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SOCIEDADES
TEORAYPRCTICA
Edicin 2009
A Dani y Jorge
NDICE
PRESENTACIN
El presente libro se ha elaborado con la intencin de constituirse en una
herramienta til para los estudiantes de la carrera de contador pblico.
Proporciona las bases para la contabilizacin de diversas circunstancias que
afectan a las sociedades mercantiles y que tienen que reflejarse en la
informacin financiera de stas, con la finalidad de transformarse en el
sustento de las decisiones empresariales.
Todo estudiante de la contadura pblica debe contar con los conocimientos
suficientes que le permitan atender las demandas de informacin financiera
que los diferentes grupos empresariales requieren, cada vez con mayor
oportunidad, para responder, a su vez, a las exigencias de un ambiente
global y en evolucin constante.
Se incluyen los temas de Combinacin y Consolidacin de Estados
Financieros, Transformacin, Fusin y Escisin de Sociedades, Suspensin
de Pagos y Quiebra; Disolucin y Liquidacin; as como la Conversin de
Estados Financieros Expresados en Moneda Extranjera.
En cada captulo de este libro se presenta una sntesis de la informacin ms
relevante relacionada con el tema que se trata, ejemplos prcticos de las
soluciones contables para cada caso y ejercicios propuestos para su
resolucin ya sea en clase o extra clase.
Espero que esta modesta obra sea de utilidad para los estudiantes, maestros
y todas aquellas personas interesadas en la contabilidad de las sociedades
mercantiles y que sea de su agrado.
OBJETIVOSDEAPRENDIZAJE
PARTEI
FORMACINDEGRUPOS
EMPRESARIALES
CAPTULO1
COMBINACINDEESTADOS
FINANCIEROS
CONCEPTO
Consiste en la elaboracin de estados financieros en los cuales se han sumado los
activos, pasivos, capital y resultados de un grupo de compaas afiliadas.
OBJETIVO
La principal finalidad de combinar estados financieros es mostrar la fuerza financiera y de
operacin de un grupo de compaas afiliadas que tienen a una misma empresa como
tenedora.
Cuando se elaboran estados financieros combinados es muy importante hacer notar que
no solo debern sumarse los estados financieros individuales de las compaas afiliadas,
si no que deber ponerse especial atencin en la eliminacin de saldos y de transacciones
que se hayan realizado entre las mismas empresas, ya que, de no efectuarse dicha
Horizontal:
a)
b)
c)
Vertical:
d)
e)
f)
REVELACIN
Los estados financieros son la base para la toma de decisiones, por tal motivo la
informacin que en ellos se presente deber del clara, veraz y oportuna. No olvidando que
los usuarios de la informacin financiera no necesariamente sern conocedores de las
tcnicas y conceptos contables, la informacin se presentar lo ms sencilla y completa
posible, por consiguiente se debern informar los nombres y naturaleza de los negocios,
reas geogrficas de operacin, etc., que se han combinado.
Eliminar las operaciones entre las compaas que se combinan, ya que desde un
punto de vista de integracin del grupo no representan derechos y obligaciones;
ingresos o gastos, ni utilidades o prdidas.
Los estados financieros combinados debern ser preparados a una misma fecha o
con una diferencia no significativa.
EJEMPLO:
Se requiere que las compaas Procesadora de lcteos del Bajo, S.A. y Productos
lcteos de la Huasteca, S.A., que pertenecen a un mismo grupo comercial, combinen sus
estados financieros con el objetivo de conocer la estructura financiera y el resultado de las
operaciones de la combinacin de ambos negocios.
A continuacin se presentan los estados financieros de las empresas a combinar:
PROCESADORA DELCTEOSDELBAJO, S.A.
ESTADO DESITUACIN FINANCIERA
31 DEDICIEMBREDE2009
(MILESDEPESOS)
Activo
Activo Circulante:
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activo Fijo:
Terrenos y edificios
Mobiliario y Equipo (neto)
Total Activo
250
1,500
10,000 $
12,000
1,100 $
Pasivo
Pasivo Circulante:
Proveedores
$
Prod. Lcteos de la Huasteca, S.A.
11,750
Documentos por pagar
Gastos e impuestos por pagar
13,100
$ 24,850.00
Capital Contable
Capital social
Utilidades retenidas
Reserva legal
Utilidades por aplicar
Utilidad del ejercicio
Total Pasivo ms Capital
1,000
1,100
900
600 $
3,600
$ 18,000.00
300
1,300
1,650 $
$
21,250
24,850
10
$
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin:
De Venta
De Administracin
De Comercializacin
Utilidad e Operacin
$
$
$
115,000
80,500
34,500
19,700
4,600
4,450
5,750
85
5,665
3,150
2,515
865
1,650
Total Activo
180
1,120
1,100
7,000 $
5,000
650 $
Pasivo
Pasivo Circulante:
Proveedores
Documentos por pagar
Gastos e impuestos por pagar
800
500
260 $
1,560
9,400
5,650
$ 15,050.00
Capital Contable
Capital social
Utilidades retenidas
Reserva legal
Utilidades por aplicar
Utilidad del ejercicio
Total Pasivo ms Capital
$ 11,000.00
180
1,210
1,100 $
$
13,490
15,050
11
$
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin:
De Venta
De Administracin
De Comercializacin
$
$
95,000
66,500
28,500
18,250
4,000
3,500
2,750
60
2,690
950
1,740
640
1,100
Utilidad e Operacin
Otros Gastos e Intereses
Intereses
SE PIDE:
1. Elaborar hojas de trabajo de la combinacin.
2. Redactar los asientos de ajuste necesarios.
3. Elaborar estados financieros combinados.
SOLUCIN:
1. Hojas de trabajo de la combinacin:
12
13
2. Asientos de ajuste:
-------------Ajuste No. 1 ------------------Procesadora de lcteos del Bajo, S.A.
Productos lcteos de la Huasteca, S.A.
