Annotation

El famoso economista Ha-Joon Chang nos

explica cmo han salido del subdesarrollo los
pases hoy considerados ms avanzados. Lejos de
los mitos de la economa convencional,
responder a preguntas tales como: el papel de la
inversin extranjera, del libre comercio, de la
empresa pblica y del Estado, de si la corrupcin
es tan importante como nos cuentan o de si
realmente la cultura impide que algunos pases
puedan salir de la pobreza. Desmontando todos los
mitos liberales sobre estas cuestiones, y con un
rigor propio de un economista de la Universidad
de Cambridge, conseguir que un lector no
especializado en la materia comience a ver esta
problemtica desde una ptica completamente
nueva.

HA-JOON CHANG

Qu fue del buen samaritano?

Sinopsis
El famoso economista Ha-Joon
Chang nos explica cmo han salido del
subdesarrollo
los
pases
hoy
considerados ms avanzados. Lejos de
los mitos de la economa convencional,
responder a preguntas tales como: el
papel de la inversin extranjera, del
libre comercio, de la empresa pblica y
del Estado, de si la corrupcin es tan
importante como nos cuentan o de si
realmente la cultura impide que algunos
pases puedan salir de la pobreza.
Desmontando todos los mitos liberales
sobre estas cuestiones, y con un rigor
propio de un economista de la
Universidad de Cambridge, conseguir
que un lector no especializado en la
materia
comience
a
ver
esta

problemtica
desde
completamente nueva.

una

Ttulo Original: Bad samaritans

2008, Chang, Ha-Joon
ISBN: 9788484525936
Generado con: QualityEbook v0.60

ptica

Prlogo. El milagro
econmico de Mozambique.
Cmo huir de la pobreza
MOZAMBIQUE se enfrenta a los grandes
"Anacardos y voltios"
Maputo, 28 de junio de 2061 (de la edicin
impresa de The Economist)
Tres Estrellas anuncia un nuevo hito en la
tecnologa de pilas de combustible
En un acto cuidadosamente organizado para
coincidir con el da de la independencia del pas,
el 25 de junio, Tres Estrelas, el mayor grupo
financiero africano de fuera de Sudfrica, con
sede en Maputo, present un importante adelanto
tecnolgico para la fabricacin en serie de pilas
de combustible de hidrgeno. "Cuando nuestra
nueva planta comience a producir en el otoo de

2063 -anunci el seor Armando Nhumaio, el

entusiasta presidente de la empresa-, seremos
capaces de enfrentarnos a los grandes de Japn y
Estados Unidos ofreciendo a los consumidores
un precio mucho mejor." Los analistas estn de
acuerdo en que la nueva tecnologa de Tres
Estrelas significa que el hidrgeno est listo
para sustituir el alcohol como la principal fuente
de energa para automviles. "Seguro que
plantear un serio desafo a los principales
productores de alcohol combustible, como
Petrobras de Brasil y Alconas de Malasia",
afirma Nelson Mbeki-Malan, el director del
prestigioso Instituto de Investigacin de
Economa Energtica de la Universidad del Cabo
Oeste, Sudfrica.
Tres Estrelas ha experimentado un ascenso
meterico desde sus humildes comienzos. La
empresa empez a exportar anacardos en 1968,
siete aos antes de la independencia de
Mozambique respecto a los portugueses.
Entonces hizo bien en diversificarse en textil y
refinado de azcar. Posteriormente, dio un paso

ms audaz hacia la electrnica, primero como

subcontratista para el gigante electrnico
coreano Samsung y ms tarde como fabricante
independiente. Pero el anuncio en 2030 de que la
produccin de pilas de combustible de hidrgeno
iba a ser su siguiente aventura gener un
escepticismo considerable. "Todo el mundo crey
que estbamos locos -dice el seor Nhumaio.
La seccin de pilas de combustible perdi dinero
durante 17 aos. Por suerte, en aquella poca no
tenamos muchos accionistas externos que
exigieran resultados inmediatos. Persistimos en
nuestra creencia de que construir una compaa
de talla mundial requiere un largo perodo de
preparacin."
La pujanza de la empresa simboliza el
milagro econmico que es el Mozambique
moderno. En 1995, tres aos despus del final de
su sangrienta guerra civil de 16 aos,
Mozambique tena una renta per cpita de solo
80 dlares y era literalmente la economa ms
pobre del mundo. Con profundas divisiones
polticas, una corrupcin muy extendida y un

ndice de alfabetizacin lamentable del 33%, sus

perspectivas se presentaban muy negras. En
2000, ocho aos despus del final de la guerra
civil, el mozambiqueo medio solo ganaba
todava 210 dlares anuales, poco ms de la
mitad que el ghans medio, que perciba 350
dlares. Sin embargo, desde entonces, el milagro
econmico de Mozambique lo ha transformado
en una de las economas ms ricas de frica y en
un pas slido de ingresos medios altos. Con un
poco de suerte y sudor, puede llegar incluso a
engrosar las filas de las economas avanzadas en
las prximas dos o tres dcadas.
No nos dormiremos en los laureles asegura el seor Nhumaio, de quien dicen que su
picara sonrisa oculta una determinacin
inflexible-. Este es un sector complicado en el
que la tecnologa cambia deprisa. Los ciclos
vitales de los productos son cortos y nadie puede
esperar perdurar mucho tiempo como lder del
mercado basndose solo en una innovacin.
Cualquier da pueden aparecer en el horizonte
competidores salidos de la nada. A fin de

cuentas, su empresa acaba de dar una

desagradable sorpresa a los estadounidenses y
los japoneses. Podra un fabricante nigeriano
de pilas de combustible relativamente
desconocido determinar que, si Tres Estrellas ha
sido capaz de salir de las tinieblas ms
profundas y encaramarse a la copa del rbol,
quiz tambin l pueda hacerlo?
Mozambique puede o no lograr hacer
realidad mi fantasa. Pero cmo habra
reaccionado usted si le hubieran dicho en 1961, un
siglo antes del sueo mozambiqueo, que en el
plazo de 40 aos Corea del Sur llegara a ser uno
de los principales exportadores de telfonos
mviles, a la sazn un producto exclusivamente de
ciencia ficcin?
Por lo menos las pilas de hidrgeno ya
existen en la actualidad. En 1961, ocho aos
despus del fin de su guerra fratricida con Corea
del Norte, la renta anual de Corea del Sur se
situaba en 82 dlares por persona.
El coreano medio ganaba menos de la mitad

que el ciudadano ghans medio (179 dlares).1 La

guerra de Corea -que, curiosamente, empez el 25
de junio, el da de la independencia de
Mozambique- fue una de las ms sangrientas de la
historia humana, cobrndose cuatro millones de
vidas en poco ms de tres aos (1950-1953). La
mitad de la base industrial y ms del 75% de los
ferrocarriles de Corea del Sur quedaron destruidos
en el conflicto. El pas haba demostrado cierta
capacidad organizativa al elevar su ndice de
alfabetizacin al 71% en 1961 desde el msero
nivel del 22% que haba heredado en 1945 de sus
dueos coloniales japoneses, que haban dominado
Corea desde 1910. Pero era considerado por
muchos como un caso perdido de fracaso de
desarrollo. Un informe interno de la dcada de
1950 de USAID -a la sazn la principal agencia de
ayuda del gobierno estadounidense, al igual que
ahora- calificaba a Corea de "pozo sin fondo". Por
entonces, las principales exportaciones del pas
eran tungsteno, pescado y otros productos bsicos.
En cuanto a Samsung,* actualmente uno de los
principales exportadores de telfonos mviles,

semiconductores y ordenadores, la compaa

empez como exportador de pescado, vegetales y
fruta en 1938, siete aos antes de la independencia
de Corea del dominio colonial japons. Hasta la
dcada de 1970, sus principales lneas de negocio
fueron el refinado de azcar y el textil, que haba
fundado a mediados de los aos cincuenta.2
Cuando entr en el sector de los semiconductores
adquiriendo el 50% de las acciones de Korea
Semiconductor en 1974, nadie la tom en serio. A
fin de cuentas, Samsung ni siquiera fabric
televisores en color hasta 1977. Cuando declar su
intencin, en 1983, de enfrentarse a los grandes de
la industria de semiconductores de Estados Unidos
y Japn diseando sus propios chips, muy pocos
quedaron convencidos.
* Samsung, en coreano, significa Tres
Estrellas, al igual que mi empresa mozambiquea
de ficcin, Tres Estrellas. La ltima frase de mi
imaginario artculo de The Economist de 2061
est basado en un reportaje rea] de la misma
publicacin sobre Samsung, "As good as it gets?"

("Mejor imposible?", 13 de enero de 2005),

cuya ltima frase reza: "Podra un fabricante
chino de electrnica relativamente desconocido
determinar que, si Samsung ha sido Capaz de
salir de las tinieblas ms profundas y
encaramarse a la copa del rbol, quiz tambin
l pueda hacerlo?". Los 17 aos durante los
cuales la seccin de pilas de combustible de mi
empresa mozambiquea ficticia perdi dinero es
el mismo perodo de inversin durante el cual la
seccin de electrnica de Nokia, fundada en
1960, perdi dinero.
Corea, uno de los lugares ms pobres del
mundo, fue el triste pas donde nac el 7 de octubre
de 1963. Hoy soy ciudadano de una de las
naciones ms ricas, si no la ms rica, del mundo.
A lo largo de mi vida, la renta per cpita en Corea
se ha multiplicado aproximadamente por 14, en lo
que se refiere a poder adquisitivo. El Reino Unido
tard ms de dos siglos (entre finales del siglo
XVIII y hoy) y Estados Unidos uno y medio (desde
la dcada de 1860 hasta ahora) en alcanzar el

mismo resultado.3 El progreso material que he

presenciado en mis cuarenta y pico aos es como
si hubiera comenzado mi vida como un jubilado
britnico nacido cuando Jorge III ocupaba el trono
o como un abuelo estadounidense nacido cuando
Abraham Lincoln era presidente.
La casa en la que nac y viv hasta los seis
aos estaba en lo que era entonces el lmite
noroccidental de Sel, la capital de Corea. Era una
de las pequeas (dos dormitorios) pero modernas
casas que el gobierno construy con ayuda
internacional en un programa para actualizar el
ruinoso stock de viviendas del pas. Estaba hecha
con ladrillos de cemento y dispona de poca
calefaccin, por lo que era bastante fra en
invierno: la temperatura en el invierno de Corea
puede bajar hasta 15 o incluso 20 grados bajo
cero. No haba retrete con cisterna, desde luego:
eso era solo para los muy ricos.
Pero mi familia dispona de grandes lujos de
los que muchos otros carecan, gracias a mi padre,
un funcionario civil de lite en el Ministerio de
Economa que haba ahorrado diligentemente el

dinero de su beca mientras estudiaba en Harvard

durante un ao. Tenamos un televisor en blanco y
negro, que ejerca una atraccin magntica sobre
nuestros vecinos. Un amigo de la familia, un joven
dentista prometedor en St. Mary's, uno de los
hospitales ms grandes del pas, siempre
encontraba tiempo para visitarnos cada vez que
daban un gran acontecimiento deportivo por
televisin, aparentemente por motivos que no
tenan nada que ver con el evento. En la Corea
actual, estara considerando mejorar el segundo
televisor familiar en el dormitorio con una pantalla
de plasma. Un primo mo que acababa de mudarse
de la ciudad natal de mi padre, Kwangju, a Sel
vino de visita en una ocasin e interrog a mi
madre sobre el extrao armario blanco que haba
en la sala de estar. Era nuestro refrigerador (la
cocina era demasiado pequea para alojarlo). Mi
esposa, Hee-Jeong, nacida en Kwangju en 1966,
cuenta que sus vecinos "depositaban" regularmente
su valiosa carne en la heladera de su madre, la
esposa de un prspero mdico, como si fuera la
directora de un exclusivo banco privado suizo.

Puede que una casita de ladrillos de cemento

con un televisor en blanco y negro y una heladera
no parezca gran cosa, pero era un sueo hecho
realidad para la generacin de mis padres, que
haban vivido los tiempos ms turbulentos y llenos
de privaciones: el dominio colonial japons
(1910-1945), la Segunda Guerra Mundial, la
escisin del pas en Corea del Norte y Corea del
Sur (1948) y la guerra de Corea. Siempre que mi
hermana Yonhee, mi hermano Hasok y yo nos
quejbamos de la comida, mi madre nos deca que
estbamos muy mimados. Nos recordaba que,
cuando tena nuestra edad, la gente de su
generacin se consideraba privilegiada si contaba
con un huevo. Muchas familias no podan
permitrselos, y las que podan los reservaban
para los padres y los hermanos mayores que
trabajaban. Se acordaba de su congoja cuando su
hermano pequeo, murindose de hambre durante
la guerra de Corea a los cinco aos de edad, deca
que se sentira mejor si pudiera sostener un cuenco
de arroz en sus manos, aunque estuviera vaco. Por
su parte, mi padre, un hombre con un apetito

saludable al que le encanta la carne de vaca, tuvo

que sobrevivir como estudiante de escuela
secundaria durante la guerra de Corea con poco
ms que arroz, margarina del ejrcito de Estados
Unidos conseguida en el mercado negro, salsa de
soja y pasta con chile. A los diez aos, tuvo que
presenciar con impotencia cmo su hermano de
siete mora de disentera, a la sazn una
enfermedad letal que es desconocida en la Corea
de hoy.
Aos despus, en 2003, cuando estaba de
permiso de Cambridge y me encontraba en Corea,
ense a mi amigo y mentor, Joseph Stiglitz, el
economista laureado con el premio Nobel, el
Museo Nacional de Sel. Nos tropezamos con una
exposicin de hermosas fotografas en blanco y
negro que mostraba personas atendiendo a sus
actividades cotidianas en los barrios de clase
media de Sel durante finales de la dcada de
1950 y principios de la de 1960. Era exactamente
como recordaba mi niez. De pie, detrs de m y
de Joe, haba dos mujeres de veintipocos aos.
Una de ellas exclam: "Cmo puede ser eso

Corea? Si parece Vietnam". Haba menos de

veinte aos de diferencia entre nuestras edades,
pero escenas que me resultaban familiares eran
completamente desconocidas para ella. Me volv
hacia Joe y le dije lo "privilegiado" que era como
economista de desarrollo por haber vivido
semejante transformacin. Me senta como un
historiador de la Inglaterra medieval que hubiera
presenciado de hecho la batalla de Hastings o un
astrnomo que hubiese retrocedido en el tiempo
hasta el Big Bang.
Nuestra siguiente casa familiar, donde resid
entre 1969 y 1981, en el apogeo del milagro
econmico coreano, no solo tena un retrete con
cisterna sino tambin un sistema de calefaccin
central. La caldera, desgraciadamente, se incendi
al poco de instalarnos y estuvo a punto de quemar
toda la casa. No digo esto en tono de queja;
ramos afortunados teniendo una: la mayora de
las casas se calentaban con briquetas de carbn,
que mataba a miles de personas cada invierno por
intoxicacin con monxido de carbono. Pero esta
historia da una idea del estado de la tecnologa

coreana en esa poca tan remota y al mismo

tiempo tan reciente.
En 1970 comenc la enseanza primaria. Era
una escuela privada de segunda fila que contaba
65 nios por cada clase. Estbamos muy
satisfechos porque la escuela estatal contigua tena
90 nios por aula. Aos despus, en un seminario
en Cambridge, un orador anunci que, debido a
recortes presupuestarios impuestos por el Fondo
Monetario Internacional (hablar de esto ms
adelante), la cifra media de alumnos por aula en
varios pases africanos aument de treinta y tantos
a cuarenta y pico en la dcada de 1980. Entonces
comprend lo mal que haban ido las cosas en las
escuelas coreanas de mi niez. Cuando estaba en
enseanza primaria, la escuela ms elegante del
pas tena 40 nios por clase, y todo el mundo se
preguntaba: "Cmo pueden hacer eso?". Los
centros estatales en algunas zonas urbanas en
rpida expansin estaban llenos hasta los topes,
con hasta 100 alumnos por aula y profesores
haciendo turnos dobles y a veces triples. Dadas las
circunstancias, no era de extraar que la educacin

implicara pegar a los nios libremente y ensearlo

todo a base de repetirlo. Este mtodo presenta
inconvenientes obvios, pero por lo menos Corea
se las ha arreglado para proporcionar seis aos de
educacin, como mnimo, a prcticamente todos
los nios desde la dcada de 1960.
En 1972, cuando cursaba tercero, el patio de
mi escuela se convirti de pronto en un
campamento para soldados. Estaban all para
evitar manifestaciones estudiantiles contra la ley
marcial impuesta por el presidente del pas, el (ex)
general Park Chung-Hee. Afortunadamente, no
estaban all para ocuparse de m y de mis amigos.
Los nios coreanos podamos ser conocidos por
nuestra precocidad acadmica, pero la poltica
constitucional quedaba un poco fuera de nuestro
alcance a los nueve aos. Mi escuela primaria
estaba vinculada a una universidad, cuyos rebeldes
estudiantes eran el objetivo de los soldados. De
hecho, los estudiantes universitarios coreanos
fueron la conciencia de la nacin durante el aciago
perodo poltico de la dictadura militar y tambin
interpretaron el papel principal a la hora de acabar

con ella en 1987.

Despus de acceder al poder en un golpe de
Estado en 1961, el general Park se volvi "civil" y
gan tres elecciones consecutivas. Sus victorias
electorales fueron propiciadas por su xito al
poner en marcha el "milagro" econmico del pas
mediante sus Planes Quinquenales para el
Desarrollo Econmico. Pero esas victorias fueron
garantizadas tambin por fraudes electorales y
jugarretas polticas. Su tercer y supuestamente
ltimo mandato como presidente deba concluir en
1974, pero Park era incapaz de renunciar. Hacia la
mitad de su tercera legislatura, hizo lo que los
latinoamericanos llaman un "autogolpe". Esto
supuso disolver el parlamento e instaurar un
sistema electoral amaado para garantizarle la
presidencia vitalicia. Su excusa fue que el pas no
poda permitirse el caos de la democracia. Tena
que defenderse del comunismo norcoreano, se dijo
al pueblo, y acelerar su desarrollo econmico. Su
anunciado objetivo de aumentar la renta per cpita
del pas hasta 1.000 dlares en 1981 fue
considerado excesivamente ambicioso, rayando en

el delirio.
El presidente Park puso en marcha el
ambicioso programa de Industrializacin Pesada y
Qumica (IPQ) en 1973. La primera fundicin y el
primer astillero moderno empezaron a producir, y
los primeros coches de fabricacin nacional
(hechos bsicamente con piezas importadas)
salieron de las cadenas de montaje. Se fundaron
nuevas empresas de electrnica, maquinaria,
qumica y otros sectores avanzados. Durante este
perodo, la renta per cpita del pas se multiplic
espectacularmente por cinco, en dlares USA,
entre 1972 y 1979. El objetivo aparentemente
delirante de Park de una renta per cpita de 1.000
dlares en 1981 se alcanz de hecho cuatro aos
antes de lo previsto. Las exportaciones crecieron
todava ms rpido, incrementndose nueve veces,
en dlares USA, entre 1972 y 1979.4
La obsesin del pas con el desarrollo
econmico se reflej plenamente en nuestra
educacin. Aprendimos que tenamos el deber
patritico de denunciar a cualquiera que fumara
cigarrillos extranjeros. La nacin deba utilizar

todas las divisas obtenidas de sus exportaciones

para importar mquinas y otras inversiones con el
fin de desarrollar mejores industrias. Las valiosas
divisas eran en realidad el sudor y la sangre de
nuestros "soldados industriales" que libraban la
guerra de la exportacin en las fbricas del pas.
Quienes las derrochaban en cosas frvolas, como
cigarrillos extranjeros, eran unos "traidores". No
creo que ninguno de mis amigos llegara al extremo
de denunciar tales "actos de traicin". Pero cuando
los nios vean tabaco extranjero en casa de un
amigo, los cotilleos eran inevitables. El padre de
ese amigo -casi siempre eran hombres los que
fumaban-era censurado como un individuo
antipatritico y por lo tanto inmoral, si no
exactamente como delincuente.
Gastar divisas en cualquier cosa no esencial
para el desarrollo industrial estaba prohibido o
fuertemente penalizado mediante prohibiciones de
importacin, aranceles altos e impuestos
indirectos (que eran denominados impuestos sobre
el consumo de artculos de lujo). Los artculos "de
lujo" incluan incluso cosas relativamente

sencillas, como coches pequeos, whisky o

galletas. Recuerdo el leve entusiasmo nacional
cuando se import una remesa de galletas danesas
con autorizacin especial del gobierno a finales de
la dcada de 1970. Por la misma razn, estaba
prohibido viajar al extranjero a menos que se
tuviera un permiso explcito del gobierno para
hacer negocios o estudiar. Como consecuencia,
pese a tener unos cuantos parientes viviendo en
Estados Unidos, no haba estado nunca fuera de
Corea hasta que viaj a Cambridge a los 23 aos
para empezar all como estudiante de posgrado en
1986.
Esto no equivale a decir que nadie fumara
cigarrillos extranjeros o comiera galletas ilcitas.
Circulaba una cantidad considerable de artculos
extranjeros ilegales y semilegales. Haba cierto
contrabando, sobre todo desde Japn, pero la
mayora de los artculos implicados se traan -de
forma ilegal o semilegal- de las numerosas bases
estadounidenses repartidas por el pas. Los
soldados norteamericanos que lucharon en la
guerra de Corea todava recordarn a nios

coreanos desnutridos corriendo tras ellos

suplicndoles chicles o chocolate. Incluso en la
Corea de la dcada de 1970, las mercancas del
ejrcito estadounidense seguan considerndose
artculos de lujo. Las familias de clase media cada
vez ms opulentas podan permitirse comprar
confites M&M y polvos de zumo Tang de tiendas y
vendedores ambulantes. La gente menos
acomodada poda ir a restaurantes que servan
boodae chige, literalmente "estofado de base
militar". Esta era una versin ms barata del
estofado coreano clsico, kimchee chige, que
utiliza kimchee (coles escabechadas con ajo y aj)
pero sustituyendo el otro ingrediente bsico, tripa
de cerdo, por carnes ms baratas, como panceta,
salchichas y carne de cerdo en conserva sacados
de contrabando de las bases militares
norteamericanas.
Yo suspiraba por tener la posibilidad de
probar las latas de carne de cerdo y de vaca en
conserva, chocolatinas, galletas y muchas otras
cosas ms cuyos nombres ni siquiera conoca, de
las cajas de "C Ration" del ejrcito

estadounidense (las raciones de comida secada y

enlatada para el campo de batalla). Un to materno,
que era general en el ejrcito coreano, acumulaba
provisiones durante los ejercicios combinados
sobre el terreno con sus colegas norteamericanos y
me las regalaba de vez en cuando. Los soldados
estadounidenses maldecan la nfima calidad de
sus raciones de campo. Para m eran como una
cesta de picnic de Fortnum & Mason. Pero en
aquel tiempo viva en un pas donde el helado de
vainilla tena tan poca vainilla que crea que
"vainilla" significaba "sin sabor", hasta que
aprend ingls en la escuela secundaria. Si tal era
la situacin para un nio de clase media bien
alimentado como yo, ya puede imaginarse cmo
deba de ser para los dems.
Cuando iba a la escuela secundaria, mi padre
me obsequi una calculadora electrnica Casio, un
regalo que jams haba soado. Por entonces
costaba probablemente la mitad del salario
mensual de un trabajador de una fbrica de ropa, y
era un gasto enorme incluso para mi padre, que no
escatimaba nada en nuestra educacin. Unos 20

aos despus, una combinacin de rpido

desarrollo en las tecnologas electrnicas y el
aumento del nivel de vida de Corea signific que
las calculadoras electrnicas abundaban tanto que
se regalaban en los grandes almacenes. Muchas de
ellas acabaron siendo juguetes para nios
pequeos (no, no creo que se deba a esto que los
nios coreanos sean tan buenos en matemticas).
El "milagro" econmico de Corea no estuvo,
por supuesto, exento de sombras. Muchas chicas
de familias pobres en el campo se vean obligadas
a encontrar un empleo tan pronto como terminaban
la escuela primaria a los 12 aos, para "librarse
de una boca ms" que alimentar y para ganar
dinero con el fin de que por lo menos un hermano
pudiera recibir educacin superior. Muchas
acababan como criadas en familias urbanas de
clase media, trabajando a cambio de cama y
comida y, si tenan suerte, una pequea cantidad de
dinero para gastos. Las otras chicas, y los chicos
menos afortunados, eran explotados en fbricas
cuyas condiciones recordaban a los "oscuros
molinos satnicos" del siglo XIX o a las fbricas

explotadoras de la China actual. En el sector textil

y de la ropa, que eran las principales industrias
exportadoras, los obreros solan trabajar 12 horas
o ms en unas condiciones muy peligrosas e
insalubres por un sueldo bajo. Algunas fbricas se
negaban a vender sopa en la cantina, so pena de
que los trabajadores necesitaran otro descanso que
liquidara sus pinges beneficios. La situacin era
mejor en las emergentes industrias pesadas automviles, acero, qumicas, maquinaria, etc.pero, por encima de todo, los trabajadores
coreanos, con su semana laboral de 53-54 horas de
media, invertan ms horas que nadie en el mundo
en aquella poca.
Aparecieron suburbios urbanos. Puesto que
por lo general se extendan por los montes bajos
que comprenda buena parte del paisaje coreano,
fueron apodados "barrios lunares", el ttulo de una
famosa serie televisiva de comedia de situacin de
la dcada de 1970. Familias de cinco o seis
miembros se hacinaban en una minscula
habitacin y cientos de personas compartan un
retrete y una sola fuente provisional de agua

corriente. Muchos de esos suburbios eran en

ltima instancia desalojados por la polica y sus
residentes se vean obligados a instalarse en
vecindarios extensos, con instalaciones sanitarias
an peores y malos accesos, para dejar espacio a
los nuevos bloques de pisos destinados a la
creciente clase media. Si los pobres no podan
salir de los nuevos suburbios con la suficiente
rapidez (pero por lo menos era posible
abandonarlos, dado el rpido crecimiento de la
economa y la creacin de nuevo empleo), el
crecimiento urbano descontrolado los atrapaba,
con lo que se vean acorralados de nuevo y
abandonados en un lugar an ms remoto. Algunas
personas terminaban revolviendo basuras en el
principal vertedero de la ciudad, la isla Nanji.
Poca gente fuera de Corea saba que los hermosos
parques pblicos que rodeaban el imponente
estadio de ftbol de Sel que vio durante la Copa
del Mundo de 2002 estaban construidos
literalmente sobre el antiguo vertedero de la isla
(que en la actualidad tiene un modernsimo grupo
electrgeno ecolgicamente limpio que quema el

metano acumulado por la materia orgnica vertida

all).
En octubre de 1979, cuando yo todava
cursaba educacin secundaria, el presidente Park
fue asesinado inesperadamente por el jefe de su
propio servicio de inteligencia, entre un creciente
descontento popular con su dictadura y la
confusin econmica posterior a la segunda crisis
del petrleo. Sigui una breve "primavera de
Sel", con el brote de esperanzas de democracia.
Pero fue brutalmente sofocada por el siguiente
gobierno militar del general Chun Doo-Hwan,
quien se hizo con el poder despus de la rebelin
popular armada de dos semanas que sera
aplastada en la matanza de Kwangju de mayo de
1980.
Pese a este grave revs poltico, a principios
de la dcada de 1980 Corea se haba convertido
en un slido pas de renta media, en pie de
igualdad con Ecuador, la isla Mauricio y Costa
Rica. Pero an estaba muy alejada de la prspera
nacin que conocemos hoy. Una de las expresiones
argticas comunes entre nuestros estudiantes de

instituto era: "lie estado en Hong Kong", lo que

significaba: "He tenido una experiencia
maravillosa". Todava hoy, Hong Kong es
considerablemente ms rico que Corea, pero esa
expresin refleja el hecho de que, en la dcada de
1960 o de 1970, la renta per cpita de Hong Kong
era tres a cuatro veces mayor que la de mi pas.
Cuando fui a la universidad en 1982, me
interes por el tema de los derechos sobre la
propiedad intelectual, algo que se debate an con
ms vehemencia en la actualidad. Por entonces,
Corea se haba vuelto lo bastante competente para
copiar productos avanzados y lo bastante rica para
querer las mejores cosas de la vida (msica,
artculos de moda, libros). Pero an no era lo
bastante sofisticada para sugerir ideas originales y
desarrollar y poseer patentes, derechos de autor y
marcas registradas internacionales.
Hoy en da, Corea es una de las naciones ms
"inventivas" del mundo: figura entre los primeros
cinco pases en cuanto al nmero de patentes
registradas anualmente por la Oficina de Patentes
de Estados Unidos. Pero hasta mediados de la

dcada de 1980 vivi de la "retroingeniera". Mis

amigos compraban ordenadores "copiados" que
eran construidos por talleres pequeos, los cuales
desmontaban mquinas IBM, copiaban las piezas y
las armaban. Por entonces, el pas era una de las
"capitales de la piratera" del mundo, produciendo
zapatillas Nike y bolsos Louis Vuitton falsos en
enormes cantidades. Los que tenan una conciencia
ms delicada se conformaban con casifalsificaciones. Eran zapatillas que parecan Nike
pero se llamaban Nice, o que llevaban el anagrama
de Nike pero con una punta ms. Los artculos
falsificados rara vez se vendan como el original.
Quienes los compraban eran del todo conscientes
de que adquiran falsificaciones; se trataba de
hacer una declaracin de moda ms que de
engaar. Los productos protegidos por derechos
de autor se trataban del mismo modo. En la
actualidad Corea exporta una cantidad enorme y en
aumento de materiales con derechos de autor
(pelculas, series de televisin, canciones
populares), pero en aquella poca la msica
(discos LP) o las pelculas (videos) importadas

eran tan caras que poca gente poda permitirse

comprar los productos autnticos. Crecimos
escuchando discos pirata de rock-and-roll, que
llambamos "discos tempura" porque la calidad
de su sonido era tan mala que pareca que alguien
estaba friendo en aceite abundante al fondo. En
cuanto a libros extranjeros, an estaban fuera del
alcance de la mayora de estudiantes.
Perteneciendo a una familia acomodada que estaba
dispuesta a invertir en educacin, tuve algunos
libros importados. Pero la mayora de mis textos
en ingls estaban pirateados. Nunca habra podido
entrar y sobrevivir en Cambridge sin esos libros
ilegales.
Para cuando terminaba mis estudios de
posgrado en Cambridge a finales de la dcada de
1980, Corea se haba convertido en un pas slido
de ingresos medios altos. La prueba ms clara de
ello era que los pases europeos dejaron de exigir
a los coreanos sacarse un visado para entrar. De
todos modos, por entonces la mayora de nosotros
no tena ningn motivo para querer emigrar
ilegalmente. En 1996, el pas incluso lleg a entrar

en la OCDE (Organizacin para la Cooperacin y

el Desarrollo Econmico) -el club de los pases
ricos- y se declar haber "llegado", aunque esa
euforia fue desinflada de mala manera por la crisis
financiera que sumergi Corea en 1997. Desde esa
crisis, la nacin ya no ha estado a su elevado
nivel, bsicamente porque ha adoptado con
excesivo entusiasmo el modelo de las "reglas de
libre mercado". Pero esa es una historia para ms
adelante.
Sean cuales sean sus problemas recientes, el
crecimiento econmico de Corea y la
transformacin social resultante durante las cuatro
ltimas dcadas y media han sido verdaderamente
espectaculares. Ha pasado de ser uno de los pases
ms pobres del mundo a una nacin en pie de
igualdad con Portugal y Eslovenia en lo que se
refiere a renta per cpita. Una nacin cuyas
exportaciones principales incluan mineral de
tungsteno, pescado y pelucas hechas con cabellos
humanos se ha convertido en un centro neurlgico
de alta tecnologa, exportando modernos telfonos
mviles y televisores de pantalla plana codiciados

en todo el mundo. Mejor nutricin y asistencia

sanitaria significan que un beb nacido en la Corea
actual puede esperar vivir 24 aos ms que
alguien nacido a principios de la dcada de 1960
(77 aos en lugar de 53). En vez de 78 bebs de
cada 1.000, solo cinco morirn en menos de un
ao, rompiendo el corazn de muchos menos
padres. En lo que se refiere a estos cambios en las
esperanzas de vida, el progreso de Corea es como
si Hait se hubiera convertido en Suiza.5 Cmo ha
sido posible este "milagro"?
Para la mayora de economistas, la respuesta
es muy sencilla. Corea ha prosperado porque ha
seguido los dictados del libre mercado. Ha
adoptado los principios del dinero slido (baja
inflacin), gobierno pequeo, empresa privada,
libre comercio y simpata por la inversin
extranjera. Esta visin se conoce como economa
neoliberal.
La economa neoliberal es una versin
actualizada de la economa liberal del economista
del siglo XVIII Adam Smith y sus seguidores.
Apareci por primera vez en la dcada de 1960 y

ha sido la visin econmica predominante desde la

de 1980. Los economistas liberales de los siglos
XVIII y XIX crean que la competencia ilimitada
en el libre mercado era la mejor manera de
organizar una economa, porque obliga a todo el
mundo a rendir con la mxima eficiencia. La
intervencin del gobierno se consideraba
perjudicial porque reduce la presin competitiva
restringiendo la entrada de los posibles
competidores, ya sea mediante controles de
importacin o la creacin de monopolios. Los
economistas neoliberales apoyan ciertas cosas que
los antiguos liberales no admitan, muy en
particular ciertas formas de monopolio (como las
patentes o el monopolio del banco central sobre la
emisin de billetes) y la democracia poltica. Pero
en general comparten el entusiasmo de los antiguos
liberales por el libre mercado. Y pese a unos
pocos "retoques" a consecuencia de toda una serie
de resultados decepcionantes de medidas
neoliberales aplicadas a naciones en vas de
desarrollo durante el ltimo cuarto de siglo, el
programa central neoliberal de desregulacin,

privatizacin y apertura del comercio y la

inversin internacional ha seguido siendo el
mismo desde la dcada de 1980.
En lo que se refiere a los pases en vas de
desarrollo, el programa neoliberal ha sido
impuesto por una alianza de gobiernos de pases
ricos encabezada por Estados Unidos y arbitrada
por la "Impa Trinidad" de organizaciones
econmicas internacionales que controlan en buena
medida: el Fondo Monetario Internacional (FMI),
el Banco Mundial y la Organizacin Mundial del
Comercio (OMC). Los gobiernos ricos utilizan sus
presupuestos de ayuda y el acceso a sus mercados
nacionales como incentivos para inducir a las
naciones en vas de desarrollo a adoptar medidas
neoliberales. Esto se hace a veces para beneficiar
a empresas concretas que ejercen presin, pero
generalmente para crear un entorno en el pas
subdesarrollado en cuestin que sea favorable a
los artculos e inversiones extranjeros en general.
El FMI y el Banco Mundial hacen su papel
adjuntando a sus prstamos la condicin de que los
pases receptores adopten polticas neoliberales.

La OMC contribuye haciendo normas de comercio

que favorecen el libre comercio en sectores en los
que las naciones ricas son ms fuertes pero no en
los que son dbiles (por ejemplo, agricultura o
textil). Estos gobiernos y organizaciones
internacionales estn respaldados por una legin
de idelogos. Algunas de estas personas son
acadmicos muy bien preparados que deberan
conocer los lmites de sus aspectos econmicos de
libre mercado, pero tienden a olvidarlos cuando se
trata de dar consejo poltico (como ocurri
especialmente cuando asesoraron a las economas
ex comunistas en la dcada de 1990). Juntos, esos
diversos organismos e individuos forman una
poderosa maquinaria propagandstica, un complejo
financiero-intelectual respaldado por dinero e
influencia.
Esta clase dirigente neoliberal nos hara creer
que, durante sus aos prodigiosos entre los sesenta
y los ochenta, Corea emprendi una estrategia de
desarrollo econmico neoliberal.6 La realidad, sin
embargo, fue de hecho muy distinta. Lo que Corea
hizo durante esas dcadas fue alimentar

determinadas industrias nuevas, seleccionadas por

el gobierno en consulta con el sector privado, a
travs de proteccin arancelaria, subvenciones y
otras formas de apoyo gubernamental (por
ejemplo, los servicios de informacin de
comercializacin en el extranjero suministrados
por la agencia de exportacin estatal), hasta que
"crecieron" lo suficiente para resistir a la
competencia internacional. El gobierno era
propietario de todos los bancos, por lo que pudo
dirigir el sustento de todo negocio: crdito.
Algunos grandes proyectos fueron emprendidos
directamente por empresas de titularidad estatal el fabricante de acero POSCO constituye el mejor
ejemplo-, aunque el pas tena una actitud
pragmtica, ms que ideolgica, con respecto a la
propiedad del Estado. Si las empresas privadas
funcionaban bien, ningn problema; si no invertan
en reas importantes, el gobierno no tena ningn
escrpulo a la hora de fundar empresas de
propiedad estatal (EPE); y si algunas compaas
privadas se administraban mal, el gobierno sola
adquirirlas, reestructurarlas y generalmente (pero

no siempre) revenderlas.
El gobierno coreano tambin tena el control
absoluto sobre las escasas reservas de divisas (la
infraccin de los controles del cambio de divisas
poda castigarse con la pena de muerte). Cuando
se combinaba con una lista de prioridades en el
uso de divisas cuidadosamente diseada,
garantizaba que la moneda extranjera ganada con
tanto esfuerzo se utilizara para importar
maquinaria
y
materiales
industriales
fundamentales. El gobierno coreano controlaba
tambin muchsimo la inversin extranjera,
recibindola con los brazos abiertos en
determinados sectores al mismo tiempo que la
exclua por completo en otros, segn el plan de
desarrollo nacional en curso. Tambin mostraba
una actitud laxa hacia las patentes extranjeras,
fomentando la "retroingeniera" y pasando por alto
el "pirateo" de productos patentados.
La impresin popular de Corea como una
economa de libre comercio fue creada por el
xito de sus importaciones. Pero este xito no
requiere libre cambio, como tambin han

demostrado China y Japn. Las exportaciones

coreanas de la primera poca -artculos como
prendas de ropa y componentes electrnicos
baratos- pretendan todas ellas obtener las divisas
fuertes requeridas para pagar las tecnologas
avanzadas y las mquinas caras que eran
necesarias para las industrias nuevas y ms
difciles, que se protegan mediante aranceles y
subvenciones. Al mismo tiempo, las barreras
arancelarias y subvenciones no estaban all para
proteger las industrias de la competencia
internacional para siempre, sino para concederles
tiempo para asimilar nuevas tecnologas y
establecer nuevas competencias organizativas
hasta que pudieran competir en el mercado
mundial.
El milagro econmico coreano fue
consecuencia de una mezcla inteligente y
pragmtica de incentivos comerciales y direccin
estatal. El gobierno coreano no venci el mercado
como hicieron los estados comunistas. Sin
embargo, tampoco tena una fe ciega en el libre
mercado. Si bien se tomaba los mercados en serio,

la estrategia coreana reconoca que a menudo

deban corregirse mediante la intervencin
poltica.
Ahora bien, si fuera solo Corea la que se
enriqueci a travs de esas polticas "herticas",
los gurs del libre mercado podran descartar su
caso simplemente como la excepcin que confirma
la regla. Pero Corea no es una excepcin. Como
demostrar ms adelante, prcticamente todos los
pases desarrollados de hoy en da, entre ellos
Gran Bretaa y Estados Unidos, las supuestas
patrias del libre mercado y el libre comercio, se
han hecho ricos sobre la base de recetas polticas
que van contra las economas neoliberales.
Las naciones ricas de hoy utilizaron
proteccin y subvenciones, al mismo tiempo que
discriminaban a los inversores extranjeros: todo
ello anatema para la ortodoxia econmica actual y
"ahora severamente restringido por tratados
multilaterales, como los acuerdos de la OMC, y
proscrito por donantes de ayuda y organizaciones
financieras internacionales (particularmente el
FMI y el Banco Mundial). Hay unos pocos pases

que no usaron excesiva proteccin, como Holanda

y (hasta la Primera Guerra Mundial) Suiza. Pero se
desviaron de la ortodoxia de otras maneras, como
su negativa a proteger patentes (hablar ms de
ello en captulos sucesivos). Los antecedentes de
los pases ricos de hoy en polticas referentes a la
inversin extranjera, empresas de propiedad
estatal, direccin macroeconmica e instituciones
polticas
muestran
tambin
desviaciones
importantes con respecto a la ortodoxia actual
relativa a esas cuestiones.
Pero, si ese es el caso, por qu las naciones
ricas no recomiendan a los pases actualmente en
vas de desarrollo las estrategias que tan buenos
resultados les dieron? Por qu en su lugar
distribuyen una invencin sobre la historia del
capitalismo, y adems mala?
En 1841, un economista alemn, Friedrich
List, critic a Gran Bretaa por predicar el libre
comercio a otros pases, pese a que haba
conseguido su supremaca econmica por medio
de aranceles altos y subvenciones considerables.
Acus a los britnicos de "retirar la escalera" por

la que haban subido para alcanzar la posicin ms

alta de la economa mundial: "es una argucia muy
comn que, cuando alguien ha alcanzado la cumbre
de la grandeza, retira la escalera por la que ha
subido para privar a los dems de los medios para
trepar tras l [cursiva aadida]".7
Hoy en da, hay ciertamente algunas personas
en las naciones ricas que predican el libre
mercado y el libre comercio a las naciones pobres
con la finalidad de capturar porciones ms grandes
de los mercados de estas y evitar la aparicin de
posibles competidores. Dicen: "Haced lo que
decimos, no lo que nosotros hicimos" y actan
como "malos samaritanos", aprovechndose de
aquellos que estn en apuros." Pero lo ms
preocupante es que muchos de los malos
samaritanos de hoy ni siquiera se dan cuenta de
que estn perjudicando a los pases en vas de
desarrollo con sus polticas. La historia del
capitalismo se ha reescrito hasta tal punto que
mucha gente del mundo rico no percibe la doble
moral histrica que supone recomendar libre
comercio y libre mercado a naciones en vas de

desarrollo.
* La historia original es la del "buen
samaritano" de la Biblia. En esta parbola, un
hombre que haba sido asaltado por bandoleros
era ayudado por un "buen samaritano", pese al
hecho de que los samaritanos tenan fama de
insensibles y de ser capaces hasta de
aprovecharse de quienes se hallaban en apuros.
No estoy insinuando que existe un siniestro
comit secreto en alguna parte que borra
sistemticamente la gente indeseable de las fotos y
reescribe crnicas histricas. No obstante, la
historia la escriben los vencedores y es humano
reinterpretar el pasado desde el punto de vista del
presente. Como consecuencia, con el tiempo los
pases ricos han reescrito gradualmente sus
propias historias, aunque de un modo a menudo
subconsciente, para hacerlas ms coherentes con la
imagen que tienen hoy de s mismos, en lugar de
cmo fueron en realidad, de la misma manera que
hoy en da se escribe sobre la "Italia" del

Renacimiento (un pas que no existi hasta 1871) o

se incluye a los noruegos francfonos (reyes
conquistadores normandos) en la lista de los reyes
y reinas "ingleses".
La consecuencia es que muchos malos
samaritanos pueden estar recomendando polticas
de libre comercio y libre mercado a las naciones
pobres con la creencia honesta pero errnea de
que esos fueron los caminos que sus propios
pases emprendieron en el pasado para hacerse
ricos. Pero en realidad estn haciendo las vidas de
aquellos a los que tratan de ayudar ms difciles.
A veces esos malos samaritanos pueden constituir
un problema ms grave que los empeados
conscientemente en "retirar la escalera", porque el
farisasmo suele ser ms obstinado que el inters
propio.
As pues, cmo disuadir a los malos
samaritanos de perjudicar a los pases pobres,
sean cuales sean sus intenciones? Qu otra cosa
deberan hacer? Este libro ofrece algunas
respuestas por medio de una combinacin de
historia, anlisis del mundo actual, algunas

predicciones de futuro y sugerencias de cambio.

El punto de partida es una verdadera historia
del capitalismo y la globalizacin, que examinar
en los dos captulos siguientes (1 y 2). En esos
captulos demostrar cmo muchas cosas que el
lector puede haber aceptado como "hechos
histricos" son falsedades o medias verdades.
Gran Bretaa y Estados Unidos no son las patrias
del libre comercio; de hecho, durante mucho
tiempo fueron las naciones ms proteccionistas del
mundo. No todos los pases han tenido xito
mediante proteccin y subvenciones, pero muy
pocos sin ellas. Para los pases en vas de
desarrollo, el libre comercio rara vez ha sido una
opcin; fue a menudo una imposicin externa, a
veces incluso a travs de la fuerza militar. A la
mayora de ellos les fue muy mal con el libre
comercio; les fue mucho mejor cuando utilizaron
proteccin y subvenciones. Las economas ms
efectivas han sido las que abrieron su economa de
un modo selectivo y gradual. El programa
neoliberal de libre comercio y libre mercado
afirma sacrificar equidad por crecimiento, pero en

realidad no logra ninguno de los dos; el

crecimiento se ha frenado durante las ltimas dos
dcadas y media cuando se liberaron los mercados
y se abrieron las fronteras.
En los captulos principales de este libro que
siguen a los captulos histricos (3 a 9), utilizo una
mezcla de teora econmica, historia y pruebas
contemporneas para dar la vuelta a la mayor parte
del saber convencional sobre crecimiento. El libre
comercio reduce la libertad de eleccin para los
pases pobres. No dejar entrar empresas
extranjeras puede ser bueno para ellos a largo
plazo. Invertir en una compaa que va a registrar
prdidas durante 17 aos puede ser una propuesta
excelente. Algunas de las mejores sociedades del
mundo son propiedad de, y estn administradas
por, el Estado. "Tomar prestadas" ideas de
extranjeros ms productivos es esencial para el
desarrollo econmico. La baja inflacin y la
prudencia del gobierno pueden resultar
perjudiciales para el desarrollo econmico. Existe
corrupcin porque hay demasiado mercado, no
demasiado poco. Libre mercado y democracia no

son socios naturales. Las naciones no son pobres

porque sus habitantes sean perezosos; su poblacin
es "perezosa" porque ellas son pobres.
Como este captulo inicial, el ltimo captulo
del libro se abre con una "historia futura"
alternativa, pero esta vez muy sombra. El guin es
deliberadamente pesimista, pero est firmemente
arraigado en la realidad, demostrando lo cerca que
estamos de ese futuro si continuamos con las
polticas neoliberales difundidas por los malos
samaritanos. En el resto del captulo, presento
algunos principios bsicos, destilados de las
alternativas polticas detalladas que discuto a lo
largo del libro, que deberan guiar nuestras
acciones si queremos capacitar a los pases en
vas de desarrollo para hacer progresar sus
economas. Pese a la sombra introduccin, ese
captulo -y por ende el libro- concluye con una
nota de optimismo, que explica por qu creo que la
mayora
de
malos
samaritanos
pueden
transformarse para que ayuden de verdad a las
naciones en vas de desarrollo a mejorar su
situacin econmica.

Captulo 1. Retorno al
Lexus y al olivo. Mitos y
verdades sobre la
globalizacin
RASE

una vez, el principal fabricante de

automviles de un pas en vas de desarrollo
export sus primeros turismos a Estados Unidos.
Hasta ese da, esta pequea empresa solo haba
hecho productos de pacotilla: copias malas de
artculos de calidad fabricados por naciones ms
ricas. El coche no era nada demasiado sofisticado,
tan solo un subcompacto (hubiera podido llamarse
"cuatro ruedas y un cenicero"). Pero fue un
momento grande para el pas y sus exportadores se
sintieron orgullosos.
Por desgracia, el producto fracas. La
mayora de la gente consideraba que el cochecito
tena un aspecto feo y los compradores inteligentes

eran reacios a gastarse mucho dinero en un turismo

que proceda de un lugar donde solo se hacan
productos de segunda fila. El auto tuvo que
retirarse del mercado estadounidense. Este
desastre desemboc en un gran debate entre los
ciudadanos del pas.
Muchos arguyeron que la empresa debera
haberse limitado a su negocio de construir
maquinaria textil sencilla. Al fin y al cabo, el
principal artculo de exportacin de la nacin era
la seda. Si la compaa era incapaz de fabricar
buenos coches al cabo de 25 aos intentndolo, no
tena ningn futuro en esa actividad. El gobierno
haba concedido al fabricante de automviles
todas las oportunidades para tener xito. Le haba
garantizado altos beneficios en el mercado
nacional mediante aranceles altos y controles
draconianos sobre la inversin extranjera en el
sector automovilstico. Haca menos de diez aos,
incluso invirti fondos pblicos para salvar a la
empresa de la inminente quiebra. As pues,
argumentaban los crticos, haba que dejar entrar
libremente coches extranjeros y permitir a los

fabricantes de automviles forneos, que haban

sido echados a patadas veinte aos antes,
establecerse de nuevo.
Otros no estaban de acuerdo. Argan que
ningn pas haba llegado a ninguna parte sin
desarrollar industrias "serias" como la produccin
de automviles. Tan solo necesitaban ms tiempo
para fabricar coches que sedujeran a todo el
mundo.
Ese ao era 1958 y el pas era, de hecho,
Japn. La empresa era Toyota, y el coche se
llamaba Toyopet. Toyota empez como fabricante
de maquinaria textil (Toyoda Automatic Loom) y
se pas a la produccin automovilstica en 1933.
El gobierno japons expuls a General Motors y
Ford en 1939 y ech un cable a Toyota con dinero
del banco central (Banco de Japn) en 1949. Hoy
en da, los coches japoneses se consideran algo tan
"natural" como el salmn escocs o el vino
francs, pero hace menos de 50 aos la mayora de
la gente, incluidos muchos japoneses, crea que la
industria automovilstica japonesa simplemente no
deba existir.

Medio siglo despus de la debacle de Toyota,

su marca de lujo, Lexus, se ha convertido en una
especie de icono de la globalizacin, gracias al
libro del periodista estadounidense Thomas
Friedman The Lexus and the Olive Tree. Esta obra
debe su ttulo a una epifana que Friedman tuvo en
el "tren bala" Shinkansen durante su viaje a Japn
en 1992. Haba hecho una visita a una fbrica
Lexus, la cual le impresion en grado sumo. En su
tren de regreso de la fbrica de coches en Toyota
City hacia Tokio, se encontr con otro artculo en
el peridico sobre los problemas en Oriente
Medio, donde haba trabajado mucho tiempo como
corresponsal. Entonces cay en la cuenta.
Comprendi que "medio mundo pareca [...] tener
la intencin de construir un Lexus mejor,
dedicndose a modernizar, racionalizar y
privatizar su economa con el fin de prosperar en
el sistema de globalizacin. Y medio mundo -a
veces la mitad de un mismo pas, a veces la mitad
de una misma persona- segua atrapado en la lucha
sobre quin es el dueo de qu olivo".8
Segn Friedman, a menos que encajen en una

serie concreta de polticas econmicas que

denomina "el cors dorado", los pases del mundo
del olivo no sern capaces de unirse al mundo del
Lexus. Al describir el "cors dorado", compendia
en buena parte la ortodoxia econmica neoliberal
de nuestro tiempo: para encajar en l, un pas debe
privatizar las empresas de propiedad estatal,
mantener baja la inflacin, reducir el tamao de la
burocracia
gubernamental,
equilibrar
el
presupuesto (si no tiene supervit), liberalizar el
comercio, desregular la inversin extranjera,
desregular los mercados de capitales, hacer
convertibles las divisas, reducir la corrupcin y
privatizar las pensiones.9 Segn l, este es el
nico camino hacia el xito en la nueva economa
global. Su "cors" es el nico equipo adecuado
para el duro pero emocionante juego de la
globalizacin.
Friedman
es
categrico:
"Desgraciadamente, este cors dorado es 'de talla
nica' [...]. No siempre es bonito, suave o cmodo.
Pero est ah y es el nico modelo en la percha
para esta temporada histrica".10
Sin embargo, la verdad es que si el gobierno

japons hubiera seguido a los economistas del

libre comercio a principios de la dcada de 1960,
no habra habido Lexus. En el mejor de los casos,
ahora Toyota sera un socio minoritario de algn
fabricante de coches occidental, o aun peor, habra
desaparecido. Lo mismo habra podido decirse de
toda la economa japonesa. Si el pas se hubiera
puesto el cors dorado de Friedman antes, Japn
habra seguido siendo la fuerza industrial de
tercera clase que era en los aos sesenta, con su
nivel de ingresos en pie de igualdad con Chile,
Argentina y Sudfrica,11 un pas cuyo primer
ministro fue despachado de un modo insultante
como "un vendedor de transistores" por el
presidente francs, Charles de Gaulle.12 En otras
palabras, si los japoneses hubieran seguido el
consejo de Friedman, ahora no estaran exportando
Lexus sino que an estaran discutiendo sobre
quin es el dueo de qu morera (que da de comer
a los gusanos de seda).
La historia oficial de la globalizacin
Nuestra fbula de Toyota insina que hay
algo espectacularmente discordante en la crnica

de la globalizacin presentada por Thomas

Friedman y sus colegas. Para decirle exactamente
qu es, debo contarle lo que llamo la "historia
oficial de la globalizacin" y discutir sus
limitaciones.
Segn esa historia, la globalizacin ha
evolucionado durante los tres ltimos siglos de la
siguiente manera.13 Gran Bretaa adopt medidas
de libre mercado y libre comercio en el siglo
XVIII, mucho antes que otros pases. A mediados
del siglo XIX, la superioridad de tales programas
se hizo tan evidente, merced al espectacular xito
econmico de Gran Bretaa, que otros pases
empezaron a liberalizar su comercio y desregular
sus economas nacionales. Este orden mundial
liberal, perfeccionado haca 1870 bajo la
hegemona britnica, estaba basado en: polticas
industriales de laissez-faire en el pas; barreras
bajas a los flujos internacionales de artculos,
capital y mano de obra, y estabilidad
macroeconmica, a nivel tanto nacional como
internacional, garantizada por los principios de
dinero slido (baja inflacin) y presupuestos

equilibrados. Sigui un perodo de prosperidad sin

precedentes.
Por desgracia, las cosas empezaron a torcerse
despus de la Primera Guerra Mundial.
Respondiendo a la consiguiente inestabilidad de la
economa mundial, los pases comenzaron a
levantar de nuevo, imprudentemente, barreras
arancelarias. En 1930, Estados Unidos abandon
el libre comercio y aprob la tristemente clebre
Ley Arancelaria Smoot-Hawley. Naciones como
Alemania y Japn abandonaron los programas
liberales, levantaron barreras arancelarias altas y
crearon carteles, que estaban estrechamente
relacionados con su fascismo y agresin externa.
El sistema mundial de libre comercio termin
finalmente en 1932, cuando Gran Bretaa, hasta
entonces el adalid del libre comercio, sucumbi a
la tentacin y reintrodujo los aranceles. La
contraccin e inestabilidad resultantes en la
economa mundial, y luego, por ltimo, la Segunda
Guerra Mundial, destruyeron los ltimos vestigios
del primer orden mundial liberal.
Despus de la Segunda Guerra Mundial, la

economa global se reorganiz siguiendo una lnea

ms liberal, esta vez bajo la hegemona
estadounidense. En particular, se hicieron algunos
progresos importantes en liberalizacin del
comercio entre los pases ricos a travs de las
primeras conversaciones del GATT (Acuerdo
General sobre Aranceles y Comercio). Pero el
proteccionismo y la intervencin del Estado aun
persistan en la mayora de naciones en vas de
desarrollo y, ni que decir tiene, en los pases
comunistas.
Por suerte, las polticas mezquinas han sido
en buena parte abandonadas en todo el mundo
desde la dcada de 1980 despus del ascenso del
neoliberalismo. A finales de los setenta, los
fracasos de la llamada industrializacin de
sustitucin de importaciones (ISI) en pases en
vas de desarrollo -basada en proteccin,
subvenciones y regularizacin- haban sido
demasiado obvios para pasarlos por alto*. El
milagro econmico en el este de Asia, que ya
estaba practicando el libre comercio y dando la
bienvenida a la inversin extranjera, fue un aviso

para los dems pases en vas de desarrollo.

Despus de la crisis de la deuda del Tercer Mundo
en 1982, muchas naciones subdesarrolladas
abandonaron
el
intervencionismo
y
el
proteccionismo y adoptaron el neoliberalismo. La
gloria suprema de esa tendencia hacia la
integracin global fue la cada del comunismo en
1989.
*La idea que impulsa la industrializacin de
sustitucin de importaciones es que un pas
atrasado empieza a generar productos
industriales que antes importaba, "sustituyendo"
as productos industriales importados por
equivalentes de produccin nacional. Esto se
consigue
haciendo
las
importaciones
artificialmente caras por medio de aranceles y
cupos contra importaciones, o subvenciones a
productores nacionales. Esta estrategia fue
adoptada por muchos pases latinoamericanos en
la dcada de 1930. Por entonces, la mayora de
los dems pases en vas de desarrollo no
estaban en situacin de poner en prctica la

estrategia ISI, ya que eran colonias o estaban

sometidos a "tratados desiguales" que los
privaban del derecho de establecer sus propios
aranceles (vase ms adelante). La estrategia ISI
fue adoptada por la mayora de las dems
naciones subdesarrolladas despus de conseguir
la independencia entre mediados de la dcada de
1940 y mediados de la de 1960.
Estos cambios de poltica nacional fueron
hechos an ms necesarios por la aceleracin sin
precedentes en el desarrollo de las tecnologas del
transporte y las comunicaciones. Con estos
avances, las posibilidades de llegar a acuerdos
econmicos mutuamente beneficiosos con socios
en pases lejanos -a travs del comercio y la
inversin
internacionalesaumentaron
espectacularmente. Esto ha hecho de la apertura un
determinante de la prosperidad de un pas an ms
crucial que antao.
Reflejando la integracin econmica global
cada vez ms profunda, el sistema de gobierno
global se ha reforzado recientemente. An ms

importante, en 1995 el GATT fue asignado a la

OMC (Organizacin Mundial del Comercio), una
influyente agencia que impulsa la liberalizacin no
solo en el comercio sino tambin en otros mbitos,
como la regulacin de la inversin extranjera y los
derechos sobre la propiedad intelectual. La OMC
forma ahora el ncleo del sistema de gobierno
econmico global, junto con el FMI (Fondo
Monetario Internacional) -a cargo del acceso a
fondos a corto plazo- y el Banco Mundial encargado de inversiones a ms largo plazo.
El resultado de todos esos cambios, segn la
historia oficial, es una economa mundial
globalizada comparable en su liberalidad y
potencial para la prosperidad solo con la "edad de
oro" anterior del liberalismo (1870-1913). Renato
Ruggiero, el primer director general de la OMC,
declar solemnemente que, como consecuencia de
este nuevo orden mundial, ahora tenemos "la
capacidad para erradicar la pobreza global en la
primera parte del prximo siglo [XXI], una idea
utpica hace solo unas dcadas, pero hoy en da
una posibilidad real".14

Esta versin de la historia de la globalizacin

es aceptada por la mayora. Se supone que debe
ser la hoja de ruta para los diseadores de
polticas en el gobierno de sus pases hacia la
prosperidad. Por desgracia, pinta un cuadro
fundamentalmente
engaoso,
distorsionando
nuestra comprensin de cules son nuestros
orgenes, dnde nos encontramos ahora y hacia
dnde podemos estar dirigindonos. Veamos
cmo.
La verdadera historia de la globalizacin
El 30 de junio de 1997, Hong Kong fue
devuelto oficialmente a China por su ltimo
gobernador britnico, Christopher Patten. Muchos
comentaristas britnicos se inquietaron por el
destino de la democracia de Hong Kong bajo el
Partido Comunista Chino, si bien no se haban
autorizado unas elecciones democrticas en la
regin hasta 1994, 152 aos despus del comienzo
del dominio britnico y solo tres aos antes de la
devolucin prevista. Pero, para empezar, no

parece que nadie recuerde cmo Hong Kong lleg

a ser una posesin britnica.
Hong Kong se convirti en colonia britnica
despus del tratado de Nankn de 1842, la
consecuencia de la Guerra del Opio. Fue un
episodio particularmente vergonzante, incluso para
los valores del imperialismo decimonnico. El
creciente gusto britnico al t haba provocado un
enorme dficit comercial con China. En un intento
desesperado por tapar el agujero, Gran Bretaa
empez a exportar opio producido en la India a
China. No se poda permitir que el mero detalle de
que la venta de opio fuese ilegal en China
obstaculizara la noble causa de cuadrar las
cuentas. Cuando un funcionario chino aprehendi
una carga ilegal de opio en 1841, el gobernador
britnico lo utiliz como pretexto para solventar el
problema de una vez por todas declarando la
guerra. China fue duramente derrotada en el
conflicto y obligada a firmar el tratado de Nankn,
por el que "arrendaba" Hong Kong a Gran Bretaa
y renunciaba a su derecho a imponer sus propios
aranceles.

Ah estaba: el autoproclamado lder del

mundo "liberal" declarando la guerra a otra nacin
porque esta se interpona en su comercio ilegal de
narcticos. La verdad es que la libre circulacin
de artculos, personas y dinero que tuvo lugar bajo
la hegemona britnica entre 1870 y 1913 -el
primer episodio de globalizacin- fue posible, en
gran parte, por el poder militar ms que por
fuerzas del mercado. Aparte de la propia Gran
Bretaa, los practicantes del libre comercio
durante ese perodo eran bsicamente pases ms
dbiles que se haban visto obligados, ms que por
voluntad propia, a adoptarlo como consecuencia
del dominio colonial o "tratados desiguales"
(como el de Nankn) que, entre otras cosas, los
privaban del derecho a establecer aranceles y les
imponan tarifas fijas bajas (3-5%) determinadas
desde el exterior.15
Pese a su papel clave en la promocin del
"libre" comercio a finales del siglo XIX y
principios del XX, el colonialismo y los tratados
desiguales apenas reciben mencin alguna en la
multitud de libros proglobalizacin.16 Aun cuando

se tratan explcitamente, su papel se considera

positivo en conjunto. Por ejemplo, en su aclamado
libro El imperio britnico: cmo Gran Bretaa
forj el orden mundial, el historiador britnico
Niall Ferguson apunta honestamente muchas de las
fechoras del imperio britnico, entre ellas la
guerra del Opio, pero sostiene que el imperio fue
globalmente una buena cosa: podra decirse que
fue la manera ms barata posible de garantizar el
libre comercio, que beneficia a todo el mundo.17
No obstante, a los pases sometidos al dominio
colonial y a tratados desiguales les fue muy mal.
Entre 1870 y 1913, la renta per cpita en Asia
(excluyendo Japn) creci 0,4% anual, mientras
que la de Africa lo hizo 0,6% anual. 18 Las cifras
correspondientes fueron del 1,3% anual para
Europa y del 1,3% para Estados Unidos. Resulta
particularmente interesante observar que los
pases latinoamericanos, que a la sazn haban
recuperado la autonoma arancelaria y ostentaban
algunos de los aranceles ms altos del mundo,
crecieron tan rpido como Estados Unidos durante
ese perodo.

Al mismo tiempo que imponan el libre comercio a

naciones ms dbiles a travs del colonialismo y
los tratados desiguales, los pases ricos mantenan
aranceles
altos,
especialmente
aranceles
industriales, para s, como veremos ms
detalladamente en el siguiente captulo. Para
empezar, Gran Bretaa, la supuesta patria del libre
comercio, fue uno de los pases ms
proteccionistas hasta que se convirti al libre
comercio a mediados del siglo XIX. Hubo un
breve perodo durante las dcadas de 1860 y 1870
en que existi algo parecido al libre comercio en
Europa, sobre todo con aranceles cero en Gran
Bretaa. Sin embargo, result algo efmero. A
partir de la dcada de 1880, la mayora de pases
europeos volvieron a levantar barreras
protectoras, en parte para proteger a sus
agricultores de los alimentos baratos importados
del Nuevo Mundo y en parte para promocionar sus
emergentes industrias "pesada y qumica", como

acero, productos qumicos y maquinaria.19

Finalmente, incluso Gran Bretaa, como ya he
sealado, el arquitecto principal de la primera ola
de globalizacin, abandon el libre comercio y
reintrodujo los aranceles en 1932. La historia
oficial describe este acontecimiento diciendo que
Gran Bretaa "sucumbi a la tentacin" del
proteccionismo. Pero, como de costumbre, deja de
mencionar que esto fue debido al declive de la
supremaca econmica britnica, que a su vez era
consecuencia del xito del proteccionismo por
parte de pases competidores, especialmente
Estados Unidos, al desarrollar sus nuevas
industrias.
As, la historia de la primera globalizacin a
finales del siglo XIX y principios del XX se ha
reescrito hoy en da para ajustara a la ortodoxia
neoliberal actual. La importancia de la historia del
proteccionismo en las naciones ricas de hoy est
sumamente minimizada, mientras que el origen
imperialista del alto grado de integracin global
por parte de los pases en vas de desarrollo
actuales apenas se menciona. Tambin el teln que

cae sobre este episodio -es decir, el abandono del

libre comercio por parte de Gran Bretaa- se
presenta de un modo parcial. Rara vez se
menciona que lo que en realidad hizo que Gran
Bretaa renunciara al libre comercio fue
precisamente el uso eficaz del proteccionismo por
parte de sus competidores.
Neoliberales frente a neoidiotas?
En la historia oficial de la globalizacin, el
primer perodo posterior a la Segunda Guerra
Mundial se describe como una poca de
globalizacin incompleta. Si bien se dice que hubo
un aumento considerable de integracin entre los
pases ricos, lo cual aceler su crecimiento, la
mayora de naciones en vas de desarrollo se
negaron a participar de lleno en la economa
global hasta la dcada de 1980, quedndose fuera
del progreso econmico.
Este relato tergiversa el proceso de
globalizacin entre los pases ricos durante ese
perodo.
Estas
naciones
bajaron

considerablemente sus barreras arancelarias entre

las dcadas de 1950 y 1970. Pero en ese espacio
de tiempo, tambin usaron muchas otras medidas
nacionalistas para fomentar su propio desarrollo
econmico: subvenciones (especialmente para
investigacin y desarrollo, o I+D), empresas de
propiedad estatal, direccin gubernamental de
crditos bancarios, controles de capital, etc.
Cuando comenzaron a aplicar programas
neoliberales, su crecimiento se fren. En los aos
sesenta y setenta, la renta per cpita en los pases
ricos aument el 3,2% anual, pero su ndice de
crecimiento cay sustancialmente al 2,1% en las
dos dcadas siguientes.20
Pero ms engaosa es la descripcin de las
experiencias de los pases en vas de desarrollo.
El perodo de posguerra es descrito por los
historiadores oficiales de la globalizacin como
una poca de desastres econmicos en esas
naciones. Arguyen que esto se debi a que esos
pases creyeron en teoras econmicas "errneas"
que los llevaron a pensar que podan desafiar la
lgica del mercado. Como consecuencia,

suprimieron actividades para las que estaban bien

capacitados (agricultura, extraccin minera y
fabricacin con mucha mano de obra) y fomentaron
proyectos "de elefante blanco" que les hacan
sentirse orgullosos pero eran disparates
econmicos, cuyo ejemplo ms notable es el de la
produccin fuertemente subvencionada de aviones
a reaccin en Indonesia.
El derecho a la "proteccin asimtrica" que
las naciones en vas de desarrollo obtuvieron en
1964 en el mareo del GATT se describe como "la
cuerda proverbial en la que colgar la economa
propia", en un conocido artculo de Jeffrey Sachs y
Andrew Warner. 21 Gustavo Franco, ex presidente
del banco central de Brasil (1997-1999), hizo el
mismo comentario de un modo ms sucinto, aunque
tambin ms grosero, cuando afirm que el
objetivo de su programa era "deshacer cuarenta
aos de estupidez" y que la nica opcin pasaba
por "ser neoliberal o neoidiota".22
El problema de esta interpretacin es que los
"malos tiempos del pasado" en los pases en vas
de desarrollo no fueron tan malos. Durante las

dcadas de 1960 y 1970, cuando emprendan las

polticas "errneas" de proteccionismo e
intervencin estatal, la renta per cpita en esos
pases creci el 3,0% anual.23 Como mi estimado
colega el profesor Ajit Singh seal en una
ocasin, ese fue el perodo de la "Revolucin
industrial en el Tercer Mundo". 24Este ritmo de
crecimiento es una mejora enorme con respecto al
que alcanzaron bajo el libre comercio durante la
"era del imperialismo" (vase ms arriba) y es
favorable en comparacin con el 1-1,5% obtenido
por los pases ricos durante la Revolucin
industrial del siglo XIX. Tambin sigue siendo el
mejor que han conocido jams. Desde la dcada
de 1980, despus de que aplicaran polticas
neoliberales, crecieron solo a la mitad del ritmo
registrado en los aos sesenta y setenta (1,7%). El
crecimiento se fren tambin en las naciones ricas,
pero la ralentizacin fue menos acusada (del 3,2%
al 2,1%), entre otras razones porque no
introdujeron polticas neoliberales en la medida en
que lo hicieron los pases en desarrollo. El ndice
de crecimiento medio de las naciones

subdesarrolladas en este perodo sera an ms

bajo si excluyramos China y la India. Estos dos
pases, que contaban con el 12% de los ingresos
totales de las naciones en vas de desarrollo en
1980 y el 30% en 2000, se han negado hasta ahora
a ponerse el "cors dorado" de Thomas
Friedman.25
La prdida de crecimiento ha sido
particularmente apreciable en Amrica Latina y
Africa, donde se pusieron en prctica programas
neoliberales ms a fondo que en Asia. En las
dcadas de 1960 y 1970, la renta per cpita en
Amrica Latina creca a razn del 3,1% anual,
ligeramente ms rpido que la media de los pases
en desarrollo. Brasil, especialmente, creca casi
tan deprisa como las economas "milagro" del este
de Asia. Sin embargo, a partir de los aos ochenta,
cuando el continente adopt el neoliberalismo,
Amrica Latina ha estado creciendo a menos de un
tercio del ritmo de los "malos tiempos del
pasado". Aunque descartemos los ochenta como
una dcada de ajuste y la saquemos de la ecuacin,
la renta per cpita en la regin durante los noventa

creci a bsicamente la mitad del ritmo de los

"malos tiempos" (3,1% frente a 1,7%). Entre 2000
y 2005, a la regin le ha ido an peor:
prcticamente se ha estancado, con un crecimiento
de la renta per cpita de solo el 0,6% anual.26 En
cuanto a frica, sus ingresos per cpita crecieron
relativamente despacio incluso en las dcadas de
1960 y 1970 (1-2% anual). Pero desde los aos
ochenta, el continente negro ha experimentado un
descenso del nivel de vida. Este dato supone una
dura crtica de la ortodoxia neoliberal, porque la
mayora de las economas de Africa han sido
prcticamente dirigidas por el FMI y el Banco
Mundial durante el ltimo cuarto de siglo.

El pobre balance de crecimiento de la

globalizacin neoliberal desde la dcada de 1980
resulta particularmente penoso. Acelerar el
crecimiento -en caso necesario al precio de
aumentar la desigualdad y posiblemente cierto
incremento de la pobreza- era el objetivo

declarado de la reforma neoliberal. Nos han dicho

reiteradamente que primero tenemos que "crear
ms riqueza" antes de poder distribuirla de un
modo ms extenso y que el neoliberalismo era la
manera de hacer eso. Como consecuencia de las
polticas neoliberales, la desigualdad en las rentas
ha aumentado en la mayora de pases como estaba
previsto, pero el crecimiento se ha frenado de
hecho considerablemente.27
Adems, la inestabilidad econmica se ha
incrementado notablemente durante el perodo de
predominio neoliberal. El mundo, especialmente el
subdesarrollado, ha conocido crisis financieras
ms frecuentes y a mayor escala desde la dcada
de 1980. Dicho de otro modo, la globalizacin
neoliberal no ha cumplido lo prometido en todos
los frentes de la vida econmica: crecimiento,
igualdad y estabilidad. A pesar de ello, no dejan
de decirnos cmo la globalizacin neoliberal ha
aportado unas ventajas sin precedentes.
La tergiversacin de los hechos en la historia
oficial de la globalizacin se pone de manifiesto
tambin a nivel de pas. Contrariamente a lo que la

ortodoxia quera hacernos creer, prcticamente

todos los pases en vas de desarrollo prsperos
desde la Segunda Guerra Mundial tuvieron xito
en un principio mediante polticas nacionalistas,
utilizando proteccin, subvenciones y otras formas
de intervencin del gobierno.
Ya he hablado del caso de mi Corea natal con
cierto detalle en el prlogo, pero otras economas
"milagro" del este asitico han tenido xito
tambin mediante un enfoque estratgico de
integracin a la economa global. Taiwn emple
una estrategia que es muy parecida a la de Corea,
aunque utiliz en mayor medida empresas de
propiedad estatal al mismo tiempo que era algo
ms receptivo a los inversores extranjeros que
Corea. Singapur ha tenido libre comercio y ha
confiado muchsimo en la inversin extranjera
pero, aun as, no se ajusta en otros aspectos al
ideal neoliberal. Si bien dio la bienvenida a los
inversores
forneos,
utiliz
subvenciones
considerables con el fin de atraer corporaciones
transnacionales en sectores que consideraba
estratgicos, sobre todo en forma de inversin del

gobierno en infraestructura y educacin dirigida a

industrias concretas. Adems, tiene uno de los
sectores empresariales de propiedad estatal ms
grandes del mundo, incluido el Consejo de la
Vivienda y el Desarrollo, que suministra el 85%
de todas las viviendas (casi todo el terreno es
propiedad del gobierno).
Hong Kong es la excepcin que confirma la
regla. Se hizo rico pese a tener libre comercio y
una poltica industrial de laissez-faire. Pero nunca
fue un Estado independiente (ni siquiera una
ciudad-estado como Singapur), sino una ciudad
con una entidad mayor. Hasta 1997, fue una
colonia britnica usada como plataforma para los
intereses comerciales y financieros de Gran
Bretaa en Asia. Hoy en da es el centro financiero
de la economa china. Estas circunstancias
hicieron menos necesario para Hong Kong contar
con una base industrial independiente, pero, aun
as, generaba dos veces la produccin industrial
per cpita de Corea hasta mediados de la dcada
de 1980, cuando se inici su plena absorcin en

China. Pero ni siquiera Hong Kong era una

economa de libre mercado completa. An ms
importante, todo el terreno era propiedad del
gobierno con el fin de controlar la situacin de la
vivienda.
Los casos ms recientes de xito econmico
de China, y cada vez ms la India, son tambin
ejemplos que ilustran la importancia de la
estrategia, en lugar de una integracin sin
condiciones en la economa global basada en un
enfoque nacionalista. Como Estados Unidos a
mediados del siglo XIX, o de Japn y Corea a
mitad del XX, China emple aranceles altos para
construir su base industrial. Hasta la dcada de
1990, el arancel medio de China superaba el 30%.
Hay que reconocer que ha estado ms abierta a la
inversin extranjera de como lo estuvieron Japn o
Corea. Pero tambin impuso lmites a la propiedad
extranjera y requisitos de contenido local (los
requisitos de que las empresas forneas compren
por lo menos una determinada parte de sus
suministros a proveedores locales).
El reciente xito econmico de la India suele

ser atribuido por los proglobalizadores a su

liberalizacin comercial y financiera a principios
de la dcada de 1990. Sin embargo, como revela
algn estudio reciente, la aceleracin del
crecimiento de la India comenz en realidad en los
aos ochenta, rebatiendo as la simple teora de
que "una mayor apertura acelera el crecimiento".28
Adems, incluso despus de la liberalizacin
comercial de principios de los noventa los
aranceles industriales medios de la India
superaban el 30% (y son ahora del 25%). El
proteccionismo de la India anterior a la dcada de
1990 fue sin duda exagerado en algunos sectores.
Pero esto no equivale a decir que el pas hubiese
tenido todava ms xito de haber adoptado el
libre comercio al obtener la independencia en
1947. La India ha impuesto tambin severas
limitaciones a la inversin extranjera directa:
restricciones de entrada, de propiedad y diversos
requisitos de funcionamiento (por ejemplo,
requisitos de contenido local).
El nico pas que parece haber prosperado en
el perodo de globalizacin de posguerra usando

la estrategia neoliberal es Chile. De hecho, Chile

adopt esa estrategia antes que nadie, Estados
Unidos y Gran Bretaa incluidos, despus del
golpe de Estado del general Augusto Pinochet en
1973. Desde entonces, el pas se ha desarrollado
bastante bien, aunque no tan rpido como las
economas "milagro" del este de Asia. 29 Y Chile
ha sido citado constantemente como un caso de
xito neoliberal. El buen rendimiento de su
crecimiento es innegable. Pero incluso el caso
chileno es ms complejo de lo que la ortodoxia da
a entender.
El primer experimento de Chile con el
neoliberalismo, dirigido por los llamados Chicago
Boys (un grupo de economistas chilenos formados
en la Universidad de Chicago, uno de los centros
de la economa neoliberal), fue un desastre.
Desemboc en un terrible crac financiero en 1982,
que hubo que resolver nacionalizando todo el
sector de la banca. Merced a esta crisis, el pas no
recuper el nivel de rentas anterior a Pinochet
hasta finales de la dcada de 1980.30 En el
momento que el neoliberalismo de Chile se volvi

ms pragmtico despus del crac fue cuando el

pas empez a ir bien. Por ejemplo, el gobierno
proporcion a los exportadores mucha ayuda en
comercializacin en el extranjero e I+D.31
Tambin us controles de capital en los aos
noventa para reducir con xito la entrada de
fondos especulativos a corto plazo, aunque su
reciente acuerdo de libre comercio con Estados
Unidos le ha obligado a prometer no volver a
emplearlos. An ms importante, existen muchas
dudas acerca de la sostenibilidad del crecimiento
de Chile. Durante las tres ltimas dcadas, el pas
ha perdido numerosas industrias manufactureras y
se ha vuelto excesivamente dependiente de las
exportaciones basadas en recursos naturales.
Adoleciendo de la falta de competencias
tecnolgicas para pasar a actividades de mayor
productividad, Chile afronta un lmite evidente al
nivel de prosperidad que puede alcanzar a largo
plazo.
En resumen, la verdad de la globalizacin
posterior a 1945 es casi lo opuesto a la historia
oficial. Durante el perodo de globalizacin

controlada sustentada por polticas nacionalistas

entre los aos cincuenta y setenta, la economa
mundial, sobre todo en el mundo en vas de
desarrollo, creca ms deprisa, era ms estable y
tena una distribucin de las rentas ms equitativa
que durante las ltimas dos dcadas y media de
globalizacin neoliberal rpida y descontrolada.
No obstante, ese perodo es representado en la
historia oficial como una poca de autntico
desastre
de
las
polticas
nacionalistas,
especialmente en pases en vas de desarrollo.
Esta tergiversacin de los hechos histricos se
est difundiendo con el fin de ocultar el fracaso de
los programas neoliberales.
Quin dirige la economa mundial?
La mayor parte de lo que ocurre en la
economa mundial est determinada por los pases
ricos, sin siquiera pretenderlo. Ostentan el 80% de
la produccin mundial, llevan a cabo el 70% del
comercio internacional y efectan entre el 70% y
el 90% (dependiendo del ao) de todas las

inversiones extranjeras directas.32 Esto significa

que sus polticas nacionales pueden influir
muchsimo en la economa mundial.
Pero ms importante que su peso es el inters
de los pases ricos por utilizar ese peso en el
trazado de las reglas de la economa mundial. Por
ejemplo, las naciones desarrolladas inducen a las
ms pobres a adoptar polticas concretas
imponindolas como condicin para su ayuda
extranjera u ofrecindoles acuerdos comerciales
preferentes a cambio de "buen comportamiento"
(adopcin de medidas neoliberales). Incluso ms
importantes a la hora de trazar opciones para los
pases subdesarrollados son, sin embargo, lo que
yo llamo la "Impa Trinidad" de organizaciones
multilaterales, a saber, el FMI, el Banco Mundial y
la OMC (Organizacin Mundial del Comercio). Si
bien no son tteres de los pases ricos, la Impa
Trinidad est bsicamente controlada por estos,
por lo que conciben y ponen en prctica polticas
de mal samaritano que esos pases quieren.
El FMI y el Banco Mundial se fundaron en un
principio en una conferencia entre las fuerzas

aliadas (fundamentalmente Estados Unidos y Gran

Bretaa), que ide la forma de gobierno
econmico internacional de posguerra. Esta
reunin tuvo lugar en el complejo de Bretton
Woods, en New Hampshire, por lo que esas
agencias son a veces denominadas colectivamente
las Instituciones de Bretton Woods (IBW). El FMI
se fund para prestar dinero a pases en crisis de
balanza de pagos para que pudieran reducir sus
dficit sin necesidad de recurrir a la deflacin. El
Canco Mundial se cre para ayudar en la
reconstruccin de pases devastados por la guerra
en Europa y en el desarrollo econmico de las
sociedades poscoloniales que estaban a punto de
aparecer, de ah que reciba el nombre oficial de
Canco Internacional para la Reconstruccin y el
Desarrollo. En teora esto deba hacerse
financiando provectos de desarrollo de
infraestructuras (por ejemplo, carreteras, puentes,
presas).
Despus de la crisis de la deuda del Tercer
Mundo de 1982, las funciones tanto del FMI como
del Canco Mundial cambiaron drsticamente.

Comenzaron a ejercer una influencia poltica

mucho ms intensa sobre los pases en vas de
desarrollo a travs de su operacin conjunta de los
llamados programas de ajuste estructural (FAE).
Estos programas abarcaban un espectro de
polticas mucho ms amplio del que se haba
encargado en un principio a las Instituciones de
Bretton Woods. Ahora las IBW se implicaron de
lleno en prcticamente todas las reas de la
poltica econmica en el mundo subdesarrollado.
Se extendieron por mbitos como presupuestos del
gobierno, regulacin industrial, fijacin de precios
agrcolas, regulacin del mercado laboral,
privatizacin, etc. En la dcada de 1990, se dio un
paso ms en esta "expansin lenta de roles"
cuando empezaron a vincular las llamadas
condicionales relacionadas con la gobernanza a
sus prstamos. Entre ellas se inclua la
intervencin
en
reas
hasta
entonces
inconcebibles,
como
democracia,
descentralizacin del gobierno, independencia del
banco central y gobernanza corporativa.
Esta expansin lenta de roles plantea un

problema serio. El Banco Mundial y el FMI

empezaron con mandatos bastante limitados.
Posteriormente, afirmaron que tenan que
intervenir en nuevas esferas fuera de sus mandatos
originales, por cuanto tambin ellos afectaban al
rendimiento econmico, donde un fallo ha llevado
a algunos pases a pedirles prestado dinero. Pero,
a la luz de este razonamiento, no hay ningn mbito
de nuestra vida en el que las IBW no puedan
intervenir. Todo lo que sucede en un pas tiene
repercusiones en su rendimiento econmico. Segn
esta lgica, el FMI y el Banco Mundial deberan
poder imponer condiciones sobre todo, desde
decisiones de fertilidad, pasando por la
integracin tnica y la igualdad de gnero, hasta
los valores culturales.
No me malinterprete. No soy de esas
personas que estn en contra de las condiciones de
prstamo por principio. Es razonable que el
prestamista ponga condiciones. Pero estas
deberan limitarse solo a aquellos aspectos que
guardan ms relacin con la devolucin del
prstamo. De otro modo, el prestamista puede

inmiscuirse en todos los mbitos de la vida del

prestatario.
Supongamos que soy un pequeo empresario
y trato de pedir prestado dinero a mi banco para
ampliar mi fbrica. Sera normal que el director de
mi banco impusiera una condicin unilateral sobre
el modo en que voy a restituir el prstamo. Incluso
podra ser razonable que impusiera condiciones
sobre el tipo de materiales de construccin que
puedo utilizar y el tipo de maquinaria que puedo
comprar al ampliar mi negocio. Pero si vincula la
condicin de que reduzca mi consumo de
alimentos grasos sobre la base (no del todo
irrelevante) de que una dieta rica en grasas limita
mi capacidad para devolver el prstamo
perjudicando mi salud, se me antojara algo
estpidamente indiscreto. Por supuesto, si estoy
muy desesperado, puedo tragarme mi orgullo y
aceptar incluso esta condicin poco razonable.
Pero si impone adems la condicin de que pase
menos de una hora diaria en casa (sobre la base de
que dedicar menos tiempo a la familia aumentar
mi disponibilidad de tiempo para hacer negocio y

por lo tanto reducir la posibilidad de un

incumplimiento de pago del prstamo),
seguramente le propinar un puetazo en la cara y
saldr del banco hecho una furia. No es que mi
dicta y mi vida familiar no tengan nada que ver con
mi capacidad para dirigir mi negocio. Tal y como
razona el director de mi banco, s tienen que ver.
Pero la cuestin es que su pertinencia es indirecta
e insignificante.
Al principio, el FMI slo impona
condiciones estrechamente relacionadas con la
gestin por parte del pas prestatario de su balanza
de pagos, como la devaluacin monetaria. Pero
luego empez a poner condiciones sobre los
presupuestos del gobierno alegando que los dficit
presupuestarios son una causa clave de problemas
de balanza de pagos. Esto llev a la imposicin de
condiciones como la privatizacin de empresas de
propiedad estatal, porque se arguy que las
prdidas ocasionadas por tales compaas eran
una importante fuente de dficit presupuestarios en
muchas naciones n vas de desarrollo. En cuanto
comenz esta extensin de lgica, ya no se detuvo.

