3.

8 Ciclo de Vida del Sector Bancario Peruano El sector financiero nacional y especficamente el sector bancario peruano, se encuentra en una etapa de CRECIMIENTO, lo cual se basa en el informe de la SBS acerca de la Evolucin del Sistema Financiero donde se puede apreciar al cierre del primer trimestre del 2012 lo siguiente: El sistema financiero est conformado por 61 empresas distribuidas en empresas bancarias, empresas financieras, instituciones de microfinanzas y empresas de arrendamiento. El saldo de activos del sistema financiero fue superior a S/. 13,501 millones (+6.21%) con relacin al trimestre anterior y en 25,165 millones (+12.22%) con relacin al mes de abril 2011. El saldo de crditos directos alcanz los S/. 154,170 millones, siendo mayor en S/. 20,230 millones (+15.10%) al registrado 12 meses antes. El saldo de las colocaciones a los sectores de comercio, transporte, almacenamiento, comunicaciones, minera, agricultura, ganadera y construccin se increment en S/. 3,849 millones con relacin a marzo 2012. Asimismo, el saldo de crditos a la industria manufacturera se increment en S/. 1,656 millones (+7.82%). Los depsitos alcanzaron S/. 164,689 millones, acumulando un crecimiento anual de 12.67%, con relacin al ao anterior. Solvencia. El ratio de capital medido como el patrimonio efectivo entre los activos y contingentes ponderados por riesgo de crditos, de mercado y operacional, alcanz un nivel de 14.40%, superior al 10% requerido por la Ley de Bancos.

Los ratios de liquidez alcanzaron los valores de 50.67% y 43.13% en moneda nacional y extranjera, respectivamente, muy por encima de los ndices regulatorios.

Rentabilidad. El indicador de rentabilidad patrimonial (ROE) tuvo un leve descenso en el ltimo trimestre y se ubic en 24.30% en marzo 2012 (-0.23%) con relacin a marzo 2011 y, el indicador de rentabilidad sobre activos (ROA) se mantuvo estable ubicndose en 2.32%.

En lo que respecta a la banca mltiple, a marzo del 2012 quince empresas conformaban este segmento.

Sobre los crditos por moneda, se observa que a marzo del 2012, se report una expansin anual de 17.88% para moneda nacional y 17.53% moneda extranjera.

Si vemos los depsitos por moneda, observamos que a marzo 2012, este segmento tuvo un crecimiento de 11.03% en moneda nacional vs. (-0.31%) que tuvo los depsitos de moneda extranjera.

Las financieras estn conformadas por diez empresas. En crditos por moneda a marzo 2012, tuvo un incremento de 27.65% con respecto al primer trimestre 2011 (S/.7017 millones). De stos crditos otorgados, 63.96% corresponde a crditos empresariales (55.89% micro y pequeas empresas, y 8.07% a crditos corporativos, a medianas empresas y grandes empresas), el 34.90% corresponde a crditos de consumo y por ltimo el 1.14% a crditos hipotecarios.

El segmento de las microfinanzas incluyen a 34 empresas. Se observa que a marzo del 2012 continan mostrando una tasa creciente (14.0%) comparado con marzo 2011. El mayor crecimiento anual de colocaciones correspondi a las cajas municipales (15.4%).

Si vemos los crditos directos por tipo, observaremos que la mayor parte lo captura los crditos a las pequeas empresas. Asimismo, si revisamos la informacin de la SBS al cierre de los ltimos cinco aos, podemos apreciar de manera objetiva el crecimiento sostenible del sector financiero nacional, de acuerdo a los siguientes ndices sectoriales: Tabla X ndices del sector financiero peruano
ndices Sector Financiero Tasa de crecimiento colocaciones directas Tasa de crecimiento depsitos Penetracin del producto (Bancarizacin) Intermediacin financiera ROA 2007 31.4% 22.0% 21.98% 19.59% 2.4% 2008 33.7% 25.8% 26.58% 24.64% 2.25% 2009 3.32% 5.3% 26.77% 27.44% 2.2% 2010 19.52% 15.64% 30.2% 27.33% 2.23% 2.31% 2011 17.45% 8.85% 37%

Fuente: Informes de Evolucin del Sistema Financiero Anual de la SBS.

Es importante diferenciar bancarizacin de intermediacin, el primero mide la relacin entre depsitos/PBI mientras que el segundo la relacin crditos/PBI. Ambos ndices registran crecimientos con ligeras disminuciones en los ltimos cinco aos. El resultado favorable de estos ndices sin duda favorece a la economa del Per. Luego de la crisis econmica internacional a fines del 2008, que tuvo ciertos efectos desfavorables en la demanda interna y en la situacin econmica nacional y por ende en la demanda de crditos, que origin un crecimiento mnimo en la cartera de colocaciones, el sistema financiero nacional ha registrado una recuperacin sostenida respecto al nivel de colocaciones de aos anteriores.

Asimismo, el crecimiento demostrado de 17.45% con respecto al ao 2010 y, de ste en 19.52% con respecto al ao 2009, se dio en paralelo con la reactivacin de la economa peruana (Crecimiento del PBI Global de 8.78% en el ejercicio 2010 y 6.92% en el ejercicio 2011), as como al dinamismo de la demanda interna, lo que se sustenta en base a favorables perspectivas econmicas, acercndose a las tasas de crecimiento anuales antes de la citada crisis. En lo que respecta a los depsitos han experimentado un menor nivel de crecimiento en lo que respecta al 2010, pues an cuando el mayor nmero de empresas financieras ofreci mayores opciones de depsito y gener mayor captacin de fondos del pblico, la coyuntura electoral y econmica del pas, sumada al riesgo internacional, determinaron que los depositantes busquen otras alternativas de inversin y rentabilidad. En relacin al ROA, los niveles de rentabilidad continan siendo altos, el comportamiento mostrado se debe a la fuerte competencia en la administracin de los costos. De lo anterior es posible concluir que, dada la coyuntura internacional de crisis versus el panorama dinmico de nuestra economa nacional, hacen que nuestro pas sea atractivo para atraer nuevas entidades financieras, lo cual debe traducirse en un mayor emprendimiento y crecimiento sostenible del sector financiero nacional. Por otro lado, la presencia de nuevos agentes financieros, contribuyen a una mayor competencia que debe verse reflejado en mejores condiciones, as como nuevos productos que se adapten a las necesidades del cliente. Hay empresas que han sido adquiridas por bancos poderosos que cuentan con fuertes capitales para invertir en Latinoamrica, ya que buscan ampliar sus operaciones y aumentar sus utilidades. Por otro lado, el ingreso de las empresas microfinancieras, ha hecho que se ample el espectro de alcance de las ofertas bancarias a segmentos no atendidos; este sector tiene una tendencia creciente positiva tal, que incluso bancos grandes como el BCP y Continental han adquirido

microempresas para poder participar de este gran crecimiento. Finalmente, el sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas para el mediano plazo, vinculadas a las proyecciones de crecimiento econmico nacional que se espera flucte alrededor de 5.5% anual en los prximos aos -lo que puede generar un efecto expansivo de hasta tres veces en el sistema financiero-, todo ello respaldado por slidos indicadores macroeconmicos nacionales y en la estabilidad poltica y fiscal confirmada por el actual gobierno, que mantiene los lineamientos econmicos de periodos anteriores de probado xito. 3.9 Conclusiones