$ 1,100
$ 1,100
14
1,800
1,400
860 $
4,060
$ 29,000.00
480
2,510
2,750 $
$
34,740
38,800
$
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin:
De Venta
De Administracin
De Comercializacin
$
$
Utilidad e Operacin
$
$
$
210,000
147,000
63,000
37,950
8,600
7,950
8,500
145
8,355
4,100
4,255
1,505
2,750
15
CAPTULO2
CONSOLIDACINDEESTADOS
FINANCIEROS
CONCEPTO
Consolidar estos financieros significa agrupar los estados financieros de dos o ms
entidades econmicas jurdicamente independientes, con la finalidad de presentarlos
como los de una sola empresa; la que tiene el control de las dems empresas.
IMPORTANCIA
Son de fundamental utilidad en la toma de decisiones de distintos sectores sociales
interesados en los mismos, como:
1.
2.
3.
4.
5.
Algunos de los motivos por los cules se crean grupos de entidades con personalidad
jurdicamente independiente, son las siguientes:
a) Para separar actividades y lograr un administracin especializada.
b) Para obtener seguridad en el abastecimiento de materias primas o precios
preferentes.
c) Para efectos de fiscales, segn el monto de utilidades y otras causas.
16
DEFINICIN DE TRMINOS
La terminologa relevante en esta rea financiera en la siguiente:
Inversiones permanentes en acciones. Son inversiones en acciones que se tienen con
la intencin de mantenerlas indefinidamente. Generalmente tienen como objetivo el tener
control sobre otra empresa para facilitar el objeto propio del negocio o para establecer
relaciones mercantiles a fin de asegurar el suministro de materias primas, la distribucin
de productos terminados, etctera.
Control. Se dice que una empresa tiene control sobre otra cuando tiene el poder de
gobernar sus polticas financieras y de operacin.
Una empresa tiene control sobre otra cuando posee directa o indirectamente a travs de
subsidiarias o asociadas ms del 50% de las acciones en circulacin con derecho a voto.
Influencia significativa. Es el poder participar en decidir sobre las polticas financieras y
de operacin de la empresa sin tener control. Se considera que existe la influencia
significativa cuando se tiene directa o indirectamente a travs de subsidiarias o
asociadas, ms del 10% de las acciones ordinarias en circulacin con derecho a voto.
Compaa tenedora. Es una empresa que tiene inversiones permanentes que le permiten
tener el control sobre una o ms compaas subsidiarias.
Asociada. Es una compaa en la cual la tenedora tiene influencia significativa en su
administracin sin llegar a tener control.
17
FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
EN
LAS
Inversin en Acciones
Ordinarias en
Circulacin
Situacin de Control
Consolidacin
Ms del 50%
SI
Ms del 50%
NO
Ms del 50%
NO
Ms del 50%
NO
Ms del 50%
NO
Ms del 50%
NO
NO
Como se mencion anteriormente, los estados financieros consolidados son aquellos que
se presentan para mostrar la situacin financiera, el resultado de las operaciones y los
cambios en la situacin financiera de una empresa econmica integrada por la compaa
tenedora y sus subsidiarias, como si fuera una sola, esto es, varias entidades jurdicas
independientes que responden en forma individual a sus derechos y obligaciones y se
suman con el fin de conocer cul es la situacin financiera y el resultado de las
operaciones, del grupo que, desde el punto de vista financiero y administrativo, es una
18
2.
3.
etapas, tomando en cuenta el valor contable de las acciones en cada una de las
fechas de compra.
4.
5.
6.
b)
1o. Las inversiones ente compaas del grupo a consolidarse, deben eliminarse con
asientos extralibros, es decir, fuera de los libros de contabilidad (generalmente se
registran en la Hoja de Trabajo de Consolidacin).
2o. Todas las transacciones efectuadas entre las compaas del grupo a consolidarse,
tambin deben eliminarse extralibros.
3o. Los Estados Financieros Consolidados de las compaas del grupo a consolidarse,
no deben reflejar utilidad o prdida originada por transacciones entre ellas.
c)
Las inversiones asociadas en pases extranjeros en los que exista control de cambios,
restricciones para la remisin de utilidades o incertidumbre sobre la estabilidad monetaria,
deben valuarse a travs del mtodo en participacin o valor neto de realizacin, el que sea
menor.
PUNTO DE VISTA
ECONMICO
COMBINACIONES
HORIZONTALES
COMBINACIONES
DE EMPRESAS
CON FUSIONES
COMBINACIONES
DE EMPRESAS
PUNTO DE VISTA
LEGAL
CONVERGENTES
DIVERGENTES
DIFERENTES
FUSIN PURA
INCORPORACIN
PUNTO DE VISTA
FINANCIERO
POR COMPRA
POR CAMBIO
DE ACCIONES
PARTICIPACIN
EN EL CAPITAL
SOCIAL DEL
GRUPO
POR DIVISIN
DE UNA
EMPRESA
POR CREACIN
DE UNA
EMPRESA
CONTROL
DIRECTO
CONTROLADORA
EMPRESA
TENEDORA
CONTROL
INDIRECTO
INTERESES
MINORITARIOS
EJEMPLO
La Compaa La Huasteca, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa El Clarn,
S.A. el 1ero. De Enero del 2003 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de
diciembre del 2006 las compaas presentaban las siguientes balanzas:
La Huasteca
Cuentas Deudoras
Efectivo
Inventarios al 15 de diciembre del 2006
Inversin en acciones de El Clarn, S.A.
Otros activos
Costo de Ventas
Gastos de Operacin
Dividendos pagados
Suma
Cuentas Acreedoras
Cuentas por pagar
Capital Social
Ut. Retenidas al 1ero. De Enero del 2006
Ventas
Participacin en Resultado de la Subsidiaria
Suma
7,000
22,500
52,000
63,750
43,500
7,000
10,000
205,750
6,750
100,000
32,000
59,000
8,000
205,750
El Clarn
$
11,500
15,000
40,000
32,500
8,000
5,000
112,000
1,500
50,000
10,000
50,500
112,000
Se pide:
23
SOLUCIN
Se obtiene la utilidad neta de la subsidiaria $50,500 - 32,500 - 8,000
1 = 10,000
Se multiplica el 80% de 10,000 = 8,000
8,000
8,000
2
Bancos
4,000
Inversin en acciones de
subsidiaria
4,000
8,000
8,000
2
Inversin en acciones
Dividendos pagados
"Para eliminar los dividendos que la controladora cobr a la
4,000
4,000
24
subsidiaria"
3
Capital Social
Utilidades Retenidas
Inversin en Acciones
"Para eliminar saldos al inicio del ao que se consolida"
40,000
8,000
48,000
109,500
76,000
33,500
15,000
18,500
2,000
16,500
25
Consolidada
Comprobacin a travs de la utilidad neta de la
controladora.
