[ESCRIBA EL NOMBRE DE LA COMPAA] JOSE MARIA MORELOS Y PAVN

Unidad V
Valuacin Invs.
Alumna: Zalapa Zalapa Guadalupe Alethia Profesor: Galvn Hernndez Jos Joaqun

CONTABILIDAD FINANCIERA
30/05/13

INTRODUCCIN Cuando se compran mercancas en vez de venderlas, la compra se registra al costo, menos el importe de cualquier descuento por pronto pago recibido. El costo de la mercanca incluye los gastos de fletes pagados por el comprador, los seguros amparados, las mercancas en trnsito o el periodo de almacenamiento y los impuestos. En este trabajo se hablar de la valuacin de inventarios, as como sus mtodos que ms se usan para evaluar los inventarios finales; el costo especifico; el de las primeras entradas, primeras salidas (PEPS); el de ltimas entradas, primeras salidas (UEPS) y el de promedio ponderado. La regla de valuacin de inventarios para entidades comerciales es el costo de la adquisicin o de compra lo que representa la suma de derogaciones que se efecten en la adquisicin. Habr mercancas que debern registrarse en una cuenta de mercancas en trnsito para su control e informacin, acumulndose sus costos hasta que las mercancas estn en bodegas listas para su venta. Existen erogaciones que no estn directamente relacionadas con un pedido de mercanca. CONCEPTO VALUACIN La valuacin es la cuantificacin monetaria de los recursos y obligaciones que adquiere una entidad econmica cuando celebra transacciones financieras. La valuacin tiene como base la moneda, la cual, por un principio econmico vigente, constituye el instrumento de cambio que facilita intercambio financiero entre las entidades. La valuacin es el proceso de estimar el valor de un activo ya sea acciones, opciones, empresas o activos intangibles tales como patentes y marcas registradas o de un pasivo como pueden ser ttulos de deuda de una compaa. El proceso de valuacin es muy importante en muchas situaciones incluyendo anlisis de inversin, presupuesto de capital, Fusiones y Adquisiciones, etc. PEPS (Primeras entradas-primeras salidas)

Es un mtodo de valuacin de inventarios mediante el cual se considera que lo que se vende es lo primero que entr al almacn, por lo que el inventario queda valuado a los precios de las ltimas adquisiciones. Este mtodo es en cuanto a las utilidades que se pueden estar reportando, pues aunque fuesen altas, en una poca inflacionaria se podra estar vendiendo a precios bajos y correr el peligro de descapitalizarse. En cualquiera de los mtodos las compras no tienen gran importancia, puesto que estas ingresan al inventario por el valor de compra y no requiere procedimiento especial alguno.

En el caso de existir devoluciones de compras, esta se hace por el valor que se compr al momento de la operacin, es decir se la de salida del inventario por el valor pagado en la compra. Si lo que se devuelve es un producto vendido a un cliente, este se ingresa al inventario nuevamente por el valor en que se vendi, pues se supone que cuando se hizo la venta, esos productos se les asigno un costo de salida segn el mtodo de valuacin de inventarios manejado por la empresa. EJEMPLO Con los siguientes datos, tomados de los libros de contabilidad, calcule el valor de los inventarios: El 2 de enero de 2001 haba en existencia 1.000 unidades, cuyo costo unitario era de $10.oo. El 3 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $12.oo. El 4 de enero vende 1.100 unidades a un precio unitario de $20.oo El 15 de enero compra 600 unidades a un costo unitario de $15.oo. El 28 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $18.oo. El 31 de enero vende1.200 unidades a un precio unitario de $22.oo. La informacin anterior se registra en la tarjeta de control (Kardex) de la siguiente manera:

El procedimiento es el siguiente: se coloca el saldo inicial, que es de 1.000 unidades a $10.00 cada una. El 3 de enero se efecta una compra de 500 unidades a $12.00 cada una. Esta informacin se coloca en la columna de entradas y se pasa a la columna de saldo. El 4 de enero se realiza una venta de 1.100 unidades. Entonces las primeras que entraron son las del inventario, que fueron 1.000 unidades a $10.00 cada una. Como estas unidades no alcanzan, se toman 100 unidades de las compradas el 3 de enero, a un costo de $12.oo cada una, completndose el total de unidades vendidas y quedando 400 unidades valorizadas al ltimo costo, que es de $12.00. Esta accin se repite cada vez que hay una venta. Al realizar todas las transacciones, en el inventario quedan 300 unidades a un costo de $18.oo para un total de $5.400.oo. El costo de ventas es la sumatoria de las salidas del

perodo, las cuales ascendieron a $ 28.600.oo. Ntese, que cada vez que se realiza una venta, en el saldo antes de la venta se coloca una raya simple para separar la situacin anterior de la nueva. Al utilizar este mtodo de valuacin de inventarios, se da un efecto sobre los resultados financieros de la empresa, tanto por el monto del costo de las ventas como por el valor del inventario final. Bien sabemos que al sacar las unidades que se compraron primero, significa que en el inventario final quedan las ltimas unidades compradas, y estas unidades por lo general se adquirieron a un mayor costo. Ahora el costo de venta al ser determinado sacando las primeras unidades compradas, que por lo general fueron ms econmicas, se tiene un costo de venta relativamente ms bajo, lo que significa que tendr menor efecto sobre la utilidad, resultando como consecuencia que esta sea ms elevada que si se utilizaran otros mtodos de valuacin de inventarios. Como se puede ver en forma general, este mtodo hace que la utilidad sea menor y que el Balance general se sobrevalore un poco al contener un inventario final de mercancas un tanto ms costoso. Igualmente se afecta el Estado de resultados, en la medida en que se incorpora un menor costo de venta producto de costear con las primeras unidades de materias primas compradas. UEPS

ltimo en entrar, primero en salir, es lo que signican estas 4 letras, tambin es llamado mtodo LIFO en ingls (Last in, rst out). Signica que al vender mercancas debemos salir de las ltimas que compramos con el objetivo de que en el inventario final queden aquellos productos que se compraron primero. Este es un mtodo muy til cuando los precios de los productos aumentan constantemente, cosa que es muy comn en los pases con tendencias inflacionarias. El tratamiento que se la da a las devoluciones en compras es el mismo que se le da en el mtodo PEPS, es decir que se le da salida del inventario por el valor de adquisicin, esto debido a que como es apenas lgico, el producto se devuelve por el valor que se pag a la hora de adquirirlo. Debemos recordar adems que los diferentes mtodos de valuacin tienen validez para costear las ventas o salidas, ya que las compras ya tienen un costo identificado que es el valor pagado por ellas. En el caso de la devolucin en ventas, estas ingresan nuevamente al inventario por el valor o costo con que salieron al momento de hacer la venta. EJEMPLO Con los siguientes datos, tomados de los libros de contabilidad, calcule el valor de los inventarios:

 El 2 de enero de 2001 haba en existencia 1.000 unidades, cuyo costo unitario era de $10.oo. El 3 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $12.oo. El 4 de enero vende 1.100 unidades a un precio unitario de $20.oo El 15 de enero compra 600 unidades a un costo unitario de $15.oo. El 28 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $18.oo. El 31 de enero vende1.200 unidades a un precio unitario de $22.oo. La informacin anterior se registra en la tarjeta de control (Kardex) de la siguiente manera:

El procedimiento es el siguiente: se coloca el saldo inicial, que es de 1.000 unidades a $10.oo cada una. El 3 de enero se efecta una compra de 500 unidades a $12.oo cada una. Esta informacin se coloca en la columna de entradas y se pasa a la columna de saldo. El 4 de enero se realiza una venta de 1.100 unidades. Entonces las ltimas que entraron son las de la primera compra el 3 de enero, que fueron 500 unidades a $12.oo cada una. Como estas unidades no alcanzan, se toman 600 unidades que estn en el inventario inicial, a un costo de $10.oo cada una, completndose el total de unidades vendidas, quedando 400 unidades valorizadas al primer costo, que es de $10.oo. Esta accin se repite cada vez que hay una venta. Al realizar todas las transacciones, en el inventario quedan 300 unidades a un costo de $10.oo para un total de $3.000.oo. El costo de ventas es la sumatoria de las salidas del perodo, las cuales ascendieron a $ 28.600.oo Ntese, que cada vez que se realiza una venta, en el saldo antes de la venta se coloca una raya simple para separar la situacin anterior de la nueva. Financieramente la utilizacin de este mtodo, implica un mayor valor del costo de venta debido a que es determinado con base a las ltimas unidades adquiridas que por lo general son ms costosas; igualmente al costera con base a las ultimas unidades compradas, significa que en el inventario final quedan las primeras unidades que en la mayora de los casos son ms econmicas, lo que conlleva a que sea de un menor valor. En conclusin se puede decir que este mtodo es utilizado por empresas en pases don la inflacin es alta, con el objetivo de reconocer tales incrementos en el Estado de resultados,

ya que con el UEPS la utilidad resulta menor al tener unos costos de ventas ms elevados, y otro efecto se ve en el Balance general al estar un tanto subvalorado por tener el inventario final con precios antiguos. PROMEDIO

El costo promedio representa la media aritmtica o promedio obtenido al dividir el importe acumulado de la compra de una mercanca, entre el nmero de artculos adquiridos. Para obtener el costo promedio se divide el valor de inventario de la mercanca en particular entre el nmero de unidades, obtenindose un costo promedio unitario que debe utilizarse tanto para evaluar los inventarios como para evaluar el costo de venta. Se vala el costo de lo vendido al precio unitario del inventario final tiene dos modalidades del clculo: Costo promedio ponderado: Es usado cuando se evala el inventario en una base peridica. El inventario inicial y las compras netas se suman en unidades e importes y se dividen obtenindose un costo promedio ponderado que sirve para evaluar las unidades vendidas. Costo promedio mvil: Se emplea cuando las existencias y el costo de las ventas se valan permanentemente al estar los costos promedio al da, a travs del sistema de inventarios perpetuos.

El mtodo de inventarios perpetuos busca un nuevo precio promedio cada vez que hay un cambio o movimiento en el inventario. El costo de venta deber calcularse al precio medio que corresponda a la fecha de operacin. EJEMPLO Con los siguientes datos, tomados de los libros de contabilidad, calcule el valor de los inventarios. El 2 de enero de 2001 haba existencia 1000 unidades, cuyo costo unitario era de $10.00. El 3 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $12.00. El 4 de enero vende 1 100 unidades a un precio unitario de $20.00. El 15 de enero compra 600 unidades a un costo unitario de $15.00. El 28 de enero compra 500 unidades a un costo unitario de $18.00. El 31 de enero vende 1200 unidades a un precio unitario de $22.00. Solucin: Entradas Salidas Saldo Fecha Concepto Q VU VT Q VU VT Q VU VT

01-01

Saldo inicial

1.000 $10.00 $10.000 1.500 10.67 16.000 1.100 $10.67 $11.737 400 10.67 4.263 1.000 13.26 13.263 1.500 14.84 22.263 1.200 14.84 17.808 300 14.84 4.455

03-01 Compras 500 $12 $6.000 04-01 Venta 15-01 Compras 600 15 9.000 28-01 Compras 500 18 9.000 31-01 Ventas

