Estudio Econmico: impuestos a los Cigarrillos en Chile

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30/11/2011 Universidad Andres Bello Microeconoma Avanzada.

Introduccin

El siguiente informe consiste en realizar un estudio econmico del sistema tributario del tabaco en Chile, especficamente el impuesto a los cigarrillos, en donde pretendo demostrar que el actual sistema tributario para este producto de consumo masivo no es del todo eficiente.

Actualmente en nuestro pas los cigarrillos estn sujetos a una tasa especial de impuestos de 60,4% del precio de una cajetilla, sobre la cual se calcula posteriormente el IVA que actualmente tiene una tasa de 19%, por lo que la tasa efectiva sobre el precio final de venta es de 76,37%.

Para demostrar el argumento anterior crearemos ciertas hiptesis, en donde analizaremos distintos aspectos econmicos, financieros, y sociales de la actual actividad tributaria para los cigarrillos en nuestro pas.

Tambin analizare la industria del tabaco en nuestro pas en donde a grandes rasgos encontramos un " Oligopolio " con caractersticas de Monopolio (96% de participacin), lo cual empeora en panorama para el consumidor final.

Como primera Hiptesis Argumentaremos que un aumento en el impuesto, ya sea especfico o Ad valorem, no asegurar un aumento en el ingreso fiscal, ya que esto puede fomentar el mercado negro, disminuir la demanda, entre otras cosas. Para demostrar esta hiptesis analizar una curva de laffer sobre estos impuestos calculados por Claudio A. Agostini en su paper llamado " Tributacin a Los Cigarrillos: Anlisis y Propuestas".

Para respaldar esta tesis mostrar otras formas de cumplir con estos objetivos, como tambin analizar ciertas cifras relacionadas con estos impuestos.

MARCO TERICO

CURVA DE LAFFER La curva de Laffer, es una ecuacin matemtica realizada por un economista llamado Arthur Laffer, la cual mostraba como el disminuir los impuestos puede traer consigo una mayor recaudacin fiscal. Esto no se logra en cualquier punto de la curva, cabe dejar claro que esta es una curva y no una recta, es decir existe un punto en donde aumentar ms los impuestos implicara una perdida en la recaudacin fiscal, asi lo explica el libro " Microeconoma intermedia " de Hal Varian : " La caracterstica ms interesante de esta curva reside en que indica que cuando el tipo impositivos suficientemente alto, si se sube ms an , los ingresos recaudados pueden terminar disminuyendo. La disminucin de la oferta del bien reduce hasta el punto tal que los ingresos fiscales que la subida del tipo impositivo no compensa la disminucin de la oferta."

CUADRO 1

FUENTE: Microeconomia intermedia, Hal Varian 5ta edicin, capitulo 15.

El Grfico anterior muestra como a partir del punto de infleccin ubicado en t* el aumento en los impuestos comienza a disminuir la recaudacin.

Por Otro lado la elasticidad juega un papel importante al momento de calcular la curva de Laffer para Chile, en donde existen puntos en la curva en donde la demanda por cigarrillos es elstica y otra en donde es inelastica, justamente en donde la demanda es elastica el aumento en el interes disminuye la recaudacin, todo lo contrario ocurre cual la demanda inelastica.

TABLA 2: Elasticidad de demanda de cigarrillos en Chile.

Fuente: Claudio A. Agostini " Tributacin a Los Cigarrillos: Anlisis y Propuestas".

La tabla anterior muestra en donde esta chile en cuanto a nivel de elasticidad precio de demanda, en donde la lnea roja muestra que tenemos una elasticidad de -1,75 aprox, en donde a partir del -1 hasta el 0, se reconoce como demanda elstica, lo cual quiere decir que

Chile est en la parte decreciente de la curva lo cual quiere decir que est muy cerca de llegar al punto mximo de recaudacin.