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Utilidad antes de la
PRS
Participacin en los resultados de la
subsidiaria
Utilidad Neta
59,000
43,500
15,500
7,000
8,500
8,000
16,500
Suma
48,500
Dividendos Pagados
Utilidades retenidas consolidadas al 31 de dic. De
2006
32,000
16,500
10,000
$
38,500
Suma
18,500
37,500
103,750
159,750
Inters Minoritario
Suma
8,250
100,000
38,500
13,000
159,750
26
PREGUNTAS DE REPASO
1.- En qu consiste la combinacin de estados financieros y cul es su principal objetivo?
2.- En qu difieren la combinacin y la consolidacin de estados financieros?
3.- Mencione las 2 formas de combinar y/o consolidar estados financieros y proponga un
ejemplo para cada una de ellas:
4.- Defina breve y correctamente, en el contexto de la combinacin y consolidacin de
estados financieros, los siguientes conceptos: Inversiones permanentes en acciones,
Compaa tenedora, Inters minoritario, Control e Influencia significativa:
5.- Mencione 2 reglas para la consolidacin del estado de situacin financiera:
6.- Mencione 2 reglas para la consolidacin del estado de resultados:
7.- En qu consiste el Mtodo de participacin para la valuacin de las inversiones
permanentes?
EJERCICIO 1
La Compaa Casera, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa Selecta, S.A. el
1ero. De Enero del 2004 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre
del 2009 las compaas presentaban las siguientes balanzas:
Ca. Casera
Cuentas Deudoras
Efectivo
Inventarios al 15 de diciembre del 2009
Inversin en acciones de Selecta, S.A.
Otros activos
Costo de Ventas
Gastos de Operacin
Dividendos pagados
Suma
Cuentas Acreedoras
Cuentas por pagar
Capital Social
Ut. Retenidas al 1ero. De Enero del 2009
Ventas
Participacin en Resultado de la Subsidiaria
Suma
42,000
135,000
312,000
382,500
261,000
42,000
60,000
1,234,500
40,500
600,000
192,000
354,000
48,000
1,234,500
27
Se pide:
1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria".
2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2009 y determine el saldo de la cuenta de
3
4
5
6
7
EJERCICIO 2
La Compaa Potosina, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa La Cigarra, S.A.
el 1ero. De Enero del 2003 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de
diciembre del 2005 las compaas presentaban las siguientes balanzas:
Ca. Potosina
Ca. La
Cigarra
Cuentas Deudoras
Efectivo
$
56,000
$
92,000
180,000
120,000
416,000
Otros activos
510,000
320,000
Costo de Ventas
348,000
260,000
Gastos de Operacin
56,000
64,000
Dividendos pagados
80,000
40,000
Suma
1,646,000
896,000
Cuentas Acreedoras
Cuentas por pagar
54,000
12,000
Capital Social
800,000
400,000
256,000
80,000
Ventas
472,000
404,000
28
64,000
1,646,000
896,000
Se pide:
1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria".
Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2005 y determine el saldo
2 de la cuenta de inversin al 1ero. De Enero de 2005.
3 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin.
4 Corra los asientos relacionados con el inters minoritario.
5 Elabore el estado de resultados consolidado.
6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado.
7 Elabore el balance consolidado.
EJERCICIO 3
La Compaa Cntrica, S.A. adquiri el 80% de acciones de la compaa Seorial, S.A. el
1ero. de Enero del 2002 al valor contable de las acciones sin exceso. Al 31 de diciembre
del 2005 las compaas presentaban las siguientes balanzas:
Cuentas Deudoras
Efectivo
Inventarios al 15 de diciembre del 2005
Inversin en acciones de Selecta, S.A.
Otros activos
Costo de Ventas
Gastos de Operacin
Dividendos pagados
Suma
Cuentas Acreedoras
Cuentas por pagar
Capital Social
Ut. Retenidas al 1ero. De Enero del 2005
Ventas
Participacin en Resultado de las Subsidiarias
Suma
Ca. Cntrica
Ca. Seorial
70,000
225,000
520,000
637,500
435,000
70,000
100,000
2,057,500
67,500
1,000,000
320,000
590,000
80,000
2,057,500
115,000
150,000
400,000
325,000
80,000
50,000
1,120,000
15,000
500,000
100,000
505,000
1,120,000
Se pide:
1 Compruebe la correccin del saldo de "participacin en resultados de subsidiaria".
29
2 Indique los asientos que afectaron la cuenta de Inversin de Acciones durante 2005 y
determine el saldo de la cuenta de inversin al 1ero. De Enero de 2005.
3 Corra los asientos de eliminacin respecto a la cuenta de inversin.
4 Corra los asientos relacionados con el inters minoritario.
5 Elabore el estado de resultados consolidado.
6 Haga el estado de utilidades retenidas consolidado.
7 Elabore el balance consolidado.
PARTEII
30
CAMBIOSENLAS
SOCIEDADES
31
CAPTULO3
TRANSFORMACINDESOCIEDADES
MERCANTILES
CONCEPTO
La transformacin de una sociedad se define como el cambio jurdico de especie de una
sociedad mercantil.
No significa que una sociedad deje de existir y que una nueva sociedad sea creada, si no
simplemente el cambio de su tipo o rgimen social y naturaleza jurdica que tiene, con
derechos y obligaciones diferentes segn la sociedad de que se trate.
Ejemplos:
S. en C.S.
S. de R.L.
S.A.
S. en C.X.A
S. Cooperativa
S. en N.C.
S. de R.L.
S.A.