Puesto que todo est relacionado con todo lo

dems, cualquier cosa poda ser una condicin. En
1997, en Corea, por ejemplo, el FMI dict
condiciones sobre la cantidad de deuda que las
empresas del sector privado podan tener, por el
motivo de que el endeudamiento excesivo de esas
compaas era la causa principal de la crisis
financiera de Corea.
Y por si todo esto fuera poco, las naciones
ricas malas samaritanas suelen exigir, como
condicin para su contribucin financiera a los
paquetes del FMI, que el pas prestatario sea
obligado a adoptar polticas que tienen poco que
ver con arreglar su economa pero que sirven los
intereses de los pases ricos que prestan el dinero.
Por ejemplo, al ver el acuerdo de 1997 que Corea
suscribi con el FMI, un observador indignado
coment: Varios puntos del plan del FMI son
repeticiones de las polticas que Japn y Estados
Unidos han tratado de hacer adoptar a Corea desde
hace tiempo. Entre ellos figuran acelerar las [...]
reducciones de barreras arancelarias a productos
japoneses concretos y abrir los mercados de

capitales para que los inversores extranjeros

puedan tener la propiedad mayoritaria de
empresas coreanas, meterse en adquisiciones
hostiles [...] y ampliar la participacin directa en
banca y otros servicios financieros. Aunque la
mayor
competencia
de
importaciones
manufactureras y ms propiedad extranjera
podran [...] ayudar a la economa coreana, los
coreanos y otros lo consideraron [...] como un
abuso de poder del FMI forzar a Corea en una
poca de debilidad a aceptar polticas comerciales
y de
inversin que
haba
rechazado
33
anteriormente. Quien dijo esto no era un
anarquista anticapitalista sino Martin Feldstein, el
economista conservador de Harvard que fue el
principal asesor econmico de Ronald Reagan en
la dcada de 1980.
La expansin lenta de roles del FMI-Banco
Mundial, combinada con el abuso de condiciones
por parte de las naciones malas samaritanas, es
particularmente inaceptable cuando los programas
de las Instituciones de Bretton Woods han
generado un crecimiento ms lento, una

distribucin de ingresos ms desigual y una mayor

inestabilidad econmica en la mayora de pases
en vas de desarrollo, tal como he sealado ms al
comienzo de este captulo.
Pero cmo es posible que el FMI y el Banco
Mundial insistan tanto en aplicar las polticas
inadecuadas que tan malos resultados generan?
Esto se debe a que su estructura de gobierno los
predispone seriamente a favor de los intereses de
los pases ricos. Sus decisiones se toman
bsicamente en funcin del capital social en
acciones que posee un pas (dicho de otro modo,
tienen un sistema de un dlar, un voto). Esto
supone que las naciones ricas, que controlan
colectivamente el 60% de las acciones con
derecho a voto, ejercen un control absoluto sobre
sus polticas, mientras que Estados Unidos tiene de
hecho derecho a veto con respecto a las decisiones
en las 18 reas ms importantes.34
Una consecuencia de esta estructura de
gobierno es que el Banco Mundial y el FMI han
impuesto a los pases en vas de desarrollo
paquetes de medidas estndar que son

considerados universalmente vlidos por los

pases ricos, en lugar de polticas que se disean
cuidadosamente para cada nacin subdesarrollada
concreta, generando as, de manera previsible,
malos resultados. Otra consecuencia es que,
aunque sus medidas puedan ser adecuadas, a
menudo han fracasado porque los locales se
resisten a ellas al serles impuestas desde fuera.
Respondiendo a las crecientes crticas, el
Banco Mundial y el FMI han reaccionado
recientemente de varias maneras. Por un lado, se
han dado algunos pasos de fachada. As, el FMI
llama ahora al Programa de Ajuste Estructural el
Programa de Reduccin de la Pobreza y
Crecimiento, con el fin de demostrar que se
preocupa por los problemas de la pobreza, aunque
el contenido de ese programa apenas ha cambiado
con respecto al anterior. Por otro lado, se han
hecho autnticos esfuerzos por abrir dilogos con
un electorado ms amplio, especialmente el
compromiso del Banco Mundial con ONG
(organizaciones no gubernamentales). Pero las
repercusiones de esas consultas son, en el mejor

de los casos, insignificantes. Adems, cuando un

nmero cada vez mayor de ONG en pases en vas
de desarrollo es financiado indirectamente por el
Banco Mundial, el valor de semejante ejercicio es
cada vez ms dudoso.
El FMI y el Banco Mundial tambin han
intentado aumentar la "propiedad local" de sus
programas implicando a personas locales en su
diseo. No obstante, esto ha dado pocos frutos.
Muchos pases en vas de desarrollo adolecen de
la falta de recursos intelectuales para discutir con
organizaciones internacionales poderosas con un
ejrcito de economistas muy bien preparados y
mucho peso financiero detrs. Adems, el Banco
Mundial y el FMI han adoptado lo que yo llamo el
"enfoque Henry Ford ante la diversidad" (Ford
dijo que los clientes podan tener un coche pintado
"de cualquier color siempre y cuando sea negro").
La gama de variacin local en las polticas que
consideran aceptables es muy limitada. Asimismo,
con la tendencia creciente de las naciones en vas
de desarrollo a elegir o nombrar ex funcionarios
del Banco Mundial o del FMI para detentar cargos

econmicos clave, las soluciones "locales" se

parecen cada vez ms a las soluciones propuestas
por las Instituciones de Bretton Woods.
Completando la Impa Trinidad, la
Organizacin Mundial del Comercio entr en
funcionamiento en 1995, a la conclusin de la
llamada ronda de Uruguay de las conversaciones
del GATT. Hablar de la esencia de lo que hace la
OMC en mayor detalle en captulos posteriores,
por lo que ahora solo me centrar en su estructura
de gobierno.
La Organizacin Mundial del Comercio ha
sido criticada por varios motivos. Muchos creen
que es poco ms que un instrumento con el que los
pases desarrollados se entrometen en mercados en
vas de desarrollo. Otros sostienen que se ha
convertido en un vehculo para promover los
intereses de las corporaciones transnacionales.
Hay elementos de verdad en estas dos crticas,
como demostrar en captulos sucesivos.
Pero, a pesar de esas crticas, la
Organizacin Mundial del Comercio es un
organismo internacional en cuya direccin los

pases en vas de desarrollo son los que tienen ms

que decir. A diferencia del FMI o el Banco
Mundial, es "democrtica", en el sentido de
atribuir un voto a cada nacin (desde luego,
podemos debatir si conceder a China, con 1.300
millones de habitantes, y a Luxemburgo, con menos
de medio milln, un voto a cada uno es realmente
"democrtico"). Y, a diferencia de las Naciones
Unidas, donde los cinco miembros permanentes
del Consejo de Seguridad tienen derecho de veto,
ningn pas lo tiene en la OMC. Como cuentan con
ventaja numrica, los pases en vas de desarrollo
tienen mucho ms peso en la OMC que en el FMI o
el Banco Mundial.
Por desgracia, en la prctica, los votos nunca
se tienen en cuenta, y la organizacin es dirigida
bsicamente por una oligarqua que comprende un
nmero reducido de naciones ricas. Dicen que, en
varias reuniones del gabinete (Ginebra 1998,
Seattle 1999, Dola 2001, Cancn 2003), todas las
negociaciones importantes se mantuvieron en los
llamados salones verdes exclusivamente "por
invitacin". Solo los pases ricos y algunas

grandes naciones en vas de desarrollo que no

pueden desor (por ejemplo, la India y Brasil)
fueron invitados. Especialmente durante la reunin
en Seattle de 1999, se dijo que algunos delegados
de pases subdesarrollados que trataron de
acceder a los salones verdes sin invitacin fueron
echados fsicamente.
Pero incluso sin medidas tan extremas, las
decisiones tienden a favorecer a las naciones
ricas. Pueden amenazar y sobornar a los pases
subdesarrollados mediante sus presupuestos de
ayuda extranjera o usando su influencia sobre las
decisiones de prstamos por parte del FMI, el
Banco Mundial y las instituciones financieras
multilaterales "regionales".*
*Entre ellas figuran el Banco de Desarrollo
Asitico, el Banco de Desarrollo Interamericano,
el Banco de Desarrollo Africano y el Banco
Europeo para la Reconstruccin y el Desarrollo,
que se ocupa de las economas ex comunistas.
Adems, existe una enorme brecha en

recursos intelectuales y de negociacin entre los

dos grupos de naciones. Un ex alumno mo, que
acaba de dejar el servicio diplomtico de su pas
natal en Africa, me dijo en cierta ocasin que su
pas solo dispona de tres personas, l incluido,
para asistir a todas las reuniones de la OMC en
Ginebra. Sola haber ms de doce reuniones
diarias, por lo que l y sus colegas prescindan de
participar en algunas y se repartan el resto entre
los tres. Esto significaba que solo podan destinar
de dos a tres horas a cada reunin. Unas veces
entraban en el momento oportuno y hacan algunas
aportaciones tiles. Otras veces no tenan tanta
suerte y quedaban completamente perdidos. En
cambio, Estados Unidos -para llevar el ejemplo al
otro extremo- contaba con docenas de personas
trabajando solo en derechos sobre la propiedad
intelectual. Pero mi ex alumno dijo que su pas era
afortunado: ms de 20 naciones en vas de
desarrollo no tenan ni una sola persona delegada
en Ginebra, y muchas tenan que pasar con solo
una o dos personas. Pueden contarse muchos ms
casos parecidos, pero todos indican que las

negociaciones comerciales internacionales son un

asunto muy desequilibrado; es como una guerra en
la que unos luchan con pistolas y los otros entablan
combate con bombardeos areos.
Estn ganando los malos samaritanos?
Margaret Thatcher, la primer ministro
britnica que encabez la contrarrevolucin
neoliberal, desautoriz en cierta ocasin a sus
crticos diciendo que "No hay alternativa". El
espritu de este argumento -conocido por las siglas
inglesas TINA ("There Is No Alternative")- est
presente en el modo en que los malos samaritanos
pintan la globalizacin.
A los malos samaritanos les gusta presentar
la globalizacin como una consecuencia inevitable
de los incesantes adelantos en las tecnologas de
comunicaciones y transportes. Les agrada calificar
a sus crticos de "luditas de hoy"35 retrgrados que
"discuten sobre quin es el dueo de qu olivo".
Argumentan que ir contra esta corriente histrica
solo ocasiona desastres, como demuestran la cada

de la economa mundial durante el perodo de

entreguerras y los fracasos de la industrializacin
dirigida por el Estado en los pases en vas de
desarrollo en las dcadas de 1960 y 1970.
Arguyen que solo hay un modo de sobrevivir a la
fuerza de la marea histrica que es la
globalizacin, y consiste en ponerse el cors
dorado de talla nica que prcticamente todas las
economas eficaces supuestamente han llevado en
su camino hacia la prosperidad. No hay
alternativa.
En este captulo he demostrado que la
conclusin de TINA emana de una comprensin
fundamentalmente deficiente de las fuerzas que
impulsan la globalizacin y una tergiversacin de
la historia para hacerla encajar en la teora. El
libre comercio fue a menudo impuesto a, en lugar
de elegido por, los pases ms dbiles. La mayora
de naciones que tuvieron eleccin no optaron por
el libre comercio ms que durante breves
perodos. Prcticamente todas las economas
efectivas, desarrolladas v en vas de desarrollo,
alcanzaron el lugar que ocupan mediante una

integracin selectiva y estratgica en la economa

mundial, ms que a travs de una integracin
global sin condiciones. El rendimiento de los
pases subdesarrollados fue mucho mejor cuando
disfrutaron de una buena dosis de autonoma
poltica durante los "malos tiempos del pasado" de
industrializacin dirigida por el Estado que
cuando se vieron completamente privados de ella
durante la primera globalizacin (en la era del
dominio colonial y los tratados desiguales) o
cuando tuvieron mucha menos autonoma poltica
(como en el ltimo cuarto de siglo).
No hay nada inevitable en la globalizacin,
porque est ms impulsada por la poltica (esto es,
voluntad y decisin humanas) que por la
tecnologa, como afirman los malos samaritanos.
Si fuese la tecnologa lo que dictara el alcance de
la globalizacin, sera imposible explicar cmo el
mundo estaba mucho menos globalizado en la
dcada de 1970 (cuando contbamos con todas las
tecnologas
modernas
de
transportes
y
comunicaciones excepto internet) que en la de
1870 (cuando dependamos de buques de vapor y

telegrafa por cable). La tecnologa solo define los

lmites externos de la globalizacin. La forma
exacta que adopte depende de lo que hagamos con
las polticas nacionales y de los acuerdos
internacionales que suscribamos. Si se es el caso,
la tesis de TINA se equivoca. Hay una alternativa,
o ms bien hay muchas alternativas, a la
globalizacin neoliberal que est aconteciendo
hoy. El resto de este libro se propone analizar esas
alternativas.

Captulo 2. La doble vida de

Daniel Defoe. Cmo se
enriquecen los pases ricos?
DANIEL Defoe,

el autor de Robinson Crusoe,

tuvo una vida pintoresca. Antes de escribir
novelas era un hombre de negocios que importaba
artculos de lana, calcetera, vino y tabaco.
Tambin trabaj en el gobierno en las loteras
reales y en la Glass Duty Office que recaudaba el
clebre "impuesto de ventanas", un tributo sobre la
propiedad que se perciba segn el nmero de
ventanas de una casa. Fue tambin un influyente
autor de panfletos polticos y llev una doble vida
como espa del gobierno. Primero espi para
Robert Harley, el portavoz del Partido
Conservador en la Cmara de los Comunes. Ms
tarde se complic an ms la vida espiando para
el gobierno liberal de Robert Walpole,
archienemigo poltico de Harley.

Como si ser empresario, novelista,

recaudador de impuestos, comentarista poltico y
espa no proporcionara suficiente estmulo, Defoe
fue tambin economista. Este aspecto de su vida es
an menos conocido que su faceta de espa. A
diferencia de sus novelas, entre las que se incluyen
Robinson Crusoe y Moll Flanders, la principal
obra econmica de Defoe, A Plan of the English
Commerce (1728), est hoy casi olvidada. La
popular biografa de Defoe escrita por Richard
West no menciona este libro para nada, mientras
que la galardonada biografa de Paula
Backscheider lo cita bsicamente en relacin con
temas menores, como la opinin de Defoe sobre
los indios americanos.36 Sin embargo, esta obra
era una crnica concienzuda y perspicaz de la
poltica industrial de los Tudor que tiene mucho
que ensearnos hoy.
En el libro (en adelante A Plan), Defoe
describe cmo los monarcas Tudor, sobre todo
Enrique VII e Isabel I, usaron el proteccionismo,
subvenciones, distribucin de derechos de

monopolio, espionaje industrial patrocinado por el

gobierno y otros medios de intervencin
gubernamental para desarrollar la industria
manufacturera de la lana de Inglaterra, a la sazn
el sector ms avanzado tecnolgicamente de
Europa. Hasta la poca de los Tudor, Gran
Bretaa haba sido una economa relativamente
atrasada, dependiendo de las exportaciones de
lana virgen para financiar las importaciones. La
industria manufacturera de la lana se concentraba
en los Pases Bajos (actualmente Blgica y
Holanda), especialmente en las ciudades de
Brujas, Gante e Ypres, en Flandes. Gran Bretaa
exportaba su lana virgen y obtena beneficios
razonables. Pero aquellos extranjeros que saban
cmo convertir la lana en ropa estaban generando
dividendos mucho mayores. Dice una ley de la
competencia que quienes saben hacer cosas
difciles que otros no pueden hacer obtienen ms
beneficios. Tal es la situacin que Enrique VII
quiso cambiar a finales del siglo XV.37
Segn Defoe, Enrique VII envi misiones
reales a identificar lugares adecuados para

manufacturar lana.38 Como Eduardo III antes que

l, reclut furtivamente obreros especializados de
los Pases Bajos.39 Tambin aument el impuesto
sobre la exportacin de lana virgen, e incluso
lleg a prohibirla temporalmente, con el fin de
"fomentar un mayor procesamiento de la materia
prima en el pas. En 1489, prohibi adems la
exportacin de ropa sin acabar, salvo para prendas
bastas por debajo de cierto valor de mercado, para
estimular su procesamiento dentro de sus
fronteras.40 Su hijo, Enrique VIII, continu esta
poltica y prohibi la exportacin de ropa sin
acabar en 1512, 1513 y 1536.
Como subraya Defoe, Enrique VII no se haca
ilusiones con respecto a cunto tardaran los
productores ingleses en dar alcance a sus
sofisticados competidores en los Pases Bajos.41
El rey subi los derechos de exportacin sobre la
lana virgen solo cuando la i industria inglesa
estuvo lo bastante establecida para absorber el
volumen de lana para procesar. Entonces Enrique
se apresur a retirar su prohibicin de las

exportaciones de lana virgen cuando se hizo

evidente que Gran Bretaa simplemente no tena la
capacidad | suficiente para procesar toda la
materia prima que produca.42 De hecho, segn A
Plan, no fue hasta 1578, a mitad del reinado de
Isabel I (1558-1603) -casi cien aos despus de
que Enrique VII hubiera emprendido su poltica de
"industrializacin de sustitucin de importaciones"
en 1498-, cuando Gran Bretaa tuvo suficiente
capacidad de procesamiento para prohibir las
exportaciones de lana virgen por completo.43 Pero,
una vez impuesta, esa prohibicin llev a la ruina
a los fabricantes competidores de los Pases
Bajos, que ahora estaban privados de sus materias
primas.
Sin las polticas impuestas por Enrique VII y
continuadas por sus sucesores, habra sido muy
difcil, por no decir imposible, que Gran Bretaa
hubiera pasado de ser un exportador de materia
prima al centro europeo de la industria de
tecnologa avanzada del momento. La fabricacin
de lana se convirti en el sector exportador ms
importante del pas. Suministraba la mayor parte

de los beneficios de exportacin para financiar la

importacin masiva de materias primas y
alimentos que impulsaron la Revolucin
industrial.44 A Plan hace pedazos el mito fundador
del capitalismo de que Gran Bretaa tuvo xito
porque dio con el verdadero camino hacia la
prosperidad antes que otros pases: el libre
mercado y el libre comercio.
El hroe de ficcin de Daniel Defoe,
Robinson Crusoe, es utilizado a menudo por los
profesores de economa como el ejemplo puro del
"hombre econmico racional", el hroe de la
economa neoliberal de libre mercado. Sostienen
que, aunque vive solo, Crusoe tiene que tomar
decisiones "econmicas" continuamente. Debe
decidir cunto trabajar con el fin de satisfacer su
deseo de consumo material y ocio. Siendo un
hombre racional, invierte exactamente la mnima
cantidad de trabajo para alcanzar ese objetivo.
Supongamos que Crusoe descubre entonces a otro
hombre que vive solo en una isla vecina. Cmo
deberan comerciar entre ellos? La teora del libre
mercado dice que introducir un mercado (cambio)

no altera fundamentalmente la naturaleza de la

situacin de Crusoe. La vida sigue en buena parte
igual que antes, con la consideracin adicional de
que ahora debe establecer el tipo de cambio entre
su producto y el de su vecino. Como es un hombre
racional, seguir tomando las decisiones
adecuadas. Segn la economa librecambista, es
precisamente porque somos como Crusoe por lo
que el libre mercado funciona. Sabemos
exactamente qu queremos y el mejor modo de
conseguirlo. Por consiguiente, dejar que la gente
haga lo que quiere y saber que es bueno para ellos
es la mejor forma de dirigir la economa. El
gobierno no hace ms que interponerse en el
camino.
El tipo de economa que sustenta el Plan de
Defoe es exactamente lo contrario de la economa
de Robinson Crusoe. En A Plan, Defoe demuestra
claramente que no fue el libre mercado sino la
proteccin y las subvenciones del gobierno lo que
desarroll la industria lanera britnica.
Contraviniendo las seales del mercado en el
sentido de que su pas era un productor eficiente

de lana virgen y que deba seguir sindolo,

Enrique VII introdujo polticas que tergiversaron
intencionadamente esas verdades poco gratas. Al
hacerlo, inici el proceso que con el tiempo
transform Gran Bretaa en una destacada nacin
industrial. El desarrollo econmico requiere
personas como Enrique VII, que construy un
nuevo futuro, en lugar de personas como Robinson
Crusoe, que viven para el presente. As pues,
adems de su doble vida como espa, Defoe llev
tambin una doble vida como economista: sin
darse cuenta, cre el protagonista de la economa
librecambista en su obra de ficcin, pero su propio
anlisis econmico ilustraba claramente las
limitaciones del libre mercado y el libre comercio.
Gran Bretaa se come el mundo
Defoe comenz su doble vida como espa al
servicio del gobierno conservador, pero ms
adelante, como he mencionado, espi para el
gobierno liberal de Robert Walpole. Este es
comnmente conocido como el primer ministro

britnico, aunque nunca fue llamado as por sus

contemporneos.45
Walpole destac por su venalidad: dicen de
l que "redujo la corrupcin a un sistema regular".
Ama hbilmente el desembolso de ttulos
aristocrticos, agencias del gobierno y beneficios
adicionales con el fin de mantener su base de
poder, lo que le permiti seguir siendo el primer
ministro durante la friolera de 21 aos (17211742).
Sus
aptitudes
polticas
fueron
inmortalizadas por Jonathan Swift en su novela
Los viajes de Gulliver, en el personaje de
Flimnap. Flimnap es el primer ministro del
imperio de Lilliput y el campen del baile de
cuerda, el frvolo mtodo por el que son elegidos
46

los detentares de los altos cargos de Lilliput.11

Pero Walpole fue un gestor econmico
sumamente competente. Durante su mandato como
ministro de Economa y Hacienda, mejor la
solvencia de su gobierno creando un "fondo de
amortizacin" destinado a devolver las deudas.
Lleg a ser primer ministro en 1721 porque era

considerado la nica persona con capacidad para

manejar el desastre financiero provocado por la
infame Burbuja del Mar del Sur.*
* La Compaa del Mar del Sur fue fundada
en 1711 por Robert Harley, el primer cliente
para el que espi Defoe, y se 1c concedieron
derechos exclusivos de comercio en la
Sudamrica espaola. Obtuvo pocos beneficios
reales, pero infl el valor de su comercio
potencial con los rumores ms extravagantes. En
1720 se produjo una fiebre especulativa en torno
a sus acciones, cuyo precio se multiplic por diez
en siete meses cutre enero y agosto. Entonces el
precio por accin comenz a bajar y, a
principios de 1721, haba cado hasta el valor
que tena en enero de 1720.
Al convertirse en primer ministro, Walpole
emprendi una reforma poltica que cambi
radicalmente el foco de los programas industriales
y comerciales de Gran Bretaa. Antes de Walpole,
las polticas del gobierno britnico se

encaminaban, por lo general, a captar comercio

mediante la colonizacin y la Ley de Navegacin
(que exiga que todo el comercio con Gran Bretaa
se llevara a cabo en buques britnicos) y a generar
ingresos para el gobierno. La promocin de la
fabricacin de lana fue la excepcin ms
importante, pero incluso eso fue motivado en parte
por el deseo de generar ms ingresos
gubernamentales. En cambio, las polticas
introducidas por Walpole despus de 1721 iban
dirigidas intencionadamente a fomentar las
industrias manufactureras. Al presentar la nueva
ley, Walpole declar a travs del discurso del rey
al Parlamento: "Es evidente que nada contribuye
tanto a promover el bienestar pblico como la
exportacin de artculos manufacturados y la
importacin de materias primas extranjeras".47La
ley
de
Walpole
de
1721
pretenda
fundamentalmente
proteger
las
industrias
manufactureras britnicas de la competencia
exterior, subvencionarlas y animarlas a exportar. 48
Los aranceles sobre los productos manufacturados
extranjeros subieron considerablemente, mientras

que los aranceles sobre las materias primas

empleadas para la fabricacin bajaban o incluso
se supriman por completo. Las exportaciones
manufactureras fueron estimuladas por una serie de
medidas, entre ellas subvenciones a la
exportacin.49 Por ltimo, se introdujo regulacin
para controlar la calidad de los artculos
manufacturados, especialmente los textiles, para
que fabricantes poco escrupulosos no mancillaran
la reputacin de los productos britnicos en los
mercados extranjeros.50
Tales
polticas
son asombrosamente
parecidas a las usadas con tanto xito por las
economas "milagro" del este asitico, como
Japn, Corea y Taiwn, despus de la Segunda
Guerra Mundial. Unas polticas que muchos creen,
como yo mismo crea, que fueron inventadas por
los diseadores de polticas japoneses en la
dcada de 1950 -como la retirada de derechos
sobre
los
suministros
para
productos
manufacturados exportados" y la imposicin de
niveles de calidad de los productos de exportacin
por parte del gobierno-" eran en realidad antiguas

invenciones britnicas.51
Las polticas proteccionistas de Walpole se
mantuvieron vigentes durante el siglo siguiente,
ayudando a las industrias manufactureras
britnicas a dar alcance y finalmente superar a sus
homologas en el Continente. Gran Bretaa sigui
siendo una nacin muy proteccionista hasta
mediados del siglo XIX. En 1820, el ndice medio
de los aranceles britnicos sobre las
importaciones manufactureras era del 45-55%,
comparado con el 6-8% en los Pases Bajos, el 812% en Alemania y Suiza y en torno al 20% en
Francia.52
Pero los aranceles no eran la nica arma en el
arsenal de la poltica comercial britnica. En lo
que se refera a sus colonias, Gran Bretaa estaba
encantada de imponer una prohibicin absoluta de
las actividades manufactureras avanzadas que no
le interesaba desarrollar. Walpole prohibi la
construccin de nuevas fundiciones de laminacin
y cortado en Estados Unidos, obligando a los
norteamericanos a especializarse en hierro en
lingotes y en barras de bajo valor aadido en lugar

de productos de acero de alto valor aadido.

*Esta es una prctica en la que un
fabricante que exporta un producto recupera el
arancel que ha pagado por los suministros
importados empleados en la produccin de ese
artculo. Es un modo de fomentar las
exportaciones.
**Esta es una prctica en la que el gobierno
establece los niveles mnimos de calidad para los
productos exportados y sanciona a los
exportadores que no los cumplen. Con esto se
pretende impedir que artculos exportados de
calidad inferior perjudiquen la imagen del pas
exportador. Es particularmente til cuando los
productos no tienen nombres de marca muy
conocidos y, por lo tanto, son identificados por
su origen nacional.
Gran Bretaa prohibi tambin las
exportaciones de sus colonias que competan con
sus propios productos, tanto a su propio territorio
como al extranjero. Prohibi las importaciones de
tejidos de algodn de la India ("percales"), que
eran entonces superiores a los britnicos. En 1699

prohibi la exportacin de ropa de lana desde sus

colonias a otros pases (la Ley de la Lana),
acabando con el sector irlands y sofocando la
emergencia de la manufactura lanera en Amrica.
Por ltimo, se utilizaron polticas para
fomentar la produccin de artculos de primera
necesidad en las colonias. Walpole concedi
subvenciones a la exportacin (en la vertiente
americana) y aboli los impuestos sobre
importacin (en la vertiente britnica) de materias
primas producidas en las colonias americanas
(como camo, lea y madera). Quera tener la
absoluta certeza de que los colonos se limitaban a
generar productos primarios y no emergieran
jams como competidores de los fabricantes
britnicos. As, se vieron obligados a dejar las
industrias de "tecnologa avanzada", ms
lucrativas, en manos britnicas, lo cual garantizaba
que Gran Bretaa disfrutara de las ventajas de
estar a la vanguardia del desarrollo mundial.53
La doble vida de la economa britnica

El primer economista librecambista de fama

mundial, Adam Smith, atac con vehemencia el
"sistema mercantil", cuyo principal arquitecto era
Walpole. La obra maestra de Adam Smith, La
riqueza de las Naciones, se public en 1776, en el
apogeo del sistema mercantil britnico. Arguy
que las restricciones a la competencia que ese
sistema
generaba
mediante
proteccin,
subvenciones y concesin de derechos de
monopolio eran perjudiciales para la economa
britnica.*
* No obstante, Smith fue incluso ms
patriota que economista librecambista. Apoy el
libre mercado y el libre comercio solo porque
entenda que eran buenos para Gran Bretaa,
como podemos apreciar en su elogio de la Ley de
Navegacin -el tipo de regulacin ms
descaradamente "distorsionadora del mercado"como "la ms sabia de todas las normas
comerciales de Inglaterra".
Adam Smith entenda que las polticas de

Walpole estaban quedando obsoletas. Sin ellas,

muchos sectores britnicos habran ido a la
bancarrota antes de que hubieran tenido la
oportunidad de alcanzar a sus rivales superiores
en el extranjero. Pero una vez que las industrias
britnicas se haban vuelto competitivas a nivel
internacional, la proteccin se haca menos
necesaria y hasta contraproducente. Es probable
que proteger sectores que ya no requieren
proteccin haga que se vuelvan confiados y poco
productivos, como observ Smith. As pues, ahora
a Gran Bretaa le convena cada vez ms adoptar
el libre comercio. Con todo, Smith iba algo
adelantado a su poca. Transcurrira otra
generacin antes de que sus ideas se tornaran
verdaderamente influyentes, y no fue hasta 84 aos
despus de que se publicara La riqueza de las
naciones cuando Gran Bretaa lleg a ser una
autntica nacin librecambista.
Al final de las guerras napolenicas en 1815,
cuatro dcadas despus de la publicacin de La
riqueza de las naciones, los fabricantes britnicos
estaban firmemente consolidados como los ms

eficientes del mundo, salvo en unas pocas reas en

las que pases como Blgica y Suiza posean
ventaja tecnolgica. Los fabricantes britnicos
entendieron correctamente que ahora les interesaba
adoptar el libre comercio y empezaron a hacer
campaa a su favor (habiendo dicho eso,
naturalmente estuvieron encantados de restringir el
comercio cuando les convena, como hicieron los
hilanderos de algodn con respecto a la
exportacin de maquinaria textil que poda ayudar
a sus competidores extranjeros). En particular, los
fabricantes hicieron campaa a favor de la
abolicin de la Ley del Maz que limitaba la
capacidad del pas para importar cereales baratos.
Alimentos ms baratos eran importantes para ellos
porque permitan reducir los salarios y aumentar
los beneficios.
Contribuy decisivamente a la campaa
contra la Ley del Maz el economista, poltico y
jugador de bolsa David Ricardo. Ricardo propuso
la teora de la ventaja comparativa que an
constituye el ncleo de la teora librecambista.
Antes de Ricardo, la gente crea que el comercio

extranjero solo tiene sentido si un pas puede hacer

algo ms barato que su socio comercial. Ricardo,
en una brillante inversin de esta observacin
racional, argument que el comercio entre dos
pases tiene sentido incluso cuando uno puede
producir algo ms barato que otro. Aunque esta
nacin sea ms eficiente en la produccin de todo
que la otra, todava puede beneficiarse
especializndose en cosas en las que tiene la
mayor ventaja de coste sobre su socio comercial.
Inversamente, incluso un pas que no tiene ventaja
de coste sobre su socio comercial en la
produccin de ningn artculo puede beneficiarse
del comercio si se especializa en productos en los
que presenta la menor desventaja de coste. Con
esta teora, Ricardo proporcion a los
librecambistas decimonnicos una herramienta
sencilla pero potente para sostener que el libre
comercio beneficia a todos los pases.
La teora de Ricardo es completamente
acertada... dentro de sus estrechos lmites. Afirma
correctamente que, aceptando sus actuales niveles
de tecnologa tal como se dan, es mejor que los

pases se especialicen en cosas en las que son

relativamente mejores. No es posible dar razones
en contra de eso.
Esta teora falla cuando un pas quiere
adquirir tecnologas ms avanzadas para poder
hacer cosas ms difciles que pocos ms pueden
hacer, es decir, cuando quiere desarrollar su
economa. Se requiere tiempo y experiencia para
absorber nuevas tecnologas, por lo que los
productores tecnolgicamente atrasados necesitan
algn tiempo de proteccin de la competencia
internacional durante ese perodo de aprendizaje.
Esa proteccin es costosa, porque el pas est
renunciando a la posibilidad de importar
productos mejores y ms baratos. Sin embargo, es
un precio que debe pagar si quiere desarrollar
industrias avanzadas. Vista as, la teora de
Ricardo es para aquellos que aceptan el statu quo
pero no para quienes quieren cambiarlo.
El gran cambio en la poltica comercial
britnica se produjo en 1846, cuando la Ley del
Maz fue abrogada y los aranceles sobre muchos
productos manufactureros fueron abolidos. A los

economistas librecambistas actuales les gusta

representar la abrogacin de la Ley del Maz como
la victoria definitiva del conocimiento de Adam
Smith y David Ricardo sobre el mercantilismo
desatinado.54
El
principal
economista
librecambista de nuestro tiempo, Jagdish
Bhagwati, de la Universidad de Columbia, lo
llama una "transicin histrica".55
No
obstante,
muchos
historiadores
familiarizados con aquella poca sealan que
producir alimentos ms baratos era solo un
objetivo de los defensores de la campaa contra la
Ley del Maz. Fue tambin un acto de
"imperialismo librecambista" que pretenda
"frenar el paso a la industrializacin en el
Continente ampliando el mercado para productos
agrcolas y materias primas".56 Abriendo ms su
mercado agrcola nacional, Gran Bretaa quera
volver a atraer a sus competidores a la agricultura.
De hecho, el lder del movimiento contrario a la
Ley del Maz, Richard Cobden, arguy que, sin las
Leyes del Maz, "con toda probabilidad el sistema

industrial no habra tenido lugar en Amrica y

Alemania. Lo ms seguro es que no habra podido
prosperar, como lo ha hecho, tanto en esos dos
estados como en Francia, Blgica y Suiza, a travs
de las acogedoras bondades que los alimentos
caros de los artesanos britnicos han ofrecido a
los fabricantes ms baratos de esos pases".57 En
ese mismo espritu, en 1840, John Bowring, del
Departamento de Comercio y Exportacin
britnico, un miembro clave de la liga contraria a
la Ley del Maz, aconsej a los estados miembros
de la Zollverein (Unin Aduanera) alemana que se
especializaran en la produccin de trigo y lo
vendieran para comprar productos manufacturados
britnicos.58 Adems, no fue hasta 1860 cuando se
abolieron los aranceles por completo. Dicho de
otro modo, Gran Bretaa adopt el libre comercio
solo cuando hubo adquirido una ventaja
tecnolgica sobre sus competidores "detrs de
unas barreras arancelarias altas y duraderas",
como el eminente historiador econmico Paul
Bairoch dijo en cierta ocasin.59 No es de extraar

que Friedrich List hablara de "retirar la escalera".

Amrica entra en liza
Puede que la mejor crtica de la hipocresa de
Gran Bretaa haya sido escrita por un alemn,
pero el pas que mejor resisti la retirada de la
escalera por parte britnica en lo que se refiere a
poltica no fue Alemania. Tampoco Francia,
comnmente conocida como el contrapunto
proteccionista a la Gran Bretaa librecambista. En
realidad, quien puso el contrapeso fue Estados
Unidos, antigua colonia britnica y actualmente el
adalid del libre comercio.
Bajo el dominio britnico, Estados Unidos
recibi el pleno trato colonial de Gran Bretaa.
Naturalmente, se le neg el uso de aranceles para
proteger sus nuevas industrias. Se le prohibi
exportar productos que compitieran con los
britnicos. Se le concedi subvenciones para
producir materias primas. Adems, se impuso
restricciones
absolutas
a
lo
que
los
norteamericanos podan fabricar. Como mejor se
resume el espritu que impuls esta poltica es a
travs de un comentario que William Pitt el Viejo

hizo en 1770. Al enterarse de que estaban

apareciendo nuevas industrias en las colonias
americanas, dicen que declar: "No debera
permitirse a las colonias [de Nueva
Inglaterra]fabricar ni un clavo de herradura".60
En realidad, las polticas britnicas eran un
poco ms indulgentes de lo que esto puede dar a
entender: se autorizaban algunas actividades
industriales. Pero la fabricacin de productos de
alta tecnologa estaba prohibida.
No todos los britnicos eran tan duros de
corazn como Pitt. Al recomendar el libre
comercio a los norteamericanos, algunos estaban
convencidos de que les ayudaban. En su Riqueza
de las naciones, Adam Smith, el padre escocs de
la
economa
librecambista,
aconsej
solemnemente a los norteamericanos que no
desarrollaran industrias manufactureras. Arguy
que cualquier intento de "bloquear la importacin
de productos manufacturados europeos obstruira
el progreso de su pas hacia la riqueza y grandeza
verdaderas".61
Muchos norteamericanos estuvieron de

acuerdo, entre ellos Thomas Jefferson, el primer

secretario de Estado y el tercer presidente de
Estados Unidos. Pero otros se opusieron con
vehemencia. Sostenan que el pas necesitaba
desarrollar industrias manufactureras y usar la
proteccin y las subvenciones del gobierno para
tal fin, como Gran Bretaa haba hecho antes que
ellos. El lder intelectual de este movimiento fue
un arribista medio escocs llamado Alexander
Hamilton.
Hamilton naci en la isla caribea de Nevis,
hijo ilegtimo de un buhonero escocs (que se
atribua sin verdadero fundamento una ascendencia
aristocrtica) y una mujer de origen francs. Se
aup al poder merced a su genialidad e ilimitada
energa. A los 22 aos era edecn de George
Washington en la Guerra de la Independencia
norteamericana. En 1789, a la sorprendentemente
temprana edad de 33 aos, lleg a ser el primer
ministro de Economa y Hacienda del pas.
En 1791, Hamilton present su Informe sobre
el asunto de las manufacturas (en adelante el
Informe) al Congreso de Estados Unidos. En l,

expona su opinin de que el pas necesitaba un

gran programa para desarrollar sus industrias. El
ncleo de su idea era que una nacin atrasada
como Estados Unidos deba proteger sus
"industrias incipientes" de la competencia
extranjera y mimarlas hasta que pudieran
sostenerse por su propio pie. Al recomendar esta
lnea de actuacin para su joven pas, el insolente
ministro de Economa y Hacienda de 33 aos, con
solo un ttulo en artes liberales por una
universidad de segunda fila (el King's College de
Nueva York, actualmente la Universidad de
Columbia), se opona abiertamente al consejo del
economista ms famoso del mundo, Adam Smith.
La prctica de proteger "industrias
incipientes" ya haba existido antes, como he
demostrado, pero fue Hamilton el primero en
convertirla en una teora y darle un nombre (la
expresin "industria incipiente" fue inventada por
l). Esta teora sera desarrollada ms tarde por
Friedrich List, que a menudo es considerado
equivocadamente como su padre. En realidad List
empez siendo un librecambista; fue uno de los

principales promotores de uno de los primeros

acuerdos de libre comercio del mundo: la
Zollverein alemana, o Unin Aduanera. Aprendi
el concepto de industria incipiente de los
norteamericanos durante su exilio poltico en
Estados Unidos en la dcada de 1820. El concepto
de industria incipiente de Hamilton inspir los
programas de desarrollo econmico de muchas
naciones y se convirti en la bestia negra de los
economistas librecambistas durante varias
generaciones sucesivas.
En el Informe, Hamilton propona una serie
de medidas para alcanzar el desarrollo industrial
de su pas, entre las cuales: aranceles protectores
y prohibiciones de importaciones; subvenciones;
prohibicin de exportacin de materias primas
clave; liberalizacin de la importacin y
devolucin de aranceles sobre suministros
industriales; primas y patentes para inventos;
regulacin de niveles de productos, y desarrollo
de infraestructuras financieras y de transporte.62
Aunque Hamilton advirti con razn sobre el

peligro de llevar tales medidas demasiado lejos,

constituyen, sin embargo, una serie de
prescripciones polticas muy eficaces y
"herticas". De haber sido el ministro de
Economa y Hacienda de un pas en vas de
desarrollo actual, el FMI y el Canco Mundial se
habran negado sin duda a prestar dinero a su
nacin y estaran ejerciendo presiones para su
destitucin.
La actuacin del Congreso que sigui al
Informe de Hamilton se qued muy corta con
respecto a sus recomendaciones, bsicamente
porque la poltica estadounidense de aquella
poca estaba dominada por los propietarios de las
plantaciones sureas sin inters por desarrollar las
industrias manufactureras norteamericanas. Como
es comprensible, queran poder importar
productos manufacturados de mayor calidad de
Europa al precio ms bajo posible con las
ganancias que obtenan de exportar productos
agrcolas. Despus del Informe de Hamilton, el
arancel medio sobre los artculos manufacturados
extranjeros
aument
desde
el
5%
a

aproximadamente el 12,5%, pero eso no bast

para inducir a quienes compraban artculos
manufacturados a apoyar las nacientes industrias
norteamericanas.
Hamilton dimiti como ministro de Economa
y Hacienda en 1795, despus del escndalo que
rode su aventura extraconyugal con una mujer
casada, sin la posibilidad de seguir desarrollando
su programa. La vida de este hombre brillante pero
sarcstico termin a los 50 aos (1804) en un
duelo con pistolas en Nueva York, al que fue
desafiado por su amigo convertido en rival
poltico, Aaron Burr, a la sazn vicepresidente
bajo el mandato de Thomas Jefferson.63 Pero, de
haber vivido aproximadamente una dcada ms,
Hamilton habra podido ver su programa aplicado
por entero.
Cuando estall la guerra anglo-americana en
1812, el Congreso de Estados Unidos dobl
inmediatamente los aranceles desde el promedio
de 12,5% hasta el 25%. El conflicto tambin cre
el espacio para la emergencia de nuevas industrias
interrumpiendo las importaciones manufactureras

de Gran Bretaa y el resto de Europa. El nuevo

grupo de industriales que ahora haba surgido de
manera natural quera que la proteccin continuara
y, de hecho, se incrementara despus de la
guerra.64 En 1816, los aranceles volvieron a subir,
aumentando la media al 35%. En 1820, el arancel
medio lleg a alcanzar el 40%, estableciendo
firmemente el programa de Hamilton.
Hamilton proporcion el proyecto para la
poltica econmica estadounidense hasta el final
de la Segunda Guerra Mundial. Su programa de
industria incipiente cre las condiciones para un
rpido desarrollo industrial. Tambin estableci el
mercado de bonos del gobierno y foment el
desarrollo del sistema bancario (una vez ms,
contra la oposicin de Thomas Jefferson y sus
seguidores).65 No es ninguna hiprbole que la
Sociedad Histrica de Nueva York lo haya
calificado de "el hombre que fragu la Amrica
moderna" en una exposicin reciente.66 Si Estados
Unidos hubiera rechazado el punto de vista de
Hamilton y aceptado el de su archirrival, Thomas

Jefferson, para quien la sociedad ideal era una

economa agrcola integrada por agricultores
terratenientes autnomos (aunque este esclavista
tuvo que ocultar los esclavos que mantenan su
estilo de vida), jams habra podido dar el salto
desde una modesta nacin agraria rebelndose
contra su poderoso dueo colonial hasta la mayor
superpotencia mundial.
Abraham Lincoln y el intento de Amrica
por conseguir la supremaca
Aunque el programa comercial de Hamilton
estaba bien establecido en la dcada de 1820, los
aranceles fueron una fuente de tensiones siempre
presente en la poltica estadounidense durante las
siguientes tres dcadas. Los estados agrarios del
Sur intentaban constantemente rebajar los
aranceles industriales, mientras que los estados
manufactureros del Norte daban sus razones para
mantenerlos altos o incluso subirlos ms. En 1832
Carolina del Sur, que era partidaria del libre
comercio, lleg a negarse a aceptar la nueva ley

arancelaria federal, lo que llev a una crisis

poltica. La llamada Crisis de Anulacin fue
resuelta por el presidente Andrew Jackson, quien
ofreci cierta reduccin arancelaria (aunque no
mucha, pese a su imagen como el hroe popular
del capitalismo americano librecambista), al
mismo tiempo que amenazaba a Carolina del Sur
con la intervencin militar. Esto sirvi para
remendar la situacin provisionalmente, pero con
el tiempo el enconado conflicto lleg a una
resolucin violenta en la Guerra de Secesin, que
se libr bajo la presidencia de Abraham Lincoln.
Muchos norteamericanos llaman a Abraham
Lincoln, el decimosexto presidente de Estados
Unidos (1861-1865), el Gran Emancipador... de
los esclavos americanos. Pero tambin podra ser
calificado como el Gran Protector... de la industria
manufacturera estadounidense. Lincoln fue un
ferviente defensor de la proteccin de la industria
incipiente. Se fogue en poltica bajo Henry Clay,
del Partido Liberal, quien abogaba por la
construccin del "Sistema Americano", que
consista en proteccin de la industria incipiente

("proteccin para las industrias nacionales", en

palabras del propio Clay) e inversin en
infraestructura
como
canales
("mejoras
67
internas"). Lincoln, nacido en el estado de
Kentucky como Clay, entr en la poltica como
legislador liberal del estado de Illinois en 1834 a
los 25 aos, y fue el lugarteniente de confianza de
Clay durante los primeros tiempos de su carrera
poltica.
El carismtico Clay destac desde los
primeros compases de su carrera. Casi tan pronto
como fue elegido para el Congreso en 1810, lleg
a ser el portavoz de la Cmara de Representantes
(desde 1811 hasta 1820 y de nuevo en 18231825). Como poltico del Oeste, quiso convencer a
los estados del Oeste de que unieran sus fuerzas a
los estados del Norte, en el desarrollo de cuyas
industrias manufactureras Clay vea el futuro de su
pas. Tradicionalmente los estados del Oeste, sin
demasiada industria, haban sido defensores del
libre comercio y por lo tanto se aliaban con los
estados del Sur, partidarios de este sistema. Clay
aleg que deban cambiar de bando con el fin de

respaldar un programa proteccionista de

desarrollo industrial a cambio de inversiones
federales en infraestructura para desarrollar la
regin. Clay se present a la presidencia en tres
ocasiones (1824, 1832 y 1844), sin xito, aunque
estuvo muy cerca de conquistar el voto popular en
las elecciones de 1844. Los candidatos liberales
que consiguieron ser presidentes -William
Harrison (1841-1844) y Zachary Taylor (18491851)- eran generales sin ideas polticas o
econmicas claras.
Al fin, lo que hizo posible que el
proteccionismo obtuviera la presidencia con
Lincoln como candidato fue la formacin del
Partido Republicano. Hoy en da el Partido
Republicano se autodenomina el GOP ("Grand Old
Party"), pero en realidad es ms joven que el
Partido Demcrata, que ha existido de una u otra
forma desde los tiempos de Thomas Jefferson
(cuando se llamaba, de un modo un tanto confuso
para el observador moderno, los Republicanos
Demcratas). El Partido Republicano fue un
invento de mediados del siglo XIX, basado en una

nueva visin que corresponda a un pas que se

estaba moviendo rpidamente hacia fuera (hacia
Occidente) y hacia delante (a travs de la
industrializacin) en lugar de volver a una
economa agraria cada vez ms insostenible
basada en la esclavitud.
La frmula ganadora que encontr el Partido
Republicano fue combinar el Sistema Americano
de los liberales con la libre distribucin de tierras
pblicas (a menudo ya ocupadas legalmente) tan
sumamente deseadas por los estados del Oeste.
Esa llamada a la distribucin de tierras pblicas
era, naturalmente, una abominacin para los
terratenientes del Sur, quienes la consideraban un
terreno resbaladizo hacia una reforma agraria
exhaustiva. La legislacin para tal distribucin
haba sido frustrada constantemente por los
diputados sureos. El Partido Republicano se
propuso hacer aprobar la Ley sobre fincas rurales
(Homestead Act), que prometa dar 65 hectreas
de tierra a cualquier colono que la explotara
durante cinco aos. Esta ley se aprob durante la
Guerra de Secesin en 1862, para cuando los

diputados del Sur se haban retirado del Congreso.

La esclavitud no fue una cuestin tan divisiva
en la poltica estadounidense previa a la Guerra de
Secesin como la mayora de nosotros cree que
fue. Los abolicionistas tuvieron una gran influencia
en algunos estados del Norte, especialmente
Massachusetts, pero la corriente principal del
pensamiento norteo no era abolicionista. Mucha
gente que se opona a la esclavitud crea que las
personas negras eran racialmente inferiores y por
lo tanto era contraria a concederles la plena
ciudadana, incluido el derecho de voto.
Consideraba que la propuesta de los radicales de
una abolicin inmediata de la esclavitud era muy
poco realista. El propio Gran Emancipador
comparta esas opiniones. Respondiendo a un
editorial en la prensa que instaba a la inmediata
emancipacin de los esclavos, Lincoln escribi:
"Si pudiera salvar la Unin sin liberar ningn
esclavo, lo hara; y si pudiera salvarla liberando
todos los esclavos, lo hara; y si pudiera hacerlo
liberando algunos y dejando en paz a los dems,
tambin lo hara".68 Los historiadores de aquel

perodo coinciden en que su abolicin de la

esclavitud en 1862 fue ms un paso estratgico
para ganar la guerra que un acto de conviccin
moral. El desacuerdo sobre la poltica comercial,
de hecho, era al menos tan importante, y
posiblemente ms, que la esclavitud como factor
que ocasion la Guerra de Secesin.
Durante la campaa electoral de 1860, los
republicanos de algunos estados proteccionistas
acusaron a los demcratas de "partido sudistabritnico secesionista y antiaranceles [la cursiva
es ma]", jugando con la idea de Hamilton del
sistema americano que implicaba que el libre
comercio convena a los intereses britnicos, no
norteamericanos.69 Sin embargo, Lincoln trat de
guardar silencio sobre la cuestin arancelaria
durante la campaa electoral, no solo para evitar
ataques de los demcratas sino tambin para
mantener unido el nuevo y frgil partido, en el que
militaban
algunos
librecambistas
(fundamentalmente antiguos demcratas que se
oponan a la esclavitud).

Pero, una vez elegido, Lincoln subi los

aranceles industriales hasta su nivel ms alto hasta
entonces en la historia de Estados Unidos.70 Se dio
como excusa los gastos para la guerra civil, as
como el primer aumento importante de los
aranceles estadounidenses tuvo lugar durante la
guerra angloamericana (1812-1816). Sin embargo,
despus del conflicto, los aranceles se
mantuvieron en los mismos niveles que en tiempo
de guerra o superiores. Los aranceles sobre las
importaciones manufactureras siguieron siendo del
40-50% hasta la Primera Guerra Mundial, y fueron
los ms elevados de cualquier pas del mundo.71
En 1913, despus de la victoria electoral
demcrata, se aprob el arancel Underwood, que
reduca la tarifa media sobre los artculos
manufacturados del 44% al 25%.72 Pero los
aranceles volvieron a subir poco tiempo despus,
gracias a la participacin estadounidense en la
Primera Guerra Mundial. Tras la vuelta
republicana al poder en 1921, los aranceles
subieron otra vez, aunque no regresaron a los

niveles del perodo 1861-1913. En 1925, la tarifa

media sobre las manufacturas haba vuelto a
aumentar hasta el 37%. Posteriormente al
comienzo de la Gran Depresin, se promulg la
Ley Smooth-Hawley, que aument an ms los
aranceles.
Junto con la tan loada sabidura del
movimiento contrario a la Ley del Maz, la
estupidez de la Ley Smooth-Hawley se ha
convertido en una fbula clave en la mitologa del
libre comercio. El economista librecambista
Jagdish Bhagwati lo llam "el acto ms visible y
espectacular de locura anticomercial".73 Pero esta
opinin es engaosa. La Ley Smooth-Hawley
puede haber provocado una guerra arancelaria
internacional, gracias a su falta de oportunidad,
sobre todo dada la nueva condicin de Estados
Unidos como la principal nacin acreedora del
mundo despus de la Primera Guerra Mundial.
Pero sencillamente no fue la desviacin radical
con respecto a la postura tradicional de la poltica
comercial del pas que los economistas
librecambistas afirman que fue. Con posterioridad

a esa ley, el ndice arancelario industrial medio se

elev hasta el 48%. El aumento del 37% (1925) al
48% (1930) no es precisamente pequeo, pero
tampoco un cambio ssmico. Adems, el 48%
alcanzado despus de la ley entra perfectamente
dentro de la gama de los ndices que haban
prevalecido en el pas desde la Guerra de
Secesin, si bien en la zona alta.
Pese a ser el pas ms proteccionista del
mundo durante el siglo XIX y hasta la dcada de
1920, Estados Unidos fue tambin la economa de
crecimiento ms rpido. El eminente historiador
econmico suizo Paul Bairoch seala que no
existen pruebas de que la nica reduccin
importante del proteccionismo en la economa
estadounidense (entre 1846 y 1861) tuviera alguna
repercusin positiva apreciable en el ritmo de
crecimiento econmico del pas.74 Algunos
economistas librecambistas arguyen que Estados
Unidos creci rpidamente durante ese perodo a
pesar del proteccionismo, porque tuvo muchas
otras condiciones favorables para crecer,
particularmente sus abundantes recursos naturales,

amplio mercado nacional y alto ndice de

alfabetismo.75 La fuerza de este contraargumento
queda debilitada por el hecho de que, como
veremos, muchas otras naciones con pocas de esas
condiciones tambin crecieron rpidamente detrs
de sus barreras protectoras. Acuden a la mente
Alemania, Suecia, Francia, Finlandia, Austria,
Japn, Taiwn y Corea.
No fue hasta despus de la Segunda Guerra
Mundial cuando Estados Unidos -con su
supremaca industrial ahora incontrovertibleliberaliz su comercio y comenz a liderar la
causa del libre cambio. Pero Estados Unidos
nunca ha practicado el libre comercio hasta el
punto en que lo hizo Gran Bretaa durante su
perodo librecambista (de 1860 a 1932). Jams ha
tenido un rgimen de aranceles cero como Gran
Bretaa. Tambin ha sido mucho ms agresivo al
utilizar medidas proteccionistas no arancelarias en
caso necesario.76 Adems, al mismo tiempo que
pasaba a un comercio ms libre (si no
completamente libre), el gobierno estadounidense
foment industrias clave por otros medios, por

ejemplo financiacin pblica de I+D. Entre la

dcada de 1950 y mediados de la de 1990, la
financiacin del gobierno federal de Estados
Unidos supona el 50-70% de la financiacin total
de I+D del pas, lo cual est muy por encima de
las cifras, en torno al 20%, que se encuentran en
naciones "dirigidas por el gobierno" como Japn y
Corea. Si el gobierno federal no hubiera
financiado la I+D, Estados Unidos no habra
podido mantener su ventaja tecnolgica sobre el
resto del mundo en industrias clave como
ordenadores, semiconductores, ciencias de la vida,
internet y aeroespacial.
Otros pases, secretos culpables
Dado que el proteccionismo es malo para el
crecimiento econmico, cmo es posible que dos
de las economas ms prsperas de la historia
hayan sido tan proteccionistas? Una posible
respuesta es que, si bien Gran Bretaa y Estados
Unidos fueron proteccionistas, tambin tuvieron
ms xito econmicamente que otros pases porque

fueron menos proteccionistas que otros. De hecho,

parece probable que otras naciones ricas
conocidas por sus tendencias proteccionistas como Francia, Alemania y Japn- tuvieron
barreras arancelarias todava ms altas que las de
Gran Bretaa y Estados Unidos.
Esto no es cierto. Ninguno de los dems
pases que figuran entre las naciones ricas de hoy
fue tan proteccionista como Gran Bretaa o
Estados Unidos, con la breve excepcin de Espaa
en la dcada de 1930.77 Francia, Alemania y Japn
-los tres pases que generalmente se consideran las
patrias del proteccionismo- siempre tuvieron
aranceles ms bajos que Gran Bretaa o Estados
Unidos (hasta que estos se convirtieron al libre
cambio despus de su dominio econmico).
Francia suele presentarse como el
contrapunto proteccionista a la Gran Bretaa
librecambista. Pero, entre 1821 y 1875, sobre todo
hasta principios de la dcada de 1860, Francia
tuvo aranceles ms bajos que Gran Bretaa.78 Aun
cuando se hizo proteccionista -entre las dcadas
de 1920 y 1950-, su ndice arancelario industrial

medio nunca super el 30%. Los ndices

arancelarios industriales medios de Gran Bretaa
y Estados Unidos llegaron a alcanzar el 50-55%.
Los aranceles siempre fueron relativamente
bajos en Alemania. Durante todo el siglo XIX y a
principios del XX (hasta la Primera Guerra
Mundial), el ndice arancelario manufacturero
medio en Alemania era del 5-15%, muy por
debajo de los ndices del 35-50% estadounidenses
y britnicos (antes de la dcada de 1860). Incluso
en la dcada de 1920, cuando se volvi ms
proteccionista con sus industrias, el ndice
arancelario industrial medio de Alemania se
mantuvo en torno al 20%. La frecuente ecuacin de
fascismo con proteccionismo en la mitologa
librecambista es sumamente engaosa en este
sentido.
En cuanto a Japn, ya desde los albores de su
desarrollo industrial practic de hecho el libre
cambio. Pero no lo hizo por propia eleccin, sino
debido a una serie de tratados desiguales que
algunos pases occidentales le obligaron a firmar
coincidiendo con su apertura en 1853. Esos

tratados mantuvieron el ndice arancelario de

Japn por debajo del 5% hasta 1911. Pero, incluso
despus de recuperar la autonoma arancelaria y
de subir los aranceles manufactureros, el ndice
medio de las tarifas industriales fue solo del 30%.
No fue hasta despus de la Segunda Guerra
Mundial, momento en que Estados Unidos se
convirti en el mandams y liberaliz su comercio,
cuando pases como Francia empezaron a parecer
proteccionistas. Pero, aun entonces, la diferencia
no era tan grande. En 1962 el arancel industrial
medio en Estados Unidos era todava del 13%.
Con unos ndices arancelarios industriales medios
de solo el 7%, Holanda y Alemania occidental
eran considerablemente menos proteccionistas que
Estados Unidos. Los ndices tarifarios en Blgica,
Japn, Italia, Austria y Finlandia eran solo
ligeramente ms altos, oscilando entre el 14% y el
20%. Francia, con un ndice arancelario del 30%
en 1959, constitua una excepcin.79 A principios
de la dcada de 1970, Estados Unidos ya no poda
afirmar ser el principal practicante del libre
comercio. Para entonces, otros pases ricos le

haban dado alcance econmicamente y se vean

capaces de rebajar sus tarifas industriales. En
1973, el ndice arancelario industrial medio
estadounidense era del 12%, comparado con el
13% de Finlandia, el 11% de Austria y el 10% de
Japn. El ndice tarifario medio de los pases de la
CEE (Comunidad Econmica Europea) era
considerablemente inferior al de Estados Unidos:
solo 8%.80
As pues, los dos adalides del libre
comercio, Gran Bretaa y Estados Unidos, no solo
no eran economas librecambistas, sino que
adems haban sido las dos economas ms
proteccionistas entre las naciones ricas, esto es,
hasta que cada uno se convirti en la potencia
industrial dominante del mundo.*
* Desde luego, el ndice arancelario medio
no nos cuenta la historia completa. Un pas
puede tener un ndice tarifario medio
relativamente bajo, pero esto podra ser
consecuencia de la fuerte proteccin de
determinados sectores compensada por aranceles

muy bajos o cero en otros sectores. Por ejemplo,

durante finales del siglo XIX y principios del XX,
al mismo tiempo que mantena un ndice
arancelario industrial medio relativamente
moderado (5-15%), Alemania asign una fuerte
proteccin tarifaria a industrias estratgicas
como el hierro y el acero. Durante el mismo
perodo, Suiza tambin proporcion una
proteccin alta a sus incipientes industrias de
ingeniera, aunque su ndice arancelario medio
era del 15-20%. En la primera mitad del siglo
XX, Blgica mantuvo niveles moderados de
proteccin global (ndice tarifario industrial
medio en torno al 10%), pero protegi
fuertemente sectores textiles clave (30-60%) y la
industria siderrgica.
Por supuesto, los aranceles son solo una de
las mltiples herramientas que un pas puede
emplear para fomentar sus industrias incipientes.
Al fin y al cabo, la recomendacin original de
Hamilton recoga once tipos de medidas para
promover la industria incipiente, entre ellas

patentes, niveles de calidad de productos e

inversin pblica en infraestructura. Puede que
Gran Bretaa y Estados Unidos hayan usado
aranceles de un modo muy agresivo, pero otras
naciones utilizaron a menudo otros medios de
intervencin poltica -por ejemplo empresas de
propiedad estatal, subvenciones o apoyo
comercial a la exportacin- ms intensamente.
En los
primeros
tiempos
de
su
industrializacin, cuando no haba suficientes
capitalistas del sector privado que pudieran
asumir empresas arriesgadas a gran escala, los
gobiernos de la mayora de los pases ricos de hoy
(salvo Estados Unidos y Gran Bretaa)
establecieron empresas de propiedad estatal. En
algunos casos, proporcionaron tantas subvenciones
y otros tipos de ayuda (por ejemplo sobornar a
trabajadores especializados del extranjero) a
algunas compaas del sector privado que estas
eran en realidad empresas conjuntas pblicoprivadas. En el siglo XVIII Prusia, el lder de la
industrializacin alemana, foment industrias
como el lino, el hierro y el acero por esos

mtodos. Japn fund industrias del acero, la

construccin naval y el ferrocarril a travs de
propiedad estatal y subvenciones objetivas
(hablar ms sobre ello en el captulo 5). A finales
del siglo XIX, el gobierno sueco tom la iniciativa
en el desarrollo de los ferrocarriles. En 1913 era
propietario de la tercera parte de las vas frreas
en kilometraje y del 60% en artculos
transportados, eso en una poca en que los lderes
del desarrollo ferroviario, a saber, Gran Bretaa y
Estados Unidos, dependan casi por completo del
sector privado. La cooperacin pblico-privada
en Suecia continu en el desarrollo de los sectores
del telgrafo, el telfono e hidroelctrico. El
gobierno sueco tambin subvencion I+D a partir
de entonces.
Despus de la Segunda Guerra Mundial, los
esfuerzos estatales- por fomentar la industria se
intensificaron en la mayora de los pases ricos. El
mayor cambio tuvo lugar en Francia.
Contrariamente a la imagen popular, el Estado
francs no siempre ha sido proteccionista. Sin
duda haba existido una tradicin de activismo

estatal, representado por Jean-Baptiste Colbert,

durante muchos aos (1665-1683) el ministro de
Economa y Hacienda de Luis XIV, pero fue
rechazado despus de la Revolucin francesa. As,
entre el final del dominio de Napolen y la
Segunda Guerra Mundial, excepto durante el
reinado de Napolen III, el Estado francs adopt
un enfoque de laissez-faire extremo ante la
poltica econmica. Una importante crnica
histrica de la poltica econmica gala seala que,
durante ese perodo, la estrategia de promocin
industrial del gobierno francs "consisti
bsicamente en organizar exposiciones, cuidar las
cmaras de comercio, recoger estadsticas
econmicas y distribuir condecoraciones a
empresarios".81 A partir de 1945, reconociendo
que sus polticas conservadoras de no intervencin
eran responsables de su relativo declive
econmico y por ende de la derrota en dos guerras
mundiales, el Estado francs asumi un papel
mucho ms activo en la economa. Emprendi una
planificacin "indicativa" (opuesta a la
"obligatoria" del comunismo), adquiri industrias

clave mediante nacionalizacin y canaliz la

inversin en sectores estratgicos a travs de
bancos de propiedad estatal. Para crear el respiro
necesario para que crecieran nuevas industrias, los
aranceles industriales se mantuvieron a un nivel
relativamente alto hasta la dcada de 1960. Esa
estrategia funcion muy bien. En los aos ochenta,
Francia se haba transformado en un lder
tecnolgico en muchos terrenos.
En Japn, el famoso MITI (Ministerio de
Comercio e Industria Internacional) organiz un
programa de desarrollo industrial que ahora se ha
hecho legendario. Los aranceles industriales de
Japn no eran particularmente altos despus de la
Segunda Guerra Mundial, pero las importaciones
estaban estrechamente controladas a travs del
control gubernamental sobre el mercado de
divisas. Se fomentaron las exportaciones con el fin
de aprovechar al mximo las reservas de divisas
necesarias para adquirir mejor tecnologa
(comprando maquinaria o pagando por licencias
tecnolgicas). Esto supuso subvenciones a la

exportacin directas e indirectas as como ayuda

en informacin y comercializacin de la JETRO
(Organizacin del Comercio Exterior de Japn), la
agencia de comercio estatal. Hubo otras medidas
para crear el espacio necesario para la
acumulacin de nuevas competencias productivas
por parte de las industrias incipientes. El gobierno
japons canaliz crditos subvencionados a
sectores clave mediante "programas de crdito
dirigido". Tambin regul en gran medida la
inversin
extranjera
de
corporaciones
transnacionales (CTN). La inversin exterior
sencillamente se prohibi en la mayora de
industrias clave. Aun cuando se autorizaba,
existan lmites estrictos a la propiedad extranjera,
por lo general un mximo del 49%. Se exiga a las
compaas forneas que transfirieran tecnologa y
compraran por lo menos partes especficas de sus
suministros en el pas (el llamado requisito de
contenido local). El gobierno nipn tambin regul
la afluencia de tecnologas, para asegurarse de que
no se importaran las demasiado obsoletas o
demasiado caras. Sin embargo, a diferencia del

siglo XIX, el gobierno japons no utiliz empresas

de propiedad estatal en industrias manufactureras
clave.
Pases como Finlandia, Noruega, Italia y
Austria -que estaban todos relativamente atrasados
al trmino de la Segunda Guerra Mundial y vean
la necesidad de un rpido desarrollo industrialemplearon tambin estrategias similares a las
utilizadas por Francia y Japn para fomentar sus
industrias. Todos ellos tuvieron aranceles
relativamente altos hasta la dcada de 1960.
Todos usaron activamente EPE para modernizar
sus industrias. Esto sali bien particularmente en
Finlandia y Noruega. En Finlandia, Noruega y
Austria, el gobierno se implic mucho ms en
dirigir el flujo de crdito bancario a sectores
estratgicos. Finlandia control muchsimo la
inversin extranjera. En muchas partes de Italia, el
gobierno local prest apoyo para comercializacin
e I+D a pequeas y medianas empresas de la
regin.
As pues, prcticamente todos los pases
ricos de hoy utilizaron polticas nacionalistas (por

ejemplo, aranceles, subvenciones, restricciones al

comercio extranjero) para fomentar sus industrias
incipientes, aunque la combinacin exacta de
polticas utilizadas, as como su oportunidad y
duracin, variaron de una nacin a otra. Hubo
algunas excepciones: en particular Holanda (que
haba exhibido las mejores credenciales
librecambistas desde el siglo XIX) y Suiza (hasta
la Primera Guerra Mundial) practicaron
sistemticamente el libre comercio. Pero ni
siquiera estos pases se ajustan al ideal neoliberal
de hoy en da, pues no protegieron las patentes
hasta principios del siglo XX. Holanda introdujo
una ley de patentes en 1817, pero la aboli en
1869 y no volvi a aplicarla hasta 1912. Los
suizos introdujeron su primera ley de patentes en
1888, pero solo protega inventos mecnicos. No
aprobaron una ley de patentes ntegra hasta 1907
(ms sobre estos casos en el captulo 6).
Contra la naturaleza de las pruebas histricas
que he presentado en este captulo, los
economistas librecambistas han argumentado que
la mera coexistencia de proteccionismo y

desarrollo econmico no demuestra que el primero

cause el segundo.82 Eso es cierto. Pero por lo
menos trato de explicar algo (el desarrollo
econmico) con otra cosa que coexisti con l (el
proteccionismo); los economistas librecambistas
tienen que justificar cmo el libre comercio puede
ser una explicacin del xito econmico de los
pases ricos de hoy, cuando sencillamente no se
haba practicado demasiado antes de que se
enriquecieran.
Aprender las lecciones apropiadas de la
historia
El poltico y filsofo romano Cicern dijo en
cierta ocasin: "No saber lo que se ha negociado
en tiempos pasados es ser siempre un nio. Si no
se hace ningn uso de los esfuerzos de pocas
pasadas, el mundo debe permanecer siempre en la
infancia del conocimiento".
En ninguna otra parte esta observacin es ms
pertinente, y al mismo tiempo ms ignorada, que en
el diseo de polticas de desarrollo. Si bien

disponemos de abundantes experiencias histricas

de las que sacar partido, no nos molestamos en
aprenderlas y aceptamos ciegamente el mito
extendido de que los pases ricos de ahora se
desarrollaron a travs de una poltica
librecambista de libre mercado.
Pero la historia nos dice que, en las primeras
fases de su desarrollo, prcticamente todas las
naciones prsperas utilizaron alguna combinacin
de proteccin, subvenciones y regulacin para
desarrollar sus economas. La historia de los
pases en vas de desarrollo eficientes de los que
he hablado en el captulo 1 as lo demuestra. An
ms importante, el caso de los pases ricos de hoy
tambin lo confirma, como he expuesto en este
captulo.
Desgraciadamente, otra leccin de la historia
es que las naciones ricas han "retirado la escalera"
imponiendo medidas librecambistas de libre
mercado a los pases pobres. Naciones ya
establecidas no desean ver la aparicin de ms
competidores a travs de las polticas
nacionalistas que ellas mismas usaron con xito en

el pasado. Ni siquiera el miembro ms reciente del

club de los pases ricos, mi Corea natal, ha sido
una excepcin a esta regla. Pese a haber sido uno
de los pases ms proteccionistas del mundo,
ahora defiende fuertes reducciones en los
aranceles industriales, si no el libre cambio total,
en la OMC. Pese a haber sido la capital mundial
de la piratera, ahora se indigna porque los chinos
y los coreanos estn produciendo CD piratas de
msica pop coreana y DVD ilegales de pelculas
coreanas. An peor, esos partidarios del libre
mercado suelen ser las mismas personas que, no
hace mucho, redactaban y aplicaban de hecho
polticas intervencionistas y proteccionistas en sus
antiguos empleos. La mayora de ellos
probablemente aprendieron su economa de libre
mercado de libros de texto norteamericanos
copiados ilegalmente, mientras escuchaban msica
rock-and-roll pirateada y vean videos pirateados
de pelculas de Hollywood en su tiempo de ocio.
Pero todava ms extendida e importante que
la "retirada de la escalera" es la amnesia histrica.
En el prlogo he explicado el proceso gradual y

sutil en que se reescribe la historia para hacerla

encajar en la imagen que un pas tiene de s mismo.
Como consecuencia, mucha gente de los pases
ricos recomienda polticas librecambistas de libre
mercado creyendo sinceramente que son medidas
que sus antepasados emplearon con el fin de
enriquecer su patria. Cuando los pases pobres se
quejan de que tales polticas son perjudiciales,
esas protestas son desestimadas por ser
intelectualmente errneas83o estar al servicio de
los intereses de sus dirigentes corruptos.84 A esos
malos samaritanos nunca se les ocurre que las
polticas que recomiendan estn fundamentalmente
reidas con lo que la historia nos ensea que son
los mejores programas de desarrollo. La intencin
que mueve sus recomendaciones polticas puede
ser honrada, pero sus efectos no son menos
perjudiciales que las recomendaciones motivadas
por la retirada deliberada de la escalera.
Por suerte, la historia demuestra tambin que
no es inevitable que pases prsperos se
comporten como malos samaritanos v, an ms
importante, que les conviene por su propio bien no

hacerlo. El episodio ms reciente e importante de

esta naturaleza ocurri entre el lanzamiento del
Plan Marshall en 1947 y el ascenso del
neoliberalismo en la dcada de 1980.
En junio de 1947 Estados Unidos abandon
su poltica anterior de debilitar intencionadamente
la economa alemana y puso en marcha el Plan
Marshall, que canaliz una gran cantidad de dinero
hacia la reconstruccin de la Europa de
posguerra.* Aunque la suma comprometida en l
no era enorme, el Plan Marshall tuvo un papel
importante en el arranque de las economas
europeas devastadas por la guerra financiando
letras de importacin esenciales y la
reconstruccin de infraestructuras. An ms
importante, fue una seal poltica de que Estados
Unidos vea conveniente para sus intereses que
otras naciones, incluidos sus antiguos enemigos,
prosperaran. Estados Unidos tambin llev otros
pases ricos a ayudar, o por lo menos a permitir, a
los pases pobres a desarrollar sus economas a
travs de polticas nacionalistas. Mediante el
GATT (Acuerdo General sobre Aranceles y

Comercio), fundado tambin en 1947, Estados

Unidos y otros pases ricos autorizaron a las
naciones en vas de desarrollo a proteger y
subvencionar a sus productores ms activamente
que las naciones ricas. Eso fue un marcado
contraste con los tiempos del colonialismo y los
tratados desiguales, cuando se oblig a los pases
subdesarrollados a participar en el libre comercio.
Esto se debi en parte al sentimiento de
culpabilidad colonial en pases como Gran
Bretaa y Francia, pero sobre todo a la actitud ms
progresista del entonces nuevo hegmono de la
economa global, Estados Unidos, hacia el
desarrollo econmico de naciones ms pobres.

* El Plan Marshall fue anunciado por George

Marshall, a la sazn secretario de Estado de los
Estados Unidos, en su alocucin a la
Universidad de Harvard el 5 de junio de 1947.
Sus detalles se negociaron en una reunin
celebrada en Pars desde el 12 de julio de 1947.

Se inici en 194S y concluy en 1951,

canalizando unos 13.000 millones de dlares
(equivalentes a 130.000 millones de dlares
actuales) hacia las economas de Europa
devastadas por la guerra. El Plan Marshall
reemplaz el Plan Morgenthau, que haba
dictado la poltica exterior norteamericana de
posguerra hasta entonces. El Plan Morgenthau,
as llamado por el secretario de Hacienda del
momento (1934-1945), se centr en poner fin a la
ambicin
expansionista
de
Alemania
"pastorendola". Cuando se combin con el
deseo de la Unin Sovitica de apoderarse de la
avanzada maquinaria alemana, fue muy eficaz
para destruir la economa germana. No obstante,
pronto se hizo evidente que ese plan era inviable.
Tras su visita a Alemania en 1947, el ex
presidente estadounidense Herbert Hoover
calific el Plan Morgenthau de "ilusorio" y
arguyo que no dara resultado a menos que la
poblacin alemana se redujera en 25 millones de
habitantes, de 65 a 40 millones. Para una
discusin ilustrada sobre el tema, vase E.

Reinert, Increasing Poverty in a Globalised

World: Marshall Plans and Morgenthau Plans as
Mechanisms of Polarisation of World Incomes ,
en H.-J. Chang (ed.), Rethinking Development
Economics, Londres, Anthem Press, 2003.
El resultado de esa estrategia progresista fue
espectacular. Los pases ricos experimentaron la
llamada "edad de oro del capitalismo" (19501973). El ndice de crecimiento de las rentas per
cpita subi desde el 1,3% en la edad de oro
liberal (1870-1913) hasta el 4,1% en Europa.
Ascendi del 1,8% al 2,5% en Estados Unidos, al
mismo tiempo que se disparaba del 1,5% al 8,1%
en Japn.85
Estos espectaculares rendimientos de
crecimiento se combinaron con baja desigualdad
de ingresos y estabilidad econmica. An ms
importante, a los pases en vas de desarrollo
tambin les fue muy bien durante ese perodo.
Como he sealado en el captulo 1, durante las
dcadas de 1960 y 1970, cuando utilizaron

polticas nacionalistas bajo el "permisivo" sistema

internacional, crecieron el 3% en cuanto a rentas
per cpita. Eso est muy por encima de lo que
haban conseguido bajo las antiguas polticas
liberales durante la "primera globalizacin"
(1870-1913) y dobla el ritmo que han registrado
desde la dcada de 1980 bajo programas
neoliberales.
Algunos han descartado la generosidad de
Estados Unidos durante el perodo 1947-1979
sobre la base de que era amable con los pases
pobres solo debido a la rivalidad con la URSS en
la Guerra Fra. Sera absurdo negar que la Guerra
Fra tuvo una influencia importante en la poltica
exterior estadounidense, pero eso no nos impide
reconocer el mrito a quien lo merece. Durante la
"era del imperialismo" a finales del siglo XIX y
principios del XX, las naciones poderosas se
comportaron abominablemente con los pases ms
pobres a pesar de la intensa rivalidad entre ellas.
La historia -reciente y ms lejana- que he
expuesto en los dos ltimos captulos pondr al
corriente mi discusin en los siguientes, donde

explico cmo se equivocan exactamente los malos

samaritanos de nuestro tiempo con relacin a los
mbitos clave de la poltica econmica -comercio
internacional, regulacin de inversin extranjera,
privatizacin, proteccin de derechos sobre la
propiedad intelectual, como patentes, y poltica
macroeconmica- y sugiero cmo debera cambiar
su comportamiento si queremos fomentar el
crecimiento econmico en los pases pobres.

Captulo 3. Mi hijo de seis

aos debera trabajar. Es
el libre comercio siempre la
solucin?
TENGO un hijo de seis aos. Se llama Jin-Gyu.
Vive a mi costa, pero es muy capaz de ganarse la
vida. Le pago el alojamiento, la comida, la
educacin y la asistencia sanitaria. Pero millones
de nios de su edad ya trabajan. Daniel Defoe, en
el siglo XVIII, opinaba que los nios podan
ganarse el sustento a partir de los cuatro aos.
Adems, trabajar le hara mucho bien al
carcter de Jin-Gyu. Ahora mismo vive en una
burbuja econmica sin ninguna percepcin del
valor del dinero. Tiene una apreciacin nula de los
esfuerzos que su madre y yo hacemos por l,
subvencionando su existencia
ociosa
y
protegindole de la cruda realidad. Est

demasiado protegido y debe exponerse a la

competencia, para que pueda llegar a ser una
persona ms productiva. Pensndolo bien, cuanto
mayor sea la competencia a la que se exponga y
cuanto antes se haga, mejor ser para su desarrollo
futuro. Le inculcar una mentalidad que est lista
para el trabajo duro. Debera hacerle dejar la
escuela y trabajar. Quiz podra trasladarme a un
pas donde el trabajo infantil todava se tolera,
para darle ms posibilidades de encontrar un
empleo.
Puedo orle decir que debo de estar loco. Que
soy miope. Cruel. Me dice que debo alimentar y
cuidar de mi hijo. Si introduzco a Jin-Gyu en el
mercado laboral a los seis aos, puede que llegue
a ser un limpiabotas experimentado o incluso un
vendedor ambulante prspero, pero jams se
convertir en un cirujano cerebral o un fsico
nuclear: eso requerira por lo menos doce aos
ms de mi proteccin e inversin. Sostiene que,
incluso desde una perspectiva puramente
materialista, sera ms inteligente por mi parte
invertir en la educacin de mi hijo que recrearme

pensando en el dinero que ahorro no mandndole a

la escuela. A fin de cuentas, si yo tuviera razn, a
Oliver Twist le habra ido mejor robando carteras
para Fagin en lugar de ser rescatado por el
descaminado buen samaritano del seor
Brownlow, quien priv al chico de su oportunidad
de ser competitivo en el mercado laboral.
Pero este argumento absurdo es en esencia
como los economistas librecambistas justifican la
liberalizacin del comercio rpida y a gran escala
en los pases en vas de desarrollo. Afirman que
los productores de esas naciones deben estar
expuestos a la mayor competencia posible ahora
mismo, para que tengan el incentivo de aumentar
su productividad para sobrevivir. La proteccin,
en cambio, solo genera autosuficiencia y
holgazanera. Cuanto antes se produzca esa
exposicin, sigue diciendo el argumento, mejor
ser para el desarrollo econmico.
Sin embargo, los incentivos solo son una
mitad de la historia. La otra es la capacidad.
Aunque a Jin-Gyu le ofrecieran una recompensa de
20 millones de libras esterlinas, o bien lo

amenazaran con alojarle una bala en la cabeza, no

sera capaz de responder al reto de una
intervencin cerebral si hubiese dejado la escuela
a los seis aos. Anlogamente, las industrias de
los pases en vas de desarrollo no sobrevivirn si
se exponen a la competencia internacional
demasiado pronto. Necesitan tiempo para mejorar
sus aptitudes dominando tecnologas avanzadas y
montando organizaciones efectivas. Esa es la
esencia del argumento de la industria incipiente,
sobre el que teoriz en un principio Alexander
Hamilton, primer ministro de Economa y
Hacienda de Estados Unidos, y utilizado por
generaciones de diseadores de polticas antes y
despus que l, como acabo de ilustrar en el
captulo anterior.
Naturalmente, la proteccin que proporciono
a Jin-Gyu (como dice el propio argumento de la
industria incipiente) no debera usarse para
defenderle siempre de la competencia. Hacerle
trabajar a los seis aos est mal, pero tambin lo
est subvencionarle a los cuarenta. Con el tiempo
saldr al ancho mundo, encontrar un trabajo y

llevar una vida independiente. Solo necesita

proteccin mientras acumula las aptitudes para
conseguir un empleo satisfactorio y bien
remunerado.
Desde luego, como sucede con los padres que
cran a sus hijos, la proteccin de la industria
incipiente puede salir mal. As como algunos
padres son protectores en exceso, los gobiernos
pueden mimar demasiado a las industrias
incipientes. Algunos hijos estn poco dispuestos a
prepararse para la vida adulta, as como el apoyo
a la industria incipiente se desperdicia con algunas
empresas. Del mismo modo en que algunos hijos
manipulan a sus padres para que les mantengan
hasta despus de la infancia, hay industrias que
prolongan la proteccin del gobierno mediante un
cabildeo inteligente. Pero la existencia de familias
disfuncionales no puede ser un argumento contra el
cuidado de los hijos. Anlogamente, los casos de
fracasos en la proteccin de la industria incipiente
no pueden desacreditar esta estrategia per se. Los
ejemplos de mal proteccionismo solo nos dicen
que la poltica tiene que emplearse sabiamente.

