Repblica Bolivariana de Venezuela Ministerio del Poder Popular para la Educacin Universitaria Universidad Nacional Experimental Simn Rodrguez

Ncleo San Juan de los Morros Estado Gurico

Facilitador: Lcdo. Juan Carlos Callejas

Participante: Oropeza Yusmar C.I. 14.870.696 Seccin B

Octubre; 2012

A Abono en cuenta: Es un ingreso, es decir, la anotacin de una cantidad de dinero en el haber de una cuenta. Ese abono puede hacerse en efectivo, por cheque, por transferencia... Accin: Valor mobiliario que representa una parte proporcional del capital social de una sociedad. Quien tiene acciones es, por tanto, socio propietario de una empresa en proporcin a su participacin. El accionista es siempre el ltimo en cobrar en caso de liquidacin de la compaa (despus de los trabajadores, los acreedores y los propietarios de bonos u obligaciones). Accionista: Es el titular de acciones, el co-propietario de una empresa. Accionista minoritario: Trmino utilizado para designar al pequeo accionista en general, es decir a aquellos accionistas que tienen escasa o nula capacidad de influir en la compaa (salvo que acten de forma agrupada). Acreedor: Persona fsica o jurdica a quien se le debe dinero. El acreedor ostenta un derecho de cobro o de crdito contra un deudor. Activo: Desde el punto de vista de una sociedad, los activos, son el conjunto de sus bienes (inmuebles, mercaderas...) y derechos de cobro (lo que le deben). Activo fijo: Tambin denominado inmovilizado. Est integrado por los bienes y derechos de una empresa que no estn destinados a la venta, sino a asegurar su funcionamiento y continuidad. Este tipo de activo se caracteriza por su permanencia en la empresa durante un periodo largo, normalmente superior a doce meses. Estos activos se amortizan durante toda la vida del bien.

Activo financiero: Valor que acredita la titularidad de determinados derechos econmicos (acciones, dinero en efectivo, depsitos, valores de renta fija...). B Balance: Documento contable que indica la situacin econmica y financiera de una sociedad a una fecha determinada. Est compuesto por dos partes que han de tener idntico valor: el activo (conjunto de bienes y derechos) y el pasivo (recursos propios y ajenos con los que se financia el activo). Banca personal: Actividad bancaria especializada en la gestin de las inversiones y del patrimonio de clientes generalmente de elevado nivel econmico. Banco Central: Institucin que tiene como misin la definicin y ejecucin de la poltica monetaria dentro de un rea determinada, incluyendo la emisin de su moneda de curso legal. Esta misin normalmente va asociada al objetivo de mantener la estabilidad de los precios. Banco comercial: Denominacin que agrupa a los bancos tradicionales, dedicados a captar depsitos de los ahorradores, a la concesin de crditos a los particulares y a gestionar el trfico de pagos y cobros de las economas domsticas. Banco de inversin: Establecimiento bancario especializado en prestar servicios financieros, entre los que destacan el estudio y la valoracin de empresas, la realizacin de operaciones de fusin o adquisicin, permitir el acceso a los inversores a los mercados de capitales, hacer de intermediario en operaciones especializadas en los mercados financieros, captar dinero para sus clientes, entre otros. Base de cotizacin: Cantidades sobre las que se aplican los porcentajes correspondientes para calcular las cuotas de la Seguridad Social. Estas cuotas las

pagan tanto los trabajadores (se las descuentan en la nmina) como las empresas, y constituyen la principal fuente de ingresos de la Seguridad Social. C Calificacin de solvencia: Estimacin de la solvencia de una compaa, realizada por entidades especializadas. Tal valoracin se plasma en el rating, que permite a los inversores evaluar el riesgo de las emisiones y de la propia empresa, generalmente distinguiendo entre las emisiones a corto y a largo plazo. Esta calificacin tambin recibe el nombre de rating. Cambio medio: Representa la media aritmtica entre el mximo precio y el mnimo registrados en una misma sesin burstil. Tambin representa la media del precio de un conjunto de valores de una misma empresa comprados por un inversor a precios diferentes. Cancelacin anticipada de prstamo: Pago, antes del vencimiento pactado, del total o de una parte del importe pendiente de un prstamo. Por lo general implica el pago de una "comisin de cancelacin", segn se especifique en la pliza del prstamo (o en la escritura si se trata de una hipoteca). Canje: Cambio de unos valores (acciones, bonos...) por otros. Se pueden canjear acciones de una compaa por las de otra (por ejemplo, cuando una empresa lanza una oferta pblica de adquisicin. Capital: En un sentido amplio, conjunto de recursos dinerarios (o que se pueden convertir en dinero) de una persona. Capital social: Fondos propios de una sociedad que proceden de las aportaciones de los accionistas. La participacin en el capital social de una empresa otorga a los inversores derechos en el reparto de beneficios, derechos de suscripcin

