS
Este Banco al final de su ejercicio econmico obtuvo una
utilidad a disposicin de los accionistas de $ 120.733 Y
para muchos clientes fue considerada excelente y
pensaron equivocadamente que su Banco estaba bien
manejado. Sin embargo, si analizamos sus resultados
parciales, el hecho fue diferente.
El Margen Bruto Financiero representa el resultado de
la eficiente intermediacin bancaria entre lo ganado por
la colocacin de los recursos contra lo pagado por la
captacin de los mismos, y su saldo fue de
$65.250.
Los Egresos Operacionales totalizan $75.290 y
absorben con exceso el saldo del Margen Bruto
Financiero. En otras palabras, el excesivo gasto de
personal y operativo hacen desaparecer la utilidad de la
intermediacin financiera, con lo que el Margen
Operacional antes de Provisiones, que incluye los
ingresos operacionales se reducen a $22.741.
Las Provisiones de los crditos considerados de difcil
recuperaclon; las Depreciaciones de los elevados
montos en activos fijos y las Amortizaciones de los
gastos diferidos totalizan $22.894 y con ello desaparecen
45
la utilidad, por lo que el Margen Operacional Neto
presenta una Prdida de $153.
El hecho fortuito de que el Banco haya obtenido Ingresos
Extraordinarios correspondientes a ejercicios anteriores
por $200.131 y que el Resultado Operativo total sea
positivo, originan que luego de las deducciones de la
Participacin a Trabajadores e Impuestos, quede a
disposicin de los accionistas una Utilidad Neta de
$120.733.
En consecuencia, el Resultado Operacional real del
ejercicio en curso fue una prdida de $153, que
solamente pudo ser transformada en utilidad por el
hecho eventual de registrar ingresos de ejercicios
anteriores que hizo variar ste resultado.
Con este anlisis ratificamos, que el objetivo de todo
Banco es obtener utilidades, pero su resultado favorable
no refleja el adecuado manejo de los recursos
financieros, humanos y tcnicos, ya que en ocasiones,
dicha utilidad es conseguida por afectaciones de otros
ejercicios, el no registro de provisiones adecuadas y el
diferimiento de cargos diferidos que podran afectarla,
con el objeto de repartir utilidades irreales a los
accionistas, para motivarlos a nuevos aportes de
capitales.
La nueva generacin de banqueros debe propender a
optimizar su gestin, obteniendo utilidades reales
producto de una adecuada intermediacin de los
recursos captados, colocndolos en crditos de desarrollo
productivo que garanticen su recuperaClon para
seguridad de sus depositantes y accionistas.
46
OTROS INDICES ANALlTICOS DE RESULTADOS
Rentabilidad del ejercicio
Cuantifican la rentabilidad estimada de la entidad con
relacin al patrimonio promedio y el activo promedio.
La ganancia o prdida del ejercicio es la diferencia entre
el elemento "Ingresos" y el elemento "Egresos"
El resultado estimado se obtiene dividiendo los
resultados obtenidos en el mes de anlisis, para el
nmero de meses al que corresponde se flujo y se
multiplica por el total de meses del ejercicio contable.
Los promedios se calculan considerando todos los saldos
que ha tenido el patrimonio y el activo desde el mes de
cierre del balance ms prximo, hasta el mes del
anlisis.
RESULTADOS DEL EJERCICIO ESTIMADOS / PATRIMONIO
PROMEDIO
RESULTADOS DEL EJERCICIO ESTIMADOS / ACTIVO PROMEDIO
MARGEN DE INTERMEDIACIN ESTIMADO / PATRIMONIO
PROMEDIO
MARGEN DE INTERMEDIACIN ESTIMADO / ACTIVO PROMEDIO
3. EL PATRIMONIO TCNICO TOTAL Y LOS ACTIVOS Y
CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO
La Junta Bancaria con Resolucin No. JB 2001-382
emitida el 8 de Octubre del ao 2001, modific todo lo
47
relacionado al Patrimonio Tcnico que deben mantener
las instituciones financieras, con el objeto de adecuar
dicha norma a los estndares internacionales,
especialmente los establecidos por el Comit de Basilea.
En sta nueva norma aparece un Patrimonio Tcnico
Total que es conformado por un Patrimonio Tcnico
Primario que tiene relacin con el capital pagado por los
accionistas, cuantificado en las acciones totalmente
pagadas; las reservas divulgadas y los intereses
minoritarios por consolidacin, que cumplan con los
principios bsicos de permanencia y valor cierto; sumado
a un Patrimonio Tcnico Secundario, que contiene
elementos que generalmente no son parte del capital
accionario pero que, siendo propiedad de los accionistas,
les permitan absorber prdidas para no perjudicar a los
depositantes, que luego de las deducciones respectivas,
permite determinar el Patrimonio Tcnico Total
Constituido de la institucin financiera.
Con el objeto de mantener constantemente su solvencia,
las instituciones financieras pblicas y privadas, las
compaas de arrendamiento mercantil, las compaas
emisoras de tarjetas de crdito y las subsidiarias o
afiliadas del exterior de las instituciones financieras del
Ecuador, sobre la base de los estados financieros
consolidados e individuales, estn obligados a mantener
en todo tiempo en nivel mnimo de Patrimonio Tcnico
Total equivalente al nueve por ciento (9%) de la suma
total de los activos y contingentes_ponderados por
riesgo.
Si el requerimiento de Patrimonio Tcnico en los pases
donde se encuentran radicadas las subsidiarias o
afiliadas del exterior es superior al 9%, para el clculo de
48
ste indicador de solvencia de la subsidiaria o afiliada, se
utilizar el porcentaje establecido en el exterior.
En el caso de que el Banco incumpla con los porcentajes
anteriormente mencionados, ser sancionado de acuerdo
a lo dispuesto en los Artculos 144, 145 Y 146 de la Ley
de Instituciones Financieras que seala:
"Cuando una Institucin del sistema financiero, por
cualquier causa, no cumpla con los niveles requeridos de
Patrimonio Tcnico, la Superintendencia dispondr que
cualquier incremento de depsitos o captaciones y
recuperaciones de crdito e inversiones, hasta que dicho
incumplimiento se haya superado, sea invertido en
valores de alta liquidez, solvencia y rentabilidad que
defina la Superintendencia y no podr otorgar nuevos
prstamos ni efectuar otras inversiones distintas a las
sealadas, no pOdr distribuir las utilidades, ni pOdr
abrir nuevas oficinas hasta que se haya subsanado tal
situacin".
\lEn el caso de que el Patrimonio Tcnico de la Institucin
disminuya por debajo del nivel mnimo requerido y hasta
el 50% de este lmite, considerando lo establecido en los
Artculos 47 y 50 de esta Ley, la Superintendencia
otorgar un plazo de noventa das para que la Institucin
Financiera o la Sociedad controladora del grupo
financiero o la entidad que haga cabeza del grupo,
regularice tal situacin de conformidad con lo previsto en
esta Ley.
En este lapso, la Institucin Financiera proceder
obligatoriamente a aumentar el capital pagado. Se
entender que la situacin de la Institucin Financiera ha
49
quedado normalizada si el Patrimonio Tcnico llega al
nivel requerido incrementado en el 10%".
Cuando una institucin del sistema financiero no
cumpliese con las resoluciones de la Junta Bancaria, las
disposiciones de la Superintendencia de Bancos y dems
normas aplicables, en particular con las referidas a los
niveles de patrimonio tcnico requerido, el
Superintendente obligatoriamente exigir y aprobar los
programas de regularizacin que fueren necesarios y
verificar su cumplimiento; dispondr todas aquellas
medidas de carcter preventivo y correctivo que sean
necesarias e impondr las sanciones pertinentes, sin
perjuicio de las acciones civiles y penales a que hubiere
lugar.
El Superintendente impondr un programa de
regularizacin cuando una institucin del sistema
financiero registre prdidas en los dos ltimos trimestres
o cuando la proyeccin de sus negocios indique que
dentro de los dos trimestres siguientes, podra caer por
debajo del nivel mnimo de patrimonio tcnico requerido.
Cuando la institucin del sistema financiero incurra en
una deficiencia del mlnlmo de patrimonio tcnico
requerido inferior al cuatro y medio por ciento (4.5%),
pero no menor del uno punto ocho por ciento (1.8%), de
la relacin referida en el inciso primero del artculo 47 de
esta ley, la Junta Bancaria, a solicitud del
Superintendente de Bancos, dispondr que, dentro de un
plazo no mayor de sesenta das, se constituya una
garanta a favor de la Agencia de Garanta de Depsitos
consistente en, cuando menos, el cincuenta y un por
ciento (51%) de las acciones pagadas de la institucin de
que se trate. Esta garanta se cancelar y las acciones se
50
devolvern a sus accionistas una vez que se restablezca
el nivel de patrimonio tcnico requerido.
Si no se constituye la garanta referida en el inciso
anterior o si se incumpliese el programa de
regularizacin que, en ningn caso, podr tener un plazo
superior a tres aos, todos los accionistas perdern la
propiedad de sus acciones, que pasarn
automticamente y por el ministerio de la Ley, a
propiedad de la Agencia de Garanta de Depsitos. En
este supuesto los nuevos administradores de la
institucin del sistema financiero presentarn un informe
econmico, jurdico y contable previo a la valoracin de
los activos, respecto de la situacin de la institucin. En
el evento de detectarse irregularidades, el
Superintendente de Bancos promover las acciones
legales a que hubiere lugar.
Cuando se presenten deficiencias de patrimonio tcnico
requerido, el Superintendente dispondr que se
regularice la situacin en un plazo que no exceder de
noventa das.
Para los casos referidos en los incisos anteriores,
cualesquiera sean los accionistas de la institucin
financiera, incluyendo entidades del sector pblico, sin
excepcin, el Superintendente de Bancos podr disponer
bajo responsabilidad del rgano de control y de la
entidad financiera correspondiente hasta que sea
superado el incumplimiento, lo siguiente:
? Que los incrementos de depsitos, captaciones, o
inversiones sean invertidos en valores de alta
liquidez, solvencia y rentabilidad, en la forma que el
Superintendente apruebe;
51
" Prohibir que se otorguen nuevos prstamos, que se
realicen nuevas inversiones, salvo las ordenadas en el
literal anterior;
" Prohibir que se distribuyan las utilidades de
ejercIcIos anteriores, que se entreguen dividendos
anticipados con cargo a utilidades en el ejercicio en
curso;
y No autorizar la apertura de nuevas oficinas, en el
pas y en el exterior;
" Prohibir que se invierta dineros en el capital de
instituciones constituidas o por constituirse en el pas
o en el exterior;
., Dispondr de inmediato que la institucin registre
contablemente, las prdidas correspondientes al
aprovisionamiento parcial o total de activos cuyo
estado de cobrabilidad, realizacin o liquidez as lo
requiera, a solo juicio de la Superintendencia, y la
reduccin de su capital o afectacin de reservas
contra ellas;
)r Otorgar un plazo para que la institucin resuelva un
aumento de capital social y reservas para cumplir con
los requisitos establecidos por las normas aplicables,
el que deber ser suscrito y pagado dentro de dicho
plazo. Los accionistas que suscriban dicho aumento
de capital o integren nuevo capital, debern ser
autorizados de conformidad con las disposiciones
legales y reglamentarias.
52
, La Junta Bancaria fijar el plazo teniendo en cuenta
los plazos mnimos legales, para el otorgamiento de
los actos societarios del representante legal, del
rgano de administracin y de la Junta General de
Accionistas u rgano que haga sus veces, necesarios
para su implementacin;
y La remocin inmediata de los miembros del Directorio
o del organismo que haga sus veces, de los
administradores y dems funcionarios. El
Superintendente adoptar las medidas pertinentes,
debiendo utilizar el mecanismo a que se refiere el
literal f) del artculo 180; y,
y Todas aquellas otras medidas que considere
convenientes, incluyendo el castigo del capital y/o la
suspensin de operaciones.
).- Cuando usted analice los estados financieros
publicados por su Banco, y en el Formulario 229-P
aparezca una deficiencia en el Patrimonio Tcnico, es
una seal de alarma de que el Banco tiene problemas
de SOLIDEZ y de no aplicarse urgentes medidas
puede entrar en situacin de reestructuracin,
saneamiento o liquidacin.
y Los Factores de Ponderacin de Activos y
Contingentes sobre la base de los estados
financieros individuales de las instituciones sern las
sig u ientes:
1. Con ponderacin cero (0.0), para los siguientes
grupos, cuentas y subcuentas:
11 Fondos disponibles
53
199035 Caja Chica
199055 Impuesto al valor agregado LV.A.
6202 Crditos otorgados no desembolsados
6205 Crditos rotativos a tarjeta habientes
y Igualmente, tendr una ponderacin cero las
operaciones de cartera de crditos por vencer y
contingentes que cuenten con garanta de depsitos
en efectivo, constituidas en la propia institucin o en
una integrante del grupo financiero.
2. Con ponderacin cero punto diez (0.10), para los
ttulos crediticios emitidos o garantizados por el
Estado o por el Banco Central del Ecuador,
considerando las siguientes cuentas:
1302 Para negociar del estado o de entidades del
sector pblico (1)
1304 Disponibles para la venta del estado o
entidades del sector pblico (1)
1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de
Entidades del sector pblico (1)
130710 De disponibilidad restringida - Del Estado o
de entidades del sector pblico (1)
3. Con ponderacin cero punto veinte (0.20), para
los ttulos crediticios emitidos o garantizados por
otras instituciones financieras del sector pblico,
12 Fondos Interbancarios vendidos
1302 Para negociar del Estado o de entidades del
sector pblico (1)
1304 Disponibles para la venta del Estado o
entidades
54
del sector pblico (1)
1306 Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de
Entidades del sector pblico (1)
130710 De disponibilidad restringida - Del Estado o de
entidades del sector pblico (1)
130715 De disponibilidad restringida Ttulos
valores para encaje.
4. Con ponderacin cero punto cuarenta (0.40), para
avales, fianzas y dems operaciones contingentes,
Avales con garanta
financieras del exterior (2)
Fianzas con garanta de
financieras del exterior (2)
de
62010510
instituciones
62011025
instituciones
62011505
institucin (3)
Cartas de Crdito- emitidas por la
62011510 Cartas de Crdito -emitidas por cuenta
de la institucin (3)
62101515 Cartas de Crdito- confirmadas
5. Con ponderacin cero punto cincuenta (0.50),
para los prstamos para la vivienda respaldadas por
hipoteca, el arrendamiento mercantil inmobiliario y la
inversin en cdulas hipotecarias, considerando las
siguientes cuentas:
1301 Inversiones para negociar de entidades del sector
Privado (4)
1303 Disponibles para la venta de entidades del sector
privado (4)
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del
sector privado (4)
140115 Crditos hipotecarios (5)
55
140116 Crditos hipotecarios con dividendos crecientes
(5)
4012085 Reconstruccin de viviendas (5)
14012088 Vivienda popular (5)
140130 Crditos hipotecarios en proceso (5)
14030505 Contratos de arrendamiento mercantil-
inmuebles (5)
1401445 Cartera comprada
1301 ponderacin uno punto cero (1.0), para las
colocaciones en prstamos o ttulos crediticios y dems
activos e inversiones fsicas y financieras, considerando
las siguientes cuentas:
13 Inversiones (6)
14 Cartera de crditos y contratos de arrendamiento
mercantil (6)
15 Deudores por aceptaciones bancarias.
16 Cuentas por cobrar.
17 Bienes realizables adjudicados por pago y de
arrendamiento mercantil.
18 Activo fijo.
19 Otros activos (8)
62010505 Avales comunes.
62011005 Garantas Aduaneras
62011010 Garantas Corporacin Financiera Nacional.
62011090 Otras Garantas.
62011505 Cartas de crdito emitidas por la institucin
(3)
62011510 Cartas de crdito emitidas por cuenta de la
institucin (3)
630130 Garantas entregadas a la Corporacin
Financiera Nacional por operaciones de redescuento.
56
6203 Intereses y comisiones de clientes.
6204 Compromisos futuros
6206 Obligaciones con el Banco Central u otras
obligaciones.
6305-6410 Compras en M/E menos ventas en
M/E.(9)
Notas a los Factores de ponderacin de activos y
contingentes
1.- Se considera con una ponderacin del 0.10 a las
inversiones en el Banco Central y los papeles emitidos
por el Ministerio de Economa y Finanzas.
Los ttulos emitidos por las dems instituciones
financieras del sector pblico se ponderarn con el 0.20
2.- Las garantas de instituciones financieras del exterior
emitidas a favor de las entidades controladas por la
Superintendencia de Bancos en respaldo de sus avales o
fianzas concedidas, debern ser extendidas por
instituciones financieras calificadas que cuentes con
calificacin de riego internacional con categora de
inversin, excluyendo las off - shore.
3.- La ubicacin de las cartas de crdito en las
clasificaciones de 0.40 1.0 se regir por los siguientes
principios:
3.1. Las que no financian operaciones comerciales
tendrn una ponderacin en riesgo crediticio del 1.0 y,
3.2. Las operaciones con plazos de hasta 360 das, auto
liquidable y relacionadas con el comercio causado por el
57
movimiento de bienes, una ponderacin en riego
crediticio del 0.40
4.- Se ponderar con 0.50 las inversiones en ttulos del
sector privado correspondientes a cdulas hipotecarias
emitidas en respaldo de crditos cuyo prestatario ocupe
o pretenda ocupar la propiedad residencial.
5.- Se ponderar con 0.50 las operaciones de crdito y
de arrendamiento mercantil concedidas a favor de quien
ocupe o pretenda ocupar la propiedad residencial.
6.- El valor de inversiones corresponde a la diferencia del
total del grupo menos las cuentas registradas en otras
clasificaciones.
7.- El valor de la cartera de crditos y contratos de
arrendamiento mercantil corresponde a la diferencia del
total del grupo menos las cuentas registradas en otras
clasificaciones.
8.- El valor del grupo 19 "Otros Activos "corresponde a la
diferencia del total del grupo menos las cuentas
registradas en otras clasificaciones.
No se ponderar los saldos registrados en las subcuentas
190205 "Acciones y participaciones - En subsidiarias y
afiliadas "y 190230 "Anticipo para adquisicin de
acciones", cuando correspondan a inversiones en
acciones, anticipos en la capitalizacin o constitucin de
compaas subsidiarias o afiliadas. En este caso, dicho
valor se deducir del Patrimonio Tcnico Total.
A la cuenta 1905 "Transferencias internas "se le restar
el valor de la cuenta 2905; si el resultado es acreedor no
58
se lo considerar para el clculo del requerimiento de
Patrimonio Tcnico.
9.- Para la ponderacin de las compras y ventas en
moneda extranjera a futuro, se proceder de la siguiente
manera:
9.1. En las compras en moneda extranjera, cuenta 6305,
se calcular la diferencia entre el valor de la cotizacin
de la fecha del reporte y la cotizacin pactada en cada
contrato; sa diferencia se multiplicar por el monto de
las divisas establecido en cada contrato; igual
procedimiento se seguir para el caso de las ventas en
moneda extranjera, cuenta 6410.
9.2. Se ponderar con 1.0 la diferencia entre el monto
del diferencial cambiario de las compras y ventas en
moneda extranjera, calculado de la forma descrita en el
numeral anterior, sin que interese si el mismo es deudor
o acreedor; y,
9.3. No se considerar en ste rubro los rendimientos en
divisas de los bonos emitidos en moneda nacional
Conformacin del Patrimonio Tcnico Total y
determinacin del Patrimonio Tcnico Constituido
Patrimonio Tcnico Primario
31
3201
3202
3215
33
Capital Pagado
Reserva Legal
Reservas Generales
Prima en colocacin de acciones
Capital Social
59
3501
3502
3503
3504
3601
3801
Menos:
190140
3215
Otros aportes patrimoniales
Aporte para futuras capitalizaciones (1)
Donaciones
Prstamo subordinado
Participacin minoritaria (2)
Resultados acumulados -saldos auditados (3)
Plusvala mercantil
Descuento en colocacin de acciones
Total Patrimonio Tcnico Primario
Patrimonio Tcnico Secundario
280170 Obligaciones convertibles (4)
3203 Reservas especiales
3205 Reserva para revalorizacin del patrimonio
3210 45% Reservas por resultados no operativos
3220 45% Supervit por reevaluacin
3602 Ganancias o Prdidas por conversin (5)
3801 Resultados acumulados (3)
3802 Resultados del ejercicio (6)
56-46 45% de los resultados por inflacin (7)
(5-56)-(4-46) Cuentas de resultados acreedoras menos
cuentas de resultados deudoras (7)
Menos:
Deficiencias de provisiones, amortizaciones y
depreciaciones.
3603 Desvalorizacin del patrimonio, por las prdidas
activadas detectadas por las auditoras de la
Superintendencia de Bancos, o de Auditoras Externas o
Internas, y los aumentos de Capital contraviniendo la
ley.
60
1620 Pago de dividendos anticipados
Total Patrimonio Tcnico Secundario
(C) =A +8 Patrimonio Tcnico Total
Menos deducciones al Patrimonio Tcnico Total:
Capital asignado a una Sucursal o Agencia del exterior
Requerimientos de P.T. de subsidiarias que as lo
requieran
Valor patrimonial de subsidiarias que no requieren P.T.
Inversiones de subsidiarias en otras instituciones
financieras
Saldos en cuenta 190230 "Anticipos adquisicin de
acciones"
TOTAL PATRIMONIO TCNICO CONSTITUIDO
Nota: El total de los elementos del Patrimonio Tcnico
Secundario estar limitado en su monto, a un mximo
del 100% del total de los elementos del Patrimonio
Tcnico Primario.
(D) Deducciones del Patrimonio Tcnico Total:
Se deducir del Patrimonio Tcnico Total de la matriz, el
capital asignado a una sucursal o agencia en el exterior;
los requerimientos de patrimonio tcnico de las
entidades que de acuerdo con las disposiciones vigentes
as lo requieran y el valor patrimonial proporcional de
aquellas que no requieren de la conformacin de
patrimonio tcnico.
Cuando una subsidiaria registre inversiones en otras
instituciones del sistema financiero, que las conviertan
en subsidiaria o afiliada de dicha institucin, dichos
61
valores se deducirn conforme lo establecido en el inciso
anterior, del patrimonio tcnico total de la matriz.
Adicionalmente se deducir del patrimonio tcnico total,
los saldos registrados en la subcuenta 1902.30 "Anticipo
para adquisicin de acciones", cuando correspondan a
inversiones en acciones, anticipos en la capitalizacin o
constitucin de compaas subsidiarias o afiliadas.
Notas al Patrimonio Tcnico Total Constituido
Los aportes para futuras capitalizaciones formarn parte
del Patrimonio Tcnico Primario, cuando exista un
compromiso en firme y por escrito de los aportantes de
que los recursos no sern retirados.
La participacin minoritaria resultante de la consolidacin
de estados financieros, se utilizar para la declaracin
del patrimonio tcnico del grupo financiero, cuando sta
sea aplicable.
Se considerarn en el Patrimonio Tcnico Primario los
resultados acumulados, cuando del informe de los
auditores de la Superintendencia de Bancos y/o de los
auditores internos o externos, no se determinen
salvedades respecto a la razonabilidad del saldo de sta
cuenta; y, exista la decisin de la Junta General de
accionistas o socios de que dichos recursos sern
capitalizados.
El saldo total de los documentos emitidos se considerar
hasta el 30% del capital y reservas de la institucin, a la
fecha en que se calcula el patrimonio tcnico.
La ganancia o prdida en conversin, producto de la
transformacin de los estados financieros en moneda
62
extranjera a moneda nacional, de las subsidiarias en el
exterior, afectarn sumando o restando el Patrimonio
Tcnico secundario, segn sea el caso.
Se considerar el total de las utilidades del ejercIcIo
corriente, una vez cumplidas las condiciones de las letras
a) y b) del artculo 41 de la Ley general de Instituciones
del sistema Financiero, y,
La diferencia entre cuentas de resultados acreedoras
menos las cuentas de resultados deudoras, se
considerarn en los meses que no correspondan al cierre
del ejercicio.
Adems, el Patrimonio Tcnico Constituido Total no
podr ser inferior al cuatro por ciento (4%) de los activos
totales, incluidos los contingentes.
Como disposicin transitoria, se seala que hasta el 31
de Octubre del 2003, para la relacin del Patrimonio
Tcnico Secundario frente al Patrimonio Tcnico
primario, se considerar el siguiente cronograma hasta
llegar a la relacin sealada en la conformacin de dicho
patrimonio.
Hasta el 30 de abril del 2002, el total de los elementos
del Patrimonio Tcnico Secundario estar limitado en su
monto a un mximo del 200% del total de los elementos
del Patrimonio Tcnico Primario.
Hasta el 31 de octubre del 2002, el total de los
elementos del Patrimonio Tcnico Secundario estar
limitado en su monto a un mximo del 175% del total de
los elementos del Patrimonio Tcnico Primario.
63
Hasta el 30 de abril del 2003, el total de 105 elementos
del Patrimonio Tcnico Secundario estar limitado en su
monto a un mximo del 150% del total de los elementos
del Patrimonio Tcnico Primario.
A partir del 1 de Noviembre del 2003, el total de los
RELACIN ENTRE EL PATRIMONIO TCNICO Y LOS
ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO
CODIGO DESCRIPCION Fecha
Patrimonio Tcnico Primario
31 Capital Pagado 18'400.000
3201 Reserva Legal 492.071
3202 Reservas Generales
3215 Prima en colocacin de acciones
33 Capital Social
3501 Otros aportes patrimoniales
64
3503 Donaciones
3504 Prstamos subordinados
3601 Participacin minoritaria
3801
Resultados acumulados - saldos
auditados