Se coloca el saldo inicial, que es de 1000 unidades a $10.00 cada una. El 3 de enero se efecta una compra de 500 unidades a $12.00 cada una. Esta informacin se coloca en la columna de entradas sumando las unidades del inventario con las unidades de la compra, y los valores del saldo con los valores de la nueva compra. Para hallar el nuevo costo unitario promedio se divide el nuevo valor de saldo por el nmero total de unidades. Cada vez que se realice una compra habr que hacer el mismo procedimiento. El 4 de enero se realiza una venta de 1 100 unidades. Entonces, en la columna de salidas se coloca el nmero de unidades vendidas, en la columna de valor unitario se coloca el costo promedio calculado. El producto es el costo total de las unidades vendidas. Para hallar el saldo se efectan diferencias entre las unidades y valores totales del inventario con las unidades y valores totales de la venta, dando como resultado el valor de las unidades que quedaron despus de la venta. El costo es el mismo al cual se vendieron las unidades. Cada vez que se realice una venta, habr que hacer este procedimiento. Al efectuar todas las transacciones, en el inventario quedan 300 unidades valorizadas a un costo de $14.84 para un total de $4 455.00. El costo de las ventas es la sumatoria de las salidas del perodo, las cuales ascendieron a $29 545.00. El promedio ponderado es quizs el mtodo ms objetivo, ya que por el hecho de promediar todos los valores estos resultan ser muy centrados, y no tienen mayor efecto financiero sobre la empresa. Como se sacan las unidades de mayor costos, quiere decir que en inventario final solo quedan unidades anteriores con un menor costo, por lo que el inventario final estar subvalorado, teniendo efecto sobre el balance general y sobre el estado de resultados, que tributariamente puede ser beneficioso en vista a que la base para el impuesto al patrimonio se ver disminuida tanto por un menor valor de los inventarios como por un patrimonio afectado en menor grado por unos resultados del ejercicio tambin menores por el efecto de los costos de venta determinados por este mtodo.

CLASIFICACIN ACCIONES Las acciones son ttulos de crditos nominativos, que representan una parte, en que se ha dividido el importe del capital social de una sociedad mercantil capitalista. Los ttulos de crdito nominativos, que acreditan a su poseedor la calidad de accionistas incorporando las obligaciones y los derechos que tiene frente a una S.A o bien conjunto de derechos y obligaciones. Caractersticas:

Las acciones pueden clasificarse, desde varios puntos de vista, sin embargo, nosotros mencionaremos la representacin en el capital social, por tanto tendremos: Las acciones al capital numerario, son las que se exhiben en efectivo (numerario). Las acciones del capital de especie, son aquellas que habrn de todo o en parte, con bienes distintos al numerario. Las acciones nominativas, son aquellas en las cuales, consta el nombre del socio o accionista; sern negociables cuando puedan circular de acuerdo al contrato social, sern no negables; cuando el contrato social no permita su circulacin. Las acciones al portador, son aquellas en las cuales no consta el nombre del socio o accionista, solo en el extranjero. Sern sencillas cuando el ttulo principal represente una accin. Sern mltiples, cuando el ttulo principal represente dos o ms acciones. Las acciones liberadas, son aquellas que han sido exhibidas totalmente. Son acciones pagaderas que han sido exhibidas totalmente. Son acciones ordinarias, aquellas que confieren a sus poseedores legtimos los derechos y las obligaciones establecidos en el contrato social. Acciones liquidas: Son aquellas que se han negociado en bolsa en los ltimos siete das hbiles burstiles. Acciones medianamente liquidas: Son aquellas que no habindose negociado en bolsa en los ltimos siete das hbiles, si lo han hecho en los ltimos treinta das.

Acciones no liquidas: Son aquellas que se han negociado en los ltimos treinta das hbiles.

CAPITAL CONTABLE Este establece las reglas particulares de aplicacin de los principios de contabilidad relativos al capital contable de entidades establecidas con fines de lucro, principalmente sociedades mercantiles. El capital contable es el derecho de los propietarios cobre los activos netos que surgen por aportaciones de los dueos, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan a una entidad, el cual se ejerce mediante reembolso o distribucin. El capital contable est formado por capital contribuido y capital ganado o dficit, en su caso. El capital contribuido lo forman las aportaciones de los dueos y las donaciones, as como tambin el ajuste a estas partidas. El capital ganado corresponde al resultado de las actividades operativas y de otros eventos o circunstancias que le afecten. Los conceptos que generalmente incluye el capital contable son los siguientes: CAPITAL CONTRIBUIDO Capital Social. Aportaciones para futuros aumentos de capital. Prima en venta de acciones. Donaciones. Utilidades retenidas, incluyendo las aplicadas a reservas de capital. Prdidas acumuladas. Exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable. El capital social est representado por los ttulos que han sido emitidos a favor de los accionistas. El exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable est representado principalmente por el resultado por tenencia de activos no monetarios.

