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1.

- POLITICAS DE CRDITO DE UNA EMPRESA:


Las polticas de crdito y cobro son normas de actuacin dictadas por la direccin de la empresa y derivan
directamente de la estrategia de riesgos establecida. No obstante las polticas de crdito tambin tienen en cuenta
otros factores que matizan las grandes lneas marcadas por la estrategia de riesgos. Un punto determinante es
que la poltica de crditos ir siempre estrechamente ligada a la poltica de marketing de la empresa.
Se clasifican en:
A) LIBERALES: Cuando las empresas se muestran generosas para otorgar crditos, tanto en el monto mximo
para aprobar como en el grado de riesgo para sumir obviamente en este saco podra hablarse de ausencia total
o temporal de garantas.
B) CONSERVADORAS: Son conservadoras cuando las empresas se muestran restrictivas para otorgar crditos y
para determinar el monto mximo por aprobar, as como para definir lo referente al riesgo que asumirn. A
diferencia de la poltica liberal, en este caso se exigen garantas slidas que aseguren la recuperacin de las
cuentas por cobrar.
OTRA FORMA :
Los tres tipos bsicos de polticas de crdito y cobro son:
Normales
Restrictivas
Flexibles
Sin embargo una empresa puede desarrollar una poltica de riesgos a la medida de sus necesidades,
combinando aspectos de cada una de las tres clases de polticas relacionadas anteriormente. Nunca hay que
olvidar que lo importante de una poltica de crditos no es atenerse a la ortodoxia de la teora, sino que sea efectiva en la
praxis empresarial.
A) POLITICAS DE CRDITO NORMALES:
Las polticas de crdito normales son las que se sitan en el trmino medio; es decir no son ni restrictivas ni liberales.
Las polticas normales son las ms convencionales y buscan el equilibrio en el riesgo de clientes, asumiendo en
algunos casos ciertos riesgos y permitiendo los plazos de pago comunes en la industria.

Las empresas que adoptan este tipo de polticas tendrn que financiar moderadamente a sus clientes y por
ello debern asumir ciertos costes financieros.
Esta clase de polticas se puede aplicar cuando en la situacin interna de la empresa y la coyuntural se dan las
siguientes condiciones:
La empresa proveedora goza de una buena salud financiera
La empresa est suficientemente capitalizada
La empresa tiene capacidad de endeudarse a corto con costes razonables
Los mrgenes obtenidos en la venta de los productos son suficientemente buenos
La empresa cuenta con una capacidad de produccin adecuada para suministrar regularmente a sus clientes (o tiene
niveles de stock apropiados)
Los clientes suelen cumplir con sus compromisos de pago

Los niveles de morosidad y la siniestralidad de las empresas del sector son bajos
No se prevn cambios en el mercado ni se contemplan a corto plazo crisis sectoriales

B) POLITICAS DE CRDITO Y COBRO RESTRICTIVAS:


Son aquellas en las que predomina el aspecto financiero sobre el comercial, dando prioridad al coste del crdito y no
a los efectos comerciales que pueda significar la decisin de conceder o denegar un crdito.

Las empresas que adoptan este tipo de polticas no tienen grandes planes de crecimiento a corto plazo y se
conforman con mantener su cifra de ventas y cuota de mercado.
La misin de esta clase de polticas conservadoras es conseguir el mayor nivel de liquidez para la empresa, que las
cuentas a cobrar generen el mximo flujo de caja posible y reducir el endeudamiento externo con entidades
financieras. Las polticas de crdito restrictivas preponen los pagos al contado a los aplazamientos de pago,
establecen plazos cortos de crdito, limitan el volumen de crdito concedido y seleccionan minuciosamente a
los clientes que merecen crdito. El objetivo de esta clase de polticas es conseguir una elevada rotacin de los saldos
de clientes y que el PMC se mantenga lo ms bajo posible.
Las polticas de crdito conservadoras deben alcanzar sus objetivos pero sin paralizar el normal desarrollo de
las actividades de la empresa.
Este tipo de polticas es adecuado cuando las circunstancias sean las que a continuacin se relacionan:
-La empresa tiene pocos recursos financieros propios ya que su capital social es escaso.
-A la compaa le es difcil o muy costoso obtener recursos ajenos para financiarse.
-La empresa se encuentra pasando por una situacin financiera delicada y no puede permitirse un quebranto econmico
provocado por impagados.
-La demanda del producto supera a la capacidad de fabricacin o a las existencias.
-El ciclo de fabricacin del producto es muy largo
-La coyuntura econmica est pasando por una fase de desaceleracin o de recesin
-Se ha disparado el ndice de morosidad en el sector
C.- LAS POLITICAS FLEXIBLES:
Estas polticas liberales se basan en que lo ms importante es el aspecto comercial y el crdito es un instrumento
para ganarnos al cliente, por lo que las concesiones de crdito son inversiones para fidelizar a los clientes y ganar
cuota de mercado. Este tipo de polticas liberales conceden plazos largos a los clientes para pagar las facturas y
dan

crdito

con

facilidad

la

mayora

de

los

compradores

para

aumentar

el

giro

comercial.