MENOS:
190140 Plusvala mercantil
3215 Descuento en colocacin de acciones
A Total Patrimonio Tcnico Primario
18'892.071
Patrimonio Tcnico Secundario
280170 Obligaciones convertibles
3203 Reservas Especiales
3205 Reservas por revalorizacin del 2'958.909
patrimonio
3210 45% Reservas por resultados no
operativos
3220 45% Supervit por revaluacin 721.706
3602 Ganancias o Prdidas en conversin
3801 Resultados acumulados
3802 Resultados del ejercicio 5'161.549
56-46 45% de los resultados por inflacin
5-56)- Ctas. de resultados acreedoras -ctas.
(4-46 resultados deudoras
MENOS:
Deficiencia de provisiones,
3603 amortizaciones y depreciaciones
1620 Desvalorizacin del patrimonio
B Pago de dividendos anticipados
8'842.165
C =A+B
Total Patrimonio Tcnico 27'734.236
Secundario
Patrimonio Tcnico Total
Capital asignado a una Sucursal o
Agencia del exterior. 485.800
Requerimientos de P.T. de entidades
3.800
O que as lo requieran.
489.600
E = C-O
Valor patrimonial de entidades que no
27'244.636
65
requieren P.T.
Inversiones de Subsidiarias en otras
instituciones Sist. Finan.
Saldos en subcuenta 190230
"Anticipos adquisicin acciones"
Deducciones al Patrimonio Tcnico
Total
TOTAL PATRIMONIO TCNICO
CONSTITUIDO
Pasan:
Vienen:
Activos y contingentes
ponderados por riesgo
Activos ponderados con 0.10 O
Activos ponderados con 0.20 623.913
Activos ponderados con 0.40 16'388.790
F
Total activos y contingentes
255'032.652
ponderados por riesgo
Posicin, requerimiento y relacin
de Patrimonio Tcnico
G = F x 9%
Patrimonio Tcnico requerido
22'952.939
(9%)
H =E-G
EXCEDENTE DE PATRIMONIO
4'291.697
TCNICO REQUERIDO
Activos Totales y Contingentes ( 19'327.299
4% )
una deficiencia de su
evitar las sanciones
Instituciones Financieras
Cuando un Banco presenta
Patrimonio Tcnico y desea
contempladas en la Ley de
tiene dos alternativas a seguir:
y Aumentar su Capital Pagado con nuevo aporte en
efectivo de los accionistas.
66
" Disminuir sus activos y contingentes y para ello,
pOdra vender algunos activos improductivos o
disminuir su cartera de crditos.
A continuacin se seala un Banco que presenta una
deficiencia de su Patrimonio Tcnico con tres
alternativas supuestas para superarlo:
Ejercicio: el Banco "Promesa" presenta una posicin
deficitaria de su Patrimonio Tcnico requerido al cierre de
un perodo conformado as:
Total Patrimonio Tcnico Constituido
Total Activos y contingentes ponderados
por riesgo
Requerimiento del Patrimonio Tcnico 9%
Deficiencia del Patrimonio Tcnico
re uerido
Activos Totales y Contingentes
I 4% de $ 75'050.000
$4'108.000
54'530.000
4'907.700
(799.700)
3'002.000
Determine las variaciones que se produciran en su
conformacin, aplicando las alternativas que a
continuacin se sealan e indique cul es la ms
conveniente.
Alternativa 1: Disminucin de Activos Ponderados en
$ 8'000.000
Alternativa 2: Disminucin de Activos Ponderados en
$ 4'000.000 Y aumento del Capital Pagado en $ 500.000
Alternativa 3: Aumento del Capital Pagado en $ 890.000
67
ALIERNAIIVA 1 ALIERNAIIVA 2 ALIERNAIIVA 3
CONFORMACION Posicin al Disminucin de Disminucin de Aumento del
DEL PATRIMONIO TCNICO Cierre mes Activos Ponderados Activos Ponderados Capital Pagado en $
anterior en $ 8'000.000 en $ 4'000.000 Y 890.000
Aumento del
Capital Pagado
en $ 500.000
Patrimonio Tec. Consto 4'108.000 4'108.000 4'608.000 4'998.000
Total Activos Ponderad 54'530.000 46'530.000 50'530.000 54'530.000
Requerimiento del
Patrimonio Tcnico 9% 4'907.700 4'187.700 4'547.700 4'907.700
Excedente o Deficiencia
Del Patrimonio Tcnico (799.700) (79.700) 60.300 90.300
Activos Totales
y Contingentes 4%
$ 75'050.000 3'002.000 3'002.000 3'022.000 3'037.600
Del anlisis de los resultados de las tres alternativas
desarrolladas, se puede concluir que la Alternatva 3 es
la ms conveniente para el Banco, ya que con ella
presentara un excedente de $ 90.300. La alternativa 1
contina siendo negativa y la 2 aunque es positiva es
inferior a la 1.
El Patrimonio Tcnico en todas las alternativas es
superior al 4% de activos y contingentes.
69
EJERCICIO:
Caso 1 Caso 2 Caso 3
CONFORMACION Posicin al Aumento del Incremento de Nuevos prstamos de
DEL PATRIMONIO Cierre mes Capital Pagado en Activos Fijos del Cartera de Crditos en
TCNICO anterior $ 500.000 Banco en $ 800.000 $ 2'000.000
Total Patrimonio
Tcnico Constituido 4'550.000
Total Activos
Ponderados 48'150.000
Requerimiento del
Patrimonio Tcnico 9% 4'333.500
Excedente o Deficiencia
Del Patrimonio Tcnico 216.500
Activos Totales
y Contingentes 4%
$ 68'700.000 2'748.000
4. LOS INDICADORES FINANCIEROS
EL ANALlSIS CAMEL
El CAMEL es una metodologa de anlisis financiero que
fue adoptada por la RESERVA FEDERAL de Estados
Unidos en 1978, la cual incluye cinco categoras de
calificacin:
SIGLA
e
A
M
E
L
CONCEPTO
Suficiencia de capital
Calidad de Activos: Riesgo Crediticio
Eficiencia (MANAGEMENT)
Rentabilidad (EARNINGS)
Liquidez
Este anlisis proporciona elementos que permiten
reflejar la situacin de una entidad en sus aspectos
operacionales, financieros y de cumplimiento de normas
de solvencia, los cuales conducen a conocer la posicin
relativa de una Institucin en el sistema financiero.
Cabe advertir que la debilidad del mtodo CAMEL al igual
que otros similares, constituye el estudio esttico de las
Instituciones, es decir, se analiza su situacin en un
determinado momento en el tiempo.
Independientemente de la metodologa que se adopte, la
finalidad de estos anlisis es la de facilitar la lectura de
los balances y de la informacin adicional que envan las
Instituciones Financieras a la Superintendencia de
Bancos
A continuacin se presenta el modelo de formato con el
cual las Instituciones Bancarias deben elaborar y publicar
los ndices Financieros del Banco a la fecha indicada, que
71
permita su comparacin con las cifras del sistema
bancario nacional.
INDICES FINANCIEROS
NOMBRE DEL BANCO BANCO SISTEMA
lo CAPITAL
A) COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS 82.21% 89.51%
2. CALIDAD DE ACTIVOS
A) MOROSIDAD CARTERA BRUTA TOTAL 9.47% 4.97%
B) MOROSIDAD CARTERA COMERCIAL 9.86% 3.30%
C) MOROSIDAD CARTERA CONSUMO 9.57% 9.47%
D) MOROSIDAD CARTERA DE VIVIENDA 6.78% 3.09%
E) MOROSIDAD CARTERA DE 6.41% 3.25%
MICROEMPRESA
F) PROVISIONES / CARTERA DE CREDITO 85.56% 111.38%
IMPRODUCTIVA
3. MANEJO ADMINISTRATIVO
A) ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS 79.59% 124.27%
CON COSTO
B) GRADO DE ABSORCION - GASTOS
OPERACIONALES 108.39% 102.32%
/ MARGEN FINANCIERO
C) GASTOS DE PERSONAL / ACTIVO TOTAL 2.79% 2.42%
PROMEDIO
D) GASTOS OPERATIVOS / ACTIVO TOTAL 7.79% 7.73%
PROMEDIO
4. RENTABILIDAD
A) RENDIMIENTO OPERATIVO / ACTIVO 2.01% 3.32%
[CROA)
B) RENDIMIENTO / PATRIMONIO (ROE) 8.02% 20.30%
5. LIQUIDEZ
A) FONDOS DISPONIBLES / DEPOSITOS A 25.12% 29.28%
LA VISTA
B) INDICADOR DE LIQUIDEZ 33.89% 36.32%
REGULATORIO
72
Del cuadro anterior podemos sacar las siguientes
conclusiones:
,. La cobertura patrimonial de activos es insuficiente en
el promedio del sistema y en mayor proporcin en al
Banco.
,. La morosidad de la cartera bruta total del Banco
supera los porcentajes normales y excede en un 90%
al porcentaje del sistema.
,. Como consecuencia de lo anterior, todos los
porcentajes de la cartera de crditos del Banco, son
elevados y superiores al sistema.
,. El sistema en forma adecuada tiene una provlslon
para crditos incobrables que supera a la cartera
improductiva. Por el contrario el Banco, que presenta
altos porcentajes en su cartera de crditos tiene una
deficiencia en sus provisiones.
,. Al compararse los activos productivos contra los
pasivos con costo, el promedio del sistema demuestra
que por cada dlar de pasivo con costo, han
invertido 1.24 en activos productivos. Todo lo
contrario en el Banco analizado, pues los pasivos con
costo superan a los activos productivos.
,. El resto de ndices del grupo de manejo
administrativo seala que todos los porcentajes del
Banco superan a los del sistema, por el elevado
monto de gastos operacionales y de personal.
73
, La rentabilidad del Banco obtenida en este perodo al
compararla con el ROA y con el ROE, se obtienen
porcentajes inferiores a los del sistema.
, En lo concerniente a la liquidez, tanto el sistema y en
forma mas acentuada el Banco, presentan
porcentajes bajos, es decir, que sus fondos
disponibles no cubren a los depsitos a corto plazo,
es decir, aquellas captaciones que pueden ser
retiradas por los clientes en cualquier momento.
En conclusin, este Banco de acuerdo al anlisis de los
ndices financieros, presenta una posicin preocupante,
pues existe una deficiencia de la cobertura patrimonial;
elevados porcentajes en la cartera de crditos vencida;
deficiencia de provisiones para cubrir la cartera de
crditos improductiva; deficiente manejo administrativo,
pues sus pasivos con costo superan a los activos
productivos; elevados gastos operacionales y de personal
y sus fondos disponibles no son suficientes para atender
un retiro imprevisto de sus depsitos a corto plazo.
5. LOS RESULTADOS DE LAS AUDITORIAS
INTERNACIONALES
Con el objeto de conocer la verdadera situacin de la
banca ecuatoriana, el 6 de Mayo de 1999 se firm un
contrato con firmas auditoras internacionales, para
efectuar una Auditora Especial a 35 bancos segn cifras
al 31 de Marzo del mismo ao.
El primer paso de las empresas auditoras internacionales
fue calificar la cartera de crditos de cada banco sobre la
base de lista de los 100 clientes ms importantes, que
74
en algunos casos fue ampliada. Luego de la revisin, se
procedi a ingresar esta informacin en el sistema
utilizando ciertas normas tcnicas internacionales
establecidas por el Comit de Basilea.
Este sistema analiza la puntualidad de los pagos; la
frecuencia con que se renovaron los crditos; las
garantas reales recibidas por el Banco y otros datos
importantes, con lo cual s recalifica esta cartera de
manera automtica.
Luego de determinarse el monto de cartera de difcil
recuperacin, fue comparado con el monto que mantena
a esa fecha el banco como "Provisiones para crditos
incobrables" y cuando esta cifra fue insuficiente, el saldo
no cubierto fue debitado al patrimonio, con lo cual la
posicin del Patrimonio Tcnico Constituido cuyo mnimo
es el 9% del monto ponderado de activos y contingentes
fue afectado, resultando con ello que el banco presente
la verdadera poslclon de solvencia que mantena.
Posteriormente, fue acordada la introduccin de
sucesivos ajustes por reclamos y descargos, con el fin de
obtener una nueva evaluacin al cierre de los balances
al 31 de Mayo de 1999, cuyo resultado se presenta a
continuacin:
75
CUADRO RESUMEN DE RESULTADOS DE LA SITUACION
PATRIMONIAL DEL SISTEMA FINANCIERO DERIVADOS DE LAS
AUDITORIAS ESPECIALES
Auditoras Evaluacin Grupo de
Especiales al 31 Auditoras 31 Evaluacin 31 de
de Marzo de 1999 de Marzo de Mayo de 1999 (b)
BANCOS
1999 (a)
Sin evaluacin de Con Con evaluacin de
EN ORDEN
reclamos ni evaluacin de reclamos/
recargos reclamos y descargos
descargos
ALFABETICO 010 Relacin % Relacin % Relacin
solvencia solvencia solvencia
BANCOS
NACIONALES
AMAZONAS (*) 4.35% 10.35/0
9.06%
ASERVAL 6.73% 7.12% 10.21%
AUSTRO (**) 1.77% 4.26% 9.01%
BANCOMEX -13.78% -13.36% -19.55%
BOLIVARIANO
5.19% 6.01% 9.20%
1(*)
CENTRO
6.13% 9.23% 9.26%
MUNDO
COFIEC 18.52% 3.04/0 3.48%
COMERCIAL DE
58.75% 55.30% 60.25%
MANABI
CONTINENTAL
0.58%
7.38% 15.01%
(2)
CREDITO (*) -29.33% -19.01% -11.99%
FILAN BANCO
-9.42% -8.82/0 -25.46%
(2) (4)
GENERAL
14.23% 14.01%
RUMIAHUI
16.34%
GNB 20.59/0 20.64/0 24.49/0
GUAYAQUIL (5) 8.50% 8.42% 9.89%
INTERNACIONA
15.71% 12.96% 15.34/0
L
LITORAL (*) 5.0410
5.51%
10.09%
76
LOJA 39.91% 39.87% 30.79%
MACHALA 14.83% 15.85% 15.45%
PACIFICO -4.01% 0.23% 0.29%
PICHINCHA 6.52% 4.63% 9.14%
POPULAR 5.17% 0.11%
3.52%
PRESTAMOS -394.16% -377.56% -377.56%
PREVISORA 3.75% 2.07% 1.84%
PRODUBANCO 11.05% 9.90% 10.20%
PROGRESO -34.24% -232.62% -241.31%
SOLBANCO (1) -20.62% -2.90%
SOLIDARIO 8.35% 9.13% 10.26%
SUDAMERICAN
53.72% 54.20% 45.75%
O
TERRITORIAL 27.61% 28.56% 23.73%
UNIBANCO 22.89% 29.70% 15.71%
UNION -1.41% -0.53% -3.98%
BANCOS
EXTRANJEROS
ABN AMOR
9.80
8.77% 11.39%
BANK
CITIBANK 25.63 25.63%
10.54%
ING BANK 29.29
27.00% 21.97%
LLOYDS BANK 17.40
17.40% 19.09%
77
Sin ajustes en la valuacin de ttulos pblicos.
Incluyendo la totalidad de los ajustes.
Dados los descargos aceptados por Superintendencia de Bancos, el
Patrimonio de Solbanco tendra relacin de solvencia de 0.25%. Datos no
actualizados a mayo.
Bancos en poder del BCE y AGD.
Al mes de marzo de 1999 el grupo de Evaluacin no recoge los ajustes y
descargos presentados por la institucin ni los ajustes a la normativa
vigente. Al 31 de mayo el ndice de solvencia es de 9.14%
El banco present descargos adicionales que pOdran reducir
sustancialmente la deficiencia de PTC registrada en mayo 1999.
Por error de la base de datos reportada por el banco, se determin el
coeficiente de 9.89%. la relacin correcta fue del 11.39%
(*) Aportes de capital posteriores a marzo 1999
(**) Aportes de capital posteriores a marzo 1999 y en proceso
Fuente: Informe final del consultor internacional del grupo de evaluacin
de Auditoras Especiales.
Tras meses de rumores e incertidumbre por el eventual
cierre de Bancos, el viernes 30 de julio de 1999 el
Superintendente de Bancos en Cadena Nacional de radio
y televisin, dio a conocer el diagnstico del sistema
financiero nacional, con 19 bancos que segulnan
operando normalmente; 4 que recibirn el
fortalecimiento patrimonial del estado con crditos
totales por cerca de US$ 148 millones de dlares con
plazo a un ao, que les permita alcanzar el porcentaje
mnimo de Patrimonio Tcnico Constituido; 3 que sern
reestructurados y absorbidos por el banco Continental
(de propiedad del Banco Central del Ecuador) y 2 que
entrarn en saneamiento bajo el control de la Agencia
de Garantas de Depsitos (A.G.D.). Su detalle es el
siguiente:
BANCOS VIABLES
AMAZONAS
ASERVAL
AUSTRO
BOLIVARIANO
78
CENTRO MUNDO
COMERCIAL DE MANABI
GNB
GUAYAQUIL
INTERNACIONAL
LITORAL
LOJA
MACHALA
PICHINCHA
PRODUBANCO
RUMIAHUI
SOLIDARIO
SUDAMERICANO
TERRITORIAL
UNIBANCO
Aunque muchos analistas sealan que con las auditoras
internacionales no se lleg a conocer toda la verdad
sobre la situacin de los bancos ya que no se analiz el
100% de la cartera, sino que se utiliz el procedimiento
conocido como "extrapolacin de una muestra", es
importante destacar que el resultado de dichas
auditoras permiti depurar el sistema bancario, como
primer paso para que retorne la confianza del pblico y
lograr la estabilidad financiera que requiere el pas.
LA MISION DE LOS BANCOS
El Banco es una Institucin Financiera legalmente
constituida, que sobre la base de la confianza puede
captar recursos de depositantes e inversionistas. Deber
colocar estos recursos recibidos en crditos generadores
de riqueza para sus empresarios, creando con ello
fuentes de trabajo y de desarrollo econmico para las
ciudades y pases en los que se establezca.
79
, Deber manejar estos recursos de terceros, ms
celosamente que si fueran propios, canalizndolos a
los sectores productivos que garanticen el retorno
del capital e intereses ganados en el plazo pactado.
, El banquero no debe ser empresario, por lo tanto, no
deber dirigir los recursos de los clientes a empresas
vinculadas con sus accionistas y administradores,
salvo que dichos prstamos estn respaldados por
garantas reales y lquidas, que eliminen el riesgo de
morosidad e incobrabilidad de dichos crditos.
, La banca debe ser modelo de honestidad en sus
contratos y actividades crediticias, pagando salarios
justos a sus trabajadores y reconociendo intereses
reales a los clientes que han depositado su confianza
en la Institucin.
80
CAPiTULO 111
EL CRDITO BANCARIO COMO
HERRAMIENTA DE DESARROLLO
EMPRESARIAL
1. GENERALIDADES DEL CREDITO BANCARIO
El Crdito Bancario es necesario e indispensable en la
vida de una empresa. Difcilmente se puede operar si no
se usa el capital ajeno. An las empresas
multinacionales tienen que recurrir a la Banca nacional
e internacional para el desarrollo de sus actividades
comerciales y financieras.
Existen excepciones de empresas que son
autofinanciables, por emisin de bonos y acciones, en
todo caso, una premisa bsica para el crecimiento de
una empresa es el crdito bancario.
Hasta hace unas dos dcadas, la Banca privada
otorgaba crditos a sus clientes, casi exclusivamente
basndose en la seriedad y amistad con los propietarios
y gerentes de la empresa.
Con el advenimiento de la banca extranjera, la
profesionalizacin de la banca y la falta de cumplimiento
de algunos empresarios, se inici la implantacin de
tcnicas de anlisis de los estados financieros de la
empresa; la imprescindible capacidad de pago del
sujeto de crdito y el requerimiento de garantas reales
como colaterales del prstamo otorgado.
La entrega de garantas reales en la concesin de un
crdito, constituye en la mayora de los casos el
81
cumplimiento de las polticas de crdito del Banco o de
disposiciones legales, pero lo que principalmente le
interesa al Banco es que el prestatario tenga la
capacidad de pago del crdito otorgado.
Por lo tanto, el objetivo final del Banco es que el
prestatario cancele el crdito y los intereses en el plazo
otorgado, y no llegar a la instancia final de embargar los
bienes muebles prendados o los inmuebles
hipotecados.
Los empresarios y los clientes en general deben tener
siempre presente que solicitar un prstamo a un banco
no constituye un favor, simplemente es un negocio para
ambas partes. El banquero tratar de obtener el mayor
rendimiento de los recursos prestados para cubrir su
riesgo; poder pagar los intereses a sus depositantes y
repartir dividendos anuales a sus accionistas. Es por
ello, que los clientes deben conocer todas las opciones
de crdito que existen en la banca tendiente a lograr el
plazo adecuado que requiere su proyecto y pagar la
menor tasa de inters posible.
2. LINEAS DE CREDITO MS USUALES EN LA BANCA
En la Banca existen innumerables lneas de crdito a
disposicin de los clientes con plazos y tasas de
intereses diferentes. El Banco tratar de colocar sus
recursos en los prstamos en los que obtiene mayor
rentabilidad y rotacin, en cambio, el empresario
deber conocer stas lneas de crdito que le permita
pagar el menor inters posible, para con ello disminuir
sus costos financieros, las mismas que se mencionan a
continuacin:
82
A. CREDITO SOBRE FIRMAS:
Prstamos con garanta personal, quirografarios o de
consumo
Documentos Descontados
Sobregiros Ocasionales
Crdito en Cuenta Corriente Contratado
B. PRESTAMOS PRENDARIOS:
Con recursos propios del Banco
Con emisin de Bonos de Prenda
C. PRESTAMOS HIPOTECARIOS
Hipotecarios comunes o con recursos propios del banco
Con emisin de Cdulas Hipotecarias
D. CREDITOS ESPECIALES:
Crdito Multisectorial
Crdito FOPINAR
Crdito de Reactivacin o Reestructuracin de Pasivos
Otras lneas de crd ito en la CFN.
E. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL
F. CREDITOS CONTINGENTES:
Fianzas Bancarias
Avales Bancarios
Cartas de Crdito
1. Domsticas
2. De Importacin
3. De Exportacin
83
CREDITOS SOBRE FIRMAS
Esta clase de crditos es concedido a corto plazo y
representan los de mayor riesgo para un Banco pues no
cuentan con una garanta real que los respalde en caso
de incumplimiento de pago del cliente, por lo tanto, son
los ms costosos y que el empresario debe utilizarlos
solamente en casos eventuales.
PRSTAMOS CON GARANTA PERSONAL,
QUIROGRAFARIOS O DE CONSUMO
Estos prstamos son otorgados a los clientes a corto
plazo y concedidos en base de la solvencia y capacidad
de pago del prestatario, con la garanta personal de un
tercero, que puede ser una persona natural o jurdica.
Su otorgamiento est sujeto a mantener buenos saldos
promedios en la cuenta, excelentes referencias
bancarias, crediticias, comerciales y personales. Su
caracterstica es que los intereses pactados se pagan al
vencimiento y en forma anticipada solamente se
descuenta los impuestos de ley.
El Valor Nominal del Pagar, representa el valor del
crdito concedido por el Banco y que es suscrito por al
solicitante.
El Monto Nominal del Pagar, constituye el monto total
del capital ms los intereses que deber pagar el
suscriptor del pagar al vencimiento del plazo
estipulado, que consta en el mismo.
El Banco no est obligado a renovar el prstamo al
vencimiento del plazo. La renovacin constituye una
nueva operacin que el Banco la aprobar siempre y
84
cuando el cliente haya mantenido activas sus cuentas,
durante la vigencia del plazo del prstamo anterior.
En caso de incumplimiento de pago del solicitante, tanto
el deudor principal como el garante sern demandados
por el Banco. Por lo tanto, cuando usted vaya a
garantizar un prstamo, penselo bien, pues sin haber
utilizado dichos recursos, puede enfrentar un juicio civil;
perder sus bienes o ser declarado insolvente con lo cual
pierde sus derechos de ciudadana.
En ocasiones los Bancos ofrecen lneas de crdito, con el
compromiso del cliente de entregar hipoteca abierta
sobre un bien inmueble, y los fondos se van entregando
en la medida del requerimiento del cliente y hasta un
60% o 70% del avalo del bien. Esta prctica no es
aconsejable para los empresarios, pues en determinado
momento por las caractersticas del negocio pueden
bajar los promedios mensuales en su cuenta; o el Banco
no cuente con liquidez cuando se necesita un nuevo
prstamo y en cambio se ha entregado una garanta
real superior al monto del crdito otorgado, que podra
haberla utilizado por un monto mayor en otra
Institucin Bancaria. Por lo expuesto, solamente se
debe entregar una garanta real cuando se necesita un
crdito en el margen mximo permitido.
El inters nominal ser igual al inters efectivo
solamente cuando se pagan los intereses al vencimiento
del ao. Si existieren pagos en periodos semestrales,
trimestrales, mensuales, semanales o diarios, el inters
real (efectivo) que se paga ser siempre superior, como
se aprecia en el cuadro que se presenta a continuacin,
sobre la base de la frmula:
(
TN)S
TEA = 1 +: -1
85
TASAS DE INTERESES EFECTIVAS SOBRE TASAS
NOMINALES ANUALES VENCIDAS
PAGO DE INTERESES VENCIDOS
Inters SEMESTRAL TRIMESTRAL MENSUAL SEMANAL
DIARIO
Nominal T=2 T=4 T = 12 T = 52 T = 360
5%
5.06 5.09 5.11 5.12
5.13
6%
6.09 6.14 6.17 6.18 6.19
7%
7.12 7.19 7.23 7.25
7.26
8%
8.16 8.24 8.30 8.32
8.33
9%
9.20 9.31 9.38 9.41
9.42
10% 10.25
10.38 10.47 10.51 10.52
11% 11.30 11.46 11.57 11.61 11.62
12% 12.36 12.55 12.68 12.73 12.75
13% 13.42 13.65 13.80 13.86 13.88
14% 14.49 14.75 14.93 15.00 15.02
15% 15.63 15.86 16.08 16.16 16.18
16% 16.64 16.99 17.23 17.32 17.34
17% 17.72 18.11 18.39 18.50 18.52
18% 18.81 19.25 19.56 19.68 19.71
19% 19.90 20.40 20.74 20.88 20.92
20% 21.00 21.55 21.94 22.09 22.13
21% 22.10 22.71 23.14 23.31 23.36
22% 23.21 23.88 24.36 24.55 24.60
23%
24.32 25.06 25.59 25.80 25.85
24%
25.44 26.25 26.82 27.05 27.11
25% 26.56 27.44 28.07 28.32 28.39
26%
27.69 28.65 29.33 29.61 29.68
27%
28.82 29.86 30.60 30.90 30.98
28%
29.96 31.08 31.89 32.21 32.30
29%
31.10 32.31 33.18 33.53 33.63
30%
32.25 33.55 34.49 34.87 34.97
31%
33.40 34.79 35.81 36.22 36.33
32% 34.56 36.05 37.14 37.58 37.69
33% 35.72 37.31 38.48 38.95 39.08
34%
36.89 38.59 39.83 40.34 40.47
35% 38.06 39.87 41.20 41.74 41.88
40%
44.00 46.41 48.21 48.95 49.15
45%
50.06 53.18 55.54 56.53 56.79
50%
56.25 60.18 63.21 64.48 64.82
86
DOCUMENTOS DESCONTADOS
Es un prstamo a corto plazo que hace un Banco sobre
la base de letras de cambio por transacciones
efectuadas con terceras personas en documentos
suscritos fuera del Banco. Se lo llama DOCUMENTO
DESCONTADO porque al valor del documento se le
descuenta el inters, en otras palabras, hay que pagar
el inters anticipadamente, por lo que tambin se lo
conoce como DESCUENTO BANCARIO. El Banco por lo
general trata de dirigir al cliente a esta lnea de crdito,
porque el inters efectivo que recibe es superior al
inters nominal de la operacin, por la caracterstica de
cobrarlos en forma anticipada.
Por ejemplo, si un documento a 90 das plazo el Banco
se lo descuenta al 18% de inters nominal anual, usted
realmente est pagando un inters efectivo del 20.22%.
Si el documento fuera a 180 das plazo, usted estara
pagando un inters efectivo del 20.76 %.
Si usted tiene documentos de sus clientes por ventas a
crdito, necesita liquidez y es un cliente calificado en
su Banco, no acepte que se los descuenten, porque se
incrementaran sus costos financieros por el pago
anticipado de los intereses. Lo recomendable es solicitar
un Prstamo a Firmas y entregar como garanta
colateral stos documentos, para que el Banco se
encargue de cobrarlos y en la medida de su
efectivacin, dichos fondos se van acreditando al
prstamo suscrito. Bajo ste sistema se pagar el saldo
de los intereses al vencimiento del prstamo y se
lograr una reliquidacin a su favor por los abonos
efectuados mensualmente.
87
Si el Banco no acepta su requerimiento que le permitir
bajar sus costos financieros, simplemente cmbiese de
Banco.
A continuacin, se expone un ejercIcIo comparativo de
costos bancarios que demuestra lo sealado
anteriormente.
Descontar 12 letras mensuales de $ 10.000 cada una, al
18% de inters anual ms el 1% de Impuestos.

