PRINCIPIOS NO.

ASOCIACIN INTERNACIONAL DE
SUPERVISORES DE SEGUROS

PRINCIPIOS BSICOS DE SEGUROS

Octubre 2000

Principios Bsicos de Seguros

Contenido
1.

Introduccin
1.1.
Antecedentes
1.2.
Objetivo
1.3.
Observancia

2.

Definiciones

3.

Principios Bsicos de Seguros.

3.1. Organizacin del rgano Supervisor de Seguros
Principio 1: Organizacin del rgano Supervisor de Seguros
3.2. Autorizaciones y Cambios en el Control Accionario
Principio 2: Autorizaciones
Principio 3: Cambios en el Control Accionario
3.3. Gobierno Corporativo
Principio 4: Gobierno Corporativo
3.4. Control Interno
Principio 5: Control Interno
3.5. Reglas Prudenciales
Principio 6: Activos
Principio 7: Pasivos
Principio 8: Requerimientos de Capital y Solvencia
Principio 9: Derivados y Uso de Otros Instrumentos Financieros
Principio 10: Reaseguro
3.6. Conductas de Mercado
Principio 11: Conductas de Mercado
3.7. Reportes Financieros y Visitas de Inspeccin
Principio 12: Reportes Financieros
Principio 13: Visitas de Inspeccin
3.8. Sanciones
Principio 14: Sanciones
3.9. Operaciones Transfronterizas
Principio 15: Operaciones Transfronterizas
3.10. Coordinacin y Cooperacin, y Confidencialidad
Principio 16: Coordinacin y Cooperacin
Principio 17: Confidencialidad

1.

Introduccin

1.1.

Antecedentes

1.

El prembulo de los Estatutos de la IAIS establece:

a.

Los supervisores de seguros reconocen que

-

El sector de seguros tiene una fundamental importancia en lo econmico y en lo social, tanto

a nivel nacional como internacional; y

La mayora de los mercados domsticos de seguros se estn integrando cada vez ms al

mercado global

b.

Los supervisores de seguros desean

-

Lograr una mayor concientizacin sobre los intereses y preocupaciones comunes que existen
entre ellos; y

Incrementar sus habilidades para poder proteger mejor a los asegurados, as como promover
y garantizar mercados de seguros eficientes.

c.

Los supervisores de seguros

-

Han resuelto cooperar conjuntamente para garantizar una mejor supervisin de la industria
del seguro tanto a nivel local como internacional, con objeto de mantener mercados de
seguros eficientes, honestos, seguros, y estables en beneficio y proteccin de los asegurados.

2.
Derivado de lo anterior, los supervisores de seguros han decidido unir sus esfuerzos para
desarrollar estndares prcticos para la supervisin de los seguros.

1.2.

Objetivo

3.
Los Principios Bsicos de Seguros comprenden principios esenciales que necesitan ser
implementados para que un sistema de supervisin sea efectivo. Los supervisores de seguros deben de
aplicar los Principios Bsicos de Seguros en la supervisin de todos los aseguradores que se
encuentran en su jurisdiccin. Los Principios Bsicos de Seguros estn orientados para servir como
una referencia base para los supervisores de seguros de todas las jurisdicciones. Puede existir la
necesidad de complementarlos con otras medidas diseadas para solucionar condiciones propias y
riesgos en materia de seguros de una jurisdiccin en lo particular. Los Principios Bsicos de Seguros
son usados para apoyar a cada una de las jurisdicciones con el objeto de fortalecer sus disposiciones
regulatorias y de supervisin.

1.3.

Observancia

4.
Al evaluar la observancia de los siguientes principios, se debe tomar en cuenta que las
facultades regulatorias asignadas a los supervisores de seguros pueden variar de jurisdiccin a
jurisdiccin, y puede ser el caso que ciertas actividades en lo particular sean responsabilidad de
diferentes autoridades.

