GARANTAS DEL CRDITO

12.1 y 12.2. Prenda Comercial

Es un contrato real, accesorio y de garanta, por el cual el deudor o un tercero otorgan derecho real sobre una cosa mueble, en garanta de una obligacin mercantil. Es comercial, diferencindola de la civil, cuando accede a una operacin comercial (Art. 580 Cod. Comercio) y se distingue, a su vez, de la prenda con registro, fundamentalmente, porque existe desplazamiento de la cosa, ya que de esta manera se publicita la garanta. En la prenda comercial comn, el deudor le entrega en garanta al acreedor el bien que se prenda y ste, una vez satisfecha su obligacin, debe restiturselo. A la inversa, cuando es con registro, la publicidad se la obtiene inscribindola en registros especialmente creados al efecto, que son los Registros de Crditos Prendarios. De ms est decir que esta modalidad, an vigente, ha perdido uso puesto que el desplazamiento desmotiva y en muchos casos anula la funcin misma de esta herramienta de garanta. En efecto, si una persona recurre al crdito para obtener un bien pero a la vez no puede utilizarlo porque queda en garanta pierde sentido el crdito y con ello tambin la prenda. Lineamientos Bsicamente este contrato no requiere mayores formalidades entre partes aunque para terceros requiere que sea celebrado por escrito y con firma certificada (Art. 581 Cod. de Comercio). La capacidad para celebrar este contrato es la necesaria para disponer los bienes y es natural que as fuere, puesto que es un acto de disposicin en stricto sensu. Cualquier cosa mueble puede ser objeto de este contrato, inclusive ttulos al portador, en tal supuesto el acreedor debe ejercer los derechos que constan en los ttulos. Todo tipo de obligaciones puede ser objeto de esta garanta: presentes, futuras, ciertas o inciertas, a plazo o condicionales. A la vez, alcanza no slo a la obligacin principal sino tambin a los intereses, costas y gastos de conservacin. Efectos: En relacin a los efectos, podemos decir que entre partes genera la posibilidad de que el acreedor se cobre su crdito con el producido del bien. Para con terceros genera un privilegio, esto es, la posibilidad de cobrarse con preferencia a los dems acreedores sobre el producido de dicho bien. De igual forma tiene la posibilidad de retener la cosa y en caso de prdida perseguirla de quien la tuviere. Caractersticas: Es un contrato real puesto que se confecciona con la entrega de la cosa, en correspondencia con ello tambin unilateral, puesto que la nica obligacin que existe es la de devolver el bien por parte del acreedor. A su vez tambin es indivisible y no formal. Derechos y obligaciones del acreedor: Tiene derecho a percibir los frutos y los intereses de la cosa prendada. No puede usar de la cosa salvo autorizacin. Tiene derecho a que se le rembolsen los gastos necesarios y tiles. En caso de prdida de la cosa puede exigir su reemplazo. Vencida la obligacin tiene la posibilidad de rematar la cosa y cobrarse de su producido.

Materia: Derecho Bancario y Mercado de Capitales Profesor: Carlos Lescano Zurro

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Puede realizar la ejecucin judicial o extrajudicial (ver Art. 585 Cod. Comercio). Cuando se tratare de ttulos de oferta pblica debe venderlos a travs de corredores.