Valor Das Intereses Imjluesto Valor Neto
1 $10.000 30 $ 150 8.33 9.841.67
2 $10.000 60 300 16.67 9.683.33
3 $10.000 90 450 25.00 9.525.00
4 $10.000 120 600 33.33 9.366.67
5 $10.000 150 750 41.67 9.208.33
6 $10.000 180 900 50.00 9.050.00
7 $10.000 210 1.050 58.33 8.891.67
8 $10.000 240 1.200 66.67 8.733.33
9 $10.000 270 1.350 75.00 8.575.00
10 $10.000 300 1.500 83.33 8.416.67
11 $10.000 330 1.650 91.67 8.258.33
12 UO.OOO 360 1.800 100.00 8.100.00
Total: $120.000 11.700.00 650.00
Valor $ 107.650.00
neto:
Prstamo a Firmas por $ 120.000 a 13 meses plazo al 18% de inters
anual ms el 1 % de Impuestos.
Impuesto 1 %
$ 1.200.00
Valor neto recibido
118.800.00
Intereses por pagar al vencimiento
23.400.00
88
Reeliquidacin de intereses por abonos mensuales
de $ 10.000 durante 12 meses
$
11.700.00
Valor neto a pagar por intereses al
vencimiento
$ 11.700.00
Los resultados obtenidos reflejan que al descontar los
documentos por un total de $ 120.000, el Banco
retendr los $ 11. 700 por intereses anticipados,
entregando al cliente solamente $ 107.650, lo que
origina el incremento del inters efectivo y el aumento
del costo financiero de la operacin.
Efectuando la operacin en la forma recomendada, el
cliente recibir $ 118.800, el monto de intereses a
pagar son iguales por la reeliquidacin obtenida, con la
diferencia que se pagan al vencimiento.
A continuacin se presenta la tabla de las tasas
efectivas anuales de intereses que representa el costo
real como consecuencia del pago anticipado de los
mismos, sobre la base de la siguiente frmula:
TEA =
1
-1
89
TASAS DE INTERESES EFECTIVAS ANUALES
CALCULADAS POR PAGO DE INTERESES
ANTICIPADOS (DESCUENTO BANCARIO)
PAGO DE INTERESES ANTICIPADOS
Inters
30 60 90 270 180 360
OAS OlAS OlAS OlAS OlAS OlAS
Nominal
N = 12 N =6 N=4 N=3 N=2 N=l
10/0 10.56 10.61 10.66 10.71 10.80 11.11
11/0 11.68 11.74 11.80 11.86 11.98 12.36
12/0 12.82 12.89 12.96 13.03 13.17 13.64
13/0 13.96 14.05 14.13 14.21 14.39 14.94
14/0 15.12 15.22 15.32 15.42 15.62 16.28
15/0 16.29 16.41 16.52 16.63 16.87 17.65
16/0 17.48 17.61 17.74 17.87 18.15 19.05
17/0 18.67 18.82 18.97 19.12 19.44 20.48
18/0 19.89 20.05 20.22 20.40 20.76 21.95
19% 21.11 21.30 21.49 21.69 22.10 23.46
20/0 22.35 22.56 22.77 22.99 23.46 25.00
21/0 23.60 23.83 24.07 24.32 24.84 26.58
22/0 24.86 25.12 25.39 25.67 26.25 28.21
23/0 26.14 26.43 26.73 26.03 27.68 29.87
24/0 27.43 27.75 28.08 28.42 29.13 31.58
25/0 28.74 29.09 29.45 29.83 30.61 33.33
26/0 30.06 30.45 30.84 31.25 32.12 35.14
27/0 31.40 31.82 32.25 32.70 33.65 36.99
28% 32.75 33.21 33.68 34.17 35.12 38.89
29% 34.12 34.61 35.13 35.66 36.79 40.85
30% 35.50 36.04 36.59 37.17 38.41 42.86
SOBREGIROS OCASIONALES
Es un prstamo a corto plazo que efectan los Bancos a
sus cuentacorrentistas, que deben ser cancelados a los
30 das de su otorgamiento. Este crdito emergente
permite al cliente girar cheques al descubierto, es decir,
sin que posea los fondos en su cuenta corriente. El alto
riesgo que representa esta clase de crdito al Banco, lo
hace tambin el ms oneroso.
90
Para su utilizacin no es necesario firmar ningn
documento de respaldo y el Oficial de Cuenta del Banco
autoriza el pago en su terminal o le asigna el monto
solicitado en forma inmediata.
El inters de mercado, la comisin del 4% anual y los
impuestos son debitados de la cuenta al cierre del mes,
incrementando con ello el saldo sobregirado. Si el
sobregiro no es cancelado, al mes siguiente el cobro de
los intereses, comisin e impuestos ser sobre el nuevo
saldo del mes anterior. En caso de demanda por
incumplimiento de pago, el estado de cuenta legalizado
por el banco, se constituye en ttulo ejecutivo para
efectos de cobro por la va judicial.
En la prctica bancaria, existe una modalidad de
crdito, que en determinado momento puede originar
un Sobregiro Ocasional, y es el "Pago sobre fondos no
disponibles en cuenta corriente". Esta modalidad de
crdito consiste en que el Banco autoriza que se paguen
valores sobre depsitos en cheques efectuados por el
cliente, y que todava no se han efectivado, que en caso
de ser devueltos por el Banco girado, por insuficiencia
de fondos o cualquier otro concepto, originar que
automticamente la cuenta presente sobregiro por el
monto utilizado.
Por el sistema de la Cmara de Compensacin y los
Controles Internos del Banco, los cheques de otros
Bancos que un cliente deposita en su cuenta, quedan
retenidos dichos fondos durante 48 horas y si son del
mismo Banco, la retencin ser de 24 horas.
El Banco puede autorizar el giro sobre estos valores
depositados, pero tenga presente, que deber pagar
intereses por los montos utilizados de acuerdo a los das
que tarde su efectivacin.
91
Para autorizar un pago sobre cheques, el Banco debe
tener un amplio conocimiento de la actividad y solvencia
del cliente, para evitar lo que comnmente se conoce
como "Juego o Jineteo de Cheques", es decir, obtener
fondos disponibles sobre cheques de otros bancos falsos
o que no tienen la provisin de fondos necesarios.
CRDITO EN CUENTA CORRIENTE CONTRATADO
Tambin conocido en el mercado bancario como
Sobregiro Contratado, es un prstamo a corto plazo que
hace un Banco y cuyo monto y plazo estn supeditados
a las necesidades del cliente. Este mecanismo de
crdito es apropiado para la actividad empresarial, ya
que se puede solicitar y suscribir un monto determinado
para girar al descubierto sobre su cuenta corriente, ya
que solamente pagar intereses sobre los saldos
utilizados mensualmente.
Por lo general, son suscritos a 180 das plazo,
renovables por perodos similares. A la fecha de
suscripcin, el Banco cobra anticipadamente la comisin
del 4% anual e impuestos sobre el monto contratado.
Este monto pagado es el nico riesgo en caso de no
utilizarlo.
PRESTAMOS PRENDARIOS
., Con recursos propios del Banco
Son prstamos a mediano y largo plazo que otorgan los
Bancos en efectivo con crdito a la cuenta del cliente,
para apoyar a los sectores productivos. De acuerdo al
destino y prenda recibida son clasificados como
comercial, agropecuario e industrial. Como prenda
92
pueden ser entregados los Certificados de Depsitos
emitidos por las Almaceneras; bienes muebles tales
como vehculos, maquinarias y equipos agrcolas.
La tasa de inters es de libre contratacin, pero los
costos financieros suben por los honorarios del perito
del Banco al efectuar el avalo de la prenda y la
contratacin obligada de una pliza de seguro que
deber ser endosada al Banco hasta la cancelacin del
crdito.
A continuacin se presenta las variables y frmula para
determinar el dividendo y su respectiva Tabla de
Amortizacin gradual:
i = tasa de inters nominal
J = tasa de inters efectiva (i / m)
m = nmero de perodos por ao
n = nmero de aos
mn = total de perodos
DIVIDENDO = C(J)
[1 - [1 - (J + Jr
MS
]
EJERCICIO:
CAPITAL = $100.000.00
PLAZO = 5 AOS
INTERES = 14% ANUAL
FORMA DE PAGO = SEMESTRAL
N = (2) (5) = 10
93
D = 100.000(0.07) = $14.238
[1 - (1 + 0.07r
1o
]
PRESTAMO PRENDARIO EN EFECTIVO
TABLA DEAMORTIZACION GRADUAL
Amortizacin
Periodos Intereses del Capital Dividendos
O
1 7.000 7.238 14.238
2 6.493 7.744 14.238
3 5.951 8.287 14.238
4 5.371 8.867 14.238
5 4.751 9.487 14.238
6 4.086 10.151 14.238
7 3.376 10.862 14.238
8 2.616 11.622 14.238
9 1.802 12.436 14.238
10 931 13.306 14.238
Totales 42.378 100.000 142.378
,.. Con emisin de Bonos de Prenda
Saldo
Capital
100.000
92.762
85.018
76.731
67.865
58.378
48.226
37.364
25.742
13.306
O
Es un prstamo a largo plazo que otorgan los Bancos
para atender los requerimientos de los agricultores,
ganaderos, industriales y pesqueros. El plazo mximo
de este crdito es de 5 aos y su caracterstica principal
es que el Banco no entrega al cliente el dinero, sino
bonos por dicho monto, que el cliente puede negociarlos
en el mercado o a inversionistas privados, pero es
indudable que dicha transaccin le significar un
descuento que deber negociarlo con el comprador de
los bonos.
La tasa de inters la determina el mercado y el Banco
cobra una comisin mxima del 4% anual por su
intermediacin.
94
PRESTAMOS HIPOTECARIOS
y Hipotecarios Comunes
Los prstamos hipotecarios comunes son otorgados con
fondos propios del Banco, con garanta de primera
hipoteca de un inmueble a un plazo mximo de 10
aos. Sus dividendos pueden ser mensuales,
trimestrales o semestrales, pagaderos en efectivo de
acuerdo a la tabla de amortizacin elaborada.
Su tasa de inters es de libre contratacin y
reajustable. Costos adicionales son el avalo de los
peritos, pliza de seguro y gastos de escritura de
hipoteca. Anteriormente estos prstamos estaban
destinados a los funcionarios y empleados del Banco,
como parte de sus beneficios laborales y para la
financiacin de vivienda popular.
" Con emisin de Cdulas Hipotecarias
En el ao 1994 en que se expidi la Ley de
Instituciones Financieras, la emisin de la cdula
hipotecaria, que haba sido el mecanismo idneo para el
desarrollo del sector de la construccin, fue eliminada
como consecuencia de que los inversionistas no la
demandaban, al encontrar en las plizas de
acumulacin una rentabilidad ms alta y a menor plazo.
A la presente fecha las cdulas hipotecarias
nuevamente estn en el mercado, con costos fijos del
8% de inters y 4% de comisin, con pago de
dividendos mensuales, trimestrales y semestrales. Los
intereses los ganar el inversionista que compre las
cdulas y el Banco recibir la comisin por su
intermediacin
95
Los prstamos hipotecarios con emisin de cdulas
tienen la caracterstica, de que el prestatario no recibe
dinero en efectivo, sino que recibe cdulas hipotecarias
por el monto del prstamo, las cuales deber venderlas
en el mercado burstil del pas
Por lo general, la venta se efecta con un descuento por
debajo de su valor nominal, dependiendo dicho
porcentaje de la imagen que tenga en el mercado el
Banco emisor; de la liquidez que exista en el mercado;
de la forma de pago de los cupones de intereses y del
plazo de las mismas.
Las Cdulas Hipotecarias debern estar garantizadas
por el capital y reservas de la institucin financiera; por
el conjunto de sus prstamos hipotecarios con emisin
de cdulas hipotecarias y por consiguiente por los
bienes inmuebles hipotecados a favor de la institucin
financiera emisora.
Las cdulas debern emitirse en denominaciones de
cien dlares de los Estados Unidos de Norteamrica o de
sus mltiplos. El valor total de una emisin de cdulas
hipotecarias no podr ser inferior a cinco mil dlares. No
se podrn emitir cdulas hipotecarias con vencimiento
inferior a un ao ni superior a treinta aos y sta
debern ser negociadas a travs del mercado burstil
del pas.
La garanta hipotecaria que se constituya para caucionar
un prstamo hipotecario con emisin de cdulas recaer
sobre un bien inmueble, que debe tener el carcter de
primera hipoteca y el avalo del bien en ningn caso
podr tener un valor inferior al 140% de la obligacin
garantizada.
96
En los dividendos que se encontraren vencidos, la
institucin financiera pOdr cobrar, sobre el monto del
capital, la mxima tasa de mora permitida por la ley y
podran demandar, en todo o en parte, si el pago de los
dividendos estuviere en mora por ms de sesenta das.
Si el prestatario deseare efectuar un pago adicional o
total de este prstamo, solamente lo podr efectuar
despus del primer ao de la emisin de las cdulas
hipotecarias.
A continuacin se presentan las tablas de amortizacin
de un Prstamo Hipotecario por $ 60.000, a 3 aos
plazo; 8% de inters y 4% de comisin anual, con
emisin de 600 cdulas de $ 100 cada una; con
Amortizacin Gradual de pago y con Amortizacin
Constante, lo que nos permitir comparar los costos
financieros en ambos casos.
PRESTAMO HIPOTECARIO POR $ 60.000 A 3 AOS PLAZO CON
PAGO DE DIV. SEMESTRALES
8% DE INTERES y 4% DE COMISION ANUAL
EMISION 600 CEDULAS HIPOTECARIAS DE $ 100 C/U.
AMORTlZACION GRADUAL
Periodos Inters ComisiQn CaRital Dividendo Saldo
Caoital
1 2.400.00 1.200.00 8.601.76 12.201. 76 51.398.24
2 2.055.94 1.027.96 9.117.86 12.201.76 42.280.38
3 1.691.22 845.61 9.664.93 12.201.76 32.615.45
4 1.304.62 652.31 10.244.83 12.201.76 22.370.62
5 894.83 447.41 10.859.52 12.201.76 11.511.10
6 460.46 230.20 11.511.10 12.201.76 O
TOTAL 8.807.07 4.403.49 60.000.00 73.210.56
97
AMORTIZACION CONSTANTE
PeriodQ:i n t e r ~ s Comi:iin CilRital DividendQ Saldo
CaDital
1 2.400.00 1.200.00 10.000.00 13.600.00 50.000.00
2 2.000.00 1.000.00 10.000.00 13.000.00 40.000.00
3 1.600.00 800.00 10.000.00 12.400.00 30.000.00
4 1.200.00 600.00 10.000.00 11.800.00 20.000.00
5 800.00 400.00 10.000.00 11.200.00 10.000.00
6 400.00 200.00 10.000.00 10.600.00 O
TOTAL 8.400.00 4.200.00 60.000.00 72.600.00
Analizando los cuadros anteriores se determina:
., En la Amortizacin Gradual el valor de los dividendos
es igual en todos los periodos de pago.
'r En la Amortizacin Constante el valor de los
dividendos es diferente en todos los periodos de
pago .
.,. En los dos sistemas los intereses y las comisiones
que forman parte del dividendo van decreciendo
gradualmente.
" En la Amortizacin Gradual la amortizacin del
capital se va incrementando en cada uno de los
periodos de pago.
>- En la Amortizacin Constante el valor de la
amortizacin del capital se mantiene permanente en
todos los perodos.
>- El total de los intereses pagados en el sistema de
Amortizacin Constante son inferiores a los de la
98
Amortizacin Constante, porque en los dividendos se
cancela un monto mayor de capital.
y Para poder recuperar el descuento por la venta de
las cdulas recibidas, la ley permite que el monto de
la Amortizacin de Capital que forma parte del
Dividendo, podr efectuarse con Cdulas emitidas
por la misma institucin financiera, siempre que
correspondan a la misma serie y al semestre en que
se otorg el prstamo que se paga o a semestres
anteriores. Estas cdulas se pOdrn adquirir en el
mercado con descuento, dependiendo de la liquidez
y solvencia del emisor.
Tomando como ejemplo el caso anterior, se podrn
adquirir cdulas para aplicar al pago de los dividendos
as:
,. Para el pago del primer dividendo se podrn aplicar
86 cdulas de $ 100.00 Y el saldo de $
3.601. 76 se pagar en efectivo. Si se adquirieron
las cdulas en $ 8.600 con un 10% de descuento, el
cliente pagar $ 7.740 Y se habr ahorrado $ 860
y Para el pago del segundo dividendo podr aplicar 91
cdulas.
y Para el pago del tercer dividendo pOdr aplicar 96
cdulas.
'r Para el pago del cuarto dividendo podr aplicar 102
cdulas .
., Para el pago del quinto dividendo pOdr aplicar 108
cdulas.
99
, Para el pago del sexto dividendo podr aplicar 115
cdulas.
" Si se hubiera efectuado el prstamo hipotecario con
el sistema de Amortizacin Constante, en cada uno
de los dividendos se podrn aplicar 100 cdulas de $
100 para el pago del capital en cada uno de los
periodos de pago.
En una economa dolarizada como la nuestra, el invertir
en cdulas emitidas por los Bancos conllevan dos
beneficios: a) obtener una mejor tasa de inters que
otras colocaciones bancarias y b) tener la pOSibilidad de
que la cdula adquirida salga sorteada y usted recupere
el capital invertido antes del plazo pactado, con lo cual
la rentabilidad efectiva de su inversin ser muy
superior. Este criterio lo apreciaremos en el ejemplo que
se detalla a continuacin.
Ejemplo: Si usted compra con un descuento del 10%
una cdula bancaria de $ 100 del 8% de inters anual
pagaderos semestralmente, redimible a la par en el
plazo de 3 aos, es decir que luego de 3 aos el Banco
le devolver su inversin de $ 100, el rendimiento
efectivo al final del plazo ser del 12%. Cul ser su
rendimiento efectivo anual si llegare a salir sorteada en
alguno de los periodos?
1 0. Sorteo 31.1%
2. Sorteo 19.5%
3. Sorteo 15.7%
4. Sorteo 13.9%
5. Sorteo 12.8%
6. Sorteo 12.1%
100
CREDITOS ESPECIALES
Dentro de este grupo de prstamos, analizaremos los
siguientes:
" Crdito Multisectorial
y Crdito FOPINAR (Fondo para la Pequea Industrial
y Artesanal)
y Crdito de Reactivacin o Reestructuracin de
Pasivos.
" Otras lneas de crdito de la CFN.
Estas lneas de crdito son otorgadas por las
instituciones financieras privadas (IFI), con recursos de
la Corporacin Financiera Nacional que acta como
banca de segundo piso, es decir, que la CFN no entrega
directamente los recursos a los solicitantes, sino por
intermedio del Banco privado que el cliente haya
utilizado, ya que son las condiciones impuestas por los
Organismos Internacionales de Crdito, con el objeto de
eliminar el riesgo por incumplimiento de pago del
crdito. Cuando llega el vencimiento del dividendo, la
CFN ordena el dbito en la cuenta corriente que el
Banco privado mantiene en el Banco Central
El Banco privado es quien debe gestionar ante su cliente
el pago oportuno de stas obligaciones y de ser el caso
demandar su cancelacin por la va legal o ejecutar la
garanta real que recibi.
La CFN exige que las garantas reales entregadas al
Banco sean por lo menos el 140% sobre el monto del
prstamo.
El cliente deber aportar un mnimo del 30% sobre el
monto del proyecto que consta en el estudio de
Factibilidad.
101
El Banco solamente puede cobrar un mximo de 4
puntos adicionales sobre la tasa de inters sealada por
la CFN.
Las LF.I., se comprometen a efectuar la supervisin y
control de los proyectos u operaciones financiados con
los recursos de la C.F.N., y mantener los expedientes
individuales de cada uno de B.F. La C.F.N., realizar en
forma directa o a travs de terceros actividades de
supervisin tcnica y de auditora posterior a las
operaciones tramitadas.
102
CREDITO MULTISECTORIAL
Beneficiario Final
Persona natural o jurdica privada legalmente
establecida en el pas.
Destino del Crdito
Compra de activos fijos (incluye el
financiamiento de terrenos, plantaciones
existentes, forestacin y/o mejoras
destinadas a proyectos agroindustriales).
Capital de trabajo
Servicios tcnicos gerenciales de apoyo a la
inverslon que tengan por objeto el
mejoramiento y desarrollo tcnico,
tecnolgico y gerencial para modernizar y
racionalizar la actividad de la empresa. Se
pueden incluir los estudios de Prefactibilidad
y Factibilidad.
Operaciones de arrendamiento mercantil o
inmobiliario.
No se financian
Impuestos, cancelacin de gravmenes o
gastos de constitucin de compaas.
Proyectos que atenten contra el medio
ambiente, la moral, salud pblica o no
cumplan con leyes, decretos u otras
disposiciones vigentes.
Pago de deudas o recuperaciones de capital
de los beneficiarios.
Gastos generales y de administracin de los
beneficiarios.
Vehculos de uso particular.
Arriendo de inmuebles.
Monto
Hasta $ 500.000.00
Moneda
Dlares.
Plazo
Activos fijos: hasta 5 aos. Capital de trabajo y
proyectos de construccin para la venta: hasta
360 das.
Perodo de Gracia
Activos fijos: hasta 1 aos. Capital de trabajo (*)
y proyectos de construccin para la venta: hasta
90 das.
(*) Hasta 120 das, segn la actividad, previa
consulta a la C.F.N.
Amortizacin
Cada 30 y 90 das
Tasa de Inters
Informada por la C.F.N
Margen I.F.I.
Hasta 4 puntos
Aporte del B.F.
No menor al 30% del monto del proyecto
103
Garantas
Negociadas entre la I.F.I. y el S.F.
Requisitos
Solicitud de Crdito.
Formulario de justificacin de las inversiones
Estudio de Factibilidad
Estudio de Impacto Ambiental del proyecto
cuando el monto supere los $ 150.000.
Garantas reales a favor del I.F.I., por un
mlnlmo del 140% sobre el monto del
prstamo, con sus avalos y plizas de
seguro endosadas.
Facturas proforma en caso de maquinarias y
equipos.
Ejercicio: Una empresa industrial requiere $ 769.687
para la compra de una maquinaria. Suscribe un
Prstamo Multisectorial por $ 500.000.00 a 5 aos
plazo, con 1 ao de gracia. La tasa de inters fijada
total es del 12% anual con pago de dividendos
trimestrales.
Inversin Total $769,687 100%
Financiamiento $500,000
65%
Aporte Propio $269,687
35%
Capital $500,000
Tasa de inters anual
12%
Plazo en aos 5
Forma de Pago Trimestral
Total Periodos 20
Periodos de Gracia 4
Periodos Normales 16
Valor Dividendo $39,805
104
No. de Valor de Amortizacin Valor del Saldo de
Dividendo Intereses de Capital Dividendo Capital
O $500,000
1 $15,000 $0 $15,000 $500,000
2 $15,000 $0 $15,000 $500,000
3 $15,000 $0 $15,000 $500,000
4 $15,000 $0 $15,000 $500,000
5 $15,000 $24,805 $39,805 $475,195
6 $14,256 $25,550 $39,805 $449,645
7 $13,489 $26,316 $39,805 $423,329
8 $12,700 $27,106 $39,805 $396,223
9 $11,887 $27,919 $39,805 $368,305
10 $11,049 $28,756 $39,805 $339,548
11 $10,186 $29,619 $39,805 $309,929
12 $9,298 $30,508 $39,805 $279,422
13 $8,383 $31,423 $39,805 $247,999
14 $7,440 $32,365 $39,805 $215,634
15 $6,469 $33,336 $39,805 $182,297
16 $5,469 $34,337 $39,805 $147,961
17 $4,439 $35,367 $39,805 $112,594
18 $3,378 $36,428 $39,805 $76,166
19 $2,285 $37,520 $39,805 $38,646
20 $1,159 $38,646 $39,805 $0
Totales $196,887 $500,000 $696,887
105
106
CREDITO FOPINAR
Fomento a la Pequea Industria y Artesana
Beneficiario Final
constituida en el pas, cuyos activos fijos
excluidos terrenos y edificios no superen los
US$300.000 o su equivalente en sucres.
Destino del Crdito
Activos fijos, capital de trabajo y asistencia
tcnica. Incluye financiacin de terrenos,
inmuebles y bienes races, para las reas de
produccin, servicios y comercio.
No se financian
Compra de terrenos e inmuebles para uso
personal.
Personas naturales cuyos ingresos principales
no provengan de una actividad empresarial
sino de relacin de dependencia laboral.
Monto
Hasta $ 150.000.00
Moneda
Dlares
Plazo
Activos fijos: hasta 6 aos. Capital de trabajo y
asistencia tcnica: hasta 360 das.
Perodo de Gracia
Activos fijos: hasta 360 das. Capital de trabajo y
asistencia tcnica: hasta 90 das.
Amortizacin
Cada 30 y 90 das.
Tasa de Inters
Sealada por la CFN
Margen I.F.I.
Hasta 4 puntos
Aporte del B.F.
No menor al 20% del monto del proyecto.
Garantas
Negociadas entre la I.F.I. y el B.F.
Requisitos
Formulario de justificacin de las inversiones.
Facturas proforma de equipos y maquinarias.
Formulario de inversin del proyecto.
Garantas reales a favor de la I.F.I. por el
140% del monto del proyecto.
-
Inversin Total: $187,500 100/0
1-
- - -