El libre comercio no funciona

El libre comercio es bueno: esa es la doctrina
que ocupa el centro de la ortodoxia neoliberal. En
opinin de los neoliberales, no puede haber una
proposicin ms patente que esa. El profesor
Willem Buiter, mi distinguido ex colega en
Cambridge y antiguo economista jefe del BERD
(Banco Europeo para la Reconstruccin y el
Desarrollo), lo expres sucintamente en cierta
ocasin: "Recuerden: la liberalizacin unilateral
del comercio no es una 'concesin' o un 'sacrificio'
por el que uno debera ser compensado. Es un acto
de inters propio ilustrado. La liberalizacin
recproca del comercio mejora los beneficios,
pero no es necesaria para la presencia de stos.
Toda la economa est ah".86 La fe en la virtud del
libre comercio es tan fundamental para la
ortodoxia neoliberal que es efectivamente lo que
define a un economista neoliberal. Se puede
cuestionar (si no rechazar del todo) cualquier otro
elemento del programa neoliberal -mercados de

capitales abiertos, patentes fuertes o incluso

privatizacin- sin abandonar por ello el credo
neoliberal. Sin embargo, si uno se opone al libre
comercio, est invitando efectivamente a que lo
excomulguen.
Basndose en estas convicciones, los malos
samaritanos han hecho todo lo posible por empujar
a los pases en vas de desarrollo hacia el libre
cambio, o, cuando menos, hacia un comercio
mucho ms libre. Durante el ltimo cuarto de
siglo, la mayora de naciones subdesarrolladas han
liberalizado el comercio en gran medida. Primero
fueron empujadas por el FMI y el Banco Mundial
como consecuencia de la crisis de la deuda del
Tercer Mundo de 1982. Hubo otro impulso
decisivo hacia la liberalizacin del comercio
despus de la fundacin de la OMC en 1995.
Aproximadamente durante la ltima dcada, han
proliferado tambin los acuerdos de libre
comercio (FTA) bilaterales y regionales. Por
desgracia, durante ese perodo, a los pases en
vas de desarrollo no les ha ido nada bien, a pesar
de (o debido a, en mi opinin) una masiva

liberalizacin comercial, como he demostrado en

el captulo 1.
El caso de Mxico -ejemplo tpico de la
faccin librecambista- resulta particularmente
revelador. Si algn pas en vas de desarrollo
puede prosperar con el libre comercio, ese
debera ser Mxico. Linda con el mayor mercado
del mundo (el de Estados Unidos) y ha mantenido
un acuerdo de libre cambio con l desde 1995
(Tratado de Libre Comercio de Amrica del
Norte, o NAFTA). Tambin tiene una gran
dispora viviendo en Estados Unidos, lo que
puede proporcionar importantes relaciones
comerciales informales.87A diferencia de muchas
otras naciones en vas de desarrollo ms pobres,
presenta una reserva adecuada de trabajadores
cualificados,
gerentes
competentes
e
infraestructuras fsicas relativamente desarrolladas
(carreteras, puertos, etctera).
Los economistas librecambistas sostienen que
el libre comercio benefici a Mxico acelerando
su crecimiento. De hecho, despus del NAFTA,
entre 1994 y 2002, el PIB per cpita de Mxico

aument a razn de un 1,8% anual, una gran mejora

con respecto al ndice del 0,1% registrado entre
1985 y 1995.88 Pero la dcada anterior al NAFTA
fue tambin un perodo de extensa liberalizacin
comercial para Mxico, tras su conversin al
neoliberalismo a mediados de los aos ochenta.
De modo que la liberalizacin del comercio fue
tambin responsable del ndice de crecimiento del
0,1%.
La liberalizacin comercial de gran alcance
en las dcadas de 1980 y 1990 seg ringleras
enteras de industria mexicana que se haba
construido laboriosamente durante el perodo de
industrializacin de sustitucin de importaciones
(ISI). La consecuencia fue, como caba esperar,
una ralentizacin del crecimiento econmico,
prdida de empleos y reduccin salarial (por la
desaparicin de los empleos manufactureros mejor
remunerados). Su sector agrcola se vio tambin
muy afectado por los productos estadounidenses
subvencionados, sobre todo maz, el alimento de
primera necesidad de la mayora de mexicanos.
Para colmo, la repercusin positiva del NAFTA

(en lo que se refiere al aumento de las

exportaciones al mercado estadounidense) ha
perdido fuelle durante los ltimos aos. Durante
2001-2005, el rendimiento del crecimiento de
Mxico ha sido mnimo, con un ritmo de
crecimiento anual de rentas per cpita del 0,3% (o
un nfimo 1,7% de aumento total durante cinco
aos).89 En cambio, durante los "malos tiempos
del pasado" de la ISI (1955-1982), los ingresos
per cpita de Mxico haban crecido mucho ms
rpido que durante el perodo del NAFTA, a un
promedio del 3,1% anual.90
Mxico es un ejemplo particularmente
llamativo del fracaso de una liberalizacin del
comercio integral prematura, pero hay otros.91En
Costa de Marfil, despus de unas reducciones
arancelarias del 40% en 1986, las industrias
qumica, textil, zapatera y automovilstica
prcticamente se hundieron. El desempleo subi
vertiginosamente. En Zimbabue, tras la
liberalizacin del comercio en 1990, la tasa de
desempleo se dispar del 10 al 20%. Se esperaba

que los recursos de capital y mano de obra

liberados de las empresas que fueron a la quiebra
debido a la liberalizacin comercial fueran
absorbidos por nuevos negocios. Esto no ocurri a
una escala suficiente. No es de extraar que el
crecimiento se desvaneciera y el desempleo se
disparara.
La liberacin del comercio ha acarreado
tambin otros problemas. Ha aumentado las
presiones sobre los presupuestos del gobierno, ya
que reduca los ingresos arancelarios. Ese ha sido
un problema especialmente grave para los pases
ms pobres. Como adolecen de falta de
competencias para la recaudacin de impuestos y
como los aranceles son la manera ms fcil de
recaudar tributos, dependen muchsimo de las
tarifas (que a veces suponen ms del 50% del total
de ingresos del gobierno).92 Como consecuencia,
el ajuste fiscal que se ha tenido que hacer despus
de una liberalizacin comercial a gran escala ha
sido enorme en muchas naciones en vas de
desarrollo: incluso un estudio reciente del FMI
demuestra que, en pases de rentas bajas que tienen

una capacidad limitada para recaudar otros

impuestos, menos del 30% de los ingresos
perdidos debido a la liberalizacin del comercio
durante los ltimos 25 aos ha sido compensado
por otros tributos.93 Adems, los niveles ms
bajos de actividad comercial y el mayor
desempleo resultante de la liberalizacin del
comercio han reducido tambin los ingresos
tributarios. Cuando los pases estaban ya
sometidos a una presin considerable por el FMI
para reducir sus dficit presupuestarios, una
disminucin de ingresos supuso severos recortes
de gastos, mermando a menudo terrenos vitales
como educacin, sanidad e infraestructuras fsicas,
perjudicando as el crecimiento a largo plazo.
Es perfectamente posible que cierta dosis de
liberalizacin
comercial gradual
fuera
beneficiosa, y hasta necesaria, para determinados
pases en vas de desarrollo en la dcada de 1980:
acuden a la mente la India y China. Pero lo que ha
acontecido durante el ltimo cuarto de siglo ha
sido una liberalizacin del comercio rpida, sin
planificar y global. Solo para hacer memoria al

lector, durante los "malos tiempos del pasado" de

la
industrializacin
de
sustitucin
de
importaciones (ISI) proteccionista, las naciones
subdesarrolladas crecan, de promedio, el doble
del ritmo al que lo hacen ahora bajo el libre
comercio. Sencillamente, el libre cambio no
funciona para los pases en vas de desarrollo.
Mala teora, malos resultados
A los economistas librecambistas todo esto
se les antoja muy misterioso. Cmo pueden ir mal
los pases cuando utilizan una poltica
tericamente tan bien demostrada ("toda la
economa est ah", como dice el profesor Buiter)
como el libre comercio? Pero no deberan
sorprenderse. Porque su teora presenta algunas
limitaciones importantes.
El razonamiento del libre cambio moderno se
basa en la llamada teora de HECKSCHEROHLIN-SAMUELSON (o teora HOS)*. La teora
HOS se deriva de la de David Ricardo, que ya he
esbozado en el captulo 2, pero difiere de esta en

un aspecto crucial. Entiende que la ventaja

comparativa
emana
de
las
diferencias
internacionales en las dotaciones relativas de
"factores de produccin" (capital y mano de obra),
en lugar de las diferencias internacionales en
tecnologa, como en la teora ricardiana.94
* La teora HOS recibe el nombre de los dos
economistas suecos, Eli Heckscher y Bertil
Ohlin, que la postularon a principios del siglo
XX, y Paul Samuelson, el economista
estadounidense que la perfeccion a mediados de
siglo. En esta versin de la teora del libre
cambio, para cada producto solo existe una
tecnologa de "prctica ptima" (es decir, ms
eficiente), que todos los pases deben usar si
quieren producirlo. Si cada producto tiene una
tecnologa productiva ptima para su
fabricacin, la ventaja comparativa de un pas
no puede ser determinada por sus tecnologas,
como en la teora de Ricardo. Viene determinada
por lo adecuada que la tecnologa empleada para
cada producto es para esa nacin. En la teora

nos, la idoneidad de una tecnologa concreta

para un pas depende de la intensidad con que
use el factor de produccin (esto es, mano de
obra o capital) del que ese pas est
relativamente bien dotado.

Segn la teora librecambista, sea la ricardiana o

la versin nos, cada pas posee una ventaja
comparativa en algunos productos, de modo que
es,
por
definicin, relativamente mejor
produciendo unas cosas que otras.* En la teora
HOS, una nacin tiene ventaja comparativa en
productos que utilizan con mayor intensidad el
factor de produccin con el que est relativamente
mejor dotada. As pues, aunque Alemania, un pas
relativamente ms rico en capital que en mano de
obra, puede producir tanto automviles como
muecos de peluche a un menor coste que
Guatemala, le es ms ventajoso especializarse en
coches, porque su produccin emplea capital de un
modo ms intenso. Guatemala, aunque es menos

eficiente fabricando tanto automviles como

muecos de peluche que Alemania, debera
especializarse en estos ltimos, cuya produccin
utiliza ms mano de obra que capital.
* As, comparativa en la expresin
ventaja comparativa no se refiere a la
comparacin entre pases sino entre productos.
Debido a que la gente confunde estos dos
conceptos, a veces cree que las naciones pobres
no tienen ventaja comparativa en nada, lo cual es
lgicamente imposible.

Cuanto mejor se adapte un pas a esta pauta

subyacente de ventaja comparativa, ms podr
consumir. Esto es posible debido al aumento de su
propia produccin (de los artculos para los cuales
goza de ventaja comparativa) y, an ms
importante, debido al mayor comercio con otros
pases que se especializan en productos distintos.
Cmo puede conseguir esto esa nacin? Dejando

las cosas tal como estn. Cuando son libres de

elegir,
las
empresas
se
especializarn
racionalmente (como Robinson Crusoe) en cosas
en las que son relativamente buenas y comerciarn
con extranjeros. De esto se derivan las
proposiciones de que el libre cambio es mejor y
que la liberalizacin del comercio, aunque sea
unilateral, resulta beneficiosa.
Pero la conclusin de la teora nos depende
crticamente del supuesto de que los recursos
productivos puedan circular libremente a travs de
las actividades econmicas. Este supuesto implica
que capital y mano de obra liberados de cualquier
actividad puedan ser absorbidos inmediatamente y
sin coste por otras actividades. Con esta
suposicin -conocida como el supuesto de la
"perfecta movilidad de factores" entre los
economistas-, los ajustes a las pautas "
comerciales cambiantes no plantean ningn
problema. Si una fundicin cierra debido a un
aumento de las importaciones porque, pongamos
por caso, el gobierno rebaja los aranceles, los
recursos empleados en este sector (los

trabajadores, los edificios, los altos hornos) sern

utilizados (al mismo nivel de productividad o
superior, y por lo tanto mayores ganancias) por
otra industria que se haya vuelto relativamente ms
lucrativa, por ejemplo la informtica. Nadie sale
perdiendo en este proceso.
En realidad, ese no es el caso: los factores de
produccin no pueden adoptar cualquier forma que
sea necesaria. Por lo general permanecen fijos en
sus cualidades fsicas y hay pocas mquinas de
"uso general" o trabajadores con una
"cualificacin general" que puedan ser utilizados
por distintas industrias. Los altos hornos de una
fundicin en quiebra no pueden reconvertirse en
una mquina que fabrica ordenadores; los
fundidores no poseen las aptitudes adecuadas para
el sector informtico. A menos que se reciclen, los
fundidores se quedarn sin empleo. En el mejor de
los casos, terminarn trabajando en empleos de
baja cualificacin, donde sus aptitudes se
desperdician por completo. Este tema es abordado
de un modo conmovedor en la comedia britnica
de 1997 Full Monty, en la que seis fundidores

desempleados de Sheffield se esfuerzan por

reconstruir sus vidas como estrperes masculinos.
Es obvio que hay ganadores y perdedores en las
pautas comerciales cambiantes, ya sea debido a la
liberalizacin del comercio o a la aparicin de
nuevos productores extranjeros ms productivos.
La mayora de economistas librecambistas
aceptarn que haya ganadores y perdedores de la
liberalizacin comercial, pero arguyen que su
existencia no puede ser un argumento contra esta.
La liberalizacin del comercio aporta, en trminos
generales, beneficios. Como los ganadores ganan
ms de lo que pierden los perdedores, los
primeros pueden compensar todas las prdidas de
los segundos y quedar todava algo para ellos.
Esto se conoce como el "principio de
compensacin": si los beneficiarios de un cambio
econmico pueden compensar del todo a los
perdedores y todava queda algo, merece la pena
realizar ese cambio.
El primer problema de esta argumentacin es
que la liberalizacin del comercio no
necesariamente reporta beneficios generales.

Aunque haya ganadores en el proceso, es posible

que sus ganancias no sean tan grandes como las
prdidas sufridas por los perjudicados; por
ejemplo, cuando la liberalizacin comercial frena
el ritmo de crecimiento o incluso hace retroceder
la economa, como ha ocurrido en muchos pases
en vas de desarrollo en las dos ltimas dcadas.
Adems, aunque los ganadores ganen ms de
lo que pierdan los perdedores, la compensacin no
se produce automticamente a travs del
mecanismo del mercado, lo que significa que
algunas personas estarn en peor situacin que
antes. La liberalizacin del comercio beneficiar a
todo el mundo solo cuando los trabajadores
despedidos puedan conseguir empleos mejores (o
por lo menos igual de buenos) en poco tiempo, y
cuando
las
mquinas
liberadas
puedan
reconvertirse en maquinaria nueva, lo cual sucede
pocas veces.
Ese es un problema ms grave en las naciones
en vas de desarrollo, donde el mecanismo de
compensacin es dbil, cuando no inexistente. En
los pases desarrollados, el Estado de bienestar

social funciona como un mecanismo que compensa

en parte las prdidas del proceso de ajuste
comercial a travs de subsidios de desempleo,
garantas de asistencia sanitaria y educacin e
incluso garantas de unos ingresos mnimos. En
algunos pases, como Suecia y otras naciones
escandinavas, hay tambin planes sumamente
eficaces de reciclaje para trabajadores
desempleados para que puedan dotarse de nuevas
aptitudes.
En
la
mayora
de
pases
subdesarrollados, sin embargo, el Estado de
bienestar social es muy dbil y a veces
prcticamente inexistente. Como consecuencia, las
vctimas del ajuste comercial de esas naciones no
reciben ni siquiera una compensacin parcial por
el sacrificio que han hecho por el resto de la
sociedad.
Por consiguiente, es probable que los
beneficios de la liberalizacin del comercio en los
pases pobres se distribuyan de un modo ms
desigual que en los ricos. Sobre todo si se tiene en
cuenta que muchos habitantes de naciones en vas
de desarrollo ya son muy pobres y rayan en el

nivel de subsistencia, la liberalizacin comercial a

gran escala llevada a cabo en un espacio de
tiempo corto implica que algunas personas vern
arruinado su sustento. Puede que en los pases
desarrollados el desempleo debido a ajustes
comerciales no sea una cuestin de vida o muerte,
pero en los pases subdesarrollados suele serlo.
Es por eso por lo que debemos ser ms cautos con
la liberalizacin del comercio en las economas
ms pobres.
El problema del ajuste comercial a corto
plazo que surge del inmovilismo de los recursos
econmicos y la debilidad de los mecanismos de
compensacin, aunque grave, no es ms que un
problema secundario de la teora librecambista. El
problema ms serio -por lo menos para un
economista como yo- es que esa teora pretende la
eficiencia en el uso a corto plazo de unos recursos
dados, pero no el aumento de los recursos
disponibles a travs del desarrollo econmico a
largo plazo; contrariamente a lo que sus defensores
quieren hacernos creer, la teora librecambista no
nos dice que el libre comercio sea positivo para el

desarrollo econmico.
El problema es este: los productores de
pases en vas de desarrollo que acceden a
industrias nuevas necesitan un perodo de
aislamiento (parcial) de la competencia
internacional (mediante proteccin, subvenciones
y otras medidas) antes de poder reunir sus
competencias para competir con productores
extranjeros superiores. Desde luego, cuando los
productores incipientes "crecen" y son capaces de
competir con los productores ms avanzados, el
aislamiento debe abandonarse. Pero eso tiene que
hacerse progresivamente. Si se exponen a
demasiada competencia internacional demasiado
pronto, es seguro que desaparecern. Esa es la
esencia del argumento de la industria incipiente
que he expuesto al principio del captulo con un
poco de ayuda de mi hijo, Jin-Gyu.
Al recomendar el libre cambio a las naciones
en vas de desarrollo, los malos samaritanos
sealan que todos los pases ricos tienen libre
comercio. Pero esto viene a ser como la gente que
aconseja a los padres de un nio de seis aos que

le encuentren un trabajo, argumentando que los

adultos que triunfan no viven a costa de sus padres
y, por lo tanto, el hecho de ser independientes
debe de ser el motivo de sus xitos. No se dan
cuenta de que esos adultos son independientes
porque triunfan, y no al revs. De hecho, la
mayora de triunfadores son aquellos que han
recibido un buen apoyo, econmico y emocional,
de sus padres cuando eran nios. Anlogamente,
como he comentado en el captulo 2, las naciones
ricas liberalizaron su comercio solo cuando sus
productores estaban preparados, y aun entonces,
por lo general, solo de un modo gradual. En otras
palabras,
histricamente
la
liberalizacin
comercial ha sido la consecuencia y no la causa
del desarrollo econmico.
El libre cambio puede ser a menudo -aunque
no siempre- la mejor poltica comercial a corto
plazo, pues es probable que maximice el consumo
vigente de un pas. Pero bajo ningn concepto es la
mejor forma de desarrollar una economa. A largo
plazo, el libre comercio es una poltica que
probablemente condenar a pases en vas de

desarrollo a especializarse en sectores que ofrecen

un bajo crecimiento de la productividad y por lo
tanto un bajo aumento del nivel de vida. Eso
explica por qu tan pocas naciones han prosperado
con el libre cambio, mientras que la mayora de
los pases prsperos han empleado cierto grado de
proteccin de la industria incipiente. Los bajos
ingresos que resultan de la falta de desarrollo
econmico limitan seriamente la libertad que
tienen los pases pobres para decidir su futuro.
Paradjicamente, pues, la poltica del "libre"
cambio reduce la libertad de las naciones en vas
de desarrollo que la practican.
El sistema comercial internacional y sus
descontentos
No importa que la teora librecambista no
funcione en la prctica ni en la teora. Pese a sus
psimos antecedentes, los pases ricos malos
samaritanos han fomentado firmemente la
liberalizacin comercial en las naciones
subdesarrolladas desde la dcada de 1980.

Como he expuesto en los captulos anteriores,

los pases ricos se haban mostrado dispuestos a
permitir a los pobres usar ms proteccin y
subvenciones hasta finales de la dcada de 1970.
Sin embargo, esto empez a cambiar en los aos
ochenta. El cambio fue ms notorio en Estados
Unidos, cuyo planteamiento progresista respecto al
comercio
internacional
con
naciones
econmicamente inferiores dio paso rpidamente a
un
sistema
parecido
al
"imperialismo
librecambista" de la Gran Bretaa decimonnica.
Esta nueva direccin fue claramente expresada por
el entonces presidente de Estados Unidos, Ronald
Reagan, en 1986, al comienzo de la Ronda
Uruguay de las conversaciones del GATT, cuando
llam a "acuerdos nuevos y ms liberales con
nuestros socios comerciales, un acuerdo bajo el
cual abran sus mercados de par en par y traten los
productos americanos del mismo modo en que
tratan los suyos".95 Este acuerdo se realiz a
travs de la Ronda Uruguay de las conversaciones
sobre comercio del GATT, que comenz en la
ciudad uruguaya de Punta del Este en 1986 y

concluy en la ciudad marroqu de Marrakech en

1994. El resultado fue el rgimen de la
Organizacin Mundial del Comercio, un nuevo
rgimen comercial internacional que estaba mucho
ms predispuesto contra los pases en vas de
desarrollo que el del GATT.
A primera vista, la OMC simplemente cre
unas "condiciones iguales para todos" entre sus
pases miembros, exigiendo que todo el mundo
jugara de acuerdo con las mismas reglas; cmo
podemos dar razones en contra de eso? Result
crtico para el proceso la adopcin del principio
de "compromiso nico", lo que significaba que
todos los miembros tenan que suscribir todos los
acuerdos. En el rgimen del GATT, las naciones
podan ponerse a elegir los acuerdos que
suscriban y muchos pases en vas de desarrollo
podan quedarse fuera de los contratos que no
queran, por ejemplo, el que restringa el uso de
subvenciones. Con el compromiso nico, todos los
miembros deban atenerse a las mismas reglas.
Todos ellos deban reducir sus aranceles. Se les
oblig a renunciar a cuotas de importacin,

subvenciones a la exportacin (permitidas solo a

las naciones ms pobres) y la mayor parte de
subvenciones nacionales. Pero, si nos fijamos en
detalle, nos damos cuenta de que las condiciones
no son iguales para todos.
Para empezar, si bien los pases ricos tienen
una proteccin media baja, tienden a proteger
desproporcionadamente productos que las
naciones pobres exportan, sobre todo ropa y
textiles. Esto implica que, cuando exportan al
mercado de una nacin rica, los pases pobres se
enfrentan a aranceles ms altos que otros pases
prsperos. Un informe de Oxfam seala que: "El
ndice de derechos de importacin global para
Estados Unidos es del 1,6%. Ese ndice aumenta
mucho para un gran nmero de pases en vas de
desarrollo: los derechos de importacin medios
oscilan desde alrededor del 4% para la India y
Per, pasando por el 7% para Nicaragua, hasta el
14-15% para Banglads, Camboya y Nepal".96
Como consecuencia, en 2002 la India pag ms
aranceles al gobierno estadounidense que Gran
Bretaa, pese a que el volumen de su economa era

inferior a un tercio de la del Reino Unido. An

ms sorprendentemente, en el mismo ao
Banglads pag casi tanto en concepto de
aranceles al gobierno de Estados Unidos como
Francia, pese a que el tamao de su economa era
de solo el 3% de la del pas galo.97
Existen tambin razones estructurales que
hacen que lo que parecen "condiciones iguales
para todos" favorecen de hecho a los pases
desarrollados. Los aranceles constituyen el mejor
ejemplo. La Ronda Uruguay dio lugar a que todas
las naciones, salvo las ms pobres, redujeran
mucho los aranceles en trminos proporcionales.
Pero los pases en vas de desarrollo acabaron
rebajando sus tarifas mucho ms en trminos
absolutos, por el simple motivo de que partieron
de aranceles ms altos. Por ejemplo, antes del
acuerdo de la OMC, la India tena un ndice
arancelario medio del 71%, que se recort hasta el
32%. Las tarifas medias de Estados Unidos
bajaron del 7 al 3%. Ambos guarismos son
proporcionalmente similares (los dos suponen una
rebaja del 55% aproximadamente), pero el

impacto absoluto es muy distinto. En el caso de la

India, un artculo importado que antes costaba 171
dlares ahora solo costaba 132, un descenso
importante en lo que paga el consumidor
(alrededor de un 23%) que alterara radicalmente
su conducta de consumo. En el caso americano, el
precio que paga el consumidor habra bajado de
107 a 103 dlares, una diferencia de precio que la
mayora de consumidores apenas apreciara
(menos del 4%). Dicho de otro modo, el impacto
de los recortes arancelarios de la misma
proporcin es desproporcionadamente mayor para
el pas cuyo ndice tarifario inicial es ms alto.
Adems, haba mbitos en los que las
"condiciones iguales para todos" suponan una
ventaja unilateral para los pases ricos. El ejemplo
ms importante es el acuerdo TRIPS (Derechos
sobre la Propiedad Intelectual Relativos al
Comercio), que reforz la proteccin de patentes y
de otros derechos sobre la propiedad intelectual
(ms sobre esto en el captulo 6). A diferencia del
comercio de artculos y servicios, en el que todo
el mundo tiene algo que vender, este es un campo

en el que los pases desarrollados son casi

siempre vendedores y los subdesarrollados,
compradores. Por lo tanto, aumentar la proteccin
para los derechos sobre la propiedad intelectual
significa que el coste es bsicamente soportado
por las naciones en vas de desarrollo. El mismo
problema se aplica al acuerdo TRJ.MS (Medidas
de Inversin Relacionadas con el Comercio), que
limita la capacidad de los pases miembros de la
OMC para regular las inversiones extranjeras (ms
sobre esto en el captulo 4). Una vez ms, la mayor
parte de las naciones pobres solo reciben, pero no
realizan, inversin extranjera. As, si bien su
capacidad para regular las compaas forneas es
limitada, no son "compensadas" por ninguna
reduccin de las normas a las que sus empresas
nacionales que operan en el extranjero estn
sujetas, porque sencillamente adolecen de la falta
de tales empresas.
Muchas de las excepciones a las reglas se
crearon en mbitos en los que los pases
desarrollados las necesitaban. Por ejemplo,
mientras que la mayora de subvenciones

nacionales estn prohibidas, se autorizan aquellas

relativas a la agricultura, I+D (investigacin y
desarrollo) bsica (a diferencia de comercial) y
reduccin de diferencias regionales. Son todas
ellas subvenciones muy utilizadas por las naciones
ricas. Estas distribuyen aproximadamente 100.000
millones de dlares en ayudas agrcolas todos los
aos; entre ellos figuran los 4.000 millones de
dlares repartidos entre los 25.000 cultivadores
de man estadounidenses y las subvenciones de la
UE que permiten a Finlandia producir azcar (de
remolacha).98

Todos los gobiernos de pases ricos, sobre todo el

de Estados Unidos, subvencionan con grandes
cantidades la I+D bsica, la cual aumenta entonces
su compctitividad en industrias vinculadas.
Adems, esa no es una ayuda que las naciones en
vas de desarrollo puedan usar aunque se lo
autoricen: sencillamente no efectan mucha I+D
bsica, por lo que poco pueden subvencionar. En

cuanto a las subvenciones regionales, que han sido

muy utilizadas por la Unin Europea, se trata de
otro caso de aparente neutralidad que en realidad
sirve solo a los intereses bsicamente de pases
ricos. Con el pretexto de compensar los
desequilibrios regionales, han subvencionado
empresas para inducirlas a instalarse en regiones
"deprimidas". Dentro de la nacin, esto puede
contribuir a una reduccin de la desigualdad
regional. Pero, visto desde una perspectiva
internacional, hay poca diferencia entre esas
subvenciones y las que se conceden para fomentar
industrias concretas.
Contra estas acusaciones de establecer
"condiciones iguales para todos" solo all donde
les conviene, los pases ricos suelen aducir que
todava dispensan a las naciones en vas de
desarrollo un "trato especial y diferencial". Pero
ahora este no es ms que una sombra de lo que fue
bajo el rgimen del GATT. Si bien se hacen
algunas
excepciones
con
los
pases
subdesarrollados, especialmente los ms pobres
("los pases menos desarrollados", en la jerga de

la OMC), muchas de esas excepciones adoptaron

la forma de un "perodo de transicin" ligeramente
ms largo (de cinco a diez aos) antes de alcanzar
el mismo objetivo final que las naciones ricas, en
lugar de la oferta de acuerdos asimtricos
permanentes.99

As pues, en el nombre de las "condiciones iguales

para todos", los pases ricos malos samaritanos
han creado un nuevo sistema comercial
internacional que est amaado a su favor. Estn
impidiendo a las naciones ms pobres utilizar las
herramientas de polticas comerciales e
industriales que con tanta eficacia haban
empleado ellos mismos en el pasado para fomentar
su desarrollo econmico: no solo aranceles y
subvenciones, sino tambin regulacin de
inversin extranjera y "violacin" de los derechos
sobre la propiedad intelectual, como demostrar
en los captulos siguientes.

Industria por agricultura?

No contentos con el resultado de la Ronda
Uruguay, los pases ricos han estado presionando
para una mayor liberalizacin por parte de las
economas en vas de desarrollo. Ha habido un
empujoncito para hacer ms severas las
restricciones sobre los controles de la inversin
extranjera, por encima de lo que se acept en el
acuerdo TRIMS. Esto se intent primero a travs
de la OCDE (en 1998) y luego mediante la
Organizacin Mundial del Comercio (en
2003).100Ese paso se frustr en ambas ocasiones,
por lo que las naciones desarrolladas han variado
su foco y ahora se concentran en una propuesta
para reducir drsticamente los aranceles
industriales en los pases subdesarrollados.

Esta propuesta, apodada NAMA (acceso al

mercado NO agrcola), se lanz por primera vez
en la reunin del gabinete de la Organizacin

Mundial del Comercio celebrada en Doha en

2001. Recibi un impulso crtico cuando, en
diciembre de 2002, el gobierno de Estados Unidos
elev espectacularmente las demandas pidiendo la
abolicin de todos los aranceles industriales para
2015. Circulan varias propuestas, pero, si los
pases ricos se salen con la suya en las
negociaciones NAMA, el mximo arancelario para
las economas en vas de desarrollo podra bajar
del 1096-70% actual al 5%-10%, un nivel
desconocido desde los tiempos de los "tratados
desiguales" en el siglo XIX y principios del XX,
cuando las naciones ms dbiles estuvieron
privadas de autonoma tarifaria y obligadas a fijar
un ndice arancelario bajo y uniforme,
normalmente del 3%-5%.
A cambio de que los pases subdesarrollados
recorten los aranceles industriales, los ricos
prometen que bajarn sus tarifas y subvenciones
agrcolas, para que las naciones pobres puedan
aumentar sus exportaciones. Esto se vendi como
un pacto ventajoso para todos, aun cuando la
liberalizacin comercial unilateral debera ser su

propia recompensa, segn la teora librecambista.

La propuesta se debati en la reunin del
gabinete de la Organizacin Mundial del Comercio
celebrada en Hong Kong en diciembre de 2005.
Como no se logr llegar a ningn acuerdo, las
negociaciones se alargaron hasta el verano
siguiente, cuando finalmente se pusieron en un
estado de "animacin suspendida" (el seor Kamal
Nath, el ministro de Comercio indio, defini la
negociacin como algo "entre cuidados intensivos
y el crematorio"). Los pases ricos dijeron que las
naciones en vas de desarrollo no ofrecan
suficientes recortes de los aranceles industriales,
mientras que los pases subdesarrollados
arguyeron que las naciones ricas exigan unas
rebajas tarifarias industriales excesivas y no
ofrecan una reduccin suficiente de las tarifas y
subvenciones agrcolas. Las negociaciones estn
estancadas por el momento, pero ese "trueque
industria-agricultura" es considerado bsicamente
por
muchos, incluidos
algunos
crticos
tradicionales de la OMC, como la va del
progreso.

A corto plazo, una mayor apertura de los

mercados agrcolas en los pases ricos puede
beneficiar a naciones en vas de desarrollo, pero
solo unas pocas. Muchos pases subdesarrollados
son de hecho importadores agrcolas netos y por lo
tanto es improbable que se beneficien de ello.
Incluso pueden resultar perjudicados, si son
importadores de aquellos productos agrcolas que
estn muy subvencionados por los pases ricos. La
eliminacin de esas subvenciones incrementara
las letras de importacin de esas naciones en
desarrollo.
En lneas generales, los principales
beneficiarios de la apertura de mercados agrcolas
en el Primer Mundo sern aquellos pases ricos
con una agricultura slida: Estados Unidos,
Canad, Australia y Nueva Zelanda. 101 Las
naciones desarrolladas no protegen muchos
productos agrcolas exportados por pases pobres
(por ejemplo, caf, t, cacao) por la simple razn
de que no tienen ningn productor nacional que
proteger. As pues, donde la proteccin y las
subvenciones van a bajar es bsicamente en

productos agrcolas de "zonas templadas" como

trigo, ternera y lcteos. Solo dos pases en vas de
desarrollo, Brasil y Argentina, son grandes
exportadores de esos productos. Adems, algunos
(aunque evidentemente no todos) de los posibles
"perdedores" de la liberalizacin del comercio
agrcola dentro de los pases ricos sern las
personas menos prsperas para sus niveles
nacionales (por ejemplo, los agricultores en
apuros de Noruega, Japn o Suiza), mientras que
algunos de los beneficiarios en las naciones en
vas de desarrollo son ya ricos incluso para los
estndares internacionales (por ejemplo, los
capitalistas agrcolas de Brasil o Argentina). En
este sentido, la imagen popular de que la
liberalizacin agrcola en los pases ricos est
ayudando a los campesinos pobres de naciones
subdesarrolladas es engaosa.*
*Los otros beneficiarios principales de la
liberalizacin agrcola en las naciones ricas, es
decir, sus consumidores, no ganan mucho. En
proporcin de ingresos, su gasto en productos

agrcolas es ya bastante bajo (alrededor de un

13% para alimentos y 4% para alcohol y tabaco,
de lo que solo una parte es el coste del producto
agrcola en s). Adems, el comercio de muchos
de los productos agrcolas que compran ya est
liberalizado (por ejemplo, caf, t y cacao).
An ms importante, aquellos que consideran
la liberalizacin agrcola en los pases ricos como
una manera importante de ayudar a los pobres a
desarrollarse suelen dejar de tener en cuenta que
esto no es gratuito. A cambio, las naciones pobres
debern hacer concesiones. El problema es que
esas concesiones -reducir los aranceles
industriales, desmantelar los controles de la
inversin extranjera y abandonar los derechos
sobre la propiedad intelectual "permisivos"- harn
su desarrollo econmico ms difcil a largo plazo.
Esas son herramientas polticas que resultan
cruciales para el desarrollo econmico, como
documento a lo largo de este libro.
Dadas las circunstancias, el debate actual en
torno a la liberalizacin de la agricultura en

naciones ricas se est equivocando en sus

prioridades. Puede ser valioso para algunos pases
en vas de desarrollo tener acceso a mercados
agrcolas en economas desarrolladas.* Pero es
mucho ms importante que permitamos a las
naciones subdesarrolladas usar proteccin,
subvenciones y regulacin de la inversin
extranjera adecuadamente con el fin de desarrollar
sus propias economas, en lugar de darles
mercados agrcolas ms grandes en el extranjero.
Sobre todo si la regularizaron de la agricultura por
parte de los pases ricos solo puede ser
"comprada" por las naciones en vas de desarrollo
renunciando al uso de las herramientas de
promocin de la industria incipiente, no merece la
pena
pagar
ese
precio.
Los
pases
subdesarrollados no deberan verse obligados a
vender su futuro a cambio de pequeos beneficios
inmediatos.
*En las fases iniciales del desarrollo, la
mayor parte de la poblacin vive de la
agricultura, por lo que desarrollar esta es

crucial para reducir la pobreza. Una mayor

productividad agrcola crea tambin una reserva
de trabajadores sanos y productivos que podrn
utilizarse ms tarde para el desarrollo
econmico. En las primeras fases del desarrollo,
es probable tambin que los productos agrcolas
supongan una gran parte de las exportaciones,
porque es posible que el pas disponga de poco
ms que vender. Dada la importancia de los
beneficios de exportacin para el desarrollo
econmico que he expuesto anteriormente, las
exportaciones agrcolas deberan incrementarse
todo lo posible (aunque puede que la gama no
sea demasiado amplia). Y, para eso, una mayor
apertura de los mercados agrcolas en pases
ricos resulta til. Pero una mayor productividad
y ms exportaciones agrcolas suelen exigir la
intervencin del Estado en la lnea de "fomento
de la industria incipiente". Los productores
agrcolas, sobre todo los ms pequeos,
necesitan inversin y apoyo gubernamental en
infraestructuras (especialmente riego para
produccin y carreteras para exportaciones),

comercializacin internacional e I+D.

Ms comercio, menos ideologas

Cuesta trabajo de creer hoy en da, pero
Corea del Norte era antes ms rica que Corea del
Sur. Era la parte de Corea que Japn haba
desarrollado industrialmente cuando domin el
pas de 1910 a 1945. Los gobernantes coloniales
japoneses consideraban la parte septentrional de
Corea como la base idnea desde la que poner en
marcha su plan imperialista para apoderarse de
China. Queda cerca de esta, y cuenta con recursos
minerales considerables, sobre todo carbn.
Incluso despus de la retirada japonesa, su legado
industrial permiti a Corea del Norte mantener su
ventaja econmica sobre Corea del Sur hasta bien
entrada la dcada de 1960.
Actualmente, Corea del Sur es uno de los
centros neurlgicos industriales del mundo,
mientras que Corea del Norte languidece en la

pobreza. Buena parte de eso se debe al hecho de

que Corea del Sur comerci agresivamente con el
mundo exterior y absorbi activamente tecnologas
extranjeras mientras que su vecino del norte
emprenda su ideologa de autosuficiencia. A
travs del comercio, Corea del Sur se enter de la
existencia de tecnologas mejores y obtuvo las
divisas que necesitaba para comprarlas. A su
manera, Corea del Norte ha conseguido algunas
proezas tecnolgicas. Por ejemplo, ha resuelto un
modo de fabricar en serie vinalon, una fibra
sinttica hecha -de todas las cosas- con caliza,
inventada por un cientfico coreano en 1939. Pese
a ser la segunda fibra artificial despus del nailon,
el vinalon no cuaj en todas partes porque no
constitua un tejido cmodo, pero ha permitido a
los coreanos ser autosuficientes en ropa. Pero
existe un lmite a lo que un solo pas en vas de
desarrollo puede inventar por su cuenta sin la
importacin continua de tecnologas avanzadas.
As, Corea del Norte est tecnolgicamente
anclada en el pasado, con tecnologas japonesas
de los aos cuarenta y soviticas de los cincuenta,

mientras que su vecino del sur es una de las

economas tecnolgicamente ms dinmicas del
mundo. Necesitamos una prueba mejor de que el
comercio es bueno para el desarrollo econmico?
Al fin y al cabo, el desarrollo econmico
consiste en adquirir y dominar tecnologas
avanzadas. En teora, una nacin puede desarrollar
esas tecnologas por su cuenta, pero tal estrategia
de autosuficiencia tecnolgica pronto se da contra
la pared, como se ha visto en el caso norcoreano.
Es por eso por lo que todos los casos afortunados
de desarrollo econmico han implicado intentos
serios de adquirir y dominar tecnologas
extranjeras (ms sobre esto en el captulo 6). Pero
para poder importar tecnologas de pases
desarrollados, las naciones subdesarrolladas
requieren divisas para pagarlas, tanto si quieren
comprar directamente (por ejemplo, licencias
tecnolgicas, servicios de asesora tecnolgica) o
indirectamente (por ejemplo, mejores mquinas).
Una parte de las divisas necesarias puede
proceder de regalos de pases ricos (ayuda
extranjera), pero la mayor parte tiene que

obtenerse mediante exportaciones. Sin comercio,

pues, habr escaso progreso tecnolgico y por lo
tanto poco desarrollo econmico.
Pero hay una gran diferencia entre decir que
el comercio es esencial para el desarrollo
econmico y afirmar que el libre cambio es mejor
(o, por lo menos, que el comercio ms libre es
mejor) para el desarrollo econmico, como hacen
los malos samaritanos. Es este juego de manos el
que los economistas librecambistas han utilizado
con tanta eficacia para intimidar a sus oponentes:
si ests contra el libre cambio, insinan, vas
tambin contra el progreso.
Como demuestra Corea del Sur, la
participacin activa en el comercio internacional
no requiere libre cambio. De hecho, si el pas
hubiera emprendido el libre comercio y no hubiese
fomentado industrias incipientes, no habra llegado
a ser una nacin comercial importante. Todava
estara exportando materias primas (mineral de
tungsteno, pescado, algas) o productos de baja
tecnologa y bajo precio (textiles, ropa, pelucas
hechas con cabellos humanos) que constituan sus

principales artculos de exportacin en la dcada

de 1960. Volviendo a la imaginera del captulo 1,
de haber seguido la poltica librecambista desde
los aos sesenta, los coreanos quiz todava
estaran pelendose sobre quin es el dueo de
qu mechn de pelo, por as decirlo. El secreto de
su xito reside en una mezcla juiciosa de
proteccin y comercio abierto, con los mbitos
protegidos en cambio constante a medida que se
desarrollaban industrias incipientes nuevas y los
sectores incipientes antiguos se volvan
competitivos a nivel internacional. En cierto
modo, eso no es demasiado "secreto". Como he
demostrado en los captulos anteriores, es as
como casi todas las naciones ricas se
enriquecieron y ese es el origen de casi todos los
casos de xito recientes en el mundo
subdesarrollado. La proteccin no garantiza
desarrollo, pero desarrollo sin ella resulta muy
difcil.
Por lo tanto, si de verdad quieren ayudar a las
naciones subdesarrolladas a desarrollarse a travs
del comercio, los pases ricos tienen que aceptar

el proteccionismo asimtrico, tal como hicieron

entre las dcadas de 1950 y 1970. Deberan
reconocer que ellos necesitan una proteccin
mucho menor para s mismos que la que tienen los
pases en vas de desarrollo. El sistema comercial
global debera apoyar los esfuerzos de desarrollo
de las naciones desfavorecidas permitindoles
utilizar con mayor libertad las herramientas de
promocin de la industria incipiente, como
proteccin arancelaria, subvenciones y regulacin
de la inversin extranjera. Por el momento, el
sistema autoriza proteccin y subvenciones mucho
ms fcilmente en campos en que los pases
desarrollados las necesitan. Pero tendra que ser al
revs: proteccin y subvenciones deberan ser ms
fciles de usar all donde los pases en vas de
desarrollo ms las necesitan.
En este sentido, es particularmente importante
que adoptemos una perspectiva adecuada sobre la
liberalizacin de la agricultura en las naciones
ricas. Disminuir la proteccin agrcola en esos
pases puede ayudar a algunas naciones en vas de
desarrollo, sobre todo Brasil y Argentina, pero no

a la mayora. Por encima de todo, la liberalizacin

agrcola en el mundo rico no debera depender de
ms restricciones en el uso de las herramientas de
fomento de la industria incipiente por parte de las
naciones subdesarrolladas, como actualmente
exigen los pases ricos.
No es posible exagerar la importancia del
comercio internacional para el desarrollo
econmico. Pero el libre cambio no es el mejor
camino hacia el desarrollo econmico. El
comercio solo lo favorece cuando el pas emplea
una mezcla de proteccin y comercio abierto,
ajustndola constantemente en funcin de sus
necesidades y competencias cambiantes. El
comercio es sencillamente demasiado importante
para el desarrollo econmico para dejarlo en
manos de los economistas librecambistas.

Captulo 4. El finlands y el
elefante. Deberamos
regular la inversin
extranjera?
LOS finlandeses gustan de contar un chiste sobre
s mismos. Qu haran un alemn, un francs, un
norteamericano y un finlands si se les pidiera que
escribieran un libro sobre el elefante? El alemn,
con su meticulosidad caracterstica, escribira un
grueso volumen en dos tomos, un estudio
perfectamente comentado y titulado Todo lo que se
puede saber sobre el elefante. El francs, con su
predileccin por las disquisiciones filosficas y
angustia existencial, escribira un libro titulado La
vida y filosofa del elefante. El norteamericano,
con su clebre olfato para las buenas
oportunidades de negocio, escribira naturalmente
un volumen titulado Cmo ganar dinero con un

elefante. El finlands compondra una obra

ti tul a d a Qu piensa el elefante de los
finlandeses?
Los finlandeses se ren de su excesiva
inseguridad. Su preocupacin por su propia
identidad es comprensible. Hablan una lengua que
tiene ms que ver con el coreano y el japons que
con el idioma de sus vecinos suecos o rusos.
Finlandia fue una colonia sueca durante unos
seiscientos aos y rusa durante un centenar. Como
coreano, cuyo pas ha sido hostigado durante miles
de aos por todos los vecinos a la vista -los
chinos, los hunos, los mongoles, los manches, los
japoneses, los estadounidenses, los rusos,
cualquiera-, conozco ese sentimiento.
As pues, como era de esperar, tras obtener la
independencia de Rusia en 1918 Finlandia hizo
todo lo posible por no dejar entrar a extranjeros.
El pas introdujo una serie de leyes en la dcada
de 1930 que calific oficialmente a todas las
empresas con ms de un 20% de titularidad
extranjera de -contenga la respiracin- "peli-;

grosas". Puede que los finlandeses no sean el

pueblo ms sutil del mundo, pero eso es bastante
fuerte incluso tratndose de ellos. Finlandia tuvo,
como haba deseado, muy poca inversin
extranjera.102 Cuando Monty Python cant en 1980
"Finlandia,
Finlandia,
Finlandia...
Tan
lamentablemente desatendida, y a menudo
desconocida" ("La Cancin de Finlandia"), tal vez
no adivinaba que los finlandeses haban querido
ser desatendidos y desconocidos.
Finalmente la ley finlandesa se relaj en
1987, y el mximo de propiedad extranjera se
subi hasta el 40%, pero todas las inversiones
forneas an tenan que ser aprobadas por el
Ministerio de Comercio e Industria. La
liberalizacin general de la inversin extranjera no
lleg hasta 1993, formando parte de los
preparativos para el ingreso del pas en la Unin
Europea (UE) en 1995.
Segn la ortodoxia neoliberal, este tipo de
estrategia antiextranjera extrema, sobre todo si se
mantiene durante medio siglo, debera haber
perjudicado seriamente el futuro econmico de

Finlandia. No obstante, a partir de mediados de la

dcada de 1990, el pas escandinavo ha sido
pregonado como el modelo de la integracin
global eficaz. En particular, Nokia, su compaa
de
telefona
mvil,
se
ha
instalado,
metafricamente hablando, en el saln de la fama
de la globalizacin. Una nacin que no quera
formar parte de la economa mundial se ha
convertido de repente en un icono de la
globalizacin. Cmo ha sido posible?
Responderemos a eso ms adelante, pero antes
examinemos los argumentos a favor y en contra de
la inversin extranjera.
Es el capital extranjero esencial?

A muchos pases en vas de desarrollo les cuesta

trabajo generar suficientes ahorros para satisfacer
sus propias exigencias de inversin. Dadas las
circunstancias, no parece controvertido que
cualquier dinero adicional que puedan obtener de

otros pases que tienen supervit debera ser

bueno. Las naciones subdesarrolladas deberan
abrir sus mercados de capitales, dicen los malos
samaritanos, para que pueda entrar libremente ese
dinero.
Segn los economistas neoliberales, la
ventaja de disponer de libre circulacin de capital
internacional no se limita a llenar esa "falta de
ahorros". Mejora la eficiencia econmica
permitiendo la entrada de capital en proyectos con
las devoluciones ms altas posible a escala global.
La libre circulacin transfronteriza de capital se
considera tambin como un modo de difundir "la
mejor prctica" en poltica gubernamental y
gobernanza corporativa. Dice este razonamiento
que los inversores extranjeros se limitaran a irse
si compaas y pases no estuvieran bien
gestionados.103 Hay quien arguye incluso, de forma
controvertida, que esas "ventajas colaterales" son
todava ms importantes que los beneficios
directos derivados de la distribucin de capital
ms eficiente.104
Los flujos de capital extranjero en pases en

vas de desarrollo constan de tres elementos

principales: donaciones, deudas e inversiones. Las
donaciones son dinero entregado (pero a menudo
con condiciones) por otro pas y reciben el nombre
de ayuda extranjera o asistencia oficial para el
desarrollo. Las deudas consisten en prstamos y
bonos bancarios (bonos del gobierno y
obligaciones negociables).105 Las inversiones
estn constituidas por "inversiones de cartera",
que son participacin en propiedad (acciones) que
busca devoluciones financieras en lugar de
influencia en la gestin, e inversin extranjera
directa (IED), que supone la compra de acciones
ordinarias con vistas a influir en la gestin de la
empresa con regularidad.106
Existe una opinin cada vez ms generalizada
entre los economistas neoliberales en el sentido de
que la ayuda extranjera no funciona, aunque otros
argumentan que el tipo de ayuda "adecuada" (es
decir, la que no est motivada fundamentalmente
por la geopoltica) s funciona.107 Deudas e
inversiones de cartera han sido atacadas tambin

por su inestabilidad.108 Los prstamos bancarios

tienen fama de ser voltiles. Por ejemplo, en 1998,
el total neto de prstamos bancarios a pases en
vas de desarrollo fue de 50.000 millones de
dlares; despus de una serie de crisis financieras
que sumergieron al mundo subdesarrollado (Asia
en 1997, Rusia y Brasil en 1998, Argentina en
2002), se volvieron negativos durante los cuatro
aos siguientes (-6.500 millones de dlares
anuales de promedio); en 2005, sin embargo,
fueron el 30% ms altos que en 1998 (67.000
millones de dlares). Si bien no son tan voltiles
como los prstamos bancarios, los flujos de
capital a travs de bonos fluctan mucho.109 Las
inversiones de cartera son todava ms inestables
que los bonos, aunque no tanto como los prstamos
bancarios.110

Esos flujos no solo son voltiles, sino que adems

tienden a entrar y salir justo en el peor momento.
Cuando las perspectivas econmicas en un pas en

desarrollo se consideran buenas, puede entrar

demasiado capital financiero extranjero. Esto
puede subir temporalmente los precios de activos
(por ejemplo, los precios de acciones, de bienes
inmuebles) por encima de su valor real, lo que da
lugar a burbujas de activos. Cuando las cosas van
mal, a menudo debido al reventn de la propia
burbuja de activos, el capital extranjero tiende a
marcharse todo al mismo tiempo, lo cual empeora
an ms la recesin econmica. Este
"comportamiento gregario" se puso especialmente
de manifiesto en las crisis asiticas de 1997,
cuando el capital extranjero sali a gran escala,
pese a las buenas perspectivas a largo plazo de las
economas afectadas (Corea, Hong Kong, Malasia,
Tailandia e Indonesia).111
Desde luego, ese tipo de comportamiento conocido como comportamiento "procclico"- se
da tambin entre los inversores nacionales. De
hecho, cuando las cosas van mal, esos inversores,
utilizando su informacin privilegiada, suelen
abandonar el pas antes de que lo hagan los
extranjeros. Pero el impacto del comportamiento

gregario por parte de los inversores forneos es

mucho mayor por la sencilla razn de que los
mercados financieros de las naciones en vas de
desarrollo son minsculos en relacin con las
cantidades de dinero que circulan por el sistema
financiero internacional. El mercado burstil de la
India, el ms grande del mundo subdesarrollado,
tiene menos de la treintava parte del tamao de la
bolsa de Estados Unidos.112 El mercado burstil
nigeriano, el segundo ms grande del frica
subsahariana, equivale a menos de una
cincomilsima parte de la bolsa estadounidense.
El mercado burstil de Ghana supone tan solo el
0,006% del norteamericano.113 Lo que es una
simple gota en el ocano de los activos de un pas
rico ser una inundacin que puede devastar los
mercan dos financieros de las naciones en
desarrollo.
Dadas las circunstancias, no es ninguna
coincidencia que los pases subdesarrollados
hayan experimentado crisis financieras ms
frecuentes desde que muchos de ellos abrieran sus
mercados de capitales a instancias de los malos

samaritanos en las dcadas de 1980 y 1990. Segn

un estudio realizado por dos ilustres historiadores
econmicos, entre 1945 y 1971, cuando las
finanzas globales no estaban liberalizadas, las
naciones en vas de desarrollo sufrieron cero
crisis bancarias, 16 crisis de divisas y una "crisis
gemela" (de divisas y bancaria al mismo tiempo).
Entre 1973 y 1997, sin embargo, se registraron 17
crisis bancarias, 57 de divisas y 21 gemelas en el
mundo subdesarrollado.114 Y eso sin contar
algunas de las mayores crisis financieras que
ocurrieron despus de 1998 (Brasil, Rusia y
Argentina son los casos ms prominentes).

La inestabilidad y la prociclicidad de los flujos

financieros internacionales son lo que hace que
hasta algunos entusiastas de la globalizacin, como
el profesor Jagdish Bhagwati, adviertan de lo que
l llama "los peligros del capitalismo financiero
internacional excesivamente optimista".115 Incluso
el FMI, que sola presionar con j fuerza para la

apertura de los mercados de capitales durante los

aos ochenta y sobre todo los noventa, hace poco
ha cambiado de postura al respecto, tornndose
mucho ms discreto en su apoyo a la apertura de
mercados de capitales en pases en vas de
desarrollo.116 Ahora admite que "la apertura
prematura de la cuenta de capital [...] puede
perjudicar a un pas volviendo la estructura de los
flujos desfavorable y haciendo ese pas vulnerable
a paradas bruscas o inversiones de flujos".117
La Madre Teresa del capital extranjero?
El comportamiento de los flujos financieros
internacionales (deuda e inversiones de cartera)
contrasta brutalmente con el de la inversin
extranjera directa. Los flujos netos de IED a pases
en vas de desarrollo fueron de 169.000 millones
de dlares en 1997.118Pese a la confusin
financiera en el mundo subdesarrollado, fueron
todava de 172.000 millones de dlares de
promedio anual entre 1998 y 2002.119 Adems de
su estabilidad, se cree que la inversin extranjera

directa no solo aporta dinero sino tambin muchas

otras cosas que favorecen el desarrollo
econmico. Sir Len Brittan, un ex comisionado
britnico de la Unin Europea, lo resume as: la
inversin extranjera directa es "una fuente de
capital extra, una contribucin a una balanza de
pagos prspera, una base para una mayor
productividad, ms empleo, competencia efectiva,
produccin racional, transferencia tecnolgica, y
una fuente de experiencia gestora".120

Los argumentos favorables a recibir inversin

extranjera directa parecen, pues, abrumadores. La
IED es estable, a diferencia de otras formas de
afluencias de capital extranjero. Adems, no solo
trae dinero sino que tambin mejora las
competencias productivas del pas anfitrin
aportando organizacin, aptitudes y tecnologa ms
avanzadas. No es de extraar que la inversin
extranjera directa sea ensalzada como si fuera "la
Madre Teresa del capital extranjero", como

Gabriel Palma, el distinguido economista chileno

que fue mi maestro y es ahora colega mo en
Cambridge, seala irnicamente en cierta ocasin.
Pero la inversin extranjera directa tiene tambin
sus limitaciones y problemas.
En primer lugar, puede que los flujos de
inversin extranjera directa se hayan mantenido
muy estables durante la confusin financiera en los
pases en vas de desarrollo a finales de la dcada
de 1990 y principios de la de 2000, pero no
siempre ha sido as para todas las naciones.121
Cuando un pas tiene un mercado de capitales
abierto, la IED puede hacerse "lquida" y enviarse
bastante rpido. Como seala incluso una
publicacin del FMI, la filial extranjera puede
usar sus activos para tomar prestado de bancos
nacionales, convertir el dinero en divisas y
mandarlo; o bien la empresa matriz puede
reclamar el prstamo entre compaas que ha
concedido a la filial (esto cuenta como IED).122 En
el caso extremo, la mayor parte de la inversin
extranjera directa que entra puede volver a salir a
travs de estos canales, aportando poco a la

situacin de la reserva de divisas del pas

anfitrin.123
No solo la IED no es necesariamente una
fuente estable de divisas, sino que adems puede
tener repercusiones negativas en el mercado de
divisas del pas receptor. La IED puede traer
divisas, pero tambin puede generar exigencias
adicionales para estas (por ejemplo, suministros
de importacin, contratacin de prstamos
extranjeros). Por supuesto, puede (o no) generar
tambin divisas adicionales mediante la
exportacin, pero si gana ms dinero extranjero
del que utiliza no es una conclusin inevitable. Es
por eso por lo que muchas naciones han impuesto
controles sobre los ingresos y gastos de divisas
por parte de las empresas forneas que efectan la
inversin (por ejemplo, cunto deben exportar,
cuntos suministros tienen que comprar
localmente).124
Otro inconveniente de la inversin extranjera
directa es que crea la oportunidad de "fijacin del
precio de transferencias" por parte de
corporaciones transnacionales (CTN) con

operaciones en ms de un pas. Esto se refiere a la

prctica en la cual las filiales de una CTN se
cobran de ms o de menos entre ellas para que los
beneficios sean ms elevados en aquellas filiales
que operan en naciones con las tasas de impuesto
corporativo ms bajas. Y cuando digo cobrar de
ms o de menos, lo digo de verdad. Un informe de
Christian Aid documenta casos de exportaciones
con un precio demasiado bajo, como antenas de
televisin chinas a 0,40 dlares la unidad,
lanzacohetes de Bolivia a 40 dlares y
excavadoras
estadounidenses
a
528,
e
importaciones con un precio excesivo como
sierras para metales a 5.485 dlares la unidad,
pinzas japonesas a 4.896 y llaves inglesas a
1.089.125 Ese es un problema clsico de las CTN,
pero en la actualidad se ha agravado debido a la
proliferacin de parasos fiscales que tienen
impuestos sobre la renta de sociedades mnimos o
nulos. Las compaas pueden reducir en gran
medida sus obligaciones fiscales transmitiendo la
mayor parte de sus beneficios a una empresa
papelera registrada en un paraso fiscal. Puede

decirse que el pas anfitrin no debera quejarse

de la fijacin del precio de transferencias, porque,
sin la inversin extranjera directa en cuestin, para
empezar no se habra generado la renta gravable.
Pero ese es un argumento poco sincero. Todas las
empresas necesitan usar recursos productivos
suministrados por el gobierno con dinero de los
contribuyentes (por ejemplo, carreteras, la red de
telecomunicaciones, trabajadores que han recibido
educacin y formacin financiadas con fondos
pblicos). As pues, si la filial de la CTN no paga
los tributos que le corresponden, est disfrutando
libremente del pas anfitrin.
Pese a las tecnologas, aptitudes y
experiencia que la inversin extranjera directa
supuestamente aporta, las pruebas son ambiguas:
"a pesar del supuesto terico de que, de los
distintos tipos de afluencias [de capital], la IED
presenta las mayores ventajas, no ha resultado
fcil demostrar esos beneficios", y es una
publicacin del FMI quien lo dice.126 Por qu
ocurre esto? Porque distintas clases de IED tienen
efectos productivos diferentes.

Cuando pensamos en inversin extranjera

directa, la mayora de nosotros se imagina a Intel
construyendo una nueva fbrica de microchips en
Costa Rica o a Volkswagen instalando una nueva
cadena de montaje en China; esto se conoce como
inversin en nuevas empresas. Pero mucha
inversin extranjera directa es efectuada por
extranjeros que compran acciones de una
compaa local ya existente.127 Esta ltima
modalidad de inversin ha supuesto ms de la
mitad de la IED total mundial desde la dcada de
1990, aunque la proporcin es inferior para las
naciones en vas de desarrollo, por la razn
evidente de que poseen relativamente menos
empresas de las que los extranjeros quieren
adquirir. En su apogeo en 2001, representaba hasta
el 80% de la IED total mundial.128
La inversin en empresas existentes no aporta
nuevas instalaciones de produccin: cuando
General Motors compr el fabricante de
automviles coreano Daewoo como consecuencia
de la crisis financiera de 1997, tan solo adquiri
las factoras existentes y produjo los mismos

coches, diseados por coreanos, bajo nombres

distintos. Con todo, este tipo de inversin todava
puede propiciar un aumento de las competencias
productivas. Esto se debe a que puede llevar
consigo nuevas tcnicas de gestin o ingenieros de
mayor calidad. El problema es que no hay ninguna
garanta de que esto suceda.
En algunos casos, la IED en empresas
existentes se realiza con la intencin explcita de
no hacer gran cosa por aumentar las competencias
productivas de la compaa adquirida: un inversor
extranjero directo podra comprar una empresa
que cree que est infravalorada por el mercado,
sobre todo en tiempos de crisis financiera, y
administrarla igual que antes hasta dar con un
comprador apropiado.129 A veces el inversor
extranjero puede incluso destruir por completo las
competencias productivas de la empresa adquirida
dedicndose al "vaciamiento". Por ejemplo,
cuando la compaa espaola Iberia compr
varias compaas areas latinoamericanas en los
aos noventa, sustituy sus viejos aviones por los

nuevos que eran propiedad de las empresas

latinoamericanas, lo que llev a algunas de estas a
la quiebra debido a un registro de servicio
deficiente y a elevados costes de mantenimiento.
Por supuesto, el valor de la inversin
extranjera directa para la economa anfitriona no
se limita a lo que hace a la empresa en la que se ha
efectuado la inversin. La firma afectada contrata
trabajadores locales (que pueden aprender nuevas
habilidades), compra suministros a productores
locales (que pueden recoger nuevas tecnologas en
el proceso) y tiene algunos "efectos demostracin"
sobre empresas nacionales (mostrndoles nuevas
tcnicas
de
gestin
o
proporcionando
conocimientos sobre mercados extranjeros). Estos
efectos,
conocidos
como
"efectos
desbordamiento", son adiciones reales a las
competencias productivas a largo plazo de una
nacin y no deben tomarse a broma.
Por desgracia, es posible que los efectos
desbordamiento no lleguen a ocurrir. En el caso
extremo, una CTN puede establecer una

instalacin "de enclave", donde todos los

suministros son importados y lo nico que hacen
los locales es participar en una simple cadena de
montaje, en la que ni siquiera adquieren nuevas
habilidades. Adems, aun en el caso de
producirse, los efectos desbordamiento tienden a
tener una magnitud relativamente insignificante.130
Es por eso por lo que los gobiernos han intentado
magnificarlos
imponiendo
requisitos
de
rendimiento
referentes,
por
ejemplo,
a
transferencia tecnolgica, contenidos locales o
exportaciones.131
Una repercusin crtica pero a menudo
desconocida de la IED es la que tiene sobre los
competidores nacionales (presentes y futuros). La
entrada de una CTN a travs de IED puede destruir
empresas nacionales existentes que habran podido
convertirse en negocios prsperos sin su
exposicin prematura a la competencia, o puede
evitar la aparicin de competidores domsticos.
En tales casos, las competencias productivas a
corto plazo aumentan, ya que la filial de la CTN
que sustituye a las empresas nacionales (presentes

y futuras) es por lo general ms productiva que

estas. Pero el nivel de capacidad productiva que el
pas puede alcanzar a largo plazo resulta inferior a
consecuencia de ello.
Esto es debido a que, por lo general, las CTN
no transfieren las actividades ms valiosas fuera
de su patria, como comentar en mayor detalle ms
adelante. Como consecuencia, habr un mximo
definido para el nivel de sofisticacin que una
filial de CTN puede alcanzar a largo plazo.
Volviendo al ejemplo de Toyota del captulo 1, si
Japn hubiera liberalizado la IED en su industria
automovilstica en la dcada de 1960, no cabe
duda de que Toyota no estara produciendo ahora
el Lexus; habra desaparecido o, ms
probablemente, se habra convertido en una filial
apreciada de un fabricante de coches
norteamericano.
Dadas las circunstancias, un pas en vas de
desarrollo
puede
decidir
razonablemente
prescindir de las ventajas a corto plazo de la IED
para dedicarse a actividades de alto nivel a largo
plazo, prohibiendo la IED en determinados

sectores o regulndola.132 Esa es exactamente la

misma lgica que la de la proteccin de la
industria incipiente de la que he hablado en los
captulos anteriores: una nacin renuncia a las
ventajas a corto plazo del libre comercio con el fin
de crear mayores competencias productivas a
largo plazo. Y eso explica por qu, histricamente,
la mayora de casos de xito econmico han
recurrido a la regulacin de la IED, a menudo de
un modo draconiano, como demostrar a
continuacin.
"Ms peligroso que el poder militar"
"Ser un da dichoso para nosotros aquel en
que ni un solo buen valor americano sea de
propiedad extranjera y Estados Unidos deje de ser
un terreno de explotacin para banqueros y
prestamistas europeos." Esto escribi el Bankers'
Magazine estadounidense en 1884.133
Puede que al lector le cueste trabajo entender
que un boletn de banqueros publicado en Estados
Unidos pudiera ser tan hostil hacia los inversores

extranjeros. Pero esto era, de hecho, caracterstico

en aquella poca. Estados Unidos tena unos
antecedentes terribles en sus relaciones con
inversores forneos.134
En 1832, Andrew Jackson, en la actualidad
un hroe popular para los partidarios
norteamericanos del libre mercado, se neg a
renovar la licencia para el banco casi central, el
segundo Banco de Estados Unidos, el sucesor de
su homnimo de Hamilton (vase el captulo 2).135
Esto se debi al hecho de que la cuota de
propiedad extranjera del banco era demasiado
alta: del 30% (los finlandeses anteriores a la UE
lo habran aceptado de buena gana!). Al declarar
su decisin, Jackson dijo: "Si las acciones del
banco pasaran principalmente a manos de los
sbditos de una nacin extranjera, y por desgracia
nos viramos implicados en una guerra con ese
pas, cul sera nuestra situacin? [...] Controlar
nuestra moneda, recibir nuestro dinero pblico y
mantener dependientes a miles de nuestros
ciudadanos sera mucho ms formidable y
peligroso que el poder naval y militar del

enemigo. Si debemos tener un banco [...] ha de ser

puramente americano".136 Si el presidente de un
pas en vas de desarrollo dijera algo as hoy en
da, sera calificado de dinosaurio xenfobo y
chantajeado en la comunidad internacional.
Desde los primeros tiempos de su desarrollo
econmico hasta la Primera Guerra Mundial,
Estados Unidos fue el mayor importador del
mundo de capital extranjero.137 Dadas las
circunstancias,
haba,
naturalmente,
una
considerable inquietud por la "gestin ausente" de
inversores extranjeros:138 "No tenemos horror al
CAPITAL EXTRANJERO... si se somete a
gestin norteamericana [cursiva y maysculas
originales]", manifest Niles' Weekly Register ,
una revista nacionalista de tradicin hamiltoniana,
en 1835.139 Reflejando ese sentimiento, el
gobierno federal de Estados Unidos regul
enrgicamente la inversin extranjera. Los
accionistas forneos no podan votar y solo
ciudadanos estadounidenses podan llegar a ser
directores de un banco nacional (a diferencia de a

nivel de estado). Esto implicaba que "individuos e

instituciones financieras del extranjero podan
comprar acciones de bancos nacionales
estadounidenses si estaban dispuestos a tener
ciudadanos norteamericanos como representantes
suyos en el consejo de administracin",
desalentando as la inversin extranjera en el
sector de la banca.140 En 1817 el Congreso impuso
un monopolio de navegacin para buques
estadounidenses en cabotaje, que se mantuvo hasta
la Primera Guerra Mundial.141 Hubo tambin leyes
estrictas sobre inversin extranjera en industrias
de recursos naturales. Los gobiernos de muchos
estados prohibieron o limitaron la inversin en
tierras por parte de extranjeros no residentes. La
Ley de Propiedad Extranjera prohibi la posesin
de tierra por parte de no nacionales -o de
compaas de propiedad fornea en ms del 20%en los "territorios" (a diferencia de los estados
hechos y derechos), donde la especulacin de
tierras estaba particularmente extendida.142Leyes
federales de minera limitaron los derechos de

explotacin minera a ciudadanos estadounidenses

y sociedades annimas en Estados Unidos. En
1878 se aprob una ley de explotacin forestal,
que autorizaba solo a residentes estadounidenses a
cortar troncos en tierras pblicas. Algunas leyes
estatales (a diferencia de las federales) eran
todava ms hostiles a la inversin extranjera. Una
serie de estados gravaban las compaas forneas
muchsimo ms que las norteamericanas. Hubo una
clebre ley de Indiana de 1887 que retir por
completo la proteccin judicial a empresas
extranjeras.143 A finales del siglo XIX, el gobierno
del estado de Nueva York adopt una actitud
particularmente hostil hacia la IED en el sector
financiero, un campo en el que estaba adquiriendo
rpidamente una posicin de talla mundial (un
caso evidente de proteccin de industria
incipiente).144Estableci una ley en la dcada de
1880 que prohiba a los bancos extranjeros
participar en "negocios bancarios" (como aceptar
depsitos y descontar letras o pagars). La ley de
banca de 1914 prohibi el establecimiento de
sucursales bancarias extranjeras. Por ejemplo, el

London City and Midland Bank (a la sazn el

tercer banco del mundo, medido por depsitos) no
pudo abrir una sucursal en Nueva York, aun
cuando dispona de 867 sucursales en todo el
mundo y 45 bancos corresponsales solo en Estados
Unidos.145
Pese a sus extensos, y a menudo estrictos,
controles sobre la inversin extranjera, Estados
Unidos fue el principal receptor de IED durante el
siglo XIX y principios del XX, del mismo modo
en que la estricta regulacin de CTN en China no
ha evitado la entrada a raudales de IED en ese pas
en las ltimas dcadas. Esto va en contra de la
creencia por parte de los malos samaritanos de
que la regulacin de la inversin extranjera va a
reducir los flujos de inversin, o, inversamente, de
que la liberalizacin de la regulacin de la IED
incrementar los flujos. Adems, a pesar de -o,
dira yo, en parte debido a- su estricta regulacin
de la inversin externa (adems de imponer
aranceles manufactureros que eran los ms altos
del mundo), Estados Unidos fue la economa de
crecimiento ms rpido del mundo durante todo el

siglo XIX hasta la dcada de 1920. Esto socava el

argumento habitual de que la regulacin de la
inversin extranjera perjudica las perspectivas de
crecimiento de una economa.
Todava ms draconiano que Estados Unidos
en la regulacin de la inversin extranjera fue
Japn.146 Especialmente antes de 1963, la
propiedad fornea estuvo limitada al 49%,
mientras que en muchas "industrias vitales" la IED
se prohibi por completo. La inversin extranjera
se liberaliz paulatinamente, pero solo en aquellos
sectores en los que las empresas nacionales
estaban preparadas. Como consecuencia, de todos
los pases ajenos al bloque comunista, Japn ha
recibido el nivel ms bajo de IED en proporcin a
su inversin nacional total.147 Dado este caso, el
hecho de que el gobierno japons haya dicho que
"poner lmites a la inversin [extranjera directa]
no parecera una decisin apropiada ni siquiera
desde la perspectiva de la poltica de desarrollo"
en una presentacin reciente ante la OMC es un
ejemplo clsico de amnesia histrica selectiva,

doble moral y "retirada de la escalera".148

Corea y Taiwn suelen ser considerados
como los pioneros de la poltica pro IED, merced
a sus tempranos xitos con las zonas de
procesamiento para exportaciones (ZPE), donde
las empresas inversoras extranjeras estaban poco
reguladas. Pero, fuera de esas zonas, impusieron
de hecho muchas medidas restrictivas -sobre los
inversores externos. Esas restricciones les
permitieron acumular competencias tecnolgicas
ms rpidamente, lo cual, a su vez, redujo la
necesidad del planteamiento de "todo vale" que se
encuentra en sus ZPE en los perodos siguientes.
Limitaron zonas en las que las compaas
extranjeras podan entrar y pusieron mximos a sus
cuotas de propiedad. Tambin filtraron las
tecnologas introducidas por las CTN e impusieron
requisitos de exportacin. Se impuso estrictamente
requisitos de contenido local, si bien se aplicaron
de una manera menos rigurosa a los productos
exportados (para que los suministros nacionales de
calidad inferior no perjudicaran en exceso la
competitividad
de
exportacin).
Como

consecuencia, Corea fue uno de los pases menos

dependientes de la IED del mundo hasta finales de
la dcada de 1990, cuando adopt medidas
neoliberales.149 Taiwn, donde las medidas eran
ligeramente ms laxas que en Corea, dependa algo
ms de la inversin extranjera, pero esa
dependencia segua estando muy por debajo de la
media de las naciones en vas de desarrollo.150
Los principales pases europeos -Reino
Unido, Francia y Alemania- no llegaron tan lejos
como Japn, Estados Unidos o Finlandia en la
regulacin de la inversin extranjera. Antes de la
Segunda Guerra Mundial, no tuvieron necesidad de
ello: bsicamente efectuaban, ms que reciban,
inversiones extranjeras. Pero a partir de la
Segunda Guerra Mundial, cuando empezaron a
recibir grandes cantidades de inversin
norteamericana, y ms tarde japonesa, tambin
restringieron las afluencias de IED e impusieron
requisitos de rendimiento. Hasta la dcada de
1970, esto "s hizo mayormente a travs de
controles de divisas. Despus de que se abolieran

esos controles, se utilizaron requisitos de

rendimiento informales. Incluso el gobierno del
Reino Unido, manifiestamente favorable a los
inversores extranjeros, us una variedad de
"garantas" y "restricciones voluntarias" con
respecto al abastecimiento local de componentes,
volmenes de produccin y exportacin.151Cuando
Nissan instal una planta en el Reino Unido en
1981, se vio obligada a conseguir el 60% de valor
agregado localmente, con un perodo durante el
cual este se elevara hasta el 80%. Dicen que el
gobierno britnico tambin "presion [a Ford y
GM] para alcanzar una mejor balanza
comercial".152
Ni siquiera casos como los de Singapur e
Irlanda, naciones que han prosperado dependiendo
muchsimo de la IED, dan prueba de que los
gobiernos de los pases anfitriones deberan
permitir a las CTN hacer lo que quisieran. Al
mismo tiempo que aceptaban compaas
extranjeras, sus gobiernos emplearon polticas
selectivas para atraer inversin exterior hacia
campos que consideraban estratgicos para el

futuro desarrollo de sus economas. diferencia

de Hong Kong, que s tuvo una poltica neoliberal,
Singapur ha adoptado siempre un planteamiento
muy dirigido. Irlanda comenz a prosperar de
verdad solo cuando pas de un enfoque
indiscriminado con respecto a la IED ("cuanta
ms, mejor") a una estrategia concentrada que se
propona atraer inversin extranjera a sectores
como electrnica, farmacia, software y servicios
financieros.
Tambin utiliz
ampliamente
153
requisitos de rendimiento.
En resumen, la historia est del lado de los
reguladores. La mayora de los pases ricos de hoy
en da regularon la inversin extranjera cuando
estaban en el bando receptor. En ocasiones esa
regulacin fue draconiana: Finlandia, Japn, Corea
y Estados Unidos (en determinados sectores) son
los mejores ejemplos. Hubo naciones que
prosperaron buscando activamente IED, como
Singapur e Irlanda, pero ni siquiera ellas
adoptaron el enfoque de laissez-faire hacia las
CTN que los malos samaritanos recomiendan hoy
a los pases en vas de desarrollo.

Un mundo sin fronteras?

La teora econmica, la historia y las
experiencias contemporneas nos dicen que, para
beneficiarse verdaderamente de la inversin
extranjera directa, el gobierno debe regularla bien.
A pesar de todo eso, los malos samaritanos han
estado esforzndose todo lo posible por ilegalizar
prcticamente toda regulacin de IED durante la
ltima dcada. A travs de la Organizacin
Mundial del Comercio, han introducido el acuerdo
TRIMS (Medidas de Inversin Relacionadas con
el Comercio), que prohbe cosas como requisitos
de contenido local, requisitos de exportacin o
requisitos de equilibrio de divisas. Han estado
presionando para una mayor liberalizacin a
travs de las negociaciones actuales del GATS
(Acuerdo General sobre Comercio en Servicios) y
una propuesta de acuerdo de inversin a la
Organizacin Mundial del Comercio. Los acuerdos
bilaterales y regionales de libre comercio y los
tratados bilaterales de inversin entre pases ricos

y pobres tambin limitan la capacidad de las

naciones en vas de desarrollo para regular la
IED.154

Olviden la historia, dicen los malos samaritanos al

defender tales actuaciones. Argumentan que, si
bien ha tenido algunos mritos en el pasado, la
regulacin de la inversin extranjera se ha vuelto
innecesaria y vana, gracias a la globalizacin, que
ha creado un nuevo "mundo sin fronteras".
Sostienen que la "muerte de la distancia"
debido a los avances en las tecnologas de
comunicaciones y transportes ha hecho las
empresas ms mviles y por lo tanto aptridas: ya
no estn vinculadas a sus pases de origen. Si las
empresas ya no tienen nacionalidad, arguyen, no
existen motivos para la discriminacin de
compaas extranjeras. Adems, cualquier intento
por regular estas es vano, ya que, al ser "libres",
se desplazarn a otro pas donde no exista tal
regulacin.

Hay sin duda una parte de razn en este

argumento. Pero es exagerado en grado sumo. Hoy
en da hay empresas como Nestl que fabrican
menos del 5% de su produccin en su pas (Suiza),
pero son en gran medida casos excepcionales. La
mayora de las compaas internacionalizadas
generan menos de un tercio de su produccin en el
extranjero, mientras que el ndice en el caso de
empresas japonesas est muy por debajo del
10%.155 Ha habido cierto traslado de actividades
"centrales" (como investigacin y desarrollo) al
exterior, pero es generalmente a otras naciones
desarrolladas, y con una fuerte tendencia
"regional" (las regiones, en este sentido,
corresponden a Norteamrica, Europa y Japn, que
es una regin por s misma).156
En la mayora de compaas, los altos cargos
que toman decisiones siguen siendo bsicamente
ciudadanos del pas de origen. Una vez ms, se
dan casos como el de Carlos Ghosn, el libansbrasileo que dirige una compaa francesa
(Renault) y otra japonesa (Nissan). Pero no deja
de ser tambin una excepcin. El ejemplo ms

revelador es la fusin de Daimler-Benz, el

fabricante de automviles alemn, y Chrysler, el
fabricante de coches estadounidense, en 1998. En
realidad fue la absorcin de Chrysler por Benz.
Pero, en el momento de la fusin, se describi
como el matrimonio de dos iguales. La nueva
compaa, Daimler-Chrysler, hasta tena un
nmero paritario de alemanes y norteamericanos
en su consejo de administracin. Pero eso fue solo
durante los primeros aos. Pronto los germanos
superaron ampliamente en nmero a los
estadounidenses, por lo general en una proporcin
de 10 12 a 1 2, dependiendo del ao. Cuando
son
absorbidas,
incluso
las
empresas
norteamericanas acaban siendo dirigidas por
extranjeros (precisamente en eso consiste la
absorcin).
Por consiguiente, la nacionalidad de la
empresa sigue importando mucho. Quin posee la
empresa determina hasta qu punto sus diversas
filiales estarn autorizadas a pasar a actividades
de mayor nivel. Sera muy ingenuo, sobre todo por
parte de pases en vas de desarrollo, disear

polticas econmicas sobre el supuesto de que el

capital ya no tiene races nacionales.
Pero entonces, qu hay del argumento de
que, sea necesario o no, ya no es posible en la
prctica regular la inversin extranjera? Dicen
que, ahora que las CTN se han vuelto ms o menos
"libres", pueden castigar a pases que regulan la
inversin externa "prescindiendo de sus
servicios".
Una pregunta inmediata que puede plantearse
es: si las empresas se han vuelto tan mviles como
para hacer impotente la legislacin nacional, por
qu los pases ricos malos samaritanos demuestran
tanto inters por instar a las naciones
subdesarrolladas a suscribir todos esos acuerdos
internacionales que limitan su capacidad para
regular la inversin extranjera? Siguiendo la
lgica del mercado tan querida por la ortodoxia
neoliberal, por qu no limitarse a dejar que los
pases elijan el planteamiento que quieran y dejar
luego que los inversores extranjeros los castiguen
o recompensen optando por invertir solo en
aquellas naciones respetuosas con ellos? El mero

hecho de que los pases ricos quieran imponer

todas esas restricciones a las naciones en
desarrollo por medio de acuerdos internacionales
revela que a fin de cuentas la regulacin de la IED
no es tan vana, contrariamente a lo que afirman los
malos samaritanos.

En todo caso, no todas las CTN son igual de

mviles. Es cierto, hay sectores -como ropa,
zapatos y muecos de peluche- para los que
existen muchos sitios de inversin potencial
porque el equipo de produccin es fcil de
trasladar y, como las aptitudes requeridas son
bajas, los trabajadores pueden formarse
fcilmente. Sin embargo, en muchas otras
industrias las empresas no pueden moverse con
tanta facilidad por varias razones: la existencia de
suministros inmviles (por ejemplo, recursos
minerales, una mano de obra con aptitudes
particulares), el atractivo del mercado nacional
(China es un buen ejemplo) o la red de

abastecimiento que han construido con los aos

(por ejemplo, la subcontratacin de redes para los
fabricantes de automviles japoneses en Tailandia
o Malasia).
Por ltimo, pero no por ello menos
importante, es un error creer que las CTN evitarn
necesariamente pases que regulan la IED.
Contrariamente a lo que la ortodoxia sugiere, la
regulacin no es demasiado importante para
determinar el nivel de afluencia de inversin
extranjera. De ser as, naciones como China no
recibiran demasiada inversin externa. Pero ese
pas est obteniendo aproximadamente el 10% de
la IED mundial porque ofrece un mercado grande y
en rpido crecimiento, una buena mano de obra y
buenas infraestructuras (carreteras, puertos). El
mismo argumento puede aplicarse a los Estados
Unidos del siglo XIX.
Los estudios revelan que las corporaciones
estn sobre todo interesadas en el mercado
potencial del pas anfitrin (tamao y crecimiento
del mercado), y luego en factores como la calidad
de la mano de obra y la infraestructura, mientras

que la regulacin es solo un asunto de inters

secundario. Incluso el Banco Mundial, un
conocido defensor de la liberalizacin de la IED,
admiti en cierta ocasin que "los incentivos y
regulaciones especficos que rigen la inversin
directa tienen menos repercusin en el volumen de
inversin que recibe un pas que su clima
econmico y poltico en general y sus polticas
financieras y de tipos de cambio".157
Como en el caso de su alegato contra la
relacin entre comercio internacional y desarrollo
econmico, los malos samaritanos han confundido
la causalidad. Creen que si se liberaliza la
regulacin de la inversin extranjera, entrarn ms
inversiones y ayudarn al crecimiento econmico.
Pero la inversin extranjera es consecuencia, ms
que la causa, del crecimiento econmico. La cruda
verdad es que, por muy liberal que sea el rgimen
regulador, las empresas extranjeras no entrarn en
un pas a menos que su economa ofrezca un
mercado atractivo y recursos productivos de alta
calidad (mano de obra, infraestructura). Por eso,

tantas naciones en vas de desarrollo no han

conseguido atraer volmenes importantes de IED,
pese a ofrecer a las empresas forneas grados
mximos de libertad. Los pases tienen que
desarrollar crecimiento antes de que las CTN se
interesen por ellos. Si usted organiza una fiesta, no
basta con decir a la gente que puede venir y hacer
lo que quiera. La gente va a las fiestas en las que
sabe que ya ocurren cosas interesantes.
Normalmente no viene y hace cosas interesantes
para usted, por ms libertad que les d.
"La nica cosa peor que ser explotado por
el capital..."
Como Joan Robinson, ex catedrtica de
economa de Cambridge y puede decirse que la
mujer economista ms clebre de la historia, creo
que lo nico que es peor que ser explotado por el
capital es no ser explotado por el capital. La
inversin extranjera, sobre todo la directa, puede
ser una herramienta muy til para el desarrollo
econmico. Pero cun til, depende del tipo de

inversin efectuada y cmo la regula el pas

anfitrin.

La inversin financiera extranjera acarrea ms

peligros que ventajas, como incluso los
neoliberales reconocen en la actualidad. Si bien la
inversin extranjera directa no es la Madre
Teresa, a menudo aporta ventajas al pas anfitrin
a corto plazo. Pero es el largo plazo lo que
importa cuando se trata de desarrollo econmico.
Aceptar IED sin condiciones puede hacer de hecho
que el desarrollo econmico resulte ms difcil a
largo plazo. Pese a la hiprbole sobre un "mundo
sin fronteras", las CTN no dejan de ser empresas
nacionales con operaciones internacionales y, por
lo tanto, es improbable que permitan a sus filiales
acometer actividades de nivel superior; al mismo
tiempo, su presencia puede impedir la aparicin
de firmas nacionales que podran emprenderlas a
la larga. Es probable que esta situacin perjudique
el desarrollo potencial a largo plazo del pas

anfitrin. Adems, las ventajas a la larga de la IED

dependen en parte de la magnitud y la calidad de
los efectos desbordamiento que provocan las
CTN,
cuya
maximizacin requiere
una
intervencin poltica apropiada. Por desgracia,
muchas herramientas clave de tal intervencin ya
han sido ilegalizadas por los malos samaritanos
(por ejemplo, los requisitos de contenido local).
Por consiguiente, la inversin extranjera
directa puede ser un mal negocio. A la larga,
puede reportar ventajas, pero, a corto plazo, puede
de hecho ser perjudicial para el desarrollo
econmico. Una vez entendido esto, el xito de
Finlandia no resulta sorprendente. La estrategia de
ese pas se bas en el reconocimiento de que, si se
liberaliza la inversin extranjera demasiado
pronto (Finlandia era una de las economas ms
pobres de Europa a principios del siglo XX), no
habr espacio para que las empresas nacionales
desarrollen competencias tecnolgicas y de
gestin independientes. Nokia tard 17 aos en
obtener algn beneficio de su filial electrnica,
que es ahora la compaa de telefona mvil ms

grande del mundo.158 Si Finlandia hubiera

liberalizado la inversin extranjera desde el
principio, Nokia no sera lo que es hoy. Lo ms
probable es que los inversores extranjeros que
compraron acciones de Nokia habran exigido a la
casa matriz que dejara de subvencionar a la nula
filial electrnica, acabando as con el negocio. En
el mejor de los casos, alguna CTN habra
comprado la seccin de electrnica y la habra
convertido en filial suya realizando un trabajo de
segunda fila.

La cara B de este argumento es que la regulacin

de
inversin
extranjera
directa
puede,
paradjicamente, beneficiar a compaas forneas
a largo plazo. Si un pas no deja entrar empresas
extranjeras o regula mucho sus actividades, no
ser bueno para esas compaas a corto plazo. En
cambio, si una regulacin juiciosa de la inversin
extranjera directa permite a una nacin acumular
competencias productivas ms rpidamente y a un

nivel ms alto del que es posible sin ella,

beneficiar a los inversores externos a largo plazo
ofrecindoles una situacin de inversin que es
ms prspera y posee mejores suministros
productivos
(por
ejemplo,
trabajadores
cualificados, buena infraestructura). Finlandia y
Corea del Sur son los mejores ejemplos de esto.
En parte gracias a su inteligente regulacin de la
inversin extranjera, esos pases se han vuelto ms
ricos, ms cultos y mucho ms dinmicos
tecnolgicamente y, por lo tanto, se han convertido
en destinos de inversin ms atractivos de lo que
habra sido posible sin tales regulaciones.
La inversin extranjera directa puede ayudar
al desarrollo econmico, pero solo si se introduce
formando parte de una estrategia de desarrollo
orientada a largo plazo. Las polticas deberan
disearse de manera que la IED no acabe con los
productores nacionales, que pueden brindar
grandes posibilidades a la larga, al mismo tiempo
que se garantiza que las tecnologas avanzadas y
las aptitudes de gestin que las corporaciones
extranjeras poseen se transfieren a negocios

domsticos hasta el punto mximo posible. Como

Singapur e Irlanda, algunos pases pueden
prosperar, y lo han hecho, atrayendo activamente
capital extranjero, sobre todo IED. Pero habr ms
naciones que prosperarn, y lo han hecho, cuando
regulen ms activamente la inversin extranjera,
incluida la IED. Es probable que el intento por
parte de los malos samaritanos de imposibilitar
esa regulacin a los pases subdesarrollados
obstaculice, en lugar de ayudar, su desarrollo
econmico.