S. en C.X.A
S. Cooperativa
32
S. en N.C.
S. en C.S.
S.A.
S. en C.X.A
S. Cooperativa
S. en N.C.
S. en C.S.
S. de R.L.
S. en C.X.A
S. Cooperativa
S. en N.C.
S. en C.S.
S. de R.L.
S.A.
S. Cooperativa
S. en N.C.
S. en C.S.
S. de R.L.
S.A.
S. en C.X.A.
ASPECTO SOCIAL
Primer Paso
Celebrar asamblea extraordinaria.
Sociedades Personalistas
Por Unanimidad de Votos
Donde los acuerdos
se tomarn:
Sociedades Capitalistas
50% + 1 Accin
Sociedades Mixtas
Mayor de las partes
del Capital social
Segundo Paso
Levantar el acta de transformacin (asamblea extraordinaria).
Tercer Paso
Solicitar y obtener autorizacin, ante la Secretara de Relaciones Exteriores.
Cuarto Paso
Protocolizacin del acta de transformacin.
Quinto Paso
Publicar el acuerdo de transformacin y publicar el acuerdo de la forma de pago del
pasivo.
No debe haber oposicin de los acreedores, si los hay, que sea infundada, segn
sentencia del juez competente.
34
Sexto Paso
Inscripcin del acta de transformacin protocolizada, en el Registro Pblico de Comercio.
Despus de tres meses, contados a partir de la ltima publicacin del acuerdo de
transformacin, y de acuerdo de pago del pasivo.
PREGUNTAS DE REPASO
1.- En qu consiste la transformacin de sociedades mercantiles?
2.- Mencione los pasos que debern de seguirse para proceder a la transformacin de una
sociedad en otra jurdicamente distinta:
35
CAPTULO4
FUSINDESOCIEDADES
MERCANTILES
CONCEPTO
La fusin es el efecto de unirse dos o ms sociedades en una sola entidad jurdicamente
independiente.
El concepto de fusin de sociedades implica la disolucin de una o varias sociedades
jurdicamente independientes, con la subsistencia de una o nacimiento de otra nueva que
absorbe todos los derechos y obligaciones de las fusionadas. Lo anterior implica la unin
de propiedad y direccin comn.
CLASIFICACIN
La fusin implica la disolucin de las sociedades, ms no su liquidacin: esto es, los
accionistas no recibirn los bienes o dinero que sus acciones o sus aportaciones
representen, sino acciones nuevas a cambio de las existentes antes de la fusin. Como se
ha mencionado anteriormente, la fusin puede tomar dos formas:
a) Que nazca una nueva entidad distinta a las que se fusionan, disolvindose estas
ltimas. Esta forma se llama fusin pura o por integracin.
Empresa X
Empresa Y
Nace
Empresa Z
36
Las empresas X e Y transmiten sus recursos netos, esto es, sus activos y pasivos a
la empresa Z disolvindose las empresas X e Y.
La empresa X, nueva sociedad, tendr su estructura financiera compuesta por la
suma de capitales de las sociedades X e Y que desaparecen. Esta fusin se
conoce con el nombre de fusin horizontal, porque los accionistas o socios de las
empresas fusionadas que desaparecen son los mismos de la empresa fusionante
que nace (Z).
b) Que una de la sociedades que se fusiona subsista absorbiendo a la otra u otras, las
cuales desaparecern por disolucin. A esta forma se le llama fusin por
incorporacin o absorcin.
Empresa A
Empresa B
Subsiste
Empresa A
ASPECTO LEGAL
La fusin de sociedades slo tiene efectos jurdicos, despus de cumplir ciertos requisitos
legales que, en sntesis, son:
1. La fusin deber ser decidida por cada una de las sociedades que intervengan en
la operacin, en la forma y trminos que correspondan, segn su naturaleza. As, si
se trata de una colectiva o de una de responsabilidad limitada, la fusin deber
acordarse por los socios, computando el qurum y los votos de acuerdo con lo que
prevngale contrato social; si el caso refiere a una sociedad annima, el acuerdo
debe ser tomado por asamblea extraordinaria en los trminos de la fraccin VII del
artculo 182, de la ley en materia.
2. Los acuerdos de fusin se publicaran en el peridico oficial del domicilio de las
sociedades que vayan a fusionarse, incluyendo el ltimo balance de aquellas que
37
6. Registrar asientos de apertura (Fusin por integracin) o aumentos del Capital Social
(Fusin por absorcin), segn sea el caso.
EJEMPLO
La Compaa "La Estrella, S.A." desea fusionarse con la empresa "Deltha, S.A." para crear
la empresa "Alpha, S.A." al 5 de marzo del 2006, para lo cual se realiza el siguiente
procedimiento.
La Estrella, S.A.
Balance previo al 31 de diciembre del 2005
ACTIVO
Circulante
Caja y Bancos
Clientes
(-) Estimacin para cuentas incobrables
Neto
Inventarios
(-) Estimacin para fluctuaciones
Neto
Fijo
Maquinaria y Equipo
(-) Depreciacin acumulada
Neto
Patentes y Marcas
(-) Amortizacin Acumulada
Neto
Diferido
Gastos de Constitucin
(-) Amortizacin Acumulada
Suma del Activo
PASIVO
Circulante
Proveedores
CAPITALCONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades por aplicar
Suma de Pasivo y Capital
$
$
50,000
20,000
250,000
50,000
800,000
30,000
200,000
$
180,000
30,000
150,000
120,000
20,000
100,000
45,000
5,000
$
40,000
1,320,000
600,000
500,000
120,000
100,000
1,320,000
39
50,000
20,000
30,000
20,000
5,000
50,000
20,000
30,000
20,000
5,000
Caja y Bancos
Inventarios
Clientes
Maquinaria y Equipo
Patentes y Marcas
Gastos de Constitucin
Sumas:
Utilidad Neta por fusin
Sumas iguales
800,000
200,000
30,000
150,000
100,000
40,000
1'320,000
Valor Actual
Resultados de la Fusin
Prdida
Utilidad
800,000
155,000
15,000
250,000
150,000
45,000
15,000
100,000
50,000
40,000
100,000
50,000
150,000
1,370,000
150,000
150,000
45,000
2) Resultados de la Fusin
15,000
45,000
40
Clientes
Diferencia Resultante en el estudio del saldo
a cargo de clientes.