Financiamiento $150,000 80/0
- ----- - - - - -

- - - -
1
Aporte Propio 20/0
TABLA DE AMORTIZ
_ __
$150,000
f----
- -

- - - J - - --
Tasa de inters anual 12/0
1-
I
t-- -
- -
--;-Plazo en aiiOS---
- - - - --
- --_ .. - --
6
I I

-
__ 0_-
-
-.-
.-
- - ----t-.. --- -
I Forma de Pago
I
1 Dividendos
Trimestralesl
-------lTotaiPeroclo
-1-
-
-,-- - -241
-- --
-- -
t-- - - ___ . __ 1_
- -- - - -
4
1
- - - - -
,Perodos de Gracia
--- -
,
- -- - - 1 - -- -
-PerlodosNormaies 20
- ._- -. --_.- - - - - - 1 - - - - - -
IValor Dividendo
$10,082
--- ------ - - - ---- .- - - - - - ...1 - - -
107
No. de Valor de Amortizacin Valor del Saldo de
- - - -- - - - - - - -
- - -
Dividendo Intereses de Capital Dividendo Capital
O
$150,000
- - - - - - - . -
.. - - - - -
1 $4,500 $0 $4,500 $150,000
- - - - -
--$0
-

- -
_.
2 $4,500 $150,000
- - - - -
- - - - - --
- - -
3 $4,500 $0 $4,500 $150,000
- - - - - - - -
4 $4,500 $0 $4,500 $150,000
- - - - - - - -
- $5,582
-

- -
5 $4,500 $144,418
- - --- - -
1-
- - - -
- $10;D82
-
$138,668 6 $4,333 $5,750
- - - - - -- -
- - - - - - --
7 $4,160 $5,922 $10,082 $132,745
- - - - - - - -
-$6,100
- - - - - -
8 $3,982 $10,082 $126,646
- - -- -- - - - ce - - - -
9 $3,799 $6,283 $10,082 $120,363
- -
1-
- - - - - - -- - - --
10 $3,611 $6,471 $10,082 $113,891
- - - -
- -$3,4171-
- -
$6,666
-- - - - --
11 $10,082 $107,225
- -- -
. - - - - -- - -
-
- -
- $100,360
12 $3,217 $6,866 $10,082
- -- - -
-
1-
- - - --
-$10,082
- - --
13 $3,011 $7,072 $93,288
- ---_.- - -
1- -
- - - - - - --
1------
14 $2,799 $7,284 $10,082 $86,005
-
15- -
- - - - -

-
- $78,502
$2,580 $10,082
- - - - -
- - - - -- - - - -
16 $2,355 $7,727 $10,082 $70,775
-
lf- -
- - - - - - -
- -
$6'-816 $2,123 $7,959 $10,082
-
18- -
- - - - - - - - -
1--
$54,618 $1,884 $8,198 $10,082
- - - - -
1-
- - - - - --
19 $1,639 $8,444 $10,082 $46,174
- -- - - - - -- - - - - - --
20 $1,385 $8,697 $10,082 $37,477
- - - - - - - - -