A continuacin analizaremos la curva de Laffer para el caso de los cigarrillos en chile calculada por Claudio A. Agostini en " Tributacin a Los Cigarrillos: Anlisis y Propuestas". La que segn el mismo Agostini explic:

La ecuacin del apndice, se estim utilizando datos anuales de ventas de 22 marcas de cigarrillos para el perodo 1996-2005. Para estos efectos se utiliz el consumo de otros cigarrillos como la opcin externa de los consumidores. El precio de cada marca fue calculado como un promedio ponderado de los precios de cada tipo de cigarillo dentro de la marca. Por ejemplo, el precio de la marca Hilton es el promedio ponderado de los precios de Hilton K.S. y Hilton S.L., donde los ponderadores son el volumen de ventas de cada uno. Posteriormente, los precios se deflactaron por IPC para llevarlos a pesos reales de 2005.

La estimacin se realiz utilizando el precio del tabaco como variable instrumental y con tcnicas de panel que permiten controlar la heterogeniedad no observada de cada marca. Con el objeto de capturar los efectos del ciclo econmico se utiliz el Imacec como variable explicativa. Adicionalmente, se agregaron dummies anuales y una variable de tendencia para controlar por efectos no observados que afecten en forma transitoria y permanente la demanda por cigarrillos, respectivamente.

Resultando una Curva de Laffer como la siguiente:

La curva recin calculada, para el caso de los cigarrillos en Chile, muestra que el actual sistema tributario est muy cerca de ser ineficiente, en donde se ubica aproximadamente en una tasa de impuesto del 75%, lo cual si sigue aumentando provocara una reduccin en la recaudacin fiscal, motivando a consumidores a comprar cigarrillos mediante otras formas, ya sea en el extranjero como en el mercado negro.

Descripcin y Recoleccin de Datos.

Tipos de Impuesto sobre el Tabaco

Existen principalmente 2 tipos de impuestos al tabaco los especficos, los cuales se cobran por cantidad (unidad, cajetilla Kilo) mientras que los ad valorem se cobran como un porcentaje del valor de venta del producto. El valor del producto se determina segn el precio del fabricante o segn el precio que pagan los consumidores.

Los impuestos especficos son fijos y no son manejados por la industria tabaquera, por lo que el impuesto grava a todos los productos por igual, es decir, la misma tasa para todos.

Segn la Gerencia de estudios de BCI Corredores de Bolsa, "un impuesto mayor usualmente genera incrementos similares de precios en forma general, independientemente del producto. Sin embargo, no se indexa a la inflacin automticamente y adicionalmente se puede evadir el impuesto cambiando las caractersticas de los productos. Por ejemplo, mediante la fabricacin de cigarrillos ms largos si el impuesto se aplica por cigarro o agrandando el tamao del envase si el impuesto se aplica por cajetilla"

Los impuestos Ad Valorem se aplican sobre un valor, este si se indexa a la inflacin, este reduce el margen de ganancia de las empresas provocando una mayor recaudacin y no afectando tan directamente al consumidor final, sin embargo existe una falla de mercado para este tipo de impuesto, en el largo plazo este fomentar que las empresas ofrezcan cigarrillos de menos precio y calidad a modo de evadir impuestos, ya que a mayor precio mayor impuesto y por ende mayor precio, en donde adems producto del alza de los precios los consumidores preferirn cigarrillos ms baratos provocando una disminucin en la recaudacin fiscal.

Al comparar ambos tipos de impuestos , inferimos que el impuesto especifico es ms eficaz los Ad valorem, ya que este minimiza el efecto sustitucin por cigarrillos ms baratos ya que este afecta a todos por igual. Pero para definir cual impuesto es mejor o peor, es una decisin muy difcil, ya que todo depende de las intenciones de los gobiernos, por ejemplo si las intenciones son netamente fiscales se preferir el impuesto Ad Valorem debido a su mayor recaudacin, pero si el gobierno busca disminuir el consumo de tabaco en la poblacin, preferir el impuesto especfico.

La mayora de los gobiernos optan por un sistema tributario mixto, ya que por un lado se vela por la salud y el bienestar de las personas, disminuyendo el consumo de tabaco por

razones mdicas, y por otro lado busca mejorar la calidad de vida recaudando dinero destinado a la Salud del pas.

Sin embargo, el gran argumento en contra es que incentiva la produccin de cigarros de menor precio y menor calidad como mecanismo para evadir el impuesto, lo que conlleva grandes diferencias entre los productos.