15,000
3) Maquinaria y Equipo
Resultado de la Fusin
Valor Neto en Libro $ 150,000
Valor segn peritaje $ 250,000
Utilidad por Fusin
$ 100,000
100,000
4) Patentes y Marcas
Resultados de la Fusin
Valuacin por fusin segn estudio
50,000
5) Resultados de la Fusin
Gastos de Constitucin
Cancelacin del saldo por fusin
40,000
100,000
50,000
40,000
50,000
50,000
La Estrella, S.A.
Balance previo al 31 de diciembre del 2005
ACTIVO
Circulante
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
Fijo
Maquinaria y Equipo
Patentes y Marcas
Suma de Activo
PASIVO
Circulante
Proveedores
CAPITALCONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades por aplicar
Suma del Pasivo y Capital
800,000
15,000
155,000
970,000
400,000
1,370,000
600,000
770,000
1,370,000
250,000
150,000
500,000
120,000
150,000
41
Deltha, S.A.
Balance previo al 31 de diciembre del 2005
ACTIVO
Circulante
Caja y Bancos
Clientes
(-) Estimacin para cuentas incobrables
Neto
Inventarios
(-) Estimacin para fluctuaciones
Neto
Fijo
Maquinaria y Equipo
(-) Depreciacin acumulada
Neto
Patentes y Marcas
(-) Amortizacin Acumulada
Neto
Diferido
Gastos de Constitucin
(-) Amortizacin Acumulada
Suma del Activo
PASIVO
Circulante
Proveedores
CAPITALCONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades por aplicar
Suma de Pasivo y Capital
$
$
75,000
30,000
375,000
75,000
1,200,000
45,000
300,000
$
270,000
45,000
180,000
30,000
225,000
150,000
$
67,500
7,500
$
60,000
1,980,000
900,000
750,000
180,000
150,000
1,980,000
75,000
30,000
45,000
30,000
7,500
75,000
30,000
45,000
30,000
7,500
42
Caja y Bancos
Inventarios
Clientes
Maquinaria y Equipo
Patentes y Marcas
Gastos de Constitucin
Sumas:
Utilidad Neta por fusin
Sumas iguales
1,200,000
300,000
45,000
225,000
150,000
60,000
1,980,000
Valor Actual
1,200,000
232,500
22,500
375,000
225,000
2,055,000
Resultados de la Fusin
Prdida
Utilidad
67,500
22,500
150,000
75,000
60,000
150,000
75,000
225,000
225,000
225,000
2)
3)
4)
5)
Resultados de la Fusin
Inventarios
Diferencias entre el costo promedio (contable)
y el precio de conto UEPS.
67,500
Resultados de la Fusin
Clientes
Diferencia Resultante en el estudio del saldo
a cargo de clientes.
22,500
67,500
22,500
Maquinaria y Equipo
Resultado de la Fusin
Valor Neto en Libro $ 225,000
Valor segn peritaje $ 375,000
Utilidad por Fusin
$ 150,000
150,000
Patentes y Marcas
Resultados de la Fusin
Valuacin por fusin segn estudio
75,000
Resultados de la Fusin
Gastos de Constitucin
Cancelacin del saldo por fusin
60,000
150,000
75,000
60,000
43
Resultados de la Fusin
Utilidades por Aplicar
Por la utilidad obtenida por la fusin.
75,000
Deltha, S.A.
Balance previo al 31 de diciembre del 2005
ACTIVO
Circulante
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
Fijo
Maquinaria y Equipo
Patentes y Marcas
Suma de Activo
$ 1,200,000
22,500
232,500
$
PASIVO
Circulante
Proveedores
CAPITALCONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades por aplicar
Suma del Pasivo y Capital
1,455,000
600,000
2,055,000
900,000
1,155,000
2,055,000
375,000
225,000
750,000
180,000
225,000
Cierre de Libros
Proveedores
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades por aplicar
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
Maquinaria y Equipo
Patentes y Marcas
$600,000
500,000
120,000
150,000
$800,000
15,000
155,000
250,000
150,000
44
Proveedores
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades por aplicar
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
Maquinaria y Equipo
Patentes y Marcas
$900,000
750,000
180,000
225,000
$1,200,000
22,500
232,500
375,000
225,000
Caja y Bancos
Clientes
Inventarios
Maquinaria y Equipo
Patentes y Marcas
Proveedores
Capital Social
$2,000,000
37,500
387,500
625,000
375,000
1,500,000
1,925,000
45
EJERCICIO 1
Las Compaas X, S.A. y Y, S.A. se van a fusionar para dar origen a la Compaa La
Fusionante, S.A. al 31 de diciembre de 2004, presentaron los siguientes balances generales:
Ca X
ACTIVO
Caja o
Bancos
Cuentas por cobrar
Inventarios
Otros activos circulantes
Terrenos y Edificios
(neto)
Maquinaria y equipo
(neto)
Crdito Mercantil
Inversiones en acciones (valor
nominal)
Gastos de instalacin y organizacin (neto)
40,000
470,000
850,000 (UEPS)
25,000
Ca Y
30,000
370,000
600,000 (PEPS)
80,000
830,000
500,000
44,000
400,000
0
231,000
0
300,000
50,000
2,990,000
1,830,000
PASIVO
Cuentas y documentos por pagar
Reserva para jubilaciones e indemnizaciones
990,000
0
750,000
70,000
Total
Pasivo
990,000
820,000
Total
Activo
CAPITAL
Capital Social (acciones)
Reserva
Legal
Reservas especiales
1,500,000 (1500)
520,000 (520)
280,000
220,000
260,000
230,000
Total
Capital
2,000,000
1,010,000
2,990,000
1,830,000
Datos de c/u de las compaas, que debern de ajustarse para cumplir con los acuerdos de la
fusin:
46
Compaa X, S.A.