preferente en ampliaciones de capital y derechos de asistencia y voto en las juntas generales de accionistas. Junto con las reservas y los beneficios no distribuidos, forman los recursos propios de la empresa, que figuran en el pasivo del balance de cada sociedad. El conjunto del capital social est representado por las acciones, que pueden negociarse en la bolsa o no. D Deduccin fiscal: Cantidad que se puede rebajar de la cuota tributaria. En el mundo financiero, ventaja que est presente en productos como los planes de pensiones o las cuentas de ahorro vivienda. Defensor del cliente: Figura nombrada por una o varias entidades financieras agrupadas, cuya funcin consiste en atender las quejas de los clientes, asesorarles sobre el alcance de sus derechos y promover el cumplimiento de la normativa y de las buenas prcticas financieras. Dependencia: Situacin en la que se encuentra una persona que, por razones ligadas a la falta o a la prdida de autonoma fsica, psquica o intelectual, necesita la asistencia y/o ayudas importantes a fin de realizar los actos corrientes de la vida diaria. En general, situacin en la que se necesita la asistencia de otras personas, para los actos esenciales de la vida y de comunicacin con los dems. Depsito: Cantidad de dinero ingresada en las entidades de crdito para su custodia. En los depsitos de dinero la entidad se obliga a devolver la misma cantidad ms un inters. Valores que un inversor deja en custodia a una entidad, que est obligada a cuidar del cobro de los derechos econmicos y comunicar al depositante todas las circunstancias que pueda afectar al valor.

Depsito a la vista: Cuenta en la que las cantidades depositadas pueden retirarse en cualquier momento y sin previo aviso. Depsito a plazo: Cantidad de dinero depositada en una entidad que genera unos intereses para el ahorrador, pero siempre que ste no retire el dinero antes de la fecha a la que se ha comprometido; en caso contrario, se le puede penalizar. Depsito de valores: Entrega de ttulos a una entidad financiera para su administracin y custodia. La entidad depositaria se encarga, por tanto, del ejercicio de los derechos econmicos inherentes a los ttulos: cobro de intereses o dividendos, ampliaciones de capital, venta de derechos, etc. Tambin emite certificados de propiedad para el ejercicio de los derechos polticos. Depreciacin: Reduccin del valor de un bien. En el caso de elementos fsicos como maquinaria o bienes, como automviles, suele deberse al paso del tiempo y a los efectos del uso. Se diferencia de la devaluacin en que esta ltima exige una intervencin oficial que certifique la disminucin de valor de la moneda. Un Gobierno puede decidir devaluar su moneda, pero la depreciacin o cada de la misma se debe a las circunstancias que rodean a la economa de ese pas. Derecho de asignacin gratuita: El que disfrutan los accionistas de una sociedad en las ampliaciones de capital liberadas. Las acciones provenientes de estas ampliaciones se asignan al accionista sin otro desembolso que las comisiones que pueda cargar el intermediario. E Economa real: Conjunto de actividades productivas de un pas.