5.
Los supervisores de seguros deben realizar autoevaluaciones para determinar si los
principios se encuentran substancialmente observados en su jurisdiccin. Al completar esta evaluacin
y determinar el alcance de la observancia, los supervisores de seguros deben de considerar si los
principios fundamentales se encuentran cumplidos y el grado de cumplimiento de cada principio. A
todos los supervisores de seguros se les exhorta que proporcionen la informacin de sus
autoevaluaciones a la IAIS, con el objeto de que la IAIS pueda revisar en forma peridica el grado de
avance de sus asociados sobre la adopcin de dichos principios. Al respecto la IAIS ha preparado la
metodologa de los Principios Bsicos de Seguros, la cual provee criterios de amplio alcance para cada
principio, los cuales pueden ser utilizados para evaluar su observancia. Los Principios Bsicos de
Seguros se encuentran soportados por las mejores prcticas implantadas y aprobadas en los estndares
y principios de la IAIS. Junto con los Principios Bsicos de Seguros, stos documentos deben ser
utilizados con el objeto de obtener una completa visin de las evaluaciones.

2.

Definiciones

6.

Para efectos de este Documento:

Consejo de Administracin. Se refiere al consejo de administracin de una compaa que se

encuentra constituida en la jurisdiccin o, en el caso de una compaa que est autorizada para operar
en la jurisdiccin pero constituida en otra jurisdiccin, se refiere al Director de jerarqua superior
aceptable para el supervisor de seguros.
Reportes Financieros. Se refieren a estados contables, resmenes financieros, reportes estatutarios,
incluyendo el balance, reportes de ingresos y cualquier otro que se prepare para informar a los
asegurados, inversionistas o supervisores de seguros. No se incluyen a otro tipo de reportes que hayan
sido preparados para diferente propsito.
Jurisdiccin Local. Es aquella en la cual el asegurador matriz se encuentra constituido, o en su caso,
donde est constituida la oficina principal de la sucursal de una compaa seguros. Los supervisores de
jurisdicciones husped deben estar conscientes de las diferencias existentes entre supervisores de una
jurisdiccin local, mismos que pueden ser directos o de la matriz, tomando en cuenta las estructuras
corporativas jerrquicas de aseguradores internacionales y grupos de seguros. Excepto cuando as se
especifique, el supervisor de una jurisdiccin local abarca todas los tipos de supervisores.
Jurisdiccin Husped. Es aquella donde se encuentra localizada una sucursal de un asegurador
extranjero, o en la cual, una subsidiaria o una empresa que haya establecido una coinversin con un
asegurador matriz extranjero, se encuentra constituida.
Asegurador / Compaa de Seguros. Este trmino se refiere a la entidad legalmente autorizada, la
cual puede suscribir seguros, incluyendo a las sociedades mutualistas de seguros (se excluye a los
reaseguradores profesionales)
Intermediario. Se refiere a cualquier persona u organizacin, la cual promueve va oferta directa, por
medio de publicidad o sobre una base persona a persona, productos de seguros, incluyendo la
facilitacin del trmite de un acuerdo o contrato entre la aseguradora y el asegurado. Los
intermediarios generalmente se dividen en diferentes categoras. Las categoras ms comunes son:
Intermediario Independiente, el cual representa al comprador en las negociaciones con el asegurador
(tambin conocidos como Corredores Independientes) y Agentes que representan al asegurador.
Grupo de Seguros. Se refiere a un grupo que incluye dos o ms aseguradores. La estructura de los
grupos internacionales de seguros puede derivar de una ltima compaa matriz o tenedora (Holding)
que puede no ser una aseguradora. Dicha compaa tenedora puede ser de naturaleza comercial o

industrial; otra institucin financiera (por ejemplo un Banco); o una compaa cuya mayora de activos
consiste en acciones de compaas de seguros (y/o otras instituciones financieras reguladas).
Supervisor de Seguros. Se refiere, segn sea el caso, al regulador de seguros o al supervisor de
seguros de la jurisdiccin. Es conveniente mencionar, que respecto a las sucursales de aseguradoras
extranjeras y operaciones transfronterizas, en este documento no siempre se refleja la situacin de la
Unin Europea, donde son aplicados los principios mutuos de reconocimiento de validez de
autorizaciones y controles locales.
Jurisdiccin. Se refiere al pas, estado, provincia, u otro territorio con leyes locales que determinan la
constitucin y operacin de las compaas de seguros.
Autorizacin. Se refiere a la constitucin de una compaa en una jurisdiccin o a la aprobacin dada
a una compaa para suscribir seguros en la jurisdiccin. Se reconoce que stas son aprobaciones
separadas y que pueden ser realizadas en jurisdicciones diferentes. Los principios que se usan para las
autorizaciones, pueden aplicarse a ambos tipos de aprobaciones.

