El boletn B-8 de la Comisin de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos define a los estados Financieros consolidados:

Los estados financieros consolidados son aquellos que presentan la situacin financiera y resultado de operacin de una entidad integrada por la compaa tenedora y sus subsidiarias (independientemente de sus personalidades jurdicas) y se formulan sustituyendo la inversin en acciones de compaas subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aqullas y eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compaas, as como las utilidades no realizadas por la entidad. La consolidacin de la informacin financiera puede presentarse en dos formas: a).- Consolidacin Vertical: Cuando al consolidar se agrupan empresas ligadas por actividades escalonadas o complementarias, como pueden ser empresas dedicadas a la generacin de recursos agropecuarios y a su posterior industrializacin y comercializacin. b).- Consolidacin Horizontal: Cuando al consolidar se agrupan empresas con actividades similares, por ejemplo: las cadenas de autoservicio y las tiendas departamentales, cuando cada una de ellas es una entidad jurdicamente independiente. Reglas para la consolidacin del Estado de Situacin Financiera: 1.- Por regla general todas las compaas subsidiarias de una empresa tenedora deben formar parte de los estados financieros consolidados. 2.- En la consolidacin deben incluirse a todas aquellas subsidiarias de las cuales se tenga control de acciones con derecho a voto, aun cuando la mayora es que se tenga la mayora de capital. 3.- En la consolidacin debern excluir conceptos de por cobrar y por pagar entre las compaas que sean consolidadas. 4.- Deben de eliminarse las inversiones de la compaa tenedora en sus principales subsidiarias. 5.- En los casos de que la tenedora no sea propietaria de la totalidad de acciones, la proporcin del inters minoritario o mayoritario, debe tratarse como pasivo para efectos de consolidacin. 6.- Para que los estados financieros consolidados, presenten una situacin financiera y resultados de operacin debern aplicarse los principios de contabilidad generalmente aceptados uniformemente cuando las circunstancias sean similares. 7.- Los estados financieros de las subsidiarias debern ser presentadas a una misma fecha o con una diferencia que no exceda de tres meses de la fecha de los estados financieros consolidados. Puede darse el caso de que el proceso de consolidacin una o varias compaas subsidiarias,

esto puede ser por las siguientes excepciones: a).- Subsidiarias en pases extranjeros en los que exista el control de cambios y/o restricciones para remitir utilidades a la oficina matriz o tenedora: b).- Subsidiarias dedicadas a actividades distintas en naturaleza a las llevadas por el resto del grupo econmico. Los estados financieros consolidados, aun y cuando presenta la situacin financiera de un grupo de empresas, tienen limitaciones importantes que a continuacin son mencionadas: 1.- No se revela la situacin financiera individual de la empresa tenedora, as como tampoco la situacin financiera individual de la empresa tenedora, as como tampoco de la situacin financiera de las empresas subsidiarias; por lo que pueden permanecer ocultas, sin conocerse ciertas situaciones o contingencias que afecten a alguna o algunas de las empresas. 2.- No se refleja la situacin de las utilidades repartibles, as como la distribucin de fondos, pues esta situacin est determinada por cada empresa en lo individual. 3.- No se revela el rendimiento sobre la inversin o sobre los activos en forma individual de la empresa. 4.- puede presentarse una agrupacin de cuentas no uniforme en los conceptos y valores, ya que la informacin financiera de las empresas subsidiarias est elaborada bajo normas y principios de contabilidad.