FORMULARIO OFICIAL CURSO: ADMINISTRACIN FINANCIERA 1

ADMINISTRACIN FINANCIERA 1 SESIN 1 Capital de trabajo neto Activos circulantes Pasivos corrientes o de corto plazo Capital de trabajo Inventario de mercadera + Inventario de insumos + Caja y Bancos + Cuentas por cobrar ADMINISTRACIN FINANCIERA 1 SESIN 2 Ninguna formula ADMINISTRACIN FINANCIERA 1 SESIN 3 Ninguna formula ADMINISTRACIN FINANCIERA 1 SESIN 4 Razones financieras Razn de liquidez Razn de solvencia Activos corrientes (circulantes) Pasivos corrientes (corto plazo) Prueba del cido Activos corrientes - Inventarios Pasivos corrientes (corto plazo) Liquidez inmediata Caja y Bancos Pasivos corrientes (corto plazo) Razn de endeudamiento Razn de estabilidad Activos fijo (neto) Pasivos a largo plazo Razn de origen del capital Pasivos totales Capital contable Razn de origen del capital a largo plazo Pasivo fijo Capital contable
ltima fecha de revisin: Abril 2013

Pgina 1 de 6

FORMULARIO OFICIAL CURSO: ADMINISTRACIN FINANCIERA 1

Razn de endeudamiento Pasivos totales Activos totales Razn de solidez Activos totales Pasivos totales Razn de rentabilidad Margen de utilidad Utilidad neta Ventas netas Rendimiento del capital (ROE) Utilidad neta Capital contable Margen de utilidad bruta Ventas Costo de ventas Ventas netas Rendimiento sobre activos (ROA) Utilidad neta Activos totales Rendimiento sobre la inversin (ROI) Utilidad neta Inversin Razn de actividad Rotacin de inventarios Costo de ventas (Inventario inicial + inventario final) / 2 Rotacin de cuentas por cobrar Ventas anuales al crdito Promedio de cuentas por cobrar Plazo promedio de cuentas por cobrar Saldo de cuentas por cobrar Promedio diario de ventas al crdito

ltima fecha de revisin: Abril 2013

Pgina 2 de 6

FORMULARIO OFICIAL CURSO: ADMINISTRACIN FINANCIERA 1

Rotacin de los activos totales Ventas anuales Activos totales Rotacin de activos fijos Ventas anuales Activos fijos Rotacin de cuentas por pagar Compras anuales al crdito Promedio de cuentas por pagar Razn de valor de mercado Utilidad neta por accin Utilidad neta No. De acciones Valor contable por accin Patrimonio o Capital contable Nmero de acciones comunes en circulacin Precio ganancia (PER) Utilidad neta por accin Precio por accin Valor burstil a valor contable Precio de la accin Valor contable Rentabilidad de los dividendos Dividendos por accin Precio de la accin Q de Tobin Valor de mercado de los activos Costo de reposicin estimado Capital Contable El capital social o acciones pagadas + Las utilidades que no se han distribuido (retenidas) + La reserva legal + Los aporte a futuras capitalizaciones DU PONT (Utilidad Neta/Ventas) X (Ventas/Activo Total) X (Activo Total/Capital Contable)
ltima fecha de revisin: Abril 2013

Pgina 3 de 6

FORMULARIO OFICIAL CURSO: ADMINISTRACIN FINANCIERA 1

Impuestos sobre la utilidad en operacin Utilidad en operacin X (1 t) Donde: t = tasa impositiva o tasa de impuestos Inversin Operativa Neta Inversin Operativa (IO) - Pasivos sin costo explicito (PSCE) RION Utilidad de Operacin (UO) Inversin Operativa Neta (ION) RION neto Utilidad de Operacin (UO) X (1-t) Inversin Operativa Neta (ION) t = tasa de impuestos

ADMINISTRACIN FINANCIERA 1 SESIN 6 Capital de trabajo neto Activos circulantes - Pasivos circulantes Y Recursos permanentes (Capital + pasivos de largo plazo) (Activos fijos + Otros activos) Necesidades Operativas de Fondos (NOF) Activo circulante operativo - Pasivo circulante operativo ADMINISTRACIN FINANCIERA 1 SESIN 7 Ninguna formula ADMINISTRACIN FINANCIERA 1 SESIN 8 Flujo neto de fondos Ingresos - egresos Utilidad de operacin Ingresos - Gastos de operacin Utilidad de operacin neta Utilidad de operacin - Impuesto sobre la renta (ISR)

ltima fecha de revisin: Abril 2013

Pgina 4 de 6

FORMULARIO OFICIAL CURSO: ADMINISTRACIN FINANCIERA 1

ADMINISTRACIN FINANCIERA 1 SESIN 9 Calculo del plazo efectivo de cobro en cuentas por cobrar Promedio de Venta diaria al crdito X Plazo promedio de cobro en das Calculo de das de inventario Inventario de producto terminado Venta promedio diaria al costo (Costo de ventas) Calculo de rotacin de inventario Costo de ventas Promedio de inventarios Lote econmico de pedido (q)

Donde q =Lote econmico de pedido expresado en unidades fsicas C =Consumo previsto de materias primas en unidades fsicas p =Costos fijos de cada pedido, en unidades monetarias m =Costo de mantenimiento del inventario, expresado como fraccin de la inversin monetaria media en inventarios de materia prima v =Valor de una unidad fsica en unidades monetarias Veces que tiene rotacin el inventario actual de producto terminado en un ao Costo de ventas (Inventario inicial + Inventario final)/2 Veces que tiene rotacin el inventario actual de materia prima en un ao Materia prima consumida (Inventario inicial + Inventario final)/2 Promedio diario de ventas al crdito, usando ao comercial Ventas al crdito 360 Promedio diario de ventas al crdito, usando ao natural Ventas al crdito 360
ltima fecha de revisin: Abril 2013

Pgina 5 de 6

FORMULARIO OFICIAL CURSO: ADMINISTRACIN FINANCIERA 1

Das para recuperacin de la cartera, usando ao comercial Saldo en cartera actual Promedio diario de ventas al crdito de ao comercial Das para recuperacin de la cartera, usando ao natural Saldo en cartera actual Promedio diario de ventas al crdito de ao natural

ltima fecha de revisin: Abril 2013

Pgina 6 de 6