3.

Principios Bsicos de Seguros

7.
La actividad fundamental que se espera de un supervisor de seguros es la de proteger a los
asegurados y promover un mercado de seguros eficiente y estable, al garantizar el cumplimiento de las
disposiciones legales y las regulaciones que rigen a las compaas de seguros. El supervisor de seguros
interviene cuando sea necesario, utilizando las facultades que la ley le otorga. Los siguientes son
factores claves para el supervisor de seguros.

3.1.

Organizacin del rgano Supervisor de Seguros

Principio 1: Organizacin del rgano Supervisor de Seguros

8.
El rgano Supervisor de Seguros de una jurisdiccin debe estar organizado para ser capaz de
llevar a cabo su funcin principal, por ejemplo el mantener eficientes, honestos, seguros y estables los
mercados de seguro para beneficio y proteccin de los asegurados. Debe en cualquier tiempo ser capaz
de cumplir su funcin eficientemente y de acuerdo con los Principios Centrales de Seguros. En
particular el supervisor de seguros debe:
a)

Ser operacionalmente independiente y responsable en el ejercicio de sus funciones y

poderes;

b)

Tener suficientes poderes, proteccin legal y recursos financieros para ejecutar sus funciones
y ejercer sus poderes;

c)

Adoptar una clara, transparente y consistente regulacin y procesos de supervisin;

d)

Definir claramente la responsabilidad en la toma de decisiones; y

e)

Emplear, entrenar y mantener un equipo de trabajo suficiente con altos estndares

profesionales, quienes sigan los estndares apropiados de confidencialidad.

3.2.

Autorizaciones y Cambios de Control Accionario

Principio 2:

Autorizaciones

9.
Las compaas que deseen suscribir seguros en el mercado domstico deben estar
autorizadas. Donde el rgano supervisor de seguros tiene la autoridad para otorgar dicha autorizacin,
el rgano supervisor de seguros:
a)

En el otorgamiento de la autorizacin, debe valorar la capacidad de los propietarios,

directores y/o funcionarios de primer nivel, y la solidez del proyecto de negocio, que podra
incluir estados financieros proforma, los planes de capitalizacin y los proyectos de
mrgenes de solvencia, y

b)

Al permitir el acceso al mercado domstico, puede seleccionar para apoyarse en el trabajo

realizado por un supervisor de seguros de otra jurisdiccin, s las reglas prudenciales de
ambas jurisdicciones son en un sentido amplio equivalentes.

Principio 3:

Cambios en el Control Accionario

10.
El rgano supervisor de seguros debe revisar los cambios de control accionario de las
compaas autorizadas en su jurisdiccin. El supervisor de seguros debe establecer disposiciones
transparentes que deben ser cumplidas cuando un cambio de control accionario ocurre. Estas pueden
ser las mismas o similares, a las requeridas para el otorgamiento de una autorizacin. En forma
particular el rgano supervisor debe:
Solicitar del comprador o de la compaa autorizada la informacin relativa al cambio de control
accionario y/o aprobar el posible cambio accionario; y
Establecer criterios que evalen la legalidad del cambio de control, los cuales deben incluir la aptitud
de los futuros dueos as como de los nuevos directores y funcionarios de primer nivel y la solidez de
todo nuevo plan de negocios.

3.3.

Gobierno Corporativo
Principio 4:

Gobierno Corporativo

11.
Es conveniente el establecimiento de estndares de gobierno corporativo en las
jurisdicciones en las cuales ste es obligatorio. Donde el rgano supervisor de seguros tiene la
responsabilidad para establecer los requisitos para el gobierno corporativo, el rgano supervisor debe
establecerlos con base en:
a)

Las funciones y responsabilidades del consejo de administracin.

b)

Basarse en otros supervisores de aseguradoras autorizadas en distintas jurisdicciones; y

c)

Establecer distinciones entre los estndares de las compaas bajo su jurisdiccin y

operaciones de sucursales de compaas sujetas a otras jurisdicciones.