-
-- -
$28,519 21 $1,124 $10,082
- - - - - -
1-
- - - - - - ---
22 $856 $9,227 $10,082 $19,292
- - - - - - - - - -
- -
$9,789 23 $579 $9,504 $10,082
-
24 --
- - -
- - $10,082
$294 $9,789 $0
Totales $69,647 $150,000 $219,647
- - --
108
CREDITO DE REACTIVACION O
REESTRUCTURACION DE PASIVOS
Beneficiario Final
Destino del Crdito
Reestructuracin de operaciones originales
(corto, mediano y largo plazo), concedidas por la
LF.I., incluye principal vencido y/o saldos por
vender ms los intereses vencidos y devengados
de las operaciones de crdito otorgadas por la
I.F.I. (activos fijos y capital de trabajo).
Monto
Hasta $ 7'000.000.00
Moneda
Dlares
Plazo
Activos fijos: hasta 7 aos. Capital de trabajo:
hasta 3 aos.
Perodo de Gracia
Activos fijos: hasta 2 aos. Capital de trabajo:
hasta 360 das.
Amortizacin
Cada 30, 90 o 180 das.
Tasa de Inters
Informada por la C.F.N.
Margen I.F.I.
Hasta el 3% anual
Aporte del B.F.
No menor al 20%
Garantas
Negociadas entre la I.F.I. y el B.F.
Requisitos
109
Formulario de aplicacin a las facilidades de
crdito, que contenga informacin mximo
180 das atrs.
Garantas reales a favor del I.F.I.
OTRAS LINEAS DE CREDITO DE LA C.F.N.
FOMENTO PARA LA PRODUCCiN Y
COMERCIALIZACiN AGRCOLA GANADERA.
BENEFICIARIOS
Persona natural o jurdica legalmente establecida en el
pas dedicado a actividades agrcolas, avcolas, porcinas
o ganaderas (ganado de carne).
Empresas agroindustriales que en su proceso productivo
utilizan como materia prima, productos provenientes de
los cultivos de ciclo corto.
Persona natural o jurdica que se dedique a la
comercializacin de ganado de leche, porcino o aves.
DESTINO DEL CRDITO
Capital de trabajo necesario para la produccin y
comercializacin de cultivos de ciclo corto, desarrollo de
hatos ganaderos (ganado de carne), adquisicin de
ganado de leche en produccin, formacin y
establecimiento de pastizales, crianza de cerdos y cra
de aves ponedoras y de engorde.
MONTO
Hasta $ 50.000.00
110
PLAZOS
., Hasta 270 das para cultivos de maz, arroz, soya y
algodn .
.,. Hasta 360 das para otros productos, cuyo ciclo
productivo sea mayor a 270 das .
.,. Hasta 540 das para ganado de carne.
, Hasta 450 das para ganado de leche en produccin.
,. Hasta 360 das para formacin y establecimiento de
pastizales .
., Hasta 360 das para aves ponedoras .
., Hasta 180 das para aves de engorde.
, Hasta 270 das para crianza de cerdos.
AMORTIZACiN
Al vencimiento, en una solo cuota que incluye capital e
intereses.
TASA DE INTERS
Fija, informada por la CFN.
GARANTAS
Negociadas entre la institucin financiera intermediaria
y el beneficiario final, pudindose aceptar Certificados
de Depsitos de Almaceneras autorizadas por la
Superintendencia de bancos y calificadas por la CFN.
Para el caso de algodn, se aceptarn Certificados de
Prenda emitidos por la desmotadora.
CREDIMICRO
Financia activos fijos, capital de trabajo y asistencia
tcnica, a personas naturales y jurdicas con no ms de
10 empleados permanentes, incluyendo al propietario,
cuyos activos totales, excluido terrenos y edificios no
superen los $ 20.000.00
111
DESTINO DEL CRDITO
Activos Fijos, capital de trabajo y asistencia tcnica.
MONTO
Hasta $ 10.000.00
PLAZO
Hasta 4 aos, pagaderos mediante dividendos
mensuales, trimestrales o semestrales.
TASA DE INTERS
Fija, sealada por la CFN.
INTERMEDIARIOS
Las Cooperativas autorizadas por la CFN para
intermediar en sta lnea de crdito.
IMPORTACIONES DE LA REPUBLlCA DE CHILE
BENEFICIARIOS
Persona natural o jurdica legalmente establecida en el
pas, que necesite realizar importaciones de bienes y
servicios de procedencia chilena.
RUBROS QUE FINANCIA
Bienes de capital nuevos y de consumo durables,
que cumplan con la definicin de "Bien Chileno", es
decir, elaborados totalmente en Chile, as como
aquellos en cuya elaboracin se utilicen materias
primas, artculos semielaborados, partes o piezas
importados, cuyo valor CIF no supere el 60% del
valor FOB del producto a exportarse.
Servicios considerados como "Servicio Chileno", es
decir, suministrados por empresas establecidas en
Chile, cuya propiedad est en manos chilenas, y su
112
personal ejecutivo, tcnico y profesional que realiza
el servicio, sean al menos en un 60% de
nacionalidad chilena.
Asesora profesional y tcnica; gastos de instalacin
y montaje en Ecuador, requeridos para la puesta en
marcha de bienes importados, hasta por el 20% del
valor FOB de dichos bienes.
Proyectos y plantas suministradas por empresas
establecidas en Chile bajo la modalidad de "llave en
mano", es decir, contratacin de un proyecto en
condiciones de operacin inmediata.
MONTO
Mnimo: $ 50.000.00
Mximo: $ 1'000.000.00
Para montos mayores, previa consulta con la CFN.
PLAZOS
Mnimo: 1 ao.
Mximo: 10 aos
Para plazos mayores se requiere la aprobacin del
organismo financiero internacional proveedor de los
recursos, la Corporacin de Fomento de Chile - CORFO
TASA DE INTERS
Informada por la CFN, pudiendo ser fija o variable a
eleccin del beneficiario final. La tasa de inters variable
se reajustar en funcin de la tasa Libor a 180 das.
AMORTIZACiN
Dividendos cada 180 das.
GARANTAS
Negociadas entre la institucin financiera intermediaria
y el beneficiario final, de conformidad con lo dispuesto
en la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero.
113
CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL
ANTECEDENTES Y MARCO JURIDICO DEL "LEASING
FINANCIERO" EN EL ECUADOR
El arrendamiento mercantil se iniCia en el Ecuador
mediante la ley promulgada por Decreto Supremo N
3121 del 22 de Diciembre de 1978.
Las compaas de Leasing estaban bajo el control de la
Superintendencia de Compaas.
Con la regulacin de la Junta Monetaria N489-88
expedida el 12 de Febrero de 1988, la Superintendencia
de Bancos toma bajo su control y vigilancia a las
empresas que se dedican a esta actividad.
Cambia su denominacin a LEASING FINANCIERO, pero
siempre manteniendo el carcter de Empresa de
Servicios y como tal, obliga a la compaa arrendadora
cobrar a los arrendatarios (clientes), en cada renta, el
impuesto al valor agregado (IVA)
DEFINICION DE LEASING FINANCIERO
Se deriva del vocablo ingls "to lease" = "arrendar o
alquilar". Contrato por el cual se da en arrendamiento a
una persona natural o jurdica, un bien, por un plazo
determinado y forzoso, que conlleva el pago de rentas;
a cuya finalizacin se puede ejercer la opcin de compra
como principal alternativa: renovar, devolver o
sustituirlo por otro.
Es importante mencionar que el cliente (arrendatario)
sea persona natural o jurdica, "usa y utiliza" el bien,
114
pero el propietario del bien es (la arrendadora) el Banco
o Sociedad Financiera.
El leasing es un negocio de flujo de caja, esto significa
que el bien debe pagarse con lo que produce.
PERSONAS INTERVINIENTES EN UNA OPERACiN DE
LEASING
Intervienen 3 personas:
1. El arrendador
2. El arrendatario
3. El proveedor
El arrendador o Sociedad de Leasing: Sociedad que
compra el bien para darlo en arrendamiento.
El arrendatario o usuario o tenedor. Es una persona
natural o jurdica. Paga un alquiler por el uso y goce del
bien.
El proveedor: fabricante o vendedor del bien. Es una
persona natural o jurdica. El proveedor puede ser el
mismo cliente (Leasing Back).
ASPECTOS FINANCIEROS QUE ABARCA EL LEASING
En el aspecto financiero, podemos decir que el Leasing
abarca los siguientes aspectos:
,.. Es una tcnica o modalidad financiera.
'y La desarrolla una entidad bancaria o financiera.
,.. Tiene por objeto el alquiler de bienes.
'" Su plazo es forzoso e irrevocable.
115
., Las rentas cubren o restituyen el valor de inversin,
los costos financieros y los beneficios del
arrendador.
y El arrendatario mercantil puede ejercer los
siguientes derechos:
a) Prorrogar el contrato
b) Comprar el bien alquilado a un valor
preestablecido.
c) Recibir en arrendamiento un bien reemplazante.
PRINCIPALES CARACTERISTICAS DEL LEASING
., Se celebra por escrito y se inscribe en el Registro
Mercantil.
., El PLAZO inicial es forzoso e irrevocable, para ambas
partes.
Ir Las RENTAS reintegran el capital invertido, sus
intereses, los gastos operacionales y beneficios por
el servicio de intermediacin financiera .
., La PROPIEDAD: la institucin arrendadora es duea
del bien a arrendarse .
., Los derechos alternativos al finalizar el plazo
contractual, de conformidad con lo establecido en la
Ley son:
., Comprar el bien por el precio acordado que no ser
inferior al 20% del total de rentas devengadas .
., Prorrogar el contrato por un plazo adicional. Las
rentas son inferiores, salvo que brinde servicios
adicionales. Al finalizar la prrroga restituye el bien .
., Reemplazar el bien por otro.
116
COMO FUNCIONA EL LEASING
r El cliente escoge el bien que desea adquirir a travs
de una operacin de leasing.
r Presenta la factura pro forma del bien a nombre del
Banco o Sociedad Financiera, junto con toda la
documentacin requerida.
r Se analiza la informacin presentada y la pone a
consideracin del Comit de Crdito.
r Se elabora el contrato de arrendamiento mercantil y
otros documentos, se firma el contrato, el
arrendatario entrega la primera renta y la pliza de
seguros contra todo riesgo o endoso a favor del
banco o Sociedad Financiera y se inicia el contrato
forzoso.
y Aprobacin del departamento legal de toda la
docu mentacin.
y Se emite la orden de entrega al cliente para retirar
el bien. El cliente recibe el bien por parte del
proveedor. (Se entiende que es el bien que EL
CLIENTE escogi y que est conforme con el
mismo.)
y Pago al proveedor.
FORMA DE PAGO Y PLAZOS
y Rentas mensuales y por adelantado.
r A la firma del Contrato se paga la primera renta, y
luego cada 30 das el cliente debe acercarse al
Banco o Sociedad Financiera a cancelar las rentas.
y No se puede devolver el bien, ni pre- cancelar el
contrato.
y Las rentas pOdrn "variar" o "no" su valor durante la
vigencia del contrato, de acuerdo a la poltica que la
Institucin Financiera tenga para tal efecto al
momento de la aprobacin de la operacin. Es
117
importante recordar que el contrato de
arrendamiento mercantil es de plazo "forzoso".
>- Los plazos que generalmente se ofrecen son: 12, 18,
24, 30 Y 36 meses, se puede dar plazos menores o
mayores a estos.
UNIDAD DE TRANSPORTE DE 24 HASTA 36 MESES
EQUIPOS DE COMPUTACION DE 12 HASTA 24 MESES
MUEBLES Y ENSERES DE 12 HASTA 24 MESES
MAQUINARIAS Y EQUIPOS DE 23 HASTA 48 MESES
INMUEBLES DE 60 HASTA 84 MESES
DESCUENTO POR PRONTO PAGO
Cuando el cliente cancela oportunamente cada renta,
esto es en la fecha de pago que indica el contrato de
arrendamiento, la Institucin Financiera concede un
descuento mensual, el mismo que se va acumulando
durante el plazo del Contrato y, la totalidad de
descuentos aprovechados por el arrendatario sern
aplicados al valor residual (opcin de compra), que
indica el contrato de arrendamiento que es del 20%
mnimo del valor total de las rentas.
OTROS COSTOS
Al suscribir un Contrato de leasing, adems de cancelar
las rentas mensuales, el arrendatario incurre en otros
gastos como:
>- Gastos de inscripcin del Contrato en el Registro
Mercantil, los mismos que varan dependiendo del
118
plazo y el monto del Contrato. (Estos costos pueden
incluirse dentro del financiamiento del contrato).
y La pliza de seguros. Si el seguro es financiado,
debe cancelar la cuota inicial a la firma del contrato.
(Si el contrato es a 12 meses se puede incluir dentro
del financiamiento del contrato).
Si el bien que se est arrendando es un vehculo,
debe cancelar los gastos de matriculacin y cambio
de propietario en el caso de vehculo usado.
y Si se trata de un bien usado, los gastos en que
incurre el cliente, adems de los ya mencionados
son:
y Gastos por avalo del bien. (Realizado por nuestro
perito avaluador).
Obtencin de Certificados de no- gravamen (Registro
Mercantil y Banco Nacional de Fomento), cuando se
trate de vehculo se solicitar adems el certificado
de la Comisin de Trnsito del Guayas o de la Polica
Nacional.
Ejercicio:
Se suscribe un Contrato de Arrendamiento Mercantil por
$ 400.000.00 a 36 meses plazo, con un costo financiero
total del 20% anual para la compra de una unidad de
transporte. El precio de la Opcin de Compra es del
22% del total de las rentas pagadas, reconocindose un
Descuento por Pronto Pago de $ 2.800.00 mensuales,
siempre y cuando haga uso de la opcin de compra y
hubiera pagado oportunamente los arrendamientos
mensuales. Determine cual es el valor neto a pagar por
la opcin de compra. (Frmula para determinar la
anualidad anticipada)
AA = e [ (1 + i) \ (l + i) -I J]
(1 + i).\ - 1
119
Dividendo mensual de arrendamiento: $ 14.621. 74
Canon mensual de arrendamiento $14.621.74
Total de arrendamientos pagados $526.382.56
22% Opcin de Compra 115.804.16
Descuento por Pronto Pago
$ 2.800.00 x 36 meses
--
10.800.oo
Valor neto de la Opcin de Compra $15.004.16
Costo Total del bien adquirido $541.386.72
Ejercicio:
Determine cual de los dos contratos de Leasing que se
detallan a continuacin es ms conveniente para
suscribirse y porque.
Caractersticas Contrato A Contrato B
Monto del contrato $ 1'000.000 $ 1'000.000
Costo financiero total 18% 20%
Plazo del contrato 36 meses 36 meses
% Opcin de Compra 24% 22%
Descuento por Pronto Pago
mensuales $ 7.000 $ 7.0000
Desarrollo:
Arriendo mensual
$
35.618.12
$
36.554.34
Total de arriendos paqados $ 1'282.252.45 $ 1'315.956.39
Valor Opcin de Compra
$
307.740.59
$
289.510.41
Menos: Dcto. Pronto Paqo
$
-252.000.00
$
-252.000.00
Valor Opcin Compra Neta
$
55.740.59
$
37.510.41
Costo Total del bien: $ 1'337.993.04
$
1'353.466.80
120
Aunque la Opcin de Compra Neta del contrato "A"
C$55.740.59)es superior a la del contrato "8"
($37.510.41), es ms conveniente suscribir la opcin
"A", porque los arriendos mensuales son menores,
afectando en menor escala el flujo de caja y en
consecuencia, al adquirirse el bien el costo total
tambin es ms bajo.
TIPOS DE LEASING
Los tipos de leasing ms usuales en nuestro medio son:
LEASING MOBILIARIO: dentro de esta categora
incluimos los bienes muebles tales como:
Vehculo agrcola
Maquinaria agrcola
Maquinaria para la construccin
Maquinaria industrial
Centrales telefnicas
Centrales de acondicionador de aire
Equipos de computacin
Equipos mdicos
Muebles de oficina
Grupos de bombeo
En general todo bien mueble dedicado a la produccin
NOTA: no se puede financiar bienes fungibles, ni bienes
perecibles, ni el inventario de las empresas. De
preferencia se financian bienes de fcil salida.
Dependiendo del sujeto de crdito y garantas
colaterales, se podr financiar cualquier tipo de bien.
Se puede financiar bienes usados, pero hasta el 70%
del monto del avalo realizado por el perito -
avaluador.
121
LEASING PRIMARIO: es la operacin normal de
arrendamiento mercantil, en la que intervienen 3
partes: arrendador (Institucin Financiera) arrendatario
(cliente) y proveedor (puede ser persona natural, casa
comercial o jurdica).
LEASE BACK (RETROLEASING): en este tipo de leasing,
el proveedor y el arrendatario (cliente) son la misma
persona. Es decir, el cliente vende sus activos a la
arrendadora quien a su vez se los arrienda al
propietario original. Este tipo de leasing le permite al
arrendatario obtener liquidez para su empresa.
Ejercicio: un empresario vende su maquinaria al Banco
en $ 70.000.00 Y posteriormente se la alquila
mediante un contrato de leasing por igual cifra,
mediante el pago de 36 mensualidades de $ 2.301.98
cada una.
Su opcin de compra al vencimiento ser de $
18.231.68 Y de utilizarla se le reconocer un descuento
de $ 436.00 mensuales, siempre y cuando pague
cumplidamente las cuotas de arrendamiento.
Venta de maquinaria $70.000.00
Valor del leasing $70.000.00
Total pagado $ 2.301.98 x 36 $82.871.28
Opcin de compra 22% $18.231.68
Descuento por pronto pago 15.696.00
Valor neto de compra $2.535.68
LASE DE IMPORTACION: para el caso de arrendar
bienes que no se encuentran en el pas y que es
necesaria su importacin, se establecer un valor
aproximado en sucres de acuerdo a una liquidacin
122
establecida de los costos que ocasionara el ingreso de
los bienes al pas. Se suscribe un contrato de Promesa
de Venta con el proveedor, y al mismo tiempo se firma
un contrato de promesa de igual forma la primera renta
a la firma del contrato
Cuando el arrendatario negocia directamente con el
proveedor en el exterior y, adems, es cliente del
Banco, se aperturar la carta de crdito de importacin
y los bienes a importarse sern consignados a favor de
la Institucin Financiera.
LEASING INMOBILIARIO: como su nombre lo indica
est destinado a todo tipo de bienes inmuebles.
LEASING TRANSNACIONAL: un contrato mediante el
cual, una companla de leasing en el exterior
(arrendador) compra el equipo y lo arrienda a una
compaa de leasing local (arrendatario - arrendador)
quien a su vez lo subarrienda a una compaa local
(arrendatario).
LEAS E SINDICADO: un Lease financiero mediante el
cual algunas compaas de leasing participan en el
funcionamiento del ejercicio. La participacin de las
compaas de leasing puede ser proporcional o de
acuerdo con los trminos del contrato. Usualmente una
compaa acta de agente, quien es responsable por la
administracin del contrato (anlisis de riesgo,
documentacin legal, cobro de rentas, etc.).
MASTER LEASE: un Lease abierto mediante el cual el
arrendatario obtiene el uso de facilidades necesarias
actualmente, y puede en el futuro a su discrecin,
aadir otros equipos en los mismos trminos sin
negociar nuevos contratos.
123
REQUISITOS PARA REALIZAR UNA OPERACiN DE
LEASING
PERSONA NATURAL:
, Solicitud de arrendamiento mercantil
, Estado de situacin econmica personal
, Copias de cdulas de identidad (deudor y garante)
, Factura pro forma del bien a darse en arrendamiento
PERSONA JURIDICA:
, Solicitud de arrendamiento mercantil
, Copia de escritura de constitucin de la compaa
, Copia de nombramientos de representantes legales
inscritos
, Copia del registro nico de contribuyentes (RUC)
, Copias de cdulas de identidad de representantes
legales
, Copias de escritura de aumento de capital y reforma
de estatutos (si los hubiera).
, Copia de los balances de los dos ltimos aos,
entregados a la Superintendencia de Compaas.
, Factura pro forma del bien a darse en
a rrenda miento.
SI TIENE GARANTIA:
, Fotocopia de la cdula de identidad del garante si es
persona natural, y si es persona jurdica se debe
pedir fotocopia del nombramiento, fotocopia de la
cdula de identidad y copia del RUC.
REQUISITOS PARA LEASING INMOBILIARIO:
INMUEBLES EN GENERAL:
, Escritura pblica de adquisicin del inmueble.
124
,. Certificado otorgado por el registro de la propiedad
con historia de dominio, linderos, dimensiones y
gravmenes.
,. Ttulo de pago del impuesto predial y de
alcantarillado pluvial.
, Permiso de construccin del inmueble .
.,. Certificado de avalo comercial.
DEPARTAMENTOS, LOCALES Y OFICINAS EN
EDIFICIOS SOMETIDOS AL REGIMEN DE PROPIEDAD
HORIZONTAL:
, Escritura pblica de adquisicin.
,. Certificado otorgado por el registro de la propiedad
con historia de dominio, linderos, dimensiones y
gravmenes.
, Ttulo de pago del impuesto predial y de
alcantarillado pluvial .
.,. Permiso de construccin del inmueble .
.,. Certificado de avalo comercial.
);- Certificado de expensas, y de acta de la asamblea de
los condominios en la que se nombr al
administrador.
,. Escritura de incorporacin al rgimen de propiedad
horizontal.
PARA UN BIEN USADO:
, Avalo del bien.
,. Historia del dominio del bien.
,. Certificados de no tener gravamen del registro
mercantil y Banco de Fomento.
, Certificado de no-gravamen de la Comisin de
Trnsito del Guayas o Polica nacional (solo para
vehculos).
, Copia de la matrcula (solo para vehculos).
125
REQUISITOS PARA UN LEASING DE VEHICULO YA
SEA PERSONA NATURAL O .JURIDICA:
,. Factura original a nombre del Banco o Sociedad
Financiera.
,. Carta de venta original.
,. Certificado de produccin nacional si es fabricado
aqu y si es importado se pide los documentos de la
aduana, todos los documentos deben ser originales
(si son copias tienen que ir con el sello de fiel copia
del original), carta dirigida al administrador de
aduanas, permiso de importacin, certificado de
inspeccin y conocimiento de embarque.
REQUISITOS DE UN LEASEBACK DE VEHICULO:
'" Avalo del vehculo.
,. Certificado de gravamen de la Comisin de
Trnsito del Guayas.
,. Original de la matrcula.
? Fotocopia de la cdula de identidad si fuere el
vendedor persona natural.
,. Fotocopia del nombramiento del representante
legal, cdula de identidad y RUC si fuera persona
jurdica.
, Dos originales de contratos de compraventa con
reconocimiento de firmas.
REQUISITOS DE UN LEASEBACK DE EQUIPO PARA
PERSONA NATURAL O .JURIDICA:
'" Avalo del equipo.
,. Certificado del Banco de Fomento que no tenga
ningn gravamen.
,. Certificado del Registro mercantil.
'" Dos originales de contratos de compraventa.
126
REQUISITOS PARA UN LEASING PARA AVION O
AVIONETA:
,. Certificado (gravamen) de la aviacin civil.
,.. Matrcula original.
.,. Certificado de aeronavegabilidad .
.,. Permiso de operacin.
,. Ttulo de propiedad debidamente inscrito en la
direccin de aviacin civil.
, Escritura pblica ante un notario .
.,. Certificado del registro mercantil y Banco de
Fomento.
CLIENTES IDONEOS PARA REALIZAR UN LEASING
Todo tipo de personas (naturales o jurdicas) siempre
que el bien solicitado en arrendamiento sea un bien de
produccin. Para ser calificado como arrendatario de un
bien, el solicitante deber demostrar documentada y
financieramente, que bien arrendado producir los
ingresos suficientes para cancelar oportunamente las
rentas pactadas.
Sin embargo, leasing es un producto destinado ms a
compaas o empresas que tienen un flujo de caja
estable.
Agricultores y/o acuacultores, quienes pese a tener un
tipo de negocio de carcter cclico, la produccin de
ellos permite fcilmente realizar pagos de diferentes
valores, siendo ms fuertes en pocas de cosecha. Se
pueden establecer flujos de caja de acuerdo a sus
necesidades.
CUANDO UTILIZARLO
Independientemente de las caractersticas de los
sujetos de crdito, hay ocasiones de acuerdo al ciclo del
127
negocio de cada cliente, cuando se puede aprovechar
oportunidades y donde el leasing puede ser su
herramienta ideal, tales como:
, Necesidad de equipos de alta tecnologa con avances
permanentes en el mercado.
, Imposibilidad de utilizar lneas de crdito bancarias.
Tener crditos vencidos y no ser sujeto de crdito.
, No tener el aporte requerido para instrumentar un
prstamo prendario.
VENTAJAS QUE OFRECE "EL LEASING"
, Financia el 100% del valor del bien.
, No incrementa los pasivos ya que leasing es un
arrendamiento (gasto) ms no es una deuda. Recibe
igual tratamiento contable que un arrendamiento.
, El tratamiento del arrendamiento fuera del balance,
le da mayor capacidad a la firma para obtener
cualquier nueva deuda financiera.
, El Leasing permite obtener descuentos adicionales
por la compra al contado del equipo.
, El Leasing permite beneficios tributarios ya que la
renta pagada durante el ejercicio es un gasto que se
rebaja de las utilidades.
, Por no ser el bien propiedad del cliente, no consta
como parte de sus activos, por lo tanto no paga el
impuesto sobre los mismos.
,. Permite a las empresas obtener bienes de capital
cuando la disponibilidad para la compra directa no lo
permite .
.,. Permite a las empresas obtener ms equipos de los
que podra, si tuvieran que depender de su propia
capacidad de adquisicin.
, Libera el capital de trabajo de una empresa para
otros usos.
128
" El arrendamiento simplifica la contabilidad porque
elimina la necesidad de preparar tablas de
depreciacin o lista de activos fijos secundarios.
" Permite adquirir el bien una vez terminado el
contrato de arrendamiento mercantil por un valor
mnimo (opcin de compra).
DESVENTAJAS DEL LEASING
" El cliente no puede utilizar el bien como garanta ya
sea para prstamos prendarios o hipotecarios
porque el bien no es de su propiedad. 022132
y El cliente es el responsable de todo tipo de
mantenimiento, daos o desperfectos.
y En el arrendamiento mercantil, los cnones o las
cuotas mensuales son elevadas y su monto total es
mayor al valor original del contrato.
y La tasa de inters que se aplica a la operacin de
leasing es reajustable.
y En ciertos casos, algunas compaas de leasing
realizan inspecciones peridicas del bien arrendado,
pero estos gastos los debe cubrir el cliente.
" Cuando se realiza un crdito bancario la propiedad
del bien es del cliente, mientras que cuando se
adquiere una obligacin de pago por medio del
leasing la propiedad del equipo es de la Compaa de
Leasing.
" En algunos casos, si el bien arrendado se destruyere
parcialmente y la companla aseguradora por
cualquier circunstancia se negare a pagar el monto
de la reparacin, la arrendataria o el cliente est
obligado a reparar el bien o bienes arrendados a sus
expensas, sin derecho a exigir que se disminuya el
canon de arrendamiento.
129
COMPARACION ENTRE UN LEASING FINANCIERO y
UN PRESTAMO BANCARIO
LEASING FINANCIERO PRESTAMO BANCARIO

Plazo hasta 36 meses

Plazo 90 das (normalmente)

Se debitan a gastos el 100%

Se debitan a gastos
de la renta nicamente los intereses

No se lleva tablas de

El bien se deprecia
depreciacin normalmente

No se incrementan los pasivos

Se incrementa los pasivos

Egresos mensuales

Egresos trimestrales
relativamente bajos considerables e inciertos

No disminuye capacidad de

Disminuye cupo de crdito
crdito

Flujo de caja seguro por la

Renovaciones inciertas cada
duracin del contrato 90 das

No necesita abrir cuenta.

Necesidad de apertura de
cuenta.