Efectos comerciales: Ttulos de crdito que pueden cobrarse (si son a favor) o deben ser pagados (si son a cargo) al llegar su fecha de vencimiento. Pueden ser letras de cambio, pagars, entre otros. Ejecucin: Trmino con el que se hace referencia al cumplimiento de una orden burstil de compra o venta. El trmino best-execution hace referencia a la obligacin, por parte de la agencia o sociedad de valores, de realizar la orden dada por su cliente al mejor precio posible en ese momento. Embargo: Retencin, inmovilizacin o secuestro de bienes por mandamiento del juez o autoridad competente. Emisin: A efectos de lo previsto en la normativa espaola, se entiende por emisin cada conjunto de valores negociables que proceden de un mismo emisor y que se pueden considerar homogneos entre s (atribuyen a sus titulares un contenido similar de derechos y obligaciones, tienen la misma naturaleza y rgimen de transmisin, y responden a una unidad de propsito, como por ejemplo la obtencin sistemtica de financiacin). Emisor: Entidad que origina y pone en circulacin valores o instrumentos financieros que pueden negociarse en los mercados. Los emisores pueden ser entidades pblicas (pases, entidades supranacionales, comunidades autnomas o ayuntamientos), entidades financieras y empresas. Empresa cotizada: Aquella cuyas acciones se negocian en bolsa. Empresa de servicios de inversin (ESI): Entidades financieras cuya actividad principal consiste en prestar servicios de inversin, con carcter profesional, a terceros. En Espaa, se incluyen en tal categora las sociedades y agencias de valores y las sociedades gestoras de carteras.

Emprstito: Forma de financiacin, por la que una empresa o entidad acude al mercado para solicitar un prstamo a un gran nmero de inversores. Para ello, divide la deuda en pequeas participaciones (ttulos-valores). Endosar: Transmitir a favor de otro titular un cheque, una letra de cambio u otro ttulo valor, hacindolo constar as al dorso. F Fecha de amortizacin: Momento fijado para la cancelacin parcial o total de un prstamo. Fecha valor: Fecha a partir de la cual una cantidad de dinero empieza a generar intereses, por ejemplo al abonarse en una cuenta corriente. Fianza: Contrato por el que una persona compromete un bien para garantizar el cumplimiento de una obligacin, contrada por un tercero. Suele consistir en el depsito de un activo o una cantidad de dinero. Financiacin: Operacin que consiste en la dotacin de recursos financieros a una empresa, sociedad o fondo. Las compaas pueden financiarse de dos formas: a travs de recursos propios (capital y reservas) o externamente con recursos ajenos (prstamos, bonos u obligaciones). Firma autorizada: Firma de la persona a la que el titular de una cuenta corriente autoriza a retirar fondos. Fiscalidad: Es la carga impositiva que se aplica sobre cualquier producto de ahorro o de inversin. En funcin del producto, del plazo de la inversin y del lugar donde se realice, la carga fiscal para el ahorrador o el inversor vara.

G Gananciales: Rgimen econmico matrimonial que considera que los bienes adquiridos durante el matrimonio pertenecen a partes iguales a los dos cnyuges. Es el ms extendido en Espaa, aunque hay casos en los que los cnyuges optan por el rgimen de separacin de bienes, en el que cada cual cuenta con sus propios bienes. Garante: Persona o entidad que responde del pago de una deuda en el caso de que el deudor principal no lo haga. En muchas ocasiones, la figura del garante es imprescindible para la obtencin de un crdito. Garanta: En operaciones a crdito, es la cuanta que se entrega para garantizar los compromisos contrados. Consiste en el aseguramiento de una obligacin principal, por ejemplo, mediante un documento suscrito por un tercero para garantizar a un banco que un cliente va a pagar un crdito. Garanta bancaria: Compromiso de una entidad financiera a favor de un cliente de la misma. Garanta real: Garanta constituida por bienes inmuebles, valores, etc. Gasto de custodia: Gasto asociado a la tenencia de acciones en una cartera de valores. Gastos del fondo: Los gastos de un fondo de inversin incluyen las comisiones de gestin y depositario, los servicios exteriores y otros gastos de explotacin. Los gastos tienen que publicarse en un anexo del folleto simplificado y en los informes peridicos que se envan a socios y partcipes

Gestin de carteras: Servicio de inversin por el cual una entidad adopta de forma discrecional e individualizada todas las decisiones relativas a la composicin y administracin de una cartera de valores. Gestin pasiva: La desarrollada por un gestor que se limita a construir una cartera de activos que replica la composicin de un ndice tomado como referencia (benchmark, en terminologa anglosajona). Para construir esa cartera debe tener en cuenta el peso de cada valor en el ndice al cierre de cada sesin, con el objetivo de replicar ese ndice. Girar: Extender un documento mercantil a cargo de un deudor. H Hecho imponible: El que genera la correspondiente obligacin tributaria con Hacienda. Hipoteca: En trminos coloquiales, se denomina hipoteca al prstamo con garanta hipotecaria, es decir, al que obtiene una persona a cambio de poner como garanta su vivienda (o la que ser su vivienda). Pero, en realidad, la hipoteca solamente es la garanta, es decir, el derecho real sobre los bienes inmuebles que garantiza un contrato de prstamo o de apertura de crdito. I ndice: Una medida estadstica compuesta creada para rastrear cambios en una accin total o mercado de bonos o en un sector de cualquier mercado. Los cambios en el ndice representan tendencias en el mercado como un conjunto, o en una parte total del mercado. Los ndices se basan en un grupo bien diversificado de valores que representan el mercado.