1. Las compaas a fusionarse acordaron adoptar el mtodo PEPS para evaluar sus inventarios y
que, por lo tanto, los inventarios de la Ca. X estuvieran subvaluados en un 15% de su
valor.
2. El avalo de terrenos y edificios as como el de maquinaria y equipo, arrojaron un
incremento del 15% en cada uno.
3. El crdito mercantil pendiente de amortizar, ya no tiene ningn significado para la nueva
empresa por lo que debe cancelarse.
4. La Ca. X, de acuerdo con el convenio de fusin, debe registrar la reserva
p/indemnizaciones y jubilaciones, la cual asciende a $ 100,000.
5. Las estimaciones sobre impuestos federales a la fecha de la fusin ascendieron a $20,000.
Compaa Y, S.A.
1. El peritaje realizado en la maquinaria y equipo arroj un incremento del 18% en su valor.
2. En el acuerdo de fusin se convino que la cuenta de gastos de instalacin y organizacin
deber cancelarse.
3. La reserva para jubilaciones e indemnizaciones, despus de someterla a la consideracin del
sindicato, se redujo a $60,000.
4. Los impuestos federales estimados a la fecha de la fusin ascendieron a $12,000.
Para la preparacin de la hoja de trabajo considere las siguientes situaciones:
1. La Ca. X tiene a su favor y a cargo de la Y $30,000.
2. La cuenta de inversiones en acciones de la Ca.X tiene un saldo de $231,000, en los cuales
incluye el 30% de las acciones de la Ca. Y. El resto es de otra compaa que no se est
fusionando.
3. Los libros de la Ca. Y presentan un saldo de $300,000 que representan el 20% de las
acciones de X.
SE PIDE:
1. AJUSTES NECESARIOS PARA REGISTRAR LOS ACUERDOS DE FUSION Y
OBTENER LOS SALDOS MODIFICADOS.
2. ASIENTOS DE CIERRE DE LIBROS DE CADA UNA DE LAS COMPAAS.
3. HOJA DE TRABAJO DE LA FUSION.
4. ASIENTO DE APERTURA DE LA CA. LA FUSIONANTE, S.A.
47
CAPTULO5
ESCISINDESOCIEDADES
MERCANTILES
CONCEPTO
Se conoce como escisin cuando una sociedad denominada escindente decide extinguirse
y divide la totalidad o parte de su activo, pasivo y capital social en dos o ms partes que
son aportadas en bloque a otras sociedades de nueva creacin denominadas escindidas;
o cuando la escindente, sin extinguirse aporta en bloque parte de su activo, pasivo o
capital social a otra u otras sociedades de nueva creacin.
Los socios de la sociedad escindente (original) lo son tambin de la o de las sociedades
escindidas (nuevas) a quienes se les entregan acciones o ttulos de las nuevas
sociedades escindidas a cambio de las acciones o partes sociales de la sociedad original
escindente que redujo su capital o se acuerda su disolucin.
De lo anterior se destaca:
FORMAS DE ESCISIN
La escisin puede ser pura o parcial.
La escisin es pura cuando la sociedad se divide o separa desapareciendo la empresa
escindente y naciendo nuevas empresas.
Por ejemplo:
Empresa escindente A
Desaparece
Activo
Pasivo
Capital
$ 100
40
60
Activo
$ 50
30
20
$ 100
Pasivo
25
10
5
40
Capital
25
20
15
60
La escisin es parcial cuando la sociedad escindente divide una parte de sus activos,
pasivos y capital, para formar una nueva sociedad escindida subsistiendo la sociedad
escindente con el capital que no fue transferido a la empresa de nueva creacin.
Por ejemplo:
Empresa
Escindente A
Activo
Pasivo
Capital
$ 100
40
60
Transferido a la
empresa
escindida B
40
16
24
Nueva
estructura de la
empresa A
60
24
36
Estructura de la
empresa
escindida B
40
16
24
REQUISITOS LEGALES
La escisin se regir de la siguiente forma:
I.
49
II.
III.
IV.
V.
VI.
VIII.
IX.
X.
EJEMPLO
51
Pasivo
Circulante
Circulante
Bancos
$180,000
Fijo
Menos:
Maquinaria y Equipo
Depreciacin Acumulada
Suma:
100,000
50,000
Acreedores
CAPITALCONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
50,000 Utilidades Acumuladas
$230,000
Suma:
$165,000
50,000
10,000
5,000
65,000
$230,000
SE PIDE:
A) Hoja de trabajo de la escisin.
B) Registrar los asientos de diario necesarios de la sociedad escindente y de la
sociedad escindida.
C) Elaborar nuevo balance de la sociedad escindente y de la sociedad escindida.
Hoja de Trabajo de la
Escisin
52
CELUMEX ,S.A
Escindente
ACTIVO
Circulante:
Bancos
Fijo:
Maquinaria y Eq.
Menos: Dep. Acum.
Suma
PASIVO
Circulante:
Acreedores
CAPITALCONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades Acum.
Sumas
Porcin que se
Escinde 50%
$180,000
90,000
90,000
90,000
100,000
-50,000
$230,000
50,000
-25,000
115,000
50,000
-25,000
115,000
50,000
-25,000
115,000
165,000
82,500
82,500
82,500
50,000
10,000
5,000
$230,000
25,000
5,000
2,500
115,000
25,000
5,000
2,500
115,000
25,000
5,000
2,500
115,000
115,000
25,000
90,000
50,000
82,500
82,500
25,000
53
Reserva Legal
Utilidades Acumuladas
METALMEX, S.A. Escindida
50% del Capital Contable de CELUMEX, S.A. Escindente, que
pasan
a forma parte de la nueva sociedad METALMEX, S.A.
Escindida,
segn Acta de Escisin.
5,000
2,500
32,500
25,000
Capital Social
Suscripcin del Capital Social en la nueva sociedad
METALMEX, S.A. Escindida, segn acta de Escisin.
25,000
2) Bancos
Maquinaria y Equipo
Depreciacin Acumulada de Maquinaria y
Equipo
Acreedores
Reserva Legal
Utilidades Acumuladas
Accionistas
Exhibicin del Capital Social de la nueva sociedad
METALMEX, S.A. Escindida, segn acta de Escisin.