No necesita saldos

Necesidad saldos
comoensatorios compensatorios
Adicionalmente a esta comparacin, el anlisis debe
considerar otros elementos particulares de cada cliente
como son: imposibilidad de operar con las entidades
financieras; no contar con el aporte requerido para el
financiamiento de un bien; posicin tributaria y fiscal,
endeudamiento con otras entidades financieras, etc.
CREDITOS CONTINGENTES
'Y FIANZAS Y AVALES BANCARIOS
Las fianzas y avales bancarios son crditos llamados
"Contingentes" porque el Banco no desembolsa dinero,
sino que afianza o avaliza a un cliente, el cumplimiento
o el pago de un compromiso u obligacin.
130
Se denomina AVAL cuando se emite una letra de
cambio o pagar a favor de personas o instituciones que
proveen fondos a clientes del Banco.
La FIANZA es un contrato "accesorio" por medio del
cual, el banco responde ante un acreedor por el
incumplimiento del contrato principal. (Ejemplo:
contratistas del sector pblico) .
., Garanta de seriedad de propuesta.
'r Garanta de cumplimiento de contrato.
y Garanta de buen uso de anticipos .
., Garanta por compraventa de inmuebles.
Beneficiarios
Toda persona natural o jurdica legalmente
Monto
Sin lmite, siempre y cuando las contra garantas
superen el 125% de dicho monto.
Plazo
Hasta 360 das, renovables.
Costo
Hasta 4% anual de comisin anticipada. En caso de
ser pagada por el Banco a su vencimiento, el
inters ser la tasa mxima activa ms el 4% de
mora.
Por su caracterstica de alto riesgo para las Instituciones
Financieras (pago del 100% en caso de incumplimiento
del cliente), la entrega de los Avales y Fianzas tiene
carcter selectivo a clientes con amplia experiencia de
crdito o con garantas liquidas entregadas.
131
., CARTAS DE CREDITO
Bajo esta importante lnea de crdito analizaremos las
siguientes Cartas de crdito:
,. Carta de Crdito Domstica
'y Carta de Crdito de Importacin
., Carta de Crdito de Exportacin
1. CARTA DE CREDITO DOMESTICA:
Es una letra de cambio o aceptacin bancaria, suscrita
por una persona natural o jurdica y avalizada por una
Institucin Bancaria o Financiera para ser negociada
dentro del pas.
Nace como complemento de una factura a plazo que
permite obtener recursos inmediatos como producto de
su negociacin.
En pocas de iliquidez, los bancos que no tienen
recursos, atienden los requerimientos de crditos de sus
clientes con este documento.
Son emitidas al plazo mximo de un ao, pagaderas el
100% al vencimiento por parte del solicitante, quien de
no cumplir con su compromiso obliga al banco a su
inmediato pago. Esta circunstancia hace que los bancos
sean muy selectivos en su otorgamiento.
Su costo es el 4% de comisin anual, que el banco
cobra anticipadamente junto con los impuestos.
2. CARTA DE CREDITO DE IMPORTACION
Son las de ms utilizacin en la banca ecuatoriana, y
son emitidas por los bancos por cuenta de sus clientes a
favor de beneficiarios del exterior, en las que se
132
compromete a pagar directamente o por un intermedio
de un banco corresponsal hasta una suma determinada
de dinero.
Tambin pueden ser "Emitidas por cuenta de la
Institucin" cuando solicita a un Banco corresponsal las
emitan por su cuenta.
Cartas de crdito ms convenientes para el importador:
-,. A plazo
Es a plazo cuando el comprador (ordenante) paga a
crdito, contando desde una fecha especificada o desde
que el banco acepte la letra respectiva. Tanto la carta
de crdito a la vista como la de plazo obedecen a la
forma de pago que en el contrato de compra-venta
hayan acordado el comprador (ordenante) y el
vendedor (beneficia rio).
" De terceros
Es la carta de crdito que abre un banco grande,
conocido y aceptado por bancos corresponsales del
exterior, por cuenta de un cliente de un banco pequeo
y no aceptado por los bancos corresponsales del
exterior .
., Notificada
El banco corresponsal solamente informa al beneficiario
la apertura de la carta y no garantiza el pago como lo
hace la "Confirmada" .
., Revocable
Es aquella que puede ser modificada o dejada
insubsistente por el banco emisor, por cualquier razn y
en cualquier momento sin necesidad de informar a las
otras partes involucradas. (Ordenante, beneficiario,
133
banco corresponsal. Estas cartas de crdito no son de
uso comn).
y Rotativa
La utiliza por ejemplo un comprador que desee
aprovechar una oferta de mercadera a precios
convenientes, siempre que la compra sea de gran
volumen. Puede ser que el costo de la compra est ms
all de las posibilidades crediticias y financieras del
comprador. Si el vendedor acepta hacer embarques
parciales, entonces puede utilizarse un crdito rotativo.
Esto significa que el banco del importador abre la carta
de crdito por el precio de la compra total. Sin
embargo, la carta estipula tantos pagos como
embarques parciales se hayan acordado.
134
Ordenante
El importador que est en el pas.
Banco Emisor
El Banco que est en el pas y que como banco
ordenante abre la carta de crdito.
Beneficiario
Exportador que est fuera del pas.
Banco Corresponsal
El banco que est en el pas del exportador.
Clientes Elegibles
Toda persona natural o jurdica que realice
importaciones.
Plazo Mximo
Un ao (renovables de acuerdo a condiciones o
por ser rotativa).
Intereses
Cuando la c/c es pagadera a plazo, los intereses
son negociados y facturados por el exportador.
Comisin Banco Emisor
Hasta 4% anual en el momento de su emisin.
CARTA DE CREDITO DE EXPORTACION:
Son aquellas que reciben los vendedores (exportadores)
por ventas efectuadas en el exterior. Los exportadores
pueden obtener en el Banco corresponsal de su pas,
anticipos por las exportaciones a efectuarse, valores
que sern deducibles cuando se reciba el valor de la
carta de crdito por parte del Banco corresponsal.
Cartas de crdito ms convenientes para el exportador:
"A la vista"
Es a la vista cuando el comprador paga de contado, al
recibir del banco emisor los documentos de embarque
de la mercadera.
Cartas de crdito ms convenientes para el importador:
"Back to back"
Es una carta de crdito comn y corriente en la que
acta como ordenante un vendedor que no produce la
mercadera y como simple intermediario que es,
prefiere que el comprador ignore quien es el fabricante,
por ello, luego de haber recibido del comprador una
primera carta de crdito, en la que el intermediario es el
beneficiario, procede a abrir una segunda carta de
crdito, basada en la primera, y en la que el beneficiario
es el fabricante o proveedor.
Los trminos y condiciones de la segunda carta de
crdito en la que el intermediario es el ordenante, son
iguales a la primera carta. Normalmente slo los
siguientes puntos son distintos:
135
ira. Carta de 2da. Carta de
Crdito Crdito
Ordenante Comprador Vendedor
Beneficiario Vendedor
Fabricante o
proveedor
Monto Mayor Menor
Fecha de embarque Plazo ms largo Plazo ms corto
"Clusula Verde"
Es igual a la roja con la diferencia de que los anticipos
se pagan al vendedor contra presentacin de recibos de
almaceneras que prueben que la mercadera se ha
embodegado. Los recibos se hacen a favor del Banco
notificador o confirmante para asegurar de esta manera
el ulterior embarque de la mercadera.
"Clusula Roja"
Permite hacer pagos anticipados al beneficiario antes de
que la mercadera sea embarcada. Obviamente el
vendedor debe ser digno de confianza del comprador.
Por el riesgo involucrado el Banco emisor normalmente
exige al importador garantas por ms del 100% de los
anticipos.
"Confirmada"
A ms de la garanta de pago por parte del banco
emisor existe tambin la garanta de pago del banco
corresponsal, para el caso de que el importador o el
banco emisor no cumpla su obligacin de pago.
"Negociable"
Es aquella que permite que la letra de cambio aceptada
por el banco emisor y/o por el banco confirmante puede
negociarse con otros Bancos distintos de los
mencionados.
136
"No Negociable"
Es la carta de crdito en la que la letra respectiva slo
puede ser negociada por el banco emisor y/o banco
confirmante (Si de hecho el beneficiario negocia la letra
con otros bancos, ellos estaran actuando solamente
como agentes del beneficiario y no tienen proteccin
completa dentro del crdito documentario).
"Transferible"
Permite al beneficiario ceder a terceros los derechos que
tiene sobre la carta de crdito. La transferencia se puede
hacer slo una vez a una o ms personas.
Cartas de crdito de mutua conveniencia:
"Irrevocable"
Es aquella que no puede ser modificada, peor an,
declarada insubsistente, sin el consentimiento expreso
de todas las partes involucradas en la carta de crdito
(ordenante, banco emisor, banco corresponsal y
beneficiario). Ningn cambio no siquiera de menor
cuanta puede hacerse sin el permiso expreso de todas
ellas. Es el tipo de carta de crdito ms frecuentemente
utilizado.
NOTA IMPORTANTE:
Una carta de crdito comercial puede tener dos o ms
caractersticas de las mencionadas anteriormente. Por
ejemplo puede ser irrevocable, confirmada, negociada, a
la vista, etc. Obviamente no puede una carta de crdito
tener caractersticas excluyentes o contradictorias. Por
ejemplo no puede ser al mismo tiempo a la vista y a
plazo; o notificad y confirmada.
137
3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
, Del anlisis efectuado se ha podido observar que
existen muchas alternativas de crdito para ser
destinados al consumo, a la produccin, al comercio
y a la vivienda.
, Que existen lneas con recursos externos a largo
plazo y baja tasa de inters, en que los bancos
privados deben respaldar a sus clientes, avalando la
operacin.
,.. Es importante que los sectores productivos y los
empresarios se mantengan informados sobre las
lneas de crdito que requieren para su actividad, as
como tambin que los bancos informen
oportunamente a sus clientes sobre la opcin ms
adecuada para su actividad, olvidando por un
momento su objetivo de lucro y poniendo el servicio
crediticio en beneficio del desarrollo del pas.
, Los empresarios deben destinar los prstamos
recibidos a la produccin y no desviarlos a bienes
suntuarios improductivos, ya que posteriormente no
podrn atender el servicio de la deuda, lo que pOdra
originar el cierre del negocio y la desaparicin de
una fuente de trabajo para la colectividad.
,.. Crear trabajo y riqueza. Una empresa bien
administrada genera riqueza para sus propietarios,
para sus trabajadores y para el pas.
,.. Cuidar sus costos bancarios. El empresario de xito
no se preocupa solamente por incrementar sus
ventas. Debe conocer e instruirse en los costos de su
empresa (administrativos, operativos y bancarios).
Un buen conocimiento y manejo de las lneas de
138
crdito bancarias, para ser usadas en el momento
oportuno, puede permitirle pagar menos intereses y
comisiones bancarias, valores que redundarn en un
incremento de las utilidades.
y El conocimiento de ellas tambin les permitir exigir
si fuera del caso a su banco, el otorgamiento de la
lnea de crdito ms barata y el plazo adecuado para
su cabal cumplimiento de pago.
).- Finalmente, el banquero moderno debe aceptar que
el otorgamiento de un crdito es un negocio mutuo
entre el cliente y el banco. Que no estn haciendo
un favor al otorgar un crdito, estn efectuando una
operacin que les generar intereses para atender el
pago de sus captaciones y el dividendo anual de sus
accionistas.
Si en el desarrollo de sus actividades personales,
comerciales y empresariales, el conocimiento de estas
lneas de crdito les permite disminuir sus costos
bancarios, el tiempo destinado a este objetivo est
plenamente justificado.
139
CAPITULO IV
ORGANISMOS DE ADMINISTRACiN
BANCARIA
La Junta General de Accionistas es el mximo
organismo dentro de una Institucin Bancaria y est
conformada por todos los propietarios de las acciones
emitidas por el Banco, y se reunir en la forma y para
los efectos determinados en la Ley de Compaas,
dentro de los noventa das siguientes al cierre de cada
ejercicio anual, con el fin de conocer y resolver sobre el
informe del Directorio relativo a la marcha del negocio,
los estados financieros y distribucin de utilidades, el
informe del Auditor Externo y el informe del Auditor
Interno.
La administracin de los Bancos Privados estar a cargo
del Directorio y ms organismos y funcionarios que
determine su estatuto.
El Directorio estar integrado siempre por un nmero
impar, no menor de cinco, ni mayor de quince vocales
principales, elegidos por un perodo de hasta dos aos,
pudiendo ser indefinidamente reelegidos.
No podrn ser Directores de un Banco:
, Los gerentes, apoderados, auditores internos y
externos, funcionarios y empleados del Banco.
, Los Directores, representantes legales, apoderados,
auditores internos o externos de otro Banco.
140
", Quienes estuvieren en mora de sus obligaciones por
ms de 60 das en cualesquiera de las Instituciones
Financieras sujetas a esta Ley.
1" Quienes en el transcurso de los ltimos 5 aos
hubiesen incurrido en castigo de sus obligaciones
por parte de cualquier Institucin Financiera.
", Quienes estuvieren litigando contra dicho Banco.
", Quienes hubiesen sido condenados por delito
mientras dure la pena .
., El cnyuge o el pariente dentro del cuarto grado civil
de consanguinidad o segundo de afinidad, el padre o
hijo de un Director principal o suplente de un
funcionario o empleado del Banco, salvo que cuente
con autorizacin expresa de la Superintendencia de
Bancos.
", Quienes por cualquier causa, estn legalmente
incapacitados.
", Los menores de edad.
Las disposiciones contenidas desde el segundo literal
tambin son aplicables a los:
", Representantes legales
., Vicepresidentes
", Gerentes
", Subgerentes y los Auditores Internos.
141
1. ORGANIGRAMA TIPO DE UN BANCO
142
Auditora
Interna
Junta General
de Accionistas
Asesora
Legal
Presidente
Ejecutivo
y/o
Gerente General
Gerentes
de Area
Auditora
Externa
Crdito
Operaciones
Recursos Humanos
Seguridad
Planeacin
Marketing
Sistemas
Contabilidad
El Organigrama tipo de un Banco est conformado por
las siguientes reas:
La Junta General de Accionistas como mximo
organismo dentro de una Institucin Bancaria y
propietario de la misma, es quien nombra a los
miembros del Directorio y al Presidente Ejecutivo del
Banco. Adems, recibe los informes de la Auditora
Interna y de la Auditora Externa cuando se les solicita o
cuando los auditores lo consideren necesario.
El Auditor Interno es elegido y nombrado por la Junta
General de Accionistas y velar, porque las operaciones
y procedimientos de la Institucin se ajusten a la Ley, al
Estatuto, a los reglamentos Internos, a la tcnica
bancaria y a los principios contables aceptados por la
Superintendencia de Bancos. Adems, son
responsabilidades propias del Auditor Interno vigilar el
funcionamiento adecuado de los sistemas de control
interno; velar por el cumplimiento de las resoluciones
de la Junta General de Accionistas, del Directorio y de la
Superintendencia; y suscribir los estados financieros,
conjuntamente con el representante legal y el Contador
General.
Si el Auditor Interno se negase a firmar los estados
financieros, deber sustentar su negativa por escrito,
ante la Institucin financiera y a la Superintendencia de
Bancos.
El Auditor Externo, persona natural o jurdica, har las
veces de Comisario de la Institucin en los trminos
establecidos en la Ley de Compaas y, adems, tendr
las funciones que se determinan en la Ley General de
Instituciones del sistema financiero, en las leyes de
143
carcter tributario, as como en las disposiciones que
dicte la Superintendencia.
El Auditor Externo es seleccionado por el Directorio del
Banco para perodos de un ao y pOdr ser designado
sucesivamente.
El Directorio est conformado por un Presidente, sus
vocales principales y suplentes, en un nmero impar no
menor de 5, ni mayor de 15, que son elegidos por la
Junta General de Accionistas por un perodo de hasta 2
aos, pudiendo ser indefinidamente reelegidos.
La Asesora Legal es un departamento de apoyo
jurdiCO a la alta administracin, en los actos y contratos
propios de su actividad.
El Presidente Ejecutivo V el Gerente General
pueden estar representados por una sola persona o por
dos, dependiendo de lo que seale el estatuto del
Banco. Es el representante legal de la Institucin y sus
funciones, obligaciones y deberes constan en el estatuto
del Banco.
De acuerdo al estatuto del Banco puede existir un
Vicepresidente Ejecutivo que reemplace al Presidente
Ejecutivo o varios Vicepresidentes en las principales
reas estratgicas del Banco.
Por lo general, existen tantos Gerentes como
departamentos tiene un Banco, siendo el responsable
del rea a su cargo. El nmero de Subgerentes
depender fundamentalmente del nmero de Gerentes
que tenga el Banco.
144
El Organigrama tipo del Departamento de Operaciones
de un Banco, generalmente est liderado por un
Vicepresidente de Operaciones, quien delega sus
funciones en las Gerencias de Tesorera, Operaciones y
Sistemas.
La Gerencia de Tesorera fundamentalmente
comprende los departamentos de: Inversiones, Caja
General y Cambios. Por lo tanto, tiene a su cargo el
manejo de los recursos del banco.
El departamento de Inversiones comprende el rea de
atencin al pblico en plizas de acumulacin, depsitos
a plazo y mesa de dinero (compraventa de papeles
fiduciarios: bonos, cdulas, acciones) y la compraventa
de los Fondos Interbancarios.
145
2. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE OPERACIONES DE UN BANCO
VICEPRESIDENTE
OPERACIONES
U
GERENTE U GERENTE GERENTE
TESORERIA OPERACIONES SISTEMAS
Inversiones Mesa Din. Cmara Operacin
Organizacin
Pol.Acum. Compensac. Delegado
y Mtodos
Dep. Plazo
Caja Cajeras Servicios Ape.Cta.
General Clientes Chequeras
Chq.Dev.lCert.
Ent.Est.Cta.
Cambios Comp. Div.
Control
Vta.Div.
Operativo
El departamento de Caja General comprende el
manejo y control del efectivo de todas las
ventanillas de las cajeras universales, las que
reciben depsitos de cuentas corrientes y ahorros;
pagan cheques y atienden los retiros de las libretas
de ahorro, tanto en horario normal como diferido.
Tiene adems, a su cargo el manejo de la bveda
del Banco y la recepcin y depsitos al Banco
Central; con las sucursales y agencias.
El departamento de Cambios comprende la
atencin al pblico en la compra y venta de divisas,
en efectivo y cheques de todos los pases del
mundo.
La Gerencia de Operaciones propiamente dicha,
es el eje controlador y ejecutador de todo el
proceso operativo del Banco, y comprende las reas
de: Cmara de Compensacin, Servicio a Clientes y
el Control Operativo.
El departamento de la Cmara de Compensacin,
es el que recibe todos los cheques depositados por
los clientes y que corresponden a otros Bancos del
sistema. Los suma, los cuadra, los clasifica y
elabora con ellos la hoja de Cmara de
Compensacin Preliminar, para presentarse en el
Banco Central del Ecuador, conjuntamente con los
delegados de los otros Bancos y proceder a
canjearse los cheques que constan en las hojas
elaboradas.
Por lo general, los Delegados de los Bancos se
renen a las 19hOO en las oficinas del Banco Central
147
o del Banco Nacional de Fomento, efectan el canje
y regresan a sus Bancos para proceder a debitar en
las cuentas corrientes de los clientes, cada uno de
los cheques recibidos.
La entrega y recepcin de cheques en la Cmara de
Compensacin Preliminar originar que los Bancos
salgan con saldo a favor o en contra, dependiendo
de los montos de los cheques que entrega contra
los cheques que recibe. El saldo a favor o en contra
originar un crdito o un dbito inmediato por parte
del Banco Central en la cuenta corriente de cada
Banco.
En el ejemplo que a continuacin se analiza, el
Banco "A" presenta a la Cmara de Compensacin
Preliminar con un total de $ 700.000 dlares en
cheques a cargo de bancos que constan en su
listado. Al producirse la entrega y recepcin de
cheques, recibe un total de $ 770.000 dlares en
cheques de sus clientes depositados en otros
Bancos, originndole en ese da un saldo negativo
de $ 70.000 dlares, que son debitados a su cuenta
corriente.
Al medioda del da siguiente, nuevamente se
renen los delegados de los bancos en el Banco
Central del Ecuador, para realizar la Cmara de
Compensacin Definitiva, en donde se devuelven
entre s, los cheques no pagados; por insuficiencia
de fondos, firmas inconformes, falta de endosos,
etc. En nuestro ejemplo, de los $ 770.000 que
recibi el Banco "A", $ 115.000 no fueron pagados y
proceden a devolverlos a los bancos que se los
entregaron. Al producirse la entrega y recepcin de
148
los cheques devueltos, al Banco "A" le devuelven $
75.000 de los cheques que entreg, originando que
ahora presente un saldo a favor de $ 40.000, que
es acreditado en su cuenta corriente por el Banco
Central del Ecuador. Cuando los saldos negativos de
la Cmara de Compensacin Preliminar o Definitiva
son por montos importantes, puede disminuir su
saldo en el Banco Central del Ecuador afectando a
su posicin de Encaje Bancario Mnimo, o en el peor
de los casos que sobregire la cuenta corriente, lo
que obligar al Banco afectado a conseguir fondos
inmediatos de otros Bancos y es cuando aparece en
sus balances, saldos en la cuenta "Fondos
Interbancarios Comprados". Por lo tanto, cuando
observamos que el balance de nuestro Banco
presenta saldo en la cuenta del pasivo "Fondos
Interbancarios Comprados" es por que ha tenido
una falta temporal de liquidez.
Por el contrario, cuando un Banco presenta saldo en
la cuenta del activo "Fondos Interbancarios
Vendidos", es por que ha presentado un exceso
temporal de liquidez como resultado de las Cmaras
de Compensacin diarias, y lo ha prestado a otras
instituciones bancarias.
149
CAMARA DE COMPENSACION PRELIMINAR
Nombre del Banco: BANCO A
Fecha: Lunes ....... .
Cheques que Cheques que
entrega recibe
BANCOS No. Valor No. Valor SALDO
Banco B 100 200.000 90 190.000 10.000
Banco e 80 180.000 70 150.000 30.000
Banco D 120 250.000 150 340.000 (90.000)
Banco E 50 70.000 60 90.000 (20.000)
TOTALES
350 700.000 370 770.000 (70.000)
CAMARA DE COMPENSACION DEFINITIVA
Nombre del Banco: BANCO A
Fecha: Martes ....... .
Cheques que Cheques que
entrega recibe
BANCOS No. Valor No. Valor SALDO
Banco B 5 30.000 3 20.000 10.000
Banco e 3 10.000 2 15.000 (5.000)
Banco D 8 50.000 5 30.000 20.000
Banco E 4 25.000 1 10.000 15.000
TOTALES 20 115.000 11 75.000 40.000
150
El departamento de Servicios a Clientes comprende
la: apertura de cuentas corrientes y de ahorros;
entrega de chequeras y tarjetas de crdito; entrega de
los cheques devueltos depositados por los clientes;
entrega de los estados de cuenta mensuales; entre
otros servicios.
En este departamento se debe dar especial atencin
en entregar inmediatamente a los clientes los cheques
que fueron devueltos de los otros Bancos, para que
conozcan el monto real de sus fondos disponibles y
puedan agilitar la recuperacin de dichos valores.
En algunos Bancos se acostumbra llamar
telefnicamente al cliente para informarle la novedad
producida en su cuenta y para que se abstenga de
girar sobre dichos fondos devueltos. Actualmente por
medio de INTERNET es posible acceder a la
informacin de su cuenta para obtener sta
informacin y realizar otras transacciones.
Adems, se incluye el departamento de Control
Operativo, donde se cuadran las captaciones
recibidas, los cheques pagados, los dbitos y crditos
efectuados a las cuentas, y se debitan los cheques
transferidos entre clientes del Banco.
La Gerencia de Sistemas es el rea donde se
procesarn todas las operaciones del Banco y se
emiten los reportes financieros para su anlisis y
control por parte de la Alta Gerencia, de Auditora
Interna y para la Superintendencia de Bancos.
Apoya su gestin en el departamento de
Organizacin y Mtodos; donde se elaboran y
151
disean los procesos operativos utilizados por el Banco
en sus transacciones diarias.
El xito de la Administracin Bancaria estar dado en
que los organismos y funcionarios a cargo del
Departamento de Crdito, puedan colocar con
seguridad los fondos captados de accionistas,
depositantes e inversionistas.
En el Directorio reposa el xito o fracaso de sta
gestin. Las polticas de crdito internas y la ley les
faculta a aprobar o negar las lneas de crdito o
montos importantes de prstamos, que en caso de
incumplimiento del cliente afectarn gravemente la
liquidez y solvencia del Banco. Las concentraciones de
crdito en empresas vinculadas con los accionistas y
administradores del Banco que originaron el cierre de
algunos Instituciones Bancarias, fueron prstamos
aprobados por el Directorio.
En la mayora de los Bancos existe una poltica de
crdito que asigna cupos mximos a cada uno de los
funcionarios que conforman el rea de crdito. Cuando
los montos sobrepasan los lmites individuales, debe
funcionar el Comit de Crdito, conformado con un
mnimo de tres funcionarios de alto rango -entre ellos
el Vicepresidente de Crdito- que asumlra la
responsabilidad de aprobar o negar la solicitud de
crdito. Si su cupo tambin es excedido recurrir
finalmente al Directorio del Banco.
152
3. ORGANIGRAMA TIPO: DEPARTAMENTO DE
CREDITO DE UN BANCO
11 DIRECTORIO I
Departamento
Legal
Vicepresidente
Crdito
Comit de
Crdito
Prejudicial
Gerente de
Crdito
Corporativo
Gerente de
Crdito
Personal
Anlisis
de r
Crdito
Informes de
Crdito
Subgerente
de Crdito
Corporativo
Oficiales
de Crdito
Subgerente
de Crdito
Personal
Crdito Comercial
Crdito Industrial
Crdito Agrcola
Crdito Acuicultura
Crdito Hipotecario
Crdito Comercio Exterior
153
La lnea individual de mando est liderada por el
Vicepresidente de Crdito, quien deber planear la
estrategia de colocacin; disear nuevas lneas de
crdito y controlar el cumplimiento de las polticas de
crdito del Banco.
Recibe apoyo del Departamento Legal para la firma
de escrituras de hipotecas y contratos de prenda;
revisin de las escrituras de constitucin de las
empresas solicitantes de crdito y dirige las demandas
de los prstamos vencidos.
Se considera necesaria la presencia de un
Departamento Prejudicial, que inicie su actividad al
da siguiente en que venci un crdito y no fue
atendido por el deudor. Las llamadas telefnicas,
cartas y visitas conminando al cumplimiento de la
obligacin antes de iniciar una gestin judicial, ha
producido buenos resultados. En algunos Bancos no
existe este departamento y la gestin Prejudicial es
entregada a los oficiales de crdito.
Personalmente no comparto esta posicin, ya que los
oficiales de crdito aunque conocen mejor al cliente,
por el trato diario, los almuerzos frecuentes y los
obsequios de fin de ao, mantienen compromisos con
los deudores y en la mayora de los casos, no pueden
ejercer la fuerza necesaria para la recuperacin del
crdito.
En un Banco mediano pueden existir dos gerencias: la
Gerencia de Crdito Corporativo que atiende los
crditos de las empresas y la Gerencia de Crdito
154
Personal que dirigir sus esfuerzos a los crditos de
consumos y comerciales de los clientes individuales.
Un Subgerente por cada una de estas gerencias,
permitir una delegacin de funciones, aprobando
prstamos hasta el monto establecido en la poltica de