Captulo 5. El hombre
explota al hombre.
Empresa privada buena,
empresa pblica mala?
JOHN Kenneth Galbraith, uno de los pensadores
econmicos ms profundos del siglo XX, dijo en
cierta ocasin: "Bajo el capitalismo, el hombre
explota al hombre; bajo el comunismo, es justo lo
contrario". No insinuaba que no hay diferencia
entre capitalismo y comunismo, habra sido la
ltima persona en hacerlo; Galbraith fue uno de los
principales crticos no izquierdistas del
capitalismo moderno. Lo que expresaba era la
profunda decepcin que mucha gente senta por el
fracaso del comunismo para edificar la sociedad
igualitaria que haba prometido.
Desde su aparicin en el siglo XIX, el
objetivo clave del movimiento comunista haba

sido la abolicin de la propiedad privada de los

"medios de produccin" (fbricas y mquinas). Es
fcil entender por qu los comunistas consideraban
la propiedad privada como la principal causa de
la injusticia distributiva del capitalismo. Pero
tambin vean la propiedad privada como una
causa de ineficiencia econmica. Crean que era el
motivo de la anarqua "prdiga" del mercado.
Afirmaban que demasiados capitalistas invierten
rutinariamente en producir las mismas cosas,
porque no conocen los planes de inversin de sus
competidores.
Con
el
tiempo,
existe
superproduccin y algunas de las empresas
implicadas van a la quiebra, condenando algunas
mquinas al basurero y dejando ociosos a obreros
con mucha capacidad para trabajar. El desperdicio
causado por este proceso, decan, desaparecera si
las decisiones de capitalistas distintos pudieran
coordinarse con antelacin mediante una
planificacin racional y centralizada: a fin de
cuentas, las empresas capitalistas son islas de
planificacin rodeadas por el mar anrquico del
mercado, como dijo Karl Marx, el principal

terico comunista. En consecuencia, crean los

comunistas, si se aboliera la propiedad privada, la
economa podra gestionarse como si fuera una
sola empresa y administrarse as con mayor
eficiencia.
Desgraciadamente,
la
economa
de
planificacin central basada en la propiedad
estatal de empresas funcion muy mal. Puede que
los comunistas tuvieran razn al decir que la
competencia sin trabas puede llevar al desperdicio
social, pero suprimir toda la competencia a travs
de una planificacin central absoluta y la
propiedad estatal universal exigi costes enormes
al acabar con el dinamismo econmico. La falta de
competencia y la excesiva regulacin de lo ms
global a lo ms especfico bajo el comunismo
tambin engendraron conformismo, papeleo
burocrtico y corrupcin.
Ahora pocos discuten que el comunismo
fracas como sistema econmico. Pero supone un
salto lgico enorme ir desde esa conclusin a la
proposicin de que las empresas de propiedad
estatal (EPE), o empresas pblicas, no funcionan.

Esta opinin se puso de moda despus del

innovador programa de privatizacin en Gran
Bretaa de Margaret Thatcher a principios de la
dcada de 1980, y adquiri el estatus de un credo
seudorreligioso durante la "transformacin" de las
antiguas economas comunistas en los aos
noventa. Durante algn tiempo, fue como si todo el
mundo ex comunista estuviera hipnotizado por el
mantra "privado bueno, pblico malo", que evoca
el eslogan antihumano "cuatro patas bueno, dos
patas malo" en Rebelin en la granja de George
Orwell, esa gran stira del comunismo. La
privatizacin de EPE ha sido tambin una
atraccin principal de la agenda neoliberal que los
malos samaritanos han impuesto a la mayora de
pases en vas de desarrollo durante el ltimo
cuarto de siglo.
Propiedad estatal en puerto
Por qu los malos samaritanos creen que las
empresas de propiedad estatal deben privatizarse?
En el fondo de este argumento contra las EPE

subsiste una idea simple pero contundente. Esa

idea es que la gente no tiene pleno cuidado de las
cosas que no son suyas. Vemos la confirmacin de
esta tesis a diario. Cuando el fontanero se toma su
tercera pausa para el t a las once de la maana,
usted empieza a preguntarse si hara lo mismo en
el caso de que reparara su propia caldera. Sabe
que la mayora de la gente que tira desperdicios en
los parques pblicos nunca hara lo mismo en sus
jardines. Parece humano que las personas hagan
todo lo posible por cuidar de las cosas que les
pertenecen al mismo tiempo que maltratan las
ajenas. Por lo tanto, los adversarios de la
propiedad estatal sostienen que hay que dar a la
gente propiedad, o derechos a la misma, sobre
cosas (empresas incluidas) si se quiere que las
usen con mayor eficiencia.159
La propiedad otorga al dueo dos cosas
importantes en lo que se refiere a lo posedo. La
primera es el derecho a disfrutar de ello. La
segunda es el derecho a reclamar los beneficios de
su uso. Puesto que los beneficios son, por
definicin, lo que queda al dueo de la propiedad

despus de haber pagado todos los suministros que

ha adquirido para utilizarla de un modo productivo
(por ejemplo, materias primas, mano de obra y
otros suministros empleados en su fbrica), el
derecho a percibirlos se conoce como "reclamo
residual". El problema es que, si el propietario
ostenta el reclamo residual, la cuanta de los
beneficios no afecta a los proveedores de
suministros que perciben pagos fijos.
Por definicin, las empresas de propiedad
estatal son bienes posedos colectivamente por
todos los ciudadanos, que contratan gerentes
profesionales
con
salarios
fijos
para
administrarlos. Dado que es la ciudadana quien
ostenta el reclamo residual como propietario de la
empresa, los gerentes contratados no se preocupan
por la rentabilidad de sus compaas. Desde
luego, la ciudadana, en calidad de "principal",
puede hacer que sus "agentes", o los gerentes
contratados, se interesen por la rentabilidad de las
EPE vinculando su paga con esta. Pero tales
sistemas de incentivos tienen fama de ser difciles
de disear. Esto se debe a que existe un vaco

fundamental en la informacin entre los

principales y sus agentes. Por ejemplo, cuando la
gerente contratada dice que ha hecho todo lo que
ha podido y que el mal rendimiento se debe a
factores que escapan a su control, al principal le
resultar muy difcil demostrar que miente. La
dificultad de controlar el comportamiento del
agente por parte del principal se conoce como el
"problema principal-agente" y los costes
resultantes (es decir, la reduccin de los
beneficios debido a una mala gestin), el "coste de
agencia". El problema principal-agente ocupa el
centro del argumento liberal contra las EPE.
Pero esa no es la nica causa de ineficiencia
de la propiedad estatal de empresas. Los
ciudadanos individuales, aunque en teora son los
dueos de las empresas pblicas, no tienen
incentivos para cuidar de sus propiedades (las
compaas
en
cuestin)
controlando
adecuadamente a los gerentes contratados. El
problema es que cualquier aumento de los
beneficios resultante del control complementario
de los gerentes de las EPE por parte de algunos

ciudadanos ser compartido por toda la

ciudadana, mientras que solo aquellos de sus
miembros que ejercen el control pagan los costes
(por ejemplo, el tiempo y la energa destinados a
revisar las cuentas de la empresa o a alertar a los
organismos del gobierno competentes sobre
cualquier problema). Como consecuencia, la
actuacin preferida por todos ser no controlar a
los gerentes de la empresa pblica para nada y
limitarse a viajar gratis a costa de los esfuerzos de
los dems. Pero, si todo el mundo hace eso, nadie
controlar a los gerentes y el resultado ser un
rendimiento deficiente. El lector comprender
enseguida el "problema del polizn" si trata de
recordar con qu frecuencia ha controlado el
rendimiento de cualquiera de las EPE de su pas
(de las cuales es uno de los dueos legtimos):
casi seguro que nunca!

Existe todava otra razn contra las empresas de

propiedad estatal, conocida como el problema de

la "restriccin de presupuesto blando". Este

argumento sostiene que, al formar parte del
gobierno, las EPE suelen ser capaces de conseguir
financiacin adicional por parte de este si
experimentan prdidas o estn en peligro de ir a la
quiebra. De este modo, segn dicen, las compaas
pueden actuar como si los lmites de sus
presupuestos fuesen maleables, o "blandos", y
mantener impunemente una gestin laxa. Esta
teora de la restriccin de presupuesto blando fue
presentada originariamente por el famoso
economista hngaro Janos Kornai, para explicar el
comportamiento de las empresas de propiedad
estatal bajo una planificacin central comunista,
pero tambin puede aplicarse a compaas
similares en economas capitalistas. Esas
"empresas enfermas" de la India que nunca van a
la quiebra son el ejemplo citado con mayor
frecuencia del problema de la restriccin de
presupuesto blando con respecto a empresas de
propiedad estatal.160
Estatal frente a privado

As pues, las razones contra las empresas de

propiedad estatal, o pblica, parecen muy slidas.
Los ciudadanos, pese a ser los dueos legtimos de
las compaas privadas, no tienen la capacidad ni
el incentivo para controlar a sus agentes, que han
sido contratados para gestionar las empresas.
Estos agentes (gerentes) no maximizan los
beneficios de la sociedad, mientras que para los
principales (ciudadanos) resulta imposible
obligarles a hacerlo, debido a la deficiencia
inherente de la informacin que poseen acerca del
comportamiento de los agentes y el problema del
polizn entre los propios principales. Adems, la
propiedad estatal posibilita a las empresas
sobrevivir mediante cabildeo poltico en lugar de
mediante el aumento de la productividad.
Pero estos tres argumentos contra la
propiedad estatal de empresas se aplican de hecho
tambin a grandes compaas del sector privado.
El problema de principal-agente y el del polizn

afectan a muchas grandes empresas de propiedad

privada. Algunas de ellas todava son gestionadas
por sus dueos mayoritarios (por ejemplo, BMW,
Peugeot), pero la mayora son administradas por
gerentes contratados porque la propiedad de sus
acciones es dispersa. Si una empresa privada es
gestionada por gerentes contratados y hay
mltiples accionistas que poseen solo pequeas
partes de la compaa, sufrir los mismos
problemas que las sociedades de propiedad
estatal. Los gerentes contratados (como sus
homlogos de las EPE) tampoco tendrn alicientes
para invertir ms que niveles de esfuerzo
subptimos (el problema principal-agente),
mientras que los accionistas individuales no
tendrn suficiente incentivo para controlar a los
gerentes contratados (el problema del polizn).
En cuanto a las restricciones de presupuesto
blando generadas por la poltica, no se limitan a
las EPE. Si son polticamente importantes (por
ejemplo, grandes empleadores o empresas que
operan en industrias polticamente sensibles, como
armamento o asistencia mdica), las compaas

privadas tambin pueden esperar subvenciones o

incluso rescates del gobierno. Justo despus de la
Segunda Guerra Mundial, muchas grandes
empresas privadas fueron nacionalizadas en
muchos pases europeos porque no funcionaban
bien. En las dcadas de 1960 y 1970, el declive
industrial britnico llev tanto al gobierno
laborista como al conservador a nacionalizar
empresas clave (Rolls Royce en 1971 bajo los
conservadores; British Steel en 1967, British
Leyland en 1977, y British Aerospace en el mismo
ao bajo los laboristas). O, para citar otro
ejemplo, en Grecia 43 empresas privadas
prcticamente al borde de la quiebra fueron
nacionalizadas entre 1983 y 1987 cuando la
economa estaba pasando por una mala racha.161
Inversamente, las compaas estatales no son del
todo inmunes a las fuerzas del mercado. Muchas
empresas pblicas en todo el mundo han sido
cerradas y sus gerentes despedidos por bajo
rendimiento: son el equivalente a las quiebras y
absorciones corporativas del sector privado.
Las empresas privadas saben que podrn

sacar partido de las restricciones de presupuesto

blando si son lo bastante importantes, y no tienen
reparos a la hora de aprovechar la oportunidad al
mximo. Como declar un banquero extranjero al
Wall Street Journal en medio de la crisis de la
deuda del Tercer Mundo de la dcada de 1980,
"los banqueros extranjeros somos partidarios del
libre mercado cuando salimos a ganar un dlar y
creemos en el Estado cuando estamos a punto de
perder un dlar".162
De hecho, muchos rescates estatales de
grandes empresas del sector privado han sido
efectuados
por
gobiernos
declaradamente
partidarios del libre mercado. A finales de la
dcada de 1970, la construccin naval sueca fue
rescatada de la quiebra por el primer gobierno de
derechas del pas en 44 aos, pese al hecho de que
haba accedido al poder con la promesa de reducir
el tamao del Estado. A principios de los aos
ochenta, el fabricante de automviles Chrysler,
aquejado de problemas, fue rescatado por la
administracin republicana de Ronald Reagan, que
por entonces estaba en la vanguardia de las

reformas neoliberales del mercado. Enfrentado a

la crisis financiera de 1982, despus de su
prematura y mal diseada liberalizacin de las
finanzas, el gobierno chileno rescat todo el sector
de la banca con dinero pblico. Fue el gobierno
del general Pinochet, que haba llegado al poder
en un sangriento golpe de Estado en defensa del
libre mercado y de la propiedad privada.
La causa neoliberal contra las empresas de
propiedad estatal se habla todava ms socavada
por el hecho de que hay multitud de EPE que
funcionan bien en la vida real. Muchas de ellas son
de hecho compaas de talla mundial. Djeme
hablarle de algunas de las ms importantes.
Casos de xito de la propiedad estatal
Singapore Airlines es una de las compaas
areas mejor consideradas del planeta. A menudo
votada como la compaa area preferida en el
mundo, es eficiente y respetuosa. A diferencia de
la mayora de las dems empresas de transportes,
jams ha registrado prdidas financieras en sus 35

aos de historia.
Esta compaa es propiedad del Estado,
controlada en el 57% por Temasek, el holding
cuyo nico accionista es el Ministerio de
Economa de Singapur. Temasek Holdings posee
una participacin mayoritaria* (generalmente el
accionariado mayoritario) en un sinfn de otras
empresas sumamente eficientes y lucrativas,
llamadas GLC (government-linked companies,
compaas estatales enlazadas). Las GLC no solo
operan en los habituales sectores de "utilidad"
pblica, como telecomunicaciones, energa
elctrica y transportes. Tambin lo hacen en
campos que son propiedad del sector privado en la
mayora de los dems pases, como
semiconductores, construccin naval, ingeniera,
transporte martimo y banca.163 El gobierno
singapurense tambin dirige los rganos
estatutarios que suministran determinados artculos
y servicios esenciales. Prcticamente todas las
tierras del pas son de propiedad pblica y
alrededor del 85% de las viviendas son
proporcionadas por el Consejo del Desarrollo y la

Vivienda. El Consejo de Desarrollo Econmico

desarrolla polgonos industriales, incuba nuevas
empresas y ofrece servicios de consultora
comercial.
El sector de las EPE de Singapur es el doble
de grande que el de Corea, si se mide en trminos
de su contribucin a la produccin nacional. Si se
mide en lo que se refiere a su contribucin a la
inversin nacional total, es casi tres veces
mayor.164 El sector pblico de Corea es, a su vez,
el doble de grande que el de Argentina y cinco
veces mayor que el de Filipinas, en cuanto a su
participacin en los ingresos nacionales.165 Pero
comnmente se cree que tanto Argentina como
Filipinas han fracasado debido a un Estado
demasiado extenso, mientras que Corea y Singapur
suelen ser elogiados como casos de xito del
desarrollo econmico impulsado por el sector
privado.
* No existe ninguna definicin convenida de
qu es una participacin mayoritaria en las
acciones de una empresa. Unos valores en

cartera de solo el 15% podran otorgar al

accionista el control efectivo sobre una
compaa, dependiendo de la estructura de esos
valores. Pero, normalmente, unos valores en
cartera de aproximadamente el 30% se
consideran una participacin mayoritaria.

Corea constituye tambin otro ejemplo

espectacular de una empresa pblica prspera en
forma del nuevo fabricante de acero (ahora
privatizado) poseo (Pohang Iron and Steel
Company).166 El gobierno coreano hizo la peticin
de un prstamo al Banco Mundial a finales de la
dcada de 1960 para construir su primera
fundicin moderna. El banco la rechaz alegando
que el proyecto era inviable. No era una decisin
poco razonable. Por entonces los principales
artculos de exportacin del pas eran pescado,
ropa barata, pelucas y madera contrachapada.
Corea no contaba con reservas de ninguna de las
dos materias primas clave: mineral de hierro y

carbn coquificable. Adems, la Guerra Fra

implicaba que ni siquiera poda importarlos de la
vecina China comunista. Deban traerse desde
Australia. Y para colmo de males, el gobierno
coreano se propona dirigir la empresa como una
EPE. Qu mejor receta para el desastre? Pero a
los diez aos de iniciar la produccin, en 1973 (el
proyecto fue financiado por bancos japoneses), la
compaa se convirti en uno de los productores
de acero ms eficientes del planeta y es
actualmente el tercero ms grande del mundo.
La experiencia de Taiwn con empresas de
propiedad estatal ha sido an ms singular. 167 La
ideologa econmica oficial de Taiwn se basa en
los llamados "Tres principios del pueblo" del
doctor Sun Yat-sen, el fundador del Partido
Nacionalista (Kuomintang) que organiz el
milagro econmico taiwans.168 Esos principios
dictaminan que las industrias clave deben ser
propiedad del Estado. En consecuencia, Taiwn ha
tenido un sector de EPE muy amplio. Durante las
dcadas de 1960 y 1970 supuso ms del 16% de la
produccin nacional. Muy poco de l fue

privatizado antes de 1996. Incluso despus de la

"privatizacin" de 18 (de muchas) empresas de
propiedad estatal en 1996, el gobierno taiwans
sigue conservando una participacin mayoritaria
en ellas (del 35,5% de promedio) y nombra al
60% de los directores de sus consejos de
administracin. La estrategia de Taiwn ha
consistido en dejar que el sector privado creciera
creando un buen entorno econmico (incluyendo,
de forma importante, la provisin de suministros
baratos y de alta calidad por parte de empresas
pblicas) y no preocuparse demasiado por la
privatizacin.
Durante las tres ltimas dcadas de su
dominio econmico, China ha utilizado una
estrategia parecida a la de Taiwn. Todas las
empresas industriales chinas han sido propiedad
del Estado bajo el comunismo maosta.
Actualmente el sector pblico de China solo
supone el 40% de la produccin industrial.169
Durante los ltimos treinta aos de reforma
econmica, algunas empresas de propiedad estatal
ms pequeas han sido privatizadas bajo el

eslogan de zhuada fangxiao (tomar el grande,

deshacerse del pequeo). Pero la disminucin de
la parte de propiedad estatal se ha debido
bsicamente al crecimiento del sector privado. Los
chinos han dado tambin con un tipo nico de
empresa basado en una forma hbrida de
propiedad, llamadas TVE (township and village
enterprises, empresas de poblados y aldeas).
Estas compaas pertenecen oficialmente a
autoridades locales, pero por lo general funcionan
como si fuesen propiedad privada de personajes
polticos locales influyentes.

No solo en el este asitico podemos encontrar

buenas empresas pblicas. Los triunfos
econmicos de muchas economas europeas, como
Austria, Finlandia, Francia, Noruega e Italia
despus de la Segunda Guerra Mundial, se
consiguieron con sectores pblicos muy amplios
por lo menos hasta la dcada de 1980.
Especialmente en Finlandia y Francia, el sector de

las EPE estuvo al frente de la modernizacin

tecnolgica. En Finlandia, las empresas pblicas
lideraron la modernizacin tecnolgica en
explotacin forestal, minera, acero, equipamiento
de transporte, maquinaria papelera e industrias
qumicas.170 El gobierno finlands renunci a su
participacin mayoritaria en solo unas pocas de
esas compaas incluso despus de su reciente
privatizacin. En el caso de Francia, puede que al
lector le sorprenda saber que muchos nombres
franceses
conocidsimos,
como
Renault
(automviles),
Alcatel
(equipamiento
de
telecomunicaciones), St. Gobain (vidrio y otros
materiales de construccin), Usinor (acero;
fusionada en Arcelor, que ahora forma parte de
Arcelor-Mittal, el mayor fabricante de acero del
mundo),
Thomson
(electrnica),
Thales
(electrnica de defensa), Elf Aquitaine (petrleo y
gas), Rhone-Poulenc (farmacuticos; fusionada con
la compaa alemana Hoechst para constituir
Aventis, que ahora forma parte de Sanofi-Aventis),
fueron todos EPE.171 Esas firmas lideraron la
modernizacin tecnolgica y el desarrollo

econmico del pas bajo propiedad estatal hasta su

privatizacin en diversos momentos entre 1986 y
2000.172

Tambin se encuentran empresas de propiedad

estatal que funcionan bien en Amrica Latina. La
compaa petrolera brasilea Petrobras es una
firma mundial con tecnologas de vanguardia.
EMBRAER (Empresa Brasilea de Aeronutica),
el fabricante brasileo de "reactores regionales"
(aviones a reaccin de autonoma limitada), se
convirti tambin en una compaa de talla
mundial bajo propiedad del Estado. EMBRAER es
ahora el mayor productor del mundo de reactores
regionales y el tercer fabricante mundial de
aviones de todo tipo, detrs de Airbus y Boeing.
Se privatiz en 1994, pero el gobierno brasileo
todava posee la "accin de oro" (1% del capital),
que le permite vetar ciertos acuerdos relativos a
ventas de aviones militares y transferencias
173

tecnolgicas a pases extranjeros.13

Si hay tantas empresas pblicas prsperas,

por qu rara vez omos hablar de ellas? En parte
es debido a la naturaleza de la cobertura, ya sea
periodstica o acadmica. Los peridicos tienden a
informar de cosas malas: guerras, desastres
naturales, epidemias, hambrunas, delitos, quiebras,
etc. Si bien es normal y necesario que la prensa se
concentre en tales acontecimientos, el hbito
periodstico tiende a presentar al pblico la visin
ms sombra posible del mundo. En el caso de las
EPE, por lo general periodistas y acadmicos las
investigan solo cuando las cosas van mal:
ineficiencia, corrupcin o negligencia. Las EPE
eficientes captan relativamente poca atencin, del
mismo modo que una jornada tranquila y
productiva en la vida de un "ciudadano modelo" es
improbable que aparezca en primera plana.

Existe otra razn, quiz ms importante, para la

escasez de informacin positiva referente a las
empresas de propiedad estatal. El ascenso del

neoliberalismo durante las dos ltimas dcadas ha

hecho la titularidad estatal tan impopular entre la
opinin pblica que las propias EPE prsperas
quieren minimizar su relacin con el Estado.
Singapore Airlines no anuncia el hecho de que es
propiedad del gobierno. Renault, poseo y
EMBRAER -ahora todas ellas privatizadas- tratan
de minimizar, si no exactamente ocultar, el hecho
de que llegaron a ser compaas de talla mundial
bajo titularidad estatal. La propiedad parcial del
Estado prcticamente es silenciada. Por ejemplo,
poca gente sabe que el gobierno estatal (Land) de
la Baja Sajonia (Niedersachsen), con una
participacin del 18%, es el principal accionista
del fabricante de coches Volkswagen.
Con todo, la impopularidad de la propiedad
estatal no se debe por completo, ni siquiera
principalmente, al influjo de la ideologa
neoliberal. Hay muchas EPE en todo el mundo que
no funcionan bien. Mis ejemplos de EPE de alto
rendimiento no pretenden desviar la atencin del
lector de las poco eficientes. Se mencionan para
demostrar que no hay nada "inevitable" con

respecto al bajo rendimiento de las empresas

pblicas y que mejorar su eficiencia no requiere
necesariamente privatizacin.
La defensa de la propiedad estatal
He demostrado que todas las razones
esgrimidas como causas de mal funcionamiento de
EPE se aplican tambin a grandes compaas del
sector privado de propiedad dispersa, aunque no
siempre en la misma medida. Mis ejemplos
ilustran tambin que hay muchas empresas
pblicas que funcionan muy bien. Pero ni siquiera
eso es la historia completa. La teora econmica
demuestra que se dan circunstancias en las que las
empresas pblicas son superiores a las compaas
del sector privado.
Una de tales circunstancias se da cuando los
inversores del sector privado se niegan a financiar
una empresa pese a su viabilidad a largo plazo
porque creen que es demasiado arriesgada.
Precisamente porque el dinero puede circular con
celeridad, los mercados de capitales tienen una

propensin inherente a los beneficios a corto plazo

y no les agradan los proyectos arriesgados a gran
escala con largos perodos de gestacin. Si el
mercado de capitales es demasiado prudente para
financiar un proyecto viable (esto se conoce como
"fallo del mercado de capitales" entre los
economistas), el Estado puede hacerlo fundando
una EPE.
Los fallos del mercado de capitales son ms
acusados en las primeras fases de desarrollo,
cuando esos mercados estn subdesarrollados y su
conservadurismo
es
mayor.
As
pues,
histricamente, los pases han recurrido a esta
opcin con mayor frecuencia en las fases iniciales
de su desarrollo, como he mencionado en el
captulo 2. En el siglo XVIII, bajo Federico el
Grande (1740-1786), Prusia fund una serie de
"fbricas modelo" en industrias como textiles
(sobre todo lino), metales, armamento, porcelana,
seda y refinado de azcar. 174 Emulando a Prusia,
su modelo de rol, el Estado Meiji japons
estableci fbricas modelo de propiedad estatal en
varios sectores a finales del siglo XIX. Entre ellas

figuraban construccin naval, acero, minera,

textiles (algodn, lana y seda) y armamento.175 El
gobierno nipn privatiz esas empresas poco
despus de su establecimiento, pero algunas de
ellas siguieron estando muy subvencionadas
incluso despus de la privatizacin, sobre todo las
compaas de construccin naval. El fabricante de
acero coreano poseo constituye un caso ms
moderno y espectacular de una EPE fundada
debido al fallo del mercado de capitales. La
enseanza general est clara: las empresas
pblicas se han fundado a menudo para activar el
capitalismo, no para desbancarlo, como
comnmente se cree.
Las empresas de propiedad estatal pueden ser
tambin idneas all donde existe "monopolio
natural". Esto se refiere a la situacin en que las
condiciones tecnolgicas dictaminan que tener
solo un proveedor es el modo ms eficiente de
servir al mercado. Electricidad, agua, gas,
ferrocarriles y telfonos (terrestres) son ejemplos
de monopolio natural. En estas industrias, el
principal coste de la produccin es la construccin

de la red de distribucin y, por lo tanto, el coste

unitario de suministro disminuir si el nmero de
clientes que utilizan los servicios de la red
aumenta. En cambio, disponer de varios
proveedores, cada uno con sus propias redes de
caeras de agua, por ejemplo, incrementa el coste
unitario de abastecer a cada familia.
Histricamente, esas industrias empezaron a
menudo en los pases desarrollados con muchos
pequeos productores competidores, pero luego se
consolidaron en grandes monopolios regionales o
nacionales (y entonces, a menudo, nacionalizados).
Cuando hay un monopolio natural, el
productor puede cobrar lo que quiera, ya que los
consumidores no pueden acudir a nadie ms. Pero
no solo se trata de que el productor "explote" al
consumidor. Esta situacin genera tambin un
coste social del que ni siquiera el proveedor
monopolista puede apropiarse, conocido como
"prdida de eficiencia en asignacin" en jerga
tcnica.*En este caso, puede ser econmicamente
ms eficiente para el gobierno asumir la actividad
en cuestin y explotarla l mismo, produciendo la

cantidad socialmente ptima.

* El argumento entero es hasta cierto punto

tcnico, pero lo esencial del mismo es lo
siguiente. En un mercado competitivo, los
productores no tienen libertad para fijar el
precio, pues un rival siempre puede vender ms
barato que ellos hasta el punto en que rebajar
ms el precio dar lugar a una prdida. Pero la
empresa monopolista puede decidir el precio que
cobra variando la cantidad que produce, de
modo que solo producir la cantidad a la que se
maximiza el beneficio. Este nivel de produccin
es, en circunstancias normales, interior al
socialmente ptimo, que es aquel en el que el
precio mximo que el consumidor est dispuesto
a pagar es el mismo que el precio mnimo que el
productor requiere para no perder dinero.
Cuando la cantidad producida es inferior a la
socialmente ptima, supone dejar de servir a
algunos consumidores que estn perfectamente

dispuestos a pagar ms que el precio mnimo que

el productor requiere pero no estn dispuestos a
soportar el precio al que la empresa monopolista
puede maximizar su beneficio. El deseo
insatisfecho de estos consumidores desatendidos
es bsicamente el coste social del monopolio.
La tercera razn para que el gobierno funde
empresas de propiedad estatal es la equidad entre
los ciudadanos. Por ejemplo, si se dejan a
compaas del sector privado, los habitantes de
zonas remotas pueden no tener acceso a servicios
esenciales como correo, agua o transporte: el coste
de entregar una carta a una direccin en las
remotas zonas montaosas de Suiza es muy
superior al de una direccin en Ginebra. Si la
empresa que entrega la carta estuviera nicamente
interesada en los beneficios, subira el precio de
la entrega postal a las regiones montaosas,
obligando a los residentes a reducir su uso del
servicio postal, o podra incluso suspender el
servicio por completo. Si el servicio en cuestin
es vital y todos los ciudadanos deben tener

derecho a l, el gobierno puede decidir dirigir la

actividad por s mismo a travs de una empresa
pblica, aunque suponga perder dinero en el
proceso.
Todas las razones mencionadas para tener
EPE pueden abordarse, y lo han sido, por planes
en los que empresas privadas operan bajo alguna
combinacin de regulacin gubernamental y/o un
programa de desgravacin y subvencin. Por
ejemplo, el gobierno puede financiar (a travs de
un banco de propiedad estatal, por ejemplo) o
subvencionar (de sus ingresos tributarios) la
compaa privada que acomete una empresa
arriesgada y a largo plazo que puede ser
beneficiosa para el desarrollo econmico del pas,
pero que el mercado de capitales no est dispuesto
a financiar. O bien el gobierno puede registrar
firmas del sector privado para que operen en
industrias de monopolio natural pero regular los
precios que pueden cobrar y tambin la cantidad
que producen. Puede registrar compaas del
sector privado para que suministren servicios
esenciales (por ejemplo, correos, ferrocarril,

agua) con la condicin de que proporcionen

"acceso universal". En consecuencia, puede
parecer que las EPE ya no son necesarias.

Pero las soluciones de regulacin y/o subvencin

suelen ser ms difciles de gestionar que las EPE,
particularmente para gobiernos de pases en vas
de desarrollo. En primer lugar, las subvenciones
exigen ingresos tributarios. Recaudar impuestos
puede parecer sencillo, pero no lo es. Requiere
competencias para recopilar y procesar
informacin, calcular los tributos debidos y
detectar y castigar a los evasores. Incluso en los
pases ricos de hoy en da, llev mucho tiempo
desarrollar esas competencias, como demuestra la
historia.176 Las naciones en vas de desarrollo
tienen solo capacidades limitadas para recaudar
impuestos y, en consecuencia, emplear
subvenciones para abordar las limitaciones de los
mercados. Como he sealado en el captulo 3, esta
dificultad ha sido agravada recientemente por la

reduccin de los ingresos arancelarios a

consecuencia de la liberalizacin del comercio,
especialmente para los pases ms pobres que
tienen una dependencia particularmente elevada de
rentas arancelarias en sus presupuestos
gubernamentales. Una buena regulacin ha
resultado difcil incluso en las naciones ms ricas,
que cuentan con reguladores sofisticados que
disponen de amplios recursos. El turbulento
desenlace de la privatizacin de los ferrocarriles
britnicos en 1993, que dio lugar a la
renacionalizacin de facto de las vas frreas en
2002, o el fracaso de la desregulacin de la
electricidad en California, que provoc el
tristemente clebre apagn de 2001, son solo los
ejemplos ms destacados.
Los pases en vas de desarrollo son todava
ms deficientes en su capacidad para redactar
buenas normas reguladoras y para enfrentarse a las
maniobras jurdicas y el cabildeo poltico por
parte de las firmas reguladas que suelen ser
filiales de, o empresas conjuntas con, gigantescas
compaas bien provistas de recursos de naciones

ricas. El caso de Maynilad Water Services, un

consorcio franco-filipino que asumi el
abastecimiento de agua de la mitad de Manila en
1997, y fue elogiado en cierta ocasin por el
Banco Mundial como un caso prspero de
privatizacin, es muy instructivo al respecto. Pese
a haber conseguido, mediante un hbil cabildeo,
una serie de aumentos de tarifas que no eran
formalmente permitidos bajo las condiciones del
contrato original, Maynilad se alej de este cuando
los reguladores se negaron a autorizar otro
aumento tarifario en 2002.177
Las empresas de propiedad estatal suelen ser
soluciones ms prcticas que un sistema de
subvenciones y regulaciones para suministradores
del sector privado, especialmente en pases
subdesarrollados que adolecen de la falta de
competencias tributarias y reguladoras. No solo
pueden funcionar bien (y, en muchos casos, lo han
hecho) sino que, en determinadas circunstancias,
pueden ser superiores a las compaas del sector
privado.

Los escollos de la privatizacin

Como he sealado, todas las supuestas causas
clave de la ineficiencia de las EPE -el problema
de principal-agente, el problema del polizn y la
restriccin de presupuesto blando-, aun siendo
reales, no son exclusivas de las empresas de
propiedad estatal. Las grandes compaas del
sector privado con propiedad dispersa sufren
tambin el problema de principal-agente y del
polizn. As pues, en estos dos campos, las formas
de propiedad importan, pero la divisin crtica no
es entre titularidad estatal y privada, sino entre
propiedades concentradas y dispersas. En el caso
de la restriccin de presupuesto blando, puede
decirse que la distincin entre propiedad estatal y
privada es ms acusada, pero ni siquiera aqu es
absoluta. Porque, como hemos visto, empresas del
sector privado polticamente importantes son
tambin capaces de recibir ayuda financiera del
gobierno, mientras que las EPE pueden estar, y en
ocasiones lo han estado, sujetas a fuertes
restricciones presupuestarias, entre ellas el

cambio de direccin y la sancin definitiva de la

liquidacin.
Si la titularidad estatal en s misma no es
completamente, o ni siquiera predominantemente,
la causa primordial de los problemas de las EPE,
es poco probable que cambiar la condicin de su
propiedad -es decir, la privatizacin- resuelva
esos problemas. Es ms, la privatizacin presenta
numerosos escollos.
El primer reto consiste en vender las
empresas adecuadas. Sera una mala idea vender
compaas pblicas con monopolios naturales o
las que suministran servicios esenciales, sobre
todo si la competencia reguladora del Estado es
dbil. Pero incluso cuando se trata de vender
empresas para las que la propiedad pblica no es
necesaria, se plantea un dilema. Por lo general el
gobierno quiere vender las empresas que
funcionan peor, precisamente aquellas que menos
interesan a compradores potenciales. En
consecuencia, para generar inters del sector
privado en una EPE que funciona mal, a menudo el
gobierno tiene que invertir mucho en ella y/o

reestructurarla. Pero si su funcionamiento puede

mejorarse bajo propiedad estatal, de qu sirve
privatizarla?178 As pues, a menos que sea
polticamente imposible reestructurar una empresa
pblica sin un decidido compromiso del gobierno
de privatizarla, muchos problemas en las
compaas pblicas pueden resolverse sin
privatizacin.
Adems, la empresa privatizada debera
venderse al precio adecuado. Vender al precio
adecuado es el deber del gobierno, como
administrador de los activos de los ciudadanos. Si
los vende demasiado barato, transfiere riqueza
pblica al comprador. Esto plantea una importante
cuestin de distribucin. Adems, si la riqueza
transferida se lleva fuera del pas, habr una
prdida de riqueza nacional. Esto es ms probable
que ocurra cuando el comprador est establecido
en el extranjero, pero tambin los ciudadanos
nacionales pueden guardar el dinero fuera, si
existe un mercado de capitales abierto, como se
vio en el caso de los "oligarcas" rusos despus de
la privatizacin poscomunista.

Con el fin de obtener el precio justo, el

programa de privatizacin debe hacerse a la
escala adecuada y en el momento propicio. Por
ejemplo, si un gobierno trata de vender
demasiadas empresas en un espacio de tiempo
relativamente corto, esto perjudicar a sus precios.
Semejante "venta de liquidacin" debilita el poder
de negociacin del gobierno, reduciendo as las
ganancias que recibe: esto es lo que sucedi en
una serie de pases asiticos despus de la crisis
financiera de 1997. Es ms, dadas las
fluctuaciones en el mercado burstil, es importante
privatizar solo cuando las condiciones de la bolsa
sean buenas. En este sentido, es una mala idea fijar
un plazo rgido para la privatizacin, en lo cual
suele insistir el FMI y que algunos gobiernos han
adoptado voluntariamente. Ese plazo obligar al
gobierno a privatizar sean cuales sean las
condiciones del mercado.
Todava ms importante es vender las
empresas pblicas a los compradores adecuados.
Si se quiere que la privatizacin ayude al futuro
econmico de un pas, las empresas pblicas

deben venderse a gente que tenga capacidad para

mejorar su productividad a largo plazo. Por obvio
que esto pueda parecer, a menudo no se hace. A
menos que el gobierno exija que el comprador
tenga un buen historial en la industria (como han
hecho algunas naciones), la compaa puede
venderse a los que son buenos en ingeniera
financiera pero no en administrar la empresa en
cuestin.
An ms importante, las EPE suelen venderse
corruptamente a gente que no tiene competencia
para dirigirlas bien: enormes activos de propiedad
estatal se transfirieron de un modo corrupto a la
nueva "oligarqua" de Rusia tras la cada del
comunismo. En muchos pases en vas de
desarrollo, los propios procesos de privatizacin
han estado plagados tambin de corrupcin, con
una gran parte de las ganancias potenciales
terminando en los bolsillos de unos pocos
empleados de la empresa en lugar de en las arcas
del Estado. A veces las transferencias corruptas
pueden efectuarse de un modo ilegal, mediante
sobornos. Pero tambin pueden hacerse

legalmente, por ejemplo cuando funcionarios del

gobierno actan como asesores y obtienen
honorarios elevados en el proceso.
Esto es irnico, dado que un argumento
frecuente en contra de las EPE es que estn
plagadas de corrupcin. Sin embargo, la triste
realidad es que un gobierno que es incapaz de
controlar o eliminar la corrupcin en sus EPE no
va a adquirir de repente la capacidad para evitarla
cuando las privatice. De hecho, los funcionarios
corruptos tienen un incentivo para apresurar la
privatizacin a toda costa, porque significa que no
deben compartir los sobornos con sus sucesores y
pueden "cobrar" todos los futuros flujos de
soborno (por ejemplo, los que los gerentes de las
EPE pueden obtener de los proveedores). Habra
que aadir asimismo que la privatizacin no
necesariamente reducir la corrupcin, ya que
tambin las empresas del sector privado pueden
ser corruptas (vase el captulo 8).
La privatizacin de monopolios naturales o
servicios esenciales fracasar tambin si no se
someten luego al rgimen regulador adecuado.

Cuando las EPE afectadas son monopolios

naturales, la privatizacin sin la capacidad
reguladora apropiada por parte del gobierno puede
sustituir monopolios pblicos ineficientes pero
(polticamente) limitados por monopolios
privados ineficientes e ilimitados. Por ejemplo, la
venta del abastecimiento de agua de Cochabamba
en Bolivia a la compaa estadounidense Bechtel
en 1999 dio lugar a una triplicacin inmediata de
las tarifas del agua, lo que provoc disturbios que
desembocaron en la nacionalizacin de la
compaa.179 Cuando el gobierno argentino
privatiz en parte las carreteras en 1990
concediendo a contratistas el derecho de cobrar
peajes a cambio del mantenimiento de la red, "los
contratistas que controlaban una carretera que
llevaba a un conocido complejo turstico de playa
provocaron protestas construyendo barreras de
tierra en rutas alternativas para obligar a los
automovilistas a pasar por sus cabinas de peaje. Y
una vez que los viajeros se quejaron del abuso en
otra autopista, los contratistas aparcaron una flota
de falsos coches-patrulla en las cabinas de peaje

para dar la apariencia de respaldo policial".180

Comentando la privatizacin de la compaa
telefnica mexicana de propiedad estatal, Telmex,
en 1989, incluso un estudio del Banco Mundial
concluy que "la privatizacin de Telmex, junto
con su rgimen regulador de tarifas y tributos
concomitante, tiene la consecuencia de 'cobrar
impuestos' a los consumidores -un colectivo ms
bien difuso y desorganizado- y luego distribuir los
beneficios entre colectivos mejor definidos:
accionistas [extranjeros], empleados y el
gobierno".181
El problema del dficit regulador es
particularmente grave a nivel de gobierno local.
En nombre de la descentralizacin poltica y de
"acercar los suministradores de servicios a la
gente", el Banco Mundial y gobiernos donantes han
presionado hace poco para descomponer las EPE
en unidades geogrficamente ms pequeas,
dejando as la funcin reguladora a las autoridades
locales. Esto parece muy bueno sobre el papel,
pero a menudo ha dado lugar, en realidad, a vacos

reguladores.182
Gato negro, gato blanco
El cuadro con respecto a la gestin de las
empresas de propiedad estatal es complejo. Hay
compaas estatales buenas y malas. Incluso para
un problema similar, la titularidad pblica puede
ser la solucin adecuada en un contexto pero no en
otro. Muchos problemas que aquejan a las EPE
afectan tambin a grandes empresas del sector
privado con propiedad dispersa. A veces la
privatizacin funciona bien, pero puede ser una
receta para el desastre, especialmente en pases en
vas de desarrollo que carecen de las
competencias reguladoras necesarias. Aun cuando
la privatizacin es la solucin correcta, puede
resultar difcil de aplicar en la prctica.
Desde luego, decir que el cuadro es complejo
no significa que "todo vale". Hay algunas
lecciones generales que pueden sacarse de teoras
econmicas y ejemplos de la vida real.
Las empresas en industrias que son

monopolios naturales, sectores que implican una

gran inversin y alto riesgo y compaas que
suministran servicios esenciales deberan seguir
siendo EPE, a menos que el gobierno tenga
competencias de recaudacin de impuestos y/o
reguladoras muy altas. Si no intervienen otros
factores, existe una mayor necesidad de EPE en
los pases en vas de desarrollo que en los
desarrollados, ya que tienen mercados de capitales
subdesarrollados
y escasas
competencias
reguladoras y tributarias. Es poco probable que
privatizar empresas polticamente importantes
sobre la base de ventas de acciones dispersas
resuelva los problemas subyacentes de mal
funcionamiento de las EPE, porque la compaa
recin privatizada afrontar ms o menos las
mismas dificultades que cuando estaba bajo
propiedad estatal. Cuando se privatiza, hay que
tener cuidado de vender la empresa adecuada al
precio apropiado al comprador adecuado, y
someter despus la compaa al rgimen regulador
apropiado; si no se hace esto, es poco probable
que la privatizacin d resultado, aun en industrias

que no favorecen naturalmente la propiedad

estatal.
El rendimiento de las EPE puede mejorarse a
menudo sin privatizacin. Una cosa importante que
hay que hacer es revisar crticamente los objetivos
de las empresas y establecer prioridades claras
entre ellos. Con mucha frecuencia, se encarga a las
empresas pblicas alcanzar demasiadas metas, por
ejemplo, objetivos sociales (medidas a favor de
las mujeres y las minoras, por ejemplo), creacin
de empleo e industrializacin. No hay nada malo
en que las empresas de propiedad estatal cumplan
mltiples objetivos, pero hay que aclarar cules
son los fines y la prioridad relativa entre ellos.
Tambin se puede mejorar el sistema de
control. En muchos pases, las EPE son
controladas por mltiples agencias, lo que
significa que no estn supervisadas de manera
significativa por ninguna agencia particular o que
existe un exceso de supervisin que altera la
gestin diaria; por ejemplo, se dijo que la
Compaa Elctrica Coreana de propiedad estatal
fue
sometida
a
ocho
inspecciones

gubernamentales, de 108 das de duracin, solo en

1981. En tales casos, puede resultar til que las
responsabilidades de control se concentren en una
sola agencia (como se hizo en Corea en 1984).
Tambin el aumento de la competencia puede
ser importante para mejorar el rendimiento de las
EPE. Ms competencia no siempre es mejor, pero
la competencia suele ser la mejor forma de
aumentar el rendimiento empresarial.183 Es
relativamente fcil hacer que compaas pblicas
que no son monopolios naturales compitan con
empresas del sector privado, tanto a nivel nacional
como en el mercado de exportacin. Ese ha sido el
caso de muchas EPE. Por ejemplo, en Francia,
Renault (de titularidad estatal hasta 1996 y todava
controlada en 30% por el Estado) afront la
competencia directa de la empresa privada
Peugeot-Citron, as como de productores
extranjeros. Aun cuando eran monopolios virtuales
en sus mercados nacionales, EPE como
EMBRAER y poseo se vieron obligadas a
exportar y, por lo tanto, a competir a nivel
internacional. Adems, siempre que sea factible,

se puede aumentar la competencia fundando otra

EPE.184 Por ejemplo, en 1991, Corea del Sur
fund otra EPE, Dacom, especializada en llamadas
internacionales, cuya competencia con el
monopolio estatal existente, Korea Telecom,
contribuy en buena medida a incrementar la
eficiencia y la calidad del servicio durante la
dcada de 1990. Por supuesto, las EPE suelen
estar en industrias donde hay un monopolio
natural, en las que aumentar la competencia dentro
del sector es imposible o sera socialmente
improductivo. Pero, aun en esos sectores, se puede
inyectar cierto grado de competencia potenciando
algunas industrias "vecinas" (compaas areas
frente a ferrocarriles).185
En conclusin, no existe ninguna regla
infalible para hacer que una empresa de propiedad
estatal sea prspera. Por lo tanto, en lo que
concierne a la gestin de EPE, necesitamos una
actitud pragmtica en el espritu del clebre
comentario del ex lder chino Qeng Xiaoping: "no
importa si el gato es blanco o negro mientras cace

ratones".

Captulo 6. Windows 98 en
1997. Est mal "tomar
prestadas" ideas?
EN el verano de 1997 asista a una conferencia
en Hong Kong. La ilimitada energa y bullicio
comercial de la ciudad eran emocionantes incluso
para un coreano, que no es ajeno a tales cosas.
Andando por la concurrida calle, vi docenas de
vendedores
callejeros
vendiendo software
informtico y CD de msica pirateados. Lo que me
llam la atencin fue el muestrario del sistema
operativo Windows 98 para PC.
Saba que la gente de Hong Kong, como mis
paisanos coreanos, era buena haciendo copias
piratas, pero cmo era posible que la copia
saliera antes que el original? Haba inventado
alguien una mquina del tiempo? Improbable,
incluso en Hong Kong. Alguien deba de haber
sacado de contrabando el prototipo de Windows

98 que estaba recibiendo los ltimos retoques en

los laboratorios de investigacin de Microsoft y
preparado una versin pirata.
Es bien sabido que el software informtico
resulta fcil de copiar. Un nuevo producto que es
el resultado de cientos de aos de esfuerzo de
desarrollo de software puede copiarse en un disco
en unos segundos. As pues, el seor Bill Gates
puede ser extraordinariamente generoso en sus
obras benficas, pero es un hombre bastante
severo cuando alguien copia su software. La
industria del entretenimiento y la farmacutica
tienen el mismo problema. Es por eso por lo que
son sumamente agresivas al promover la fuerte
proteccin de los derechos sobre la propiedad
intelectual (DPI), como patentes, derechos de autor
y marcas registradas.

Por desgracia, este puado de industrias ha estado

dirigiendo toda la agenda internacional sobre DPI
durante las dos ltimas dcadas. Encabezan la

campaa para introducir el llamado acuerdo

TRIPS (Derechos sobre la Propiedad Intelectual
Relativos al Comercio) en la Organizacin
Mundial del Comercio. Este acuerdo ha ampliado
el radio de accin, extendido la duracin e
intensificado el grado de proteccin de los DPI
hasta un punto sin precedentes, haciendo mucho
ms difcil para los pases en vas de desarrollo
adquirir los nuevos conocimientos que precisan
para el desarrollo econmico.
"El pbulo del inters para la llama de la
genialidad"
Muchas naciones africanas estn sufriendo
una epidemia de vih/sida.186Desgraciadamente, los
frmacos contra el vih/sida son muy caros,
costando de 10.000 a 12.000 dlares por paciente
y ao. Esto equivale a tres a cuatro veces los
ingresos anuales por persona de incluso los pases
africanos ms ricos, como Sudfrica o Botsuana,
los cuales padecen la epidemia de vih/sida ms
grave del mundo. Es de 30 a 40 veces la renta per

cpita anual de las naciones ms pobres, como

Tanzania y Uganda, que tienen tambin una alta
incidencia de esa enfermedad.187 Dadas las
circunstancias, es comprensible que algunos pases
africanos hayan estado importando medicamentos
"copiados" de naciones como la India y Tailandia,
que cuestan solo de 3 a 500 dlares, o el 2%-5%
del "original".

Los gobiernos africanos no han estado haciendo

nada revolucionario. Todas las legislaciones de
patentes, entre ellas la ley estadounidense ms
favorable a los titulares de patentes, contienen una
clusula para limitar los derechos de los
depositarios de DPI cuando chocan con el inters
pblico. En tales circunstancias, los gobiernos
pueden cancelar patentes, imponer el permiso de
comercializacin obligatorio (obligando al titular
de la patente a comercializarla a terceras partes...
a un precio razonable) o autorizar importaciones
paralelas (importaciones de productos copiados

de pases donde el producto no est patentado). De

hecho, a consecuencia de la psicosis del ntrax en
2001, el gobierno estadounidense utiliz la
condicin del inters pblico de una manera muy
efectiva: us la amenaza de comercializacin
obligatoria para conseguir un enorme descuento
del 80% para Gipro, el frmaco antintrax
protegido por patente de Bayer, la compaa
farmacutica alemana.188
Pese a la legitimidad de las acciones de los
pases africanos con respecto a los medicamentos
para el vih/sida, 41 compaas farmacuticas se
asociaron y decidieron infligir un castigo ejemplar
al gobierno sudafricano, y lo llevaron ante los
tribunales en 2001. Alegaron que la legislacin de
frmacos del pas que permita importaciones
paralelas y comercializacin obligatoria era
contraria al acuerdo TRIPS. Las sucesivas
campaas sociales y protestas pblicas dieron una
mala imagen de las compaas farmacuticas, que
terminaron retirando la demanda. Algunas de ellas
incluso ofrecieron descuentos considerables sobre
sus propios medicamentos para el vih/sida a

naciones africanas para compensar la publicidad

negativa generada por aquel episodio.
Durante el debate que rode los
medicamentos para el vih/sida, las compaas
farmacuticas arguyeron que, sin patentes, no
habra ms frmacos nuevos: si cualquiera puede
"robar" sus inventos, no tienen ningn motivo para
invertir en la invencin de nuevas medicinas.
Citando a Abraham Lincoln -el nico presidente
de Estados Unidos al que se concedi una patente,* quien dijo que "la patente da el pbulo del
inters para la llama de la genialidad", Harvey
Bale, director general de la Federacin
Internacional de Asociaciones de Fabricantes
Farmacuticos, declar que "sin derechos sobre la
propiedad intelectual, el sector privado no
invertir los cientos de millones de dlares
necesarios para desarrollar nuevas vacunas para el
sida y otras enfermedades infecciosas y no
infecciosas".189 En consecuencia, siguieron
diciendo las compaas farmacuticas, aquellos
que critican el sistema de patentes (y otros DPI)
estn poniendo en peligro la provisin futura de

nuevas ideas (no solo frmacos), minando as la

propia productividad del sistema capitalista.
Este argumento parece bastante razonable,
pero es solo una media verdad. No es que siempre
tengamos que "sobornar" a gente inteligente para
que invente cosas nuevas. Los incentivos
materiales, aunque importantes, no son lo nico
que motiva a las personas a invertir en la
produccin de nuevas ideas. En el punto ms
lgido del debate sobre el vih/sida, 13 miembros
de la Royal Society, la sociedad cientfica ms
distinguida del Reino Unido, hizo este contundente
comentario en una carta abierta al Financial
Times: "Las patentes son solo un medio para
fomentar el descubrimiento y la invencin. La
curiosidad cientfica, unida al deseo de beneficiar
a la humanidad, ha tenido una importancia mucho
mayor a lo largo de la historia".190 Multitud de
investigadores de todo el mundo proponen nuevas
ideas sin cesar, aunque no se beneficien de ellas
de forma directa. Los institutos de investigacin
del gobierno o las universidades suelen negarse
explcitamente a obtener patentes para sus

inventos. Todos ellos demuestran que mucha

investigacin no est motivada por el beneficio del
monopolio de patente.
* Lincoln recibi la patente estadounidense
N 6.469 para "un dispositivo para mantener a
flote embarcaciones sobre bajos" el 22 de mayo
de 1849. Ese invento consiste en una serie de
fuelles fijados al cseo de un buque justo debajo
de la lnea de flotacin. Al entrar en aguas poco
profundas, los fuelles se llenan de aire y la
embarcacin, mantenida a flote de ese modo,
supuestamente salvar los bajos. No lleg a
comercializarse, probablemente porque el peso
aadido habra aumentado la probabilidad de
topar con bancos de arena con mayor frecuencia.
Ese no es un fenmeno marginal. Mucha
investigacin es realizada por organizaciones sin
afn de lucro... incluso en Estados Unidos. Por
ejemplo, en el ao 2001, el 43% de la financiacin
para la investigacin norteamericana en frmacos
proceda de la propia industria farmacutica, el

29% provena del gobierno estadounidense y el

28% restante, de organizaciones benficas y
universidades privadas.191 As pues, aunque
Estados
Unidos
aboliera
las
patentes
farmacuticas maana y, como respuesta, todas las
compaas nacionales del sector cerraran sus
laboratorios de investigacin (lo cual no ocurrir),
seguira habiendo ms de la mitad de la
investigacin en medicamentos de la que existe
hoy en aquel pas. Un ligero debilitamiento de los
derechos de patente -por ejemplo, ser obligado a
cobrar precios ms bajos a colectivos/pases
pobres o a aceptar una vida de patente ms corta
en naciones en vas de desarrollo- es todava
menos probable que d como resultado la
desaparicin de nuevas ideas, pese al mantra del
lobby pro patentes.
No deberamos olvidar tampoco que las
patentes son crticas solo para algunas industrias,
como la de frmacos y otros productos qumicos,
software y entretenimiento, en las que copiar
resulta fcil.192 En otros sectores, copiar
tecnologa no es sencillo, y la innovacin otorga

automticamente al inventor un monopolio

tecnolgico temporal, incluso en ausencia de una
legislacin de patentes. Ese monopolio es debido
a las ventajas naturales concedidas al innovador,
como el retraso de imitacin (debido al tiempo
que requiere a otros la asimilacin de nuevos
conocimientos), la ventaja de la reputacin (de ser
el primer productor y por lo tanto el ms
conocido) y la ventaja en la "carrera por curvas de
aprendizaje" (es decir, el aumento natural de
productividad mediante experiencia).193 El
monopolio temporal resultante es suficiente
recompensa para la actividad innovadora en la
mayora de industrias. Este fue de hecho un
argumento popular contra las patentes en el siglo
XIX.194 Explica tambin por qu las patentes no
constan para nada en la famosa teora de la
innovacin del economista estadounidense de
origen austraco Joseph Schumpeter, quien crea
que la renta de monopolio (o lo que l llama el
beneficio empresarial) de la que un innovador
tecnolgico disfrutar a travs de los mecanismos
arriba mencionados es suficiente incentivo para

invertir en generar nuevos conocimientos.195 La

mayora de industrias no necesitan de hecho
patentes y otros DPI para generar nuevos
conocimientos, aunque estarn ms que satisfechas
de beneficiarse de ellos si se les ofrecen. El lobby
pro patentes dice disparates cuando afirma que no
habr nuevos adelantos tecnolgicos sin patentes.
Incluso en aquellas industrias en las que
copiar es fcil y por lo tanto se precisan patentes
(y otros DPI), debemos mantener el equilibrio
entre los intereses de los titulares de patentes (y de
derechos de autor y marcas registradas) y el resto
de la sociedad. Un problema obvio es que las
patentes, por definicin, crean monopolios, lo que
impone costes al resto de la sociedad. Por
ejemplo, el titular de la patente podra usar su
monopolio tecnolgico para explotar a los
consumidores, como algunos creen que est
haciendo Microsoft. Pero no es solo el problema
de la distribucin de ingresos entre el poseedor de
la patente y los consumidores.
El monopolio crea tambin una prdida
social neta permitiendo al productor maximizar su

beneficio produciendo en una cantidad inferior a la

socialmente deseable, lo cual provoca prdida
social neta (esto se explica en el captulo 5).
Adems, como es un sistema en el que "el ganador
se lo lleva todo", segn sealan los crticos, el
sistema de patentes suele dar lugar a la
duplicacin de investigacin entre competidores,
lo cual puede suponer un despilfarro desde el
punto de vista social.
La presuncin no declarada en el argumento
pro patentes es que tales costes sern ms que
compensados por los beneficios que fluyan de la
innovacin aumentada
(esto
es,
mayor
productividad), "pero esto no est garantizado. De
hecho, en la Europa de mediados del siglo XIX, el
influyente movimiento antipatentes, clebremente
encabezado por la revista britnica del libre
mercado, The Economist, se opuso al sistema de
patentes por razn de que sus costes seran ms
altos que sus beneficios.196
Desde luego, los economistas liberales
antipatentes del siglo XIX se equivocaron. No
supieron reconocer que algunas formas de

monopolio, entre ellas la patente, pueden generar

ms beneficios que costes. Por ejemplo, la
proteccin de la industria incipiente produce
ineficiencia creando artificialmente poder
monopolista para empresas nacionales, como los
economistas librecambistas se complacen en
sealar. Pero esa proteccin puede estar
justificada, si aumenta la productividad a largo
plazo y compensa de sobra los perjuicios del
monopolio al que da lugar, como he explicado
reiteradamente en los captulos anteriores.
Exactamente de la misma manera, defendemos la
proteccin de patentes y otros derechos sobre la
propiedad intelectual, pese a su potencial para
causar ineficiencia y desperdicio, porque creemos
que a largo plazo compensarn de sobra esos
costes generando nuevas ideas que aumentarn la
productividad. Pero aceptar las posibles ventajas
del sistema de patentes es distinto a decir que no
implica ningn coste. Si lo diseamos mal y
proporcionamos demasiada proteccin al titular de
la patente, este sistema puede provocar ms costes
que beneficios, como en el caso de la proteccin

excesiva de la industria incipiente.

La ineficiencia derivada de los monopolios y
el derroche de la competencia de "el ganador se lo
lleva todo" no son los nicos problemas, ni los
ms importantes, del sistema de patentes y otras
formas parecidas de proteccin de derechos sobre
la propiedad intelectual. El impacto ms
perjudicial reside en su potencial para bloquear
flujos de conocimientos a pases tecnolgicamente
atrasados que necesitan tecnologas mejores para
desarrollar sus economas. Todo el desarrollo
econmico pasa por adoptar tecnologas
extranjeras avanzadas. Cualquier factor que lo
haga ms difcil, ya sea el sistema de patentes o la
prohibicin de la exportacin de tecnologas
avanzadas, no es bueno para el desarrollo
econmico. Es as de simple. En el pasado, los
pases ricos malos samaritanos lo entendieron
claramente e hicieron todo lo posible por evitar
que esto ocurriera.
John Law y la primera
armamentstica tecnolgica

carrera

As como el agua corre desde las tierras altas

hacia las bajas, los conocimientos siempre han
fluido desde donde hay ms hacia donde hay
menos. Aquellos pases que son mejores en la
asimilacin del flujo de conocimientos han tenido
ms xito en alcanzar a las naciones ms
avanzadas econmicamente. Al otro lado de la
cerca, aquellas naciones avanzadas que son buenas
en el control de la salida de tecnologas esenciales
han mantenido su liderazgo tecnolgico durante
ms tiempo. La "carrera armamentstica"
tecnolgica entre pases atrasados que tratan de
adquirir conocimientos avanzados extranjeros y
los pases adelantados que intentan impedir su
salida ha ocupado siempre el centro del juego del
desarrollo econmico.
La carrera armamentstica tecnolgica
empez a cobrar una nueva dimensin en el siglo
XVIII, con la aparicin de tecnologas industriales
modernas que tenan un potencial mucho mayor
para el aumento de la productividad que las
tradicionales. El lder de esa nueva carrera

tecnolgica fue Gran Bretaa. Por varias razones,

entre ellas las medidas econmicas de los Tudor y
georgianas que hemos visto en el captulo 2, se
estaba convirtiendo rpidamente en la principal
potencia industrial de Europa y del mundo.
Naturalmente, era reacia a desprenderse de sus
tecnologas avanzadas. Incluso estableci barreras
jurdicas a las salidas de tecnologa. Los dems
pases en vas de industrializacin de Europa y
Estados Unidos tuvieron que infringir esas leyes
para adquirir tecnologas britnicas superiores.
Esta
nueva
carrera
armamentstica
tecnolgica fue iniciada de lleno por John Law
(1671-1729), el legendario financiero-economista
escocs que incluso lleg a ser ministro de
Economa y Hacienda de Francia durante menos de
un ao. Law fue calificado de "experto en ganar
dinero" por la autora de su conocida biografa,
Janet Gleeson.197 Fue un experto en ganar dinero
en ms de un sentido. Fue un financiero sumamente
prspero, obteniendo cuantiosas ganancias con la
especulacin monetaria, fundando y fusionando
grandes bancos y compaas comerciales,

consiguiendo monopolios reales para ellos y

vendiendo sus acciones con beneficios enormes.
Su plan financiero tuvo demasiado xito para su
propio bien. Desemboc en la Burbuja de Misisip
-una burbuja tres veces mayor que la
contempornea Burbuja del Mar del Sur a la que
me he referido en el captulo 2-, que ech a perder
el sistema financiero francs.* Law fue conocido
tambin como un gran jugador con una capacidad
increble para calcular las probabilidades. Como
economista, defendi el uso del papel moneda
respaldado por un banco central.198 La idea de
convertir papel sin valor en dinero mediante la
autorizacin del gobierno era un concepto radical
en aquella poca. La mayora de la gente crea que
solo las cosas que tienen un valor intrnseco, como
oro y plata, podan servir como dinero.

*Law naci en el seno de una familia de

banqueros en Escocia. En 1694, tuvo que huir al
Continente despus de matar a un hombre en un

duelo. En 1716, al cabo de varios aos de

cabildeo, Law recibi autorizacin del gobierno
francs para fundar un banco emisor, la Banque
Genrale. Su principal promotor era el duque de
Orleans, sobrino de Luis XIV y ms tarde regente
del nio rey Luis XV, bisnieto de Luis XIV. En
1718, la Banque Genrale se convirti en la
Banque Royale, cuyas emisiones eran
garantizadas por el rey. Entre tanto, Law compr
la Compagnie du Mississippi en 1717 y la reflot
como una compaa de fondo social. Esta
empresa absorbi otras compaas comerciales
rivales y, en 1719, se convirti en la Compagnie
Perpetuelle
des
Indes,
aunque
sigui
conocindose popularmente como Compagnie du
Mississippi. La sociedad tena un monopolio real
sobre todo el comercio de ultramar. Con Law
emprendiendo planes de instalacin prominente
en Luisiana (norteamrica francesa) y generando
rumores que exageraban enormemente sus
perspectivas, en el verano de 1719 estall una
fiebre especulativa en torno a las acciones de la
compaa. El precio por accin aument ms de

30 veces entre principios de 1719 y primeros de

1720. Se amasaron tantas grandes fortunas tan
rpido -y posteriormente se perdieron en muchos
casos- que se acu el trmino "millonario" para
designar al nuevo sper rico. En enero de 1720,
Law fue nombrado ministro de Economa y
Hacienda. Pero la burbuja no tard en reventar,
arruinando el sistema financiero francs. El
duque de Orleans despidi a Law en diciembre
de 1720. Law abandon Francia y finalmente
muri sin un cntimo en Venecia en 1729.

Hoy en da, John Law es recordado principalmente

como el chanchullero financiero que provoc la
Burbuja de Misisip pero cuyo conocimiento de la
economa fue mucho ms all de la mera ingeniera
financiera. Comprendi la importancia de la
tecnologa en la construccin de una economa
fuerte. Al mismo tiempo que ampliaba su actividad
bancaria y estableca la Compaa de Misisip,
reclut tambin centenares de trabajadores

cualificados de Gran Bretaa en un intento por

mejorar la tecnologa de Francia.199
En aquel tiempo, conseguir obreros
cualificados era la clave para acceder a
tecnologas avanzadas. Nadie podra decir, ni
siquiera hoy, que los trabajadores son autmatas
tontos que repiten la misma tarea del modo tan
hilarante pero conmovedor descrito por Charles
Chaplin en su pelcula clsica Tiempos modernos.
Lo que los trabajadores saben y pueden hacer
cuenta en grado sumo para determinar la
productividad de una empresa. No obstante, en
pocas pasadas su importancia era todava ms
acusada, porque ellos mismos encarnaban un buen
nmero de tecnologas. Las mquinas eran an
bastante primitivas, por lo que la productividad
dependa mucho de la cualificacin de los obreros
que las manejaban. Los principios cientficos que
haba detrs de las operaciones industriales eran
mal entendidos, de modo que las instrucciones
tcnicas no podan escribirse fcilmente en
trminos universales. Una vez ms, el trabajador
cualificado tena que estar all para manejar la

actividad sin contratiempos.

Inducida por el intento de Law de birlarle
obreros especializados y tambin por una tentativa
rusa similar, Gran Bretaa decidi introducir una
prohibicin de la emigracin de trabajadores
cualificados. Esa ley, aplicada en 1719, declaraba
ilegal el reclutamiento de obreros especializados
para trabajar en el extranjero. Los trabajadores
emigrantes que no regresaran a su pas dentro de
los seis meses siguientes a ser requeridos para
hacerlo perderan su derecho a tierras y bienes en
Gran Bretaa, as como su ciudadana. Se
mencionaban especficamente en la ley industrias
como la lana, el acero, el hierro, el cobre, otros
metales y la relojera, pero en la prctica la
legislacin afectaba a todos los sectores.200
Con el paso del tiempo, las mquinas se
hicieron ms complejas empezaron a incorporar
ms tecnologas. Esto supona que procurarse la
maquinaria clave empezaba a ser tan importante
como, y cada vez ms importante que, reclutar
obreros cualificados. Gran Bretaa aprob una
nueva ley en 1750 prohibiendo la exportacin de

"herramientas y utensilios" en las industrias de la

lana y la seda. Posteriormente esa prohibicin se
ampli y reforz hasta incluir los sectores del
algodn y el lino. En 1785 se introdujo la Ley de
Herramientas para prohibir la exportacin de
muchos tipos distintos de maquinaria.201
Otros pases que pretendan alcanzar a Gran
Bretaa saban que tenan que apoderarse de esas
tecnologas avanzadas, tanto si el mtodo
empleado para hacerlo era "legal" o "ilegal" desde
el punto de vista britnico. Los medios "legales"
incluan aprendizajes y visitas a fbricas.202 Los
medios "ilegales" implicaban que los gobiernos de
la Europa continental y Estados Unidos atraan a
trabajadores especializados contrariamente a la
legislacin britnica. Esos gobiernos tambin
emplearon de forma rutinaria espas industriales.
En la dcada de 1750, el gobierno francs design
a John Holker, un antiguo acabador textil y oficial
jacobita de Manchester, como inspector general de
manufacturas extranjeras. Al mismo tiempo que
aconsejaba tambin a productores franceses sobre

tecnologas textiles, la principal misin de Holker

consista en dirigir espas industriales y birlar
trabajadores cualificados a Gran Bretaa.203 Hubo
asimismo mucho contrabando de maquinaria. El
contrabando era difcil de detectar. Puesto que las
mquinas eran todava bastante sencillas y tenan
relativamente pocas piezas, podan desarmarse y
sacarse de contrabando en partes con relativa
celeridad.
A lo largo de todo el siglo XVIII, la carrera
armamentstica tecnolgica se libr brutalmente,
usando planes de reclutamiento, contrabando de
maquinaria y espionaje industrial. Pero a finales
de siglo, la naturaleza del juego haba cambiado
fundamentalmente con la creciente importancia de
los conocimientos "incorpreos", es decir, los
conocimientos que podan separarse de los
trabajadores y las mquinas que usaban para
controlarlos. El desarrollo de la ciencia implicaba
que una gran parte -aunque no todo- del
conocimiento poda expresarse en lenguaje
(cientfico) que era comprensible para cualquiera
que tuviera la formacin adecuada. Un ingeniero

que entenda los principios de la fsica y la

mecnica era capaz de reproducir una mquina
solo con echar un vistazo a los bocetos tcnicos.
Anlogamente, si se poda conseguir una frmula
qumica, era posible para un qumico cualificado
reproducir medicinas fcilmente.
El conocimiento incorpreo es ms difcil de
proteger que el conocimiento encarnado en
obreros especializados o en mquinas reales. Una
vez anotada una idea en lenguaje cientfico y en
ingeniero general, resulta mucho ms fcil
copiarla. Cuando usted tiene que reclutar a un
trabajador cualificado extranjero, existe toda
suerte de problemas personales y culturales.
Cuando importa una mquina, es posible que no
obtenga de ella el mximo rendimiento porque
solo entiende superficialmente sus principios
operativos. A medida que aumentaba la
importancia del conocimiento incorpreo, se hizo
ms importante proteger las propias ideas que los
obreros o las mquinas que las encarnaban. En
consecuencia, la prohibicin britnica de la
emigracin de trabajadores fue abolida en 1825,

mientras que la de la exportacin de maquinaria se

derog en 1842. En su lugar, la ley de patentes se
convirti en el instrumento clave para administrar
el flujo de ideas.
Se supone que el primer sistema de patentes
fue utilizado por Venecia en 1474, cuando
otorgaba diez aos de privilegios a inventores de
"artes y mquinas nuevas". Fue empleado tambin
un tanto al azar por algunos estados alemanes en el
siglo XVI y por Gran Bretaa a partir del XVII.204
Luego, reflejando la creciente importancia del
conocimiento incorpreo, se difundi muy
rpidamente desde finales del siglo XVIII,
empezando por Francia en 1791, Estados Unidos
en 1793 y Austria en 1794. La mayora de los
pases ricos de la actualidad establecieron sus
leyes de patentes en menos de medio siglo desde
la ley francesa.205 Otras leyes de la propiedad
intelectual, como la de derechos de autor
(introducida por primera vez en Gran Bretaa en
1709) y la de marcas registradas (aplicada por vez
primera en Gran Bretaa en 1862) fueron
adoptadas por la mayora de las naciones ricas de

hoy en da en la segunda mitad del siglo XIX. Con

el tiempo, aparecieron acuerdos internacionales
sobre DPI, como la Convencin de Pars sobre
patentes y marcas registradas (1883)206 y la
Convencin de Berna sobre derechos de autor
(1886). Pero ni siquiera esos acuerdos
internacionales acabaron con el uso de medios
"ilegales" en la carrera armamentstica
tecnolgica.
Entran en escena los abogados
El ao 1905 es conocido como el annus
mirabilis de la fsica moderna. En ese ao, Albert
Einstein public tres informes que cambiaron el
rumbo de la fsica para siempre.207 Curiosamente,
en aquella poca, Einstein no era catedrtico de
fsica sino un humilde funcionario de patentes (un
ayudante de examinador tcnico) en la Oficina de
Patentes Suiza, que fue su primer empleo.208 Si
Einstein hubiera sido qumico en lugar de fsico,
no habra encontrado su primer empleo en la
Oficina de Patentes Suiza. Porque, hasta 1907,

Suiza no otorg patentes a inventos qumicos209.

De hecho, Suiza no tuvo ningn tipo de ley de
patentes hasta 1888. Su ley de patentes de ese ao
conceda proteccin solo a "inventos que puedan
representarse con maquetas mecnicas". Esta
clusula
exclua
automticamente
(e
intencionadamente) los inventos qumicos: en
aquella poca, los suizos "tomaban prestadas"
muchas tecnologas qumicas y farmacuticas de
Alemania, a la sazn el lder mundial en esos
campos. As pues, no les interesaba conceder
patentes qumicas.
No fue hasta 1907, bajo la amenaza de
sanciones comerciales por parte de Alemania,
cuando los suizos decidieron ampliar la proteccin
de patentes a los inventos qumicos. No obstante,
ni siquiera la nueva ley de patentes protegi las
tecnologas qumicas hasta el punto que se espera
del sistema TRIPS actual. Como muchas otras
naciones de la poca, los suizos se negaron a
conceder patentes a sustancias qumicas (en vez de
procesos qumicos). El razonamiento era que esas
sustancias, a diferencia de las invenciones

mecnicas, ya existan en la naturaleza y, por lo

tanto, el "inventor" meramente haba encontrado un
modo de aislarlas en lugar de crear la sustancia en
s. Las sustancias qumicas no pudieron patentarse
en Suiza hasta 1978.
Suiza no era el nico pas del momento sin
una ley de patentes. Holanda aboli de hecho su
ley de patentes de 1817 en 1869, para no volver a
introducirla hasta 1912. Cuando los holandeses
derogaron la ley, lo hicieron influenciados en gran
medida por el movimiento antipatentes al que he
aludido anteriormente: estaban convencidos de que
la patente, como monopolio de creacin artificial,
iba contra su principio de libre cambio.210
Aprovechando la ausencia de una ley de patentes,
la compaa electrnica holandesa Philips, hoy en
da un nombre familiar, se fund en 1891 como
productor de bombillas basadas en las patentes
"tomadas prestadas" del inventor estadounidense
Thomas Edison.211
Puede que Suiza y Holanda hayan sido casos
extremos. Pero a lo largo de la mayor parte del
siglo XIX, los regmenes de DPI en los pases

ricos actuales fueron todos muy negativos para la

proteccin de los derechos sobre la propiedad
i ntel ectual extranjeros. Esto fue en parte
consecuencia de la relajacin general de las
primeras legislaciones de patentes a la hora de
comprobar la originalidad de un invento. Por
ejemplo, en Estados Unidos, antes de la revisin
de 1836 de su ley de patentes, estas eran
concedidas sin ninguna prueba de originalidad, lo
cual animaba a los estafadores a patentar
mecanismos ya en uso ("falsas patentes") y luego
exigir dinero a sus usuarios bajo la amenaza de
demanda por infraccin.212 Pero la ausencia de
proteccin para los derechos sobre la propiedad
intelectual de los extranjeros era a menudo
deliberada. En la mayora de naciones, entre ellas
Gran Bretaa, Holanda, Austria, Francia y Estados
Unidos, se permita explcitamente la patente de
invento importado. Cuando Peter Durand obtuvo
en Gran Bretaa en 1810 una patente para
tecnologa de enlatado, utilizando el invento del
francs Nicols Appert, la solicitud afirmaba
explcitamente que era "un invento que me ha sido

comunicado por cierto extranjero", a la sazn una

clusula comnmente empleada para obtener una
patente sobre una invencin fornea.213
"Tomar prestadas" ideas no se haca solo con
respecto a inventos que podan patentarse. Hubo
tambin en el siglo XIX una falsificacin
generalizada de marcas registradas, de un modo
similar a como se hara posteriormente en Japn,
Corea, Taiwn y, hoy en da, China. En 1862 Gran
Bretaa revis su ley de marcas registradas, la
Merchandise Mark Act, con el fin especfico de
impedir a los extranjeros, especialmente los
alemanes, falsificar productos ingleses. La ley
revisada exiga al productor especificar el lugar o
el pas de fabricacin como parte de la
"descripcin comercial" necesaria.214
Sin embargo, la ley subestim el ingenio
germano: las empresas alemanas dieron con
algunas tcticas evasivas brillantes.215 Por
ejemplo, colocaron el sello que indicaba el pas
de origen en el embalaje en lugar de los artculos
individuales. En cuanto se quitaba el embalaje, los

clientes no podan saber el lugar de procedencia

del producto. Dicen que esta tcnica ha sido
especialmente comn en el caso de relojes y
archivadores de acero importados. Si no, los
fabricantes alemanes enviaban algunos artculos,
como pianos y bicicletas, en piezas y los hacan
armar en Inglaterra. O bien ponan el sello que
indicaba el pas de origen all donde era
prcticamente invisible. El periodista britnico
decimonnico Ernest Williams, que escribi un
libro sobre la falsificacin alemana, Made in
Germany, documenta cmo "una empresa germana,
que exporta a Inglaterra grandes cantidades de
mquinas de coser, etiquetadas de un modo
llamativo con el nombre 'Singer' y 'North-British
Sewing Machines', coloca el sello 'Made in
Germany' en letra pequea debajo del pedal.
Media docena de costureras podan unir sus
fuerzas para volver la mquina del revs y leer esa
leyenda; si no, no se leera".216
Tambin los derechos de autor se infringan
de forma rutinaria. Pese a su actitud actualmente
patriotera hacia los derechos de autor, en el

pasado Estados Unidos se neg a proteger los

derechos extranjeros en su ley de copyright de
1790. Solo suscribi el acuerdo internacional
sobre derechos de autor (la Convencin de Berna
de 1886) en 1891. Por entonces, Estados Unidos
era un neto importador de materiales de copyright
y vio la ventaja de proteger solo autores
norteamericanos. Durante otro siglo (hasta 1988)
no reconoci los derechos de autor sobre
materiales publicados fuera de su territorio.
El cuadro histrico est claro. La
falsificacin no se invent en el Asia moderna.
Cuando estaban atrasados en lo que se refiere a
conocimientos, todos los pases ricos de hoy en
da violaron alegremente las patentes, marcas
registradas y derechos de autor de otros. Los
suizos "tomaron prestados" inventos qumicos
alemanes, mientras que los germanos "tomaron
prestadas" marcas registradas inglesas y los
estadounidenses hicieron lo propio con materiales
de copyright britnicos, todo ello sin pagar lo que
en la actualidad sera considerado como
compensacin "justa".

A pesar de esta historia, los pases ricos

malos samaritanos obligan ahora a las naciones en
vas de desarrollo a reforzar la proteccin de los
derechos sobre la propiedad intelectual en un
grado histricamente sin precedentes mediante el
acuerdo TRIPS y una serie de tratados
librecambistas bilaterales. Sostienen que una
mayor proteccin de la propiedad intelectual
estimular la produccin de nuevos conocimientos
y beneficiar a todos, incluidos los pases
subdesarrollados. Pero es eso cierto?
Larga vida al Ratn Mickey
En 1998, la Copyright Term Extensin Act
estadounidense ampli el perodo de proteccin de
los derechos de autor desde "la vida del autor ms
50 aos, o 75 aos para una obra de autora
colectiva" (como se estipul en 1976) a "la vida
del autor ms 70 aos, o 95 aos para una obra de
autora colectiva". Histricamente hablando, esa
era una ampliacin increble del plazo de
proteccin del copyright desde los 14 aos

originales (renovables por otros 14) establecidos

por la Copyright Act de 1790.
La ley de 1998 es conocida despectivamente
como la Ley de Proteccin del Ratn Mickey, por
el hecho de que Disney encabez la presin a su
favor en previsin del 75 cumpleaos del Ratn
Mickey, creado por primera vez en 1928
(Steamboat Willie). Lo que resulta especialmente
singular al respecto es que se aplic de un modo
retroactivo. Como debera ser inmediatamente
obvio para cualquiera, prorrogar el plazo de
proteccin de obras existentes no puede generar
nunca nuevos conocimientos.217
La historia no termina con los derechos de
autor. La industria farmacutica estadounidense ya
ha presionado con xito para ampliar de facto
patentes hasta ocho aos, empleando pretextos
como la necesidad de compensar los retrasos en el
procedimiento de aprobacin de frmacos por
parte de la FDA (Food and Drugs Administraron)
o la necesidad de proteccin de datos. Dado que
las patentes norteamericanas, como los derechos
de autor, tenan una duracin de solo 14 aos, esto

significa que el sector farmacutico ha doblado

efectivamente la vida de la patente para sus
inventos.
No solo en Estados Unidos se han estado
alargando los plazos de los DPI. En el tercer
cuarto del siglo XIX (1850-1875), la vida media
de las patentes en una muestra de 60 pases
oscilaba en torno a los 13 aos. Entre 1900 y
1975, se ampli a 16 o 17 aos. Pero hace poco
Estados Unidos ha tomado la iniciativa en la
aceleracin y consolidacin de esa tendencia
ascendente. Ahora ha convertido su plazo de 20
aos para la proteccin de patentes en una "norma
global" consagrndolo en el acuerdo TRIPS de la
Organizacin Mundial del Comercio: en 2004 el
promedio de esos 60 pases se situaba en 19
aos.218 El gobierno estadounidense ha estado
extendiendo todo aquello que va ms all del
TRIPS, como la ampliacin de facto de las
patentes farmacuticas, por medio de acuerdos
bilaterales de libre comercio. No s de ninguna
teora econmica que diga que 20 aos es mejor
que 13 o 16 aos como el plazo de proteccin de

patentes desde el punto de vista social, pero

resulta evidente que cuanto ms largo sea, mejor
para los titulares de las patentes.
Como la proteccin de derechos sobre la
propiedad intelectual implica monopolio (y sus
costes sociales), prolongar el periodo de
proteccin incrementa claramente esos costes.
Alargar el plazo -como cualquier otro
reforzamiento de la proteccin de DPI- significa
que la sociedad est pagando ms por nuevos
conocimientos. Desde luego, esos costes pueden
justificarse si la ampliacin del perodo genera
ms conocimiento (reforzando el incentivo para la
innovacin), pero no existen pruebas de que eso
haya estado ocurriendo, por lo menos no lo
suficiente para compensar los mayores costes de
proteccin. Dadas las circunstancias, debemos
analizar detenidamente si los plazos vigentes de
proteccin de DPI son apropiados, y acortarlos si
es preciso.
Sndwiches
crcuma

envasados

sin corteza

Un supuesto bsico que hay detrs de las

leyes de DPI es que la idea nueva a la que se
concede proteccin merece ser protegida. Es por
eso por lo que todas esas leyes exigen que la idea
sea original (que posea "novedad" y "noobviedad", en la jerga tcnica). Esto puede
parecer incontrovertible en trminos abstractos,
pero resulta ms difcil de llevar a la prctica,
entre otras razones porque los inversores tienen un
incentivo para presionar con el fin de bajar el
listn de la originalidad.
Por ejemplo, como he mencionado al exponer
la historia de la ley de patentes suiza, mucha gente
cree que las sustancias qumicas (en lugar de los
procesos) no son merecedoras de proteccin de
patente, porque quienes las han obtenido no han
hecho nada verdaderamente original. Por este
motivo, las sustancias qumicas y/o farmacuticas
no pudieron patentarse en la mayora de las
naciones ricas hasta las dcadas de 1960 o 1970:
Alemania, Francia, Suiza, Japn y los pases
nrdicos. Los productos qumicos siguieron sin

poder patentarse en Espaa y Canad hasta

principios de los aos noventa.219 Antes del
acuerdo TRIPS, la mayora de pases en vas de
desarrollo no concedan patentes a productos
farmacuticos.220 La mayor parte de ellos no las
haban otorgado nunca; otros, como la India y
Brasil, haban abolido las patentes de productos
farmacuticos (y tambin de procesos, en el caso
de Brasil) que tuvieron antao.221
Incluso para cosas cuya patentabilidad no se
discute, no hay ninguna forma clara de juzgar qu
es una inversin digna. Por ejemplo, cuando
Thomas Jefferson era el comisionado de patentes
estadounidense -muy irnico, puesto que se opona
a las patentes (ya hablar sobre esto ms
adelante), pero era ex officio como secretario de
Estado-, hizo una labor excelente rechazando
solicitudes de patentes con la excusa ms nimia.
Cuentan que el nmero de patentes concedidas
anualmente se triplic una vez que Jefferson
dimiti de su cargo de secretario y por lo tanto
dej de ser el comisionado de patentes.