90,000
50,000
25,000
82,500
5,000
2,500
25,000
Pasivo
Circulante
Circulante
Bancos
$90,000
Fijo
Menos:
Maquinaria y Equipo
Depreciacin Acumulada
Suma:
50,000
25,000
Acreedores
CAPITALCONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
25,000 Utilidades Acumuladas
$115,000
Suma:
$82,500
25,000
5,000
2,500
32,500
$115,000
54
Pasivo
Circulante
Circulante
Bancos
$90,000
Fijo
Menos:
Maquinaria y Equipo
Depreciacin Acumulada
Suma:
50,000
25,000
Acreedores
CAPITALCONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
25,000 Utilidades Acumuladas
$115,000
Suma:
$82,500
25,000
5,000
2,500
32,500
$115,000
PREGUNTAS DE REPASO
1.- En qu consiste la escisin de sociedades?
2.- Explique brevemente cada uno de los 2 tipos de escisin que pueden realizarse:
3.- Mencione 4 requisitos legales que debern cubrirse para que la escisin tenga efectos
jurdicos:
EJERCICIO 1
Segn el acta de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas, donde consta la escisin, la
sociedad escindente La Duquesa, S.A., escinde el 40% de Activo, Pasivo y Capital
Contable, a favor de la nueva sociedad escindida La Huasteca, S.A.
55
Pasivo
Circulante
Bancos
Circulante
Acreedores
CAPITALCONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
100,000 Utilidades Acumuladas
$320,000
Fijo
Maquinaria y Equipo
Menos: Depreciacin Acumulada
Suma:
180,000
80,000
$420,000
Suma:
$170,000
150,000
70,000
30,000
250,000
$420,000
SE PIDE:
A) Hoja de trabajo de la escisin.
B) Registrar los asientos de diario necesarios de la sociedad escindente y de la
sociedad escindida.
C) Elaborar nuevo balance de la sociedad escindente y de la sociedad escindida.
EJERCICIO 2
Segn el acta de Asamblea Extraordinaria de Accionistas, donde consta la escisin, la
sociedad escindente "El Trbol, S.A.", escinde el 65% del activo, pasivo y capital contable,
a favor de la nueva sociedad escindida "La Margarita, S.A.".
56
$600,000
$550,000
$1,150,000
SE PIDE:
A) Hoja de trabajo de la escisin.
B) Registrar los asientos de diario necesarios de la sociedad escindente y de la
sociedad escindida.
C) Elaborar nuevo balance de la sociedad escindente y de la sociedad escindida.
57
CAPTULO6
SUSPENSINDEPAGOSYQUIEBRA
CONCEPTO DE SUSPENSIN DE PAGOS
La suspensin de pagos es una situacin jurdica a que toda persona fsica o moral tiene
derecho, antes de que se le declare en quiebra. La persona de que se trate podr solicitar
que se le constituya un estado de suspensin de pagos y que se convoque a sus
acreedores para celebrar un convenio general preventivo para tratar de evitar la quiebra.
El comerciante, sociedad mercantil, que solicite se le declare en suspensin de pagos,
deber presentar su demanda ante el Juez de Distrito o Juez de Primera Instancia
competentes, con cuantos documentos, datos y requisitos se exigen tambin para la
declaracin de la quiebra.
ASPECTOS LEGALES
Las disposiciones legales para la suspensin de pagos y la quiebra, estn contenidas en
la Ley de Quiebras y Suspensin de Pagos, publicada el 20 de abril de 1943, y sus
modificaciones.
Posiblemente el negocio cuente con bienes suficientes para cubrir todas sus obligaciones;
pero la falta de liquidez en un momento dado lo obliga a seguir este camino, para
reorganizarse financieramente y poder salir avante en el cumplimiento de sus
obligaciones; en caso de no lograrlo; tendra que llegar a la quiebra.
ELEMENTOS
Los elementos de la suspensin de pagos son los siguientes:
a)
b)
c)
d)
e)
El sndico
Es la persona encargada de vigilar la suspensin de pagos y la sentencia del juez. Este es
nombrado por la Cmara de Comercio o Industria a la cual pertenece la persona fsica o
sociedad mercantil, pudiendo ser nombrado, tambin, por la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico.
59
El convenio
Generalmente el convenio de pago, consiste en una quita, o bien en una espera, o
tambin, en una quita y una espera, observando:
1. El pago de contado no podr implicar una quita mayor del 65%.
2. La espera no mayor de dos aos y en el pago de una quita no mayor del 55%.
3. Para lograr el convenio de pago, se requiere de ciertos por cientos de aceptacin de
los acreedores.
4. El convenio de pago, deber ser fundado, razonado y desde luego, tener una vialidad
financiera, para que los acreedores y el juez lo acepten.
Los acreedores
La junta de acreedores, rgano y elemento que acepta el convenio de pago, a travs de
una votacin, se encarga de vigilar el estado de la suspensin de pagos, a travs de los
informes que rinde peridicamente el sndico, informes que incluyen todos los datos que
puedan ilustrar a los acreedores, sobre el convenio y sobre todo de la conducta de deudor,
persona fsica o moral (sociedad mercantil).
60
El juez
Presentada la demanda de suspensin de pagos, el juez competente, dictar sentencia el
mismo da, o bien, o ms tardar el da siguiente, declarando la suspensin de pagos,
cuando haya comprobado que la demanda y la preposicin de convenio renan los
requisitos que establecen la ley de Quiebras y Suspensin de Pagos.
El juez nombrar al sndico de la suspensin de pagos a quien le manda una orden de
realizacin de operaciones propias del cargo, as como la orden de emplazamiento de los
acreedores, la convocatoria de la junta correspondiente, la inscripcin de la sentencia,
etctera.
BENEFICIOS
a)
b)
c)
d)
CONCEPTO DE QUIEBRA
La quiebra es una institucin mercantil, mediante la cual un comerciante persona fsica o
moral, cesa el pago de sus obligaciones y compromisos, motivado por un estado de
insolvencia permanente.