La principal clasificacin de capital contable incluye las partidas: Capital contribuido. Se divide a su vez en capital social en aportaciones para futuros aumentos de capital, prima en venta de acciones y donaciones. Capital ganado. Se divide en utilidades retenidas incluyendo las aplicadas a reservas de capital, prdidas acumuladas u exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable. Capital Autorizado. Slo se encuentra en las sociedades constituidas en el rgimen de capital variable y representa el total del capital que, como mximo, puede tener la sociedad sin modificar su escritura constitutiva.

Capital suscrito. Es el que se han comprometido a pagar los socios o accionistas, siempre que esta variacin no origine que el capital fijo sea inferior al mnimo que marca la ley. Capital exhibido. Es el que, de aquel que se haba comprometido a aportar los socios o accionistas, se ha pagado en efectivo o en bienes. Utilidades retenidas. Es el importe acumulado de utilidades, menos las prdidas y los dividendos declarados o pagados a los accionistas desde la formacin de la sociedad. Donaciones. Son las contribuciones en efectivo o en especie que realizan los accionistas. Las donaciones que reciba una entidad debern formar parte del capital contribuido y se expresar a su valor del mercado en el momento en que se percibieron, ms su actualizacin. Exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable. Resume las actualizaciones de las partidas que deben modificar su costo de adquisicin para incorporar los efectos de la inflacin. Se registran los efectos de la actualizacin de inventarios por costos especficos y los ajustes por el efecto monetario cuando surgen diferencias por usar el mtodo simplificado.

CAPITAL SOCIAL El capital social es el importe monetario, o el valor de los bienes que los socios de una sociedad como una empresa, conjunto de bienes, sea sociedad limitada, annima o comanditaria en sus diferentes versiones, le ceden a sta sin derecho de devolucin y que queda contabilizado en una partida contable del mismo nombre. El capital social se constituye con los aportes iniciales de los socios, dinerarios o no dinerarios, para que la sociedad desarrolle los negocios que constituyen su objeto social. Lo que identifica los derechos de los socios segn su participacin y, asimismo, cumple una funcin de garanta frente a terceros dado que constituye punto de referencia para exigir la efectiva aportacin patrimonial a la sociedad y la retencin del patrimonio existente hasta cubrir la cifra del capital social repartiendo entre los socios la diferencia restante de los beneficios de la sociedad. El capital social es un recurso, pasivo que representa una deuda de la sociedad frente a los socios originados por los aportes que stos realizaron para el desarrollo de las actividades econmicas contempladas en el objeto social. Esta cifra permanece invariable, salvo que se cumplan los procedimientos jurdicos establecidos para aumentar esta cifra o disminuirla. Sin embargo, en trminos jurdicos, capital social es una cifra del pasivo de la sociedad que indica una deuda de la sociedad frente a los socios. Desde el punto de vista societario el capital debe ser devuelto, algn da por la sociedad a los socios. Por otro lado, Patrimonio Social es el conjunto de todos los activos y pasivos de la sociedad, que varan constantemente durante la vida social.