3.4.

Control Interno
Principio 5:

Control Interno

12.

El rgano supervisor de seguros debe ser capaz de:

a)

Revisar los controles internos aprobados y aplicados por el consejo de directores y

administracin, y solicitar el reforzamiento a dichos controles cuando sea necesario;

b)

Tambin debe exigir al consejo de directores proveer la vigilancia adecuada, tal como el
establecimiento de estndares para suscribir riesgos y el establecimiento de estndares
cualitativos y cuantitativos para las inversiones y la administracin de la liquidez

3.5.

Reglas Prudenciales

13.
Las compaas de seguros, por la propia naturaleza de su negocio, estn expuestas al riesgo.
Las compaas de seguros deben cumplir con estndares prudenciales que establezcan los lmites o
administren la cantidad de riesgo que ellas pueden retener.
14.
Al establecer los requerimientos anteriores, el supervisor de seguros debe considerar si los
estndares que se aplican a compaas incorporadas en su jurisdiccin deben diferir de aquellos que se
aplican a sucursales de compaas constituidas en otra jurisdiccin.

Principio 6:

Activos

15.
Debern establecerse normas en relacin a los activos de las compaas autorizadas para
operar en la jurisdiccin. Cuando el supervisor de seguros tiene la autoridad para establecer normas,
stas debern ser aplicadas por lo menos al total de las reservas tcnicas y debern considerar:
a)

diversificacin por tipo;

b)

lmites o restricciones sobre la cantidad que se retenga en instrumentos financieros, activos

fijos y cuentas por cobrar;

c)

bases para valuar activos, las cuales estarn incluidas en los reportes financieros;

d)

salvaguarda de activos;

e)

apropiado calce de activos y pasivos; y

f)

liquidez

Principio 7:

Pasivos

16.
Los supervisores en seguros deben establecer estndares, respecto a los pasivos de las
compaas de seguros, que operan en su jurisdiccin. En el desarrollo de tales estndares el supervisor
debe considerar lo siguiente:
a)

Lo que la compaa debe incluir como pasivo, por ejemplo, los siniestros pendientes de
pago, los siniestros ocurridos pero no reportados, montos propiedad de terceros (fondos en

administracin.), montos en disputa (litigios), primas pagadas por anticipado, as como

provisiones para plizas (Reserva de Riesgos en Curso) u otras reservas tcnicas que deben
ser establecidas por un actuario.
b)

Estndares para el establecimiento de pasivos de plizas o reservas tcnicas y

c)

Los montos de los crditos conseguidos para reducir pasivos de cantidades recuperadas del
reaseguro, haciendo las provisiones que correspondan.

Principio 8:

Requerimientos de Capital y Solvencia

17.
Los requerimientos de capital que deben mantener las instituciones autorizadas o las que
pretendan conseguir una autorizacin para operar dentro de una jurisdiccin, debern estar claramente
definidos y debern establecer los niveles mnimos de capital o los niveles de depsito a mantener.
Los requerimientos de capital debern reflejar el tamao, complejidad y tipos de riesgo de la
compaa.

Principio 9:

Derivados y Uso de Otros Instrumentos Financieros

18.
El supervisor de seguros deber ser capaz de establecer requerimientos en relacin al uso de
instrumentos financieros de los que no podrn formar parte los reportes financieros de las compaas
de seguros autorizadas en la jurisdiccin. En el establecimiento de estos requerimientos el supervisor
de seguros deber considerar:
a)

restricciones en el uso de derivados y otras operaciones fuera del balance general;

b)

requerimientos
general;

c)

establecimiento de un adecuado control interno y monitoreo de las posiciones en productos

derivados

de informacin para derivados y otras operaciones fuera del balance

Principio 10: Reaseguro

19.
Las compaas aseguradoras utilizan el reaseguro como una forma de contencin del riesgo.
El supervisor de seguros debe ser capaz de revisar los acuerdos de reaseguro, para evaluar el grado de
confianza depositado en estos acuerdos y determinar su conveniencia. Las compaas de seguros
deberan evaluar las posiciones financieras de sus reaseguradoras para determinar un nivel apropiado
de su exposicin con ellas.
20.
El supervisor de seguros debe fijar requisitos con respecto a los contratos de reaseguro o a la
orientacin de las compaas reaseguradoras, respecto de:
a)