La industria del tabaco en Chile es un mercado oligoplico, en donde BAT (ex Chiletabacos) abarca un 96% de mercado, cifra la cual est en los diarios y cualquier noticia sobre este tema, en este tipo de monopolio en Chile la competencia no se reproduce a travs de los precios, sino que por va del producto y sus atributos, lo cual no afecta a la calidad en el mercado ya que el impuesto es igual para todos.

Por otro lado , con un impuesto ad valorem se aumenta el impuesto a medida que aumenta el precio, lo motiva a lograr menores precios finales. Para lograr estos bajos precios las empresas optaran por disminuir los costos y por ende la calidad.

La siguiente tabla muestra un resumen de como disminuye el ingreso fiscal producto del alza de los impuestos, es un resumen digo porque la tabla calculada por BCI estar en el anexo.

La tabla muestra que el aumento del impuesto provocar una disminucin de 226.000 cajetillas al ao, las cuales representan 111.000 millones de dlares, lo que no sabemos es si estas se dejando consumir o si son adquiridas por el mercado ilegal o en el extranjero, de ser as la medida para mejorar o prevenir los daos de salud causados por el tabaco no estaran siendo realmente efectivas.

El Siguiente Grafico publicado por el INE, compara el IPC general, con el IPC del cigarrillo, este ultimo esta significativamente por encima del IPC general, lo cual deja bien claro, la reduccin del poder adquisitivo de los fumadores, lo cual se traduce en peor calidad de vida, en el mbito econmico y de salud.

IPC GENRAL v/s IPC CIGARRILLOS

Fuente: INE

Conclusiones.

Durante los ltimos aos los impuestos en Chile han aumento de manera record para las ltimas dcadas, en donde la tasa de impuestos Especficos llegan al 60,4 %,sin contabilizar el IVA gracias al cual se percibe una tasa efectiva de impuesto al cigarrillo de . Como resultado, la tasa efectiva de impuestos es de 76,37%.

En nuestro pas existe un sistema mixto de impuesto en donde tenemos impuestos Ad Valorem y especficos, estos ltimos son la ocupan el porcentaje mayoritario fomentando as y favoreciendo al monopolio de BAT (ex Chile tabacos), lo cual corresponde a una falla de mercado que perjudica a los consumidores finales y a los competidores en la industria.

Fue importante analizar la elasticidad - precio del mercado de los cigarrillos para analizar su posicin en la curva de Laffer, esta curva muestra la relacin entre la tasa de impuestos y la recaudacin. Tambin fue importante investigar las caractersticas de los impuesto especficos, al valor agregado y ad valorem.

Debido al impuesto Ad valorem, Chile se ubica en la curva de laffer en el punto 0,75, punto muy cercano al punto de inflexin, lo cual probablemente una disminucin en el impuesto puede favorecer la recaudacin, evitando asi el mercado negro.

Como resultado del anlisis terico y la evidencia emprica para Chile, se propone establecer un impuesto especfico a los cigarrillos que reemplace al actual impuesto advalorem y que no forme parte de la base del IVA. Un esquema tributario como este permite mantener la recaudacin tributaria constante, pero tiene varias ventajas respecto al esquema actual.

- Un alza del IVA no cambia los precios relativos entre los cigarrillos y los otros bienes.

- Aumenta los incentivos para invertir en calidad e innovar tecnolgicamente lo cual puede reducir el grado de externalidad negativa que produce el consumo de cigarrillos.

- Se facilita la fiscalizacin tributaria ya que un componente importante de la recaudacin depende del volumen de cigarrillos y no de las ventas.

Como conclusin final recomiendo desarrollar un sistema tributario en donde se disminuya el Ad valorem o se cambie por el IVA ya que de esta forma el impuesto no recaer solamente en la gente pobre quien es la que consume cigarrillos de bajo costo, lo cual es una consecuencia de este tipo de impuestos.

Bibliografa:

.- Microeconomia intermedia, Hal Varian. cap 15 .- Claudio A. Agostini " Tributacin a Los Cigarrillos: Anlisis y Propuestas". .- Impuesto especifico al tabaco: Gracias por fumar!, Gerencia de estudios, BCI corredor de bolsa.