Naturalmente, eso no se debi a que los

norteamericanos se hubieran vuelto de repente tres
veces ms ingeniosos.
Desde la dcada de 1980, la barrera de la
originalidad para patentes se ha bajado
considerablemente en Estados Unidos. En su
importante libro sobre la situacin actual del
sistema de patentes norteamericano, los profesores
Adam Jaffe y Josh Lerner sealan que se han
concedido patentes a algunas cosas muy obvias,
como la compra por internet en "un clic" de
Amazon.com, los "sndwiches envasados sin
corteza" de la compaa alimentaria Smuckers y
hasta cosas como un "mtodo para refrescar pan"
(bsicamente tostar el pan correoso) o un "mtodo
de columpiarse en un columpio" (al parecer
"inventado" por un nio de cinco aos).222 En los
dos primeros casos, los poseedores de la patente
llegaron a utilizar sus nuevos derechos para llevar
a sus competidores ante los tribunales:
barnesandnoble.com en el primer caso y una
pequea empresa de cterin de Michigan llamada
Albie's Food, Inc. en el segundo.223 Si bien estos

casos ocupan el extremo ms disparatado de la

gama, reflejan la tendencia general de que "las
pruebas de novedad y no-obviedad, que en teora
deben garantizar que el monopolio de patente se
otorga solo a ideas verdaderamente originales, se
han vuelto en buena medida inoperantes".224 La
consecuencia de ello ha sido lo que Jaffe y Lerner
denominan una "explosin de patentes".
Documentan cmo el nmero de patentes
concedidas en Estados Unidos aument en 1%
entre 1930 y 1982, el ao en que se afloj el
sistema de patentes norteamericano, pero creci en
el 5,7% anual durante 1982-2002, cuando se
concedieron patentes con mayor prodigalidad.225
Desde luego que ese incremento no se debe a una
explosin
repentina
de
la
creatividad
226
estadounidense!
Pero qu debera importarle al resto del
mundo que los norteamericanos saquen patentes
absurdas? Debera importarle porque el nuevo
sistema estadounidense ha fomentado el "robo" de
ideas que son muy conocidas en otros pases,

sobre todo naciones en vas de desarrollo, pero no

estn protegidas por la ley precisamente porque
han sido tan bien conocidas durante tanto tiempo.
Esto se define como el robo de "conocimientos
tradicionales". El mejor ejemplo al respecto es la
patente concedida en 1995 a dos investigadores
indios de la Universidad de Misisip para el uso
mdico de crcuma, cuyas propiedades de
curacin de heridas se conocen en la India desde
hace miles de aos. La patente solo se retir
gracias a la recusacin presentada en los
tribunales estadounidenses por el Consejo para la
Investigacin Agrcola, con sede en Nueva Delhi.
Esa patente an estara vigente si la nacin
agraviada fuese un pas en vas de desarrollo
pequeo y muy pobre que careciera de los
recursos humanos y econmicos de la India para
dirimir tales batallas.
Por sorprendentes que puedan resultar estos
ejemplos, las consecuencias del rebajamiento de
la barrera de originalidad no son el principal
problema del reciente desequilibrio del sistema de
derechos sobre la propiedad intelectual. El

problema ms grave es que el sistema de DPI ha

empezado a ser un obstculo, en lugar de un
acicate, para la innovacin tecnolgica.
La tirana de las patentes entrelazadas
Sir Isaac Newton dijo en cierta ocasin: "Si
he visto un poco ms lejos, es porque me he
aupado a hombros de gigantes".227 Se refera al
hecho de que las ideas se desarrollan de un modo
acumulativo. En la antigua controversia sobre
patentes, algunas personas lo utilizaron como
argumento contra ellas: cuando emergen nuevas
ideas de un fermento de esfuerzo intelectual,
cmo podemos decir que la persona que da "los
ltimos retoques" a un invento debe llevarle todo
el mrito... y el beneficio? Thomas Jefferson se
opuso a las patentes por esa misma razn.
Argument que las ideas son "como el aire" y por
lo tanto no pueden poseerse (aunque no vea
ningn inconveniente en poseer seres humanos: l
mismo tena muchos esclavos).228

Este problema es inherente al sistema de

patentes. Las ideas son las aportaciones ms
importantes para generar nuevas ideas. Pero si
otros poseen las ideas que usted necesita para
desarrollar sus propias nuevas ideas, no puede
utilizarlas sin pagar por ellas. Esto puede hacer
que la produccin de nuevas ideas sea cara. An
peor, corre el riesgo de ser demandado por
violacin de patente por sus competidores, que
pueden
poseer
patentes
estrechamente
relacionadas con las suyas. Esa demanda no solo
le har perder dinero sino que adems le impedir
seguir desarrollando la tecnologa en litigio. En
este sentido, las patentes pueden llegar a ser un
obstculo, en vez de un estmulo, para el
desarrollo tecnolgico.
De hecho, las demandas por violacin de
patentes han constituido obstculos importantes
para el progreso tecnolgico en industrias
estadounidenses como mquinas de coser
(mediados del siglo XIX, aviones (principios del
XX) y semiconductores (mediados del XX). El
sector de las mquinas de coser (Singer y unas

pocas empresas ms) dio con una solucin

brillante a ese problema concreto: un "consorcio
de patentes", en el que todas las compaas
afectadas se intercambiaban entre s todas las
patentes pertinentes. En los casos de los aviones
(los hermanos Wright contra Glenn Curtiss) y los
semiconductores (Texas Instrument contra
Fairchild), las empresas afectadas no pudieron
llegar a un arreglo, por lo que el gobierno
estadounidense intervino para imponer consorcios
de patentes. Sin estos, tales industrias no habran
progresado como lo han hecho.
Por desgracia, el problema de las patentes
entrelazadas se ha agravado recientemente. Partes
de conocimiento cada vez ms diminutas se han
vuelto patentables, hasta el nivel de genes
individuales, aumentando as el peligro de que las
patentes se conviertan en un obstculo para el
progreso tecnolgico. El reciente debate en torno
al llamado arroz dorado ilustra muy bien este
punto.
En 2000, un grupo de cientficos encabezado
por Ingo Potrykus (suizo) y Peter Beyer (alemn)

anunci una nueva tecnologa para desarrollar

genticamente arroz con beta-caroteno extra (que
se convierte en vitamina A al digerirse). Debido al
color natural del beta-caroteno, el arroz adquiere
una tonalidad dorada que le da nombre. Este arroz
est considerado tambin "dorado" por algunos
porque puede aportar importantes beneficios
nutricionales a millones de personas pobres en
pases donde el arroz es el alimento esencial.229 El
arroz es muy efectivo nutricionalmente, capaz de
mantener a ms gente que el trigo, dada la misma
superficie de tierra. Pero carece de un nutriente
crtico: la vitamina A. Los habitantes pobres de las
naciones que consumen arroz tienden a ingerir
pocos alimentos ms y por lo tanto padecen
deficiencia en vitamina A (VAD). En los albores
del siglo XXI, se calcula que 124 millones de
personas en 188 pases de frica y Asia estn
afectadas por la VAD. Se cree que la VAD es
responsable de uno o dos millones de muertes,
medio milln de casos de ceguera irreversible y
millones de casos de la enfermedad que debilita
los ojos, la xeroftalmia, todos los aos.230

En 2001, Potrykus y Beyer causaron

controversia vendiendo esta tecnologa a la
compaa multinacional de farmacutica y
biotecnologa Syngenta (a la sazn AstraZeneca).231 Syngenta ya tena en parte derecho
legtimo a esa tecnologa, gracias a su financiacin
indirecta de la investigacin a travs de la Unin
Europea. Y hay que decir a favor de los dos
cientficos que mantuvieron duras negociaciones
con Syngenta para permitir a los agricultores que
ganaban menos de 10.000 dlares anuales
cultivando arroz dorado emplear la tecnologa de
forma gratuita. Aun as, algunos consideraron
inaceptable la venta de un adelanto "de utilidad
pblica" tan valioso a una sociedad con fines
lucrativos.
Respondiendo a las crticas, Potrykus y Beyer
dijeron que haban tenido que vender su tecnologa
a Syngenta debido a las dificultades en la
negociacin de licencias para las dems
tecnologas patentadas que requeran con el fin de
hacer funcionar su invento. Arguyeron que, como
cientficos, sencillamente no disponan de los

recursos ni de las aptitudes necesarias para

negociar las 70 patentes pertinentes que
pertenecan a 32 empresas y universidades
distintas. Los crticos contestaron que estaban
exagerando las dificultades. Sealaron que hay
solo una docena de patentes que son
verdaderamente pertinentes para pases donde el
arroz dorado aportara las mayores ventajas.
Pero la cuestin todava subsiste. Los
tiempos en que la tecnologa poda ser
desarrollada en laboratorios nicamente por
cientficos han quedado atrs. Ahora se necesita
una legin de abogados para negociar el terreno
peligroso de las patentes entrelazadas. A menos
que encontremos una solucin a este problema, el
sistema de patentes puede convertirse de hecho en
un obstculo importante, en vez de un estmulo,
para el progreso tecnolgico.
Normas severas y pases en vas de
desarrollo
Los cambios recientes en el sistema de

derechos sobre la propiedad intelectual han

aumentado sus costes, a la vez que han reducido
los beneficios. El rebajamiento de la barrera de
originalidad y la ampliacin de la vida de la
patente (Y otros DPI) han supuesto que, en efecto,
estemos pagando ms por cada patente, cuya
calidad media, sin embargo, es inferior a la de
antes. Los cambios en las actitudes de gobiernos y
corporaciones de pases ricos han hecho tambin
ms difcil invalidar los intereses comerciales de
los titubares de patentes a favor del inters
pblico, como hemos visto en el caso del vhi/sida.
Y hacer patentables porciones de conocimiento
cada vez ms pequeas ha agravado el problema
de las patentes entrelazadas, frenando el progreso
tecnolgico.
Estos efectos negativos han sido mucho
mayores para las naciones en vas de desarrollo.
La barrera de originalidad ms baja fijada en los
pases ricos, sobre todo Estados Unidos, ha hecho
ms fcil el robo de conocimientos tradicionales
ya existentes a naciones subdesarrolladas.
Medicinas muy necesarias se han vuelto mucho

ms caras, a la vez que ya no se permite a los

pases en vas de desarrollo producir (o importar)
frmacos copiados, mientras que su debilidad
poltica con respecto a las compaas
farmacuticas de las naciones ricas limita su
capacidad para utilizar la clusula de inters
pblico.
Pero el principal problema, hablando en
plata, es que el nuevo sistema de DPI ha hecho
ms difcil el desarrollo econmico. Cuando el
97% de todas las patentes y la inmensa mayora de
derechos de autor y marcas registradas obran en
poder de pases ricos, el reforzamiento de los
derechos de los titulares de DPI supone que
adquirir conocimientos se ha vuelto ms difcil
para las naciones en vas de desarrollo. El Banco
Mundial calcula que, despus del acuerdo TRIPS,
solo el aumento en los pagos de licencias
tecnolgicas costar a los pases subdesarrollados
45.000 millones de dlares ms al ao, que es casi
la mitad del total de la ayuda internacional
aportada por las naciones ricas (93.000 millones
de dlares anuales en 2004-2005).232 Aunque

cuesta trabajo cuantificar el impacto, el

reforzamiento de los derechos de autor ha hecho
que la educacin, especialmente la superior, que
utiliza libros extranjeros especializados y
avanzados, resulte ms cara.
Eso no es todo. Si quiere cumplir con el
acuerdo TRIPS, cada pas en vas de desarrollo
debe gastar mucho dinero para construir y poner en
prctica un nuevo sistema de DPI. Este no funciona
por s solo. La aplicacin de los derechos de autor
y las marcas registradas exige un ejrcito de
inspectores. La oficina de patentes necesita
cientficos e ingenieros para procesar las
solicitudes y los tribunales requieren abogados de
patentes para que ayuden a resolver los conflictos.
Formar y contratar a toda esa gente cuesta dinero.
En un mundo de recursos limitados, formar ms
abogados de patentes o contratar ms inspectores
para perseguir DVD piratas implica formar menos
mdicos y maestros y contratar menos enfermeras
o agentes de polica. Est claro cules de esas
profesiones necesitan ms los pases en vas de
desarrollo.

Lo ms lamentable es que las naciones

subdesarrolladas apenas van a recibir nada a
cambio de pagar permisos de comercializacin
ms caros y soportar gastos adicionales para poner
en prctica el nuevo sistema de DPI. Cuando los
pases ricos refuerzan su proteccin de DPI, por lo
menos pueden esperar cierto incremento de la
innovacin, aunque sus beneficios no basten para
cubrir los costes aumentados que se derivan de la
proteccin reforzada. En cambio, la mayora de
pases en vas de desarrollo no tienen las
competencias para realizar investigacin. El
incentivo para investigar puede haberse
incrementado, pero no hay nadie que se aproveche
de ello. Es como el caso de mi hijo, Jin-Gyu, que
he expuesto en el captulo 3. Si la competencia no
existe, no importa los incentivos que haya. Es por
eso por lo que incluso el renombrado periodista
econmico britnico Martin Wolf, autodeclarado
defensor de la globalizacin (pese a su plena
conciencia de sus problemas y limitaciones),
describe los DPI como "un instrumento de

extraccin de rentas" para la mayora de los pases

en vas de desarrollo, "con consecuencias
potencialmente devastadoras para su capacidad
para educar a su poblacin (debido a los derechos
de autor), adaptar diseos para su propio uso
(dem) y afrontar retos serios de salud pblica".233
Como no dejo de subrayar, los cimientos del
desarrollo econmico son la adquisicin de ms
conocimientos productivos. Cuanto mayor sea la
proteccin internacional para DPI, ms difcil
resulta para los pases seguidores adquirir nuevos
conocimientos. Es por eso por lo que,
histricamente, las naciones no protegieron
demasiado (o nada) la propiedad intelectual de los
extranjeros cuando necesitaron importar saber. Si
el conocimiento es como el agua que mana
pendiente abajo, entonces el sistema de DPI actual
es como una presa que convierte campos
potencialmente frtiles en un erial tecnolgico. Es
evidente que esta situacin necesita arreglo.
Alcanzar el equilibrio justo

Una pregunta comn que me plantean cuando

critico el sistema de DPI actual en mis
conferencias es: "a la vista de que es usted
contrario a la propiedad intelectual, permitira a
otras personas robarle sus informes de
investigacin y publicarlos firmados por ellas?".
Esto es sintomtico de la mentalidad simplista que
impregna nuestro debate acerca de los derechos
sobre la propiedad intelectual. Criticar el sistema
de DPI tal como existe hoy en da no es lo mismo
que abogar por la abolicin completa de la
propiedad intelectual en s.
Yo no digo que deberamos abolir patentes,
derechos de autor o marcas registradas. Tienen una
utilidad. Pero el hecho de que cierta proteccin de
los derechos sobre la propiedad intelectual sea
beneficiosa, o incluso necesaria, no significa que
ms de la misma sea siempre mejor. Una analoga
con la sal puede resultar til para explicar este
punto con mayor claridad. Un poco de sal es
fundamental para nuestra supervivencia. Un poco
ms hace la comida ms deleitable, aunque pueda
causar cierto perjuicio a nuestra salud. Pero, por

encima de un nivel determinado, el dao que causa

la sal a nuestra salud pesa ms que las ventajas
que obtenemos de una comida ms sabrosa. La
proteccin de los derechos sobre la propiedad
intelectual es as. Una porcin mnima de ella
puede proporcionar ms beneficios que costes.
Pero demasiada puede ocasionar ms costes que
beneficios, de modo que acaba perjudicando la
economa.
As pues, la verdadera pregunta no es si la
proteccin de DPI es buena o mala en abstracto.
Es cmo alcanzar el equilibrio correcto entre la
necesidad de animar a la gente a generar nuevos
conocimientos y la necesidad de asegurar que los
costes del monopolio resultante no excedan los
beneficios que aporta el nuevo saber. Con el fin de
hacer eso, debemos disminuir el grado de
proteccin de DPI que predomina hoy en da:
acortando el perodo de proteccin, levantando la
barrera de originalidad y facilitando la
comercializacin obligatoria y las importaciones
paralelas.

Si una proteccin ms dbil lleva a incentivos

insuficientes para inventores potenciales, lo que
puede ser el caso o no, puede intervenir el sector
pblico. Es posible que esto implique la
realizacin de investigacin directa por parte de
organismos pblicos, nacionales (por ejemplo, los
Institutos Nacionales de Salud de Estados Unidos)
o internacionales (por ejemplo, el Instituto
Internacional de Investigacin del Arroz que
desarroll las variedades de arroz de la
Revolucin Verde). Puede hacerse por medio de
subvenciones destinadas a I+D a compaas del
sector privado, con una condicin impuesta
respecto al acceso pblico al producto final.234 De
todos modos el sector pblico, a nivel nacional e
internacional, ya est haciendo estas cosas, por lo
que no sera una desviacin radical de la prctica
existente. Simplemente sera cuestin de intervenir
y redirigir los esfuerzos que existen.
Por encima de todo, el sistema de DPI
internacional debera reformarse de un modo que

ayudara a los pases en vas de desarrollo a ser

ms productivos permitindoles adquirir nuevos
conocimientos tcnicos a costes razonables.
Habra
que
autorizar
a
las
naciones
subdesarrolladas a conceder DPI ms dbiles:
vida de patente ms corta, porcentajes de derechos
de autor ms bajos (probablemente graduados en
funcin de sus posibilidades para pagar) o
comercializacin obligatoria e importaciones
paralelas ms fciles.235

Por ltimo, pero no por ello menos importante,

deberamos no solo hacer la adquisicin de
tecnologa ms fcil para los pases en vas de
desarrollo sino tambin ayudarles a desarrollar las
competencias para usar y perfeccionar
tecnologas ms productivas. A tal efecto,
podramos establecer un impuesto internacional
sobre derechos de patente y usarlo para
proporcionar apoyo tecnolgico a las naciones
subdesarrolladas. Tambin puede promoverse la

causa mediante una modificacin del sistema

internacional de derechos de autor, que facilita el
acceso a los libros acadmicos.*
Como todas las dems instituciones, los
derechos sobre la propiedad intelectual (patentes,
derechos de autor y marcas registradas) pueden ser
beneficiosos o no, segn cmo se diseen y dnde
se utilicen. El reto no consiste en decidir si
desecharlos
del
todo
o
reforzarlos
incondicionalmente, sino en alcanzar el equilibrio
justo entre los intereses de los titulares de DIM y
el resto de la sociedad (o el resto del mundo, si
quiere). Solo cuando alcancemos el equilibrio
adecuado el sistema de DPI tendr la utilidad para
la que se cre en un principio, esto es, fomentar la
generacin de nuevas ideas a los menores costes
posibles para la sociedad.
*El acceso a libros acadmicos es crucial
para aumentar las competencias productivas de
los pases en vas de desarrollo, como sugiere mi
propia experiencia con libros pirateados,
descrita en el prlogo. Habra que animar a las

editoriales de las naciones ricas a autorizar la

reproduccin barata de libros acadmicos en
pases subdesarrollados los consumidores: no
van a perder mucho con eso, porque de todos
modos sus libros son demasiado caros para de
las naciones en desarrollo. Tambin podramos
establecer un fondo internacional especial para
subvencionar la compra de textos tcnicos por
parte de bibliotecas, acadmicos y estudiantes de
pases en vas de desarrollo. Un argumento
similar puede poner en su sitio la histeria en las
naciones ricas sobre productos falsificados de
pases subdesarrollados. Como lie sealado en el
prlogo, no es que la gente que compra
falsificaciones en esos pases (incluidos muchos
turistas que las adquieren all) pueda permitirse
los artculos autnticos. As pues, mientras no se
introduzcan de contrabando en las naciones
ricas y se vendan como autnticos (lo que
raramente sucede), los fabricantes originales
pierden pocos ingresos reales por causa de
productos falsificados. Hasta puede afirmarse
que los compradores del pas en vas de

desarrollo estn haciendo publicidad gratuita a

los fabricantes originales. Especialmente en
economas de alto crecimiento, los consumidores
actuales de falsificaciones van a ser los
compradores futuros de los artculos autnticos.
Muchos coreanos que compraban productos de
lujo falsificados en la dcada de 1970 estn
adquiriendo ahora los artculos originales.

Captulo 7 Misin
imposible? Puede la
prudencia financiera ir
demasiado lejos?
LA mayora de la gente que ha visto el gran xito
de taquilla Misin Imposible III debe de haber
quedado sumamente impresionada por el
esplendor urbano que es Shanghai, el centro del
milagro econmico chino. Recordar tambin la
frentica persecucin final localizada en el
pintoresco pero desvencijado barrio junto al canal,
que parece haberse detenido en la dcada de 1920.
El contraste entre esa zona y los rascacielos del
centro de la ciudad simboliza el reto al que se
enfrenta China con la desigualdad en alza y el
descontento que est generando.
Es posible que quienes han visto las entregas
anteriores de Misin Imposible hayan saciado

tambin cierta curiosidad. Por primera vez en la

serie, se nos revel el significado del acrnimo
FMI, la formidable agencia de inteligencia para la
que trabaja el protagonista de la pelcula, Ethan
Hunt (Tom Cruise). Se llama Fuerza Misin
Imposible.
Puede que el verdadero FMI, el Fondo
Monetario Internacional, no mande agentes
secretos a volar edificios o eliminar indeseables,
pero de todos modos es muy temido por los pases
en vas de desarrollo, ya que desempea el papel
de portero con respecto a esas naciones,
controlando su acceso a las finanzas
internacionales.
Cuando los pases subdesarrollados entran en
una crisis de balanza de pagos, como suele ocurrir,
suscribir un acuerdo con el FMI es crucial. El
dinero que presta el FMI es solo una pequea
parte de la historia, porque el FMI NO dispone de
mucho dinero propio. Ms importante resulta el
acuerdo en s. Se considera como una garanta de
que
el
pas
enmendar
sus
hbitos
"despilfarradores" y adoptar una serie de

medidas "buenas" que asegurarn su capacidad

futura para devolver sus deudas. Solo cuando se
suscribe ese acuerdo otros prestamistas
potenciales -el Banco Mundial, gobiernos de
naciones ricas y prestamistas del sector privadoacceden a continuar sus provisiones financieras al
pas afectado. El acuerdo con el FMI implica
aceptar condiciones en un espectro amplio (y, de
hecho, cada vez ms extenso, como he sealado en
el captulo 1) de polticas econmicas, desde la
liberalizacin del comercio hasta la adopcin de
una nueva ley de empresas. Pero la ms importante
y temida de las condiciones del FMI tiene que ver
con programas macroeconmicos..
Los programas macroeconmicos -poltica
monetaria y poltica fiscal- pretenden cambiar la
conducta de toda la economa (distinta de la suma
total de las conductas de los actores econmicos
individuales que la integran).236 La idea
contraintuitiva de que la economa entera puede
comportarse de forma distinta de la suma total de
sus partes proviene del clebre economista de
Cambridge John Maynard Keynes. Este afirm que

lo que es racional para actores individuales puede

no serlo para la economa entera. Por ejemplo,
durante una recesin econmica, las empresas ven
cmo baja la demanda de sus productos, mientras
que los trabajadores afrontan posibilidades cada
vez mayores de despido y recortes salariales. En
esta situacin, es prudente que empresas y
trabajadores individuales reduzcan sus gastos.
Pero si todos los actores econmicos redujeran sus
gastos, todo sera peor, pues el efecto combinado
de tales acciones es una demanda global menor, lo
cual, a su vez, incrementa las posibilidades de
todo el mundo de ir a la quiebra y al desempleo.
En consecuencia, arguy Keynes, el gobierno, cuya
misin es dirigir toda la economa, no puede
limitarse a usar versiones ampliadas de planes de
accin que son racionales para agentes
econmicos individuales. Debera hacer siempre
intencionadamente lo contrario a lo que hacen
otros actores econmicos. En una recesin de la
economa, pues, debera aumentar su gasto para
contrarrestar la tendencia de las empresas y los
trabajadores del sector privado a reducir sus

gastos. En un repunte econmico, debera recortar

sus gastos y subir los impuestos, para poder evitar
que la demanda aventaje a la oferta.
Reflejando este origen intelectual, hasta la
dcada de 1970 el principal objetivo de los
programas macroeconmicos consisti en reducir
la magnitud de las fluctuaciones a nivel de la
actividad econmica, conocido como ciclo de
negocios. Pero a partir del ascenso del
neoliberalismo, y su enfoque "monetarista" sobre
la macroeconoma, en los aos ochenta el foco de
los programas macroeconmicos ha cambiado
radicalmente. Los "monetaristas" son llamados as
porque creen que los precios suben cuando
demasiado dinero corre detrs de una determinada
cantidad de artculos y servicios. Sostienen
tambin que la estabilidad de precios (esto es,
mantener baja la inflacin) es la base de la
prosperidad y, por lo tanto, la disciplina monetaria
(que es necesaria para la estabilidad de precios)
debera ser el objetivo primordial de la poltica
macroeconmica.
Cuando se trata de pases en vas de

desarrollo, la necesidad de disciplina monetaria

todava es ms recalcada por los malos
samaritanos. Creen que la mayora de las naciones
subdesarrolladas no tienen la autodisciplina para
"vivir de acuerdo con sus medios"; se afirma que
emiten y piden prestado dinero como si les fuera la
vida en ello. Domingo Cavallo, un famoso (o
infame, despus de la ruina financiera de 2002) ex
ministro de Economa de Argentina, calific en
cierta ocasin a su pas de "adolescente rebelde"
que era incapaz de controlar su conducta y tena
que "madurar".237En consecuencia, la firme mano
gua del FMI es considerada por los malos
samaritanos como crucial para garantizar la
estabilidad macroeconmica y por lo tanto el
crecimiento en esos pases. Por desgracia, los
programas macroeconmicos fomentados por el
FMI han producido el efecto casi opuesto.
"Atracador, ladrn a mano armada y
asesino a sueldo"
Los neoliberales ven la inflacin como el

enemigo pblico nmero uno. En cierta ocasin,

Ronald Reagan lo expres de un modo muy
grfico: "La inflacin es violenta como un
atracador, aterradora como un ladrn a mano
armada y mortfera como un asesino a sueldo".238
Creen que cuanto ms bajo sea el ndice de
inflacin, mejor. En el mejor de los casos, quieren
una inflacin cero. A lo sumo, aceptaran un ndice
inflacionario muy bajo de un solo dgito. Stanley
Fischer, el economista estadounidense nacido en el
norte de Rodesia, que fue el economista jefe del
FMI entre 1994 y 2001, recomend explcitamente
el l%-3% como el ndice inflacionario objetivo.239
Pero por qu se considera tan perjudicial la
inflacin?
Para empezar, dicen que la inflacin es una
forma de impuesto a hurtadillas que despoja
injustamente a la gente de sus ingresos ganados
con sudor. El difunto Milton Friedman, el gur del
monetarismo, sostuvo que "la inflacin es la nica
forma de tributacin que puede imponerse sin
legislacin".240 Pero la ilegitimidad del "impuesto

inflacionario", y la "injusticia distributiva" que

emana de l, es slo el comienzo del problema.
Los neoliberales afirman que la inflacin es
negativa
tambin
para
el
crecimiento
241
econmico.
La mayora de ellos opinan que
cuanto menor sea el ndice de inflacin de un pas,
mayor ser su crecimiento econmico. El
razonamiento es el siguiente: la inversin es
fundamental para el crecimiento; a los inversores
no les gusta la incertidumbre, de manera que
debemos mantener estable la economa, lo que
significa mantener los precios fijos; as, la baja
inflacin es un requisito previo de la inversin y el
crecimiento. Este argumento ha tenido un atractivo
particular en aquellos pases latinoamericanos
donde los recuerdos de una hiperinflacin
desastrosa en la dcada de 1980 combinada con el
hundimiento del crecimiento econmico estaban
muy vivos (especialmente Argentina, Bolivia,
Brasil, Nicaragua y Per).
Los economistas neoliberales arguyen que
hay dos cosas esenciales para conseguir una
inflacin baja. En primer lugar, tiene que haber

disciplina monetaria: el banco central no debera

aumentar el volumen de moneda por encima del
estrictamente necesario para sostener un
crecimiento real de la economa. Segundo, tiene
que haber prudencia financiera: ningn gobierno
debera vivir por encima de sus posibilidades (ya
hablaremos de esto ms adelante).
Con el fin de alcanzar la disciplina
monetaria, hay que obligar al banco central, que
controla el volumen de moneda, a perseguir con
firmeza la estabilidad de precios. Adoptando de
lleno este argumento, por ejemplo, Nueva Zelanda,
en la dcada de 1980, index el salario del
gobernador del banco central al ndice de inflacin
en proporcin inversa, para que tuviera un inters
personal en controlar la inflacin. El razonamiento
sigue diciendo que, en cuanto pidamos al banco
central que considere otros factores, como
crecimiento y empleo, la presin poltica sobre l
ser insoportable. Dice Stanley Fischer: "Un
banco central al que se plantea objetivos mltiples
y generales puede elegir entre ellos y sin duda ser
objeto de presiones polticas para que cambie de

objetivos en funcin del estado del ciclo

electoral".242 La mejor forma de evitar que ocurra
esto es "proteger" el banco central de los polticos
(que no entienden la economa demasiado bien y,
an ms importante, tienen horizontes a corto
plazo) hacindolo "polticamente independiente".
Esta fe ortodoxa en las virtudes de la
independencia del banco central es tan firme que
el FMI suele hacer de ella una condicin para sus
prstamos, como hizo por ejemplo en el acuerdo
con Corea despus de la crisis monetaria de ese
pas en 1997.
Adems de la disciplina monetaria, los
neoliberales han subrayado tradicionalmente la
importancia de la prudencia gubernamental: a
menos que el gobierno viva dentro de sus
posibilidades,
los
dficit
presupuestarios
resultantes provocarn inflacin al crear ms
demanda de la que la economa puede
satisfacer.243 En poca reciente, despus de la
oleada de crisis financieras de pases en vas de
desarrollo a fines de la dcada de 1990 y
principios de la de 2000, se determin que los

gobiernos no tienen el monopolio de vivir por

encima de sus posibilidades. En esas crisis, la
mayor parte del exceso de endeudamiento corri a
cargo de empresas del sector privado y
consumidores en lugar del gobierno. Como
consecuencia de ello se ha puesto un mayor nfasis
en las normas prudenciales de los bancos y otras
empresas del sector privado. La ms importante de
todas es la llamada proporcin de la adecuacin
del capital para bancos recomendada por el BIS
(Banco de Pagos Internacionales), el club de
bancos internacionales con sede en la ciudad suiza
de Basilea (hablaremos ms de esto ms
adelante).*
*Esta proporcin recomienda que el
prstamo total de un banco no supere
determinado mltiplo de su base de capital (la
proporcin recomendada es de 12,5).
Hay inflaciones e inflaciones
La inflacin es negativa para el crecimiento:

esto se ha convertido en una de las panaceas

econmicas ms comnmente aceptadas de nuestro
tiempo. Pero veamos qu opina al respecto
despus de asimilar la informacin que sigue.
Durante las dcadas de 1960 y 1970, el
ndice de inflacin medio de Brasil era del 42%
anual.244A pesar de ello, Brasil fue una de las
economas de crecimiento ms rpido del mundo
durante dos dcadas: su renta per cpita creci al
4,5% anual durante ese perodo. En cambio, entre
1995 y 2005, el tiempo durante el cual Brasil
adopt la ortodoxia neoliberal, sobre todo en
relacin con la poltica macroeconmica, su ndice
de inflacin promedi un muy inferior 7,1% anual.
Pero durante ese perodo, la renta per cpita de
Brasil creci slo al 1,3% anual.
Si no est del todo convencido por el caso
brasileo -lo cual es comprensible, dado que la
hiperinflacin estuvo acompaada por un
crecimiento lento en los aos ochenta y principios
de los noventa-, qu le parece esto? Durante sus

aos "milagrosos", cuando su economa creca al

7% anual en lo que se refiere a renta per cpita,
Corea tuvo ndices inflacionarios prximos al
20% 17,4% en la dcada de 1960 y al 19,8% en
la de los setenta. Esos eran ndices mayores a los
encontrados en varias naciones latinoamericanas, y
totalmente contrarios a los estereotipos culturales
del hiperahorrador y prudente este asitico frente a
los latinos, despilfarradores y amantes de la
diversin (hablaremos ms de estereotipos
culturales en el captulo 9). En los aos sesenta, el
ndice de inflacin de Corea era muy superior al
de cinco pases latinoamericanos (Venezuela,
Bolivia, Mxico, Per y Colombia) y no muy
inferior al del infame "adolescente rebelde",
Argentina.245 En los setenta, el ndice inflacionario
coreano era mucho ms alto que el hallado en
Venezuela, Ecuador y Mxico, y no mucho ms
bajo que el de Colombia y Bolivia.246 Sigue
convencido de que la inflacin es incompatible
con el xito econmico?
Con estos ejemplos, no estoy diciendo que
toda inflacin sea buena. Cuando los precios suben

muy deprisa, minan la propia base del clculo

econmico racional. La experiencia de Argentina
en la dcada de 1980 y principios de la de 1990 es
muy ilustrativa al respecto.247 En enero de 1977,
un envase de leche costaba 1 peso ley. Catorce
aos despus, el mismo envase costaba el
equivalente a 1.000 millones de pesos ley.* Entre
1977 y 1991, la inflacin aument a un ritmo anual
del 333%. Hubo un perodo de doce meses, que
concluy en 1990, durante el cual la inflacin real
fue del 20,266%. Cuentan las crnicas que,
durante ese perodo, los precios subieron tan
rpido que los supermercados recurrieron a
pizarras en vez de etiquetas de precios. No cabe
duda de que esa clase de inflacin de los precios
imposibilita la planificacin a largo plazo. Sin un
horizonte razonablemente lejano, las decisiones
racionales de inversin resultan imposibles. Y sin
una inversin fuerte, el crecimiento econmico se
hace muy difcil.
*Durante ese perodo la moneda oficial de
la Argentina cambi en dos ocasiones. En 1991

se utilizaba el austral: 1.000 millones de pesos

ley correspondan a 100 australes. [N. del E.]
Pero existe un gran salto lgico entre
reconocer el carcter destructivo de la
hiperinflacin y afirmar que cuanto menor sea el
ndice inflacionario, mejor. 248 Como demuestran
los ejemplos de Brasil y Corea, el ndice de
inflacin no tiene que oscilar entre el 1% y el 3%,
como Stanley Fischer y la mayora de neoliberales
quieren, para que una economa marche bien. De
hecho, incluso muchos economistas neoliberales
admiten que, por debajo del 10%, no parece que la
inflacin tenga ningn efecto adverso sobre el
crecimiento econmico.249 Dos economistas del
Banco Mundial, Michael Bruno, ex economista
jefe, y William Easterly, han demostrado que, por
debajo del 40%, no existe una correlacin
sistemtica entre el ndice inflacionario de un pas
y su ritmo de crecimiento.250 Incluso afirman que,
por debajo del 20%, una mayor inflacin pareca
ir asociada a un mayor crecimiento en algunos
perodos.

En otras palabras, hay inflaciones e

inflaciones. La inflacin elevada es perjudicial,
pero la moderada (de hasta el 40%) no solo no es
necesariamente perjudicial, sino que incluso puede
ser compatible con un crecimiento rpido y
creacin de empleo. Hasta podemos decir que
cierto grado de inflacin es inevitable en una
economa dinmica. Los precios cambian porque
tambin lo hace la economa, por lo que es natural
que los precios suban en una economa en la que
existen muchas actividades nuevas que generan
nueva demanda.
Pero, si la inflacin moderada no es
perjudicial, por qu los neoliberales estn tan
obsesionados con ella? Los neoliberales
argumentarn que toda inflacin -moderada o nosigue siendo inaceptable, porque perjudica
desproporcionadamente a las personas con
ingresos fijos: sobre todo asalariados y
pensionistas, que constituyen los sectores ms
vulnerables de la poblacin. Paul Volcker, el
presidente de la Junta de Gobernadores del
Sistema de Reserva Federal de Estados Unidos (el

banco central estadounidense) bajo el mandato de

Ronald Reagan (1979-1987), arguy: "La inflacin
est considerada como un impuesto cruel, y tal vez
el ms cruel, porque afecta de manera
multisectorial, de un modo imprevisto, y afecta
ms a las personas con ingresos fijos".251
Pero esto no es ms que la mitad de la
historia. Una inflacin inferior puede significar
que aquello que los trabajadores ya han ganado
est mejor protegido, pero las polticas que son
necesarias para generar ese resultado pueden
reducir lo que ganen en el futuro. Y eso por qu?
Las estrictas polticas monetarias y fiscales que se
requieren para disminuir la inflacin, sobre todo a
un nivel muy bajo, son susceptibles de rebajar
tambin el nivel de actividad econmica, lo cual, a
su vez, reducir la demanda de mano de obra y por
lo tanto aumentar el desempleo y bajar los
salarios. As pues, un control estricto de la
inflacin es un arma de doble filo para los
trabajadores: protege mejor sus ingresos
existentes, pero reduce sus rentas futuras. Solo
para los pensionistas y otros (entre ellos, de forma

significativa, el sector financiero) cuyos ingresos

proceden de activos financieros con devoluciones
fijas, la baja inflacin es toda una bendicin.
Puesto que estn fuera del mercado laboral, las
polticas macroeconmicas estrictas que reducen
la inflacin no pueden afectar adversamente a sus
oportunidades de empleo y salarios futuros,
mientras que las rentas de las que ya disponen
estn mejor protegidas.
Los neoliberales han dado mucha importancia
al hecho de que la inflacin perjudica al pblico
en general, como podemos deducir de la anterior
cita de Volcker. Pero esa retrica populista
oscurece el hecho de que las polticas necesarias
para generar baja inflacin son susceptibles de
reducir las ganancias futuras de la mayora de la
poblacin
trabajadora
recortando
sus
posibilidades de empleo y tasas salariales.
El precio de la estabilidad de los precios
Cuando arrebat el poder al rgimen del
apartheid en 1994, el nuevo gobierno sudafricano

del CNA (Congreso Nacional Africano) declar

que aplicara una poltica macroeconmica al
estilo del FMI. Este enfoque prudente se consider
necesario si no se quera espantar a los inversores,
dados sus antecedentes revolucionarios de
izquierda.
Con el fin de preservar la estabilidad de los
precios, los tipos de inters se mantuvieron altos;
en su nivel mximo a finales de la dcada de 1990
y principios de la de 2000, los tipos de inters
reales eran del 10%-12%. Gracias a esta poltica
monetaria estricta, Sudfrica ha podido mantener
su ndice de inflacin durante ese perodo en 6,3%
anual.252 Pero esto se consigui a un precio
enorme para el crecimiento y el empleo. Dado que
la empresa no financiera media de Sudfrica tiene
una tasa de beneficio inferior al 6%, unos tipos de
inters reales del 10%-12% suponan que pocas
compaas podan pedir prstamos para
invertir.253 No es de extraar que la tasa de
inversin (como parte del PIB) cayera desde el
histrico 20%-25% (a principios de los aos

ochenta lleg a ms del 30%) hasta el 15%.254

Teniendo en cuenta unos niveles de inversin tan
bajos, la economa sudafricana no ha salido muy
mal parada: entre 1994 y 2005, su renta per cpita
aument al 1,8% anual. Pero claro, eso solo
"teniendo en cuenta..."
A menos que Sudfrica participe en un
programa de redistribucin a gran escala (lo cual
no es polticamente factible ni econmicamente
prudente), la nica manera de reducir la enorme
diferencia de nivel de vida entre los colectivos
raciales del pas consiste en generar crecimiento
rpido y crear ms empleo, para que ms personas
puedan unirse a la corriente econmica principal y
mejorar su nivel de vida. Actualmente, la nacin
presenta una tasa de desempleo oficial del 26%28%, una de las ms altas del mundo;* un ndice
de crecimiento anual del 1,8% es insuficiente para
producir una reduccin seria del desempleo y la
pobreza. En los ltimos aos, afortunadamente el
gobierno sudafricano ha apreciado lo disparatado
de ese enfoque y ha bajado los tipos de inters,
pero los tipos de inters reales, de en torno al 8%,

siguen siendo demasiado altos para una inversin

enrgica.
* Las tasas de desempleo en los pases en
vas de desarrollo subestiman el verdadero grado
de desempleo, pues mucha gente pobre no puede
permitirse estar desempleada (al no existir
estado de bienestar social) y, por lo tanto,
termina trabajando en empleos de productividad
extraordinariamente
baja
(por
ejemplo,
vendiendo baratijas en la calle, abriendo puertas
a cambio de una propina). Esto se conoce como
"desempleo encubierto" entre los economistas.
En la mayora de pases, las empresas que no
pertenecen al sector financiero obtienen beneficios
del 3%-7%.255 Por lo tanto, si el inters real
supera ese nivel, tiene ms sentido para los
inversores potenciales depositar su dinero en el
banco, o comprar bonos, en lugar de invertirlo en
una empresa productiva. Teniendo en cuenta
adems todas las molestias que acarrea la
administracin de compaas productivas -

problemas de mano de obra, de suministro de

piezas, de pagos de los clientes, etc.-, el beneficio
mnimo puede ser incluso ms bajo. Dado que las
empresas de las naciones en vas de desarrollo
tienen poco capital acumulado internamente, la
mayor dificultad para conseguir prstamos supone
que las compaas no pueden invertir demasiado.
Esto da lugar a baja inversin, lo cual, a su vez,
implica bajo crecimiento y escaso empleo. Esto es
lo que ha ocurrido en Brasil, Sudfrica y muchas
otras naciones en vas de desarrollo cuando
siguieron el consejo de los malos samaritanos y
adoptaron un ndice de inflacin muy bajo.
Con todo, al lector le sorprender saber que
los pases ricos malos samaritanos, que tanto
inters tienen en predicar a las naciones en vas de
desarrollo la importancia de tipos de inters reales
elevados como clave para la disciplina monetaria,
han recurrido a polticas monetarias laxas cuando
han necesitado generar ingresos y empleo. En el
momento lgido de su bum de crecimiento
posterior a la Segunda Guerra Mundial, los tipos
de inters reales en los pases ricos eran todos

muy bajos... o incluso negativos. Entre 1960 y

1973, la ltima mitad de la "edad dorada del
capitalismo" (1950-1973), cuando todas las
naciones ricas de hoy en da alcanzaron
inversiones elevadas y crecimiento rpido, los
tipos de inters reales promediaban 2,6% en
Alemania, 1,8% en Francia, 1,5% en Estados
Unidos, 1,4% en Suecia y 1,0% en Suiza.256
Una poltica monetaria demasiado rgida
disminuye la inversin. La menor inversin frena
el crecimiento y la creacin de empleo. Puede que
esto no plantee un problema enorme a pases ricos
con un nivel de vida ya elevado, una provisin
generosa del Estado de bienestar social y bajo
ndice de pobreza, pero es un desastre para las
naciones
subdesarrolladas
que
requieren
desesperadamente ms inversiones y empleo y a
menudo tratan de manejar un alto grado de
desigualdad de ingresos sin recurrir a un programa
de redistribucin a gran escala que, de todos
modos, puede ocasionar ms problemas de los que
resuelve.
Dados los costes de adoptar una poltica

monetaria restringida, dar independencia al banco

central con el nico propsito de controlar la
inflacin es lo ltimo que un pas en vas de
desarrollo debe hacer, porque consolidar
institucionalmente un programa macroeconmico
monetarista que resulta especialmente inadecuado
para esas naciones. Tanto ms cuanto que en
realidad no existe ninguna evidencia clara de que
una mayor independencia del banco central rebaje
el ndice inflacionario en los pases en desarrollo,
y todava menos ayuda a alcanzar otros objetivos
deseables, como ms crecimiento y menos
desempleo.257
Es un mito que los banqueros centrales son
tecncratas no partidistas. Es bien sabido que
tienden a escuchar con gran atencin la opinin del
sector financiero y a poner en prctica polticas
que lo favorecen, en caso necesario a costa de la
industria manufacturera o los asalariados. As
pues, darles independencia les permite adoptar
polticas que favorecen a sus integrantes naturales
sin que lo parezca. La predisposicin poltica
sera an peor si les dijramos explcitamente que

no deben preocuparse de ningn objetivo poltico

que no sea la inflacin.
Adems, la independencia del banco central
plantea un problema importante para la
responsabilidad democrtica (hablar ms de ello
en el captulo 8). La cara B del argumento de que
los banqueros centrales pueden tomar buenas
decisiones solo porque sus empleos no dependen
de contentar al electorado es que pueden
emprender polticas que perjudican impunemente a
la mayora de la poblacin, sobre todo si se les
dice que no se preocupen ms que del ndice de
inflacin. Los banqueros centrales deben ser
supervisados por polticos electos, para que sean,
aunque sea de lejos, sensibles a la voluntad
popular. Es precisamente por eso por lo que los
estatutos de la Junta de Gobernadores del Sistema
de Reserva Federal de Estados Unidos definen
como su responsabilidad primera "dirigir la
poltica monetaria de la nacin influyendo en las
condiciones monetarias y crediticias de la
economa en busca del mximo empleo, precios
estables y tipos de inters moderados a largo

plazo [la cursiva es ma]"258 y que su presidente

est sometido a interrogatorio por parte del
Congreso. Resulta irnico, pues, que el gobierno
estadounidense se comporte internacionalmente
como un mal samaritano y anime a los pases en
vas de desarrollo a crear un banco central
independiente exclusivamente centrado en la
inflacin.
Cuando la prudencia no es prudente
Gordon Brown, el ministro de Economa y
Hacienda del Reino Unido desde 1997, se jacta de
haberse ganado el apodo de "ministro de hierro".
Este mote estaba asociado al ex canciller (primer
ministro) alemn Otto von Bismarck pero, a
diferencia de la "ferretera" de Bismarck, que era
en poltica internacional, la de Brown ocupa el
terreno de las finanzas pblicas. Ha sido elogiado
por su determinacin a no ceder a la peticin de
gasto deficitario, procedente de sus partidarios en
el
sector
pblico,
que
clamaban
comprensiblemente por ms dinero al cabo de

aos de recortes presupuestarios conservadores.

El seor Brown ha recalcado constantemente la
importancia de la prudencia en la gestin fiscal,
hasta el punto de que William Keegan, un
destacado periodista financiero britnico, titul su
libro sobre la poltica econmica de Brown The
Prudence of Mr. Gordon Brown . La prudencia, al
parecer, se ha convertido en la virtud suprema en
un ministro de Economa.
El nfasis en la prudencia fiscal ha sido un
tema central en la macroeconoma neoliberal
promovida por los malos samaritanos. Argumentan
que el gobierno no debe vivir por encima de sus
posibilidades y tiene que equilibrar siempre su
presupuesto. Afirman que el gasto deficitario slo
lleva a la inflacin y mina la estabilidad
econmica, lo cual, a su vez, reduce el crecimiento
y disminuye el nivel de vida de las personas con
ingresos fijos.
Una vez ms, quin puede dar razones en
contra de la prudencia? Pero, como en el caso de
la inflacin, la verdadera pregunta consiste en qu
significa exactamente ser prudente. Por un lado,

ser prudente no significa que el gobierno tenga que

cuadrar sus cuentas todos los aos, como predican
los malos samaritanos a los pases en vas de
desarrollo. Es posible que haya que equilibrar el
presupuesto gubernamental, pero esto debe
conseguirse al cabo .de un ciclo de negocios en
vez de cada ao. El ao es una unidad de tiempo
sumamente artificial en trminos econmicos, y no
tiene nada de sagrado. De hecho, si siguiramos
esta lgica, por qu no decir a los gobiernos que
cuadren sus cuentas cada mes o incluso cada
semana? Como dijo el mensaje principal de
Keynes, lo que importa es que, durante el ciclo de
negocios, el gobierno haga de contrapeso al
comportamiento del sector privado, se meta en el
gasto deficitario durante las depresiones
econmicas y genere un supervit presupuestario
durante los repuntes de la economa.
Para un pas en vas de desarrollo, puede
hasta tener sentido mantener un dficit
presupuestario de forma permanente a medio
plazo, siempre y cuando la deuda resultante sea

sostenible. Incluso a nivel de individuos, es

perfectamente prudente pedir dinero prestado para
estudiar o criar una familia y devolver la deuda
cuando el poder adquisitivo sea ms alto.
Anlogamente, tiene sentido para una nacin
subdesarrollada "pedir prestado a generaciones
futuras" manteniendo dficit presupuestarios con el
fin de invertir por encima de sus posibilidades y
por lo tanto acelerar el crecimiento econmico. Si
el pas logra acelerar su crecimiento, las
generaciones futuras sern recompensadas con
unos niveles de vida ms elevados de los que
habra sido posible sin ese gasto deficitario
gubernamental.
Pese a todo ello, el FMI sigue obsesionado
con que los gobiernos de pases en vas de
desarrollo cuadren sus cuentas cada ao, sin
reparar en los ciclos de negocios o estrategias de
desarrollo a ms largo plazo. As pues, impone
condiciones de equilibrio presupuestario, o
incluso el requisito de tener supervit, a pases en
crisis macroeconmica que podran de hecho
beneficiarse del gasto deficitario por parte del

gobierno.
Por ejemplo, cuando Corea suscribi un
acuerdo con el FMI en diciembre de 1997 despus
de una crisis monetaria, se le exigi que generara
un supervit presupuestario equivalente al 1% del
PIB. Dado que un enorme xodo de capital
extranjero ya estaba llevando el pas a una
profunda recesin, habran tenido que autorizarle a
incrementar
los
dficit
presupuestarios
gubernamentales. Si algn pas poda permitirse
hacer eso, era Corea: en aquella poca tena una
de las reservas de deuda gubernamental en
proporcin al PIB ms bajas del mundo, incluidas
todas las naciones ricas. Pese a ello, el FMI
prohibi a Corea que utilizara el gasto deficitario.
No es de extraar que la economa cayera en
picado. En los primeros meses de 1998, ms de
100 empresas al da quebraron y la tasa de
desempleo casi se triplic. Solo cuando esta
incontrolable espiral econmica descendente
pareca resuelta a continuar, el FMI cedi y
permiti al gobierno coreano tener un dficit
presupuestario, pero solo muy pequeo (de un

mximo del 0,8% del PIB).259 En un caso ms

extremo, tras su crisis financiera del mismo ao,
Indonesia recibi tambin indicaciones del FMI
para que recortara el gasto del gobierno,
especialmente las subvenciones alimentarias.
Cuando se combin con un aumento de los tipos de
inters hasta el 80%, el resultado fue una quiebra
empresarial generalizada, desempleo masivo y
disturbios urbanos. Como consecuencia, Indonesia
experiment un gigantesco descenso del 16% en su
produccin en 1998.260
Si estuvieran en circunstancias parecidas, los
malos samaritanos ricos nunca haran lo que dicen
a las naciones pobres que hagan. En su lugar
reduciran los tipos de inters y aumentaran el
gasto deficitario del gobierno con el fin de
impulsar la demanda. Ningn ministro de
Economa de un pas rico sera lo bastante
estpido para subir los tipos de inters y tener
supervit presupuestarios durante recesiones
econmicas. Cuando la economa estadounidense
se tambaleaba a consecuencia del reventn de la
llamada burbuja de dot.com y de los atentados

contra el World Trade Center del 11 de

septiembre en los albores del siglo XXI, la
solucin tomada por el gobierno republicano de
George W. Bush, en teora "fiscalmente
responsable" y antikeynesiano, fue -lo ha
adivinado- gasto deficitario gubernamental
(combinado con una poltica monetaria de un
relajamiento sin precedentes). En 2003 y 2004, el
dficit presupuestario de Estados Unidos alcanz
casi el 4% de su PIB. Otros gobiernos de pases
ricos han hecho lo mismo. Durante 1991-1995, un
perodo de recesin econmica, el ndice del
dficit gubernamental con respecto al PIB fue del
8% en Suecia, del 5,6% en el Reino Unido, del
3,3% en Holanda y del 3% en Alemania.261
Las medidas "prudentes" del sector financiero
recomendadas por los malos samaritanos han
ocasionado tambin otros problemas para la
gestin macroeconmica en pases en vas de
desarrollo. La proporcin de la adecuacin del
capital del BIS, que ya he expuesto antes, ha sido
especialmente importante al respecto.

La proporcin del BIS exige que el prstamo

de un banco cambie de acuerdo con los cambios en
su base de capital. Dado que los precios de los
activos que constituyen la base de capital de un
banco suben cuando la economa marcha bien y
bajan cuando va mal, esto significa que la base de
capital crece y mengua junto con el ciclo
econmico. Como consecuencia, los bancos
pueden aumentar sus prstamos en los buenos
tiempos incluso sin ninguna mejora inherente a la
calidad de los activos que poseen, sencillamente
porque su base de capital se ampla debido a la
inflacin del precio del activo. Esto contribuye al
bum, sobrecalentando la economa. Durante una
recesin, la base de capital de los bancos
disminuye, al mismo tiempo que los precios bajan,
obligndoles a pedir la devolucin de prstamos,
lo cual, a su vez, hace caer la economa todava
ms. Si bien puede ser prudente para bancos
individuales cumplir la proporcin de la
adecuacin del capital del BIS, si todos los bancos
la siguen, el ciclo de negocios se ampliar mucho,
lo que terminar por perjudicar a las propias

entidades bancarias.*
* Ms recientemente, el BIS ha sugerido un
sistema todava ms "prudente" llamado BIS II,
en que los prstamos son ponderados por su
riesgo de crdito. Por ejemplo, los prstamos
ms arriesgados (digamos, financiamiento
empresarial) tienen que ser apoyados por una
base de capital mayor que los prstamos ms
seguros (por ejemplo, crditos hipotecarios para
la compra de casas) del mismo valor nominal.
Esto ser especialmente malo para los pases en
vas de desarrollo, cuyas empresas tienen un
nivel de solvencia bajo, por cuanto supone que
los bancos tendran un incentivo especial para
reducir sus prstamos a sociedades annimas de
naciones subdesarrolladas.
Cuando las fluctuaciones econmicas se
agrandan, las fluctuaciones en poltica fiscal tienen
que agrandarse tambin si quieren desempear un
papel contracclico adecuado. Pero los grandes
ajustes en el gasto gubernamental ocasionan

problemas. Por un lado, un gran incremento en el

gasto del gobierno durante una recesin econmica
hace que sea ms probable que el gasto se destine
a proyectos mal preparados. Por otro lado,
introducir grandes recortes en el gasto
gubernamental durante un repunte econmico
resulta difcil debido a la resistencia poltica.
Dadas las circunstancias, la mayor volatilidad
creada por la aplicacin estricta de la proporcin
del BIS (y la apertura de mercados de capitales,
como hemos visto en el captulo 4) ha hecho en
realidad que resulte ms difcil dirigir una buena
poltica fiscal.262
Keynesianismo para los ricos, monetarismo
para los pobres
Gore Vidal, el escritor estadounidense,
defini en cierta ocasin el sistema econmico
norteamericano como "libre empresa para los
pobres y socialismo para los ricos".263 La poltica
macroeconmica a escala global es un poco as.
Es keynesianismo para los ricos y monetarismo

para los pobres.

Cuando los pases ricos entran en recesin,
por lo general relajan la poltica monetaria y
aumentan los dficit presupuestarios. Cuando
sucede lo mismo en naciones en vas de
desarrollo, los malos samaritanos, a travs del
FMI, les obligan a aumentar los tipos de inters a
niveles absurdos y a equilibrar sus presupuestos, o
incluso a generar supervit presupuestario, aunque
tales acciones tripliquen el desempleo y
provoquen disturbios en las calles. Cuando Corea
estaba inmersa en su mayor crisis financiera de
todos los tiempos en 1997, el FMI permiti al pas
tener dficit presupuestarios equivalentes solo al
0,8% del PIB (y, por cierto, despus de intentar lo
contrario durante varios meses, con consecuencias
desastrosas); cuando Suecia tuvo un problema
similar (debido a la apertura mal gestionada de su
mercado de capitales, como fue el caso de Corea
en 1997) a principios de los aos noventa, sus
dficit presupuestarios fueron, proporcionalmente,
diez veces mayores (el 8% de su PIB).
Irnicamente, cuando los ciudadanos de los

pases en vas de desarrollo se aprietan

voluntariamente el cinturn, son objeto de mofa
por no entender la economa keynesiana elemental.
Por ejemplo, cuando algunas amas de casa
coreanas hicieron campaa a favor de medidas
voluntarias de austeridad, entre ellas servir
comidas ms frugales en casa despus de la crisis
financiera de 1997, el corresponsal del Financial
Times en Corea se burl de su estupidez, diciendo
que tales acciones "podan agudizar la cada del
pas en la recesin, porque reduciran an ms la
demanda
necesaria
para
estimular
el
264
crecimiento". Pero qu diferencia hay entre lo
que hacan esas amas de casa coreanas y los
recortes de gastos impuestos por el FMI, que el
corresponsal del FT consideraba de lo ms
sensato?
Los malos samaritanos han impuesto a las
naciones en vas de desarrollo polticas
macroeconmicas que dificultan seriamente su
capacidad para invertir, crecer y crear puestos de
trabajo a largo plazo. La denuncia categrica -y
simplista- de "vivir por encima de sus

posibilidades" ha hecho imposible para ellas

"pedir prestado para invertir" con el fin de
acelerar
el
crecimiento
econmico.
Si
denunciamos categricamente a las personas por
vivir por encima de sus posibilidades,
deberamos, entre otras cosas, censurar a los
jvenes por pedir prstamos para invertir en el
desarrollo de su carrera o en la educacin de sus
hijos. Esto no puede ser justo. Vivir por encima de
las propias posibilidades puede ser adecuado o
no; todo depende de la fase de desarrollo en la que
se encuentre el pas y el uso que se haga del dinero
prestado.
Puede que el seor Cavallo, el ministro de
Economa argentino, tuviera razn al decir que los
pases en vas de desarrollo son como
"adolescentes rebeldes" que necesitan "crecer".
Pero, en realidad, actuar como un adulto no es
crecer. El adolescente debe recibir una educacin
y encontrar un trabajo apropiado; no basta con
fingir que es adulto y dejar la escuela para poder
engrosar sus ahorros. Anlogamente, para "crecer"
de verdad, no basta para las naciones

subdesarrolladas con usar polticas que convienen

a los pases "adultos". Lo que deben hacer es
invertir en su futuro. Para hacer eso, debera
permitrseles adoptar polticas macroeconmicas
que fuesen ms favorables a la inversin y al
crecimiento que las empleadas por las naciones
ricas, y que fuesen mucho ms agresivas que los
malos samaritanos les autorizan a adoptar hoy en
da.

Captulo 8. Zaire frente a

Indonesia. Debemos volver
la espalda a pases corruptos
y antidemocrticos?
Zaire: En 1961, Zaire (ahora la
Repblica Democrtica del Gongo) era
un pas desesperadamente pobre con
una renta per cpita anual de 67 dlares.
Mobutu Sese Seko accedi al poder
merced a un golpe militar en 1965 y
gobern hasta 1997. Se calcula que ha
robado 5.000 millones de dlares
durante los 32 aos de su mandato, o
aproximadamente 4,5 veces la renta
nacional en 1961 (1.100 millones de
dlares).
Indonesia: En ese mismo ao, con

una renta per cpita anual de solo 49

dlares, Indonesia era todava ms
pobre que Zaire. Mohamed Suharto
accedi al poder merced a un golpe
militar y gobern hasta 1998. Se calcula
que ha robado por lo menos 15.000
millones de dlares durante los 32 aos
de su mandato. Hay quien sugiere que
esa cifra podra llegar incluso a 35.000
millones de dlares. Sus hijos se
convirtieron en algunos de los hombres
de negocios ms ricos del pas. Si
tomamos el punto medio de estas dos
estimaciones (25.000 millones de
dlares), Suharto ha robado el
equivalente a 5,2 veces la renta
nacional de su pas en 1961 (4.800
millones de dlares).

LA renta per cpita de Zaire en poder adquisitivo

en 1997, cuando Mobutu fue destituido, era un

tercio de su nivel en 1965, cuando accedi al

poder. En 1997, el pas ocupaba el puesto 141
entre los 174 pases para los que la ONU
calculaba un "ndice de desarrollo humano" (IDH).
El IDH tiene en cuenta no solo los ingresos sino
tambin la "calidad de vida", medida en esperanza
de vida y alfabetismo.
Teniendo en cuenta las estadsticas de
corrupcin, Indonesia debera haber funcionado
an peor que Zaire. Pero as como el nivel de vida
descendi tres veces durante el mandato de
Mobutu, el de Indonesia subi ms del triple
durante el gobierno de Suharto. Su clasificacin de
IDH en 1997 era el puesto 105, no el propio de
una economa "milagrosa" pero loable de todos
modos, sobre todo teniendo en cuenta desde dnde
haba partido.
El contraste Zaire-Indonesia muestra las
limitaciones de la opinin, cada vez ms popular,
difundida por los malos samaritanos de que la
corrupcin es uno de los principales obstculos, si
no
necesariamente el mayor, al desarrollo
econmico. Este argumento sostiene que no sirve

de nada ayudar a pases pobres con dirigentes

corruptos, porque "harn de Mobutu" y gastarn el
dinero. Este punto de vista se refleja en la reciente
campaa anticorrupcin del Banco Mundial, bajo
el liderazgo del ex subsecretario de Defensa de
Estados Unidos Paul Wolfowitz, quien declar:
"La lucha contra la corrupcin forma parte de la
lucha contra la pobreza, no solo porque la
corrupcin es mala sino tambin porque retarda
mucho el desarrollo econmico". 265Desde el
comienzo del liderazgo de Wolfowitz en enero de
2005, el Banco Mundial ha suspendido
desembolsos de prstamos a varias naciones en
vas de desarrollo por causa de la corrupcin.266
La corrupcin es un problema grave en
muchos pases subdesarrollados. Pero los malos
samaritanos la estn utilizando como una
justificacin conveniente para la reduccin de sus
compromisos de ayuda, pese al hecho de que
recortar la ayuda perjudicar ms a los pobres de
como lo harn los dirigentes deshonestos de un
pas, sobre todo en las naciones ms pobres (que
tienden a ser ms corruptas, por razones que ya

explicar).267 Adems, emplean cada vez ms la

corrupcin como "justificacin" de los fracasos de
las polticas neoliberales que han fomentado
durante las ltimas dos dcadas y media. Esas
polticas han fracasado porque eran defectuosas,
no porque hayan sido arrolladas por factores
antidesarrollo locales, como corrupcin o cultura
"errnea" (como expondr en el siguiente
captulo), contrariamente a lo que se aduce cada
vez ms entre los malos samaritanos.
Perjudica la corrupcin al desarrollo
econmico?

La corrupcin es una violacin de la confianza

depositada por sus "accionistas" en los detentares
de cargos en cualquier organizacin, ya sea un
gobierno, una empresa, un sindicato o incluso una
ONG (organizacin no gubernamental). Es cierto
que pueden darse casos de "corrupcin por causa
noble"; un ejemplo as fue el de los sobornos de

oficiales nazis por parte de Oscar Schindler que

salvaron las vidas de cientos de judos,
inmortalizado en la pelcula de Steven Spielberg
268

La lista de Schindler. Pero esas son

excepciones, y la corrupcin es, por norma
general, moralmente inaceptable.
La vida sera ms sencilla si cosas
moralmente inaceptables como la corrupcin
tuvieran tambin consecuencias econmicas
inequvocamente negativas. Pero la realidad es
mucho ms compleja. Considerando solo la ltima
mitad de siglo, sin duda hay pases, como Zaire
bajo Mobutu o Hait bajo Duvalier, cuya economa
fue echada a perder por una corrupcin
desbordada. En el otro extremo, tenemos naciones
como Finlandia, Suecia y Singapur, que son
clebres por su limpieza y que tambin han
funcionado muy bien econmicamente. Luego
tenemos pases como Indonesia que fueron muy
corruptos pero tuvieron un buen rendimiento
econmico. Algunas otras naciones -vienen a la
mente Italia, Japn, Corea, Taiwn y China- han

funcionado todava mejor que Indonesia durante

ese perodo, pese a una corrupcin arraigada a una
escala extendida y a menudo masiva (aunque no
tan grave como en Indonesia).
Y la corrupcin no es solo un fenmeno del
siglo XX. La mayora de los pases ricos de la
actualidad se industrializaron con xito pese al
hecho de que su vida pblica fue
espectacularmente corrupta.* En Gran Bretaa y
Francia, la venta abierta de cargos pblicos (por
no hablar de honores) fue una prctica comn por
lo menos hasta el siglo XVIII.269 En Gran Bretaa,
hasta principios del siglo XIX, se consideraba
perfectamente normal que los ministros "tomaran
prestados" fondos de su ministerio para beneficio
personal.270 Hasta 1870, los nombramientos de
funcionarios civiles de alto rango en Gran Bretaa
se hacan en base a patrocinio en lugar de mrito.
El chief whip del gobierno (jefe de fila del grupo
parlamentario) era llamado entonces secretario de
patrocinio del Tesoro, porque (distribuir) el
patrocinio era su principal misin.271 En Estados

Unidos, el nepotismo, en el que se asignaban

cargos pblicos a los partidarios del partido
gobernante sin atender a sus cualificaciones
profesionales, se afianz a comienzos del siglo
XIX y estuvo particularmente extendido durante
unas dcadas despus de la guerra de Secesin. Ni
un solo burcrata federal estadounidense fue
nombrado a travs de un procedimiento
competitivo y abierto hasta la Ley Pendleton de
1883272. Pero ese fue un perodo en el que Estados
Unidos constituy una de las economas de
crecimiento ms rpido del mundo.
* Su corrupcin fue tal que la propia
definicin de corrupcin era distinta a la que
prevalece hoy en da. Cuando le acusaron de
corrupto en el Parlamento en 1730, Robert
Walpole admiti libremente que posea grandes
propiedades y pregunt: "Habiendo ejercido
algunos de los cargos ms lucrativos durante casi
20 aos, qu se poda esperar, a menos que sea
delito apoderarse de grandes propiedades a
travs de cargos importantes?". Dio la vuelta a

la
argumentacin
de
sus
acusadores
preguntndoles: Cunto ms delito tiene que
ser hacerse con propiedades por medio de cargos
menores?. Vase Nield, Public Corruption - The
Dark Side of Social Evolution, Londres, Anthem
Press, 2002, p. 62.
Tambin el
proceso
electoral
era
espectacularmente corrupto. En Gran Bretaa, los
sobornos, el treating (que se haca tpicamente
invitando a copas en bares afiliados al partido),
las promesas de empleo y las amenazas a los
votantes fueron habituales hasta la Ley de
Prcticas Corruptas e Ilegales de 1883. Incluso
despus de promulgarse la ley, la corrupcin
electoral persisti hasta bien entrado el siglo XX
en elecciones locales. En Estados Unidos, a
menudo se utilizaban funcionarios pblicos para
campaas de partidos polticos (incluso se les
obligaba a hacer donaciones para financiar la
campaa electoral). El fraude electoral y la
compra de votos eran comunes. Las elecciones en
Estados Unidos, donde haba multitud de

inmigrantes, implicaban convertir al instante

extranjeros inelegibles en ciudadanos con derecho
a voto, lo cual se haca "sin ms solemnidad que, y
casi con tanta celeridad como, convertir un puerco
en carne de cerdo en una envasadora de
Cincinnati", segn el New York Tribune en
1868.273 Con campaas electorales caras, no
resultaba demasiado sorprendente que muchos
funcionarios electos buscaran activamente
sobornos. A finales del siglo XIX, la corrupcin
legislativa en Estados Unidos, sobre todo en las
asambleas estatales, se agrav tanto que el futuro
presidente estadounidense Theodore Roosevelt
lament que los asamblestas neoyorquinos, que
participaron en la compra abierta de votos a
grupos de presin, "tuvieran el mismo concepto de
la vida pblica y el servicio civil que el que tiene
un buitre de una oveja muerta".274
Cmo es posible que la corrupcin tenga
unas consecuencias econmicas tan distintas en
economas diversas? Muchos pases corruptos
funcionan desastrosamente (por ejemplo, Zaire y

Hait), otros lo han hecho decentemente (por

ejemplo, Indonesia), mientras que otros ms
funcionan muy bien (por ejemplo, Estados Unidos
a finales del siglo XIX y los pases del este
asitico despus de la Segunda Guerra Mundial).
Para responder a esa pregunta, debemos abrir la
"caja negra" llamada corrupcin y comprender sus
mecanismos internos.
Un soborno es una transferencia de riqueza de
una persona a otra. No necesariamente tiene
efectos negativos en la eficiencia y el crecimiento
econmicos. Si el ministro (o cualquier otro
funcionario) que acepta un soborno de un
capitalista invierte ese dinero en otro proyecto que
es por lo menos tan productivo como aquel en el
que el capitalista habra invertido de otro modo (si
no hubiese tenido que pagar el soborno), es
posible que la corrupcin que implica no tenga
ningn efecto en la economa en lo que se refiere a
eficiencia o crecimiento. La nica diferencia es
que el capitalista es ms pobre y el ministro, ms
rico; es decir, es una cuestin de distribucin de
rentas.

Desde luego, siempre cabe la posibilidad de

que ese dinero no sea utilizado por el ministro tan
productivamente como por el capitalista. El
ministro puede derrochar sus ganancias ilcitas en
consumo ostentoso, mientras que el capitalista
podra haber invertido el mismo dinero
sabiamente. Ese suele ser el caso. Pero no se
puede suponer que sea asa priori. Histricamente,
muchos burcratas y polticos han demostrado ser
inversores astutos, mientras que muchos
capitalistas han dilapidado sus fortunas. Si el
ministro emplea el dinero con mayor eficacia que
el capitalista, la corrupcin puede incluso
favorecer el crecimiento econmico.
Una cuestin crtica al respecto es si el
dinero sucio se queda en el pas. Si el soborno se
deposita en un banco suizo, no contribuir a
generar ms ingresos y empleo a travs de
inversin, que es un modo en que ese dinero
detestable puede "redimirse". Y, de hecho, esa es
una de las varias razones de la diferencia entre
Zaire e Indonesia. En Indonesia, el dinero

procedente de corrupcin se qued bsicamente en

el pas, creando puestos de trabajo e ingresos. En
Zaire, la mayor parte del dinero corrupto se envi
fuera de sus fronteras. Si ha de tener dirigentes
corruptos, procure al menos que mantengan su
botn en casa.
Tanto si la transferencia de ingresos debida a
corrupcin da lugar a un uso ms (o menos)
productivo del dinero pagado en concepto de
sobornos como si no, la corrupcin puede
ocasionar una serie de problemas econmicos
"distorsionando" decisiones gubernamentales.
Por ejemplo, si un soborno permite a un
productor menos eficiente construir, pongamos por
caso, una fundicin nueva, esto disminuir la
eficiencia econmica. Pero, una vez ms, ese
desenlace no es un resultado inevitable. Se ha
dicho que el productor que est dispuesto a pagar
el soborno ms alto probablemente ser tambin el
ms eficiente, por cuanto el productor que espera
sacar ms dinero de la licencia estara dispuesto,
por definicin, a ofrecer el mayor soborno para
conseguirla. De ser as, conceder la licencia al

productor que paga el soborno ms elevado viene

a ser lo mismo que un gobierno que subasta la
licencia y resulta, por tanto, la mejor forma de
elegir al productor ms eficiente... salvo que los
ingresos potenciales de la subasta vayan a parar a
un funcionario sin escrpulos en lugar de al tesoro
del Estado, como habra ocurrido en una subasta
transparente. Por supuesto, este argumento del
"soborno como una subasta extraoficial" (y
eficiente) se cae a pedazos si los productores ms
eficientes son moralmente ntegros y se niegan a
pagar sobornos, en cuyo caso la corrupcin
permitir a un fabricante menos eficiente conseguir
la licencia.
La corrupcin tambin puede "distorsionar"
las decisiones del gobierno dificultando la
regulacin. Si una compaa de aguas que
suministra agua de calidad inferior puede
perpetuar esta prctica sobornando a los
funcionarios pertinentes, habr consecuencias
econmicas negativas: una mayor incidencia de
enfermedades transmitidas por el agua que
incrementar los costes de asistencia sanitaria y, a

su vez, reducir la productividad laboral, por

ejemplo.
Pero si la regulacin fuese "innecesaria", la
corrupcin puede aumentar la eficiencia
econmica. Por ejemplo, antes de la reforma
legislativa de 2000, abrir una fbrica en Vietnam
requera la presentacin de docenas de
documentos (entre ellos referencias y certificados
mdicos del solicitante), incluidos una veintena
expedidos por el gobierno. Dicen que se tardaba
entre seis y doce meses en preparar todo el
papeleo y obtener todas las aprobaciones
necesarias.275 En esa situacin, puede ser mejor
que el inversor en potencia soborne a los
funcionarios pertinentes y consiga la licencia con
prontitud. Podra decirse que el inversor se
beneficia ganando ms dinero, el consumidor se
beneficia viendo satisfecha su demanda ms pronto
y el funcionario del gobierno gana hacindose ms
rico (si bien se produce un abuso de confianza y el
gobierno pierde unas rentas legtimas). Por este
motivo, se ha argumentado a menudo que el
soborno puede estimular la eficiencia econmica

de una economa regulada en exceso

reintroduciendo fuerzas del mercado, aunque sea
por medios ilcitos. Es a esto a lo que se refera el
veterano experto estadounidense en ciencias
polticas Samuel Huntington en su fragmento
clsico: "Por lo que respecta a crecimiento
econmico, la nica cosa peor que una sociedad
con una burocracia rgida, centralizada en exceso y
deshonesta es una sociedad con una burocracia
rgida, centralizada en exceso y honesta".276 De
nuevo, el soborno que permite a las empresas
subvertir las normas puede ser beneficioso
econmicamente (aunque sea ilegal y en el mejor
de los casos moralmente ambiguo) o no, segn la
naturaleza de la regulacin.
As pues, las consecuencias econmicas de la
corrupcin dependen de qu decisiones afectan al
acto corrupto, cmo son utilizados los sobornos
por sus receptores y qu se habra hecho con el
dinero de no haber habido corrupcin. Tambin
podra hablar de cosas como la previsibilidad de
la corrupcin (por ejemplo, existe un "precio
fijo" para determinada clase de favor por parte del

funcionario de turno?) o el grado de "monopolio"

en el mercado de sobornos (por ejemplo, a
cuntas personas hay que sobornar para conseguir
una licencia?). Pero la cuestin es que el resultado
combinado de todos esos factores es difcil de
predecir. Es por eso por lo que observamos unas
diferencias tan enormes entre pases en lo que se
refiere a la relacin entre corrupcin y
rendimiento econmico.
Prosperidad y honestidad
Si el impacto de la corrupcin en el
desarrollo econmico es ambiguo, qu me dice de
la incidencia de este ltimo en aqulla? Mi
respuesta es que el desarrollo econmico hace ms
fcil reducir la corrupcin, pero que no existe una
vinculacin automtica. Mucho depende de los
esfuerzos conscientes realizados para reducir la
corrupcin.
Como he comentado antes, la historia
demuestra que, en las primeras fases de desarrollo
econmico, la corrupcin es difcil de controlar.

El hecho de que hoy en da ninguna nacin muy

pobre sea demasiado limpia sugiere que un pas
debe superar la pobreza absoluta antes de poder
reducir de un modo considerable la venalidad en
el sistema. Cuando las personas son pobres,
resulta fcil comprar su dignidad: a la gente
hambrienta le cuesta trabajo no vender sus votos a
cambio de un saco de harina, mientras que los
funcionarios civiles mal pagados a menudo no
resistirn la tentacin de percibir un soborno. Pero
no solo es cuestin de dignidad personal. Existen
tambin causas ms estructurales.
Las actividades econmicas en pases en vas
de desarrollo se reparten bsicamente en un gran
nmero de unidades pequeas (por ejemplo,
pequeas explotaciones agrcolas, tiendas de
barrio, puestos de venta ambulante y pequeos
talleres). Esto proporciona un campo abonado
para la corrupcin menor, que puede ser
demasiado numerosa para que la detecten
gobiernos de pases subdesarrollados con pocos
recursos. Esas unidades pequeas tienen adems
cuentas muy bajas, si es que las tienen,

hacindolas "invisibles" a efectos tributarios. Esta

invisibilidad se combina con la falta de recursos
administrativos en los servicios fiscales para
restringir la capacidad de recaudacin de
impuestos. Esta incapacidad para recaudar tributos
limita el presupuesto del gobierno, lo cual, a su
vez, fomenta la corrupcin de varias maneras.
Ante todo, las bajas rentas del gobierno
dificultan pagar sueldos decentes a los
funcionarios, lo que los hace vulnerables al
soborno. De hecho, resulta singular cmo tantos
funcionarios del gobierno de pases en vas de
desarrollo viven honradamente a pesar de percibir
una miseria. Pero, cuanto ms bajos son los
salarios, mayores son las posibilidades de que los
funcionarios sucumban a la tentacin. Adems, un
presupuesto gubernamental limitado conduce a un
estado de bienestar social dbil (o incluso
ausente). As, los pobres tienen que confiar en el
patrocinio de polticos que distribuyen ventajas de
asistencia social basadas en lealtad a cambio de
votos. Para hacer esto, los polticos necesitan
dinero, por lo que aceptan sobornos de empresas,

tanto nacionales como internacionales, que

requieren sus favores. Por ltimo, un presupuesto
gubernamental limitado dificulta al gobierno
invertir recursos en la lucha contra la corrupcin.
Para
detectar
y perseguir
funcionarios
deshonestos, el gobierno debe contratar (en el
propio pas o fuera de l) contables y abogados
caros. Combatir la corrupcin no es barato.
Con mejores condiciones de vida, la
poblacin puede adquirir patrones de conducta
ms elevados. El desarrollo econmico incrementa
tambin la capacidad del gobierno para recaudar
impuestos, a medida que las actividades
econmicas se vuelven ms "visibles" y la
capacidad administrativa del gobierno aumenta.
Esto, a su vez, le permite subir los salarios
pblicos, ampliar la asistencia social e invertir
ms recursos en detectar y castigar el delito entre
los funcionarios, todo lo cual contribuye a reducir
la corrupcin.
Dicho todo esto, es importante sealar que el
desarrollo econmico no genera automticamente
una sociedad ms honesta. Por ejemplo, Estados

Unidos fue ms corrupto a finales del siglo XIX

que a principios de ese mismo siglo, como he
mencionado antes. Adems, algunas naciones ricas
son mucho ms corruptas que las pobres. Para
ilustrar este punto, echemos un vistazo al ndice de
Percepcin de Corrupcin publicado en 2005 por
Transparency International , el influyente
organismo protector anticorrupcin.*
* Este ndice no debera tomarse al pie de la
letra. Como deja claro su ttulo, solo mide la
"percepcin" revelada en estudios de expertos
tcnicos y hombres de negocios, que tienen sus
propias limitaciones de conocimientos y
tendencias. El problema de una medicin tan
subjetiva es bien ilustrado por el hecho de que
las percepciones de corrupcin en los pases
asiticos afectados por la crisis financiera de
1997 aumentaron de repente considerablemente
despus de la crisis, a pesar de haber descendido
de una manera casi constante en la dcada
anterior (vase H.-J. Chang: "The Hazard of
Moral Hazard - Untangling the Asian Crisis",

World Development, vol. 28, N 4, 2000).

Asimismo, qu se percibe como corrupcin
depende del pas, afectando as tambin a la
percepcin del experto. Por ejemplo, en muchas
naciones, el prebendalismo de empleos en el
gobierno al estilo estadounidense ser
considerado corrupto, pero no as en el propio
pas norteamericano. La aplicacin de la
definicin finlandesa, pongamos por caso, har
que Estados Unidos sea ms corrupto de como
consta en el ndice (fue clasificado en el puesto
17). Adems, mucha corrupcin en pases en vas
de desarrollo implica a empresas (o a veces
incluso gobiernos) de naciones ricas que pagan
sobornos, lo cual no se refleja en la percepcin
de corrupcin en los propios pases ricos. As
pues, estos pueden ser ms corruptos de lo que
parece, una vez que incluyamos sus actividades
en el extranjero. El ndice puede descargarse de
http://www.transparency.org/content/download/151
Segn este ndice, Japn (con una renta per
cpita de 37.180 dlares en 2004) fue clasificado

en el puesto 21 conjuntamente con Chile (4.910

dlares), un pas con apenas el 13% de sus
ingresos. Italia (26.120 dlares) se clasific en el
puesto 40 junto con Corea (13.980), con la mitad
de su nivel de ingresos, y Hungra (8.270), con una
tercera parte de sus rentas. Botsuana (4.340
dlares) y Uruguay (3.950), pese a tener rentas per
cpita de solo el 15% de la de Italia o el 30% de
la de Corea, se situaron muy por delante de ellas,
en el puesto 32. Estos ejemplos sugieren que el
desarrollo econmico no reduce automticamente
la corrupcin. Es necesario emprender acciones
deliberadas para lograr ese objetivo.277
Demasiadas fuerzas del mercado
No solo los malos samaritanos emplean la
corrupcin como una "explicacin" injustificada
para los fracasos de polticas neoliberales (porque
creen que no pueden salir mal), sino que adems la
solucin al problema de la corrupcin que han
estado fomentando" a menudo lo ha empeorado en
lugar de mitigarlo.

Los malos samaritanos, basando su

argumentacin
en
aspectos
econmicos
neoliberales, dicen que la mejor manera de atajar
la corrupcin consiste en introducir ms fuerzas
del mercado tanto en el sector privado como en el
pblico, una solucin que encaja perfectamente en
su programa econmico fundamentalista de
mercado. Arguyen que liberar las fuerzas del
mercado en el sector privado -esto es,
desregulacin- no solo aumentar la eficiencia
econmica sino que adems reducir la corrupcin
privando a polticos y burcratas de las propias
influencias para asignar recursos que les confieren
la posibilidad de obtener sobornos en primer
lugar. Adems, los malos samaritanos han puesto
en prctica medidas basadas en la llamada nueva
gerencia pblica (New Public Management,
NPM), que trata de aumentar la eficiencia
administrativa
y reducir
la
corrupcin
introduciendo ms fuerzas del mercado en el
propio gobierno: contratacin externa ms
frecuente, un uso ms activo de remuneracin por
rendimiento y contratos a corto plazo y un

intercambio ms activo de personal entre los

sectores pblico y privado.
Por desgracia, las reformas inspiradas en la
NPM han incrementado a menudo la corrupcin en
lugar de reducirla. La mayor contratacin externa
ha implicado ms contratos con el sector privado,
creando nuevas oportunidades para los sobornos.
El mayor trfico de personal entre los sectores
privado y pblico ha tenido un efecto an ms
insidioso. Una vez que el empleo lucrativo en el
sector privado se convierte en una posibilidad, los
funcionarios pblicos pueden verse tentados a
entablar amistad con futuros empleadores
adaptando, o incluso quebrantando, las normas en
su beneficio. Pueden hacerlo aunque no se les
pague enseguida. Sin dinero cambiando de manos,
no se ha infringido ninguna ley (y, por lo tanto, no
ha habido corrupcin) y, a lo sumo, el funcionario
puede ser acusado de mal criterio. Pero la
recompensa est en el futuro. Hasta es posible que
no provenga de las mismas empresas que se
beneficiaron de la decisin original. Habindose
labrado una reputacin como persona "pro

negocios" o, incluso ms eufemsticamente, como

"reformista", ms adelante puede trasladarse a un
trabajo fantstico en un gabinete jurdico del
sector privado, una organizacin de presin o
hasta una agencia internacional. Puede incluso
utilizar sus credenciales pro negocios para
establecer un fondo que invierte en compaas
privadas que no cotizan en bolsa. El incentivo para
hacer favores al sector privado es todava mayor
si las carreras de los funcionarios del Estado se
vuelven ms inseguras a travs de contratacin a
corto plazo en aras de aumentar la disciplina de
mercado. Si saben que no van a permanecer mucho
tiempo en la administracin pblica, tendrn un
mayor incentivo para cultivar sus futuras
perspectivas de empleo.*
* El marcado aumento de la corrupcin en
la Gran Bretaa posterior a Thatcher, la pionera
de la NPM, constituye una leccin saludable con
respecto a las campaas anticorrupcin basadas
en el mercado. Comentando la experiencia,
Robert Nield, un catedrtico de economa

jubilado de Cambridge y miembro del clebre

Comit Fulton de reforma de la administracin
pblica de 1968, lamenta que "no se me ocurre
ningn otro caso en el que una democracia
moderna haya desarmado sistemticamente el
sistema por medio del cual se engendraron
servicios pblicos incorruptos". Vase Nield,
Public Corrupcin, Londres, Anthem Press, 2002,
p. 198.
Adems del impacto de la introduccin de la
nueva gerencia pblica, las polticas neoliberales
tambin han incrementado indirectamente, y sin
querer,
la
corrupcin
promoviendo
la
liberalizacin del comercio, que debilita las
finanzas del gobierno, lo cual, a su vez, hace la
corrupcin ms probable y ms difcil de
combatir.278
Asimismo, la desregulacin, otro componente
clave del paquete de polticas neoliberales, ha
aumentado la corrupcin en el sector privado. La
criminalidad de este sector suele omitirse en la
literatura econmica porque por lo general la

corrupcin se define como el abuso de un cargo

pblico para beneficio personal.279 Pero tambin
existe deshonestidad en el sector privado. La
desregulacin financiera y la relajacin de las
normas de contabilidad han llevado al abuso de
informacin privilegiada y a la falsa contabilidad
incluso en naciones ricas: acurdense de casos
como el de la compaa energtica Enron, la
empresa de telecomunicaciones WorldCom y su
asesora contable Arthur Andersen en los "felices
noventa" en Estados Unidos.280 La desregulacin
puede intensificar tambin la influencia de los
monopolios del sector privado, la cual ampla las
oportunidades para sus gestores de compras sin
escrpulos de aceptar sobornos de subcontratistas.
La corrupcin suele existir porque hay
demasiadas fuerzas del mercado, no demasiado
pocas. Los pases corruptos tienen mercados
secundarios en cosas inadecuadas, como contratos,
empleos y licencias del gobierno. De hecho, solo
despus de legalizar la venta de cosas como
cargos gubernamentales las naciones ricas de hoy

podran reducir considerablemente la especulacin

mediante el abuso de cargo pblico. Desencadenar
ms fuerzas del mercado a travs de
desregulacin, como insiste sin cesar la ortodoxia
neoliberal, puede empeorar la situacin. Es por
eso por lo que la corrupcin a menudo se ha
incrementado, en vez de disminuir, en muchos
pases en vas de desarrollo despus de la
liberalizacin forzada por los malos samaritanos.
El crimen organizado visto en el proceso de
liberalizacin y privatizacin en la Rusia
poscomunista ha sido muy sonado, pero se han
observado fenmenos parecidos en muchas
naciones subdesarrolladas.281
Democracia y el libre mercado
Adems de la corrupcin, existe otro
problema poltico que ocupa un lugar importante
en la agenda del programa neoliberal. Se trata de
la democracia. Pero la democracia, sobre todo sus
relaciones con el desarrollo econmico, constituye
un asunto complejo y sumamente cargado. As, a

diferencia de aspectos como libre comercio,

inflacin o privatizacin, no existe una postura
conjunta sobre ella entre los malos samaritanos.
Hay quien sugiere que la democracia es
fundamental para el desarrollo econmico, por
cuanto protege a los ciudadanos de la
expropiacin arbitraria por parte de los dirigentes;
sin esa proteccin, no habr ningn incentivo para
acumular riqueza. As, USAID sostiene que
"ampliar la democracia mejora las oportunidades
individuales de prosperidad y mayor bienestar".282
Otros piensan que la democracia puede
sacrificarse si resulta necesario en defensa de un
mercado libre, como pone de manifiesto el firme
apoyo ofrecido por algunos economistas
neoliberales a la dictadura de Pinochet en Chile.
Otros ms creen que la democracia se desarrollar
de manera natural en cuanto lo haga la economa
(lo cual, por supuesto, es ms fcil de lograr
mediante polticas librecambistas de libre
mercado), porque generar una clase media culta
que quiere la democracia por naturaleza. Otros
alaban las virtudes de la democracia todo el

tiempo, pero callan cuando el pas antidemocrtico

en cuestin es un "amigo", de acuerdo con la
tradicin de la realpolitik representada por el
clebre comentario de Franklin Roosevelt sobre el
dictador nicaragense, Anastasio Somoza, de que
"puede que sea un hijo de puta, pero es nuestro
hijo de puta".283
Pese a esta diversidad de opiniones, existe un
amplio consenso entre los neoliberales de que
democracia y desarrollo econmico se refuerzan
mutuamente. Desde luego, los neoliberales no son
los nicos que mantienen este criterio. Pero lo que
los distingue es su creencia de que esa relacin
est bsicamente, cuando no exclusivamente,
arbitrada por el (libre) mercado. Argumentan que
la democracia fomenta los mercados libres, lo
cual, a su vez, favorece el desarrollo econmico,
que a su vez promueve la democracia: "El
mercado sustenta la democracia, as como la
democracia debera fortalecer normalmente el
mercado", escribe Martin Wolf, el periodista
financiero britnico, en su renombrado libro Why

Globalisation Works.