La cantidad de crdito tomado para el reaseguro cedido. La cantidad de crdito tomado debe
reflejar una evaluacin de la ltima cobranza de las recuperaciones de reaseguro y puede
considerar el control del supervisor sobre la reaseguradora; y

b)

El grado de confianza depositado en el supervisor de seguro sobre la actividad de reaseguro

de una compaa que est incorporada en otra jurisdiccin.

Principio 11: Conductas de Mercado

21.
El rgano supervisor de seguros debe asegurar que los aseguradores e intermediarios en el
ejercicio de su actividad cuenten con el conocimiento necesario, habilidades e integridad en los
negocios para con sus clientes.
22.

Los aseguradores e intermediarios deben:

a)

En todo tiempo actuar honesta y lealmente

b)

Actuar con habilidad y conducirse con cuidado y diligencia en sus actividades de negocios.

c)

Conducir sus negocios y organizar sus asuntos con prudencia.

d)

Darle la debida importancia a las necesidades de informacin de sus clientes y

proporcionarles un trato justo.

e)

Solicitar de sus clientes la informacin indispensable que debe ser proporcionada antes de
dar una asesora o cerrar un contrato.

f)

Evitar conflictos de intereses.

g)

Comportarse con sus reguladores de una manera abierta y cooperativa.

h)

Contar con un manejable sistema de quejas y aplicarlo; y

i)

Organizar y controlar sus negocios efectivamente.

3.7.

Reportes Financieros y Visitas de Inspeccin

Principio 12: Reportes Financieros

23.
Es importante que los supervisores obtengan la informacin que necesitan para formarse
apropiadamente una opinin sobre la fortaleza financiera de las operaciones de cada compaa de
seguros en su jurisdiccin. La informacin para llevar a cabo la revisin y anlisis es obtenida de los
reportes financieros y estadsticos que son llenados peridicamente, soportados por informacin
obtenida a travs de formatos especiales, en visitas de inspeccin y comunicados con actuarios y
auditores externos.
24.

Un procedimiento debe establecerse para:

a)

fijar el alcance y frecuencia de los reportes requeridos y recibidos de todas las compaas
autorizadas en la jurisdiccin, incluyendo reportes financieros, reportes estadsticos, reportes
actuariales y otra informacin;

b)

establecer el procedimiento contable para la preparacin de los reportes financieros en la

jurisdiccin;

c)

asegurar que los auditores externos de las aseguradoras en operacin en la jurisdiccin, sean
aceptables; y

d)

fijar las normas para el establecimiento de reservas tcnicas o plizas y otras obligaciones
que deban ser incluidas en los reportes financieros de la jurisdiccin.

25.

Para realizar lo anterior debe hacerse una distincin:

a)

entre los estndares que se aplican a los reportes y clculos preparados para informar a los
asegurados e inversionistas, y los preparados para el supervisor de seguros; y

b)

entre los reportes financieros y clculos preparados para compaas autorizadas en la

jurisdiccin, y las operaciones de sucursales de compaas autorizadas en otra jurisdiccin.

Principio 13: Visitas de Inspeccin

26.
El supervisor de seguros deber ser capaz de:
a)
Llevar a cabo visitas de inspeccin para revisar los negocios y asuntos de la compaa,
incluyendo la inspeccin de libros, registros, contabilidad y otros documentos. Pueden haber
limitantes por la jurisdiccin en donde opera la compaa, o sujeto a los acuerdos en los temas de los
respectivos supervisores, incluidas otras jurisdicciones en las cuales la compaa opera.
b)
Solicitar y recibir la informacin de las compaas con licencia en esta jurisdiccin, si dicha
informacin es especfica de una compaa, o solicitarla a todas las compaas.

3.8.