12.3. Prenda con Registro:

Esta modalidad de garanta posee antecedentes muy ricos a nivel mundial y en nuestro pas tiene como antecedente la prenda agravia y el warrants, que tambin son dos herramientas de garanta; si bien ahora antiguas, en el momento de su creacin fueron innovadoras y aportaron la solucin necesaria a los problemas del desplazamiento de los bienes. En el ao 1947 el Decreto-Ley 15348/36, ratificado luego por la ley 12.962 le dieron el marco normativo a la prenda con registro. Conceptualmente podemos decir que es el derecho real de garanta constituido, en favor de un acreedor, mediante la inscripcin registral para garantizar cualquier clase de obligaciones, recayendo sobre cosas muebles del deudor o un tercero en poder de quin contina el bien, revistiendo el acreedor el derecho de perseguir el bien y cobrarse con el producido del mismo con preferencia a otros acreedores. Lineamientos: Este contrato debe celebrarse por escrito y en los formularios especialmente creados por el Poder Ejecutivo. El contenido esta enunciado en el Art. 11 de la L.P.R., al cual nos remitimos. Resulta importante destacar que siempre debe estar perfectamente especificado el bien de que se trata y el crdito, bajo pena de nulidad, esto hace a lo que se conoce como el principio de la especialidad. No necesariamente quin otorga la garanta (prenda) tiene que ser el deudor, puede ser un tercero el dueo del bien que se prenda. Es condicin que el contrato sea inscripto, lo cual se realiza en el registro que corresponda al bien de que se trata (vg. un auto, en el Registro del Automotor) y de ser un bien no registrable en el de Crditos Prendarios. Sin esta inscripcin no es oponible. La capacidad para la celebracin es la necesaria para disponer. La prenda caduca por el mero transcurso del tiempo y en los plazos que fija la ley dependiendo la modalidad. Modalidades: Existen dos modalidades: una es la prenda fija y la otra flotante. En el primero de los casos el objeto consiste en muebles, semovientes y los frutos o productos aunque estn pendientes y las cosechas futuras, etc. La prenda flotante es sobre mercadera o materias primas en general, pertenecientes a un establecimiento industrial o comercial. En esta modalidad, por su naturaleza, el propietario puede disponer de los bienes pesando la prenda sobre los bienes que entran en su lugar, siendo la obligacin del deudor mantener el valor de la garanta mediante la introduccin de nuevos bienes. La prenda fija caduca a los cinco aos y la flotante a los ciento ochenta das. Caractersticas: Son caractersticos de este contrato el hecho de ser accesorio, convencional, indivisible, formal, unilateral de parte del deudor y la especialidad. (Ver bibliografa bsica.) Negociacin: La prenda es un ttulo de crdito causal, que puede negociarse y circular a travs del endoso (Art. 24), el cual para su oponibilidad tambin requiere de la inscripcin en el registro pertinente.

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Derechos y Obligaciones: Del acreedor: Derecho a cobrar su crdito con el producido del bien, para lo cual goza tambin del derecho de controlar e inspeccionar y en caso de negativa puede pedir el secuestro. Puede oponerse a una nueva prenda. Derecho a perseguir la cosa (Art. 41). Pedir el secuestro del bien y venderlo (ejecutarlo) extrajudicialmente (Art. 30 LPR y 585 del Cod. de Comercio). Accin ejecutiva para el cobro y excepciones limitadas (Art. 26 y 30). Propietario: Tienen derecho a usar de la cosa. Puede pagar anticipadamente y liberar el bien. Depositar el bien cuando ambas partes lo consideren conveniente. Extincin: Son distintas las causas y razones que pueden llevar a la extincin de la prenda. Lo que es ms, el crdito y la garanta se encuentran estrechamente ligado, de manera tal que hay situaciones que afectan a uno e inciden sobre el otro. Las causas son las siguientes: Cancelacin de la inscripcin: sta puede tener lugar por resolucin judicial que as lo ordene o cuando el acreedor o deudor lo soliciten adjuntando el certificado de la prenda. Por caducidad de la inscripcin, lo cual tiene lugar una vez que opera el trmino. Cuando lo solicite el propietario al registro acreditando que deposito en el banco el importe total de la deuda a la orden del acreedor. En tal supuesto el registro debe notificar al acreedor y de no mediar oposicin procede a la cancelacin. Por renuncia del acreedor a la garanta. Por acuerdo de voluntades aun cuando no la comuniquen al registro. Remate del bien prendado. Perdida del bien prendado. Cuando se extingue la obligacin a la que accede, cualquiera fuere su causa.