crdito.
El departamento de Anlisis de Crdito receptar los
estados financieros de las empresas y la situacin
patrimonial de las personas naturales para proceder a
su anlisis, como apoyo a la decisin que deben tomar
los funcionarios de crdito.
El departamento de Informes de Crdito es quien
confirma la veracidad de la informacin proporcionada
por los clientes en sus solicitudes de crdito.
La confirmacin fsica en los lugares de trabajo y
domicilios, podra garantizar la veracidad de la
informacin y reducir el ndice de incumplimiento. Es
aconsejable que el Banco tenga un nmero de
Oficiales de Crdito como lneas de crdito tengan a
disposicin de los clientes.
Este sistema le permitir tener especialistas en su rea
que puedan atender los requerimientos de los clientes.
Es aconsejable que los Oficiales de Crdito no tengan
cupo de aprobacin y que en las solicitudes de crdito
pongan su firma como recomendacin a la aprobacin
por parte del funcionario que corresponda.
155
4. POLlTICAS GENERALES DEL CREDITO BANCARIO
Luego de la dura experiencia que asimil el sistema
financiero ecuatoriano a partir del ao 1998, en que
algunos Bancos entraron en liquidacin, fueron
adquiridos por el Banco Central del Ecuador y
posteriormente administrados por la A.G.D. (Agencia
de Garantas de Depsitos), podemos afirmar con
seguridad, que el xito de la Administracin Bancaria
depende de la adecuada colocacin de los crditos en
cartera.
En la mayora de los Bancos se constat la existencia de
importantes montos de prstamos en empresas
vinculadas a los accionistas y administradores del
Banco, que por distintas circunstancias no pudieron ser
cancelados a su vencimiento, originando una iliquidez
al Banco y la inmovilizacin de recursos en perjuicio de
los clientes del Banco.
Los funcionarios que aprueban crditos bancarios deben
estar conscientes de que los prstamos otorgados
deben presentar una capacidad de pago durante el
plazo estipulado, es decir, que el cliente podr pagar
oportunamente el capital y los intereses devengados por
el mismo.
La entrega por parte de los clientes de garantas reales
-prendarias o hipotecarias- es un requisito que en
algunos casos dispone la poltica de crdito del Banco y
por el cumplimiento de disposiciones legales de acuerdo
a su monto, pero es importante recalcar que el solo
hecho de contar con garantas reales no faculta el
otorgamiento del crdito, ni su recuperacin.
156
En el supuesto, que el cliente no pueda cancelar el
crdito otorgado, el Banco se ver obligado a demandar
ante un Juez competente la adjudicacin del bien
prendado o hipotecado y en otros casos aceptar la
entrega voluntaria del bien por parte del cliente.
Recibidos los bienes en dacin de pago de los crditos
vencidos, el Banco debe sujetarse a lo sealado en el
Art.122 de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero que dispone "Las Instituciones del Sistema
Financiero no pueden conservar los bienes muebles e
inmuebles adquiridos mediante adjudicacin o dacin en
pago por ms de un ao. Vencido el plazo, la Institucin
constituir provisiones por un doceavo mensual del
valor en libros original.
Enajenado el bien podrn revertirse las provIsiones
correspondientes. De no enajenrselo, la
Superintendencia dispondr su venta en pblica
subasta".
Por lo tanto, al recibirse un bien como dacin en pago
de un crdito vencido, lo que el Banco realmente hace
es disminuir su cartera vencida y no recuperar el dinero
prestado.
Durante el tiempo que el bien permanece en poder del
Banco, hasta su venta o remate, es afectado por lo
siguiente:
.,. Mantiene en su poder activos improductivos .
.,. Disminuye sus recursos a ser colocados en la cartera
de crdito, lo cual afecta su rentabilidad.
157
,. A partir del segundo ao, afectar sus utilidades por
la provisin del 100% del valor del bien recibido.
,. Cuando el bien es una fbrica, hacienda o
camaronera, el Banco deber destinar recursos para
su mantenimiento y conservacin hasta que se
produzca su venta.
". Es posible que la venta o remate del bien, no
alcance a cubrir el monto del valor recibido, con lo
cual deber registrar una prdida en sus resultados
econmicos.
5. FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DE LOS
OFICIALES DE CREDITO
Las utilidades de un Banco se originan por la diversidad
de servicio, su eficiencia y calidad; y, principalmente
por la agilidad y seguridad en el otorgamiento de
crditos, tanto a clientes individuales como a empresas,
ya sean destinados a capital de trabajo o inversiones en
activos fijos. Para ste propsito se utilizan los recursos
del capital bancario; los que proceden de los depsitos y
captaciones del pblico; y, de las lneas de crdito
especiales de la Corporacin Financiera Nacional.
Esta consideracin obliga a que el otorgamiento de todo
prstamo se fundamente en la premisa de que "La
seguridad en la recuperacin de los prstamos que
producirn intereses, se basa tanto en la solvencia de
los prestatarios como en su capacidad de pago, la cual
se encuentra subordinada al empleo reproductivo del
capital prestado".
158
Consecuentemente, el crdito deber estar dirigido al
sector productivo, en la prctica, no est eliminado el
crdito de consumo, pero indudablemente slo podr
recibir una atencin marginal dentro de una adecuada
poltica crediticia. Si bien el destino del crdito puede
ser determinado por el Banco, con criterios objetivos y
bsicamente a actividades productivas, es necesario
que se ponga especial atencin a la seguridad de
recuperar el capital prestado ms los intereses
correspondientes.
La recuperacin del crdito puede verse afectada por las
circunstancias particulares y generales, internas y
externas, que es necesario examinarlas a fin de adoptar
polticas que reduzcan los riesgos y que permitan prever
razonablemente las fuentes de pago del prestatario. Si
se trata de personas naturales, mediante el anlisis y
verificacin de su estado de situacin personal; y si se
trata de empresas, del estudio de sus estados
financieros y ms aspectos pertinentes.
159
NORMAS GENERALES
Todas las operaciones de crdito, sean estas directas,
indirectas o contingentes, a corto, mediano o largo
plazo, se sujetarn a las normas que se determine en
las polticas de crdito.
La poltica crediticia ser diseada, observando los
lineamientos generales determinados por el Directorio,
por el Presidente Ejecutivo, con la colaboracin de los
Gerentes de la Matriz y de las Sucursales, acorde a la
situacin financiera del Banco y considerando las
condiciones en que se desenvuelva la economa del
pas; y de conformidad a los trminos y condiciones
establecidas por las disposiciones de la Ley de
Instituciones Financieras, de las Regulaciones de la
Junta Bancaria, Resoluciones de la Superintendencia de
Bancos y ms normas que traten sobre el tema.
El otorgamiento de crditos se fundamentar en la
consideracin de la ms efectiva y segura rentabilidad
para el Banco, tendiendo al incremento de operaciones
y servicios remunerativos. La implantacin de polticas
de crdito constituye una garanta para que los
funcionarios responsables, condicionen los prstamos y
servicios a la preservacin de los recursos del Banco,
mediante un acertado trato que equilibre la posicin
del Banco con la demanda del cliente.
El seguimiento de las operaciones de crdito
compromete a todos los funcionarios y empleados del
Banco, a fin de verificar que el cliente destine el crdito
obtenido a los propsitos previstos en la solicitud.
160
Las autoridades de crdito deben considerar, al
tratarse de operaciones especiales, ya sea para
financiar una industria especfica o atender a un sector
econmico definido, que el negocio o actividad del
cliente cuente con una administracin eficiente y,
adems, obligatoriamente, disponga y mantenga la
asistencia tcnica especializada que asegure la
productividad y una adecuada rentabilidad de la
inversin.
LOS SUJETOS DE CRDITO
Todos los clientes del Banco estn en capacidad de ser
considerados sujetos de crdito, en trminos
proporcionales a su situacin econmica, a la
importancia de sus negocios y manejo de cuentas con
el Banco, lo que se determinar mediante el examen
de los siguientes aspectos:
Que mantenga una relacin activa con el Banco, por el
curso de sus depsitos monetarios, libretas de ahorro,
inversiones en cdulas hipotecarias, plizas de
acumulacin, certificados de depsitos a plazo y otras
referencias concomitantes.
En el caso de las sociedades o compaas, se verificar
los estados financieros actualizados, de preferencia
auditados, la integridad, reputacin y pericia
administrativa de sus representantes, y el plan de
inversin a desarrollarse con los recursos del crdito;
as como la documentacin legal.
En el caso de las personas naturales, se examinar la
documentacin legal pertinente, la situacin
161
patrimonial, la naturaleza y estado de negocios del
prestatario.
LAS NORMAS DE PROCEDIMIENTO
El procedimiento para otorgar un crdito se iniciar con
la presentacin de la solicitud del peticionario,
documento en que ste har constar el importe del
crdito que necesita, su destino, el plazo y forma de
pago, las garantas que ofrece, el giro de su negocio,
su relacin con el Banco y los dems datos
referenciales de importancia, segn el formulario
previsto por el Banco para el efecto.
La solicitud, firmada por el peticionario del crdito, es
requisito fundamental e imprescindible para su
otorgamiento.
La informacin prevista en el formulario, ser recibida,
completada y verificada personalmente por los
funcionarios que designe el Banco.
La solicitud, una vez verificados los datos en ella
consignados, pasar al funcionario u rgano de crdito
correspondiente para que la apruebe o la niegue.
La solicitud, en caso de ser aprobada, se archivar bajo
la responsabilidad del departamento respectivo, como
soporte a la liquidacin del prstamo, con los
documentos aparejados a la misma.
El rea de crdito deber mantener una carpeta por
sujeto de crdito en la que conste toda la informacin
162
centralizada de todas las operaciones que mantenga el
cliente con el Banco. Adems, debern constar al
menos los siguientes datos:
.,. Las solicitudes de crdito presentadas por el cliente .
.,. El reporte de la Central de Riesgos .
.,. Estado de situacin personal o estados financieros
actualizados .
.,. Las garantas que tenga constituidas a favor del
Banco .
.,. De ser el caso, el anlisis de crdito efectuado por
el Banco.
'y Certificados que acrediten que el cliente se
encuentra al da en el pago de sus obligaciones
patronales con el IESS., fiscales y, de ser el caso,
ante la Superintendencia de Compaas .
.,. Copias de las cdulas de identidad y/o del RUC. de
los deudores y garantes.
A este efecto, tratndose de compaas, corporaciones
y dems personas jurdicas, el funcionario de crdito
eXlglra previamente la presentacin del balance
general y del estado de prdidas y ganancias del ltimo
ejercicio econmico, debidamente certificados por el
representante legal y el contador, y los archivar bajo
su responsabilidad personal.
Por consiguiente, el Banco exigir la presentacin de
los estados financieros en los formatos utilizados por la
Superintendencia de Compaas, con la constancia de
su presentacin a tal organismo.
163
PREVENCiN DE RIESGOS
El otorgamiento de crdito debe estar siempre dirigido
a evitar los riesgos previsibles.
La diversificacin y democratizacin del crdito, es
principio de la poltica crediticia, evitando la
concentracin de crditos, tanto por reas productivas
o sectores econmicos, cuanto por sujetos de crdito.
Tambin es de suma importancia que se ponga
especial cuidado en la instrumentacin de las
operaciones que se otorguen. Se debe verificar que las
garantas se encuentren debidamente legalizadas, que
los pagars o documentos de crdito se hallen llenados
y suscritos por las personas obligadas y en general,
que contemplen todos los trminos y condiciones
previstos al aprobarlos.
CUPOS DE CRDITO
Las lneas de crdito abiertas a los clientes, que
tendrn un plazo mximo de un ao, deben ser
revisadas peridicamente, para evaluar el
cumplimiento de todos los compromisos establecidos al
autorizarlas.
La lnea de crdito constituye un tope maxlmo
referencial, es decir, un indicativo del lmite de riesgo
razonable para todas las operaciones crediticias que
pueden ser concedidas a un mismo cliente. La
asignacin de lneas de crdito, no obliga al Banco a
realizar los prstamos o desembolsos.
164
ANLISIS DE CRDITO
Todas las solicitudes de crdito, cualquiera sea su
monto, pero que formen parte de un cupo de crdito
igual o mayor (cupo que apruebe el Directorio del
Banco), deben ir acompaadas del respectivo anlisis e
informe financiero del cliente proponente, elaborado
por el personal responsable del anlisis de crdito.
Copia de este informe, junto con la solicitud respectiva,
se incorporar a la carpeta de cada cliente.
El anlisis de crdito que se efecte debe considerar,
adems de los ndices financieros que se obtengan de
la interpretacin de los estados financieros o situacin
patrimonial, por lo menos los siguientes puntos:
);> Experiencia gerencial del prestatario
.,.. Polticas internas de la empresa
);> Rentabilidad de la empresa
);> Monto de sus deudas
);> Desenvolvimiento de la empresa con relacin a sus
competidores
y Antigedad de la empresa
);> Solvencia moral y honestidad de los directivos de la
empresa
.,.. La rentabilidad del sujeto de crdito con el Banco y
otras instituciones; y,
);> Relaciones laborales.
Tratndose de personas naturales, se observarn las
mismas normas en lo que fueren aplicables.
El personal responsable del anlisis de crdito deber
obtener la informacin anteriormente mencionada, de
165
fuente directa o indirecta y ser responsable de
mantener actualizados los expedientes de crdito.
Toda la informacin proporcionada por el cliente y lo
tratado en el Comit de Crdito y Directorio ser
estrictamente confidencial. El Banco no est obligado a
informar a los clientes los fundamentos que
determinaron la negativa de una solicitud.
ANLISIS LEGAL
El funcionario encargado del anlisis legal deber
dictaminar sobre la autenticidad de los documentos
que presente el solicitante y determinar si existe en
ellos algn inconveniente de carcter legal, as como
asesorar a los funcionarios de crdito sobre problemas
de tipo jurdico que se presenten en la contratacin.
El Departamento Legal aprobar los documentos de
crdito, tales como formularios de crdito y pagars,
deber revisar los poderes de los funcionarios de la
empresa solicitante del crdito, y el monto de las
obligaciones que pueden suscribir de conformidad con
los estatutos sociales.
Adicionalmente, este departamento deber mantener
el control y dar el seguimiento necesario a las
operaciones que se encuentran en trmite judicial.
INTERESES
Toda operacin activa de crdito generar el maxlmo
inters permitido por las autoridades monetarias, para
166
cada tipo de operacin. El Directorio atendiendo
circunstancias especiales, podr autorizar que se cobre
un tipo de inters menor al mximo permitido.
Toda operacin de crdito, excepto aquellas en que se
emiten ttulos valores, que por su naturaleza se
otorgue un plazo superior a 360 das deber
tasas de inters reajustables. La tasa inicial
ser la mxima permitida para el tipo de operacin de
que se trate y el reajuste se efectuar de conformidad
con lo previsto en la ley. Estas operaciones debern
instrumentarse, necesariamente a travs de contratos
privados, reconocidos judicialmente, o bien por
escritu ra p blica.
Toda operacin de crdito que tenga un tipo de inters
preferencial, as como aquellas que tengan un plazo
superior a 360 das, debern contemplar que, en caso
de mora, el inters a aplicarse desde el vencimiento,
ser la mxima tasa activa vigente en ese momento
ms la tasa adicional de mora, de conformidad con la
ley. Esta disposicin se aplica tambin a las
operaciones de crdito en que se pacte esta condicin.
En todo caso, se procurar el cobro de intereses por
meses o trimestres vencidos, con excepcin de las
operaciones que impliquen descuentos de documentos,
en cuyo caso el inters se cobrar por anticipado.
CONTINGENTES
En general, se deber poner especial cuidado en la
concesin de operaciones contingentes; que stas
cuenten con garantas reales suficientes, as como en
167
el seguimiento de las operaciones concedidas, por
cuanto puede ocurrir que al vencimiento, el Banco se
vea obligado a cancelar por cuenta del cliente el
documento respectivo, lo que implica desequilibrio en
su planificacin financiera y crediticia, reduccin de su
liquidez, as como de la rentabilidad.
Las fianzas y avales se emitirn de preferencia en
respaldo de anticipos o fiel cumplimiento de obras
contratadas con el sector pblico y que contribuyan al
desarrollo del pas.
Las aceptaciones bancarias se concedern previa
verificacin de que el destino de los fondos se dirija a
una de las actividades productivas previstas para esta
clase de crditos.
Las Cartas de Crdito deben ser otorgadas a aquellos
clientes que mantengan reciprocidad en cuenta
corriente y mantengan una hoja de crdito aceptable,
de lo contrario, se le exigir el prepago de la carta de
crdito.
En todos los casos, debe analizarse con cuidado la
capacidad de pago del solicitante, considerando que en
caso de incumplimiento, el Banco deber pagar
inmediatamente al beneficiario. Se dar preferencia a
las operaciones que cuenten con garantas auto
liquidables. Si esto no fuere posible, se exigir
garantas reales.
168
GARANTAS
Peridicamente deben realizarse inspecciones de las
garantas para constatar su conservacin y valoracin.
Adems, se exigir los comprobantes que justifiquen
que el propietario ha pagado todos los impuestos y
ms tributos que afecten a los bienes gravados a favor
del Banco.
Los prstamos otorgados a personas jurdicas, debern
tener la garanta personal de su principal accionista y/o
su representante legal.
En todos los casos que se constituyan garantas reales
a favor del Banco, estas debern cubrir todas las
obligaciones directas e indirectas, que adeuden o
lleguen a adeudar tanto el sujeto de crdito, como sus
compaas relacionadas; es decir, todo el grupo
econmico del que se trate.
Los bienes gravados debern estar debidamente
asegurados y con la pliza de seguro endosada a favor
del Banco. Si se trata de bienes muebles, la pliza
deber cubrir todos los riesgos a que los bienes estn
expuestos; y si se trata de bienes inmuebles, al menos
contra incendio, terremoto y ms riesgos que el
funcionario u rgano de crdito estimen conveniente.
Cuando se graven a favor del Banco bienes muebles,
especialmente maquinaria, por parte de empresas
industriales, se exigir que el inmueble donde se
encuentren tales bienes tambin se hipoteque a favor
del Banco.
169
En caso que sea necesario designar Depositarios de los
bienes prendarios a favor del Banco, el nombramiento
deber recaer a uno de los principales socios o
accionistas que no ejerza la representacin legal de la
compaa deudora.
RECUPERACIONES
Las renovaciones de los crditos deben considerarse
basndose en el comportamiento del cliente en relacin
con el banco; si sta no ha sido conveniente, debe
exigirse la cancelacin del crdito.
Para proceder a la renovacin, el cliente deber
cumplir con todos los requisitos que se exigen para la
concesin de un crdito original.
Los Recursos Humanos de un Banco representan la
columna vertebral de la institucin, pues por
intermedio de ellos pueden desarrollarse las
actividades bsicas que son las operativas y crediticias.
Por su importancia este departamento est liderado
por un Vicepresidente a cargo de las Gerencias de
Administracin, Recursos Humanos, Seguridad y
Mantenimiento.
170
6. ORGANIGRAMA TIPO DEL DEPARTAMENTO DE RECURSOS HUMANOS Y
ADMINISTRACION
VICEPRESIDENTE
RECURSOS HUMANOS
Y ADMINISTRACION
La Gerencia de Administracin desarrolla su actividad
por intermedio del departamento de Servicios Generales,
que tiene a su control las reas de Proveedura, Control
de Activos Fijos, Conmutador, Archivo y Microfilm,
Limpieza y Mensajeros.
La Gerencia de Recursos Humanos por medio del
departamento de Personal desarrolla el control y servicio
social del personal de empleados del Banco. Est
conformada por las reas de Nmina, Trabajadora Social,
Seleccin de personal y Departamento Mdico.
La Gerencia de Seguridad es la encargada de proteger
la integridad de los bienes de la institucin y de dar
proteccin a los empleados y clientes del banco.
La Gerencia de Mantenimiento tiene a su cargo el
control preventivo de los equipos, muebles y enseres del
banco, dando la atencin tcnica que ellos requieran.
172
CAPITULO V
ORGANISMOS BANCARIOS
1. EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
Fue mrito de la Revolucin Juliana del 9 de Julio de
1.925, iniciar el proceso de creacin de un banco
nacional de emisin. La crisis del pas causada - en
opinin de Luis N. Dillon - por la incorvertibidad del
billete, las emisiones sin respaldo, la inflacin, la
especulacin, el abuso del crdito, el desnivel de la
Balanza de Pagos, la falta de control oficial sobre los
Bancos, la anarqua y rivalidad bancaria, deba
enfrentare saneando la moneda y regularizando el
cambio. La solucin era la creacin de un organismo
llamado a cumplir estos fines, dentro de un complejo
conjunto de reformas de la economa ecuatoriana,
impulsadas por los militares y civiles congregados
alrededor de las ideas julianas.
Sin embargo, siendo los aspectos relacionados al tipo
de cambio y al rgimen monetario, extremadamente
sensibles en una economa pequea y abierta como la
ecuatoriana, la propuesta debi esperar, mientras la
inercia de los sectores sociales a quienes no les
interesaban progresos de sta naturaleza. Un paso
importante se dio el 26 de Junio de 1.926 al crearse la
Caja Central de Emisin y Amortizacin, organismo
encargado de reconocer oficialmente el monto total de
los medios de pago y de autorizar provisionalmente la
circulacin de billetes.
El 18 de Octubre de 1.926 el Presidente Isidro Ayora
dispuso que los bancos autorizados a emitir billetes
173
entregaran a la Caja Central de Emisin, determinadas
cantidades de oro y plata, que en total sumaban diez
millones seiscientos mil sucres. Mientras tanto, la
misin presidida E. W. Kemmerer preparaba un
extenso conjunto de medidas econmicas
modern iza ntes.
El 11 de Febrero de 1.927 la misin Kemmerer
present a consideracin del Gobierno, el proyecto de
Ley Orgnica del Banco Central del Ecuador,
acompaado de una exposicin de motivos para su
creacin. Por sta ley surga una compaa annima
autorizada durante 50 aos para emitir dinero,
redescontar prstamos a una tasa fija, constituirse en
depositaria del dinero del Gobierno y de los bancos
asociados, administrar el mercado de cambios y fungir
de agente fiscal. Debido a que las funciones de la
nueva institucin estaban ntimamente ligadas al
inters pblico y al Gobierno, ste estaba llamado a
participar en su administracin.
El 12 de marzo de 1.927 el Presidente Isidro Ayora
decret la Ley Orgnica del Banco Central del Ecuador
que fue publicada en el Registro Oficial No. 283. La
preparacin de las normas de funcionamiento de la
nueva institucin estuvo a cargo de una Comisin
Organizadora, nombrada por el propio Presidente. El 3
de Junio del mismo ao se aprobaron sus estatutos,
luego de superar varias dificultades operativas entre la
Caja Central de Emisin y la nueva institucin.
Finalmente ellO de Agosto de 1.927, el Banco Central
del Ecuador abri sus puertas y el 25 del mismo mes y
ao se inaugur la Sucursal Mayor en Guayaquil.
174
Sus primeros objetivos fueron estabilizar y unificar la
moneda y para lograrlo, el Instituto Emisor se vali del
"patrn oro de cambio", rgimen monetario que fijaba
el precio del sucre en trminos de oro. La obligacin
bsica de la autoridad monetaria consista en mantener
fijo se precio en 0.300933 gramos de oro fino, es
decir, un quinto del contenido de oro fino del dlar
americano de sa poca.
Esta convertibilidad forzosa coincidi con una CriSIS
econmica inusual, la llamada Gran Depresin del ao
1.929, que oblig a decretar una moratoria de pagos el
8 de Febrero de 1.932. La inestabilidad de precios
impulsada por el gasto fiscal y la poltica monetaria
expansiva oblig al Banco Central a recurrir a otro
consultor, el seor Manuel Gmez Morn, para
reformara la Ley Orgnica y la normativa monetaria
relacionada. En la visin de ste experto mexicano, la
autoridad monetaria deba canalizar el crdito hacia los
sectores de la economa considerados como crticos en
el proceso de desarrollo. Junto al banquero
guayaquileo Vctor Emilio Estrada, aconsej al Banco
Central la funcin de eje en la determinacin de los
tipos de prstamos ofrecidos por la banca privada al
sector productivo mediante la modificacin de la tasa
de descuento.
Luego de terminada la Segunda Guerra Mundial, un
nuevo repunte de la inflacin junto a graves problemas
de la Balanza de Pagos, hizo necesario la
comparecencia de nuevos tcnicos extranjeros. En
1.948 el Gerente del Instituto Emisor, Guillermo Prez
Chiriboga, llam a Robert Triffin, experto del Sistema
de la Reserva Federal de los EE.UU., quien propuso
reemplazar la Ley Orgnica del Banco Central por la
175
Ley de Rgimen Monetario y la Ley de Cambios
Internacionales.
Por ms de tres dcadas este rgimen enfrent con
xito innumerables perturbaciones, sin embargo, el
rigor de la crisis de la Deuda Externa desatada en el
ao 1.981, fue indispensable someter varios ajustes a
sta economa en desequilibrio, con presiones fiscales,
una inflacin desbordada, y sobre todo, la necesidad de
ordenar nuevamente el conjunto de la economa, a fin
de retomar una ruta de crecimiento mas apropiada,
hizo necesario un nuevo cambio. Con ste propsito,
en Mayo de 1.992 se expidi una nueva Ley de
Rgimen Monetario y Banco del Estado, mediante la
cual el Banco Central del Ecuador fue capacitado para
intervenir en el sistema financiero mediante
operaciones de mercado abierto. Finalmente, con el fin
de precautelar los intereses de los clientes del sistema
financiero, el Banco Central del Ecuador qued
autorizado a operar como prestamista de ltima
instancia, dentro de estrictos parmetros financieros.
Luego de sta breve resea histrica, pasar a la era
actual con una economa dolarizada desde Enero del
ao 2.000, en la cual la eliminacin a futuro del BCE
juega un rol significativo para su xito, ya que fue el
mismo BCE quien nos lanz a la dolarizacin, pues el
pas lleg a estar al borde de la hiperinflacin a causa
del exceso de emisin inorgnica por cuenta del BCE,
en que el sucre se lo haca circular sin ningn respaldo,
originndose una depreciacin acelerada de la moneda
ecuatoriana.
Al haberse adoptado el dlar como moneda de
circulacin en nuestro pas, las funciones de ente
176
emisor han desaparecido, quedando sus funciones
actuales reducidas al plano estadstico y analista del
comportamiento macroecmico del pas.
Con el objeto de reducir el tamao del Estado, deber
estudiarse a futuro la fusin del BCE con la
Superintendencia de Bancos.