Sanciones
Principio 14: Sanciones

27.
Los rganos supervisores de seguros deben tener la autoridad de emprender acciones
correctivas cuando se identifican problemas que ataen a las compaas autorizadas. El rgano
supervisor de seguros debe de tener un campo de accin disponible a efecto de aplicar las sanciones
apropiadas cuando los problemas son detectados. La legislacin debe establecer los poderes
disponibles para el supervisor de seguros y puede incluir:
a)

La autoridad para restringir operaciones de la compaa, por ejemplo, el no autorizar nuevas

operaciones o adquisiciones;

b)

La autoridad para instruir a la aseguradora para que cesen prcticas que son inseguras o
cuestionables, adoptar acciones para solucionar dichas prcticas; y

c)

La opcin para emprender otras acciones contra la compaa, o sus operaciones de negocios
dentro de la jurisdiccin, por ejemplo revocar la autorizacin de la compaa o imponer
medidas correctivas donde la aseguradora viola las leyes de seguros de la jurisdiccin.

3.9

Operaciones Transfronterizas
Principio 15: Operaciones Transfronterizas

28.
Las compaas de seguros estn incrementando su participacin internacional, estableciendo
sucursales y subsidiarias fuera de su jurisdiccin local y en ocasiones realizan negocios
transfronterizos con instalaciones nicamente para servicios (services basis). El rgano supervisor de
seguros debe asegurarse de:

10

a)

Que ningn establecimiento de seguros extranjero escape a su supervisin;

b)

Que todos los establecimientos de seguros de grupos internacionales de seguros y de

aseguradores internacionales sean sujetos de una supervisin efectiva;

c)

La creacin de un establecimiento de seguros transfronterizo est sujeto a la consulta entre el

rgano supervisor husped y el rgano supervisor local; y

d)

Los aseguradores extranjeros que otorgan coberturas de seguros en la modalidad de servicio

transfronterizo estn sujetos a una supervisin efectiva.

3.10.

Coordinacin, Cooperacin y Confidencialidad

Principio 16: Coordinacin y Cooperacin

29.
Continuamente, los rganos supervisores de seguros se unen unos con los otros para asegurar
que cada uno est consciente de las preocupaciones relativas a una compaa de seguros que opera en
ms de una jurisdiccin ya sea directamente, o a travs de una corporacin independiente.
30.
A efecto de compartir informacin relevante con otros rganos supervisores de seguros, una
adecuada y efectiva comunicacin debe de ser desarrollada y mantenida.
31.
En el desarrollo e implementacin de un marco regulatorio, debe tomarse en consideracin
para efectos del supervisor de seguros:
a)

Si es posible lograr un acuerdo o entendimiento con cualquier otro rgano supervisor de

otras jurisdicciones y de otros sectores de la industria (por ejemplo seguros, banca, mercado
de valores) a objeto de compartir informacin o en su caso trabajar conjuntamente.

b)

Es permitido compartir informacin y trabajar juntos, con rganos supervisores de seguros

de otra jurisdiccin. Esto puede estar limitado a rganos supervisores de seguros que han
logrado un acuerdo, y que legalmente lo pueden hacer, para tratar la informacin de manera
confidencial.

c)

Deben de estar informados de los resultados de las investigaciones donde la autoridad para
investigar fraude, lavado de dinero o cualquier otra actividad resida en otro cuerpo
supervisor distinto al de seguros; y

d)

Es permitido establecer mecanismos de informacin, as como las bases en que la

informacin obtenida por el rgano supervisor de seguros pueda ser compartida

Principio 17: Confidencialidad

32.
Todo rgano supervisor de seguros debe estar sujeto a restricciones relativas al secreto
profesional con respecto a la informacin obtenida en el curso de sus actividades incluyendo la
conducta en visitas de inspeccin.
33.
El rgano supervisor de seguros es requerido para mantener confidencial toda informacin
recibida de otros supervisores, excepto por lo dispuesto en ley o en situaciones donde el rgano
supervisor de seguros que provey de la informacin, asimismo autoriz la divulgacin de la misma.

11

34.
En jurisdicciones donde los requisitos de confidencialidad constrien o impiden el compartir
informacin con objeto de supervisin con rganos supervisores de otras jurisdicciones y
jurisdicciones donde la informacin recibida por otro rgano supervisor de seguros no puede ser
confidencial, debemos urgentemente revisar estos requisitos.

12