Ingreso: Dinero pagado por sus inversiones durante el tiempo que las mantiene. El ingreso es normalmente el inters en los bonos o dividendos en las acciones. Ingreso fijo: Se refiere a bonos y otros valores de deuda que prometen una ganancia de su valor nominal en su vencimiento y pagan una tasa definida de inters en el nterin. A veces esta tasa es variable debido a que est atada a la tasa de inters del mercado representativo. Inters Es la cantidad que el prestatario acuerda en pagar al prestamista, establecida como un porcentaje de la cantidad pedida prestada o prestada, es el costo de usar dinero pedido prestado; para el prestamista, es el pago que recibe por prestar el dinero. L Largo plazo: En el mundo de las inversiones es generalmente 8-10 aos o ms, aunque diferentes personas tienen diferentes definiciones. Se puede referir al vencimiento de un bono: los bonos de largo plazo normalmente ofrecen altas tasas de inters e involucran un riesgo ms alto porque requieren inversionistas que involucren dinero por perodos ms largos de tiempo y por ello perder otras oportunidades para invertirla en una mejor ganancia. Liquidez: Qu tan rpidamente puede volver una inversin en dinero al venderla. Para que un inversionista pueda vender una inversin, debe haber otro inversor tratando de comprarlo..

P Pago: La cantidad de dinero que usted puede ser obligado a pagar por adelantado la hora de comprar una casa. Prdida de capital: Es la diferencia entre el precio que paga por una inversin y el precio que obtiene cuando la vende, cuando el precio de venta es menor. Algunas prdidas de capital son deducibles del impuesto. R Reequilibrio: Es un ajuste peridico de su cartera de inversin para asegurarse que permanece alineada con su asignacin de activos. Riesgo: En trminos de inversin es el riesgo de perder dinero debido a que el precio o el valor del mercado de inversin es menor cuando se lo vende que cuando se lo compra. Por el contrario, a mayor riesgo, existe una mayor recompensa potencial. Todas las inversiones involucran riesgo, pero algunas tienen ms riesgo que otras. T Tasa de inters nominal: La tasa de inters en un bono est establecido como un porcentaje anual de la cantidad pedida prestada o prestada, pagada del prestamista al prestatario. Tolerancia de riesgo: Es la habilidad de un inversionista individual para ver que el valor de sus inversiones disminuye o que pierde dinero sin entrar en pnico. La tolerancia de riesgo es una funcin de margen de tiempo, metas, circunstancias y actitud.

V Valor nominal: La cantidad que un emisor de bonos acuerda a pagar a un portador de bonos en su vencimiento. Valores: Vienen en dos formas bsicas: deuda y capital. Cuando compra un ttulo de deuda; tambin llamado "valores de ingreso fijo," o "bonos," presta dinero a un perodo dado de tiempo y gana inters mientras espera que ste retorne a usted en la fecha especificada Valores de capital, Tambin conocidos como valores o "acciones," cada una representa una parte de propiedad en un negocio. Los inversionistas compran acciones de compaas de compaas cuyas ganancias tienden a crecer, haciendo que la accin valga ms en el futuro que ahora. Valores internacionales: Valores emitidos por pases o compaas fuera de la entidad correspondiente. Vencimiento: La fecha cuando el emisor del bono acord pagar al portador del bono el valor nominal del bono. Volatilidad: La brusquedad o frecuencia de cambios en el valor del mercado o precio de un valor, normalmente medido en trminos de qu tan frecuentemente y qu tan lejos los precios se alejan de un promedio ("desviacin estndar de la norma"). En general, las acciones son ms voltiles que bonos o dinero en efectivo.

BIBLIOGRAFIA www.gruposantander.es/ieb/glosario/glosarioindex.htm www.efectivoahora.com/glosario/lista.html