12.4. Warrants:
El warrants viene a ser otro instrumento de garanta pero asociado a un contrato de depsito, donde lo que se afecta son los bienes objeto del depsito. Las normas vigentes en todo lo referido a este contrato son las leyes 928, 9643 y el decreto 6698/63. En este caso lo que se requiere es el depsito de frutos o productos agrcolas, ganaderos, forestales, mineros etc. realizado en depsitos expresamente autorizados por el Poder Ejecutivo, previa comprobacin de los requisitos que la ley establece. Estos almacenes o depsitos son quienes emiten el certificado de depsitos y el warrants, tambin llamado taln, los cuales se realizan en formularios de tipo uniforme que tambin reglamenta el Ejecutivo. El primero es lo que acredita la existencia y titularidad de la mercadera y el taln es un elemento de crdito, vale decir que se lo puede entrega garantizando el cumplimiento de alguna obligacin y es lo que se conoce como warrants. Quin fuere el dueo de las mercaderas ha de tener el certificado ms el taln y cuando quiere garantizar algn crdito entrega esto ltimo al acreedor. Vale decir que ambos componentes (certificado y taln) pueden circular en forma independiente pero deben presentarse en forma conjunta para el retiro del depsito. Para poder emitir estos certificados la mercadera debe estar asegurada.

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Los ttulos son nominativos al igual que el primer endoso, que para tener validez debe ser registrado en los libros del emisor dentro de los seis das, los posteriores endosos podrn hacerse en blanco. En endoso tienen distintos efectos segn se trate del depsito o del warrants. En el primer caso conlleva la transmisin de la propiedad de la mercadera; en el otro la constitucin del gravamen. Los tenedores de dichos documentos gozan tambin del derecho a examinar los efectos depositados y retirar muestras si fuere posible. Inclusive pueden pedir la separacin del depsito en lotes. Como se requiere del certificado y del taln para retirar la mercadera, el titular podr pagar por anticipado el importe del warrants y si no conociere al titular puede depositarlo judicialmente. El acreedor que hubiere recibido un warrants tiene al vencimiento accin para cobrarse sobre el producido de los efectos afectados en garanta para lo cual tiene una va similar a la de la prenda que lo habilita a actuar extrajudicialmente y rematar los bienes a travs del administrador del depsito.

12.5. Fianza:
La fianza constituye una obligacin de garanta, por tanto accesoria, pero a diferencia de las que venimos viendo es de carcter personal, vale decir, no afecta ningn bien en particular ni determina privilegio alguno a favor del acreedor. Nuestro sistema discierne reglas para la civil y la comercial, siendo la primera de aplicacin supletoria. Es el contrato en funcin del cual una persona se constituye en garante de las obligaciones asumidas por otra a ttulo personal. Se diferencia de la civil por la naturaleza de la obligacin a la que accede (Art. 478 Cod. Comercio). A la vez tambin se diferencia del aval por las mismas razones, ya que en este caso se trata de una obligacin cambiaria y por ende posee un rgimen propio. Lineamientos: Como todo contrato de garanta tiene por objeto asegurar el cumplimiento de una obligacin razn por la cual su extensin esta acotada a dicha obligacin. La capacidad requerida es la necesaria para realizar o tomar emprstitos, que es la misma para disponer. La fianza comercial en todos los casos es solidaria, lo cual la diferencia de la civil. Efectos: Acreedor / Deudor: El acreedor tiene derecho al mantenimiento de la garanta cuando as se hubiere establecido, lo cual tambin es una diferencia con la civil puesto que en esta ltima siempre tienen derecho a exigir el reemplazo en caso de quiebra. Acreedor / Fiador: Est excluido el beneficio de excusin y divisin. Slo se puede pactar la interpelacin previa (Art. 480 Cod. de Comercio). El fiador puede oponer todas las excepciones que tuviere el deudor e inclusive las propias. Fiador / Deudor: Hecho el pago el fiador tiene derecho a repetir ms los perjuicios. Cofiadores: En caso de existir cofiadores la deuda es divisible entre ellos. Extincin: La fianza se extingue por los mismos medios por los que se extingue la obligacin que garantiza.

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Sociedades de Garanta Reciproca: Son sociedades constituidas con la finalidad de otorgar garanta a sus socios el cumplimiento de obligaciones y de esta manera facilitar el acceso al crdito. A su vez, tiene por finalidad brindar asesoramiento a sus socios. Estas sociedades al igual que su objeto est regulado por la ley 24.467, a partir del ttulo II (Arts. 32 al 82), al cual nos remitimos.

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