284

Segn el punto de vista neoliberal, la

democracia fomenta los mercados libres porque un
gobierno que puede ser derrocado sin recurrir a
medidas violentas tiene que ser comedido en su
conducta depredadora. Si no deben preocuparse
por perder poder, los dirigentes pueden imponer
tributos excesivos con impunidad e incluso
confiscar propiedad privada, como han hecho
numerosos autcratas a lo largo de la historia.
Cuando esto ocurre, los incentivos para invertir y
generar riqueza se destruyen y las fuerzas del
mercado se distorsionan, impidiendo el
crecimiento econmico. En cambio, bajo la
democracia, la conducta depredadora del gobierno
es contenida y por lo tanto los mercados libres
pueden prosperar, favoreciendo el desarrollo
econmico. A su vez, los mercados libres
promueven la democracia porque llevan al
desarrollo econmico, lo que produce poseedores
de riqueza independientes del gobierno, quienes
exigirn un mecanismo a travs del cual puedan

contrarrestar las acciones arbitrarias de los

polticos: la democracia. Esto es lo que el ex
presidente de Estados Unidos Bill Clinton tena en
mente cuando dijo, en apoyo del ingreso de China
en la OMC: "A medida que los habitantes de China
se muevan ms, se vuelvan ms prsperos y tomen
conciencia de estilos de vida alternativos, tratarn
de tener ms voz en las decisiones que afectan a
sus vidas".285
Dejando de lado, de momento, la cuestin de
si el libre mercado es el mejor vehculo para el
desarrollo econmico (a la que he respondido
reiteradamente que no a lo largo de este libro),
podemos afirmar por lo menos que la democracia
y los mercados (libres) son, de hecho, socios
naturales y se refuerzan mutuamente?
La respuesta es no. A diferencia de lo que
dicen los neoliberales, mercado y democracia
chocan en un nivel fundamental. La democracia
funciona sobre el principio de "una persona, un
voto". El mercado funciona sobre el principio de
"un dlar, un voto". Naturalmente, la primera

confiere igual peso a todas las personas, sin

reparar en el dinero que tengan. El segundo da ms
peso a la gente ms rica. En consecuencia, las
decisiones democrticas subvierten por lo general
la lgica de mercado. De hecho, la mayora de
liberales decimonnicos se oponan a la
democracia porque entendan que no era
compatible con un mercado libre.286 Afirmaban
que la democracia permitira a la mayora pobre
introducir medidas que explotaran a la minora
rica (por ejemplo, un impuesto sobre la renta
progresivo, nacionalizacin de propiedad
privada), destruyendo as el incentivo para la
creacin de riqueza.
Influenciadas por ese pensamiento, todas las
naciones ricas de hoy otorgaron inicialmente
derecho al voto solo a aquellos que posean ms
de una determinada cantidad de bienes o perciban
ingresos suficientes para pagar ms de un
determinado nmero de impuestos. Algunos de
ellos tenan ttulos relacionados con el alfabetismo
o incluso logros acadmicos (as, por ejemplo, en
algunos estados alemanes un ttulo universitario

daba derecho a un voto extra), los cuales,

naturalmente, tenan de todos modos mucho que
ver con la posicin econmica de la gente y se
usaban generalmente junto con condiciones de
propiedad/tributos. As, en Inglaterra, la supuesta
cuna de la democracia moderna, solo el 18% de
los hombres podan votar, incluso despus de la
clebre Ley de Reforma de 1832.287 En Francia,
antes de la introduccin del sufragio universal
masculino en 1848 (el primero en el mundo), solo
alrededor del 2% de la poblacin masculina poda
votar debido a limitaciones relacionadas con la
edad (haba que ser mayor de 30 aos) y, an ms
importante, el pago de impuestos.288 En Italia,
incluso despus del rebajamiento de la edad para
votar a 21 aos en 1882, solo unos dos millones
de hombres (equivalentes al 15% de la poblacin
masculina) poda ejercer el derecho a voto, debido
a requisitos de pago de tributos y alfabetismo.289
La calificacin econmica para el sufragio era,
pues, la cara B del famoso eslogan estadounidense
colonial contra los britnicos "Nada de impuestos

sin representacin": tampoco poda haber

"representacin sin impuestos".
Al sealar la contradiccin entre democracia
y mercado, no estoy diciendo que deba rechazarse
la lgica de mercado. Bajo el comunismo, el
rechazo total del principio de "un dlar, un voto"
no solo provoc ineficiencia econmica sino que
adems propag desigualdades basadas en otros
criterios: influencia poltica, relaciones personales
o credenciales ideolgicas. Tambin habra que
apuntar que el dinero puede ser un factor que
contribuye ms a la igualdad de derechos. Puede
actuar como un potente disolvente de prejuicios
indeseables contra personas de razas concretas,
castas sociales o colectivos profesionales. Resulta
mucho ms fcil conseguir que la gente trate mejor
a los miembros de colectivos marginados si estos
tienen dinero (es decir, cuando son clientes o
inversores potenciales). El hecho de que incluso el
rgimen abiertamente racista del apartheid en
Sudfrica concediera a los japoneses el estatus de
"blanco honorario" es un testimonio convincente
de la fuerza "liberadora" del mercado.

Pero, por ms positiva que pueda ser la

lgica de mercado en algunos aspectos, no
debemos, y no podemos, dirigir la sociedad
nicamente sobre el principio de "un dlar, un
voto". Dejarlo todo en manos del mercado implica
que los ricos pueden llegar a realizar hasta el
elemento ms frvolo de sus deseos, mientras que
los pobres tal vez no puedan sobrevivir siquiera;
as, el mundo gasta veinte veces ms dinero para
investigacin en medicamentos para adelgazar que
contra la malaria, que cuesta ms de un milln de
vidas y debilita varios millones ms en los pases
subdesarrollados cada ao. Adems, existen
ciertas cosas que sencillamente no deberan
comprarse y venderse, aunque solo sea para tener
unos mercados prsperos. Decisiones judiciales,
cargos
pblicos,
ttulos
acadmicos
y
calificaciones para determinadas profesiones
(abogados, mdicos, maestros, profesores de
autoescuela) son algunos ejemplos. Si tales cosas
pueden comprarse, habr graves problemas no
solo con la legitimidad de la sociedad en cuestin
sino tambin con la eficiencia econmica: mdicos

poco eficientes o maestros no titulados pueden

hacer bajar la calidad de la mano de obra;
decisiones judiciales corruptas minarn la eficacia
del derecho contractual.
Democracia y mercados son ambos elementos
esenciales para una sociedad decente. Pero chocan
en un nivel fundamental. Tenemos que
equilibrarlos. Si sumamos el hecho de que los
mercados libres no son buenos para fomentar el
desarrollo econmico (como he demostrado a lo
largo de este libro), cuesta trabajo decir que existe
un crculo virtuoso entre democracia, libre
mercado y desarrollo econmico, contrariamente a
lo que afirman los malos samaritanos.
Cuando
democracia

las

democracias

minan

la

Las polticas de libre mercado fomentadas

por los malos samaritanos han puesto ms mbitos
de nuestra vida bajo la norma de mercado de "un
dlar, un voto". Mientras exista una tensin natural
entre mercados libres y democracia, esto significa

que la democracia est limitada por tales polticas,

aunque no fuera esa la intencin. Pero an hay
ms. Los malos samaritanos han recomendado
medidas que persiguen activamente minar la
democracia en pases en vas de desarrollo
(aunque jams las expresarn en estos trminos).
El argumento comienza de un modo muy
razonable. A los economistas neoliberales les
preocupa que la poltica abra la puerta a la
deformacin de la racionalidad de mercado:
empresas o agricultores ineficientes pueden
presionar a los parlamentarios para obtener
aranceles y subvenciones, imponiendo costes al
resto de la sociedad, que tiene que comprar
productos nacionales caros; polticos populistas
pueden ejercer presin sobre el banco central para
que "emita dinero" a tiempo para la campaa
electoral, lo que causa inflacin y perjudica a la
gente a ms largo plazo. Hasta ahora, bien.
La solucin neoliberal a este problema
consiste en "despolitizar" la economa. Arguyen
que hay que reducir el propio radio de accin del
gobierno -mediante privatizacin y liberalizacin-

a la mnima expresin. En los pocos campos en los

que todava se le permita actuar, el espacio para la
discrecin poltica debe minimizarse. Aducen que
tales limitaciones son particularmente necesarias
en naciones en vas de desarrollo donde los
dirigentes son menos competentes y ms corruptos.
Esas restricciones pueden ser facilitadas por
normas rgidas que limiten las decisiones del
gobierno -por ejemplo, una ley que exija un
presupuesto -equilibrado- o por el establecimiento
de agencias polticamente independientes: un
banco central
independiente, instituciones
reguladoras independientes y hasta una oficina de
recaudacin de impuestos independiente (conocida
como ARA, O autoridad autnoma de rentas, y
probada en Uganda y Per).290 Para pases en vas
de desarrollo, se considera particularmente
importante suscribir acuerdos internacionales -por
ejemplo los acuerdos de la OMC, pactos de libre
comercio bilaterales/regionales o de inversinporque sus lderes son menos responsables y por
lo tanto ms susceptibles de desviarse del camino
recto de la poltica neoliberal.

El primer problema con este argumento a favor de

la despolitizacin es la suposicin de que
podemos saber claramente dnde debe terminar la
economa y dnde debe empezar la poltica. Pero
eso no es posible porque los mercados -el terreno
de la economa- son construcciones polticas por
s mismos. Los mercados son construcciones
polticas mientras todos los derechos a la
propiedad y otros derechos que los sostienen
tengan orgenes polticos. Los orgenes polticos
de los derechos econmicos pueden apreciarse en
el hecho de que muchos de ellos que se consideran
naturales hoy en da fueron duramente rebatidos en
el pasado; algunos ejemplos son el derecho a las
propias ideas (no aceptado por muchos hasta la
introduccin de los derechos sobre la propiedad
intelectual en el siglo XIX) y el derecho a no tener
que trabajar a edad temprana (negado a muchos
nios pobres).291 Cuando esos derechos an se
rebatan polticamente, hubo mucha polmica

"econmica" acerca de por qu el hecho de

respetarlos era incompatible con el libre
mercado.292 Dadas las circunstancias, cuando los
neoliberales proponen despolitizar la economa,
presumen que la demarcacin particular entre
economa y poltica que quieren trazar es la
correcta. Esto es injustificado.
An ms importante para nuestro inters en
este captulo, al presionar a favor de la
despolitizacin de la economa, los malos
samaritanos estn minando la democracia. La
despolitizacin de decisiones polticas en un
sistema democrtico supone -para decirlo
francamente- debilitar la democracia. Si todas las
decisiones importantes de verdad se quitan a
gobiernos elegidos democrticamente y se dejan
en manos de tecncratas no electos de las agencias
"polticamente independientes", de qu sirve
tener democracia? En otras palabras, la
democracia es aceptable para los neoliberales
solo mientras no contradiga al libre mercado; es
por eso que algunos de ellos no vean ninguna
contradiccin entre apoyar la dictadura de

Pinochet y elogiar la democracia. Hablando en

plata, quieren democracia solo si bsicamente no
tiene autoridad; como el ttulo del libro publicado
en 1987 por Ken Livingstone, el actual alcalde
izquierdista de Londres: If Voting Changed
Anything They'd Abolish It ("Si votar cambiara
algo, lo aboliran").293
Visto as, como los antiguos liberales, los
neoliberales creen en el fondo que otorgar poder
poltico a aquellos que "no tienen ninguna
participacin" en el sistema econmico existente
llevar inevitablemente a una modificacin
"irracional" del statu quo en lo que se refiere a la
distribucin de derechos sobre la propiedad (y
otros derechos econmicos). Sin embargo, a
diferencia de sus predecesores intelectuales, los
neoliberales viven en una era en la que no pueden
oponerse abiertamente a la democracia, de modo
que intentan hacerlo desacreditando la poltica en
general.294Haciendo esto, obtienen legitimidad
para sus acciones que quitan los poderes de
decisin a
los
representantes
elegidos
democrticamente. De este modo, los neoliberales

han conseguido reducir el alcance del control

democrtico sin criticar siquiera abiertamente la
propia democracia. La consecuencia ha sido
especialmente perniciosa en pases en vas de
desarrollo, donde los malos samaritanos han sido
capaces de introducir acciones antidemocrticas
mucho ms all de lo que sera aceptable en las
naciones ricas (como la independencia poltica
para la agencia tributaria).*
* Todo esto, desde luego, no niega que
cierto
grado
de
despolitizacin
del
procedimiento de asignacin de recursos puede
ser necesario. Por una parte, a menos que el
procedimiento de asignacin de recursos sea
aceptado, hasta cierto punto, como "objetivo"
por los miembros de la sociedad, la legitimidad
poltica del propio sistema econmico puede
verse amenazada. Adems, se incurrir en costes
elevados en actividades de bsqueda y
negociacin si toda decisin distributiva se
considera potencialmente rebatible, como fue el
caso en los pases ex comunistas. Sin embargo,

esto no es lo mismo que argir, como hacen los

neoliberales, que ningn mercado bajo ninguna
circunstancia debe someterse a modificaciones
polticas, porque, en el anlisis final, no existe
mercado alguno que pueda ser realmente libre de
la poltica.

Democracia y desarrollo econmico

Es obvio que democracia y desarrollo
econmico se influyen mutuamente, pero esa
relacin es mucho ms compleja de lo que se
prev en el argumento neoliberal, en el que la
democracia fomentar el desarrollo econmico
volviendo ms segura la propiedad privada y ms
libres los mercados.
Para empezar, dada la tensin fundamental
entre democracia y mercado, es improbable que la
democracia favorezca el desarrollo econmico
promoviendo el libre mercado. De hecho, los
antiguos liberales teman que la democracia

pudiera desalentar la inversin y por lo tanto el

crecimiento (por ejemplo, tributacin excesiva,
nacionalizacin de empresas).295 Por otro lado, la
democracia puede estimular el crecimiento
econmico por otros cauces. Por ejemplo, puede
redirigir el gasto del gobierno hacia campos ms
productivos, como desviar parte del gasto militar
hacia la inversin en educacin o infraestructuras.
Esto contribuir al desarrollo econmico. En otro
ejemplo, la democracia puede favorecer el
crecimiento econmico creando el Estado de
bienestar social. Contrariamente a la percepcin
popular, una asistencia social bien diseada,
especialmente si se combina con un buen programa
de reciclaje, puede reducir el coste del desempleo
para los trabajadores y volverlos as menos
reacios a la automatizacin que aumenta la
productividad (no es por casualidad que Suecia
cuenta con el mayor nmero de robots industriales
por trabajador). Podra mencionar otros cauces
posibles a travs de los cuales la democracia
puede influir en el desarrollo econmico, positiva
o negativamente, pero la cuestin es que sus

relaciones son muy complejas.

No es de extraar, pues, que no haya pruebas
sistemticas a favor o en contra de la proposicin
de que la democracia contribuye al desarrollo
econmico. Estudios que han tratado de identificar
regularidades estadsticas entre pases en lo que se
refiere a las relaciones entre democracia y
crecimiento econmico no han conseguido obtener
un
resultado
sistemtico
en
ningn
296
sentido. Incluso
a
nivel
de
naciones
individuales, vemos una enorme diversidad de
consecuencias. Algunos pases en vas de
desarrollo tuvieron un rendimiento econmico
desastroso bajo dictaduras: Filipinas con Marcos,
Zaire con Mobutu o Hait con Duvalier son los
ejemplos ms conocidos. Pero hay casos como
Indonesia con Suharto o Uganda con Museyeni en
que la dictadura dio lugar a un rendimiento
econmico decente, cuando no espectacular. Luego
estn casos como los de Corea del Sur, Taiwn,
Singapur y Brasil en las dcadas de 1960 y 1970 o
la China de hoy que han funcionado muy bien
econmicamente bajo una dictadura. En cambio,

los pases ricos actuales se apuntaron sus mejores

resultados
econmicos
cuando
ampliaron
considerablemente la democracia entre el final de
la Segunda Guerra Mundial y los aos setenta;
durante ese perodo, muchos de ellos adoptaron el
sufragio universal (Alemania, Australia, Blgica,
Canad, Estados Unidos, Finlandia, Francia, Italia,
Japn y Suiza), reforzaron los derechos de las
minoras e intensificaron la temida "explotacin"
de los ricos por los pobres (como nacionalizacin
de empresas o el aumento del impuesto sobre la
renta progresivo a las finanzas, entre otras cosas,
un estado de bienestar social).
Desde luego, no tenemos necesidad de
demostrar que la democracia afecta positivamente
al crecimiento econmico para apoyarla. Como
dice Amartya Sen, el economista ganador de un
premio Nobel, la democracia tiene un valor
intrnseco y debera .ser un criterio en toda
definicin razonable de desarrollo.297 La
democracia contribuye a construir una sociedad
decente haciendo ciertas cosas inmunes a la norma
de mercado "un dlar, un voto": cargos pblicos,

decisiones judiciales, cualificaciones acadmicas,

como
he
comentado
anteriormente.
La
participacin en procesos polticos democrticos
posee valores intrnsecos que quiz no tienen fcil
traduccin en valor monetario. Y as
sucesivamente. Por lo tanto, aunque la democracia
afectara negativamente al crecimiento econmico,
todava podramos apoyarla por sus valores
intrnsecos. Sobre todo cuando no existen pruebas
de que lo haga, podemos apoyarla con mayor
firmeza.
Si bien el efecto de la democracia en el
desarrollo es ambiguo, el impacto del desarrollo
econmico en la democracia parece ms claro. Se
puede decir sin temor a equivocarse que, a la
larga, el desarrollo econmico trae la democracia.
Pero este cuadro general no debera ocultar el
hecho de que algunos pases han mantenido la
democracia desde cuando eran bastante pobres,
mientras que muchos otros no se han vuelto
democrticos hasta que se han hecho muy ricos.
Sin gente que luche realmente por ella, la
democracia no emana automticamente de la

prosperidad econmica.298
Noruega fue la segunda democracia del
mundo (introdujo el sufragio universal en 1913,
despus de Nueva Zelanda en 1907), pese al hecho
de ser una de las naciones ms pobres de Europa
en aquella poca. En cambio, Estados Unidos,
Canad, Australia y Suiza no se convirtieron en
democracias, ni siquiera en el sentido puramente
formal de atribuir a cada persona un voto, hasta las
dcadas de 1960 y 1970, cuando ya eran muy
ricos. Canad no otorg derecho al voto a los
americanos nativos hasta 1960. Australia
abandon su poltica de "Australia blanca" y
permiti votar a los no blancos solo en 1962. Los
estados sureos de Estados Unidos no autorizaron
el voto a los afroamericanos hasta 1965, gracias al
movimiento pro derechos civiles liderado por
gente como Martin Luther King, Jr. 299 Suiza
permiti votar a las mujeres solo en 1971 (incluso
ms tarde si se tiene en cuenta los dos cantones
renegados, Appenzell Ausser Rhoden y Appenzell
Inner Rhoden, que negaron el sufragio a las

mujeres hasta 1989 y 1991, respectivamente).

Pueden hacerse observaciones parecidas con
respecto a los pases subdesarrollados actuales.
Pese a ser una de las naciones ms pobres del
mundo hasta hace poco, la India ha mantenido la
democracia durante las seis ltimas dcadas,
mientras que Corea y Taiwn no fueron
democrticos hasta finales de los aos ochenta,
cuando se haban vuelto bastante prsperos.
Poltica y desarrollo econmico
Corrupcin y ausencia de democracia son
grandes problemas en muchos pases en vas de
desarrollo. Pero las relaciones entre ellos y el
desarrollo econmico son mucho ms complejas
de lo que los malos samaritanos sugieren. La falta
de reflexin sobre la complejidad del tema de la
corrupcin explica, por ejemplo, por qu tantos
polticos de naciones subdesarrolladas que
acceden al poder a travs de una plataforma
anticorrupcin no solo no consiguen limpiar el
sistema sino que a menudo acaban siendo

expulsados o incluso encarcelados por corruptos.

Se me ocurren los casos de presidentes
latinoamericanos como Fernando Collor de Mello,
de Brasil, y Alberto Fujimori, de Per. Cuando se
trata de democracia, la opinin neoliberal de que
esta fomenta un mercado libre, lo cual, a su vez,
favorece el desarrollo econmico, es muy
problemtica. Existe una fuerte tensin entre
democracia y libre mercado, mientras que es poco
probable que un mercado libre promueva el
desarrollo econmico. Si la democracia fomenta el
crecimiento econmico, por lo general es a travs
de un cauce distinto al de la promocin de un
mercado libre, contrariamente a lo que aducen los
malos samaritanos.
Adems, lo que los malos samaritanos han
recomendado en esos terrenos no ha resuelto los
problemas de corrupcin y falta de democracia.
De hecho, a menudo los ha empeorado. La
desregulacin de la economa en general, y la
introduccin de mayores fuerzas del mercado en la
gestin del gobierno de un modo ms especfico, a
menudo han aumentado la corrupcin en lugar de

reducirla. Forzando la liberalizacin del

comercio, los malos samaritanos han fomentado
tambin sin querer la corrupcin; el descenso
resultante de los ingresos del gobierno ha reducido
los salarios pblicos y por lo tanto estimulado la
corrupcin menor. Al mismo tiempo que se
llenaban la boca con democracia, los malos
samaritanos han promovido medidas que la
debilitaban. Parte de eso ocurri a travs de la
propia desregulacin, que ampli la competencia
del mercado y redujo por tanto la de la
democracia. Pero el resto aconteci a travs de
medidas deliberadas: someter los gobiernos a
leyes nacionales rgidas o a tratados
internacionales y conceder independencia poltica
al banco central y otras agencias gubernamentales.
Habiendo desestimado factores polticos
como detalles insignificantes que no deben
interponerse en el camino de una buena economa,
los neoliberales se han mostrado hace poco muy
interesados en ellos. El motivo es obvio: su
programa econmico para pases en vas de
desarrollo, tal como ha sido aplicado por la Impa

Trinidad del FMI, el Banco Mundial y la OMC, ha

registrado fracasos sonados (piense solo en
Argentina en la dcada de 1990) y muy pocos
xitos. Comoquiera que es inconcebible para los
malos samaritanos que libre comercio,
privatizacin y el resto de sus polticas puedan
equivocarse, la "explicacin" del fracaso del
programa se halla cada vez ms en factores ajenos
al mismo, como poltica y cultura.
En este captulo he demostrado cmo el
intento neoliberal de justificar los fracasos de sus
programas con problemas polticos como
corrupcin y falta de democracia no es
convincente. Tambin he sealado que las
soluciones que propusieron a esos problemas a
menudo empeoraron las cosas. En el siguiente
captulo me ocupar de otro factor que no tiene
nada que ver con el programa econmico, la
cultura, que se est convirtiendo en una
justificacin muy socorrida para explicar el
fracaso del desarrollo, merced a la reciente
popularidad de la idea de un "choque de
civilizaciones".

Captulo 9. Japoneses
perezosos y alemanes
ladrones. Son algunas
culturas incapaces de
desarrollarse
econmicamente?
TRAS visitar multitud de fbricas en un pas en
vas de desarrollo, un consultor en gestin de
empresas australiano dijo a los funcionarios del
gobierno que le haban invitado: Mi impresin
con respecto a su mano de obra barata se
desilusion enseguida cuando vi trabajar a su
gente. No hay duda de que se les paga poco, pero
su rendimiento es igualmente bajo; ver trabajar a
sus hombres me hizo pensar que son ustedes una
raza muy acomodadiza y conformista que reconoce
que el tiempo no es un objetivo. Cuando habl con

algunos gerentes me informaron de que era

imposible cambiar los hbitos del legado
nacional.
Este
consultor
australiano
estaba
comprensiblemente preocupado porque los
trabajadores del pas que visitaba no tenan la
tica laboral apropiada. En realidad, estaba siendo
muy educado. Habra podido ser franco y
llamarles perezosos. No es de extraar que esa
nacin fuera pobre; no extremadamente pobre,
pero con un nivel de ingresos inferior a una cuarta
parte del de Australia.
Por su parte, los gerentes de ese pas estaban
de acuerdo con el australiano, pero eran lo
bastante inteligentes para comprender que los
hbitos del legado nacional, o cultura, no
pueden modificarse fcilmente, si es que pueden.
Como el economista y socilogo alemn del siglo
XIX Max Weber opinaba en su obra seminal, La
tica protestante y el espritu del capitalismo,
hay algunas culturas, como el protestantismo, que
simplemente estn ms hechas para el desarrollo
econmico que otras.

El pas en cuestin, no obstante, era Japn en

1915.300 No parece demasiado correcto que
alguien de Australia (una nacin conocida hoy en
da por su capacidad para divertirse) llamara
perezosos a los japoneses. Pero es as como la
mayora de occidentales vean Japn hace un siglo.
En su libro de 1903, el misionero
estadounidense Sidney Gulick observ que muchos
japoneses dan la impresin [...] de ser holgazanes
y completamente indiferentes al paso del
tiempo.301 Gulick no era un observador fortuito.
Residi en Japn durante 25 aos (1888-1913),
domin por completo la lengua japonesa y ense
en universidades niponas. Tras regresar a Estados
Unidos, se distingui por su campaa a favor de la
igualdad racial en nombre de los americanos
asiticos. Con todo, tuvo una confirmacin ms
que suficiente del estereotipo cultural de los
japoneses como un pueblo acomodadizo y
emotivo que posea cualidades como
jovialidad, libertad de toda inquietud por el
futuro, viviendo bsicamente para el presente.302

La similitud entre esa observacin y la del frica

actual, en este caso por parte de un africano Daniel Etounga-Manguelle, ingeniero y escritor
cameruns-, es asombrosa: El africano, anclado
en su cultura ancestral, est tan convencido de que
el pasado puede repetirse que slo se preocupa
superficialmente por el futuro. No obstante, sin una
percepcin dinmica del futuro, no hay
planificacin, ni previsin, ni construccin de
escenarios; dicho de otro modo, ningn programa
que afecte al curso de las cosas.303
Despus de su visita a Asia en 1911-1912,
Beatrice Webb, la clebre dirigente del socialismo
fabiano britnico, acus a los japoneses de tener
conceptos inaceptables del ocio y una
independencia personal intolerable.304 Dijo que,
en Japn, es evidente que no existe ningn deseo
de ensear a la gente a pensar.305 Fue todava
ms dura con mis antepasados. Describi a los
coreanos como 12 millones de salvajes sucios,
degradados, huraos, perezosos e irreligiosos que
andan de aqu para all vestidos con ropa blanca

sucia y de la peor calidad y que viven en chozas

de barro inmundas.306 No es extrao que pensara
que si alguien puede sacar a los coreanos de su
estado actual de barbarie, creo que sern los
japoneses, a pesar de su bajo concepto de los
nipones.307
No era simplemente un prejuicio occidental
contra los pueblos orientales. Los britnicos solan
decir cosas parecidas sobre los alemanes. Antes
de su despegue econmico a mediados del siglo
XIX, los germanos eran descritos tpicamente por
los britnicos como una gente aburrida y
pesada.308 Indolencia era una palabra
frecuentemente asociada con el carcter teutn.309
Mary Shelley, la autora de Frankenstein, escribi
con exasperacin despus de un altercado
particularmente frustrante con su cochero alemn:
los alemanes nunca tienen prisa.310 No eran slo
los britnicos. Un fabricante francs que emple
trabajadores germanos se quej de que trabajan
como y cuando les place.311
Los britnicos tambin consideraban lentos a

los alemanes. Segn John Russell, un escritor de

viajes de la dcada de 1820, los germanos eran
gente lenta y fcil de contentar, [...] no dotada ni
de gran perspicacia ni de rapidez de reflejos. En
particular, de acuerdo con Russell, no estaban
abiertos a ideas nuevas; transcurre mucho tiempo
hasta que [un alemn] llega a orientarse en algo
que es nuevo para l, y cuesta trabajo inculcarle
fervor en su empeo.312 No es extrao que no se
distinguieran por iniciativa ni actividad, como
coment otro viajero britnico decimonnico.313
Los alemanes eran juzgados tambin como
demasiado individualistas e incapaces de cooperar
entre ellos. La incapacidad de los germanos para
cooperar se manifestaba ms visiblemente, en
opinin de los britnicos, en la mala calidad y el
escaso mantenimiento de sus infraestructuras
pblicas, que eran tan deficientes que John
McPherson, virrey de la India (y, por lo tanto,
habituado a caminos traicioneros), escribi:
Encontr las carreteras de Alemania tan mal que
dirig mis pasos hacia Italia.314 De nuevo,

compare esto con un comentario del observador

africano al que me he referido antes: Las
sociedades africanas son como un equipo de ftbol
en el que, como consecuencia de las rivalidades
personales y una falta de espritu de equipo, un
jugador no pasa la pelota a otro por miedo a que
ste marque un gol.315
Los viajeros britnicos de principios del
siglo XIX tambin consideraban a los alemanes
poco honrados: El repartidor y el tendero se
aprovechan de uno siempre que pueden, y en lo
ms mnimo que imaginarse pueda, en lugar de no
aprovecharse de uno para nada [...]. Esta
bellaquera es universal, observ Sir Arthur
Brooke Faulkner, un mdico que serva en el
ejrcito britnico.316
Por ltimo, los britnicos tenan a los
alemanes por excesivamente emotivos. Hoy en da
muchos britnicos parecen pensar que los
germanos poseen una deficiencia emocional casi
gentica. Pero hablando del sentimiento excesivo
de los teutones, Sir Arthur seal que algunos se
ren de todas las penas mientras que otros se dejan

arrastrar siempre por la melancola.317 Sir Arthur

era irlands, de modo que su calificacin de los
alemanes como emotivos sera parecido a que un
finlands llamara a los jamaicanos una gente triste,
segn los estereotipos culturales vigentes en la
actualidad.
Ya ve usted. Hace un siglo, los japoneses
eran perezosos en vez de trabajadores; de
mentalidad excesivamente independiente (hasta
para una socialista britnica!) en vez de hormigas
obreras leales; emotivos en lugar de
inescrutables; joviales en lugar de serios, y vivan
para el presente en lugar de pensar en el futuro
(como se manifiesta en sus elevadsimos ndices
de ahorro). Hace un siglo y medio, los alemanes
eran indolentes en vez de eficientes;
individualistas en lugar de serviciales; ms
estpidos que inteligentes; poco honrados y
ladrones en lugar de cumplidores de la ley; ms
acomodadizos que disciplinados.
Esas caracterizaciones son desconcertantes
por dos motivos. En primer lugar, si los japoneses
y los alemanes tenan unas culturas tan malas,

cmo han podido hacerse tan ricos? Segundo,

por qu nipones y germanos eran entonces tan
distintos a sus descendientes actuales? Cmo
pueden haber cambiado tan completamente sus
hbitos de legado nacional?
Responder a estas preguntas a su debido
tiempo. Pero antes de hacerlo, debo aclarar
algunos malentendidos comunes acerca de las
relaciones entre cultura y desarrollo econmico.
Influye
econmico?

la

cultura

en el desarrollo

La opinin de que las diferencias culturales

explican las diferencias en el desarrollo
econmico entre sociedades ha subsistido mucho
tiempo. La percepcin subyacente es obvia.
Culturas distintas producen gente con valores
distintos, que se manifiestan en diversas formas de
conducta. Como algunas de esas formas de
conducta favorecen ms el desarrollo econmico
que otras, aquellos pases con una cultura que
genera formas conductuales ms favorables al

desarrollo funcionarn econmicamente mejor que

otros.
Samuel Huntington, el veterano experto
estadounidense en ciencias polticas y autor del
controvertido libro Choque de civilizaciones?,
expres esta idea en pocas palabras. Al explicar la
divergencia econmica entre Corea del Sur y
Ghana, dos pases que se hallaban en niveles
similares de desarrollo econmico en la dcada de
1960, dijo: Indudablemente, muchos factores
jugaron un papel, pero [...] la cultura tena que ser
una parte importante de la explicacin. Los
surcoreanos valoraban la frugalidad, la inversin,
el trabajo duro, la educacin, la organizacin y la
disciplina. Los ghaneses tenan valores distintos.
En resumen, las culturas cuentan.318
Pocos de nosotros pondran en duda que un
pueblo que muestra formas de conducta como
frugalidad, inversin, trabajo duro, educacin,
organizacin y disciplina ser econmicamente
prspero. Sin embargo, los tericos culturales
dicen ms que eso. Afirman que esas formas
conductuales son en gran medida, o incluso por

completo, fijas porque vienen determinadas por la

cultura. Si el xito econmico est realmente
determinado por hbitos de legado nacional,
algunos pueblos estn destinados a ser ms
prsperos que otros y no se puede hacer gran cosa
al respecto. Algunos pases pobres no tendrn ms
remedio que seguir sindolo.
Las justificaciones del desarrollo econmico
basadas en la cultura estuvieron en boga hasta la
dcada de 1960. Pero en la era de los derechos
civiles y la descolonizacin, la gente comenz a
pensar que esas explicaciones tenan un trasfondo
de supremaca cultural (si no necesariamente
racista).
Como
consecuencia,
quedaron
desprestigiadas. No obstante, tales justificaciones
han reaparecido en la ltima dcada. Han vuelto a
estar de moda al mismo tiempo que las culturas
ms dominantes (concretamente la angloamericana, en lneas ms generales la europea) han
empezado a sentirse amenazadas por otras
culturas: el confucianismo en el terreno
econmico; el islam en el mbito de la poltica y
las relaciones internacionales.319 Tambin

ofrecan una excusa muy til a los malos

samaritanos: las polticas neoliberales no han
funcionado demasiado bien no debido a problemas
inherentes sino porque las personas que las ponan
en prctica tenan valores errneos que reducan
su eficacia.
En el renacimiento actual de esas opiniones,
algunos tericos culturales no hablan de hecho
sobre cultura de por s. Admitiendo que la cultura
es un concepto demasiado amplio y amorfo, tratan
de aislar slo aquellos componentes que creen que
estn ms estrechamente relacionados con el
desarrollo econmico. Por ejemplo, en su libro de
1995 Trust: la confianza, Francis Fukuyama, el
comentarista poltico neoconservador americano,
sostiene que la existencia o no de confianza
extendida ms all de los miembros de la familia
afecta crticamente al desarrollo econmico.
Arguye que la ausencia de esa confianza en las
culturas de pases como China, Francia, Italia y
(hasta cierto punto) Corea les dificulta administrar
grandes empresas con eficacia, que son clave para
el desarrollo econmico moderno. Es por eso,

segn Fukuyama, por lo que sociedades con una

alta confianza como Japn, Alemania y Estados
Unidos estn ms desarrolladas econmicamente.
Pero, se emplee o no la palabra cultura, la
esencia del argumento es la misma: culturas
distintas hacen que la gente se comporte de un
modo distinto, con diferencias resultantes en el
desarrollo econmico entre las diversas
sociedades. David Landes, el distinguido
historiador econmico estadounidense y lder del
renacimiento de las teoras culturalistas, afirma
que la cultura marca toda la diferencia.320
Culturas distintas generan pueblos con
actitudes diversas ante el trabajo, el ahorro, la
educacin, la cooperacin, la confianza, la
autoridad y un sinfn de otras cosas que afectan al
progreso econmico de una sociedad. Pero esta
proposicin no nos lleva demasiado lejos. Como
veremos en breve, resulta muy difcil definir las
culturas con precisin. Aunque podamos hacerlo,
no es posible determinar con claridad si una
cultura particular es inherentemente buena o mala
para el desarrollo econmico. Deje que me

explique.
Qu es una cultura?
Muchos occidentales me confunden con un
chino o un japons. Es comprensible. Con los ojos
rasgados, el pelo negro y liso y los pmulos
prominentes, todos los asiticos del este
parecemos iguales, por lo menos para un
occidental que no aprecia todas las diferencias
sutiles en los rasgos faciales, gestos y manera de
vestir entre las personas de distintos pases del
este de Asia. A los occidentales que se disculpan
por tomarme por chino o japons, les digo que no
pasa nada, porque la mayora de coreanos llaman a
todos los occidentales americanos, un concepto
que puede resultar desagradable para algunos
europeos. Les digo que, para el coreano no
iniciado, todos los occidentales parecen iguales,
con su nariz grande, ojos redondos y excesivo
vello facial.
Esta experiencia desaconseja la clasificacin
excesivamente amplia de las personas. Desde

luego, qu se entiende por excesivamente

amplia depende del propsito de la clasificacin.
Si comparamos el cerebro humano con el del
delfn, por ejemplo, incluso la categora global de
Homo sapiens puede bastar. Pero si analizamos
cmo la cultura marca la diferencia en el
desarrollo econmico, hasta la categora
relativamente restringida coreano puede ser
problemtica. Categoras ms amplias, como
cristiano o musulmn, confunden mucho ms
que revelan.
En la mayora de los argumentos culturalistas,
sin embargo, las culturas se definen en trminos
muy generales. Se nos presenta a menudo
categoras increblemente toscas, como OrienteOccidente, que ni siquiera me tomar la molestia
de criticar. Con mucha frecuencia se nos ofrece
categoras religiosas amplias, como cristiano
(que de vez en cuando se engloba con el judasmo
en judeocristiano, y que se divide regularmente en
catlico y protestante), musulmn, judo, budista,
hind y confuciano (esta ltima categora resulta
especialmente controvertida, al no ser una

religin).321
Pero piense un momento en esas categoras.
Dentro del grupo ostensiblemente homogneo
catlico, tenemos tanto el movimiento
ultraconservador del Opus Dei, que se ha hecho
clebre gracias al xito de ventas de Dan Brown,
El cdigo Da Vinci, como la izquierdista Teologa
de la Liberacin, resumida en el famoso dicho del
arzobispo brasileo de Olinda y Recife, el padre
Hlder Cmara: Cuando doy de comer a los
pobres, me llaman santo. Cuando pregunto por qu
los pobres no tienen comida, me llaman
comunista. Estas dos subculturas catlicas
producen gente con actitudes muy diversas con
respecto a la acumulacin de riqueza, la
redistribucin de rentas y las obligaciones
sociales.
O, para citar otro ejemplo, hay sociedades
musulmanas ultraconservadoras que limitan
seriamente la participacin pblica de las mujeres.
No obstante, ms de la mitad del personal
profesional del banco central malayo es femenino,
una proporcin muy superior a la de cualquier

banco central en los pases cristianos,

supuestamente ms feministas. Y ah va otro
ejemplo: hay quien cree que Japn prosper
econmicamente debido a su variedad nica de
confucianismo, que hace ms hincapi en la lealtad
que en la enseanza personal recalcada en las
variedades china y coreana.322Estemos o no de
acuerdo con esta generalizacin concreta (de la
que hablar ms adelante), demuestra que no existe
un solo tipo de confucianismo.
Si categoras como confucianismo o
musulmn son demasiado amplias, qu le parece
tomar pases como unidades culturales? Por
desgracia, esto no resuelve el problema. Como los
propios culturalistas estn dispuestos a admitir, un
pas suele contener grupos culturales distintos,
sobre todo en naciones extensas y culturalmente
diversas, como la India y China. Pero incluso en
un pas como Corea, una de las sociedades
culturalmente ms homogneas del mundo, se dan
diferencias culturales importantes entre regiones.
En particular, la gente del sudeste (Kyungsang)
considera a la del sudoeste (Cholla) inteligente

pero traicionera y nada de fiar. Los

sudoccidentales devuelven el cumplido tomando a
los sudorientales por groseros y agresivos, aunque
resueltos y bien organizados. No sera
descabellado decir que los estereotipos de esas
dos regiones coreanas son parecidos a los clichs
que franceses y alemanes tienen unos de otros. La
animosidad cultural entre las dos regiones de
Corea es tan feroz que algunas familias ni siquiera
permiten a sus hijos emparentar con familias de la
otra regin. As pues, existe una sola cultura
coreana o no? Y, si la situacin es as de
compleja en el caso de Corea, hay necesidad de
hablar sobre otros pases?
Podra continuar, pero creo haber dejado
claro que las categoras amplias, como catlico
o chino, son demasiado toscas para ser
analticamente significativas, y que hasta un pas
constituye una unidad cultural demasiado grande
para generalizar sobre ella. Los culturalistas
pueden replicar que lo nico que debemos hacer
es trabajar con categoras ms sutiles, como
mormn o confuciano japons, en lugar de otras

ms amplias como cristiano o confuciano. Ojal

las cosas fueran tan sencillas. Las teoras
culturalistas presentan ms problemas esenciales,
que abordar a continuacin.
El Dr. Jekyll frente a Mr. Hyde
Desde el milagro econmico del este
asitico, se ha puesto muy de moda afirmar que fue
la cultura confuciana la responsable, por lo menos
en parte, de los xitos econmicos de la regin. Se
seal que el confucianismo hace hincapi en el
trabajo duro, la educacin, la frugalidad, la
cooperacin y la obediencia a la autoridad.
Pareca evidente que una cultura que fomenta la
acumulacin de capital humano (con su acento en
la educacin) y capital fsico (con su nfasis en la
frugalidad), a la vez que promova la cooperacin
y la disciplina, tena que ser buena para el
desarrollo econmico.
Pero, antes del milagro econmico del este
asitico, la gente sola culpar al confucianismo del
subdesarrollo de la regin. Y tena razn. Porque

la cultura confuciana presenta muchos aspectos

que son adversos al desarrollo econmico.
Djeme citar los ms importantes.
El confucianismo recomienda a la gente no
elegir profesiones, como empresariales e
ingeniera, que son necesarias para la prosperidad
econmica. En la cspide del sistema social
tradicional confuciano haba eruditos-burcratas.
Ellos formaban la clase dominante, junto con los
soldados profesionales, que eran dirigentes de
segunda. Esa clase dominante presida una
jerarqua de plebeyos formada por campesinos,
artesanos y mercaderes, en este orden (debajo de
ellos estaban los esclavos). Pero haba una
divisin fundamental entre el campesinado y las
dems clases subordinadas. Por lo menos en
teora, campesinos individuales podan acceder a
la clase dirigente si aprobaban el examen de
administracin pblica competitiva (y de vez en
cuando lo hacan). Artesanos y mercaderes, en
cambio, ni siquiera eran admitidos a someterse a
ese examen.
Para empeorar las cosas, el examen de

administracin pblica slo evaluaba a la gente de

su conocimiento escolar de los clsicos
confucianos, haciendo que la clase dirigente
desdeara los conocimientos prcticos.
En el siglo XVIII, polticos confucianos
coreanos asesinaron a facciones rivales en una
disputa acerca de cunto tiempo deba llevar luto
el rey despus de la muerte de su madre (un ao o
tres aos?). Los eruditos-burcratas deban vivir
en pobreza limpia (aunque esa prctica sola ser
distinta) y por lo tanto despreciaban enrgicamente
el lucro. En el marco moderno, la cultura
confuciana invita a las personas con talento a
estudiar derecho o economa para que sean
burcratas en lugar de ingenieros (artesanos) o
empresarios (mercaderes), ocupaciones que
contribuyen mucho ms directamente al desarrollo
econmico.
El confucianismo desalienta asimismo la
creatividad y la iniciativa. Posee una jerarqua
social rgida y, como he sealado, impide a ciertos
segmentos de la sociedad (artesanos, mercaderes)
ascender. Esta jerarqua rgida se sustenta en un

nfasis en la lealtad a los superiores y deferencia a

la autoridad, lo cual engendra conformismo y
suprime la creatividad. El estereotipo cultural de
que los asiticos del este son buenos en cosas
mecnicas que no requieren demasiada creatividad
se basa en este aspecto del confucianismo.
Puede decirse tambin que el confucianismo
obstaculiza el imperio de la ley. Muchos,
especialmente los neoliberales, creen que el
imperio de la ley es crucial para el desarrollo
econmico, porque constituye el garante definitivo
contra la expropiacin arbitraria de la propiedad
por los dirigentes. Dicen que, sin el imperio de la
ley, no habra garanta de los derechos sobre la
propiedad, lo cual, a su vez, hara que la gente
fuera reacia a invertir y crear riqueza. Puede que
el
confucianismo no fomente el gobierno
arbitrario, pero es cierto que no le agrada el
imperio de la ley, que considera ineficiente, como
se ve en el clebre prrafo de Confucio que sigue:
Si las personas han de regirse por leyes, y se
pretende darles uniformidad mediante castigos,
intentarn eludir el castigo, pero no tendrn

sentido de la vergenza. Si se rigen por la virtud, y

se pretende darles uniformidad mediante las leyes
de la propiedad, tendrn sentido de la vergenza y,
adems, se volvern buenas. Estoy de acuerdo.
Con sanciones jurdicas estrictas, las personas
acatarn la ley por temor al castigo, pero un
nfasis excesivo en la ley puede hacer que crean
que no se confa en ellas como actores morales.
Sin esa confianza, la gente no andar ese kilmetro
de ms que hace que su conducta sea moral y no
slo respetuosa con la ley. Pero, habiendo dicho
todo esto, no puede negarse que la denigracin
confuciana del imperio de la ley hace el sistema
vulnerable al gobierno arbitrario, porque qu
hace usted cuando su gobernante no es virtuoso?
As pues, cul es una descripcin precisa
del confucianismo? Una cultura que valora la
frugalidad, la inversin, el trabajo duro, la
educacin, la organizacin y la disciplina, como
dice Huntington con respecto a Corea, o una
cultura que desprecia objetivos prcticos,
desalienta la iniciativa y retrasa el imperio de la
ley?

Ambas son acertadas, salvo que la primera

hace resaltar slo aquellos elementos que son
buenos para el desarrollo econmico y la segunda
slo los malos. De hecho, para formar una opinin
unilateral del confucianismo ni siquiera hay que
seleccionar
elementos
distintos.
Puede
interpretarse que un mismo elemento cultural tiene
implicaciones positivas o negativas, segn el
resultado que se persiga. El mejor ejemplo es la
lealtad. Como he mencionado ms arriba, hay
quien cree que el hincapi en la lealtad es lo que
hace la variedad japonesa del confucianismo ms
apropiada para el desarrollo econmico que las
dems. Otros consideran que el nfasis en la
lealtad es exactamente lo que falla del
confucianismo, pues suprime el pensamiento
independiente y por lo tanto la innovacin.
Pero no es slo el confucianismo lo que tiene
una personalidad desdoblada como el protagonista
de la obra de Robert Louis Stevenson El Dr.
Jekyll y Mr. Hyde . Podemos realizar el mismo
ejercicio con el sistema de creencias de cualquier
cultura. Tomemos el caso del islam.

Muchos consideran hoy que la cultura

musulmana frena el desarrollo econmico. Su
intolerancia de la diversidad desalienta la
iniciativa y la creatividad. Su fijacin en la otra
vida hace que los creyentes se interesen menos por
cosas mundanas, como la acumulacin de riqueza y
el aumento de la productividad.323 Los lmites a lo
que las mujeres estn autorizadas a hacer no slo
desperdician los talentos de la mitad de la
poblacin sino que adems rebajan la calidad
probable de la mano de obra futura: madres mal
educadas suministran alimentacin deficiente y
poca ayuda educativa a sus hijos, disminuyendo
as sus logros en la escuela. La tendencia
militarista (ejemplificada por el concepto de
yihad, o guerra santa, contra los infieles) ensalza
hacer la guerra, no ganar dinero. En resumen, un
perfecto Mr. Hyde.
Por otra parte, podramos decir que, a
diferencia de muchas otras culturas, la cultura
musulmana no tiene una jerarqua social fija (lo
cual explica por qu muchos hindes de casta
inferior se han convertido al islam en el sur de

Asia). En consecuencia, las personas que trabajan

dura y creativamente son recompensadas. Adems,
a diferencia de la jerarqua confuciana, no se
desprecian las actividades industriales o
empresariales. El propio Mahoma, el Profeta, era
mercader. Y siendo la religin de un mercader, el
islam posee un sentido muy desarrollado de los
contratos: incluso en las ceremonias nupciales se
firman contratos matrimoniales. Esta orientacin
fomenta el imperio de la ley y la justicia:324 los
pases musulmanes tuvieron jueces titulados
cientos de aos antes que las naciones cristianas.
Tambin se hace hincapi en el pensamiento
racional y el aprendizaje: como bien sealara el
Profeta, la tinta del sabio es ms sagrada que la
sangre del mrtir. sa es una de las razones por
las que en otro tiempo el mundo rabe lider el
mundo en matemticas, ciencia y medicina. Es
ms, si
bien se dan interpretaciones
contradictorias del Corn, no cabe duda de que, en
la prctica, la mayora de sociedades musulmanas
premodernas eran mucho ms tolerantes que las
cristianas: a fin de cuentas, es por eso por lo que

muchos judos ibricos huyeron hacia el imperio

otomano despus de la reconquista cristiana de
Espaa en 1492.
stos son los orgenes del cuadro del Dr.
Jekyll de la cultura musulmana: fomenta la
movilidad social y la iniciativa, respeta el
comercio, tiene una mentalidad contractual,
recalca el pensamiento racional y es tolerante con
la diversidad y por lo tanto la creatividad.
Nuestro ejercicio de Jekyll y Hyde demuestra
que no hay ninguna cultura que sea
inequvocamente buena o mala para el desarrollo
econmico. Todo depende de qu haga la gente
con la materia prima de su cultura. Pueden
predominar elementos positivos o negativos. Dos
sociedades en distintos momentos o situadas en
lugares geogrficos diversos, y trabajando con la
misma materia prima (islam, confucianismo o
cristianismo), pueden generar, y han generado,
pautas de conducta notablemente distintas.
Incapaces de entender esto, las explicaciones
del desarrollo econmico fundadas en la cultura
han sido por lo general poco ms que

justificaciones ex post facto basadas en una visin

retrospectiva de 20/20. As pues, en los primeros
tiempos del capitalismo, cuando la mayora de los
pases econmicamente prsperos eran cristianos
protestantes, mucha gente sostuvo que el
protestantismo era excepcionalmente apropiado
para el desarrollo econmico. Cuando las
catlicas Francia, Italia, Austria y Alemania
meridional se desarrollaron rpidamente, sobre
todo despus de la Segunda Guerra Mundial, el
cristianismo se convirti en la cultura mgica en
lugar del protestantismo. Hasta que Japn se hizo
rico, muchos crean que el sudeste asitico no se
haba desarrollado por causa del confucianismo.
Pero cuando Japn prosper, se corrigi esa tesis
diciendo que los japoneses se desarrollaban tan
rpido porque su forma nica de confucianismo
recalcaba la cooperacin sobre la educacin
individual, que supuestamente las versiones china
y coreana valoraban en mayor medida. Y entonces
Hong Kong, Singapur, Taiwn y Corea tambin
empezaron a funcionar bien, por lo que se
abandon esa opinin sobre las distintas

variedades de confucianismo. De hecho, el

confucianismo en conjunto se convirti de repente
en la mejor cultura para el desarrollo porque haca
hincapi en el trabajo duro, el ahorro, la educacin
y el sometimiento a la autoridad. Hoy en da,
viendo cmo las musulmanas Malasia e Indonesia,
la budista Tailandia e incluso la India hind
funcionan bien econmicamente, podemos esperar
la pronta aparicin de nuevas teoras que
proclamarn lo excepcionalmente bien capacitadas
que estn todas esas culturas para el desarrollo
econmico (y cmo sus autores lo han sabido
siempre).
Japoneses perezosos y alemanes ladrones
Hasta ahora he demostrado lo difcil que
resulta definir culturas y entender sus
complejidades, y todava ms dar con un tipo de
civilizacin ideal para el desarrollo econmico.
Pero, si definir la cultura es difcil, tratar de
explicar otra cosa (el desarrollo econmico, por
ejemplo) en funcin de ella parece un ejercicio
preado de problemas an mayores.
Todo esto no equivale a negar que la

conducta de los pueblos influya en el desarrollo

econmico. Pero lo cierto es que la conducta de
las personas no viene determinada por la cultura.
Adems, las civilizaciones cambian, por lo que es
un error considerar la cultura como un destino,
como muchos culturalistas suelen hacer. Para
entender esto, volvamos por un momento a esos
rompecabezas de los japoneses perezosos y los
alemanes ladrones.
Un motivo de que la cultura japonesa o
alemana pareciera en el pasado tan negativa para
el desarrollo econmico es que los observadores
de pases ms ricos tendan a albergar prejuicios
contra los extranjeros (sobre todo los pobres).
Pero haba tambin un elemento de autntica mala
interpretacin debido al hecho de que las
naciones ricas estn organizadas de un modo muy
distinto a las naciones pobres.
Tomemos por ejemplo la pereza, el rasgo
cultural citado con mayor frecuencia de la
poblacin de los pases pobres. Los habitantes de
las naciones ricas creen rutinariamente que los
pases pobres lo son porque su poblacin es

perezosa. Pero mucha gente de ellos trabaja de

hecho muchas horas en unas condiciones
deslomadoras. Lo que los hace parecer perezosos
suele ser su falta de sentido industrial del
tiempo. Cuando se trabaja con herramientas
bsicas o mquinas sencillas, no hay necesidad de
cumplir el tiempo rigurosamente. Si se trabaja en
una fbrica automatizada, eso es fundamental. La
gente de los pases ricos suele interpretar esta
diferencia en el sentido del tiempo como pereza.
Desde luego, no todo era prejuicio o mala
interpretacin. Los alemanes de principios del
siglo XIX y los japoneses de principios del XX no
eran, por trmino medio, tan organizados,
racionales, disciplinados, etc. como los
ciudadanos de las naciones prsperas de la poca
o, por otra parte, como lo son los actuales
habitantes de Alemania o Japn. Pero la cuestin
es si podemos realmente describir los orgenes de
esas formas negativas de conducta como
culturales en el sentido de que estn arraigadas
en creencias, valores y actitudes que se han
transmitido a travs de generaciones y son por lo

tanto muy difciles, si no necesariamente

imposibles, de cambiar.
Mi respuesta concisa es no. Consideremos de
nuevo la pereza. Es cierto que hay mucha ms
gente holgazaneando en los pases pobres. Pero
es porque esas personas prefieren culturalmente
gandulear a trabajar duro? Por lo general no es as.
Se debe bsicamente a que las naciones pobres
tienen mucha poblacin desempleada o
subempleada (esto es, la gente puede tener
empleos pero no suficiente trabajo para
mantenerse completamente ocupada). Esto es
consecuencia ms de condiciones econmicas que
de cultura. El hecho de que inmigrantes de pases
pobres con culturas perezosas trabajen mucho
ms duro que los autctonos cuando se trasladan a
naciones ricas as lo demuestra.
En cuanto a la otrora tan cacareada falta de
honradez de los alemanes en el pasado, la gente
suele recurrir a medios poco ticos, o incluso
ilegales, para ganarse el sustento. Pobreza implica
tambin escasa aplicacin de la ley, lo que permite
a las personas salir impunes de conductas ilcitas y

hace que infringir la ley sea ms aceptable

culturalmente.
Y qu decir de las emociones excesivas
de japoneses y alemanes? El pensamiento racional,
cuya ausencia suele manifestarse como emocin
excesiva, resulta en buena parte del desarrollo
econmico. Las economas modernas requieren
una organizacin racional de la actividad, que
modifica entonces la interpretacin del mundo por
parte de la gente.
Vivir al da o ser acomodadizo palabras que muchos asocian actualmente con
frica
y
Latinoamricason
tambin
consecuencias de condiciones econmicas. En una
economa en evolucin lenta, no hay mucha
necesidad de planificar el futuro; la gente slo lo
hace cuando prev nuevas oportunidades (por
ejemplo, carreras nuevas) o sacudidas inesperadas
(por ejemplo, una repentina afluencia de
importaciones nuevas). Adems, las economas
pobres ofrecen pocos mecanismos con los que la
poblacin pueda planificar el futuro (por ejemplo,
crditos, seguros, contratos).

Dicho de otro modo, muchas de las formas

negativas de conducta de japoneses y alemanes
en el pasado eran en buena medida las
consecuencias de condiciones econmicas
comunes a todos los pases subdesarrollados
econmicamente ms que de sus culturas
especficas. Es por eso por lo que los germanos y
nipones del pasado eran culturalmente mucho
ms parecidos a la poblacin de las naciones en
vas de desarrollo actuales que a los alemanes y
japoneses de hoy.
Muchos de esos hbitos de legado nacional
aparentemente inalterables pueden ser, y han sido,
transformados con bastante celeridad por cambios
en las condiciones econmicas. Eso es lo que
algunos observadores presenciaron de hecho en la
Alemania de finales del siglo XIX y en el Japn de
principios del XX. Sidney Gulick, el misionero
estadounidense que he mencionado anteriormente,
observ que los japoneses dan la doble
impresin de ser industriosos y diligentes por un
lado y, por el otro, de ser perezosos y
completamente indiferentes al paso del tiempo.325

Si uno se fijaba en los trabajadores de las fbricas

nuevas, parecan muy industriosos. Pero si
reparaba en los agricultores y carpinteros
subempleados, parecan holgazanes. Con el
desarrollo econmico, la gente adoptara tambin
un sentido industrial del tiempo muy pronto. Mi
pas, Corea, ofrece un ejemplo interesante en este
sentido. Hace veinte, quiz incluso quince aos,
solamos tener la expresin hora coreana.
Designaba la extendida prctica por la cual la
gente poda llegar una o dos horas tarde a una cita
sin siquiera lamentarlo. Hoy en da, con el ritmo
de vida mucho ms organizado y rpido, esa
conducta casi ha desaparecido, y con ella la
expresin propiamente dicha.
En otras palabras, la cultura cambia con el
desarrollo econmico.* Es por eso por lo que las
culturas de los japoneses y alemanes de hoy son
tan distintas a las de sus antepasados. La cultura es
l a consecuencia, adems de la causa, del
desarrollo econmico. Sera mucho ms exacto
decir que los pases se vuelven trabajadores y

disciplinados (y adquieren otros rasgos

culturales positivos) debido al desarrollo
econmico, y no al revs.
* Por supuesto, la cultura, con el
estancamiento econmico, tambin puede
cambiar a peor (por lo menos desde el punto de
vista del desarrollo econmico). Antiguamente el
mundo musulmn era racional y tolerante, pero,
al cabo de siglos de estancamiento econmico,
muchos pases musulmanes se han vuelto
ultrarreligiosos e intolerantes. Esos elementos
negativos se han intensificado debido al
estancamiento econmico y la falta de
perspectivas futuras. El hecho de que tales
formas de conducta no sean una manifestacin
inevitable de la cultura musulmana es
demostrado por el pensamiento racional y la
tolerancia predominantes en muchos imperios
musulmanes prsperos del pasado. Tambin es
corroborado por ejemplos contemporneos, como
Malasia, cuya prosperidad econmica ha hecho
su islam tolerante y racional, como le dirn

todas esas banqueras centrales a las que he

aludido anteriormente.
Muchos culturalistas aceptan, en teora, que
las culturas cambian. Pero en la prctica la
mayora de ellos tratan la cultura como algo
bastante inmutable. Precisamente, por eso, pese a
las incesantes razones contemporneas en sentido
contrario, los culturalistas describen hoy a los
japoneses en la cspide del desarrollo econmico
del modo ms halagador. David Landes, un
destacado defensor de la teora cultural del
desarrollo econmico, dice: Los japoneses
emprendieron la modernizacin con intensidad y
mtodo caractersticos. Estaban preparados para
ella en virtud de una tradicin (recuerdo) de
gobierno efectivo, por sus elevados niveles de
alfabetismo, por su cerrada estructura familiar, por
su tica y autodisciplina de trabajo, por su sentido
de la intensidad nacional y por la superioridad
inherente.326 Pese a la frecuente observacin
contempornea de que los japoneses eran
perezosos, Fukuyama afirma en su libro Trust: la

confianza que hubo el equivalente japons a la

tica de trabajo protestante, formulada hacia la
misma poca.327Cuando califica a Alemania
como una sociedad inherentemente de alta
confianza, no se da cuenta del hecho de que, antes
de que se hicieran ricos, muchos extranjeros crean
que los alemanes estafaban todo el tiempo a los
dems y eran incapaces de cooperar entre ellos.
Un buen argumento cultural debera poder
admitir que los alemanes y los japoneses fueron
una chusma casi sin remedio en el pasado y al
mismo tiempo saber explicar cmo desarrollaron
sus economas. Pero la mayora de culturalistas,
cegados por su conviccin de que slo los pases
con los sistemas de valores adecuados pueden
desarrollarse, reinterpretan las historias alemanas
o japonesas para justificar su posterior xito
econmico.
El hecho de que la cultura cambia mucho ms
deprisa de lo que los culturalistas suponen debera
darnos esperanza. Los rasgos conductuales
negativos, como la pereza o la falta de creatividad,
dificultan en efecto el desarrollo econmico. Si

esos rasgos estn determinados por completo, o

incluso predominantemente, por la cultura,
necesitaremos una revolucin cultural para
deshacernos de ellos e iniciar el desarrollo
econmico.328 Si necesitamos una revolucin
cultural antes de poder desarrollar la economa, el
desarrollo econmico ser casi imposible, puesto
que las revoluciones culturales rara vez triunfan.
El fracaso de la Revolucin Cultural china, aunque
emprendida por razones ajenas al desarrollo
econmico, debera servirnos de advertencia
saludable.
Afortunadamente, no necesitamos una
revolucin cultural para que se produzca el
desarrollo
econmico.
Muchos
rasgos
conductuales que se consideran positivos para la
prosperidad econmica sern consecuencias, en
lugar de prerrequisitos, del desarrollo econmico.
Los pases pueden emprender el desarrollo por
otros medios distintos a una revolucin cultural,
como he expuesto en los captulos anteriores. Una
vez el desarrollo econmico en marcha, cambiar
la conducta de la gente e incluso las creencias

subyacentes (a saber, cultura) de formas que

favorecen la prosperidad econmica. Puede
crearse un crculo virtuoso entre desarrollo
econmico y valores culturales.
Esto es, bsicamente, lo que ocurri en Japn
y Alemania. Y es lo que ocurrir en todos los
casos futuros de xito econmico. Dada la reciente
prosperidad econmica de la India, estoy seguro
de que pronto veremos libros que explicarn cmo
la cultura hind -antao considerada la causa del
crecimiento lento en la India (recuerde la conocida
expresin del pasado ritmo de crecimiento
hind)329- est ayudando a crecer al
subcontinente. Si mi fantasa mozambiquea del
prlogo se cumple en la dcada de 2060, entonces
leeremos libros que expondrn cmo Mozambique
ha tenido siempre una cultura excepcionalmente
capacitada para el desarrollo econmico.
Cambiar la cultura
Hasta ahora he razonado que la cultura no es
inmutable y cambia como consecuencia del

desarrollo econmico. Sin embargo, esto no

equivale a decir que podemos cambiar la cultura
slo con alterar las condiciones econmicas
subyacentes. La cultura puede modificarse
deliberadamente mediante persuasin. ste es un
punto recalcado con acierto por aquellos
culturalistas que no son fatalistas (para los
fatalistas, la cultura resulta casi imposible de
cambiar, por lo que es un destino).
El problema es que esos culturalistas tienden
a creer que los cambios culturales requieren slo
actividades que fomentan valores y actitudes
progresivos, en palabras de Lawrence Harrison,
el autor de El subdesarrollo est en la
330

mente. Pero existe un lmite para los cambios

que pueden introducirse slo mediante exhortacin
ideolgica. En una sociedad sin suficiente empleo,
predicar el trabajo duro no ser muy efectivo para
alterar los hbitos laborales de la poblacin. En
una sociedad con escasa industria, decir a la gente
que menospreciar la profesin de ingeniero est
mal no har que muchos jvenes la elijan como
carrera. En sociedades donde los trabajadores

estn mal tratados, apelar a la cooperacin caer

en odos sordos, cuando no cnicos. Los cambios
en las actitudes deben ser apoyados por cambios
reales... en actividades, instituciones y polticas
econmicas.
Tomemos la legendaria cultura japonesa de la
lealtad a la empresa. Muchos observadores creen
que es la manifestacin de un rasgo cultural
arraigado en la variedad nipona del confucianismo
que pone nfasis en la lealtad. De ser cierta, esa
actitud debera ser ms pronunciada a medida que
nos remontsemos en el tiempo. Sin embargo, hace
un siglo, Beatrice Webb coment que los
japoneses poseen una independencia personal
completamente intolerable.331 De hecho, los
trabajadores japoneses eran una masa bastante
combativa hasta hace muy poco. Entre 1955 y
1964, Japn perdi ms das por trabajador en
huelgas que Gran Bretaa o Francia, pases que no
se caracterizaban precisamente en aquella poca
por sus relaciones industriales cooperativas.332
Cooperacin y lealtad llegaron slo porque los
trabajadores nipones recibieron instituciones como

empleo para toda la vida y planes de asistencia

social empresarial. Las campaas ideolgicas (y
las crticas al gobierno de los sindicatos
comunistas beligerantes) jugaron su papel, pero no
habran bastado por s solas.
Anlogamente, pese a su fama actual de
relaciones industriales pacficas, Suecia tena un
problema laboral terrible. En la dcada de 1920,
perdi ms horas por trabajador debido a las
huelgas que ningn otro pas. Pero despus del
compromiso corporativista de los aos treinta
(el Acuerdo
Saltjbaden de 1938), todo cambi. A
cambio de que los obreros limitaran sus exigencias
salariales y actividades de huelga, los capitalistas
del pas proporcionaron un generoso estado de
bienestar social combinado con buenos programas
de reciclaje. La exhortacin ideolgica por s sola
no habra sido convincente.
Cuando Corea inici su impulso de
industrializacin en la dcada de 1960, el
gobierno trat de persuadir a la gente de que
abandonara el tradicional menosprecio confuciano

de las profesiones industriales. El pas necesitaba

ms ingenieros y cientficos. Pero con pocos
empleos decentes de ingeniera, no muchos
jvenes brillantes queran ser ingenieros. De modo
que el gobierno aument la financiacin y el
nmero de plazas en la universidad para los
departamentos de ingeniera y ciencias, a la vez
que haca lo inverso (en trminos relativos) en los
departamentos de humanidades. En los aos
sesenta haba slo 0,6 licenciados en ingeniera y
ciencias por cada licenciado en humanidades, pero
la proporcin lleg a ser de uno a uno a principios
de los ochenta.333 Desde luego, esa poltica
funcion finalmente porque la economa se
industrializaba con rapidez y, como consecuencia,
haba ms empleos y mejor remunerados para
ingenieros y cientficos. Gracias a la combinacin
de exhortacin ideolgica, poltica educativa e
industrializacin -y no slo promocin de valores
y actitudes progresistas-, Corea ha llegado a
presumir de una de las legiones de ingenieros
mejor formados del mundo.
Los ejemplos anteriores demuestran que la

persuasin ideolgica es importante pero no basta,

por s sola, para cambiar la cultura. Debe ir
acompaada de cambios en polticas e
instituciones que puedan sostener las formas
deseadas de conducta durante un espacio
prolongado de tiempo para que se conviertan en
rasgos culturales.
Reinventar la cultura
La cultura influye en el rendimiento
econmico de un pas. En un momento dado, una
cultura concreta puede generar gente con rasgos
conductuales particulares que son ms conducentes
a alcanzar determinados objetivos sociales, entre
ellos el desarrollo econmico, que otras culturas.
En ese nivel abstracto, esta proposicin no parece
controvertida.
Pero cuando tratamos de aplicar este
principio general a casos reales, resulta esquivo.
Cuesta mucho trabajo definir qu es la cultura de
una nacin. Complica an ms las cosas el hecho
de que pueden coexistir tradiciones culturales muy

distintas en un mismo pas, incluso en naciones

supuestamente homogneas como Corea. Todas
las culturas tienen mltiples caractersticas,
algunas positivas y otras negativas para el
desarrollo econmico. Dado todo esto, no es
posible, ni til, explicar el xito o el fracaso
econmico de un pas atendiendo a su cultura,
como algunos malos samaritanos han tratado de
hacer.
An ms importante, pese a que contar con
gente con determinados rasgos conductuales puede
ser mejor para el desarrollo econmico, un pas no
necesita una revolucin cultural para
desarrollarse. Aunque cultura y desarrollo
econmico se influyen mutuamente, la causalidad
es mucho ms intensa del segundo a la primera; el
desarrollo econmico crea en gran medida una
cultura que necesita. Los cambios en la estructura
econmica alteran el modo en que las personas
viven e interactan unas con otras, lo cual, a su
vez, transforma la manera en que entienden el
mundo y se comportan. Como he demostrado con
los casos de Japn, Alemania y Corea, muchos de

los rasgos conductuales que supuestamente

justifican el desarrollo econmico (por ejemplo,
el trabajo duro, el cumplimiento del tiempo, la
frugalidad) son en realidad sus consecuencias en
lugar de sus causas.
Decir que la cultura cambia en gran parte
como consecuencia del desarrollo econmico no
equivale a decir que la cultura no puede ser
alterada por persuasin ideolgica. De hecho, eso
es lo que algunos culturalistas optimistas creen.
El subdesarrollo est en la mente, declaran.
Segn ellos, por tanto, la solucin evidente al
subdesarrollo es modificar el modo de pensar de
la gente mediante exhortacin ideolgica. No
niego que tal ejercicio puede ser til, o incluso
importante en ciertos casos, para cambiar la
cultura. Pero una revolucin cultural no
arraigar a menos que haya cambios
complementarios en las estructuras e instituciones
econmicas subyacentes.
As pues, con el fin de promover rasgos
conductuales que sean tiles para el desarrollo
econmico, necesitamos una combinacin de

exhortacin ideolgica, medidas polticas para

fomentar la prosperidad econmica y los cambios
institucionales que favorecen los cambios
culturales deseados. No resulta fcil dar con esa
combinacin, pero una vez se consigue, la cultura
puede modificarse mucho ms rpido de lo que
normalmente se supone. Muy a menudo lo que
pareca un carcter nacional eterno puede
cambiarse en un par de dcadas, si existen
suficientes cambios de apoyo en la estructura y las
instituciones
econmicas
subyacentes.
La
desaparicin ms bien rpida del legado
nacional japons de pereza desde la dcada de
1920, el veloz desarrollo de las relaciones
industriales cooperativas en Suecia desde los aos
treinta y el fin de la hora coreana en los noventa
son algunos ejemplos destacados.
El hecho de que la cultura pueda cambiarse
deliberadamente -mediante polticas econmicas,
construccin de instituciones y campaas
ideolgicas- nos da esperanza. Ningn pas est
condenado al subdesarrollo debido a su cultura.
Pero al mismo tiempo no debemos olvidar que la

cultura no puede reinventarse a voluntad: el

fracaso de la creacin del hombre nuevo bajo el
comunismo es una buena prueba de ello. El
reformador cultural todava tiene que trabajar
con actitudes y smbolos culturales existentes.
Debemos comprender el papel de la cultura
en el desarrollo econmico en su verdadera
complejidad e importancia. La cultura es compleja
y difcil de definir. Afecta al desarrollo
econmico, pero ste la afecta ms que a la
inversa. La cultura no es inmutable. Puede
alterarse mediante: una interaccin mutuamente
reforzadora con el desarrollo econmico;
persuasin ideolgica, y polticas e instituciones
complementarias que fomenten determinadas
formas de conducta, que con el tiempo se
conviertan en rasgos culturales. Slo entonces
podremos liberar nuestra imaginacin tanto del
pesimismo injustificado de aquellos que creen que
la cultura es destino como del optimismo ingenuo
de quienes creen que pueden persuadir a la gente
de que piense de un modo distinto y provocar as
el desarrollo econmico.

Eplogo. Sao Paulo, octubre

de 2037. Pueden mejorar
las cosas?
LUIS

Soares es un hombre preocupado. Su

empresa familiar de ingeniera -Soares
Tecnologa, S.A., que su abuelo, Jos Antonio,
fund en 1997- est al borde de la ruina.
Los primeros aos de Soares Tecnologa
fueron difciles. La poltica de tipos de inters
altos, que dur entre 1994 y 2009, limit
seriamente su capacidad para obtener prstamos y
ampliarse. Pero, en 2013, se haba convertido en
una slida empresa de tamao medio que produca
piezas de reloj y otros mecanismos de precisin,
gracias a los conocimientos y la determinacin de
Jos Antonio.
En 2015, el padre de Luiz, Paulo, regres de
Cambridge con un doctorado en nanofsica y
convenci a su padre de montar una seccin de

nanotecnologa, que l dirigi. Result ser una

huida afortunada. La ronda de Tallin de la OMC,
concluida en 2017, aboli todos los aranceles
industriales a excepcin de un puado de sectores
"reservados" para cada pas. Como consecuencia,
la mayora de industrias manufactureras, salvo las
de baja tecnologa y salarios bajos, quedaron en la
ruina en la mayora de naciones en vas de
desarrollo, entre ellas Brasil. La industria
brasilea de nanotecnologa sobrevivi al llamado
tsunami de Tallin solo porque era uno de esos
sectores "reservados".
La previsin de Paulo vali la pena. Al poco
de hacerse con la empresa en 2023, despus de
que el yate de Jos Antonio zozobrara en un
huracn anmalo en el Caribe (una consecuencia
del calentamiento global, segn dijeron), Soares
Tecnologia lanz una mquina molecular que
converta agua marina en agua dulce con mayor
eficiencia que sus rivales estadounidenses o
finlandeses. Fue un gran xito en un pas que
padeca sequas cada vez ms frecuentes debido al
calentamiento global: para entonces, la selva

amaznica ocupaba apenas el 40% de la superficie

que tena en 1970 debido a la falta de
precipitaciones (con la ayuda de los ganaderos
hambrientos de pastos). En 2028, Paulo fue
seleccionado incluso como uno de los 500
primeros empresarios tecnolgicos del mundo por
Qiye (Empresa), la revista de negocios ms
influyente del planeta, con sede en Shanghai.
Entonces lleg el desastre. En 2029, China
fue vctima de una enorme crisis financiera. En
2021, conmemorando el centenario de la fundacin
de su Partido Comunista gobernante, China haba
decidido unirse a la OCDE (Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmico), el club
de los pases ricos. Abrir su mercado de capitales
fue el precio de su afiliacin. Ya haca aos que
China resista la presin de las naciones ricas para
que se comportara "responsablemente" como la
segunda economa ms grande del mundo y abriera
su mercado financiero, pero en cuanto empez a
negociar las condiciones del acceso a la OCDE,
no hubo escapatoria. Algunos instaron a la
prudencia, diciendo que China era an un pas

relativamente pobre, con un nivel de ingresos

equivalente a solo el 20% del de Estados Unidos,
pero la mayora confiaba en que China funcionara
igual de bien en finanzas y en fabricacin, donde
su dominio pareca imparable. Wang Xing-Guo, el
director pro liberalizacin del Banco Popular de
China, el banco central (que recibi su plena
independencia en 2017), resumi perfectamente
ese optimismo: "De qu tenemos miedo? El juego
del dinero est en nuestros genes: a fin de cuentas,
el papel moneda es un invento chino!". Cuando se
afili a la organizacin en 2024, China revalu su
moneda, el renminbi, cuatro veces y abri
completamente su mercado de capitales. Durante
algn tiempo, la economa china estuvo en auge
como si no hubiera lmite. Pero las burbujas
resultantes de bienes inmuebles y valores
reventaron en 2029, lo que requiri el paquete de
ayuda del FMI ms grande de la historia.
El aumento del desempleo y los recortes de
las subvenciones alimentarias del gobierno
impuestos por el FMI provocaron disturbios y ms
tarde el ascenso del movimiento Yuan-

Gongchandang (Comunista Verdadero), avivado

por el furioso resentimiento de los "perdedores"
en una sociedad que haba pasado de la igualdad
casi absoluta del comunismo maosta a la
desigualdad al estilo brasileo en el espacio de
menos de dos generaciones. Los comunistas
verdaderos han sido contenidos, al menos de
momento, tras la detencin de todos sus lderes en
2035, pero la confusin poltica y la inquietud
social resultantes marcaron el fin del milagro
econmico chino.
Siendo entonces la economa china tan
grande, arrastr consigo al mundo entero. Lo que
lleg a conocerse como la Segunda Gran
Depresin ha durado varios aos y parece no tener
fin. Con el hundimiento de su mayor mercado de
exportacin, Brasil ha sufrido muchsimo, aunque
no tanto como algunos otros pases.
Las otras grandes economas asiticas -como
la India, Japn y Vietnam- quedaron patas arriba.
Muchos pases africanos no pudieron sobrevivir a
la cada del que era entonces el principal
comprador de sus materias primas. La economa

estadounidense padeci sndrome de abstinencia

por la huida masiva de capital chino de su
mercado de pagars del tesoro. La profunda
recesin
consiguiente
en
la
economa
norteamericana provoc otra an ms grave en
Mxico, lo que propici una rebelin armada de
los Nuevos Zapatistas, los guerrilleros
izquierdistas que afirmaban ser los herederos
legtimos del legendario revolucionario de
principios del siglo XX Emiliano Zapata. Los
Nuevos Zapatistas juraron sacar Mxico del IAIA
(Acuerdo de Integracin Interamericana), la
versin dinmica e intensa del NAFTA formada
por Estados Unidos, Canad, Mxico, Guatemala,
Chile y Colombia en 2020. Los guerrilleros fueron
derrotados por un escaso margen despus de una
brutal operacin militar, con la ayuda de la fuerza
area estadounidense y el ejrcito colombiano.
La Segunda Gran Depresin ya fue bastante
mala para Soares Tecnologa, pero entonces lleg
el golpe de gracia. En 2033, impulsado por sus
convicciones librecambistas y usando la
desesperada situacin econmica como un medio

para intimidar a la oposicin, el inconformista

presidente coreano-brasileo, Alfredo Kim, ex
economista jefe del Banco Mundial, hizo entrar el
pas en el IAIA.
Para la industria de la nanotecnologa
brasilea fue una catstrofe. Como parte de las
condiciones de entrada en el IAIA, todas las
subvenciones federales de I+D y programas
gubernamentales de aprovisionamiento -sustentos
para la industria- fueron retirados progresivamente
en menos de tres aos. Los aranceles en nanotecnologa y unos pocos sectores "reservados" ms
que haban sobrevivido a la ronda de Tallin fueron
descartados inmediatamente con respecto a los
pases miembros del IAIA. Con el nivel global de
tecnologa todava unos 20 aos, quiz incluso 30,
por detrs de las empresas estadounidenses, la
mayora
de
compaas
brasileas
de
nanotecnologa se arruinaron. Incluso Soares
Tecnologia, considerada la mejor de Brasil, solo
sobrevivi vendiendo una participacin del 45% a
una empresa -de todos los pases- de Ecuador.
Ecuador haba funcionado sorprendentemente bien

despus de formar la Unin Econmica

Bolivariana con Venezuela, Bolivia, Cuba,
Nicaragua y Argentina en 2010: los miembros de
la UED abandonaron la OVIC en 2012 en protesta
por la agenda de la ronda de Tallin.
Pero incluso los supervivientes como Soares
Tecnologia fueron devastados por la nueva ley de
patentes que ahora haba entrado en vigor. Estados
Unidos ya haba ampliado la vida de sus patentes
de 28 aos (instaurada en 2018) a 40 en 2030. En
cambio, Brasil era uno de los pocos pases que
an se aferraban a la vida de patentes de 20 aos
autorizada por el cada vez ms obsoleto acuerdo
TRIPS de la OMC de 1995 (la mayora de los
dems haban pasado a 28 aos o incluso 40, en el
caso de los miembros del IAIA). Cuando Brasil se
uni al IAIA, la principal concesin que tuvo que
hacer -a cambio de la abolicin de las
subvenciones de la carne de vaca y el algodn en
Estados
Unidos
(que
se
introducira
progresivamente durante los 25 aos siguientes)fue la ley de patentes, que los norteamericanos
insistieron en que deba aplicarse con efecto

retroactivo. De un plumazo, las empresas

brasileas de nanotecnologa se vieron expuestas a
juicios por oposicin, y las corporaciones
estadounidenses de nanotecnologa se lanzaron en
paracadas con su ejrcito de abogados de
patentes.
Sin aranceles contra las importaciones
norteamericanas, la desaparicin de subvenciones
y el marchitamiento de los programas
gubernamentales de aprovisionamiento, todo ello
agravado por una lluvia de juicios por oposicin,
Soares Tecnologa se hallaba en una situacin
desesperada cuando Paulo -descanse en paz- tuvo
un derrame cerebral y muri en 2035. Como
consecuencia, Luiz se vio obligado a dejar su
curso de Mster de Administracin de Empresas
en el campus de Singapur de INSEAD, la escuela
francesa de administracin de empresas (que, a la
sazn, era considerada mejor que el campus
original en Fontainebleau), rompi con Miriam, su
novia mitad xhosa, mitad uzbeca (una prima lejana
de Nelson Mandela por su parte xhosa), y regres
a Brasil para hacerse cargo de la empresa familiar

a sus 27 aos de edad.

