Toma de Decisiones

Anlisis de Negocios

Toma de Decisiones
La matriz de beneficios (en millones de $) para cada alternativa (A), en cada uno de los escenarios (E) posibles que se pueden presentar, es la siguiente:
E1 A1 A2 A3 A4 5 3 1 2 E2 3 3 9 7 E3 0 3 3 2 E4 3 3 2 1

Cul sera la mejor alternativa a elegir?

Principio Maxi-mnimo o Mini-mximo: Principio Pesimista

A1

0 3 1 1

o Cuando la matriz sea de beneficios, se debe escoger el menor valor de cada alternativa y entre ellos se selecciona el mximo.
A4 A2 A3

o Cuando la matriz sea de costos, se debe escoger el mayor valor de cada alternativa y entre ellos se selecciona el mnimo
A2 3

Por lo tanto:

Principio Mini-mnimo o Maxi-mximo: Principio Optimista

A1

5 3 9 7

o Cuando la matriz sea de beneficios, se debe escoger el mayor valor de cada alternativa y entre ellos se selecciona el mximo.
A4 A2 A3

o Cuando la matriz sea de costos, se debe escoger el menor valor de cada alternativa y entre ellos se selecciona el mnimo
A3 9

Por lo tanto:

Principio de Laplace
Este principio supone que ante la falta de informacin los n eventos son equiprobables. Por lo tanto, se trabaja con los promedios aritmticos o promedios simples.

A1 A2 A3 A4

2.75 3
A3 3.75

3.75 3

Principio de la pena Mni - mxima Principio de Savage

Este principio supone que quien toma la decisin desea evitar la mayor

cantidad de pena o arrepentimiento por haber tomado una decisin. Para

esto ser necesario construir una nueva matriz denominada Matriz de Penalizacin.

Los valores (S) de esta nueva matriz se determinan como

S = Mejor resultado posible en la columna del elemento - elemento

Principio de la pena Mni - mxima Principio de Savage

E1 A1 A2 A3 A4 0 2 4 3

E2 6 6 0 2

E3 3 0 0 1

E4 0 0 1 2

Ahora, elegimos la mxima penalizacin para cada alternativa, con lo cual tenemos

Principio de la pena Mni - mxima Principio de Savage

A1 A2 A3 A4

6 6 4 3

Finalmente, elegimos la menor penalizacin

A4

Toma de Decisiones
En resumen

Principio
Maxi-mnimo (Pesimista) Maxi-mximo (Optimista)

Alternativa
A2 A3

Laplace
Pena Mini - mxima

A3
A4

Toma de Decisiones
Probabilidad e Impacto de un Riesgo
Si tiene que decidir entre: Riesgo A B Impacto (Prdida) - 10,000 - 50,000 Cul sera su decisin? Considera que cuenta con informacin suficiente para decidir?

Ser A la mejor opcin? Ahora, si conocemos que: Riesgo Probabilidad A B 50% 5% Impacto (Prdida) - 10,000 - 50,000 Para evaluar el Riesgo, tan importante como su Impacto es su Probabilidad.

Toma de Decisiones
Probabilidad e Impacto de un Riesgo
La evaluacin del Riesgo se hace mediante el VALOR ESPERADO. Valor Esperado = Probabilidad X Impacto Riesgo Probabilidad Impacto (Prdida) Valor Esperado

A
B

50%
5%

- 10,000
- 50,000

-5,000
-2,500

Ahora, cul sera la mejor decisin? Ser B a pesar de que A tiene mayor Impacto? Si opta por B, cunto pagara por un seguro para este riesgo? Sera conveniente pagar 3,000 por un seguro para el riesgo B?

Toma de Decisiones
Ejercicio
En un juego se hacen 2 lanzamientos de una misma moneda y los

resultados se premian de la siguiente manera:

o 2 caras: 100 o 2 sellos: 100

o cara sello o sello cara: 40

Si tuviese que hacer solo una seleccin, a cul de las alternativas le apostara?

