Tarea 2: Microeconom Avanzada I a

J. G. D az
Fecha de Entrega: Lunes 14 de Noviembre en clase.

Pregunta 1.
(i) Una funcin real es superaditiva si f (z 1 + z 2 ) f (z 1 ) + f (z 2 ) (donde z 1 , z 2 son o dos vectores). Muestre que toda funcin de costos es superaditiva en precios o de insumos. Use esto para probar que la funcin de costos es no-decreciente en o precios de insumos sin necesidad de asumir diferenciabilidad. (ii) Considere una rma con la funcin de costos: c(w1 , w2 , q) = q 2 (w1 + w2 ). o 1. En un mismo diagrama graque las curvas de costo marginal y promedio, y su funcin de oferta de producto. o 2. En un diagrama separado, graque la demanda del insumo z1 contra su propio precio w1 . 3. En ambos diagramas ilustre los efectos de un incremento en el precio del insumo 2, w2 .

Pregunta 2.
Una rma de transporte evala la eciencia del uso de combustible de sus veh u culos. La rma recibe un ingreso de p.q por q unidades transportadas. En las partes a)-d) la rma paga w por galn de combustible. o En el largo plazo la rma puede escoger que tipo de veh culo usa, donde es un nmero entero. Los veh u culos con mayor cuestan ms pero son ms ecientes. a a La rma produce q = Q(G, ) unidades de producto con G galones de combustible

y veh culos de tipo . Adems, suponga que: a Q(0, ) Q(G, ) QG (G, ) QG G(G, ) = 0 Q(G, ) > 0 si > QG (G, ) > 0 si > c>0

En el corto plazo, est jo y es igual a 0 . En el largo plazo, la rma puede a escoger pagando K() (asumir K( ) > K() si > ). (i) Asuma que la rma slo escoge G en el corto plazo. Llame al resultado optimo o CP CP G (w; 0 ). Que pasar con G (w; 0 ) si w crece? a (ii) Ahora examine el problema de largo plazo ( no es jo). Examine el ptimo o G(w), (w). Qu sucede con ambas cuando w crece? e (iii) Compare las ofertas de largo q(w) y corto q CP (w; 0 ) plazo. Cul responder a a ms a un cambio de w? a

Pregunta 3.
Asuma que la relacin de preferencias o denida sobre el espacio de loter L(X) as satisface los axiomas de racionalidad, continuidad e independencia. Demuestre los siguientes enunciados: (i) Para cualquier L, L , M, M L(X) con M M , y cualquier (0, 1): L + (1 )M L + (1 )M L L

(ii) Para cualquier L, L , M L(X) y cualquier nmero real tal que L + (1 u )M L(X) y L + (1 )M L(X), L L L + (1 )M L + (1 )M (iii) Para cualquier L, L L(X) con L L + (1 )L L y cualquier , [0, 1] con > , L + (1 )L

Pregunta 4.
Considere un agente con riqueza inicial W que planea participar en una subasta de primer precio a sobre cerrado para un objeto que valora en v dlares. El agente o cree que si ofrece un precio b, ganar con probabilidad G(b), donde G(.) es continua, a diferenciable y creciente estrica en el intervalo [0, B]. La riqueza del agente ser a W + v b si gana y W si pierde. Su utilidad sobre la riqueza nal es u(.), donde u(.) es continua y diferenciable con u > 0, u < 0. Puede asumir que log G(b) es cncavo en b y que las ofertas ptimas son siempre soluciones interiores. o o (i) Plantee el problema del agente y derive las condiciones de primer orden. (ii) Cmo cambia la oferta optima ante un cambio en v? o (iii) Compare la oferta optima de un agente averso al riesgo, con respecto a si fuera neutral al riesgo. La aversin al riesgo ocasiona que ofrezca ms o menos dado o a un valor de v? (iv) Cmo un incremento de la riqueza del agente W afectar su oferta optima para o a un valor dado de v si su funcin de utilidad es de la forma de aversin absoluta o o al riesgo constante? Y si es de aversin absoluta al riesgo decreciente? o