El inconveniente de esta clase de polticas es que las empresas que las practican deben asumir un elevado riesgo de
crdito y pueden sufrir importantes prdidas econmicas provocadas por los crditos fallidos. Para las empresas
tambin supone mantener en su activo circulante importantes masas de deudores, con el consiguiente coste financiero y
adems deben soportar frecuentes tensiones de tesorera por disminuciones del "cash flow". Asimismo la bancarrota de

un cliente importante puede poner en serio peligro la supervivencia de la empresa y conducir finalmente a un naufragio
empresarial.
Una serie de condicionantes obligan a adoptar este tipo de polticas; los ms habituales son:
-La empresa se encuentra con un mercado maduro y atomizado
-La oferta es mucho ms elevada que la demanda
-El sector es enormemente competitivo
-Los productos que vende la empresa han entrado en una fase de madurez
-Se est produciendo una progresiva cada de la demanda de los productos debido a la ralentizacin de la actividad
econmica
-Las ventas estn experimentando una bajada importante el ltimo semestre
-La cartera de pedidos ha menguado en los ltimos meses
-En el mercado hay muchos competidores que ofrecen productos parecidos

2.- ESTRATEGIAS PARA LA ADMINISTRACION DE CRDITO:


APLICACIN DE TCNICAS FINANCIERAS PARA LA ADMINISTRACIN DE LAS CUENTAS POR COBRAR
2.1 Caracterizacin de la empresa.
2.2 Anlisis de la situacin actual de las cuentas por cobrar y su administracin.
2.3 Aplicacin de tcnicas financieras para la administracin de las cuentas por cobrar y los adeudos.
2.3 -1 Costos relevantes asociados a la administracin de las cuentas por cobrar.
2.3-2 Variables de la poltica de administracin de cuentas por cobrar.

3.- PASOS BASICOS EN EL PROCESO DE INVESTIGACION DE CRDITO:


Generalidades
-Todo crdito debe pasar por una etapa de evaluacin previa por simple y rpida que esta sea
-Todo crdito por fcil y bueno y bien garantizado que parezca tiene riesgo
-El anlisis de crdito no pretende acabar con el 100% de la incertidumbre del futuro, sino que disminuya
-Es necesario en importante contar con buen criterio y sentido comn

Aspectos necesarios en la evaluacion de un credito


-En el proceso de evaluacin de un crdito para una empresa se debe contemplar una evaluacin profunda tanto de sus
aspectos cualitativos como cualitativos
-Es necesario considerar el comportamiento pasado del cliente tanto como cliente de la misma institucin como de las dems
instituciones
-La decisin crediticia se la debe tomar en base a antecedentes histricos o presentes.
-Es necesario considerar en los anlisis de crdito diferentes consideraciones que se pueden dar con el fin de anticipar
los problemas.
----Despus de haber realizado un anlisis concienzudo del crdito es necesario tomar una decisin por lo que se recomienda
escoger 4 o 5 variables de las tantas que se dieron para su elaboracin
-En lo que se refiere a casos de garanta, debe tratarse en la mejor forma posible tener la mejor garanta y que tenga una
relacin con el prstamo de 2 a 1 esto con el fin de poder cubrir ampliamente el crdito

Operatoria del credito

-Debe existir una solicitud de intenciones en las que se especifique claramente los requerimientos del cliente ( plazo, tipo de
amortizaciones, periodos de gracia, valores residuales, tasa de inters, fondos, objeto, y la forma de pago )
-Una ves aprobado el crdito es necesario elaborar el contrato correspondiente donde se establecer claramente
las obligaciones del prestatario como del ente financiero
-Se deber establecer el calendario de pago de las amortizaciones
-Es necesario estar en completo seguimiento del crdito ya que la economa del clientes es bastante cambiante y tenemos
que tener permanentemente informacin que nos corroboren con el crdito

Aspectos necesarios en el analisis


-Seriedad
-Simulaicion de capacidad de pago
-Situacin patrimonial
-Garantias

Riesgo Del Credito


Desde el punto de vista del credito
Riesgo como viabilidad de retorno del crdito
Riesgo como probabilidad de perdida
Riesgo pas o del marco institucional
Riesgo de sector
Riesgo financiero
Riesgo de mantenimiento de valor de la moneda Vs precios
Riesgos cambiarios (macroeconmicos globales)
Riesgo de fluctuaciones de las tasas de inters
Riesgo de descalces de plazos
Riesgo operacional
Riesgo de mercado
Riesgos tecnolgico
Riesgo de eficiencia (costos)
Riesgos de abastecimiento
Riesgo de cobranza
Riesgo de direccin o capacidad gerencial
Riesgo operacionales especiales
Riesgo por otorgamiento de anticipos
Riesgo de toma de posicin
Riesgo de concesiones VS. Dominio de pertenencias
Riesgo por no renovacin de fuente productiva
Riesgo de irregularidades del mercado
Cierres de mercado
Riesgo de cobranza
Riesgo de las garantas