Las cosas no han mejorado mucho desde que
Luiz se hizo cargo. Es cierto que ha superado con
xito varios juicios por oposicin. Pero si pierde
solo uno de los tres que tiene pendientes (ninguno
de los cuales parece esperanzador), se enfrentar a
la
bancarrota.
Su
socio
ecuatoriano,
Nanotecnologa Andina, ya est amenazando con
vender su parte de la compaa. Cuando su
empresa desaparezca con el resto de la industria
brasilea de nanotecnologa, la mayora de los
sectores manufactureros de Brasil -salvo el
aeroespacial y el del alcohol combustible, en los
que el pas haba alcanzado una posicin de talla
mundial a finales del siglo XX antes del ascenso
del neoliberalismo- habrn desaparecido. Brasil
volver a empezar desde cero.
Improbable? S, y espero que as sea. Brasil
es demasiado inteligente y de mentalidad
independiente para suscribir algo como mi IAIA,
aunque tenga un antiguo economista jefe del Banco
Mundial como presidente. Mxico cuenta con
suficiente gente sabia y movimientos populares

animados para poder enmendarse antes de verse

impelido a una guerra civil a gran escala. El
liderazgo chino es plenamente consciente de los
peligros planteados por la creciente desigualdad
del pas. Tambin conoce los peligros de toda
apertura prematura de su mercado de capitales,
merced a la crisis asitica de 1997. Incluso al
poderoso lobby de patentes estadounidense le
costara trabajo conseguir una aplicacin de efecto
retroactivo de patentes de 40 aos en cualquier
acuerdo internacional. Existe un consenso
creciente de que algo debe hacerse pronto con el
calentamiento global. No es probable que la
prxima ronda de conversaciones de la OMC
desemboque en una abolicin casi total de los
aranceles industriales.
Pero lo que acabo de esbozar no es un guin
imposible. Muchas de las cosas que me he
inventado se han exagerado intencionadamente,
pero todas ellas tienen un fundamento slido en la
realidad.
Por ejemplo, la abolicin casi total de
aranceles industriales despus de mi imaginaria

ronda de Tallin puede parecer rocambolesca, pero

es en realidad un poco ms moderada que lo que
propuso Estados Unidos en la OMC en 2002 pidi una abolicin total de los aranceles
industriales en 2015- y no dista mucho de lo que
plantean otros pases ricos.334 Mi Acuerdo de
Integracin Interamericana es en realidad una
versin ms amplia (geogrficamente) y ms
concentrada del NAFTA (Tratado de Libre
Comercio de Amrica del Norte). Las naciones
mencionadas como posibles miembros de la Unin
Econmica Bolivariana ya estn cooperando
estrechamente (he omitido deliberadamente Brasil,
miembro de este grupo, en mi relato). De ellas,
Venezuela, Cuba y Bolivia ya han formado ALBA
(Alternativa Bolivariana para las Amricas).
Dada la creciente importancia de la economa
china, no es del todo descabellado que una gran
crisis econmica en China a finales de la dcada
de 2020 pueda convertirse en una Segunda Gran
Depresin, sobre todo si hubiera confusin
poltica en el pas. Las posibilidades de agitacin
en tales circunstancias estaran fuertemente

influidas por la gravedad de su problema de

desigualdad, que, aunque no est an al nivel de
Brasil, como en m relato, podra alcanzarlo en
otra generacin si no se emprende ninguna
neutralizacin. En cuanto a una guerra civil en
Mxico, puede parecer una fantasa, pero en el
Mxico actual tenemos ya un estado, Chiapas, que
ha sido gobernado en efecto por un grupo
guerrillero armado, los zapatistas bajo el
subcomandante Marcos, desde 1994. No sera
imposible que el conflicto se intensificara si el
pas se viera precipitado en una gran crisis
econmica, sobre todo si hubiera continuado
durante otras dos dcadas con las polticas
neoliberales que tan flaco favor le han hecho en
los ltimos veinte aos.
Mi guin de patentes estadounidenses es sin
duda exagerado, pero las patentes farmacuticas
norteamericanas ya pueden ampliarse de facto
hasta 28 aos mediante proteccin de datos y en
consideracin al tiempo necesario para la
aprobacin de la FDA (Food and Drugs
Administraron). Estados Unidos se ha cerciorado

de que tales disposiciones figuren en todos sus

acuerdos de libre comercio. Y, como he
comentado en el caso del Ratn Mickey en el
captulo 6, en 1998 los derechos de autor
estadounidenses se ampliaron de forma
retroactiva.
El lector puede considerar particularmente
inverosmil que China abra prematuramente su
mercado de capitales. Pero cuando tu economa
llega a ser la segunda del mundo, resulta difcil
resistir la presin para actuar "responsablemente".
Eso es precisamente lo que le ocurri a Japn
cuando se le oblig a revalorizar su moneda casi
de la noche a la maana en el Acuerdo Plaza de
1985. Esa revalorizacin monetaria fue una causa
importante de la enorme burbuja de activos de
Japn, cuyo reventn a principios de los aos
noventa (y su incompetente manejo posterior) dio
lugar al estancamiento econmico durante una
dcada. En lo que se refiere a que China se unira
a la OCDE para celebrar el centenario de su
Partido Comunista, lo he dicho desde luego con
irona. Pero los pases pueden pecar de exceso de

confianza cuando tienen mucho xito, como

demuestra el caso de Corea. Hasta finales de la
dcada de 1980, Corea haba utilizado hbilmente
controles de capital con gran provecho econmico.
Pero, a mediados de los aos noventa, abri de
par en par su mercado de capitales, y sin una
planificacin cuidadosa. Esto se debi en parte a
la presin estadounidense, pero tambin a que, tres
dcadas despus de su "milagro" econmico, el
pas se haba vuelto demasiado engredo. Decidi
afiliarse a la OCDE en 1996 y comportarse como
una nacin rica cuando en realidad no lo era. Por
entonces, su renta per cpita era todava un tercio
de la de la mayora de pases miembros de la
OCDE y un cuarto de la de los ms ricos (o
ligeramente superior al nivel que China
probablemente alcanzar a mediados de la dcada
de 2020). El resultado fue la crisis financiera de
1997. De modo que mi relato imaginario de China
es, de hecho, una combinacin de lo que en
realidad acaeci en Japn en los aos ochenta y en
Corea en los noventa.
Es verdaderamente creble que Brasil

suscribiera algo como el IAIA? Terminantemente

no en el mundo actual, pero estoy hablando de un
mundo en medio de la Segunda Gran Depresin y
de una economa deteriorada por otro cuarto de
siglo de neoliberalismo. Adems, no deberamos
subestimar cmo lderes polticos movidos por
convicciones ideolgicas pueden hacer cosas que
no son nada tpicas de la historia de sus pases, si
estn all en el sitio adecuado y en el momento
oportuno. Por ejemplo, pese a la famosa tradicin
britnica de gradualismo y pragmatismo, Margaret
Thatcher fue radical y estuvo movida por la
ideologa. Su gobierno cambi el carcter de la
poltica britnica para el futuro previsible.
Anlogamente, puede que Brasil ostente un
historial de poltica exterior de mentalidad
independiente y pragmtica, pero eso no es
ninguna garanta absoluta contra la posibilidad de
que alguien como mi Alfredo Kim lo lleve al
IAIA, especialmente cuando Brasil no carece de su
propia provisin de idelogos librecambistas.
As pues, mi "historia alternativa del futuro"
no es una fantasa absoluta. Est basada en la

realidad mucho ms firmemente de lo que puede

parecer al principio. Si he sido deliberadamente
pesimista al pintar este cuadro, es para recordar al
lector lo mucho que est en juego. Espero de
verdad que, dentro de 30 aos, se demuestre que
estaba completamente equivocado. Pero si el
mundo contina con las polticas neoliberales
difundidas en la actualidad por los malos
samaritanos, muchos de los acontecimientos que
"documento" en el relato, o algo muy parecido,
podran suceder.
A lo largo de este libro he hecho muchas
propuestas detalladas respecto a cmo deben
cambiarse las polticas, tanto a nivel nacional
como global, en todo tipo de mbitos, para ayudar
a los pases pobres a desarrollarse y a evitar el
tipo de guin desastroso que acabo de describir en
mi "historia del futuro". En este ltimo captulo no
repetir ni resumir esas sugerencias, sino que
expondr los principios clave que se ocultan tras
ellas. En el proceso, confo en demostrar cmo es
necesario cambiar las polticas econmicas
nacionales y las reglas de las interacciones

econmicas internacionales si queremos promover

el desarrollo econmico en naciones pobres y
hacer del mundo un lugar mejor.
Desafiar el mercado

Como he subrayado sin cesar, los mercados tienen

una fuerte tendencia a reforzar el statu quo. El
libre mercado impone que los pases se cian a
aquello en lo que ya son buenos. Hablando
francamente, esto implica que las naciones pobres
deben continuar con su compromiso actual en
actividades de baja productividad. Pero su
compromiso en esas actividades es precisamente
lo que las hace pobres. Si quieren dejar atrs la
pobreza, tienen que desafiar al mercado y hacer
las cosas ms difciles que les aportarn ingresos
ms altos: no hay otra salida.
"Desafiar al mercado" puede parecer radical:
a fin de cuentas, acaso no han fracasado
rotundamente muchos pases porque han intentado

ir contra el mercado? Pero hay algo que los

gerentes de empresa hacen todo el tiempo. Los
gerentes de empresa, por supuesto, son juzgados en
ltimo trmino por el mercado, pero ellos -sobre
todo los que tienen xito- no aceptan ciegamente
las fuerzas del mercado. Tienen sus planes a largo
plazo para sus compaas, y estos exigen a veces
que vayan en contra de las tendencias del mercado
durante espacios de tiempo considerables.
Fomentan el crecimiento de sus filiales en los
nuevos sectores en los que deciden entrar y
compensan las prdidas con beneficios de sus
filiales en los sectores existentes. Nokia
subvencion su joven industria electrnica durante
17 aos con dinero de sus negocios en explotacin
forestal, botas de goma y cable elctrico. Samsung
subvencion sus incipientes filiales electrnicas
durante ms de una dcada con el dinero obtenido
del textil y el refinado de azcar. Si hubieran
seguido fielmente las seales del mercado tal
como los malos samaritanos dicen a los pases en
vas de desarrollo que hagan, Nokia an estara
talando rboles y Samsung refinando caa de

azcar importada. Anlogamente, los pases deben

desafiar al mercado y entrar en industrias difciles
y ms avanzadas si quieren huir de la pobreza.
El problema es que hay buenas razones por
las que las naciones con ingresos bajos (o, por
otra parte, empresas o individuos con pocos
ingresos) se comprometan en actividades menos
productivas: carecen de las competencias para
dedicarse a otras ms productivas. Un taller de
reparacin
de
automviles
en
Maputo
sencillamente no puede producir un Escarabajo,
aunque Volkswagen le proporcionara todos los
dibujos y manuales de instrucciones necesarios,
porque carece de las competencias tecnolgicas y
organizativas con que cuenta Volkswagen. Es por
eso, argumentarn los economistas librecambistas,
por lo que los mozambiqueos deberan ser
realistas y no perder el tiempo con coches (y
todava menos con pilas de combustible de
hidrgeno!); en su lugar deberan concentrarse
solo en aquello que ya se les da bien (por lo
menos "comparativamente"): producir anacardos.
Esta recomendacin librecambista es

correcta... a corto plazo, cuando las competencias

no pueden alterarse demasiado. Pero esto no
significa que los mozambiqueos no deban
producir algo como un Escarabajo... algn da. De
hecho, tienen que hacerlo, si quieren progresar. Y
pueden hacerlo, dadas la determinacin suficiente
y la inversin adecuada, tanto a nivel de empresa
como nacional, al reunir las tcnicas necesarias. A
fin de cuentas, un taller de reparacin de
automviles es exactamente como el famoso
fabricante de coches coreano Hyundai comenz en
la dcada de 1940.
Ni que decir tiene que la inversin en la
construccin de competencias requiere sacrificios
a corto plazo. Pero esa no es razn para no
hacerlo, contrariamente a lo que dicen los
economistas librecambistas. De hecho, a menudo
vemos individuos haciendo sacrificios a corto
plazo para un aumento futuro de sus aptitudes, y lo
aprobamos sinceramente. Supongamos que un
obrero poco cualificado deja su empleo mal
remunerado y asiste a un curso de formacin para
adquirir nuevos conocimientos. Si alguien dijera

que este trabajador comete un gran error porque

ahora ni siquiera percibe el bajo salario que
ganaba antes, la mayora de nosotros criticara a
esa persona por ser corta de miras; un aumento del
futuro poder adquisitivo de una persona justifica
ese sacrificio a corto plazo. Anlogamente, los
pases deben hacer sacrificios a corto plazo si
quieren desarrollar sus competencias productivas
a la larga. Si las barreras arancelarias o las
subvenciones permiten a las empresas nacionales
acumular nuevas tcnicas -comprando mejor
maquinaria, mejorando su organizacin y formando
a sus trabajadores- y llegar a ser
internacionalmente competitivas en el proceso, la
reduccin temporal del nivel de consumo del pas
(debido a su rechazo a adquirir artculos
extranjeros de mayor calidad y menor precio)
puede estar completamente justificada.
Este principio simple pero contundente sacrificar el presente para mejorar el futuroexplica por qu los estadounidenses se negaron a
practicar el libre comercio en el siglo XIX.
Explica por qu Finlandia no quiso inversin

extranjera hasta hace poco. Explica por qu el

gobierno coreano instal fundiciones a finales de
la dcada de 1960, pese a las objeciones del
Banco Mundial. Explica por qu los suizos no
expidieron patentes y los estadounidenses no
protegieron los derechos de autor extranjeros hasta
las postrimeras del siglo XIX. Y explica, para
terminar, por qu mand a mi hijo Jin-Gyu a la
escuela en lugar de hacerle trabajar y ganarse el
sustento.
La inversin en la construccin de
competencias puede tardar mucho tiempo en dar
fruto. No llegar al extremo de Zhou Enlai, primer
ministro de China durante muchos aos bajo Mao
Tse-tung: cuando se le pidi que comentara la
repercusin de la Revolucin francesa, respondi
que "es demasiado pronto para decirlo". Pero
cuando digo mucho tiempo, quiero decir mucho
tiempo. Acabo de mencionar que la seccin de
electrnica de Nokia tard 17 aos en conseguir
algn beneficio, pero eso es solo el comienzo. A
Toyota le llev ms de 30 aos de proteccin y
subvenciones llegar a ser competitiva en el

mercado automovilstico internacional, aunque

fuese en su escaln ms bajo. Transcurrieron ms
de 60 aos hasta que se convirti en uno de los
principales fabricantes de coches del mundo.
Tuvieron que pasar casi 100 aos desde los
tiempos de Enrique VII para que Gran Bretaa
alcanzara a los Pases Bajos en la fabricacin de
lana. Estados Unidos tard 130 aos en
desarrollar su economa lo suficiente para tener
confianza para suprimir los aranceles. Sin esos
horizontes a largo plazo, Japn an estara
exportando bsicamente seda; Gran Bretaa, lana,
y Estados Unidos, algodn.
Por desgracia, esos son plazos que no son
compatibles con las polticas neoliberales
recomendadas por los malos samaritanos. El libre
comercio exige que las naciones pobres compitan
inmediatamente con productores extranjeros ms
avanzados, lo que lleva a la desaparicin de
empresas antes de que puedan adquirir nuevas
competencias. Una poltica liberal de inversin
extranjera, que permite la entrada de empresas
forneas superiores en un pas subdesarrollado,

limitar a la larga la gama de competencias

acumuladas en firmas locales, tanto independientes
como propiedad de compaas extranjeras. Los
mercados de capitales libres, con su conducta
gregaria procclica, hacen vulnerables los
proyectos a largo plazo. Una poltica de tipos de
inters altos eleva el "precio del futuro", por as
decirlo, haciendo inviable la inversin a largo
plazo. No es de extraar que el neoliberalismo
dificulte el desarrollo econmico: hace que la
adquisicin de nuevas competencias productivas
resulte difcil.

Naturalmente, como cualquier otra inversin, la

inversin en la construccin de competencias no
garantiza el xito. Algunos pases (as como
empresas o individuos) lo consiguen; otros, no.
Algunas naciones tendrn ms xito que otras. Y
hasta los pases ms afortunados harn chapuzas en
determinados campos (pero en ese caso, cuando
hablamos de "xito", nos referimos ms a

promedios de eficacia que a infalibilidad). Pero

desarrollo econmico sin inversin en la mejora
de las competencias productivas es casi un
imposible. La historia -reciente y ms lejana- as
nos lo dice, como he demostrado a lo largo de este
libro.
Por qu la fabricacin es importante
Habiendo aceptado que aumentar las
competencias es importante, en qu debera
invertir exactamente un pas para potenciarlas? En
industria, o, ms concretamente, industria
manufacturera,* es mi respuesta. Es tambin la
respuesta que habran dado generaciones de
ingenieros eficientes del desarrollo econmico,
desde Robert Walpole en adelante, si se les
hubiera planteado la misma pregunta.
Desde luego, esto no implica decir que es
imposible hacerse rico dependiendo de los
recursos naturales: Argentina era rica a principios
del siglo XX mediante la exportacin
transatlntica de trigo y carne de vaca (lleg a ser

el quinto pas ms rico del mundo); hoy en da, una

serie de naciones son ricas bsicamente debido al
petrleo. Pero hay que tener unas existencias
enormes de recursos naturales para poder cimentar
slidamente un nivel de vida alto en ellos. Pocos
pases son tan afortunados. Adems, los recursos
naturales pueden agotarse: los depsitos minerales
son finitos, mientras que la sobreexplotacin de
recursos renovables cuyas existencias son, en
principio, infinitas (por ejemplo pescado,
bosques) puede hacerlos desaparecer. An peor,
la riqueza basada en recursos naturales puede
disminuir
con
rapidez
si
naciones
tecnolgicamente ms avanzadas dan con
alternativas sintticas: a mediados del siglo XIX
la riqueza de Guatemala, basada en el valioso tinte
carmes extrado de un insecto, la cochinilla, se
esfum casi al instante cuando los europeos
inventaron el tinte artificial.
* En algunas definiciones, industria incluye
actividades como minera o la generacin y
distribucin de electricidad o gas.

La historia ha demostrado reiteradamente que

el factor ms importante que distingue a los pases
ricos de los pobres es bsicamente sus
competencias superiores en fabricacin, donde la
productividad es por lo general mayor, y, ms
importante an, donde la productividad tiende
(aunque no siempre) a crecer ms deprisa que en
la agricultura o los servicios. Walpole saba esto
hace casi 300 aos, cuando pidi a Jorge I que
dijera en el Parlamento britnico: "Nada
contribuye tanto a promover el bienestar pblico
como la exportacin de artculos manufacturados y
la importacin de materias primas extranjeras",
como he mencionado en el captulo 2. En Estados
Unidos, Alexander Hamilton lo saba cuando
desafi al economista a la sazn ms clebre del
mundo, Adam Smith, y sostuvo que su pas deba
promocionar las "industrias incipientes". Muchos
pases en vas de desarrollo emprendieron la
"industrializacin" de sustitucin de importaciones
a mediados del siglo XX precisamente por este
motivo. Contrariamente al consejo de los malos

samaritanos, las naciones subdesarrolladas

deberan fomentar deliberadamente las industrias
manufactureras.
Desde luego, hoy en da hay quien pone en
duda esta opinin argumentando que ahora vivimos
en una era postindustrial y que, por lo tanto,
vender servicios es la va a seguir. Algunos
arguyen incluso que los pases en desarrollo
pueden, y en realidad deben, saltarse la
industrializacin y pasar directamente a la
economa de servicios. En particular, mucha gente
en la India, estimulada por el reciente xito de ese
pas en la contratacin de servicios, parece
bastante seducida por esta idea.

Hay sin duda algunos servicios que tienen alta

productividad y unas posibilidades considerables
de un mayor aumento de la misma: la banca y otros
servicios financieros, consultora de gestin,
asesora tcnica y apoyo informtico acuden a la
mente. Pero la mayora de los dems servicios

tienen poca productividad y, an ms importante,

poseen escasas posibilidades de aumentarla
debido a su propia naturaleza (cunto ms
"eficiente" puede llegar a ser una peluquera, una
enfermera o una telefonista de un servicio de
atencin sin reducir la calidad de sus servicios?).
Adems, las fuentes ms importantes de demanda
para esos servicios de alta productividad son
empresas manufactureras. As pues, sin un sector
manufacturero fuerte, es imposible desarrollar
servicios de alta productividad. Es por eso por lo
que ningn pas se ha hecho rico basndose
nicamente en su sector servicios.
Si digo esto, algunos de ustedes pueden
preguntarse: y qu hay de un pas como Suiza, que
se ha hecho rico gracias a industrias de servicios
como la banca y el turismo? Es tentador aceptar la
visin ms bien condescendiente pero conocida de
Suiza que el legendario actor y director
estadounidense Orson Welles resumi con
brillantez en la pelcula El tercer hombre. "En
Italia, durante treinta aos bajo los Borgia -dijo-,
tuvieron guerra, terror, asesinatos, derramamiento

de sangre, pero dieron a Miguel ngel, Leonardo

da Vinci y el Renacimiento. En Suiza, tenan amor
fraternal: tuvieron quinientos aos de democracia
y paz, y qu dieron? El reloj de cuco."335 Con
todo, esta visin de la economa suiza es una idea
absolutamente errnea.
Suiza no es un pas que vive del dinero negro
depositado en sus hermticos bancos y de turistas
simplones que compran recuerdos berretas. Es, de
hecho, literalmente la nacin ms industrializada
del mundo. En 2002 tena la produccin
manufacturera per cpita ms alta del planeta con
diferencia: el 24% ms que la de Japn, la
segunda ms alta; 2,2 veces la de Estados Unidos;
34 veces la de China, la "fbrica explotadora del
mundo" actual, y 156 veces la de la India.336
Anlogamente, Singapur, comnmente considerada
una ciudad-estado que ha prosperado como centro
financiero y puerto comercial, es un pas muy
industrializado, que genera el 35% ms de
produccin manufacturera por cabeza de poblacin
que el "centro neurlgico industrial", Corea, y el

18% ms que Estados Unidos.337

A pesar de lo que recomiendan los
economistas librecambistas (concentrarse en la
agricultura) o los profetas de la economa
postindustrial (desarrollar los servicios), la
fabricacin es el camino ms importante, aunque
no el nico, hacia la prosperidad. Existen buenas
razones tericas para ello, y multitud de ejemplos
histricos que lo demuestran. No debemos fijarnos
en ejemplos contemporneos espectaculares de
xito basado en la fabricacin, como Suiza y
Singapur, y creer equivocadamente que demuestran
lo contrario. Puede que los suizos y los
singapurenses nos den largas porque no quieren
que otros averigen el verdadero secreto de su
xito!
No intente hacerlo en casa
Hasta aqu he demostrado que es importante
para los pases en vas de desarrollo desafiar al
mercado y fomentar deliberadamente actividades
econmicas que aumenten su productividad a largo

plazo, bsicamente, pero no exclusivamente,

industrias manufactureras. He argumentado que eso
requiere construccin de competencias, lo cual, a
su vez, exige sacrificar ciertos beneficios a corto
plazo por el aumento de la productividad a la larga
(y por lo tanto el nivel de vida), posiblemente
durante dcadas.
Pero los economistas neoliberales pueden
replicar preguntando: y qu pasa con las escasas
competencias de los gobiernos de pases
subdesarrollados que supuestamente tienen que
organizar todo esto? Si esas naciones quieren
desafiar la lgica del mercado, alguien tiene que
elegir qu industrias promover y en qu
competencias invertir. Pero funcionarios del
gobierno capaces es la ltima cosa que los pases
en vas de desarrollo poseen. Si quienes toman
esas decisiones importantes son incompetentes, su
intervencin solo puede empeorar las cosas.
Este fue el argumento utilizado por el Banco
Mundial en su clebre informe El milagro del este
asitico, publicado en 1993. Aconsejando a otras
naciones subdesarrolladas que no imitaran las

polticas
intervencionistas
comerciales
e
industriales de Japn y Corea, sostena que tales
medidas no pueden funcionar en pases sin la
competencia, el aislamiento y la relativa falta de
corruptibilidad de las administraciones en Japn y
Corea338, esto es, la prctica totalidad de las
naciones en vas de desarrollo. Alan Winters,
catedrtico de economa en la Universidad de
Sussex y director del Grupo de Investigacin para
el Desarrollo en el Banco Mundial, fue todava
ms directo. Afirm que la aplicacin de
segundas economas [economas que permiten
mercados imperfectos y por lo tanto una
intervencin del
gobierno
potencialmente
beneficiosa; la nota es ma] precisa economistas
de primera, no su complemento habitual de
economistas de tercera o cuarta.339 El mensaje
est claro: No intente hacerlo en casa, como
rezan los subttulos de televisin cuando se
muestra a personas haciendo cosas peligrosas.
No puede haber discusin acerca de que, en
muchos pases en vas de desarrollo, los
funcionarios del gobierno no tienen una buena

formacin. Pero tampoco es cierto que naciones

como Japn, Corea y Taiwn prosperaran con
polticas intervencionistas porque sus burocracias
fueron
manejadas
por
funcionarios
extraordinariamente bien formados. No lo estaban,
por lo menos al principio.
Corea sola mandar a sus burcratas a recibir
formacin complementaria -de todos los pases- a
Pakistn y Filipinas hasta finales de la dcada de
1960. Pakistn era entonces un alumno ejemplar
del Banco Mundial, mientras que Filipinas
constitua el segundo pas ms rico de Asia detrs
de Japn. Hace aos, siendo estudiante de
posgrado, tuve ocasin de comparar los primeros
documentos de planificacin econmica de Corea
y la India. Los primeros planes coreanos eran
materia de vanguardia para su poca. Se basaban
en un sofisticado modelo econmico desarrollado
por el mundialmente famoso estadstico Prasanta
Chandra Mahalano- BIS. Los coreanos, me
avergenza decirlo, haban sido redactados
clarsimamente por el complemento habitual de
economistas de tercera o cuarta del profesor

Winters. Pero la economa coreana funcion

mucho mejor que la india. Quiz no necesitamos
"economistas de primera" para dirigir una buena
poltica econmica.
De hecho, los economistas de primera del
profesor Winters son algo que las economas del
este asitico no tenan. Puede que los funcionarios
econmicos japoneses hayan sido "de primera",
pero desde luego no eran economistas, sino
bsicamente abogados de formacin. Hasta la
dcada de 1980, lo poco que conocan de
economa era fundamentalmente del tipo
"inadecuado": las economas de Karl Marx y
Friedrich List, en vez de las de Adam Smith y
Milton Friedman. En Taiwn, la mayora de
burcratas econmicos eran ingenieros y
cientficos en lugar de economistas, como es
actualmente el caso en China.340 Tambin Corea
tuvo una alta proporcin de abogados en su
burocracia econmica hasta los aos setenta.341La
inteligencia
detrs
del
programa
de
Industrializacin Pesada y Qumica (IIGI) del

presidente Park en la dcada de 1970, Oh-Won

Chul, era ingeniero de formacin.
Es perfectamente razonable decir que
necesitamos gente lista para dirigir una buena
poltica econmica. Pero esa "gente lista" no
tienen por qu ser los "economistas de primera"
del profesor Winters. De hecho, es posible que los
"economistas de primera" no sean demasiado
buenos para el desarrollo econmico, si se han
formado en economa neoliberal. Adems, la
calidad de la burocracia puede mejorarse sobre la
marcha. Esa mejora, por supuesto, requiere
inversin en competencias burocrticas. Pero
tambin precisa ciertos experimentos con polticas
"difciles". Si los burcratas se cien a polticas
(supuestamente) "fciles", como el libre comercio,
jams adquirirn las aptitudes para dirigir
polticas "difciles". Se requiere cierta
"experimentacin en casa" si uno aspira a salir en
televisin haciendo proezas.
Inclinar el terreno de juego

No basta con saber qu polticas son

adecuadas para sus circunstancias particulares. Un
pas debe ser capaz de ponerlas en prctica.
Durante el ltimo cuarto de siglo, los malos
samaritanos han dificultado cada vez ms a las
naciones subdesarrolladas emprender las polticas
"adecuadas" para su desarrollo. Han utilizado la
Impa Trinidad del FMI, el Banco Mundial y la
OMC, las instituciones financieras multinacionales
regionales, sus presupuestos de ayuda y los
acuerdos bilaterales o regionales de libre
comercio o inversin para impedirles hacerlo.
Afirman que las polticas nacionalistas (como
proteccin del comercio y discriminacin contra
inversores extranjeros) deberan prohibirse, o
restringirse severamente, no solo porque se cree
que son malas para los propios pases que las
practican sino tambin porque llevan a una
competencia "desleal". Cuando argumentan esto,
los malos samaritanos invocan sin parar el
concepto del "terreno de juego plano".
Los malos samaritanos exigen que no se
autorice a las naciones en vas de desarrollo

emplear herramientas polticas adicionales para

proteccin, subvenciones y regulacin, por cuanto
constituyen una competencia ilcita. Arguyen que,
si se les permitiera hacer eso, los pases
subdesarrollados seran como un equipo de ftbol
atacando cuesta abajo, mientras que el equipo
contrario (las naciones ricas) se esforzara por
subir por el empinado campo de juego. Hay que
librarse de todas las barreras protectoras y hacer
que todo el mundo compita en pie de igualdad; a
fin de cuentas, los beneficios del mercado solo
pueden cosecharse cuando la competencia
subyacente es leal.342 Quin puede estar en
desacuerdo con un concepto aparentemente tan
razonable como "el terreno de juego plano"?
Yo estoy en desacuerdo... en lo que se refiere
a la competencia entre jugadores desiguales. Y
todos deberamos estarlo si queremos construir un
sistema internacional que fomente el desarrollo
econmico. Un terreno de juego plano propicia una
competencia desleal cuando los jugadores son
desiguales. Cuando un equipo de un partido de
ftbol es, por ejemplo, la seleccin nacional

brasilea y el otro est formado por las amigas de

mi hija de 11 aos Yuna, es justo que se permita a
las nias atacar cuesta abajo. En este caso, un
terreno de juego inclinado, en lugar de llano, es el
modo de garantizar una competencia leal.
Si no vemos ese tipo de terreno de juego
inclinado es porque la seleccin nacional
brasilea nunca estar autorizada a competir con
un equipo de nias de 11 aos, y no porque la idea
de un campo de juego inclinado sea errnea por s
misma. De hecho, en la mayora de deportes,
sencillamente no se permite que jugadores
desiguales compitan entre ellos -en un terreno de
juego inclinado o llano- por la razn evidente de
que sera injusto.
El ftbol y la mayora de los dems deportes
tienen grupos de edad y separacin de sexos,
mientras que el boxeo, la lucha, la halterofilia y
muchas otras disciplinas tienen categoras de peso.
El peso pesado Muhammad Ali nunca fue
autorizado a pelear con Roberto Durn, el
legendario panameo con cuatro ttulos en las
categoras de peso ligero. Y esas categoras estn

divididas con suma precisin. Por ejemplo, en el

boxeo, las categoras de peso ligero estn dentro
de una franja de 1-1,5 kilos. Cmo es posible que
consideremos que un combate de boxeo entre
personas con ms de un par de kilos de diferencia
en peso es injusto, y sin embargo aceptamos que
Estados Unidos y Honduras deberan competir en
trminos de igualdad? En el golf, por citar otro
ejemplo, tenemos incluso un sistema explcito de
"handicaps" que da a los jugadores ventajas en
proporcin inversa a sus habilidades de juego.
La competencia econmica global es un juego
de jugadores desiguales. Enfrenta unos con otros a
pases que van, como nos gusta decir a los
economistas, desde Suiza hasta Suazilandia. En
consecuencia, es justo que "inclinemos el terreno
de juego" a favor de las naciones ms dbiles. En
la prctica, eso implica permitirles proteger y
subvencionar a sus productores ms enrgicamente
e imponer regulaciones ms estrictas a la inversin
extranjera. Tambin habra que permitir a esas
naciones proteger los derechos sobre la propiedad
intelectual de un modo menos severo para que

pudieran "tomar prestadas" ms activamente ideas

de pases ms adelantados. Las naciones ricas
pueden ayudar ms transfiriendo sus tecnologas en
condiciones favorables; esto tendr la ventaja
aadida de hacer el crecimiento econmico en los
pases pobres ms compatible con la necesidad de
combatir el calentamiento global, ya que las
tecnologas de los pases ricos tienden a ser mucho
ms eficientes energticamente.343
* Algunos pases en vas de desarrollo han
optado por no utilizar esas herramientas.
Algunos economistas neoliberales han usado esto
como "prueba" de que esas naciones no quieren
libertad poltica, lo que significa que las normas
de la OMC no limitan, de hecho, las opciones
para tales pases. Sin embargo, lo que puede
parecer una decisin voluntaria probablemente
ha sido determinado por condiciones pasadas
anexas a ayuda internacional y programas del
FMI-Banco Mundial, as como el miedo a un
futuro castigo por parte de las naciones ricas.
Pero, aun dejando a un lado este problema, no es

justo que los pases ricos tomen la decisin por

las naciones en desarrollo. De hecho, resulta
bastante
curioso
cmo
economistas
librecambistas que se muestran tan a favor de la
opcin y la autonoma no vacilan en oponerse a
ellas cuando tratan de ejercerlas pases
subdesarrollados.
Los pases ricos malos samaritanos pueden
quejarse de que todo esto es un "trato especial"
para las naciones en vas de desarrollo. Pero
calificar algo de trato especial equivale a decir
que la persona que lo recibe obtiene tambin una
ventaja injusta. Sin embargo, no calificaramos las
escaleras mecnicas para usuarios de sillas de
ruedas o los textos en Braille para invidentes de
"trato especial". Del mismo modo, no deberamos
considerar los aranceles ms altos y otros medios
de proteccin puestos an ms a disposicin de
los pases subdesarrollados como "trato especial".
Son solo un trato diferencial -y justo- para
naciones con competencias y necesidades
diferenciales.

Por ltimo, pero no por ello menos

importante, inclinar el terreno de juego a favor de
las naciones en vas de desarrollo no es ahora solo
cuestin de trato justo. Se trata tambin de
proporcionar a los pases econmicamente menos
avanzados las herramientas para adquirir nuevas
competencias sacrificando beneficios a corto
plazo. De hecho, permitir a los pases pobres
aumentar sus competencias ms fcilmente
adelanta el da en que la diferencia entre los
jugadores sea pequea y por lo tanto ya no sea
necesario inclinar el terreno de juego.
Qu es acertado y qu es fcil
Supongamos que tengo razn y que habra que
inclinar el terreno de juego a favor de los pases
en vas de desarrollo. El lector an puede
preguntar: qu posibilidades hay de que los malos
samaritanos acepten mi propuesta y cambien de
actitud?
Puede parecer intil intentar convertir a esos
malos samaritanos que actan en inters propio.

Pero an podemos apelar a su inters propio

ilustrado. Puesto que las polticas neoliberales
estn haciendo que las naciones subdesarrolladas
crezcan ms despacio d como lo haran de otro
modo, los propios malos samaritanos podran salir
ganando a largo plazo si autorizaran polticas
alternativas que permitieran a los pases en vas de
desarrollo crecer ms deprisa. Si la renta per
cpita aumenta solo el 1% anual, como lo ha hecho
en Amrica Latina durante las dos ltimas dcadas
de neoliberalismo, llevar siete dcadas
duplicarla. Pero si crece en el 3%, como lo hizo
en Amrica Latina durante el perodo de
industrializacin de sustitucin de importaciones,
la renta aumentar ocho veces en el mismo espacio
de tiempo, proporcionando a los pases ricos
malos samaritanos un mercado inmensamente ms
grande que explotar. As pues, es de hecho en el
inters a largo plazo de hasta los pases malos
samaritanos ms egostas aceptar esas polticas
"herticas" que generaran un crecimiento ms
rpido en naciones subdesarrolladas.
La gente que resulta mucho ms difcil de

convencer son los idelogos: aquellos que creen

en las polticas de mal samaritano porque
entienden que esas medidas son "acertadas", no
porque se beneficien personalmente de ellas, si es
que lo hacen. Como he dicho antes, el farisasmo
suele ser ms terco que el inters propio. Pero
incluso en esto hay esperanza. Cuando se le acus
de falta de coherencia, John Maynard Keynes
respondi: Cuando la realidad cambia, yo
cambio de opinin. Qu hace usted, seor?.
Muchos, aunque desafortunadamente no todos, de
esos idelogos son como Keynes. Pueden cambiar
de opinin, y lo han hecho, si se enfrentan a nuevos
giros en los acontecimientos del mundo real y
nuevos argumentos, con la condicin de que estos
sean lo bastante convincentes para hacerles
superar sus convicciones previas. El economista
de Harvard Martin Feldstein es un buen ejemplo.
Fue en cierta ocasin la inteligencia detrs de las
polticas neoliberales de Reagan, pero cuando
acaeci la crisis asitica, sus crticas al FMI
(citadas en el captulo 1) fueron ms mordaces que
las de algunos comentaristas "de izquierdas".

Lo que debe darnos esperanza de verdad es

que la mayora de malos samaritanos no son
codiciosos ni intolerantes. La mayora de nosotros,
yo incluido, hacemos cosas malas no porque
obtengamos una gran ventaja material de ellas o
creamos firmemente en ellas, sino porque resultan
lo ms fcil de hacer. Muchos malos samaritanos
estn de acuerdo con polticas errneas por la
sencilla razn de que es ms fcil ser conformista.
Por qu andar buscando verdades incmodas
cuando uno puede limitarse a aceptar lo que dicen
la mayora de polticos y peridicos? Por qu
molestarse en averiguar lo que est pasando
realmente en los pases pobres cuando se puede
atribuir fcilmente a la corrupcin, la pereza o el
despilfarro de su poblacin? Por qu desviarse
de su camino para comprobar la historia de su
propio pas cuando la versin oficial sugiere
que ha sido siempre la patria de todas las virtudes
(libre comercio, creatividad, democracia,
prudencia o lo que guste)?
Es precisamente porque la mayora de malos
samaritanos son as por lo que tengo esperanza.

Son gente que puede estar dispuesta a cambiar de

actitud si se le suministra un cuadro ms
equilibrado, que espero este libro haya
proporcionado. Eso no es querer hacerse
ilusiones. Hubo una poca, entre el Plan Marshall
(anunciado hace sesenta aos, en junio de 1947) y
el ascenso del neoliberalismo en la dcada de
1970, en que los pases ricos, liderados por
Estados Unidos, no se comportaron como malos
samaritanos, como he explicado en el captulo
2.344
El hecho de que las naciones ricas no se
comportaran como malos samaritanos por lo
menos una vez en el pasado nos infunde esperanza.
El hecho de que ese episodio histrico produjera
un resultado excelente econmicamente -porque el
mundo en vas de desarrollo nunca ha funcionado
mejor, ni antes ni despus- nos transmite el deber
moral de aprender de esa experiencia.
notes

Notas a pie de pgina

1

La cifra de los ingresos coreanos

corresponde a H.-C. Lee, Hankook Gyongje
Tongsa [Historia econmica de Corea], Sel,
Bup-Moon Sa, 1999 [en coreano], tabla 1 del
apndice. La cifra ghanesa procede de C.
Kindleberger, Desarrollo econmico, Madrid,
Ediciones del Castillo, 1966, tabla 1-1.
2http://www.samsung.com/AboutSAMSUNG/S
timeline01.htm.
3Calculado a partir de A. Maddison, The
World Economy: Historical Statistics , Pars,
OCDE, 2003, tabla le (Reino Unido), tabla 2c
(Estados Unidos) y tabla 5c (Corea).
4 La renta per cpita de Corea en 1972 era de
319 dlares (en dlares actuales). En 1979 era de
1.647 dlares. Sus exportaciones totalizaron 1.600
millones de dlares en 1972 y aumentaron hasta
15.100 millones en 1979. Estas estadsticas son de
Lee, 1999, tabla 1 del apndice (ingresos) y tabla
7 del apndice (exportaciones). En 2004, la renta

per cpita de Corea era de 13.980 dlares. En ese

mismo ao, la renta per cpita era de 14.350
dlares en Portugal y de 14.810 en Eslovenia.
Estas cifras son del Banco Mundial, World
Development Report 2006 - Equity and
Development, Nueva York, Oxford University
Press, 2006, tabla 1.
5 La esperanza de vida al nacer en Corea en
1960 era de 53 aos. En 2003, era de 77 aos. En
ese mismo ao, la esperanza de vida era de 51,6
aos en Hait y de 80,5 en Suiza. La mortalidad
infantil en Corea era de 78 por 1.000 nacimientos
vivos en 1960 y de 5 por 1.000 en 2003. En ese
mismo ao, la mortalidad infantil era de 76 en
Hait y de 4 en Suiza. Las cifras coreanas de 1960
corresponden a H.-J. Chang, The East Asian
Development Experience - the Miracle, the
Crisis, and the Future, Zed Press, Londres, 2006,
tablas 4.8 (mortalidad infantil) y 4.9 (esperanza de
vida). Todas las cifras de 2003 son del PNUD,
Informe sobre Desarrollo Humano 2005,
Programa de las Naciones Unidas para el
Desarrollo, Grupo Mundi-Prensa, 2005, tablas 1

(esperanza de vida) y 10 (mortalidad infantil).

6 Las crticas a la interpretacin neoliberal
del milagro coreano pueden encontrarse en A.
Amsden, Asias Next Giant , Nueva York, Oxford
University Press, 1989, y H.-J. Chang, The East
Asian Development Experience - the Miracle, the
Crisis, and the Future, Londres, Zed Press, 2007.
7 Sigue diciendo: "Cualquier nacin que [...]
haya aumentado su capacidad manufacturera y su
navegacin basta un punto de desarrollo en el que
ninguna otra nacin pueda mantener libre
competencia con ella, no puede hacer nada ms
sensato que retirar esas escaleras de su grandeza,
predicar a otras naciones las ventajas del libre
cambio y declarar en un tono arrepentido que hasta
ahora haba vagado por los caminos del error y
ahora, por vez primera, ha logrado descubrir la
verdad". Friedrich List, The National System of
Political Economy, traducido de la edicin
original alemana publicada en 1841 por Sampson
Lloyd en 1885 (Londres, Longmans, Green and
Company), pp. 295-296 [versin en castellano-.
Sistema nacional de economa poltica, Madrid,

Aguilar, 1955). "Retirar la escalera" es tambin el

ttulo de mi libro acadmico sobre el tema, H.-.J.
Chang, Retirar la escalera: la estrategia del
desarrollo en perspectiva histrica, Madrid, Los
Libros de la Catarata, 2004.
8 T. Friedman, The Lexus and the Olive Tree ,
Nueva York, Anchor Books, 2000, p. 31.
[9]Ibid., p. 105.
10Idem.
11En 1961, la renta per cpita de Japn era de
402 dlares, en pie de igualdad con las de Chile
(377), Argentina (378) y Sudfrica (396). Estos
datos corresponden a C. Kindleberger, Desarrollo
econmico, Madrid, Ediciones del Castillo, 1966.
12 Esto sucedi cuando el primer ministro
japons, Hayao Ikeda, visit Francia en 1964.
"The Undiplomat", Time, 4 de abril de 1969.
13 J. Sachs y A. Warner, "Economic Reform
and the Process of Global Integration", Bookings
Papers on Economic Activity, N 1, 1995, y M.
Wolf, Why Globalisation Works , New Haven y
Londres, Yale University Press, 2004, son algunas

de las versiones ms ponderadas y mejor

documentadas, pero en el fondo errneas, de esto.
J. Bhagwati en El proteccionismo, Madrid,
Alianza Editorial, 1991, y en A Stream of
Windows - Unsettling Reflections on Trade,
Immigracion, and Democracy, Cambridge, The
MIT Press, 1998, ofrece una versin menos
ponderada pero probablemente ms representativa.
14 R. Ruggiero, "Whither the Trade System
Next?", en J. Bhagwati y M. Hirsch (eds.), The
Uruguay Round and Beyond - Essays in Honour
of Arthur Dunkel, Ann Arbor, The University of
Michigan Press, 1998, p. 131.
15 Gran Bretaa utiliz primero tratados
desiguales en Amrica Latina, empezando por
Brasil en 1810, cuando los pases de aquel
continente alcanzaron la independencia poltica.
Comenzando por el tratado de Nankn, China se
vio obligada a firmar una serie de tratados
desiguales durante las dos dcadas siguientes.
Estos redundaron finalmente en una prdida
absoluta de autonoma arancelaria y, de un modo
muy simblico, un britnico fue el jefe de aduanas

durante 55 aos, de 1863 a 1908. A partir de

1824, Thailandia (entonces Siam) suscribi varios
tratados desiguales, que culminaron con el ms
exhaustivo de 1855. Persia firm tratados
desiguales en 1836 y 1857, y el imperio otomano,
en 1838 y 1861. Japn perdi su autonoma
arancelaria despus de una serie de tratados
desiguales suscritos tras su apertura en 1853, pero
eso no le impidi forzar un tratado desigual con
Corea en 1876. Los pases latinoamericanos ms
grandes pudieron recuperar la autonoma tarifaria
en la dcada de 1880, antes de que Japn lo
hiciera en 1911. Muchos otros la recobraron solo
despus de la Primera Guerra Mundial, pero
Turqua tuvo que esperar para tener autonoma
arancelaria hasta 1923 y China hasta 1929. Vase
H.-J.
Chang, Kicking Away the Ladder Development Strategy in Historical Perspective,
Londres, Anthem Press, 2002, pp. 53-54 [versin
en castellano: Retirar la escalera: la estrategia
del desarrollo en perspectiva histrica, Madrid,
Los Libros de la Catarata, 2004.
16 Por ejemplo, en su controvertido estudio In

Praise of Empires, el economista de origen

britnico-americano Deepak Lal nunca menciona
el papel del colonialismo y los tratados desiguales
en la propagacin del libre comercio. Vase D.
Lal , In Praise of Empires - Globalisation and
Order, Nueva York y Basingstoke, Palgrave
Macmillan, 2004.
17 Vase N. Ferguson, El imperio britnico:
c mo Gran Bretaa forj el orden mundial ,
Barcelona, Editorial Debate, 2005.
18 Despus de alcanzar la independencia, el
crecimiento se aceler notablemente en los pases
subdesarrollados asiticos. En las 13 naciones
asiticas (Banglads, Birmania, China, Corea,
Filipinas, India, Indonesia, Malasia, Pakistn,
Singapur, Sri Lanka, Tailandia y Taiwn) de las
que se dispone de datos, los ndices de
crecimiento de la renta per cpita aumentaron
despus de la descolonizacin. El aumento del
ritmo de crecimiento entre la poca colonial
(1913-1950) y el perodo poscolonial (19501999) oscil entre 1,1 puntos porcentuales
(Banglads: de 0,2% a 0,9%) y 6,4 puntos

(Corea: de 0,4% a 6,0%). En Africa, el ndice de

crecimiento de la renta per cpita fue del 0,6%
durante el perodo colonial (1820-1950). En las
dcadas de 1960 y 1970, cuando la mayora de los
pases del continente negro se volvieron
independientes, los ndices de crecimiento
aumentaron el 2% para las naciones con ingresos
medios. Incluso los pases ms pobres, a los que
generalmente les costaba trabajo crecer, lo hacan
al 1%, el doble del ritmo del perodo colonial. H.J. Chang, Why Developing Countries Need Tariffs
- How WTO NAMA Negotiations Could Deny
Developing Countries' Right to a Future,
Ginebra, Oxfam, y Oxford, South Centre, 2005,
descargable
en
http://www.southeentre.org/publications/SouthPersp
tablas 5 y 7.
Maddison, The World Economy: Historical
Statistics, Pars, OCDE, 2003, tabla 8b.
Los aranceles medios en Amrica Latina
eran de entre el 17% (Mxico, 1870- 1899) y el
47% (Colombia, 1900-1913). Vase la tabla 4 en
M. Clemens y J. Williamson, "Closed Jaguar,

Open Dragon: Comparing Tariffs in Latin America

and Asia before World War II", documento de
trabajo del NBER, N" 9041, Cambridge, National
Bureau of Economic Research, 2002. Entre 1820 y
1870, cuando estuvieron sujetos a tratados
desiguales, la renta per cpita en los pases
latinoamericanos se mantuvo estable (ndice de
crecimiento de 0,03% anual). El ritmo de
crecimiento de la renta per cpita anual en
Amrica Latina aument el 1,8% durante 18701913, cuando la mayora de naciones de la regin
adquirieron la autonoma arancelaria, pero ni
siquiera eso puede compararse con el ndice de
crecimiento de la renta per cpita del 3,1% que el
continente alcanz durante las dcadas de 1960 y
1970. Estas cifras del crecimiento de la renta
corresponden a Maddison, 2003, tabla 8b.
19 Por ejemplo, entre 1875 y 1913, los
ndices tarifarios medios sobre productos
manufacturados aumentaron del 3-5% al 20% en
Suecia, del 4-6% al 13% en Alemania, del 8-10%
al 18% en Italia y del 10-12% al 20% en Francia.
Vase H.-J. Chang, 2002, p. 17, tabla 2.1.

20 Chang,

2005, p. 63, tablas 9 y 10.

Sachs y Warner, 1995, p. 17. La cita
completa de los fragmentos pertinentes: "El
pesimismo exportador se combin con la idea del
gran impulso para generar la muy influyente
opinin de que el comercio abierto condenara a
los pases en vas de desarrollo a una sumisin
duradera en el sistema internacional como
exportadores de materias primas e importadores
de artculos manufacturados. La Comisin
Econmica de Latinoamrica (ECLA) y otros
argumentaron que la ventaja comparativa estaba
determinada por consideraciones a corto plazo que
impediran a las naciones exportadoras de
materias primas llegar a construir una base
industrial. La proteccin de industrias incipientes
era, pues, vital si los pases subdesarrollados
queran huir de su dependencia excesiva de la
produccin de materias primas. Esas ideas se
difundieron dentro del sistema de las Naciones
Unidas (hasta las oficinas regionales de la
Comisin Econmica de las Naciones Unidas) y
fueron adoptadas en gran medida por la
21

Conferencia de las Naciones Unidas sobre

Comercio y Desarrollo (UNCTAD). En 1964
encontraron la sancin jurdica internacional en
una nueva parte IV del Acuerdo General sobre
Aranceles y Comercio (GATT), que se estipulaba
que los pases en vas de desarrollo deban
disfrutar del derecho a polticas comerciales
asimtricas. Mientras que los pases desarrollados
deban abrir sus mercados, las naciones
subdesarrolladas podan seguir protegiendo los
suyos. Desde luego ese derecho era la cuerda
proverbial en la que colgar la economa propia.
22 Segn una entrevista publicada en la
revista Veja, del 15 de noviembre de 1996,
traducida y citada por G. Palma, "The Latin
American Economies During the Second Half of
the Twentieth Century - from the Age of ISI to the
Age of the End of History", en H.-J. Chang (ed.),
Rethinking Development Economies, Londres,
Anthem Press, 2003, p. 149, notas finales 15 y 16.
23 Chang, 2002, p. 132, tabla 4.2.
19A. Singh, "The State of Industry in the Third

World in the 1980s: Analytical and Policy Issues",

documento de trabajo, N 137, abril de 1990,
Kellogg Institute for International Studies, Notre
Dame University, 1990.
25Las cifras de 1980 y 2000 se han calculado,
respectivamente, a partir del nmero de 1997
(tabla 12) y del nmero de 2002 (tabla 1) del
Banco
Mundial, Informe sobre Desarrollo
Mundial, Nueva York, Oxford University Press.
26M. Weisbrot, D. Baker y D. Rosnick, "The
Scorecard on Development: 25 Years of
Diminished Progress", Washington, D.C., Center
for Economic and Policy Research, septiembre de
2005,
descargable
de
http://www.cepr.net/publications/development_2005
27 Algunos comentaristas sostienen que el
reciente avance en la globalizacin ha hecho el
mundo ms igual. Esta consecuencia es muy
discutida, pero, aunque sea cierta, ha ocurrido,
hablando en plata, porque muchos chinos se han
vuelto ricos, no porque la distribucin de la
riqueza se haya igualado ms dentro de los pases.

Pasara lo que pasara con la desigualdad "global",

pocos discuten que la desigualdad de ingresos ha
aumentado en la mayora de naciones, entre ellas
la propia China, durante los ltimos 20-25 aos.
Sobre este debate, vanse A. Cornia,
"Globalisation and the Distribution of Income
between and within Countries", en H.-J. Chang,
Rethinking Development Economies, Londres,
Anthem Press, 2003, y B. Milanovic, La era de las
desigualdades: dimensiones de la desigualdad
internacional y global, Madrid, Editorial Sistema,
2006.
28Por ejemplo, vase D. Rodrik y A.
Subramaniam, From Hindu Growth to Growth
Acceleration: The Mystery of Indian Growth
Transition, Kennedy School of Government,
Universidad de Harvard, marzo de 2004, mimeo.
Descargable
de
http://ksghome.harvard.edu/~drodrik/Indiapaperdraf
.
29El ndice de crecimiento per cpita anual
del PIB entre 1975 y 2003 fue del 4% en Chile,
4,9% en Singapur y 6,1% en Corea. Vase PNUD,

Informe sobre Desarrollo Humano 2005,

Programa de las Naciones Unidas para el
Desarrollo, Grupo Mundi-Prensa, 2005.
30 La renta per cpita de Chile (en dlares de
1990, como todas las cifras siguientes) era de
5.293 dlares en 1970, cuando Salvador Allende,
el presidente de izquierdas que fue posteriormente
derrocado por Pinochet, lleg al poder. Pese a la
mala prensa que Allende ha estado recibiendo en
la historia oficial del capitalismo, la renta per
cpita en Chile aument mucho durante su
presidencia: fue de 5.663 dlares en 1971 y de
5.492 en 1972. Despus del golpe de Estado, la
renta per cpita de Chile disminuy, hasta tocar
fondo en 4.323 dlares en 1975. A partir de 1976
comenz a subir de nuevo y alcanz un mximo de
5.956 dlares en 1981, bsicamente gracias a la
burbuja financiera. Tras el crac financiero, volvi
a bajar a 4.898 dlares en 1983 y no recuper el
nivel anterior al golpe de Estado hasta 1987, en
5.590 dlares. Estos datos corresponden a
Maddison, 2003, tabla 4e.
31 Public Citizen's Global Trade Watch, "The

Uses of Chile: How Politics Trumped Truth in the

Neo-liberal Revision of Chile's Development",
proposicin para el debate, septiembre de 2006.
Descargable en http:/www.citizen.org/documents/
chilealternatives.pdf.
32 La cifra de produccin es del Banco
Mundial, 2006. La cifra de comercio es de la
OMT, World Trade 2004, "Prospects for 2005:
Developing countries goods trade surges to 50year peak" (comunicado de prensa), publicado el
14 de abril de 2005. Las cifras de IED proceden
de varios nmeros de la UNCTAD, Informe sobre
inversin mundial.
33 M. Feldstein, "Refocusing the IMF",
Foreign Affairs, vol. 77, N 2, marzo/abril de
1998.
34 Las decisiones en los 18 campos ms
importantes en el FMI requieren una mayora del
85%. Estados Unidos posee una parte del 17,35%.
Por lo tanto, puede vetar unilateralmente cualquier
propuesta que no le agrade. Por lo menos tres de
los cuatro partcipes principales siguientes son

necesarios para bloquear una propuesta (Japn con

el 6,22%; Alemania con el 6,08%; Gran Bretaa o
Francia con el 5,02% cada uno). Hay tambin 21
asuntos que requieren una mayora del 70%. Esto
supone que cualquier propuesta relativa a esas
cuestiones puede ser derrotada si los cinco
partcipes principales mencionados se alan contra
ella. Vase A. Buira, "The Governance of the IMF
in a Global Economy", documento de investigacin
del
G24,
descargable
en
http://g24.org/buiragva.pdf.
35 Los luditas son los obreros textiles ingleses
de principios del siglo XIX que trataron de dar
marcha atrs a la Revolucin Industrial
destruyendo mquinas. En el Foro Econmico
Mundial de Davos, Suiza, en 2003, el seor
Richard McCormiek, el presidente de la Cmara
Internacional de Comercio, calific a los
manifestantes antiglobalizacin de "luditas de hoy
que quieren preparar el mundo para el
estancamiento [...], cuya hostilidad hacia los
negocios los convierte en los enemigos de los
pobres". Publicado por el sitio web de la BBC el

12 de febrero de 2003.
[36]Richard West , Daniel Defoe - The Life
and Strange, Surprising Adventures, Nueva York,
C a r r o l l Graf Publishers, 1998, y Paula
Backscheider, Daniel Defoe - His Life,
Baltimore, Johns Hopkins University Press,
1990.
37Sin embargo, no fue el primero en
intentarlo. Reyes ingleses precedentes, como
Enrique III y Eduardo 1, trataron de reclutar
tejedores flamencos. Adems de hacer lo propio,
Eduardo III centraliz el comercio en lana virgen e
impuso un estricto control sobre las exportaciones
laneras. Prohibi la importacin de ropa de lana,
abriendo as un espacio para los productores
ingleses que no podan competir con los entonces
dominantes productores flamencos. Fue tambin un
excelente propagandista poltico que entendi el
poder de los smbolos. l y sus cortesanos vestan
solo ropa inglesa para dar ejemplo de su poltica
"Compre artculos ingleses" (como la swadeshi de
Gandhi). Orden al lord chancellar (que preside
la Cmara de los Comunes) que se sentara

precisamente sobre un saco de lana -una tradicin

que se ha perpetuado hasta hoy- para recalcar la
importancia del comercio lanero para el pas.
38Enrique VII "levant la manufactura de la
lana en varias partes de su pas, especialmente en
Wakefield, Leeds y Hallifax, en el West Riding de
Yorkshire, una comarca escogida por su situacin,
ajustada al trabajo, al estar repleta de
innumerables manantiales, pozos de carbn y otras
cosas adecuadas para llevar a cabo semejante
actividad" (A Plan, p. 95, cursiva original).
39Enrique VIl "consigui en secreto que
muchos extranjeros, que estaban perfectamente
cualificados en la fabricacin, vinieran e
instruyeran a su propio pueblo en sus comienzos"
(A Plan, p. 96).
[40] G. Ramsay The English Wollen
Industry, 1500-1750. London y Basingstoke,
Macmillan, 1982, p. 61.
41Enrique VII se dio cuenta de que "los
flamencos estaban aventajados en el oficio, eran
muy experimentados y se dedicaban a esto y

aquello, a nuevas clases y tipos de artculos, que

los ingleses no podan conocer en ese momento, y
si los conocan, no tenan an la pericia para
imitarlos, y que por lo tanto deba proceder
gradualmente". De modo que "saba [...] que era
una empresa de tal magnitud, as como mereca la
mayor prudencia y cautela, que no deba intentarse
temerariamente; as pues, no tena que impulsarse
con excesivo entusiasmo" (A Plan, p. 96, cursiva
original).
42Enrique
VII "no prohibi enseguida
exportar lana a los flamencos, ni tampoco carg,
hasta unos aos despus, su exportacin con ms
derechos de los que haba impuesto antes" (A
Plan, p. 96). En cuanto a 1.a prohibicin de
exportaciones de lana virgen, Defoe dice que
Enrique VII estaba "tan lejos [...] de poder
completar su proyecto, que nunca pudo llegar a la
prohibicin total de exportar lana en este reino" (A
Plan, p. 96). As pues, aunque Enrique VII "fingi
en una ocasin impedir la exportacin de lana,
hizo la vista gorda a la infraccin de su orden, y
posteriormente anul la prohibicin por completo"

(A Plan, p. 97).
43 A Plan, pp. 97-98.
44
Las
exportaciones
de
ropa
(fundamentalmente de lana) equivalan al 70% de
las exportaciones inglesas en 1700 y siguieron
superando el 50% del total hasta la dcada de
1770. A. Musson, The Growth of British Industry,
Londres, B.T. Batsford Ltd., 1978, p. 85.
45 En esencia, sin embargo, Walpole merece
ese ttulo porque ningn jefe de gobierno anterior
goz de un poder poltico de tanto alcance como el
suyo. Walpole fue tambin el primero en instalarse
(en 1735) en 10 Downing Street, la clebre
residencia oficial del primer ministro britnico.
46
Walpole cosech tambin crticas
vehementes, principalmente por su corrupcin, de
otros personajes literarios importantes de su
tiempo, como el Dr. Samuel Johnson (A Dictionary
o f the English Language), Henry Fielding (Tom
Jones) y John Gay (The Beggar'a Opera). Da la
impresin de que uno no contaba en el mundo
literario georgiano a menos que tuviera algo que

decir contra Walpole. Su vinculacin con la

literatura no acaba ah. Su cuarto hijo, Horace
Walpole, antiguo poltico, fue novelista,
considerado el fundador del gnero novelesco
gtico. Se atribuye tambin a Horace Walpole la
acuacin del trmino "serendipia", a partir del
relato persa de la misteriosa isla de Serendip (que
se cree corresponda a Sri Lanka).
47Citado en F. List, The Nacional System of
Political Economy, traducido en 1885 de la
edicin original en alemn publicada en 1841 por
Sampson Lloyd, Londres Longmans, Green, and
Company, p. 40 [versin en castellano: Sistema
nacional de economa poltica, Aguilar, Madrid,
1955].
48Para informacin, vanse: N. Brisco, The
Economic Policy of Robert Walpole , Nueva York,
The Columbia University Press, 1907, pp. 131133, 148-155, 169-171; R. Davis, "The Rise of
Protection in England, 1689-1786", Economic
History Review, vol. 19, N 2, 1966, pp. 313-314;
J. McCusker, "British Mercantilist Policies and the
American Colonies", en S. Engerman y R. Gallman

(cds.), The Cambridge Economic History of the

United States, Vol. 1: The Colonial Era,
Cambridge, Cambridge University Press, 1996, p.
358; C. Wilson, England's Apprenticeship, 16031763, 2" ed., Londres y Nueva York, Longman,
1984, p. 267.
49Las subvenciones a la exportacin se
ampliaron a nuevos artculos exportados, como
productos de seda (1722) y plvora (1731),
mientras que las subvenciones existentes a la
exportacin de lona y azcar refinado se
incrementaron en 1731 y 1733, respectivamente.
50 En palabras de Brisco, "Walpole
comprendi que, para vender con xito en un
mercado muy competitivo, era necesario un nivel
alto de artculos. El fabricante, demasiado ansioso
por vender a precio ms bajo que su rival,
rebajaba la calidad de sus productos, lo cual, al
final, se reflejaba en otros artculos de fabricacin
inglesa. Solo haba un modo de asegurar artculos
de alto nivel, y consista en regular su fabricacin
mediante supervisin gubernamental". Brisco,
1907, p. 185.

51

Brisco seala que la primera retirada de

derechos fue concedida bajo el reinado de
Guillermo y Mara a la exportacin de cervezas,
sidra de manzana y sidra de pera (1907, p. 153).
52 Las cifras para Alemania, Suiza y los
Pases Bajos (Blgica y Holanda estuvieron unidas
durante 1815-1830) proceden de P. Bairoch,
Economics and World History - Myths and
Paradoxes, Brighton, Wheatheaf, 1993, p. 40, tabla
3.3. Bairoch no facilit la cifra francesa, debido a
las dificultades implcitas en el clculo, pero la
estimacin de John Nyo del ndice tarifario global
francs (no solo fabricacin) basada en recibos
aduaneros lo sita en el 20,3% para el perodo
1821-1825. Dado que la cifra britnica
correspondiente era de 53,1%, que est en la lnea
del 45-55% de Bairoch, tal vez no sea irrazonable
decir que el ndice tarifario medio francs
oscilaba en torno al 20%. Vase .1. Nye, "The
Myth of Free-Trade Britain and Fortress France:
Tariffs and Trade in the Nineteenth Century",
Journal of Economic History, vol. 51, N 1, 1991.

53

Brisco (1907) resume claramente este

aspecto de la poltica de Walpole: "Se intent a
travs de regulaciones comerciales e industriales
restringir las colonias a la produccin de materias
primas qtie Inglaterra quera conseguir, para
desalentar cualquier producto manufacturado que
pudiera competir de algn modo con los de la
patria y para limitar sus mercados al comerciante y
fabricante ingleses" (p. 165).
54 Willy de Clerq, el comisionado europeo
para relaciones econmicas externas durante
finales de la dcada de 1980, salmodia que "solo
como resultado de la terica legitimidad del libre
comercio si se compara con el difundido
mercantilismo proporcionado por David Ricardo,
John Stuart Mill y David Hume, Adam Smith y
otros de la Ilustracin escocesa, y como
consecuencia de la relativa estabilidad aportada
por el Reino Unido como la superpotencia o
hegemona nica y relativamente benevolente
durante la segunda mitad del siglo XIX, el libre
cambio pudo prosperar por vez primera". W. de
Clerq, "The End of Historv for Free Trade?", en J.

Bhagwati y M. Hirsch (eds.), The Uruguay Round

and Beyond - Essays in Honour of Arthur Dunkel,
Ann Arbor, The University of Michigan Press,
1996, p. 196.
55J.
Bhagwati, Protectionism, Cambridge,
The MIT Press, 1985, p. 18 [versin en castellano:
El proteccionismo, Madrid, Alianza Editorial,
1991], Bhagwati, junto con otros economistas
librecambistas actuales, concede tanta importancia
a este episodio que utiliza como cubierta del libro
una vieta de 1845 sacada de la revista satrica
Punch que representa al primer ministro, Robert
Perl, como un muchacho aturdido que es
conducido con firmeza hacia el camino recto del
libre comercio por el severo y honrado personaje
de Richard Cobden, el principal defensor de la
campaa contra la Ley del Maz.
56C. Kindleberger, "Germany's Overtaking of
England, 1806 to 1914" (captulo 7), Economic
Rexponse: Comparative Studies in Trade,
Finance, and Growth, Cambridge, Harvard
University Press, 1978, p. 196.

57Este

fragmento corresponde a The Political

Writings of Richard Cobden, Londres, William
Ridgewav, 1868, vol. 1, p. 150, citado en E.
Reinert, "Raw Materials in the History of
Economic Policy - Or why List (the protectionist)
and Cobden (the free trader) both agreed on free
trade in corn", en G. Cook (ed.), The Economics
and Politics of International Trade - Freedom
and Trade, Volume 2 , Londres, Routledge, 1998,
p. 292.
58 Vase D. Landes, The Wealth and Poverty
of Nations, Nueva York, W.W. Norton Company,
1998, p. 521 [versin en castellano: La riqueza y
la pobreza de las naciones, Barcelona, Editorial
Crtica, 2003].
59 Bairoch, 1993, p. 46. Una comisin
investigadora francesa de principios del siglo XIX
arga tambin que "Inglaterra solo ha llegado a la
cima de la prosperidad insistiendo durante siglos
en el sistema de proteccin y prohibicin". Citado
en W. Ashworth, Customs and Excise - Trade,
Production, and Consumption in England, 1640-

1845, Oxford, Oxford Univcrsity Press, 2003, p.

379.
60 Citado en List, 1841, p. 95. Pitt aparece
citado como el conde de Chatham, ttulo que
ostentaba en aquella poca.
61 La cita completa es: "Si los americanos
bloquearan la importacin de productos
manufacturados europeos, bien por combinacin o
por alguna otra clase de violencia, y as dieran un
monopolio para que sus propias gentes pudieran
manufacturar esos bienes, habran de invertir una
considerable parte de su capital en este uso y en
vez de acelerar retardaran as el incremento
ulterior del valor de su producto anual,
obstruyendo el progreso de su pas hacia la
riqueza y grandeza verdaderas". Adam Smith, The
Wealth of Nations [1776], edicin de 1937 de
Random House, pp. 347-348 [versin en
castellano: La riqueza de las naciones, Madrid,
Alianza Editorial, 2008J. La opinin de Smith tuvo
eco ms tarde en el respetado economista francs
del siglo XIX Jean-Baptiste Say, a quien atribuyen
haber dicho que, "al igual que Polonia", Estados

Unidos debera confiar en la agricultura y

olvidarse de fabricar. Mencionado en List, 1841,
p. 99.
62 Hamilton dividi esas medidas en once
grupos. Son: (i) "proteger derechos" (aranceles, si
se traduce en terminologa moderna); (ii)
"prohibicin de artculos rivales o derechos
equivalentes a prohibiciones" (prohibicin de
importaciones o aranceles prohibitivos); (iii)
"prohibicin de la exportacin de los materiales
de productos manufacturados" (prohibicin de
exportacin sobre suministros industriales); (iv)
"subsidios pecuniarios" (subvenciones); (v)
"primas" (subvenciones especiales a innovacin
clave); (vi) "la exencin de los materiales de
productos
manufacturados
de
derechos"
(liberalizacin de la importacin de suministros);
(vii) "retiradas de los derechos que se imponen a
los materiales de productos manufacturados"
(reembolso de los aranceles sobre suministros
industriales importados); (viii) "el fomento de
nuevos inventos y descubrimientos, en el pas, y de
la introduccin en Estados Unidos de los que

puedan haberse hecho en otros pases;

especialmente los relacionados con maquinaria"
(premios y patentes para inventos); (ix)
"regulaciones juiciosas para la inspeccin de
artculos manufacturados" (regulacin de niveles
de productos); (x) "la facilitacin de pagos
pecuniarios de un lugar a otro" (desarrollo
financiero); y (xi) "la facilitacin del transporte de
artculos" (desarrollo de los transportes).
Alexander Hamilton, Report on the Subject of
Manufactures (1789), reeditado en Hamilton Writings, Nueva York, The Library of the
America, 2001, pp. 679-708.
63 Burr y Hamilton fueron amigos en su
juventud. No obstante, en 1789, Burr cambi de
lealtades y acept el cargo de ministro de Justicia
del estado de Nueva York propuesto por el
gobernador George Clinton, pese a haber hecho
campaa a favor del candidato de Hamilton. En
1791, Burr derrot a Philip Schuyler, el suegro de
Hamilton, para llegar a ser senador, y entonces us
el cargo para oponerse a las polticas de Hamilton.
Este, a su vez, se opuso a la candidatura de Burr a

la vicepresidencia en 1792 y a su nombramiento

como ministro (embajador) en Francia en 1794.
Para colmo, Hamilton arrebat la presidencia de
manos de Burr y le oblig a ser el vicepresidente
en las elecciones de 1800. A esos comicios se
presentaron cuatro candidatos: John Adams y
Charles Pinckney, del Partido Federalista, y
Thomas Jefferson y Aaron Burr, del opuesto
Partido Demcrata- Republicano. En la votacin
en los colegios electorales, los dos candidatos
demcratas-republicanos tomaron la delantera, con
Burr inesperadamente empatado con Jefferson.
Cuando la Cmara de Representantes tuvo que
elegir entre los dos candidatos, Hamilton volvi
los federalistas a favor de Jefferson. Esto se hizo
pese al hecho de que Hamilton era casi igual de
contrario a Jefferson, porque entenda que Burr era
un oportunista sin principios, mientras que
Jefferson por lo menos tena principios, aunque
errneos. Como consecuencia, Burr tuvo que
conformarse con el puesto de vicepresidente. Y
entonces, en 1804, cuando Burr se presentaba
como gobernador del estado de Nueva York,

Hamilton orquest una campaa verbal contra l,

impidindole de nuevo conseguir el cargo que
ansiaba. La informacin anterior corresponde a J.
Ellis, Founding Brothers - The Revolutionary
Generation, Nueva York, Vintage Books, 2000, pp.
40-41, y J. Garraty y M. Carnes, The American
Nation - A History of the United States, 10 ed.,
Nueva York, Addison Wesley Longman, 2000, pp.
169-170.
64 Anlogamente, el desarrollo industrial
latinoamericano recibi un impulso importante
mediante una inesperada interrupcin del comercio
internacional provocada por la Gran Depresin
durante la dcada de 1930.
65 Hamilton propuso emitir bonos del
gobierno para financiar inversiones infraestructurales pblicas. La idea de "tomar prestado
para invertir" era sospechosa para mucha gente de
la poca, incluido Thomas Jefferson. No favoreca
la causa de Hamilton que el endeudamiento del
gobierno en Europa se empleara generalmente para
financiar guerras o estilos de vida extravagantes
de sus gobernantes. Finalmente Hamilton logr

convencer al Congreso y obtuvo el consentimiento

de Jefferson accediendo a desplazar el capital al
Sur, hacia la recientemente erigida Washington,
D.C. Hamilton tambin quiso fundar un "banco
nacional". La idea era que un banco que fuese en
parte propiedad del gobierno (20%) y actuara
como el banquero de este poda desarrollar y
proporcionar estabilidad al sistema financiero.
Poda facilitarle liquidez extra emitiendo billetes
de banco, utilizando su posicin especial como
institucin respaldada por el gobierno. Se
esperaba asimismo que el banco pudiera financiar
proyectos industriales importantes para la nacin.
Tambin esta idea era considerada peligrosa por
Jefferson y sus partidarios, quienes entendan que
los bancos eran fundamentalmente vehculos de
especulacin y explotacin. Para ellos, un banco
semipblico era an peor, porque se basaba en un
monopolio creado artificialmente. Para disipar esa
posible resistencia, Hamilton pidi un banco con
una escritura de constitucin limitada a 20 aos,
que fue concedido, y as se fund en 1791 el
Banco de Estados Unidos. Cuando expir su

escritura de constitucin, no fue renovada por el

Congreso. 15n 1816 se estableci otro Banco de
Estados Unidos (el llamado Segundo Banco de
Estados Unidos) con otra escritura de constitucin.
Cuando solicit su renovacin en 1836, le fue
denegada (ms sobre esto en el captulo 4). A
partir de entonces, Estados Unidos pas sin
siquiera un banco semipblico durante casi 80
aos, hasta que en 1913 se constituy la Junta de
Gobernadores del Sistema de Reserva Federal (su
banco central).
66 Esa exposicin se titulaba "Alexander
Hamilton: el hombre que forj la Amrica
moderna" y se celebr del 10 de septiembre de
2004 al 28 de febrero de 2005. Vase la pgina
web http://www.alexanderhamiltonexhibition.org.
67 El Partido Liberal fue el principal rival del
entonces dominante Partido Demcrata (fundado
en 1828) entre mediados de la dcada de 1830 y
principios de la de 1850. Dio dos presidentes en
cinco elecciones entre 1836 y 1856: William
Harrison (1841-1844) y Zachary Taylor (18491851).

68Citado

en Garraty y Carnes, 2000, p. 405.

cita corresponde a R. Luthin, "Abraham
Lincoln and the Tariff", The American Historical
Review, vol. 49, N 4, 1944, p. 616.
70 Uno de los asesores econmicos clave de
Lincoln fue Henry Carey, a la sazn el principal
economista estadounidense, que era hijo de uno de
los primeros economistas proteccionistas del pas,
Mathiew Carey, y l mismo un insigne
proteccionista. En la actualidad son pocos los que
han odo hablar de Carey, pero estuvo considerado
como uno de los economistas norteamericanos ms
destacados de su poca. Karl Marx y Friedrich
Engels llegaron a calificarle de "el nico
economista norteamericano de importancia" en su
carta a Weydemeyer, del 5 de marzo de 1852, en
K. Marx y F. Engels, Letters to Americans, 184S95: A Selection, Nueva York, International
Publishers, 1953, como aparece citado en O.
Frayss, Lincoln, Land, and Labour, traducido por
S. Neely de la edicin original francesa (Pars,
Publications de la Sorbonne, 1988), Urbana y
69La

Chicago, University of Illinois Press, 1994, p. 224,

nota 46.
71 La consolidacin de un rgimen de poltica
comercial proteccionista no fue el nico legado
econmico de la presidencia de Lincoln. En 1862,
adems de la Homestead Act, uno de los
programas de reforma agraria ms ambiciosos de
la historia humana, Lincoln supervis la
aprobacin de la Morill Act. Esta ley estableca
los Land-Grant Colleges, que ayudaron a impulsar
las competencias de investigacin y desarrollo
(I+D) del pas, que posteriormente llegara a ser el
arma competitiva ms importante de la nacin. Si
bien el gobierno estadounidense haba apoyado la
investigacin agrcola desde la dcada de 1830, la
Morill Act mare un hito en la historia del apoyo
gubernamental a la I+D en Estados Unidos.
72 Bairoch, 1993, pp. 37-38.
73Bhagwati, 1985, p. 22, nota al pie 10.
74Bairoch, 1993, pp. 51-52.
75Criticando mi propio libro, Retirar la
escalera, el economista de Dartmouth Doug Irwin

afirma que "Estados Unidos empez como un pas

muy rico con un ndice de alfabetismo elevado,
propiedad agraria ampliamente distribuida,
gobierno estable e instituciones polticas
competentes que garantizaban en grado sumo la
seguridad de la propiedad privada, un extenso
mercado interior con libre comercio en artculos y
libre movilidad laboral entre regiones, etc. Dadas
estas condiciones abrumadora- mente favorables,
ni siquiera polticas comerciales muy ineficientes
habran podido impedir que tuvieran lugar
progresos econmicos". D. Irwin (2002), crtica
de H.-J. Chang, Retirar la escalera: la estrategia
del desarrollo en perspectiva histrica, Madrid,
Los
Libros
de
la
Catarata,
2004,
http://eh.net/bookreviews/library/0777.html.
76 Entre ellas se incluan: restricciones
"voluntarias" a la exportacin contra exportadores
extranjeros prsperos (por ejemplo, empresas
automovilsticas
japonesas);
cupos
de
importaciones de textil y ropa (mediante el
Acuerdo Multifibras); subvenciones agrcolas
(comprese con la abrogacin de las Leyes del

Maz en Gran Bretaa), y derechos anti-dumping

(donde "dumping" es definido por el gobierno
estadounidense de un modo predispuesto en contra
de las empresas extranjeras, como han demostrado
las reiteradas resoluciones de la OMC).
77Para ms informacin sobre los dems
pases de los que se trata en este captulo, vanse
Chang, 2002, captulo 2, pp. 32-51, y H.-J. Chang,
Why Developing Countries Need Tariffs -How
WTO
NAMA Negotiations Could Deny
Developing Countries' Right to a Future,
Ginebra, Oxfam, y Oxford, South Centre, 2005;
http://www.southcentre.org/publications/SouthPersp
78Vanse las pruebas presentadas en Nye,
1991,
79 Los ndices arancelarios industriales
medios eran del 14% en Blgica (1959), 18% en
Japn (1962) e Italia (1959), alrededor del 20%
en Austria y Finlandia (1962) y 30% en Francia
(1959). Vase Chang, 2005, tabla 5.
Chang, 2005, tabla 5. En 1973, los pases
de la CEE incluan a Alemania Occidental,

Blgica, Dinamarca, Francia, Holanda, Italia,

Luxemburgo y el Reino Unido.
81 R. Kuisel, Capitalism and the State in
Modern
France,
Cambridge,
Cambridge
University Press, 1981, p. 14.
82 Irwin, 2002, constituye un ejemplo.
83En su elogiado artculo citado en el captulo
1, Jeffrey Sachs y Andrew Warner exponen cmo
las teoras "errneas" han influido sobre pases en
vas de desarrollo para adoptar polticas
"equivocadas". J. Sachs y A. Warner, "Economic
Reform and the Process of Global Integration",
Bookings Papers on Economic Activity, N 1,
1995, pp. 11-21.
84Cuando las conversaciones de Cancn de la
OMC fracasaron, Willem Buiter, el distinguido
economista holands que era entonces el
economista jefe del BERD (Banco Europeo para
la Reconstruccin y el Desarrollo) declar:
"Aunque los dirigentes de las naciones en vas de
desarrollo gobiernan pases que son, por trmino
medio, pobres o muy pobres, eso no significa que

esos lderes hablen necesariamente en nombre de

los pobres y los ms pobres de sus pases.
Algunos s lo hacen; otros representan lites
corruptas y represivas que viven de las rentas
generadas por la imposicin de barreras al
comercio y otras distorsiones, a costa de sus
ciudadanos ms pobres e indefensos". Vase
Willem Buiter, "If anything is rescued from
Cancn, politics must take precedence over
economies", carta al director, FINANCIAL TIMES,
16 de septiembre de 2003.
Los ndices de crecimiento de este prrafo
corresponden a A. Maddison, The World
Economy: Historical Statistics, Pars, OCDE,
2003, tabla 8b.
86 Willem Buiter, "If anything is rescued from
Cancun, polities must take precedence over
economics", carta al director, Financial Times, 16
de septiembre de 2003.
87La mayor parte de la dispora mexicana
corresponde a inmigrantes recientes, pero algunos
de ellos son descendientes de los primeros
mexicanos que se volvieron estadounidenses

debido a la anexin de extensas franjas del

territorio de Mxico -incluidas la totalidad o parte
de los estados modernos de California, Nuevo
Mxico, Arizona, Nevada, Utah, Colorado y
Wyoming- despus de la guerra entre Estados
Unidos y Mxico (1846-1848) bajo el Tratado de
Guadalupe Hidalgo (1848).
88Estas cifras corresponden a M. Weisbrot et
al., "The Scorecard on Development: 25 Years of
Diminished Progress", Center for Economic and
Policy Research, Washington, D.G., septiembre de
2005, figura 1, http://www.cepr.net/publications/
development_2005_ 09.pdf.
89 La renta per cpita mexicana experiment
un descenso en 2001 (-1,8%), 2002 (-0,8%) y
2003 (-0,1%) y aument solo el 2,9% en 2004, lo
que apenas fue suficiente para devolver los
ingresos al nivel de 2001. En 2005, creci a un
ritmo estimado del 1,6%. Esto significa que la
renta per cpita mexicana al trmino de 2005 era
1,7% mayor de lo que fue en 2001, lo que se
traduce en un ndice de crecimiento anual de
aproximadamente el 0,3% durante el perodo

2001-2005. Las cifras de 2001-2004 se han

sacado de los nmeros pertinentes del informe
anual del Banco Mundial, Informe sobre
Desarrollo Mundial, Banco Mundial, Washington,
D.G. La cifra del aumento de ingresos de 2005
(3%) corresponde a J. G. Moreno-Brid e I.
Paunovic, "Old Wine in New Bottles? - Economic
Policymaking in Left-of-center Governments in
Latin America", Harvard Review of Latin
America, primavera/verano de 2006, p. 47, tabla.
El ndice de crecimiento demogrfico (1,4%) se ha
extrapolado a partir del Banco Mundial, datos
para 2000-2004, hallados en World Development
Report 2006, Banco Mundial, Washington, D.C.,
2006, p. 292, tabla 1.
90 La renta per cpita de Mxico durante
1955-1882 aument en ms del 6%, segn J. C.
Moreno-Brid et al., 2005, NAFTA, y "The
Mexican Economy: A Look Back on a Ten-Year
Relationship", North Carolina International Law
and Commerce Register, vol. 30. Como el ndice
de crecimiento demogrfico de Mxico fue del
2,9% anual, esto nos da un ndice de crecimiento

de la renta per cpita de en torno al 3,1%. El

ndice de crecimiento demogrfico se ha calculado
a partir de A. Maddison, The World Economy - A
Millennial Perspective, Pars, OCDE, 2001, p.
280, tabla C2-a.
91Para ms informacin, vase H.-J. Chang,
Why Developing Countries Need Tariffs- Haw
WTO NAMA Negotiations Could Deny
Developing Countries' Right to a Future, Ginebra,
Oxfam, y Oxford, South Centre, 2005;
http://wvw.southcentre.org.publications/SouthPerspe
pp. 78-81.
92Los aranceles suponen el 54,7% de los
ingresos del gobierno para Suazilandia, el 53,5%
para Madagascar, el 50,3% para Uganda y el
49,8% para Sierra Leona. Vase Chang, 2005, pp.
16-17.
93T. Baunsgaard y M. Keen, "Trade Revenue
and (or?) Trade Liberalisation", documento de
trabajo del FMI WP/05/112, Washington, D.C.,
Fondo Monetario Internacional, 2005.
94 En este sentido, la teora HOS es muy poco

realista en un aspecto crucial: supone que los

pases en vas de desarrollo pueden usar la misma
tecnologa
empleada
por
las
naciones
desarrolladas, pero la taita de capacidad para
utilizar tecnologas ms productivas (y
naturalmente ms difciles) es precisamente lo que
hace que esos pases sean pobres. De hecho, la
proteccin de la industria incipiente est destinada
justamente a aumentar esa capacidad, conocida
como "capacidad tecnolgica" entre los
economistas.
95 Comentarios en una sesin informativa en
la Gasa Blanca para los representantes de la
Asociacin de Comercio sobre libre comercio y
comercio justo, 17 de julio de 1986.
96Oxfam, "Running into the Sand - Why
Failure at Cancun Trade Talks Threatens the
World's Poorest People", Informe de Oxfam,
agosto de 2003, p. 24.
97Las cifras arancelarias proceden de Oxfam
(2003), pp. 25-27. Las cifras de rentas provienen
de los datos del Banco Mundial. En 2002, Francia

y Banglads pagaron, respectivamente, unos 320 y

300 millones de dlares en aranceles a Estados
Unidos. Los ingresos totales de Banglads en ese
mismo ao fueron de 47.000 millones de dlares,
mientras que los de Francia fueron de 1,457
billones. En el mismo ao, el Reino Unido pag
unos 420 millones de dlares en aranceles
estadounidenses, mientras que la India desembols
unos 440 millones. Los ingresos del Reino Unido y
la India en ese ao fueron de 1,565 billones y
506.000 millones de dlares, respectivamente.
98 Segn una estimacin de Oxfam en 2002,
los ciudadanos europeos estn apoyando el sector
lechero por la bonita suma de 16.000 millones de
dlares al ao a travs de subvenciones y
aranceles. Esto equivale a ms de 2 dlares por
vaca y da; la mitad de la poblacin mundial vive
con menos de esa cantidad. Oxfam, "Milking the
CAP", informe de Oxfam N 34, Oxford, 2002.
Descargable en:
http://www.oxfam.org.uk/what_wedo/issues/trade/downloads/bp34_cap.pdf.
99 T. Fritz, "Special and Differential

Treatment for Developing Countries", informe

sobre asuntos globales N 18, Berln, Fundacin
Heinrich Boll, 2005.
100 En 1998, un acuerdo de inversin
multilateral (AIM), que se propona imponer
limitaciones severas a la capacidad de los
gobiernos para regular la inversin extranjera, fue
presentado en la OCDE, el club de los pases
ricos. Aparentemente, era un acuerdo suscrito solo
entre las naciones ricas, pero el objetivo ltimo
era que incluyera a los pases en vas de
desarrollo. Proponiendo autorizar a las naciones
subdesarrolladas
suscribir
el
acuerdo
voluntariamente, los pases ricos confiaban en que
todos los pases en vas de desarrollo se vieran
obligados a la larga a firmarlo so pena de ser
excluidos por la comunidad internacional de
inversores. Algunas naciones en vas de
desarrollo, como Argentina (a la sazn un fiel
discpulo del FMI y el Banco Mundial), se
ofrecieron entusiasmadas como voluntarios para
firmarlo,
presionando
a
otros
pases
subdesarrollados para que hicieran lo mismo.