Introduccin
Solucin
Conocemos los Impactos (recompensas) de cada opcin. Lo que debemos

hacer ahora es determinar la probabilidad de cada una de las opciones:

1er Lanzamiento
50% 50%

2do Lanzamiento Cara

Evento Cara - Cara Cara - Sello Sello - Cara Sello - Sello

Probabilidad 25% 25% 25% 25%

Cara
50% 50%

Sello Cara

50%

Sello
50%

Sello

Introduccin
Solucin
Una vez conocidos la Probabilidad y el Impacto de cada Evento, podemos

determinar el Valor Esperado de cada Opcin:

Opcin
A: Cara - Cara

Probabilidad

Impacto

Valor Esperado

25% 25%
50%

100 100
40

25 25
20

B: Sello - Sello
C: Cara Sello o Sello - Cara

Por lo tanto:
A pesar de tener mayor probabilidad la opcin C, los Valores Esperados de las opciones A y B son ms altos.

Introduccin
Ejercicio
Si en el ejemplo anterior, elige Ud. apostar por la opcin A (Cara Cara), cunto debera pagar por la apuesta para que se trate de un Juego Justo?

Solucin
Para que se trate de un Juego Justo es necesario que el Valor Esperado Neto sea nulo (cero). Esto significa que el Valor Esperado de la Opcin elegida debe ser igual al monto de la apuesta. Si elegimos la Opcin A, tenemos los siguientes datos:

Introduccin
Solucin
Como elegimos la opcin A: Opcin
A: Cara - Cara B: Sello - Sello C: Cara Sello o Sello - Cara

Probabilidad 25% 25% 50%

Impacto 100 0 0

Valor Esperado 25 0 0

Valor_ Esperado Opcin A = 25

Para que el Juego sea considerado justo, el monto de la apuesta debe ser 25. As el Valor Esperado Neto ser cero.

Introduccin
Ejemplo
Segn los datos histricos de los Proyectos desarrollados en la Empresa ABC, el tiempo (en semanas) de retraso en la finalizacin de los Proyectos,

presenta la siguiente funcin de probabilidad:

Tiempo (x) 0 10% 1 40% 2 30% 3 15% 4 5%

f (x)

Determine el valor Esperado para el retraso del proyecto que viene Ud. planificando en este momento.

Introduccin
Solucin
El Valor Esperado, tambin conocido como la Esperanza o la Media, se determina como:

Valor _ Esperado x. f ( x)
Valor _ Esperado (0)(0.1) (1)(0.4) (2)(0.3) (3)(0.15) (4)(0.05)

Valor _ Esperado 1.65semanas

Lo ms probable es que demore 1 semana, pero lo esperado es 1.65 semanas.

Anlisis del Valor Monetario Esperado

Ejercicio de EVM

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PREGUNTA

El cuadro nos muestra 3 escenarios y sus beneficios para 4 proyectos mutuamente excluyentes. En cul sera ms conveniente invertir? Proyecto A B C D A. Proyecto B B. Proyecto A C. Proyecto D Optimista (20%) 10,000 4,000 8,000 6,000 Moderado (50%) 6,000 1,000 5,000 3,000 Pesimista (30%) -2,000 500 -3,000 -1,000

D. Proyecto C

Ejercicio de EVM

La tabla nos muestra los Beneficios y los Impuestos a pagar al decidir sobre 3 alternativas respecto del tamao de un Proyecto. Las principales variables de Riesgo del Proyecto son: la Demanda y los Impuestos. Segn su evaluacin, cul sera el tamao ptimo para el Proyecto?

DEMANDA
PROBABILIDAD Tamao Pequeo (T1) Mediano (T2) Grande (T3) 30% D1 (Baja) $ 10,000 5,000 0 70% D2 (Alta) 25,000 35,000 50,000 80%

IMPUESTOS
20% C2 (Alto) -15,000 -25,000 -30,000 C1 (Bajo) -5,000 -10,000 -15,000

Finalmente

Haciendo el anlisis de los 12 Escenarios posibles y obteniendo

el Valor Esperado de cada Rama

(tamao del Proyecto), El tamao ptimo del Proyecto es T3 (Grande).

Pregunta
El dueo de una pizzera tiene que decidir la cantidad de pizzas diarias que debe

hornear. De acuerdo al siguiente cuadro, que muestra las alternativas de cantidad

de pizzas a hornear y la posible demanda asociada a su respectiva probabilidad, cul ser la mejor decisin?

Alternativas 150

Demanda 150

Probabilidad 20%

C/U

P/U

160 170
180

160 170
180

40% 25%
15%