Asimismo, se entiende al Patrimonio neto o Patrimonio Lquido como la diferencia efectiva entre el valor de los activos y el de los pasivos exigibles a una fecha determinada. En otro sentido, el capital social es un pasivo (deuda) de la sociedad frente a los socios. Para modificar dicho aporte, deben seguirse una serie de procedimientos jurdicos. Cabe distinguir entre las nociones de capital social, patrimonio social (la totalidad de activos y pasivos de la sociedad) y patrimonio neto (la diferencia efectiva entre los activos y los pasivos). El seno de una empresa puede tener lugar lo que es la ampliacin del capital social. Eso se consigue a travs de distintas acciones o situaciones como seran, por ejemplo, las aportaciones dinerarias, las aportaciones no dinerarias, por transformacin de beneficios o reservas as como por compensacin de crditos contra la sociedad. De la misma forma, tambin es posible que una empresa concreta sufra la reduccin de su capital social. En este caso, las circunstancias que pueden propiciar aquel hecho son las devoluciones de aportaciones, el aumento de la reserva legal, la condonacin de dividendos pasivos o con el claro objetivo de eliminar prdidas. UTILIDADES RETENIDAS Las utilidades retenidas son las ganancias de la empresa despus de las obligaciones fiscales y laborales, que estn disponibles para ser repartidas a los socios o accionistas y que an no se han decretado del pago o que ya estando el pago decretado an no han sido liquidadas. Es lo que resulta del estado de prdidas y ganancias, como utilidad o prdida neta., pero si fuera perdida obviamente no diramos utilidades retenidas. Esta cantidad se pasa al balance como capital y se clasifica como resultados de ejercicios anteriores y algunos lo registran justamente como utilidades retenidas. Las utilidades retenidas hacen referencia a la parte de los dividendos no distribuidos entre socios o accionistas. Cuando se determina la utilidad de un ao determinado, se procede a distribuirlas entre los socios de la empresa, y en algunos casos, la asamblea de socios o de accionistas decide no distribuir todas las utilidades, dejando parte de ellas o incluso todas, retenidas. Las utilidades retenidas permanecen en el patrimonio de la empresa hasta tanto no sean distribuidas a los socios. Se clasifican en:

DIVIDENDOS Es la retribucin a la inversin que se otorga en proporcin a la cantidad de acciones posedas con recursos originados en las utilidades de la empresa durante un periodo determinado y podr ser entregado en dinero o en acciones. La decisin de pagar dividendos a los accionistas es adoptada por la Asamblea General la que a su vez indica la periodicidad y forma de pago de los mismos. Los dividendos podrn ser repartidos en dinero o en acciones. Si se reparten en dinero, por cada accin poseda se recibir cierta cantidad de dinero, la cual ser determinada por la asamblea General de Accionistas. Si se reparten dividendos en acciones, se recibir una (1) accin por cada X acciones posedas (ejemplo, se recibir una (1) accin por cada cien (100) posedas). La reparticin de dividendos se decide anualmente en la Asamblea General Ordinaria. Los dividendos sern cero (0) si se decide no decretar dividendos. As mismo, si se decretan dividendos, su valor puede ser tanto como la Asamblea disponga dependiendo de las utilidades de la compaa y las reservas que la misma posea. Dividendo Activo Anualmente, las sociedades mercantiles tienen la obligacin legal de efectuar el cierre de cuentas, normalmente referido al ltimo da del ao natural, si bien la fecha del cierre puede ser libremente elegida por los socios en los estatutos sociales. De las operaciones de cierre se extrae, entre otros, el estado contable denominado Cuenta de Prdidas y Ganancias (P y G), que contiene la informacin del resultado obtenido por la sociedad en el ejercicio a que se refiere dicha cuenta de prdidas y ganancias. En caso de obtencin de beneficios hay que proceder, en primer lugar, a compensar las prdidas que, en su caso, la sociedad tenga acumuladas de ejercicios anteriores y que impliquen que el patrimonio neto de la sociedad sea inferior a la cifra del capital social y, en segundo lugar, a la dotacin de

las reservas, tanto las reservas legales como las reservas estatutarias, estas ltimas para el caso de que los estatutos contengan esta previsin.

Dividendo Pasivo Es el crdito que ostenta la sociedad frente al socio que habiendo suscrito un determinado nmero de acciones, bien con motivo de la fundacin de la sociedad, bien con motivo de un aumento de capital con emisin de nuevas acciones, no ha desembolsado la totalidad del valor de las acciones suscritas. REFERENCIAS http://definicion.de/capital-social/#ixzz2Ulowv8mA http://cf-u4-informacion-financiera.blogspot.mx/2012/06/utilidades-retenidas.html http://www.slideshare.net/yurley88/mtodo-de-valuacin-de-inventarios-promedioponderado http://cf-u4-informacion-financiera.blogspot.mx/2012/06/clasificacion-ycaracteristicas-de-las.html http://es.scribd.com/doc/68142093/Ventajas-y-Desventajas-Del-PEPS-Y-UEPS http://www.economia.com.mx/que_es_un_dividendo.htm