Cuando la propuesta se frustr en 1998 debido a

desavenencias entre las propias naciones ricas,
estas trataron de devolverla a la agenda
internacional presentndola a la O.MC. Sin
embargo, en la reunin del gabinete de Cancn en
2003 qued fuera de la agenda de la OMC debido
a la resistencia de los pases en vas de desarrollo.
Sobre la evolucin de esos acontecimientos, vase
H.-J. Chang y D. Green, The Northern WTO
Agenda 011 Investment: Do as we Say, Not as we
Did, Londres, South Centre, Ginebra, CAFOD,
2003, pp. 1-4.
101 Vase J. Stiglitz y A. Charlton, Fair Trade
for All - How Trade Can Promote Development,
Oxford Oxford, University Press, 2005, pp. 121122 y apndice 1 [versin en castellano: Comercio
justo para todos, Madrid, Taurus Ediciones,
2007], Para varios clculos numricos de los
beneficios de la liberalizacin agrcola en los
pases ricos, vase F. Ackerman, "The Shrinking
Gains from Trade: A Gritical Assessment of Dola
Round Projections", documento de trabajo del
Global Development and Environinent Instituto, N

05-01, octubre de 2005, Tufts University. Dos

estimaciones del Banco Mundial citadas por
Ackerman sitan la parte de los pases
desarrollados del beneficio total mundial derivado
de la liberalizacin comercial en la agricultura por
naciones de ingresos altos en 75% (41.600
millones de dlares de 55.700 millones) y 70%
(126.000 millones de dlares de 182.000
millones).
102 Entre 1971 y 1985, la IED constitua solo
alrededor del 0,6% de la formacin de capital fijo
total (inversin fsica) de Finlandia. Fuera del
bloque comunista, solo Japn, con el 0,1%,
presentaba un ndice inferior. Estos datos
proceden de la UNCTAD, Informe sobre
inversin mundial, Ginebra, Conferencia de las
Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo,
varios aos.
103M.
Feldstein, "Aspects of Global
Economic Integration: Outlook for the Future",
documento de trabajo del NBER, N 7899,
Cambridge,
National
Bureau of Economic
Research, 2000.

104A.

Kose et al., "Financial Globalisation: A

Reappraisal", documento de trabajo del FMI,
WP/06/189, Washington, D.C., Fondo Monetario
Internacional, 2006.
105Los prstamos bancarios solan ser el
elemento dominante de las deudas hasta hace poco,
pero ahora los bonos se llevan la parte de! len.
Entre 1975 y 1982, los bonos suponan solo el 5%
del total neto de la deuda privada contrada por
pases en vas de desarrollo. Esa proporcin
aument hasta 30% entre 1990 y 1998, y hasta casi
el 70% entre 1999 y 2005. Estos datos proceden
del Banco Mundial, Global Development Finance,
los nmeros de 1999 y 2005.
106La distincin entre inversiones de cartera e
IED es, en la prctica, ambigua, IED suele
definirse como la compra por parte de un inversor
de ms del 10% de las acciones de una compaa
en un pas extranjero, con la intencin de
participar en la administracin de la empresa.
Pero no hay ninguna teora econmica que diga que
el mnimo tiene que ser el 10%. Adems, est

apareciendo una forma hbrida que desdibuja an

ms el lmite. Tradicionalmente, la inversin
extranjera directa ha sido efectuada por
corporaciones transnacionales (CTN), que se
definen como sociedades annimas productivas
con operaciones en ms de un pas. Pero hace
poco lo que las Naciones Unidas llaman "fondos
de inversin colectiva" (como fondos de capital
privado, fondos de inversin mobiliaria o fondos
de cobertura) han participado activamente en la
inversin extranjera directa. La IED a travs de
esos fondos difiere de la IED tradicional por parte
de CTN porque no tiene los compromisos
potencialmente infinitos de estas. Esos fondos
adquieren por lo general empresas con vistas a
venderlas al cabo de 5 a 10 aos, o incluso ms
pronto, sin mejorar sus competencias productivas,
si pueden salirse con la suya. Sobre este
fenmeno, vase UNCTAD, Informe sobre
inversin mundial 2006 (Conferencia de las
Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo,
Ginebra, 2006).
107Para una revisin actualizada de la

literatura sobre el tema de la ayuda, vase S.

Reddy y C. Minoiu, "Development Aid and
Economic Growth: A Positive Long-Run
Relation", documento de trabajo del DESA, N 29,
septiembre de 2006, Nueva York, Departamento
de Asuntos Econmicos y Sociales [DESA],
Naciones Unidas.
108Los datos sobre flujos de capital de este
prrafo proceden del Banco Mundial, Global
Development Finance 2006, Washington, D.C.,
Banco Mundial, 2006, tabla A.l.
109Los
extranjeros adquirieron 38.000
millones de dlares en bonos de pases
subdesarrollados en 1997, pero, durante 19982002, esa cifra disminuy hasta 23.000 millones
anuales. Durante 2003-2005, la cantidad ascendi
a 44.000 millones al ao. Esto significa que, en
comparacin con 1997, las compras de bonos
durante 1998-2002 fueron 40% inferiores,
mientras que las adquisiciones en 2003- 2005
fueron el doble de las del perodo "seco" y el 15%
ms elevadas que en 1997.

110Las

inversiones de cartera en pases en

vas de desarrollo se redujeron de 31.000 millones
de dlares en 1997 a 9.000 millones al ao
durante 1998-2002. En 2003- 2005, promediaron
41.000 millones anuales. Esto implica que, durante
1998-2002, la afluencia media anual de
inversiones
de
cartera
en
naciones
subdesarrolladas fue interior al 30% de su nivel en
1997. En 2003-2005, fue 30% superior a la de
1997 y de 4, 5 veces mayor que en el perodo
"seco" de 1998-2002.
111Las
crisis
asiticas
estn
bien
documentadas y analizadas por J. Stiglitz, El
malestar en la globalizacin, Madrid, Taurus
Ediciones, 2003. Vanse tambin los captulos
pertinentes en H.-J. Chang, G. Palma y II.
Whittaker (eds.), Financial Liberalisation and the
Asian Crisis, Basingstoke y Nueva York, Palgrave,
2001.
112En 2005, la bolsa de Estados Unidos vala
15,517 billones de dlares. El valor de la bolsa
india era de 506.000 millones de dlares,

http://www.diehardindian.com/
overview/
stockmkt.htm.
113 En 1999, la bolsa nigeriana vala solo
2.940 millones de dlares, mientras que la de
Ghana equivala a solo 910 millones,
http://www.un.org/ecosOCDEv/gcninfo/
afree/subjindx/ 143stoek.htm.
B. Eichengreen y M. Bordo, "Crises Now
and Then: What Lessons from the Last Era of
Financial Globalisation", documento de trabajo
del NBEU, N 8716, Cambridge, National Bureau
of Economic Research, 2002.
115Ese es el ttulo del captulo 13 de J.
Bhagwati, En defensa de la globalizacin: el
rostro humano de un mundo global , Barcelona,
Editorial Debate, 2005.
116 La nueva opinin, ms matizada, del FMI
se expone en detalle en dos informes redactados
por Kenneth Rogoff, ex economista jefe del FMI
(2001-2003), y tres economistas de la misma
institucin. E. Prasad, K. Rogoff, S.-J. Wei y A.
Kose, "Effects of Financial Globalisation on

Developing Countries: Some Empirical Evidence",

documento especial del FMI, N 220, Washington,
D.C., Fondo Monetario Internacional, 2003, y
Kose et al., 2006.
117Ko s e et al., 2006, pp. 34-35. La cita
completa es: "la apertura prematura de la cuenta
capital sin contar con un sector financiero bien
desarrollado y supervisado, instituciones bien
establecidas
y
apropiadas
polticas
macroeconmicas puede daar a un pas ya sea
por desfavorable composicin de los flujos de
entrada de capitales o por hacer vulnerable al pas
respecto de una abrupta restriccin externa o la
reversin de los flujos de inversiones".
118Banco
Mundial, Global Development
Finance, 2003, Washington, D.C., Banco Mundial,
2003, tabla 1.1.
119Banco Mundial, 2006, tabla A.l.
120L. Brittan, "Investment Liberalisation: The
Next Great Boost to the World Economy",
Transnational Corporations, vol. 4, N 1, 1995,
p. 2.

121Por

ejemplo, un estudio realizado por un

grupo de economistas del FMI demuestra que, para
una muestra de 30 pases en vas de desarrollo
ms pobres durante 1985-2004, las afluencias de
IED resultaron ser ms voltiles que las de
inversiones de cartera o de deuda. Vase Kose et
al., 2006, tabla 3. Esos 30 pases son Argelia,
Banglads, Bolivia, Camern, Costa Rica,
Ecuador, El Salvador, Fiyi, Ghana, Guatemala,
Honduras, Irn, Jamaica, Kenia, Malaui, Mauricio,
Nepal, Nger, Papa Nueva Guinea, Paraguay,
Repblica Dominicana, Senegal, Sri Lanka,
Tanzania, Togo, Trinidad y Tobago, Tnez,
Uruguay, Zambia y Zimbabue. Las afluencias de
IED fueron menos voltiles que las de inversiones
de cartera o de deuda para la muestra de
economas de "mercado emergente", que incluye
Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, Corea,
Egipto, Filipinas, India, Indonesia, Israel, Malasia,
Mxico, Pakistn, Per, Singapur, Sudfrica,
Tailandia, Turqua y Venezuela.
122P. Loungani y A. Razin, "How Beneficial
is Foreign Direct Investment For Developing

Countries?", Finance and Development, vol. 28,

N 2, 2001.
123Adems, con la creciente importancia de
los fondos de inversin colectiva que he expuesto
anteriormente (vase nota 5), existe tambin un
acortamiento de los horizontes temporales para la
IED, lo que hace ms probable esa "liquidacin"
de IED.
124Entre ellos figuran requisitos de contenido
local (en que se exige a las CTN adquirir ms de
una determinada parte de suministros a
productores locales), requisitos de exportacin (en
que se ven obligadas a exportar ms de una
determinada parte de su produccin) y requisitos
de balance equilibrado de divisas (en que se les
exige que exporten por lo menos tanto como
importan).
125Christian Aid, "The Shirts off Their Backs
- How Tax Policies Fleece the Poor", septiembre
de 2005.
126Kose et al, 2006, p. 29.
127Adems, la inversin en nuevas empresas

puede incrementar el impacto negativo de la

fijacin de precios de transferencia. Si una CTN
que ha comprado una compaa, en lugar de
crearla de nuevo, fija los precios de transferencia,
la firma que se ha convertido ahora en una filial de
la CTN podra pagar menos impuestos que cuando
era una empresa domstica.
128Estos datos proceden de la UNCTAD
(Conferencia de las Naciones Unidas sobre
Comercio y Desarrollo).
129Sobre todo en lo que concierne a IED
mediante fondos de inversin colectiva (vanse las
notas 5 y 22), esa puede ser la estrategia sensata,
por cuanto no poseen los conocimientos
especficos del sector para mejorar las
competencias productivas de las empresas que
adquieren.
[130]R. Kozul-Wright y R Rayment, The
Resistible Rise of Market Fundamentalism:
Rethinking
Development
Policy
in
an
Unbalanced World, Londres, Zed Books, 2007,
captulo 4. Vase tambin Kose et al, 2006, pp.

27-30.
131

Esas medidas incluyen: requisitos de

empresas conjuntas, que aumenta la posibilidad de
transferir tecnologa al socio local; condiciones
explcitas relativas a transferencia tecnolgica;
requisitos de contenido local, que obligan a la
CTN a transferir cierta tecnologa al proveedor, y
requisitos de exportacin, que obligan a la CTN a
utilizar tecnologa actualizada para ser competitiva
en el mercado mundial.
Sanjaya Lall, el difunto economista de
Oxford y uno de los principales expertos en CTN,
describi bien este punto: "Si bien tener ms IED,
en el margen, puede generalmente (cuando no
siempre) aportar beneficios netos al pas anfitrin,
an es cuestin de elegir entre diversas estrategias
con respecto al papel de la IED en el desarrollo a
largo plazo". Vase S. Lall, "Introduction", en S.
Lall
(ed.), Transnational Corporations and
Economic Development, Londres, Routledge,
1993.
133La cita corresponde a Bankers' Magazine,
N 38, enero de 1884, tal y como se menciona en

Wilkins, The History of Foreign Investment in the

United States to 1914, Cambridge, Harvard
University Press, 1989, p. 566. La cita completa
dice: "Ser un da dichoso para nosotros cuando ni
un solo buen valor americano sea de propiedad
extranjera y cuando Estados Unidos deje de ser un
terreno de explotacin para banqueros y
prestamistas europeos. El tributo que se rinde a los
extranjeros es (...) odioso [...]. liemos dejado atrs
la necesidad de someternos a la humillacin de ir
a Londres, Pars o Frankfort (sic), porque el
capital se ha vuelto suficientemente abundante para
todas las exigencias nacionales".
134Tambin los prestamistas extranjeros eran
mal tratados. En 1842, Estados Unidos se
convirti en un paria en el mercado internacional
de capitales cuando los gobiernos de 11 estados
faltaron al pago de prstamos extranjeros
(principalmente britnicos). Adentrado ese mismo
ao, cuando el gobierno federal de Estados Unidos
trat de conseguir un prstamo en la City de
Londres, The Times contraatac diciendo: "La
poblacin de Estados Unidos puede estar

completamente convencida de que existe cierta

clase de valores que ninguna abundancia de
dinero, por grande que sea, puede valorizar, y que
en esa clase sus propios valores tienen
preeminencia". Citado en T. Cochran y W. Miller,
The Age of Enterprise: A Social History of
Industrial America, Nueva York, Macmillan
Company, 1942, p. 48.
135El segundo Banco de Estados Unidos,
fundado en 1816 en virtud de una escritura de
constitucin de 20 aos, era propiedad del
gobierno en el 20%, y en l se depositaban los
ingresos tributarios federales, pero no tena el
monopolio de emisin de billetes, por lo que no
poda considerarse un banco central propiamente
dicho.
136Citado en Wilkins, 1989, p. 84.
137An en 1914, cuando se haba vuelto tan
rico como el Reino Unido, Estados Unidos era uno
de los mayores prestatarios netos del mercado
internacional de capitales. La autorizada
estimacin de la historiadora estadounidense Mira

Wilkins sita el nivel de la deuda extranjera de

Estados Unidos en aquella poca en 7.100
millones de dlares, con Rusia (3.800 millones) y
Canad (3.700 millones) siguindolo muy lejos (p.
145, tabla 5.3). Desde luego, en ese momento,
Estados Unidos, con unos prstamos estimados en
3.500 millones de dlares, era tambin el cuarto
pas prestamista del mundo, detrs del Reino
Unido (18.000 millones), Francia (9.000 millones)
y Alemania (7.300 millones). Sin embargo, incluso
despus de restar sus prstamos, Estados Unidos
segua ostentando una deuda neta de 3.600
millones de dlares, que era bsicamente la misma
que las de Rusia y Canad. Vase Wilkins, 1989.
138Ibid., p. 563.
139Citado en ibid., p. 85.
140Ibid., p. 583.
[141]Ibid., pp. 83 y 583.
142En aquella poca, esos territorios eran
Dakota del Norte, Dakota del Sur, Idaho, Montana,
Nuevo Mxico, Utah, Washington, Wyoming,
Oklahoma y Alaska. Las Dakotas, Montana y

Washington en 1889, Idaho y Wyoming en 1890, y

Utah en 1896 se convirtieron en estados, y por lo
tanto ya no estuvieron sujetos a esa ley. Vase
ibid., p. 241.
143Wilkins, 1989, p. 579.
[144]Ibid., p. 580.
[145]Ibid., p. 456.
146 Para ms informacin, vase M. Yoshino,
"Japan as Host to the International Corporation",
en C. Kindleberger (ed.), The International
Corporation - A Symposium, Cambridge, The MIT
Press, 1970.
147Entre 1971 y 1990, la IED supona menos
del 0,1% de la formacin total de capital fijo
(inversin fsica) de Japn, frente al promedio del
3,4% para los pases en vas de desarrollo en
conjunto (para 1981-1990). Estos datos
corresponden a la UNCTAD, Informe sobre
inversin mundial, varios aos.
148 Gobierno de Japn, "Communication to
the Working Group on Trade and Investment", 27
de junio de 2002, WT/WGTI/W/125.

149

Entre 1971 y 1995, la IED supona menos

del 1% de la formacin total de capital fijo en
Corea, mientras que el promedio de los pases en
vas de desarrollo para el perodo 1981-95 (no se
dispone de cifras anteriores a 1980) era del 4,3%.
Datos correspondientes a la UNCTAD(varios
aos).
150 En Taiwn, entre 1971 y 1995, la IED
supona en torno al 2,5% de la formacin i total de
capital fijo, frente al promedio de los pases en
vas de desarrollo del 4,3% (para 1981-1995).
Datos de la UNCTAD(varios aos).
151S. Young, N. Hood y J. Hamill, Foreign
Multinationals and the British Economy - Impact
and Policy, Londres, Croom Helm, 1988, p. 223.
152Ibid.,p. 225.
153Segn
el estudio de 1981 del
Departamento de Comercio de Estados Unidos,
The Use of Investment Incentives and
Performance
Requirements
by
Foreign
Governments, el 20% de filiales de CTN
estadounidenses que operaban en Irlanda

denunciaron la imposicin de requisitos de

rendimiento, frente al 2-7% en otros pases
adelantados: 8% en Australia y Japn; 7% en
Blgica, Canad, Francia y Suiza; 6% en Italia;
3% en el Reino Unido, y 2% en Alemania y
Holanda. Vase Young et al. 1988, pp. 199-200.
Para ms debates sobre la estrategia irlandesa de
IED, vase H.-J. Chang y D. Green, The Northern
WTO Agenda on Investment: Do as we Say, Not
as we Did, Londres, Agencia Catlica para el
Desarrollo, y Ginebra, South Centre, 2003, pp. 1923.
154 Especialmente conocido a este respecto es
el llamado captulo 11 del NAFTA (Tratado de
Libre Comercio de Amrica del Norte), que
Estados Unidos ha conseguido incluir en todos sus
acuerdos bilaterales de libre comercio (excepto el
suscrito con Australia). El captulo 11 otorga a los
inversores extranjeros el derecho a llevar el
gobierno del pas anfitrin ante los organismos
internacionales especiales de arbitraje del Banco
Mundial y las Naciones Unidas si creen que el
valor de su inversin se ha reducido debido a la

actuacin del gobierno, que va desde la

nacionalizacin
hasta
la
regulacin
medioambiental. Pese a implicar al gobierno, esos
procedimientos de arbitraje estn cerrados a la
participacin, observacin y contribucin
pblicas.
155 Kozul-Wright y Rayment, 2007, captulo
4.
156 P. Hirst y G. Thompson, Globalization in
Question, 2 ed., Cambridge, Polity Press, 1999,
captulo 3, aporta una informacin detallada al
respecto.
157

Banco Mundial, World Development

Report, 1985, Nueva York, Oxford University
Press, 1985, p. 130.
158 Nokia se fund como una compaa de
explotacin forestal en 1865. La estructura del
grupo Nokia moderno empez a fraguarse cuando
Finnish Rubber Works Ltd. (fundada en 1898)
compr la mayora de acciones de Nokia en 1918
y de Finnish Cable Works (fundada en 1912) en

1922. Por ltimo, en 1967, las tres empresas se

fusionaron para formar Nokia Corporation.
Algunos observadores finlandeses resumen la
naturaleza de esa fusin diciendo que el nombre de
la compaa fusionada (Oy Nokia Ab) provena
del procesamiento de madera; la gestin, de la
fbrica de cable, y el dinero, de la industria de la
goma. La actividad electrnica de Nokia, cuya
empresa de telefona mvil constituye el ncleo
del negocio de la compaa en la actualidad, se
puso en marcha en 1960. Incluso hasta 1967,
cuando tuvo lugar la fusin entre Nokia, FRW y
FCW, la electrnica generaba solo el 3% de las
ventas netas del grupo Nokia. La seccin de
electrnica perdi dinero durante los primeros 17
aos, y no obtuvo sus primeros beneficios hasta
1977. La primera red de telefona mvil del
mundo, NMT, se introdujo en Escandinavia en
1981 y Nokia fabric los primeros telfonos para
coche para ella. Nokia produjo el telfono manual
porttil original en 1987. Aprovechando este
impulso, el grupo se ampli rpidamente durante
la dcada de 1980 adquiriendo una serie de

empresas de electrnica y telecomunicaciones en

Finlandia, Alemania, Suecia y Francia. Desde los
aos noventa, el principal negocio de Nokia ha
sido el de los telfonos mviles. En esa dcada,
lleg a ser el lder de la revolucin de las
telecomunicaciones
mviles.
Para
ms
informacin, vase H.- J. Chang, Public Investment
Management, National Development Strategy
Policy Guidance Note, Departamento de Asuntos
Econmicos y Sociales de las Naciones Unidas
(DESA) y Programa de las Naciones Unidas para
el Desarrollo (PNUD), recuadro 15.
159 Los derechos a la propiedad no tienen por
qu ser derechos a la propiedad privada, como
supone implcitamente mucha gente que subraya su
papel. Existen muchos derechos a la propiedad
comunal que funcionan bien. Multitud de
comunidades rurales de todo el mundo poseen
derechos a la propiedad comunal que regulan
efectivamente el uso de recursos comunes (por
ejemplo, bosques, caladeros) para evitar su
sobreexplotacin. Un ejemplo ms moderno es el
software informtico Open source, como Linux, en

el que se invita a los usuarios a mejorar el

producto pero se les prohbe utilizar el producto
mejorado para su provecho personal.
160 En sentido estricto, la restriccin de
presupuesto blando no es un problema debido a la
propiedad per se. Lo nico que se necesita para
"endurecerlo" es castigar la gestin laxa, lo que
puede hacerse incluso bajo propiedad estatal.
Adems, las restricciones de presupuesto blando
no bastan por s solas para que los gerentes de las
empresas sean perezosos. Por qu? Si los
gerentes profesionales (tanto si administran una
ERE o una empresa privada) saben que sern
severamente castigados por una mala gestin (por
ejemplo, ver recortado su salario o incluso perder
su empleo), no tendrn ningn incentivo para
manejar mal sus compaas (permitiendo as, por
supuesto, el habitual problema de principalagente). Si son castigados por gestin deficiente,
el hecho de que su compaa sobreviva gracias a
la ayuda del gobierno no viene al caso para ellos.
Por lo tanto, si bien las restricciones de
presupuesto blando son ms probables para las m:

debido a la condicin de su propiedad, la causa

principal del problema son los incentivos para sus
administradores en lugar de las propias
limitaciones presupuestarias. De ser as, resulta
improbable que la privatizacin altere el
rendimiento de las empresas afectadas. Para un
debate ms extenso, vase H.-J. Chang, "The
Hazard of Moral Hazard - Untangling the Asian
Crisis", World Development, vol. 28, N 4, 2000.
161 T. Georgakopoulos, K. Prodromidis y J.
Loizides, "Public Enterprises in Greece", Annals
of Public and Cooperative Economics, vol. 58,
N 4, 1987.
162 The Wall Street Journal, 24 de mayo de
1985, citado en J. Roddick, The Dance of the
Millions: Latin America and the Debt Crisis,
Londres, Latin America Bureau, 1988, p. 109.
163
Temasek Holdings ostenta una
participacin mayoritaria en las siguientes
empresas: el 100% de Singapore Power
(electricidad y gas) y PSA International (puertos),
el 67% de Neptune Orient Lines (transporte

martimo), el 60% de Chartered Semiconductor

Manufacturing (semiconductores), el 56% de
SingTel (telecomunicaciones), el 55% de SMRT
(servicios de ferrocarriles, autobuses y taxis), el
55% de Singapore Technologies Engineering
(ingeniera) y el 51% de SembCorp Industries
(ingeniera). Posee tambin una participacin de
control en las siguientes empresas: el 32% de
SembCorp Marine (construccin naval) y el 28%
de DBS (el banco ms grande de Singapur). Vase
H.-J. Chang, Public Investment Management,
National Development Strategy Policy Guidance
Note, Departamento de Asuntos Econmicos y
Sociales de las Naciones Unidas y Programa de
las Naciones Unidas para el Desarrollo, recuadro
1.
164Segn un conocido informe del Banco
Mundial sobre EPE, la participacin media del
sector de las EPE en el FMI en los 40 pases en
vas de desarrollo que estudi fue del 10,7%
durante 1978-1991. La cifra correspondiente a
Corea fue del 9,9%. Vase Banco Mundial,
Bureaucrats in Busvness, Nueva York, Oxford

University
Press,
1995,
tabla
A.l.
Desgraciadamente, este informe del Banco
Mundial no facilitaba los datos sobre Singapur.
Sin embargo, el Departamento de Estadstica del
gobierno singapurense estim que las empresas
vinculadas al gobierno representaban un 12,9%
del pin en 1998, mientras que el sector pblico sin
vinculacin gubernamental (como rganos
estatutarios) supone otro 8,9%, lo que arroja un
total del 21,8%. El Departamento de Estadstica
defina las empresas vinculadas al gobierno como
aquellas compaas en las que el gobierno posee
una propiedad efectiva del 20% o ms. Para las
fuentes, vase Chang, 2006, recuadro 1.
165Segn el Banco Mundial, 1995, tabla A.l,
la proporcin del sector de las EPE en el pin
durante 1978-1991 fue del 4,7% en Argentina y
del 1,9% en Filipinas.
166Para ms informacin sobre POSCO,
vase Chang, 2006, recuadro 2.
[167]Ibid., recuadro 3.
168Esos tres principios son los de minzu

(nacionalismo), minquan (poder del pueblo o

democracia) y minsheng (sustento del pueblo).
169http://www.economywatch.com/worId_econ
ofeconomy. html.
170J. Willner, "Privatisation and State
Ownership in Finland", documento de trabajo de
CESifo, N 1012, Munich, Instituto de
Investigacin Econmica, agosto de 2003.
171M. Berne y G. Pogorel, "Privatisation
Experiences in France", documento presentado en
la
Conferencia
sobre
Experiencias
de
Privatizacin en la UE de CESifo, Cadenabbia
(Italia), noviembre de 2003.
172El caso de la privatizacin de Renault es
tpico del proceso de privatizacin francs.
Renault se estableci como una empresa privada
en 1898. Se nacionaliz en 1945 por haber sido
"un instrumento del enemigo": su propietario,
Louis Renault, fue un colaborador de los nazis. En
1994, el Estado francs empez a vender las
acciones, pero se qued con una participacin del
53%. En 1996, renunci a su participacin

mayoritaria, reduciendo sus valores en cartera al

46%. No obstante, el 11% de las acciones se
vendi a lo que la web de la compaa denomina
"un ncleo estable de accionistas principales",
muchos de ellos instituciones financieras
controladas en parte por el Estado francs. Desde
entonces, el gobierno galo ha reducido
paulatinamente su participacin hasta el 15,3% (a
fecha de 2005), pero sigue siendo el principal
accionista. Adems, una parte importante de esa
reduccin de la participacin del gobierno francs
se explica por la adquisicin en 2002 del 15% de
las acciones de Renault por Nissan, que haba
formado una alianza con Renault en 1999. Puesto
que Renault ha ostentado la participacin de
control (primero el 35%, ahora el 44%) en Nissan
desde 1999, el Estado francs controla
efectivamente el 30% de las acciones de Renault,
convirtindolo en la fuerza dominante en la
empresa. Vase Chang, 2006, recuadro 2.
173 Ibid., recuadro 2.
174W. Henderson, Studies in the Economic
Policy of Frederick the Great , Londres, Frank

Cass, 1963, pp. 136-152.

175Vanse T. Smith, Political Change and
Industrial Development in Japan: Government
Enterprise, 1868-1880, Stanford, Stanford
University Press, 1955, y G. C. Alien, Breve
historia econmica del Japn moderno, Madrid,
Editorial Tecnos, 1980, para ms informacin.
[176]Vase H.-J. Chang, Making Away the
Ladder - Development Strategy in Historical
Perspective, Londres, Anthem Press, 2002, p. 101
[versin en castellano: Retirar la escalera: la
estrategia del desarrollo en perspectiva histrica,
Madrid, Los Libros de la Catarata, 2004].
177 T. Kessler y N. Alexander, "Assessing the
Risks in the Prvate Provisin of Essential
Services", propuesta para el debate para el Grupo
Tcnico del G-24, Ginebra, 15-16 de septiembre
de 2003, disponible en el sitio web:
http://www.unetad.org/en/docs/
gdsmdpbg2420047_en.pdf.
178 De hecho, existen pruebas de que los
beneficios en la productividad en empresas

privatizadas por lo general ocurren antes de la

privatizacin mediante una reestructuracin
anticipadora, lo que sugiere que reestructurar es
ms importante que privatizar. Vase Chang, 2006.
179D. Green, Silent Revolution - The Rise
and Crisis of Market Economics in Latin
America, Nueva York, Monthly Review Press, y
Londres, Latin American Bureau, 2003, p. 109.
[180]Miami Herald, 3 de marzo de 1991.
Citado en Green, 2003, p. 107.
[181]P. Tandon, World Bank Conference on
the Welfare Consequences of Selling Public
Enterprises: Case Studies from Chile, Malaysia,
Mxico and the U.K., vol. 1 "Mxico,
Background,
Telmex",
Departamento
de
Economas Nacionales del Banco Mundial, 7 de
junio de 1992, p. 6.
182Kessler y Alexander, 2003.
183 Numerosos estudios acadmicos han
demostrado que la competencia es por lo general
ms importante que la condicin de la propiedad
para determinar el funcionamiento de las EPE.

Para una crtica de esos estudios, vase H.-J.

Chang y A. Singh, Public Enterprise in
Developing Countries and Economic Efficiency,
UNCTAD Review, n 4, 1993.
184Algunos economistas arguyen que la
competencia puede "simularse" en una industria de
monopolio natural dividindola artificialmente en
unidades ms pequeas (por ejemplo, regionales)
y recompensndolas o castigndolas en funcin de
su rendimiento relativo. Por desgracia, este
mtodo, llamado de "competencia ficticia", resulta
difcil de manejar incluso para reguladores i'e
pases desarrollados con muchos recursos, por
cuanto implica administrar frmu.as complejas de
medicin de rendimiento. Es muy improbable que
los reguladores de las naciones en vas de
desarrollo puedan abordarlas. Adems, en el caso
de industrias de red (por ejemplo ferrocarriles), la
ventaja potencial de la competencia ficticia entre
unidades regionales debera contraponerse a los
costes aumentados de los fallos de coordinacin
debidos a la fragmentacin de una red. La
privatizacin del ferrocarril britnico en 1993 dio

lugar a docenas de operadores nacionales que

competan muy poco entre ellos (debido a las
concesiones de carcter geogrfico) al mismo
tiempo que ofrecan malas conexiones con trenes
de otros operadores.
185Por ejemplo, durante la dcada de 1980, el
ferrocarril britnico de propiedad estatal afront
una competencia (parcial) muy intensa por parte de
compaas de autobuses de propiedad privada en
algunos segmentos del mercado.
186Se calcula que, en 2005, el 6,1% de la
poblacin adulta (15-49 aos) del Africa
subsahariana es portador del virus VIH, frente al
1% del mundo en conjunto. La epidemia ha
cobrado proporciones apocalpticas en Botsuana,
Lesoto y Sudfrica, pero es tambin muy grave en
Uganda, Tanzania y Camern. Las Naciones
Unidas estiman que Botsuana registra la epidemia
ms seria, con el 24,1% de la poblacin adulta
afectada por el virus VIH en 2005. Lesoto (23,2%)
y Sudfrica (18,8%) la siguen de cerca. El
problema es tambin muy grave en Uganda (6,7%),
Tanzania (6,5%) y Camern (5,4%). Todas estas

estadsticas corresponden a UNAIDS (Programa

Conjunto de las Naciones Unidas sobre el
VIH/sida), Informe sobre la epidemia mundial de
sida
2006,
2006,
descargable
en:
http://data.unaids.org/pub/GlobalReport/2006/2006_
187La renta per cpita en 2004 fue de 4.340
dlares en Botsuana, 3.630 en Sudfrica, 800 en
Camern, 740 en Lesoto, 330 en Tanzania y 270 en
Uganda. Estas cifras corresponden al Banco
Mundi al , Informe sobre Desarrollo Mundial
2006, tablas 1 y 5.
188 Cuando el gobierno de Estados Unidos
anunci su intencin de acumular stocks del
medicamento antintrax, Cipro, Bayer se ofreci
voluntario para hacerle un sustancioso descuento
(ofreci 1,89 dlares por tableta en vez del precio
en las farmacias de 4,50 dlares por tableta). Pero
al gobierno estadounidense an le pareci
insuficiente, dado el hecho de que un frmaco
copiado en la India costaba menos de 20 centavos.
El gobierno norteamericano consigui otro
descuento del 50% de Bayer amenazando con
imponer la comercializacin obligatoria. Para ms

informacin, vase A. Jaffe y J. Lerner, Innovation

and Its Discontents - How Our Broken Patent
System is Endangering Innovation and Progress,
and What to do about it, Princeton, Princeton
University Press, 2004, p. 17.
189 H. Bale, "Access to Essential Drugs in
Poor Countries - Key Issues", descargable de
http://www.ifpma.org/News/SpeechDetail.aspx?
nID=4.
190 "Strong global patent rules increase the
cost of medicines", The Financial Times, 14 de
febrero de 2001.
191 Vase el sitio web de la asociacin de la
industria farmacutica de Estados Unidos:
http://www.phrma.org/publications/profile00/chap2
Por ejemplo, un importante estudio realizado a
mediados de la dcada de 1980 pregunt a los
directores de de empresas estadounidenses qu
proporcin de los inventos que elaboraban no se
habran desarrollado sin proteccin de patente.
Entre los 12 grupos industriales seleccionados,
hubo solo tres sectores en los que la respuesta fue

"alta" (60% para farmacutica, 38% para otras

industrias qumicas y 25% para el petrleo). Y
hubo otros seis en los que la respuesta fue
bsicamente "ninguna" (0% para material de
oficina, vehculos de motor, productos del caucho
y textiles; el 1% para metales c instrumentos
primarios). En las otras tres industrias, la
respuesta fue "baja" (17% para maquinaria, 12%
para productos metlicos fabricados y 11% para
material elctrico). Vase E. Mansfield, "Patents
and
Innovation:
An
Empirical
Study",
Management Science, vol. 32, febrero de 1986. El
resultado de esta investigacin es confirmado por
otros estudios realizados en el Reino Unido y
Alemania, citados en F. Scherer y D. Ross,
Industrial Market Structure and Economic
Performance, Boston, Houghton Mifflin Company,
1990, p. 629, n. 46.
193Un estudio basado en una investigacin de
650 directores de alto nivel de I+D de empresas
con cotizacin en Estados Unidos comprob que
las patentes se consideran mucho menos
importantes para preservar la ventaja de un

innovador que esas "ventajas naturales". Vase R.

Levin, A. Klevorick, R. Nelson y S. Winter,
"Appropriating the Returns from Industrial
Research and Development", Brookings Papers on
Economic Activity, N3, 1987.
194F. Machlup y E. Penrose, "The Patent
Controversy in the Nineteenth Century", Journal of
Economic History, vol. 10, N 1, 1950, p. 18.
195Vase
J.
Schumpeter, Capitalismo,
socialismo y democracia, Barcelona, Ediciones
Folio, 1984. Segn el acreditado historiador del
pensamiento econmico Mark Blaug, Schumpeter
solo menciona las patentes unas pocas veces en los
miles de pginas que escribi.
196 Para ms detalles sobre el movimiento
antipatentes, vase Machlup y Penrose(1950).
197 J. Gleeson, The Moneymaker, Londres,
Bantam, 2000. Una biografa ms erudita y un
debate sistemtico de las teoras econmicas de
Law es A. Murphy, John Law - Economic
Theorist and Policy-maker, Londres, Clarendon
Press, 1997.

198

Segn el eminente historiador econmico

Charles Kindleberger, Law afirm que "si el
volumen de moneda fuese incrementado por
billetes de banco emitidos para prstamos
productivos, el empleo y la produccin
aumentaran proporcionalmente y el valor del
dinero se mantendra estable". Vase C.
Kindleberger, Historia financiera de Europa,
Barcelona, Editorial Crtica, 1988. Para ms
informacin, vase Murphy, 1997.
199 Segn una crnica de la poca, unos 900
trabajadores britnicos -relojeros, tejedores,
metalistas y otros- fueron reclutados por el
hermano de Law, William, y establecidos en
Versalles (Gleeson, 2000, p. 121). El historiador
John Harris ofrece una estimacin ms pequea:
"Unos 70 relojeros fueron reclutados y
establecidos en Versalles y Pars, por lo menos 14
vidrieros y ms de 30 metalistas emigraron. Este
ltimo grupo inclua cerrajeros y fabricantes de
ficheros, bisagras, vigas y un grupo importante de
obreros de la fundicin que se instalaron en
Chaillot, en Pars. La mayora de los dems

trabajadores en metales y vidrio se hallaban en

Normanda, en Harfleur y Honfleur. Una colonia
considerable de trabajadores de la lana se
estableci en Charlaval y en la finca normanda
recin adquirida por Law, Tancarville. Los
principales grupos enumerados no incluan, desde
luego, todos los obreros cualificados implicados
[...]. El nmero total de trabajadores que
emigraron por mediacin del plan de Law fue
probablemente de ms de 150 [...]". J. Harris,
"Movement of Technology between Britain and
Europe in the Eighteenth Century", en D. Jeremy
(ed.), International Technology Transfer-Europe,
Japan, and the USA, 1700-1914, Aldershot,
Edward Elgar, 1991.
200 Para ms informacin sobre la prohibicin
britnica de la emigracin de obreros cualificados,
vanse D. Jeremy, "Damming the Flood: British
Government Efforts to Check the Outflow of
Technicians and Machinery, 1780-1843", Business
History Review, vol. II, N 1, 1977, y J. Harris,
Industrial Espionage and Technology Transfer Britain and France in the Eighteenth Century,

Aldershot, Ashgate, 1998, captulo 18.

201Para ms informacin, vanse Jeremy,
1977, y Harris, 1998.
202Las tecnologas eran relativamente simples
en aquella poca, por lo que durante la visita a una
fbrica una persona con la formacin adecuada
poda aprender mucho acerca de su tecnologa.
[203]Para ms informacin, vanse: Harris,
1998; D. Landes, The Unbound Prometheus Technological
Change
and
Industrial
Development in Western Europe from 1750 to the
Present, Cambridge, Cambridge University
Press, 1969, y K. Bruland (ed.), Technology
Transfer and Scandinavian Industrialisation,
Nueva York, Berg, 1991.
204La ley de patentes britnica vio la luz en
1623 con el Estatuto de Monopolios, aunque hay
quien sostiene que en realidad no mereci la
denominacin de "ley de patentes" hasta su
reforma en 1852. Por ejemplo, vase C. McLeod,
Inventing the Industrial Revolution: the English
Patent
System,
1660-1S00,
Cambridge,

Cambridge University Press, 1988.

205 Rusia (1812), Prusia (1815), Blgica y
Holanda (1817), Espaa (1820), Baviera (1825),
Cerdea (1826), el Vaticano (1833), Suecia
(1834), Wrttemberg (1836), Portugal (1837) y
Sajonia (1843). Vase E. Penrose, The Economics
of the International Patent System, Baltimore,
The Johns Hopkins Press, 1951, p. 13.
206Los firmantes originales fueron 11 pases:
Blgica, Brasil, El Salvador, Espaa, Francia,
Guatemala, Holanda, Italia, Portugal, Serbia y
Suiza. La inclusin de marcas registradas en el
acuerdo permiti a Suiza y Holanda, que no tenan
patentes, unirse a la convencin. Antes de que esta
entrara en vigor en julio de 1884, Gran Bretaa,
Ecuador y Tnez se sumaron a ella, elevando el
nmero de pases miembros originales a 14.
Posteriormente, Ecuador, El Salvador y Guatemala
abrogaron la convencin y no volvieron a
suscribirla hasta la dcada de 1990. Esta
informacin corresponde al sitio web de la OMPI
(Organizacin Mundial de la Propiedad
Intelectual):

http://www.wipo.int/aboutip/en/iprm/pdf/ch5.pdf#pa
207Versaban sobre el movimiento browniano,
el efecto fotoelctrico y, an ms importante, la
relatividad especial.
208No fue hasta 1911, seis aos despus de
obtener su licenciatura, cuando le nombraron
catedrtico de fsica en la Universidad de Zurich.
209Para ms informacin sobre la historia del
sistema de patentes suizo, vase Schiff,
Industrialisation without National Patents-the
Netherlands, 1869-1912 and Switzerland, 18501907, Princeton, Princeton University Press, 1971.
210 Adems, la ley de patentes holandesa de
1817 era bastante deficiente incluso para los
niveles de la poca. No requera una revelacin de
los detalles de patentes, permita el patentado de
inventos importados, anulaba las patentes
nacionales de inventos que adquiran patentes
extranjeras y no haba sanciones para quienes
utilizaban productos patentados sin autorizacin
mientras fuese para su propio negocio. Vase
Schiff, 1971, pp. 19-20.

211Aunque

Edison hizo algunas contribuciones

crticas al desarrollo de la bombilla basada en
filamento, no la invent sin ayuda, como
comnmente se cree. No obstante, ostent todas las
patentes pertinentes.
212Segn T. Cochran y W. Miller, The Age of
Enterprise: A Social History of Industrial
America, Nueva York, The Macniillan Company,
1942, el hecho de que, entre 1820 y 1830, Estados
Unidos produjera 535 patentes al ao frente a las
145 de Gran Bretaa se deba fundamentalmente a
la diferencia de "escrpulos" (p. 14). Compare
esto con el argumento de K. Sokoloff y Z. Khan,
2000, de que fue gracias a un "buen" sistema de
patentes por lo que Estados Unidos super de
largo a Gran Bretaa en patentado per cpita en
1810, expresado en su documento "lntellectual
Property lnstitutions in the United States: Early
Development and Comparative Perspcctive",
redactado para el Taller de Verano de
Investigacin sobre Instituciones Mercantiles del
Banco Mundial, 17-19 de julio de 2000,
Washington, D.C., p. 5. Probablemente la verdad

se encuentra en algn punto entre ambas posturas.

213Durand hizo la misma declaracin en
relacin con su patente de una lmpara de aceite
en 1811. Vase S. Shephard, Pickled, Potted and
Canned - How the Preservation of Food Changed
Civilization, Londres, Headline, 2000, p. 228.
214Segn esta ley, "[era] un delito penal
vender un artculo hecho en el extranjero que lleve
cualquier leyenda o marca que induzca al
comprador a creer que se ha fabricado en
Inglaterra, en ausencia de otras leyendas que
denoten el verdadero lugar de origen". Citado en
E. Williams, Made in Germany, Londres, William
Henemann, 1896, p. 137. La edicin consultada es
la de 1973, con una introduccin de Austen Albu,
Brighton, The Harvester Press.
215Para ms informacin, vase Williams,
1896, p. 138.
216Ibid.
217 El insigne economista comercial John Kay
asi lo expresa con brillantez en una stira en la que
aparecen Virginia Wolf y su agente literario

viajando a travs del tiempo. Vase J. Kay,

"Copyright law's duty to creativity", The Financial
Times, 23 de octubre de 2002.
218 Jaffe y Lerner, 2004, p. 94. La media no
era exactamente de 20 aos en aquella poca
porque algunos pases pobres todava no cumplan
del todo con el TRIPS.
219 Las sustancias qumicas (incluidas las
farmacuticas) siguieron sin poder patentarse hasta
1967 en Alemania occidental, 1968 en los pases
nrdicos, 1976 en Japn, 1978 en Suiza y 1992 en
Espaa. Los productos farmacuticos no pudieron
patentarse hasta 1959 en Francia, 1979 en Italia y
1992 en Espaa. Esta informacin corresponde a
S. Patel, "Intellectual Property Rights in the
Uruguay Round - A Disaster for the South?",
Economic and Political Weekly , 6 de mayo de
19S9, p. 980, y G. Dutfield y U. Suthersanen,
"Harmonisation or Differentiation in Intellectual
Property Protection? - The Lessons of History",
documento especial 15, Oficina Cuquera ante la
ONU, Ginebra, 2004, pp. 5-6.

220

Con el TRIPS, los pases en vas de

desarrollo se han visto obligados a introducir
patentes de productos farmacuticos, como
mximo en 2013 en el caso de las naciones ms
pobres. Cuando el acuerdo TRIPS entr en vigor
en 1995, los pases subdesarrollados deban
cumplirlo en 2001. Las naciones ms pobres (los
pases menos desarrollados) recibieron una
moratoria hasta 2006 pero, a finales de 2005, esta
se ampli hasta 2013.
221 Dutfield y Suthersanen, 2004, p. 6.
222Jaffe y Lerner, 2004, pp. 25-26, 34 y 7475.
223Ambos casos se resolvieron finalmente
fuera de los tribunales.
224Jaffe y Lerner, 2004, pp. 34-35.
225 Ibid., p. 12.
226 Ambos catedrticos demuestran tambin
que el nmero de juicios por oposicin iniciados
en Estados Unidos fue de en torno a los 1.000
anuales hasta mediados de la dcada de 1980,
pero ahora superan los 2.500 al ao (Jaffe y

Lerner, 2004, p. 14, figura 1.2). Dado que los

juicios por oposicin resultan bastante costosos,
esto implica que se desvan recursos de la
generacin de nuevas ideas a la defensa de ideas
existentes.
227 En una carta a Robert Hooke, con fecha de
5 de febrero de 1676.
228 As, la opinin de Jefferson de lo que
podemos y no podemos tener era justamente la
opuesta a la que compartimos hoy en da; quiz
para l no tena importancia poseer otros seres
humanos, pero le pareca absurdo que se
permitiera a la gente poseer ideas y proteger sus
derechos mediante un monopolio artificial oreado
por el gobierno llamado patentes.
229 Sobre todo con el "arroz dorado 2",
desarrollado en 2005 por Syngenta, que ahora
posee la tecnologa, las ventajas podran ser an
mayores. El arroz dorado 2 produce 23 veces ms
beta-caroteno que el arroz dorado original.
230
Vase
http://es.wikipedia.org/wiki/Arroz_dorado.
La

xeroftalmia (voz griega que significa "ojos secos")

es una inflamacin de la conjuntiva del ojo con
sequedad y arrugamiento anormales (Oxford
English Dictionary).
231 Sobre la controversia acerca del arroz
dorado, vase RAFI (Fundacin Internacional para
el
Progreso
Rural), RAFI Communique,
septiembre/octubre de 2000, tema N 66. Vase
tambin la versin personal de Portykus en "The
Golden Rice' Tale", en http://www.biotechinfo.net/GR_tale.html+golden+ricehl=kogl=krct=clnk
232 El gasto en DPI se cita en M. Wolf, Why
Globalisation Works , New Haven, Yale
University Press, 2004, p. 217. La cifra de ayuda
extranjera corresponde a la OCDE.
233 Wolf (2004), p. 217.
234 Tal y como propone Joseph Stiglitz,
tambin se podra crear un fondo pblico para
garantizar la compra de inventos valiosos, como
medicamentos que salvan vidas. J. Stiglitz,
Making Globalization Work - The Next Steps to
Global Justice, Londres, Allen Lane, 2006, p. 124

[versin en castellano: Cmo hacer que funcione

la globalizacin, Madrid, Taurus Ediciones,
2006).
Facilitar las importaciones paralelas puede
dar como resultado una afluencia inversa de
copias baratas procedentes de pases en vas de
desarrollo antes de terminar la vigencia de los DPI
en las naciones desarrolladas, pero hay maneras
de controlarlas; los frmacos copiados pueden
fabricarse en formas y tamaos distintos a los
originales, mientras que se puede implantar
microchips de identificacin en el envasado de los
originales para distinguirlos de las copias. Para un
debate ms extenso sobre aspectos relacionados
con debilitar los DPI en pases pobres, vase H-J.
Chang, "Intellectual Property Rights and Economic
Development - Historical Lessons and Emerging
Issues", Journal of Human Development, vol. 2,
N 2, 2001. Este artculo aparece reeditado en H.J. Chang, Globalization, Economic Development
and the Role of the State, Londres, Zed Press,
2003.
236 Naturalmente, la frontera entre poltica

macroeconmica y poltica microeconmica (la

que afecta a agentes concretos de la economa) no
siempre est clara. Por ejemplo, la regulacin con
respecto a los tipos de activos que las empresas
financieras (por ejemplo, bancos, fondos de
pensiones) pueden tener se clasifica tpicamente
como una poltica microeconmica, pero esta
puede tener impactos macroeconmicos si la
cantidad de activos afectados es grande.
237 Domingo Cavallo, "Argentina must grow
up", The Financial Times, 27 de julio de 2001.
238 The Los Angeles Times, 20 de octubre de
1978.
239 S. Fischer, "Maintaining Price Stability",
Finance and Development, diciembre de 1996.
240 Entrevista con Playboy, febrero de 1973.
Para un debate ms extenso, vase H-J. Chang e I.
Grabel, Reclaiming Development - An Alternative
Economic Policy Manual (Zed Press, Londres,
2004), pp. 181-182 y 185-186 [versin en
castellano: Reivindicar el desarrollo: un manual
de poltica econmica alternativa, Barcelona,

Fundacin Intermn Oxfam, 2006].

241 Para un debate ms extenso, vase H-J.
Chang e I. Grabel, Reclaiming Development - An
Alternativ Economic Policy Manual, Londres, Zed
Press, 2004, pp. 181-182 y 185-186 [versin en
castellano: Reivindicar el desarrollo: un manual
de poltica econmica alternativa, Barcelona,
Fundacin Intermn Oxfam, 2006].
242 Fischer, 1996, p. 35.
243 Adems, los neoliberales creen que el
gasto del gobierno es, por naturaleza, menos
eficiente que el privado. Martin Feldstein, el
asesor econmico de Ronald Reagan, lo expres
as: "El mayor gasto del gobierno puede
proporcionar un estmulo temporal a la demanda y
la produccin, pero a largo plazo niveles
superiores de gasto gubernamental desplazan la
inversin privada o requieren impuestos ms altos
que debilitan el crecimiento reduciendo los
incentivos para ahorrar, invertir, innovar y
trabajar.
Esta
cita
est
sacada
de:
http://www.brainyquote.com/quotes/quotes/m/martin

244

A. Singh, "How did East Asia grow so

fast? - Slow Progress towards an Analytical
Consensus", propuesta para el debate de la
UNCTAD, N 97, 1995, tabla 8. Las dems
estadsticas de este prrafo corresponden a la base
de datos del FMI.
245Los ndices de inflacin anual media
(definidos como el aumento del porcentaje anual
medio del ndice de precios al consumidor) para
la dcada de 1960 fueron del 1,3% en Venezuela,
del 3,5% en Bolivia, del 3,6% en Mxico, del
10,4% en Per y del 11,9% en Colombia. El
ndice en Argentina fue del 21,7%. Esta
informacin corresponde a Singh, 1995, tabla 8.
246Los ndices de inflacin media fueron del
12,1% en Venezuela, 14,4% en Ecuador y 19,3%
en Mxico. Los ndices fueron del 22% en
Colombia y 22,3% en Bolivia. Estos datos
corresponden a Singh, 1995, tabla 8.
247Esta informacin proviene de F. Alvarez y
S. Zeldes, "Reducing Inflation in Argentina:
Mission
lmpossible?",
2001,

http://www2.gsb.columbia.edu/faculty/szeldes/Case
248 Adems, en el argumento neoliberal, la
estabilidad econmica se equipara errneamente
con la estabilidad de precios. Esta es, desde luego,
una parte importante de la estabilidad econmica
global, pero tambin lo es la estabilidad en
produccin y empleo. Si definimos estabilidad
econmica en trminos ms generales, no podemos
decir que la poltica macroeconmica neoliberal
haya tenido xito ni siquiera en su autoproclamado
objetivo de alcanzar la estabilidad econmica
durante las dos ltimas dcadas y media, por
cuanto la inestabilidad de produccin y empleo se
han incrementado de hecho durante ese perodo.
Para un debate extenso sobre esta cuestin, vase
J. A. Ocampo, "A Broad View of Macroeconomic
Stability", documento de trabajo del DESA, N 1,
Nueva York Departamento
de Asuntos
Econmicos y Sociales, Naciones Unidas, octubre
de 2005.
249 Un estudio de Robert Barro, un destacado
economista neoliberal, concluye que la inflacin
moderada (ndice de 10-20%) tiene escasos

efectos negativos sobre el crecimiento y que, por

debajo del 10%, la inflacin no tiene repercusin
alguna. Vase R. Barro, "Inflation and Growth",
Review of Federal Reserve Bank of St Louis, vol.
78, N" 3, 1996. Un estudio de Michael Sarel, un
economista del FMI, est de acuerdo. Estima que,
por debajo del 8%, la inflacin tiene poco impacto
en el crecimiento -si acaso, seala, la relacin es
positiva por debajo de ese nivel- es decir, la
inflacin favorece, ms que obstaculiza, el
crecimiento. Vase M. Sarel, "Non-linear Effects
of Inflation on Economic Growth", IMF Staff
papers, vol. 43, marzo de 1996.
250 M. Bruno, "Does Inflation Really Lower
Growth?", Finance and Development, 1995, pp.
35-38; M. Bruno y W. Easterly, "Inflation Crises
and Long-run Economic Growth", documento de
trabajo del National Bureau of Economic
Research, N 5209, Cambridge, NBER, 1995; M.
Bruno y W. Easterly, "Inflation and Growth: In
Search of Stable Relationship, Review of Federal
Reserve Bank of St Louis, Vol. 78, n 3, 1996.
251 Entrevista de PBS (Public Broadcasting

System),
http://www.pbs.org/fmc/interviews/volcker.htm.
252Calculado a partir de los datos del FMI.
253Sobre los datos de la tasa de beneficio,
vase S. Glaessens, S. Djankov y L. Lang,
"Corporate Growth, Financing, and Risks in the
Decades before East Asia's Financial Crisis",
informe de trabajo de investigacin sobre
polticas, N 2017, Washington, D.G., Banco
Mundial, 1998, figura 1.
254T. Harjes y L. Ricci, "What Drives Saving
in South Africa?", en M. Nowak y L. Ricci, PostApartheid South Africa: The First Ten Years,
Washington, D.G., FMI, 2005, p. 49, figura 4.1.
255Existen muchas formas distintas de
calcular tasas de beneficio, pero el concepto
pertinente aqu es rendimientos sobre el capital
invertido. Segn Claessens et al., 1998, figura 1,
los rendimientos sobre el capital invertido en 46
pases desarrollados y subdesarrollados durante
1988-1996 oscilaron entre el 3,3% (Austria) y el
9,8% (Tailandia). La proporcin se situaba entre

el 4% y el 7% en 40 de las 46 naciones, bajaba

del 4% en tres pases y superaba el 7% en otros
tres. Otro estudio del Banco Mundial sita la tasa
de beneficio media para empresas no financieras
en economas de "mercado emergente" (pases de
ingresos medios) durante los aos noventa (19922001) en un nivel inferior al 3,1% (renta
neta/activos). Vase S. Mohapatra, D. Ratha y P.
Suttle, "Corporate Financing Patterns and
Performance in Emerging Markets", Washington,
D.G., Banco Mundial, marzo de 2003, mimeo.
256 OCDE, Historical Statistics, Pars,
OC.DE, tabla 10.10.
257 No existen pruebas de que una mayor
independencia del banco central tenga alguna
relacin con menor inflacin, ms crecimiento,
ms empleo, mejor equilibrio presupuestario o
incluso mayor estabilidad financiera en pases en
vas de desarrollo. Vanse las pruebas presentadas
en S. Eijffinger y J. de Haan, "The Political
Economy of Central-Bank lndependence", Special
Papers in International Economics, N 19,
Universidad de Princeton, 1996, y B. Sikken y J.

de Haan, "Budget Dficits, Monetizaron, and

Central-bank Independence in Developing
Countries", Oxford Economic Papers, vol. 50, N
3, 1998.
258

http://es.wikipedia.org/wiki/Reserva_Federal.
259 Sobre la evolucin de la poltica del FMI
en Corea despus de la crisis de 1997, vase S.-J.
Shin y H.-J. Chang, Restructuring Korea Inc.,
Londres, Routledge Curzon, 2003, captulo 3.
260 J. Stiglitz, El malestar en la globalizacin,
Madrid, Taurus Ediciones, 2003, captulo 3.
261 H.-J. Chang e 1. Grabel, 2004, p. 194.
262 Es por este motivo por el que Ocampo
arguye que "no se puede esperar que las polticas
fiscales sirvan por s mismas como el principal
instrumento de gestin contracclica" (2005, p.
11).
263Este comentario se hizo en el documental
Gore Vidal: The Man Who Said No, realizado
cuando Vidal hizo campaa en 1982 como senador
de California contra Jerry Brown. La cita completa

es: "En servicios pblicos, vamos a la zaga de

todas las naciones industrializadas de Occidente,
prefiriendo que el dinero pblico no se destine a
la gente sino a grandes empresas. El resultado es
una sociedad nica en la que tenemos libre
empresa para los pobres y socialismo para los
ricos".
264 John Burton, el corresponsal del Financial
Times en Sel en los primeros das de la crisis
financiera coreana de 1997, escribi: "El pblico
ha reaccionado como lo ha hecho en recesiones
econmicas anteriores obedeciendo las llamadas a
apretarse el cinturn con la creencia de que gastar
menos salvar de alguna manera la nacin de su
crisis de deuda". Desgraciadamente, en su opinin,
"ningn economista ha advertido que algunas
medidas de austeridad, como las promesas de las
amas de casa de servir comidas ms frugales en
sus casas, pueden hundir ms el pas en la recesin
porque reducirn todava ms la demanda
necesaria para impulsar el crecimiento". J. Burton:
"Koreans resist the economic Facuss - With a
presidential election near, foreign plots are blamed

for national ills", The Financial Times, 12 de

diciembre de 1997.
265 Rueda de prensa, 15 de octubre de 2006.
266A fecha de abril de 2006, entre ellos
figuraban Chad, Kenia y el Congo en Africa; la
India, Banglads y Uzbekistn en Asa; Yemen en
Oriente Medio, y Argentina en Amrica Latina.
Vase el sitio web de la ONG Brettonwoods
Project, dedicada a controlar el FMI y el Banco
Mundial:
http://brettonwoodsproject.org/article.shtml?
cmd %5B126%5D=x126-531789.
267 Este punto fue expresado con elocuencia
por Hilary Benn, secretario britnico de desarrollo
internacional, en la reunin anual 2006 del Banco
Mundial, cuando se neg a ofrecer apoyo
incondicional a la campaa anticorrupcin del
seor Wolfowitz.
268 G. Hodgson y S. Jiang, "The Economies of
Corruption and the Corruption of Economics: An
Institutionalist Perspective", documento presentado
en la reunin anual de la Asociacin Europea para

la Poltica Econmica Evolutiva, 3-4 de

noviembre de 2006, Estambul.
269 Vase C. Kindleberger, A Financial
History of Western Europe, Oxford, Oxford
University Press, 1984, pp. 160-161 para
Inglaterra y pp. 168-169 para Francia [versin en
castellano: Historia financiera de Europa,
Barcelona, Editorial Crtica. 1988]. Vase tambin
R. Nield, Public Corruption - The Dark Side of
Social Evolution, Londres, Anthem Press, 2002,
captulo 4 para Francia y captulo 6 para Gran
Bretaa. Incluso en Prusia, supuestamente el pas
europeo menos corrupto del siglo XVIII, los
cargos pblicos no se ponan a la venta
abiertamente sino que de hecho se vendan al
mejor postor, pues el gobierno daba con mucha
frecuencia empleos a quienes estaban dispuestos a
pagar la cifra ms alta en el tributo que
habitualmente se impona al salario del primer
ao. Vase R. Donvart, The Administrative
Reform
of
Frederick
William
I
of
Prussia,Cambridge, Harvard University Press,
1953, p. 192.

270 Nield,

2002, p. 62.
En teora tena que inducir a los
miembros de su partido a apoyar al gobierno
regalndoles cargos en la administracin
pblica. Vase ibid., p. 72.
272 La Ley Pendleton exiga cubrir los puestos
ms importantes (aproximadamente el 10% del
total) mediante un procedimiento competitivo. Esta
proporcin no aument al 50% hasta 1897. G.
B e ns o n, Political Corruption in America,
Lexington, Lexington Books, 1978, pp. 80-85.
273Citado en T. Coehran y W. Miller, The Age
of Enterprise: A Social History of Industrial
America, Nueva York, The Macmillan Company,
1942, p. 159.
274Citado en J. Garraty y M. Carnes, The
American Nation - A history of the United States,
10 ed., Nueva York, Addison Wesley Longman,
2000, p. 472. La venta abierta de votos por parte
de ese colectivo estuvo especialmente extendida
en las dcadas de 1860 y 1870. El grupo de
asamblestas de ambos partidos, llamado "Black
271

Horse Cavalry" (Caballera Negra), exiga 1.000

dlares por voto para hacer que se aprobara un
decreto de ley sin discusin y los enrgicos
sobornos disparaban los precios hasta 5.000
dlares por voto. El grupo introdujo asimismo
"leyes de huelga", que, si se aprobaban,
obstaculizaban en gran medida ciertos intereses o
sociedades ricos, y entonces exigan pagos para
rechazar la ley. Como consecuencia, algunas
empresas crearon organizaciones de cabildeo que
compraban legislacin, protegindose as de
chantajes. Vase Benson, 1978, pp. 59-60.
275Esta informacin corresponde al Banco
Mundial, World Development Report 2005 - A
Better Investment Climate for Everyone,
Washington, D.G., Banco Mundial, 2005, p. 101,
recuadro 5.4.
276S.
Huntington, Political Order in
Changing Societies, New Haven, Yale University
Press, 1968, p. 386 [versin en castellano: El
orden poltico en las sociedades en cambio,
Barcelona, Ediciones Paids Ibrica, 2006],

277

Una accin crucial a emprender consiste

en abaratar las elecciones limitando el gasto
electoral por parte tanto de candidatos como de
partidos polticos; si se "prohbe solo una
categora, el gasto sencillamente pasar de una
parte a otra. Tambin es importante la prohibicin
de publicidad poltica para abaratar las elecciones
en el tan mediatizado mundo actual. El
reforzamiento del Estado de bienestar social (lo
que, desde luego, requiere una mejora de los
ingresos del gobierno ayudar tambin a reducir la
corrupcin electoral haciendo a los pobres menos
vulnerables a la compra de votos. Impuestos ms
altos permitirn tambin al gobierno aumentar los
salarios de sus funcionarios, que estarn menos
tentados por la venalidad. Por supuesto, se da un
poco el problema del huevo y la gallina: sin
reclutar antes personas honestas, a las que hay que
pagar buenos salarios, tal vez no sea posible
incrementar la capacidad para recaudar impuestos.
As pues, el primer sitio que hay que limpiar es la
administracin de captacin de ingresos. El mejor
ejemplo es el servicio de impuestos indirectos

britnico del siglo XVII. Meritocracia,

inspecciones sin previo aviso y normas claras se
introdujeron con buenos resultados en esa
administracin antes que en otras partes del
gobierno britnico. No solo aumentaron los
ingresos gubernamentales sino que adems sirvi
ms tarde como plantilla para mejorar el servicio
de aduanas y otras secciones. Sobre la cuestin
general de la capacidad tributaria del gobierno,
vase J. di John, "The Political Economy of
Taxation and Tax Reform in Developing
Countries", en H.-J. Chang (ed.), Institutional
Change and Economic Development, Tokio,
United Nations University Press, y Londres,
Anthem Press, 2007. Para ms informacin sobre
el servicio de impuestos indirectos britnico,
vase Nield, 2002, pp. 61-62.
278 Vase el captulo 3 para el efecto de la
liberalizacin del comercio en las finanzas del
gobierno en pases subdesarrollados.
279 Este aspecto est muy bien expuesto por
Hodgson y Jiang, 2006.

280J.

Stiglitz, Los felices noventa, Madrid,

Taurus Ediciones, 2003, ofrece explicaciones
detalladas de estos casos.
281Vanse los artculos en el nmero especial
sobre "Liberalisation and the New Corruption" en
IDS Bulletin, vol. 27, N 2, Instituto de Estudios
sobre Desarrollo, Universidad de Sussex, abril de
1996. Sobre el caso ruso, vase J. Wedel,
Collision and Collusion: The Strange Case of
Western Aid to Eastern Europe , Nueva York, St
Martin's Press, 1998.
282

http://vww.usaid.gov/our_work/democracy_and_gov
283

http://vww.brainyquote.com/quotes/authors/f/frankli
284M. Wolf, Why Globalisation Works , New
Haven y Londres, Yale University Press, 2004, p.
30.
285 Citado en J. Bhagwati, In Defense of
Globalisation, Nueva York, Oxford University
Press, 2004, p. 94 [versin en castellano: En
defensa de la globalizacin: el rostro humano de
un mundo global, Barcelona, Editorial Debate,

2005].
286N.

Bobbio, Liberalism and Democracy,

trad. Martin Ryle y Kate Soper, Londres, Verso,
1990.
287M.
Daunton, Progress and Poverty ,
Oxford, Oxford University Press, 1998, pp. 477478.
288S. Kent, Electoral Procedure under Louis
Philippe, New Haven, Yale University Press,
1939.
289 M. Clark, Modern Italy, 1871-1995, 2
ed., Londres y Nueva York, Longman, 1996, p. 64.
290Sobre el historial del ARA en Uganda y
Per, vase Di John, 2007.
291Entre los ejemplos ms recientes figuran el
derecho a un medio ambiente limpio, el derecho a
trato igualitario entre sexos o etnias y los derechos
del consumidor. Al ser ms recientes, los debates
que rodean esos derechos son ms controvertidos
y, por lo tanto, resulta ms fcil de ver su carcter
"poltico". Pero, a medida que van siendo ms
comnmente aceptados, esos derechos parecen

cada vez menos polticos. Fjese sobre todo en

cmo los derechos medioambientales, que tan solo
reciban el apoyo de una minora radical hace unas
dcadas, han sido tan comnmente aceptados en
los ltimos diez aos que ya han dejado de parecer
una cuestin poltica.
292 Por ejemplo, cuando se propuso una ley
que regulaba el trabajo infantil en el Parlamento
britnico en 1819, algunos miembros de la Cmara
de los Comunes se opusieron a ella alegando que
el "trabajo debera ser libre", pese a ser una ley
sumamente moderada para los valores de nuestro
tiempo: la legislacin propuesta deba aplicarse
slo a las fbricas de algodn que se consideraban
ms peligrosas, a la vez que prohiba tan solo el
empleo de nios menores de nueve aos. Vase M.
Blaug, "The Classical Economists and the Factory
Acts: A Re-examination", Quarterly Journal of
Economics, vol. 72, N 2, 1958. Para el argumento
"econmico" contra la propiedad de ideas, vase
el captulo 6.
293 Daron Acemoglu, economista del Instituto
Tecnolgico de Massachusetts, y James Robinson,

experto en ciencias polticas de Harvard, expresan

lo mismo en un lenguaje ms acadmico. Predicen
que la democracia estar ms extendida con la
globalizacin, por cuanto esta volver la
democracia ms inocua. En su opinin, es
probable que la globalizacin haga que "las lites
y los partidos conservadores sean ms influyentes
y que la democracia se vuelva menos
redistributiva en el futuro, sobre todo si no surgen
nuevas formas de representacin de la mayora,
tanto en el terreno poltico como en el lugar de
trabajo. As, la democracia se consolidar ms.
No obstante, para aquellos que confan en que la
democracia transforme la sociedad tal y como lo
hizo la democracia britnica en la primera mitad
del siglo XX, puede resultar una forma de
democracia decepcionante". J. Robinson y D.
Acemoglu, Economic Origins of Dictatorship and
Democracy, Cambridge, Cambridge University
Press, 2006, p. 360.
294 Un ejemplo revelador al respecto es una
encuesta de opinin previa a las elecciones
presidenciales estadounidenses de 2000 que

demostr que la razn ms importante expresada

por los encuestados en contra de uno u otro de los
candidatos consista en que era "demasiado
poltico". El hecho de que tanta gente rechace a
alguien que aspira al cargo poltico ms
importante del mundo debido a que es "demasiado
poltico" supone un testimonio de hasta qu punto
los neoliberales han conseguido demonizar la
poltica.
295 Sin embargo, la ampliacin del sufragio a
la poblacin pobre de los pases europeos a
finales del siglo XIX y principios del XX no llev
a un aumento de la transferencia de rentas,
contrariamente a lo que los antiguos liberales
haban temido, si bien condujo a la redistribucin
del gasto (sobre todo hacia infraestructura y
seguridad nacional). La transferencia de rentas
solo se ampli despus de la Segunda Guerra
Mundial. Para ms informacin, vase T. Aidt, J.
Dutta y E. Loukoianova, Democracy Comes to
Europe: Franchise Extension and Fiscal Outcomes,
1830-1938, European Economic Review, vol.
50, 2004, pp. 249-283.

296Vanse

las reseas literarias en A.

Przeworski y F. Limongi, "Political Regimes and
Economic
Growth", Journal of Economic
Perspectives, vol. 7, N 3, 1993, y Robinson y
Acenioglu, 2006, captulo 3.
297 A. Sen, "Democracy as a Universal
Value", Journal of Democracy, vol. 10, N 3,
1999.
298 Una dimensin importante que debemos
tener presente para entender la lucha por la
democracia en los pases subdesarrollados de hoy
es que el sufragio universal goza ahora de una
legitimidad sin precedentes. Desde el final de la
Segunda Guerra Mundial, el sufragio selectivo antao tan "normal"- se ha vuelto sencillamente
inaceptable. Los gobernantes actuales solo tienen
dos opciones: democracia plena o no elecciones.
Un general del ejrcito que ha accedido al poder
mediante un golpe de Estado militar puede
suspender fcilmente las elecciones, pero no
puede declarar que solo tienen derecho a voto los
ricos o los varones. Esa legitimidad aumentada ha

posibilitado a los pases en vas de desarrollo

actuales introducir y mantener la democracia en
unos niveles de desarrollo muy inferiores a los de
las naciones ricas de hoy en el pasado.
299Hablando en sentido estricto, los negros de
los estados sureos fueron privados del derecho
de voto no con motivo de su raza sino por razn de
requisitos de propiedad y alfabetismo. Esto se
debi a que la Quinta Enmienda a la Constitucin
de Estados Unidos introducida despus de la
guerra de Secesin prohiba las restricciones
raciales al sufragio. Pero s eran de hecho
restricciones raciales, porque, por ejemplo, la
prueba de alfabetismo era muy indulgente con los
blancos. Vase H.-J. Chang, Kicking Away the
Ladder-Development Strategy in Historical
Perspective, Londres, Anthem Press, 2002, p. 74
[versin en castellano: Retirar la escalera: la
estrategia del desarrollo en perspectiva
histrica, Madrid, Los Libros de la Catarata,
2004[.
300 La cita es del Japan Times, 18 de agosto
de 1915.

301

S. Gulick: Evolution of the Japanese

(Fleming H. Revell, Nueva York, 1903), p. 117.
302 Gulich (1903), p. 82.
303D. Etounga-Manguelle: Does Africa Need
a Cultural Adjustment Program?, en L. Harrison y
S. Huntington (eds.): Culture Matters - How
Values Shape Human Progress (Basic Books,
Nueva York, 2000), p. 69.
304B. Webb: The Diary of Beatrice Webb:
The Power to Alter Things, vol. 3, editado por N.
MacKenzie y J. MacKenzie (Virago/LSE, Londres,
1984), p. 160.
305Webb (1984), p. 166.
306S. Webb y B. Webb: The Letters of Sidney
and Beatrice Webb, editado por N. MacKenzie y
J. MacKenzie (Cambridge University Press,
Cambridge, 1978), p. 375.
307Webb y Webb (1978), p. 375. Cuando
Webb visit Corea, acababa de ser anexionada por
Japn en 1910.
[308]T. Hodgskin: Travels in the North of
Germany: describing the present state of the social

and political institutions, the agriculture,

manufactures, commerce, education, arts and
manners in that country, particularly in the kingdom
of Hannover, vol. I (Archibald, Edimburgo, 1820),
p. 50, n. 2.
309Por ejemplo, Hodgskin (1820) contiene un
apartado titulado Las causas de la indolencia
alemana en la p. 59.
310M. Shelley: Rambles in Germany and
Italy, vol. 1 (Edward Monkton, Londres, 1843), p.
276.
311D. Landes: The Wealth and Poverty of
Nations (Abacus, Londres, 1998), p. 281 [versin
en castellano: La riqueza y la pobreza de las
naciones, Editorial Crtica, Barcelona, 2003].
312John Russell: A Tour in Germany , vol. 1
(Archibald Constable Co, Edimburgo, 1828), p.
394.
313John Buckingham: Belgium, the Rhine,
Switzerland and Holland: The Autumnal Tour ,
vol. I (Peter Jackson, Londres, 1841), p. 290.
314S. Whitman: Teuton Studies (Chapman,

Londres, 1898), p. 39, n. 20, citando a John

McPherson.
315Etounga-Manguelle (2000), p. 75.
316Sir Arthur Brooke Faulkner: Visit to
Germany and the Low Countries, vol. 2 (Richard
Bentley, Londres, 1833), p. 57.
317Faulkner (1833), p. 155.
318 S. Huntington: Foreword: Cultures
Count, en L. Harrison y S. Huntington (eds.):
Culture Matters - How Values Shape Human
Progress (Basic Books, Nueva York, 2000), p. xi.
De hecho, la renta per cpita de Corea a principios
de la dcada de 1960 era inferior a la mitad de la
de Ghana, como sealo en el prlogo de este libro.
319Entre las obras representativas figuran las
siguientes: F. Fukuyama: Trust: The Social
Virtues and the Creation of Prosperity (Hamish
Hamilton, Londres, 1995) [versin en castellano:
Trust: confianza, Ediciones B, S.A., Barcelona,
1998]; Landes (1998); L. Harrison y S. Huntington
(eds.): Culture Matters - How Values Shape
Human Progress (Basic Books, Nueva York,

2000), y los artculos en Symposium on "Cultural

Economics", Journal of Economic Perspectives,
primavera de 2006, vol. 20, n. 2.
320Landes (1998), p. 516.
321 El confucianismo recibi su nombre de
Confucio, el nombre latinizado del gran filsofo
poltico chino K'ung Fu-tzu, que vivi en el siglo
vi a.C. El confucianismo no es una religin, ya que
no tiene dioses ni cielo ni infierno. Consiste
bsicamente en poltica y tica, pero tambin tiene
que ver con la organizacin de la vida familiar,
ceremonias sociales y protocolo. Aunque ha tenido
sus altibajos, el confucianismo ha sido la base de
la cultura china desde que se convirti en la
ideologa oficial del Estado durante la dinasta
Han (206 a.C. a 220 d.C.). Se difundi a otros
pases del este asitico, como Corea, Japn y
Vietnam, durante los siglos siguientes.
322
M.
Morishima: Why Has Japan
Succeeded? - Western Technology and the
Japanese Ethos (Cambridge University Press,
Cambridge, 1982). Este argumento ha sido

divulgado por Fukuyama (1995).

323 Basndose en su anlisis de los datos del
World Value Survey, Rachel McCleary y Robert
Barro afirman que los musulmanes (junto con
otros cristianos, es decir, cristianos que no
pertenecen a las iglesias catlica, ortodoxa o
protestante
principal)
albergan
creencias
excepcionalmente firmes en el infierno y la vida de
ultratumba. Vase su artculo: Religion and
Economy, Journal of Economic Perspectives,
primavera de 2006, vol. 20, n. 2.
324 Dicen que, de los nueve nombres de Al,
dos significan el justo. Doy gracias a Elias
Khalil por transmitirme esta informacin.
325 Gulick (1903), p. 117.
326Landes (2000): Culture Makes Almost
All the Difference, en L. Harrison y S. Huntington
(2000), p. 8.
327Fukuyama (1995), p. 183.
328sa es la postura adoptada por una serie de
autores en Harrison y Huntington (2000), sobre
todo los artculos finales de Fairbanks, Lindsay y

Harrison.
329 Esta denominacin se refiere al hecho de
que el ndice de crecimiento econmico indio
permaneci estancado en un relativamente bajo 3,5
% (aproximadamente el 1 % en una estimacin per
cpita) durante 1950-80. Se supone que fue
acuada por el economista indio Raj Krishna y
divulgada por Robert McNamara, antiguo
presidente del Banco Mundial.
330L. Harrison: Promoting Progressive
Cultural Change, en L. Harrison y S. Huntington
(eds.) (2000), p. 303.
331Autoridades en Japn, como el experto
estadounidense en ciencias polticas Chalmers
Johnson y el socilogo britnico Ronald Dore,
tambin aportan pruebas que demuestran que los
japoneses eran mucho ms individualistas y de
mentalidad independiente de como lo son hoy.
Vanse C. Johnson: The MITI and the Japanese
Miracle (Stanford University Press, Stanford,
1982) y R. Dore: Taking Japan Seriously
(Athlone Press, Londres, 1987).

332K.

Koike:
Human
Resource
Development, en K. Yamamura e Y. Tasuba
(eds.): The Political Economy of Japan, vol. 1
(Stanford University Press, Stanford, 1987).
333 J. You y H-J. Chang: The Myth of Free
Labour Market in Korea, Contributions to
Political Economy, vol. 12 (1993).
334 La propuesta estadounidense de 2002
abogaba por una reduccin radica] de los
aranceles industriales al 5-7% en 2010 y su
abolicin total en 2015. Como no prevea ninguna
excepcin, es ms poderosa que lo que sucede en
mi ronda de Tallin. La propuesta actual de la un es
ligeramente ms moderada que mi propuesta de
Tallin en que llama a una reduccin al 5-15%.
Pero aun as va a llevar los aranceles en los pases
en vas de desarrollo a su nivel ms bajo desde los
tiempos del colonialismo y los tratados desiguales
y, aun ms importante, un nivel que no lleg a
verse en las naciones desarrolladas de hoy hasta la
dcada de 1970. Para ms informacin sobre las
propuestas de listados Unidos y la UE, vase H.-J.

Chang, Why Developing Countries Need Tariffs How WTO NAMA Negotiations Could Deny
Developing Countries' Right to a Future, Oxford,
Ginebra, Oxfam y South Centre, 2005,
http://www.southcentre.org/publications/SouthPersp
WhyDevCountriesNeedTariffsNew.pdf.
335 Welles pronuncia estas palabras, que
escribi l mismo, en el personaje de Harry Lime,
el malo de la pelcula. Este guin para El tercer
hombre fue escrito por el clebre novelista
britnico Graham Greene, quien ms tarde lo
convirti en una novela del mismo ttulo,
exceptuando esas frases.
336 En 2002, el valor aadido per cpita de la
fabricacin en dlares estadounidenses de 1995
era de 12.191 en Suiza, de 9.851 en Japn, de
5.567 en Estados Unidos, de 359 en China y de 78
en
la
India.
Vase ONUDI: Industrial
Development Report 2005, Viena, Organizacin
de las Naciones Unidas para el Desarrollo
Industrial, 2005, tabla A2.1.
337 La cifra para Corea en 2002 era de 4.589

dlares y para Singapur, de 6.583. ONUDI, tabla

A2.1. As pues, la cifra de Singapur equivale a 18
veces la de China y a 84 veces la de la India.
338 Banco Mundial, The East Asian MiracleEconomic Growth and Public Policy, Oxford,
Oxford University Press, 1993, p. 102.
339
A. Winters, "Trade Policy as
Development Policy", en J. Toye (ed.), Trade and
Development - Directions for the Twenty-first
Century, Cheltenham, Edward Elgar, 2003. Citado
en J. Stiglitz y A. Charlton, Fair Trade for AllHow Trade Can Promote Development , Oxford,
Oxford University Press, 2005, p. 37 [versin en
castellano: Comercio justo para todos, Madrid,
Taurus Ediciones, 2007].
340Para ms informacin sobre Taiwn, vase
R. Wade, Governing the Market - Economic
Theory and the Role of Government in East Asian
Industrialisation, Princeton, Princeton University
Press, 1990, pp. 219-220. Adems, el Partido
Nacionalista, que gobern Taiwn durante los
aos del "milagro", estuvo fuertemente

influenciado, a travs de su condicin de miembro

del Comintern en la dcada de 1920, por el
Partido Comunista Sovitico. Aparentemente su
constitucin de partido era una copia de este
ltimo. Ah reside la explicacin del espectculo
de los empollones profesionales levantando la
mano a favor de los vejestorios miembros del
Politbur del Partido Nacionalista que tanto
divirti al resto del mundo en los aos ochenta. El
segundo presidente de Taiwn, Chiang Ching-kuo,
que sucedi a su padre, Chiang Kai-shek, como
lder del partido y jefe de Estado, fue comunista de
joven y estudi en Mosc con los futuros lderes
del Partido Comunista chino, entre ellos Deng
Xiaoping. Conoci a su esposa rusa cuando
estudiaba en Mosc.
341Corea tambin tuvo su parte de influencia
marxista. El general Park Chung Hee, que plane
el milagro econmico coreano, fue comunista en su
juventud, entre otras razones por la ascendencia de
su hermano, que era un influyente lder comunista
en su provincia natal. En 1949 fue condenado a
muerte por su implicacin en un motn comunista

en el Ejrcito surcoreano, pero consigui la

amnista denunciando el comunismo en pblico.
Muchos de sus lugartenientes fueron tambin
comunistas en su juventud.
342 Algunos activistas de izquierdas en pro
del desarrollo han contribuido sin querer a
legitimar la idea del "terreno de juego plano"
echando en cara ese argumento a los pases
desarrollados. Sealan que el campo de juego est
inclinado del otro lado cuando se trata de mbitos
en los que las naciones en vas de desarrollo
suelen ser (aunque no siempre) ms fuertes (por
ejemplo, agricultura, textiles). Si queremos tener
libre competencia, arguyen, debemos tenerla en
todas partes, y no solo en aquellos terrenos en los
que es ms conveniente para los pases ms
poderosos.
343 La verdad lisa y llana es que los pases
pobres tienen poca eficiencia energtica y por lo
tanto emiten mucho ms carbono por cada unidad
de produccin que las naciones ricas. Por ejemplo,
en 2003, China registr 1,471 billones de dlares
en produccin al mismo tiempo que emita 1.131

millones de toneladas de C02 .Esto implica que,

por cada tonelada de C02, generaba 1.253 dlares.
Japn produjo 4,390 billones de dlares emitiendo
336 millones de toneladas de C02, lo que se
traduce en 13.065 dlares por tonelada. Esto
significa que Japn generaba ms de 10 veces la
produccin china por tonelada de CO-,. Hay que
reconocer que Japn es una de las economas ms
eficientes energticamente, pero incluso Estados
Unidos, con fama de poco eficiente (para tratarse
de un pas rico) registr cinco veces la produccin
china por tonelada de CO-,: 6.928 dlares por
tonelada emitida (gener 10,946 billones de
dlares en produccin y emiti 1.580 toneladas de
C02). Los datos de emisin de carbono proceden
del gobierno estadounidense. G. Marland, T.
Boden y R. Andrs, Global, Regional, and
National C02 Emissions. In Trends: A
Compendium of Data on Global Change, Carbn
Dioxide Information Analysis Center, Laboratorio
Nacional de Oak Ridge, Departamento de Energa
de Estados Unidos, 2006, disponible en

http://cdiac.esd.ornl.gov/trends/emis/tre_tp20.htm.
Las cifras de produccin corresponden al Banco
Mundial, Informe sobre Desarrollo Mundial 2005,
Washington, D.C., Banco Mundial, 2005.
344
Hay quien dice que ese buen
samaritanismo fue motivado en parte por la Guerra
Fra, que exiga que los pases capitalistas ricos se
portaran amablemente con las naciones pobres so
pena de que estas ltimas "se pasaran al otro
bando". Pero la competencia internacional ha
existido siempre. Si la competencia internacional
por la influencia fue lo nico que inst a los pases
ricos a "hacer lo que deban" en el tercer cuarto
del siglo XX, por qu los imperios europeos no
hicieron lo mismo en el siglo XIX cuando estaban
enzarzados en una competencia todava ms feroz
entre ellos?