2. EL BANCO NACIONAL DE FOMENTO
Es una institucin financiera de desarrollo con finalidad
social y pblica, con capacidad de ejercer derechos y
contraer obligaciones.
Su funcin principal es otorgar crdito para el fomento
de la produccin agropecuaria, ganadera, artesanal,
forestal, pesquero, mediana empresa y actividades
tursticas.
Su objetivo permanente es el desarrollo integral y
sostenido de las actividades agrcolas, pecuaria,
acucola, pesquera y agroindustrial, que provean
productos de calidad para el mercado interno y
externo; la dotacin de infraestructura, la tecnificacin
y recuperacin de suelos, la investigacin cientfica y la
transferencia de tecnologa.
Deber tambin estimular los proyectos de forestacin,
reforestacin, especialmente con especies endmicas y
en peligro de extincin.
Deber garantizar la propiedad de la tierra en
produccin y estimular a las empresas agrcolas,
177
otorgndoles crditos con tasas de intereses
preferenciales.
Deber dar prioridad a la investigacin en materia
agropecuaria, cuya actividad es reconocida como base
fundamental para el desarrollo de la competitividad
internacional del pas.
Pese a que las funciones y objetivos del Banco
Nacional de Fomento estn claramente sealados en
sus estatutos, su aporte al desarrollo agropecuario fue
muy exiguo, ya que los prstamos fueron mal
otorgados y en la mayor parte de los casos no fueron
recuperados, lo que ha angina su permanente
descapitalizacin, que ha obligado a los Gobiernos de
turno la entrega de nuevos recursos para evitar su
liquidacin.
Han existido presiones polticas para disear sus
programas de crdito; el incremento innecesario de su
personal; el castigo de crditos de grupos oligrquicos;
la condonacin de intereses de los prstamos vencidos
y la entrega de su direccin a personas relacionadas a
partidos polticos afines al Gobierno.
Por stas razones es que el pequeo y mediano
agricultor dice que no ha encontrado apoyo en el Banco
Nacional de Fomento. Cuando ha necesitado prstamos
para cultivos de ciclo corto y mediano plazo, no hay
liquidez o las tasas de intereses se han equiparado a
los de la banca privada.
La entrega permanente entrega de recursos por parte
del Gobierno para capitalizar al Banco Nacional de
Fomento no ha dado resultados, constituyndose en un
178
barril sin fondo donde se dilapidan los dineros del
pueblo ecuatoriano en beneficio de unos pocos.
Para que se mantenga en actividad el Banco Nacional
de Fomento, deber desligarse de la influencia poltica,
nombrando ejecutivos con visin de desarrollo y
servICIO; reducir su estructura burocrtica y
primordialmente recuperar su la'rga cartera de
prstamos vencidos y castigados, donde se encuentran
grandes empresarios que no han querido pagar sus
obligaciones crediticias.
En los ltimos meses, las nuevas autoridades del BNF
han presentado nuevos programas de desarrollo,
tratando de convertirlo en una entidad rentable,
ofreciendo nuevos servicios y productos a sus clientes,
por lo que es de esperar que en esta nueva etapa
pueda el Banco cumplir con sus objetivos, en beneficio
de los sectores productivos del pas. De no obtenerse
los resultados esperados, el BNF deber fusionarse o
liquidarse y su reemplazo, el Gobierno Nacional
debera obligar a la banca privada a destinar un
porcentaje de su cartera de crditos como aporte al
sector agropecuario, con tasas de crdito especiales y
con plazos acordes al ciclo de produccin.
A partir del 14 de Febrero del ao 2002 entr en
vigencia el Seguro Agrcola que es contratado por el
agricultor con una pliza a favor del Banco Nacional de
Fomento, que es un mecanismo para respaldar a
quienes sufrieron prdida de sus cultivos, debido a las
inundaciones, eventos catastrficos, climticos, plagas
enfermedades que se presentan sin previo aviso y que
estn fuera del control del asegurado, que ocasionan la
prdida total o parcial de los cultivos.
179
La ventaja es que, a la vez que se respalda al
agricultor, el BNF tambin puede recuperar el crdito
que otorg, mediante el cobro de la pliza de seguro
contratada y endosada por el prestatario.
3. LA CORPORACION FINANCIERA NACIONAL CFN
La CFN es una institucin financiera pblica, autnoma,
con personara jurdica, tcnica, moderna, gil y
eficiente que estimula la modernizacin y el
crecimiento de todos los sectores productivos y de
servicios, apoyando una nueva cultura empresarial,
orientada a lograr mejores niveles de eficiencia y
competitividad. Fue la primera institucin financiera en
Ecuador en tener el Certificado de Calidad ISO 9001.
Su objetivo primordial es conceder prstamos,
anticipos, descuentos, redescuentos u otras facilidades
crediticias para actividades productivas y de servicios,
a travs de instituciones financieras intermediarias
elegibles y que hayan firmados los convenios con la
Corporacin.
De acuerdo a los compromisos firmados con los
organismos internacionales de crdito, la CFN debe
entregar los recursos a los sectores productivos como
Banca de Segundo Piso, es decir por intermedio del
sistema financiero, que acta como intermediario entre
los solicitantes y la Corporacin.
Adems, la CFN puede captar recursos en el mercado
de capitales a travs de la emisin de ttulos,
obligaciones, bonos, certificados fiduciarios y ttulos
propios de la Corporacin, que generarn la base de
180
financiamiento de los sectores considerados prioritarios
para el desarrollo nacional.
El Directorio es la autoridad mxima de la Corporacin
y estar integrada por los siguientes miembros:
, Un representante nombrado por el Presidente de la
Repblica, quien presidir el Directorio y la
Corporacin.
, El Ministro de Economa o su delegado.
, EL Ministro de Agricultura y Ganadera o su
delegado.
, El Ministro de Energa y Minas o su delegado.
, El Director de la Oficina de Planificacin o su
delegado.
, Un representante principal elegido por las Cmaras
de Produccin de la Sierra y Oriente, para el
perodo de 2 aos, quien podr ser reelegido
indefinidamente.
, Un representante principal elegido por las Cmaras
de Produccin de la Costa y Galpagos, para el
perodo de 2 aos, quien podr ser reelegido
indefinidamente.
,. Un representante principal elegido por el sistema
financiero privado, para el perodo de 2 aos, quien
podr ser reelegido indefinidamente.
, El Gerente General de la CFN asistir al Directorio
con voz pero sin voto.
181
4. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Es el organismo tcnico y autnomo encargado
constitucionalmente y legalmente de la vigilancia y
control de las instituciones financieras establecidas en
el pas.
Sus principales objetivos son:
,. Proteger los intereses del pblico y la confianza en
las instituciones financieras y de seguros del
Ecuador.
,. Procurar el establecimiento de la solvencia y
estabilidad del sistema financiero y de seguros del
pas.
, Promover la auto regulacin y la transparencia del
mercado financiero y de seguros ecuatorianos.
, Impulsar el desarrollo del sector financiero y de
seguros en un contexto de libertad de mercado y de
amplia competencia.
, Fortalecer las actividades de supervisin con
sentido preventivo y correctivo .
., En una economa abierta como la establecida en el
Ecuador, la funcin de la Superintendencia de
Bancos cobra maxlma importancia, ya que
constituye la garanta con que cuentan los
depositantes bancarios, frente a los posibles
excesos y malos manejos de ambiciosos banqueros,
que liquidaron el sistema a partir del ao 1998.
182
, De acuerdo a lo sealado en la Constitucin, el
Superintendente de Bancos es designado por el
Congreso Nacional, de una terna que enva el
Ejecutivo de personas que cuentan con su
aceptacin. Este mecanismo origina que su eleccin
tenga un tinte poltico, pues los candidatos
debern negociar los votos de los diputados, por
lo que el elegido no tendr la independencia
necesaria para el cumplimiento de su labor.
).- Con el objeto de fortalecer la funcin de control que
debe ejercer la Superintendencia de Bancos, deben
promoverse cambios trascendentales, entre los que
podemos mencionar los siguientes:
).- El Superintendente de Bancos no debe estar ligado
a ningn partido poltico. Su eleccin debe
responder a una hoja de vida intachable, con un
ttulo profesional relacionado a la actividad
bancaria y con amplia experiencia en el sector.
Con base a ste criterio, debe reformarse la
Constitucin, para que el Superintendente de
Bancos sea nombrado directamente y bajo su
responsabilidad, por el Presidente de la Repblica,
obviando la participacin de nombramiento actual
que efecta el Congreso Nacional, de acuerdo a la
tendencia poltica de los postulantes.
, El Superintendente de Bancos no
accionista de ninguna de las
financieras sujetas a su control.
puede ser
instituciones
, El Superintendente de Bancos durante un ao
anterior a su postulacin, no puede haber
183
desempeado las funciones de Director,
Funcionario, Asesor o Abogado de las instituciones
financieras sujetas a su control.
La Superintendencia tendr una JUNTA BANCARIA
conformada por cinco miembros: el Superintendente
de Bancos quien la presidir; el Gerente General del
Banco Central; dos miembros con sus respectivos
alternos, que sern designados por el Presidente de la
Repblica y un quinto miembro y su alterno, que son
nominados por los cuatro restantes, siendo las
atribuciones de la Junta Bancaria las siguientes:
,. Formular la poltica de control y supervisin del
sistema financiero, aprobar las modificaciones del
nivel requerido de patrimonio tcnico y las
ponderaciones de los activos de riesgo y
pronunciarse sobre el establecimiento y liquidacin
de las instituciones financieras, as como la
remocin de sus administradores.
,. Resolver los casos no consultados en la Ley de
Instituciones del Sistema Financiero, as como las
dudas en cuanto al carcter bancario y financiero
de las operaciones y actividades que realicen las
instituciones financieras y dictar las resoluciones de
carcter general para la aplicacin de la ley.
,. Determinar las operaciones y servicios no
sealados expresamente en la Ley que sean
compatibles con las actividades de las instituciones
financieras.
,. Resolver los recursos de revlslon de orden
administrativo planteados ante ste rgano.
184
'y Aprobar el presupuesto y la
remuneraciones del personal
Superintendencia de Bancos, y,
escala
de
de
la
" Conocer la memoria que elabore el Superintendente
de Bancos en forma previa a su remisin al
Congreso Nacional.
185
ORGANICO DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS
I - )
, ___ --'l __
S,lIPio
Dt: BANCOS
V ... t"GUHOC:;
El COMIT DE BASILEA es una organizacin formada
en el ao 1975 integradas por autoridades de
Supervisin Bancaria de los siguientes pases: Blgica,
Canad, Francia, Alemania, Italia, Estados Unidos,
Inglaterra, Japn, Luxemburgo, Holanda, Suecia y
Suiza.
Esta organizacin adopta el nombre de Comit de Basilea
para la Supervisin Bancaria, ya que usualmente se
rene en el Banco de Regulaciones Internacionales de
Basilea, donde se encuentra ubicada permanentemente
su Secretara.
En Abril de 1997 se emiti el documento "Principios
Bsicos para la Supervisin Bancaria", que consta de 25
principios, que el Comit considera deben ser
implementados por las autoridades bancarias y pblicas
de todos los pases para lograr un sistema de supervisin
efectiva.
El trabajo del Comit ha sido enriquecido y apoyado por
organizaciones y especialistas de pases alrededor del
mundo, como Chile, China, Repblica Checa, Japn,
Mxico, Rusia, Tailandia, Argentina, Brasil, Hungra,
India, Indonesia, Corea, Malasia, Polonia y Singapur, as
tambin con la consulta del Fondo Monetario
Internacional (FMI) y del Banco Mundial.
Estos 25 principios son integrales en su cobertura y
representan los requerimientos mnimos que facilitarn
las condiciones para lograr un rgimen de supervisin
bancaria efectiva y han sido diseados para poder ser
verificados por los supervisores, grupos regionales de
supervisin y por el mercado en general.
187
Se ha sugerido que el FMI, el Banco Mundial y otras
organizaciones de control, utilicen loas principios para
ayudar a los pases a fortalecer sus procedimientos de
supervisin en conexin con su trabajo, teniendo como
objetivo promover la estabilidad financiera y
macroeconmica en una forma global.
Los 25 Principios Bsicos para la Supervisin Bancaria
Efectiva son:
, Proporcionar un sistema de supervisin bancaria
efectivo en el cual las responsabilidades y proyectos
estn bien definidos para cada una de las instituciones
involucradas, permitiendo as la supervlslon de
organizaciones bancarias. Cada institucin debe poseer
independencia operativa y contar con recursos
adecuados. Adems debe contar con leyes apropiadas
para la supervisin bancaria, que incluyan provisiones
relacionadas con la autorizacin de organizaciones
bancarias y su supervisin; facultades para aplicar las
leyes, as como aspectos de seguridad, solvencia y
proteccin legal para los supervisores, permitindoles
compartir informacin y proteger la confidencialidad de
dicha informacin.
, Las actividades que le son permitidas a las
instituciones bancarias que son reguladas, deben estar
claramente definidas y el uso de la palabra Banco como
nombre debe ser controlado lo ms posible.
, La autoridad reguladora debe tener el derecho para
plantear criterios y rechazar las solicitudes que no
cumplen con los requerimientos. El proceso de
autorizacin debe realizar como mnimo una evaluacin
de la estructura de la organizacin bancaria, abarcando a
188
propietarios, directores y la administracin superior, el
plan operativo, control interno y la situacin financiera
proyectada, incluyendo su capital base. Debe obtenerse
el consentimiento previo del supervisor regional cuando
el propietario propuesto u organizacin matriz sea un
banco extranjero.
,. Los supervisores bancarios deben tener la facultad
para analizar y la autoridad de rechazar cualquier
propuesta para transferir propiedades significativas o
cuantiosas y para controlar intereses de bancos
existentes en otros grupos empresariales.
" Los supervisores bancarios deben tener la autoridad
para establecer criterios para analizar adquisiciones de
gran importancia o inversiones por un banco,
asegurndose de que las afiliaciones o estructuras
corporativas, no expongan al banco a riesgos excesivos
ni entorpezcan la supervisin bancaria.
? Los supervisores bancarios deben establecer en
forma prudente y apropiada los requerimientos mnimos
de capital para todos los bancos. Estos requerimientos
deben reflejar el riesgo al que los bancos se exponen y
deben definir los componentes de ste capital, tomando
en cuenta su capacidad de absorber prdidas. Para
bancos internacionalmente activos, estos requerimientos
no deben ser menores a los establecidos en el Acuerdo
de Capitales de Basilea y sus enmiendas.
? Es esencial para cualquier sistema de supervisin
bancaria la evaluacin de polticas, prcticas y
procedimientos de un banco, usados para la aprobacin
de prstamos e inversiones y para la administracin de
las carteras de prstamos e inversiones.
189
,. Los supervisores bancarios deben estar cmodos y
satisfechos con las polticas, prcticas y procedimientos
que se establezcan y rijan a los bancos para evaluar la
calidad de activos, las provisiones y reservas por
prdidas relacionadas con prstamos.
,. Los supervisores bancarios deben estar satisfechos
con los sistemas de informacin gerencial de los bancos
que les permitan identificar concentraciones dentro de la
cartera de crdito. Los supervisores deben establecer
lmites prudenciales y adecuados para restringir la
exposicin del banco a los prstamos individuales y a los
prstamos de grupos empresariales relacionados a los
Bancos.
,. Para prevenir abusos con los prstamos
relacionados, los supervisores bancarios deben tener
establecidos y asegurados los requerimientos bsicos
que los bancos deben cumplir, para que tales
extensiones de crdito sean monitoreadas y
supervisadas efectivamente, y les sea permitido tomar
otras medidas para controlar o disminuir los riesgos.
con las polticas y procedimientos de los Bancos para
identificar, monitorear y controlar los riesgos del pas, los
riegos de sus actividades de prstamos e inversiones
internacionales y para mantener reservas apropiadas
contra tales riesgos.
con el sistema de los bancos para medir con gran
precisin, monitorear y controlar adecuadamente los
riesgos del mercado. Los supervisores deben tener el
poder para imponer lmites y/o cargas de capital
190
especficas cuando hay exposlclon a riesgos en el
mercado, que le permiten garantizar el capital activo del
Banco .
., Los supervisores bancarios deben estar conformes
con el proceso integral para: a) el manejo de los riesgos
en el mbito administrativo, por medio de una junta o
consejo administrativo apropiado y la adecuada
supervisin de una administracin superior; b) para
identificar, medir, monitorear y controlar todos los
dems objetos de riesgos; y c) para retener el capital en
contra de stos riesgos cuando sea necesario .
., Los supervisores bancarios deber determinar que el
control interno de los bancos se encuentra en orden,
acorde a la naturaleza y escala de sus negocios,
debiendo incluir: a) arreglos para delegar autoridad y
responsabilidad a una persona, separndolos de sus
funciones que puedan comprometer al banco, pagando
sus cuentas y llevando registros de sus bienes y
compromisos; b) arreglos para la conciliacin de stos
procesos, salvaguardando de sta forma sus bienes; y c)
arreglos para una auditora interna o externa
independiente y apropiada, la cual servir para poner a
prueba el seguimiento de stos controles, leyes y
regulaciones previamente establecidos .
., Los supervisores bancarios deben determinar que los
bancos tengan polticas, prcticas y procedimientos
adecuados, que incluyan la estricta regla de "CONOCE A
TU CLIENTE", lo cual promueve altos estndares de tica
y profesionalismo en el sector financiero. Estas medidas
previenen que los bancos sean utilizados por elementos
criminales, en una forma voluntaria o involuntaria.
191
,. Un sistema de supervisin bancaria efectivo debe de
consistir de dos formas de supervisin: a) una
supervisin dentro del lugar de trabajo y b) una
supervisin fuera del lugar de trabajo.
,. Los supervisores bancarios deben mantener un
regular contacto con la gerencia de los bancos y un fluido
entendimiento en las operaciones de la institucin.
--,. Los supervisores bancarios deben tener mtodos
para recolectar, examinar y analizar reportes y datos
estadsticos de los bancos en: a) una base individual y b)
una base consolidada.
,. Los supervisores bancarios deben mantener medios
para determinar que la informacin obtenida en la
supervisin sea vlida, por medio de: a) exmenes
realizados directamente en el lugar o b) realizando una
auditora externa con auditores externos.
,. Los supervisores bancarios deben poseer la
capacidad para supervisar el grupo bancario en una base
consolidada, siendo esto un elemento esencial en la
supervisin bancaria.
,. Los supervisores bancarios deben de asegurarse que
cada banco mantenga registros adecuados, diseados de
manera que concuerden con polticas contables
consistentes; con prcticas que permitan al supervisor
obtener una visin verdadera y precisa de la condicin
financiera del banco y de la rentabilidad de sus negocios
y que el banco haga publicaciones regulares de los
estados financieros que reflejen realmente su condicin.
192
.,. Los supervisores bancarios deben tener la facultad
de realizar acciones correctivas a tiempo cuando: a) los
bancos falten al cumplimiento de ciertos requerimientos
prudenciales (como los rangos de capital mnimo); b)
existan violaciones a las regulaciones; y c) que los
depositantes se vean amenazados de alguna manera.
y Los supervisores bancarios deben practicar la
supervisin global consolidada en organizaciones
bancarias internacionalmente activas, aplicando y
monitoreando apropiadamente en todos los aspectos las
normas prudenciales a los negocios manejados por
stas organizaciones bancarias alrededor del mundo,
primordialmente a sus sucursales extranjeras, co-
inversiones y subsidiarias.
y Un componente clave en la supervisin bancaria es
establecer contacto entre los supervisores involucrados y
establecer intercambios de informacin entre los dems
supervisores involucrados, primordialmente con las
autoridades supervisoras del pas anfitrin .
.,. Con el propsito de llevar a cabo una supervisin
consolidada los supervisores bancarios deben: a)
requerir que las operaciones locales de bancos
extranjeros, sean conducidas bajo los mismos
estndares que son requeridos a las instituciones locales;
y b) poseer poderes para compartir la informacin del
supervisor local encargado de stos bancos.
5. LA AGENCIA DE GARANTIA DE DEPOSITOS AGD
La Ley de Reforma Tributaria y Financiera cre el 28 de
Noviembre de 1998 a la A.G.D. "Como entidad de
193
derecho pblico, autnoma, dotada de personalidad
jurdica propia, gobernada por un directorio compuesto
por el Superintendente de Bancos, quien lo presidir, el
Ministro de Crdito Pblico, un miembro del directorio
del B.C.E. elegido por ste y un representante de la
ciudadana designado por el Presidente de la Repblica,
en el plazo mximo de ocho das. El directorio deber
promover un equitativo equilibrio con sentido nacional.
Posteriormente sta disposicin fue reformada y la
A:G:D. debe estar presidida por el Ministro de Finanzas.
El directorio de la A.G.D., por decisin unnime,
designar de afuera de su seno al Gerente General de
dicha agencia para un perOdO de tres aos, el que
podr ser reelegido.
La A.G.D., tendr domicilio en Quito y el personal que
requiera estar constituido por funcionarios designados
en rgimen de comisin de servicios, procedentes del
Ministerio de Finanzas y Crdito Pblico, de la
Superintendencia de Bancos, del B.C.E., de la
Corporacin Financiera Nacional u otras instituciones"
El presupuesto de la AGD se financiar por un aporte
del 6.5% por mil que realizaran los Bancos privados
sobre el total de sus depsitos; los depsitos y
captaciones inmovilizados por ms de 10 aos que
mantengan los Bancos -que anteriormente eran
entregados al INNFA- por venta de activos y por aportes
del Gobierno Nacional.
El Estado por intermedio de la A.G.D., garantiza el pago
de la totalidad de los saldos de depsitos y otras
captaciones vigentes y por contratarse, con los
correspondientes intereses calculados hasta el da
194
anterior al inicio del proceso de saneamiento, de
personas naturales y jurdicas debidamente registrados
en las IFI, incluyendo las oficinas "off- shore" de las
instituciones financieras nacionales. Se incluyen,
adems, en esta garanta, los crditos concedidos por
entidades extranjeras no vinculadas con la IFI, por
financiamiento de comercio exterior y cuyo fin sea
comprobado por la A.G.D. Se excluye de esta garanta a
aquellos depsitos con una tasa de inters superior a
tres puntos sobre el promedio ponderado de las tasas
para operaciones pasivas que publica semanalmente el
Banco Central, los considerados como vinculados, as
como a los depsitos constituidos con infraccin de
normas legales o reglamentarias.
Iniciado el
suspendidos
removern
fu nciona rios
procedimiento de saneamiento quedan
los derechos de los accionistas y se
a los directores, administradores y
del Banco, sin lugar al pago de
indemnizaciones.
Finalmente la A.G.D., nombrar un Administrador
Temporal en los Bancos en saneamiento, quien en el
plazo de 60 das deber presentar un informe sobre la
situacin econmica y financiera del Banco, lo que
determinar su rehabilitacin o liquidacin.
Como se puede apreciar, esta disposicin legal
garantiza el 100% de los depsitos que fueron mal
manejados por la administracin del Banco, cuando lo
que debera existir es un seguro de depsitos.
En los Estados Unidos de Norteamrica, se utiliza el
seguro de depsito con un techo mximo de proteccin
de hasta cien mil dlares. El seguro de depsito est
195
orientado a impedir que los administradores de los
Bancos se sientan protegidos de su responsabilidad en
el manejo de los recursos del pblico y no ser cautos en
la inversin de esos depsitos.
En la forma como est concebida en nuestro pas la
garanta de depsitos, los depositantes slo aspiran a
obtener una mayor rentabilidad de sus recursos,
colocndolos en los Bancos que pagan la ms alta tasa
de inters, sin analizar otros aspectos importantes de la
institucin financiera, como los sealados en esta obra,
por lo que se considera justo que la garanta de
depsitos debe tener una cantidad mxima a pagar a
cada depositante y que ste debe asumir un porcentaje
como prima del riesgo asumido.
En resumen, la nueva Ley constituye una garanta
universal de crditos y depsitos que otorga el Estado a
travs del Banco Central o de la A.G.D., a todos los
clientes de las instituciones financieras nacionales,
siempre que estn autorizadas por la Superintendencia
de Bancos a captar depsitos en el pas.
Esta garanta ilimitada fue la causante de la crisis
financiera de nuestro pas, pues las autoridades
monetarias ante la obligacin existente, debieron emitir
bonos del estado para otorgar fondos a la A.G.D., y
poder atender el pago a los depositantes en perjuicio
del resto de ciudadanos afectados por el incremento de
la inflacin y el deterioro de la moneda.
En Diciembre del 2001, en el Congreso Nacional existi
la tendencia de desaparecer a la AGD. Finalmente se
resolvi mantenerla indefinidamente con algunos
cambios que le permita cumplir con los objetivos de su
196
creaclon. Se le devolvi la jurisdiccin coactiva para
recuperar las deudas de las instituciones financieras en
su poder; garantizar los depsitos con intereses
calculados hasta el da de pago, hasta un valor
equivalente a cuatro veces el PIB per cpita. No estarn
cubiertos con la garanta los depsitos off shore que
pertenezcan tanto a personas naturales o jurdicas con
crditos vinculados, castigados o calificados como E
(incobrables).
Los accionistas y administradores y sus vinculados
cobrarn sus acreencias exclusivamente al final de la
liquidacin y en el remanente, si lo hubiera, siempre
que se hayan satisfecho todas las obligaciones y
crditos originales. Esta norma tendr el carcter de
retroactiva y regir a partir de la fecha en que se
public en el Registro Oficial la Ley de Reordenamiento
Econmico.
Finalmente se prohibi al Ministerio de Economa
conceder crditos a la AGD, para cubrir el pago de la
garanta de los depsitos, pudiendo obtener la Agencia,
prstamos de cualquier fuente de financiamiento que no
sea el Estado.
197
BIBLlOGRAFIA
y Ley de Instituciones del Sistema Financiero.
y Reglamento de la Ley de Instituciones del Sistema
Financiero.
y Regulaciones de la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
y Estatuto orgnico funcional de la Superintendencia
de Bancos y Seguros.
" Ley de Mercado de Valores.
" Polticas de Crdito de Bancos privados.
198

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