La quiebra tiene el principal propsito del apoderamiento del activo del deudor insolvente,
a fin de convertirlo en dinero y aplicarlo al pago de los crditos garantizados, de los que
se tengan prioridad y en la medida en que un tribunal lo determine, al resto de los crditos
ordinarios y comunes.
Desde el punto de vista jurdico, es un mtodo legal de suspensin de pagos para la
acumulacin y liquidacin de los bienes de un deudor insolvente, cuyos productos se
distribuyen de acuerdo con la graduacin que al efecto se hagan entre los acreedores. La
quiebra de una empresa sugiere desde la imposibilidad de realizar ganancias hasta el
despilfarro de los recursos, lo que origina problemas financieros que terminan en la
bancarrota y disolucin de la sociedad.
Para satisfacer los intereses del conflicto, el Tribunal Federal designa un sndico, quien
asume la direccin de la empresa y procura, si es posible, arreglo con los acreedores que
permitan la reorganizacin de la empresa. De no ser esto viable se llegar a la quiebra.
La intervencin del sndico puede ser voluntaria u obligatoria, segn se le designe a
peticin de la empresa o de sus acreedores o socios
Causas de la Quiebra
De acuerdo con la Ley de Quiebras y Suspensin de Pagos se presumir, salvo prueba en
contrario, que el comerciante (persona fsica o moral) ces sus pagos, en los siguientes
casos y en cualesquiera otros de naturaleza anloga:
a) Incumplimiento general en el pago de su obligaciones liquidas y vencidas.
b) Existencia o insuficiencia de bienes en que trabar ejecucin al practicarse un
embargo por incumplimiento de una obligacin, o al ejecutarse una sentencia
basada en autoridad de una cosa juzgada.
c) Ocultacin o ausencia del comerciante, sin dejar al frente de su empresa alguien
que legalmente pueda cumplir con sus obligaciones.
d) En iguales circunstancias que le punto anterior, el cierre de los locales de su
empresa.
e) La cesin de sus bienes en favor de sus acreedores.
f)
Acudir a expedientes ruinosos, fraudulentos o ficticios para atender o dejar de
cumplir sus obligaciones.
g) Pedir su declaracin de quiebra.
h) Solicitar la suspensin de pagos y no proceder sta, o si concedida sta no se
concluy un convenio con los acreedores.
62
i)
b)
c)
CLASES DE QUIEBRA
La ley distingue tres clases de quiebra, que son: fortuita, culpable y fraudulenta.
63
La quiebra fortuita es originada por una insolvencia que proviene de infortunios casuales
e inevitables en la orden regular y prudente de una buena administracin, que reducen al
capital a una cantidad tal que tenga que cesar sus pagos.
La quiebra culpable proviene de la insolvencia que surge por imprudencia o negligencia
del administrador, pero sin que se haya tenido el nimo de defraudar a los acreedores. La
ley seala como circunstancias que califican de culpable la quiebra, las siguientes:
a) Si los gastos domsticos o personales del comerciante hubieren sido excesivos y
desproporcionados en relacin con sus posibilidades personales;
b) Si hubiere perdido sumas con desproporcin a sus posibilidades.
c) Si hubiere experimentado prdidas como consecuencia de compras, de ventas o
de otras operaciones realizadas para dilatar la quiebra;
d) Si dentro del periodo de retroaccin de la quiebra hubiere enajenado con prdida o
por lo menos del precio corriente, efectos comprados a crdito y que todava
estuvieren debiendo;
e) Si los gastos de su empresa son mayores de lo debido, atendiendo su capital,
movimiento y dems circunstancias anlogas.
Tambin se considerar quiebra culpable, salvo prueba en contrario, la del comerciante
que:
a) No hubiere llevado su contabilidad con los requisitos exigidos por el cdigo o que
llevndolos haya incurrido en ella una falta que hubiese causado perjuicio a
terceros;
b) No hubiere hecho su manifestacin de quiebra en los tres das siguientes al
sealado como el de su cesacin de pagos;
c) Omitiere la presentacin de los documentos que la Ley de Quiebras o Suspensin
de Pagos dispone en la forma, casos y plazos sealados.
La quiebra fraudulenta es producida por la insolvencia originada por actos u operaciones
dolosas, sealando la ley que se le reputar como tal al comerciante que:
a)
b)
c)
SANCIONES
A los comerciantes declarados en quiebra calificada como culpable se les impondr la
pena de uno a cuatro aos de prisin.
64
MASA DE LA QUIEBRA
La masa de la quiebra se integra por todos los bienes del quebrado y por todos los
dems que adquiera desde la fecha de la declaracin judicial de la quiebra hasta su
terminacin, con excepcin de los siguientes:
a) Los derechos estrictamente relacionados con la persona, como son los relativos al
estado civil o poltico, aunque indirectamente tengan un contenido primordial;
b) Los bienes que legalmente constituyan el patrimonio familiar;
c) Los derechos sobre los bienes ajenos que no sean transmisibles por su naturaleza
o para su transmisin sea necesario el consentimiento del dueo;
d) Las ganancias que el quebrado obtenga despus de la declaracin de la quiebra
por el ejercicio de actividades personales; el juez podr limitar al exclusin,
tomando en cuenta las necesidades del quebrado y de su familia;
e) Las pensiones alimenticias, dentro de los limites que el juez seale;
Los que sean legalmente inembargables, con las excepciones exigidas por el carcter
universal del procedimiento de quiebra y con las limitaciones que el juez estime necesarias
Administracin de la Quiebra
La administracin y vigilancia corresponde al juez, quien la ejerce por medio del sndico, el
que a su vez debe tomar las medidas necesarias para la conservacin de los bienes y los
derechos y acciones que corresponden a la masa de los bienes, as como para su
realizacin y liquidacin.
El sndico debe hacer todos los gastos normales para la conservacin y reparacin de los
bienes del quebrado, y efectuar todos los actos indispensables a efecto de conservar los
bienes y derechos con objeto de evitar perjuicios a la masa; depositar el dinero recogido
de la ocupacin de la empresa, el de la venta de los bienes y los provenientes de cualquier
otra operacin concerniente a la empresa. Conservar las cantidades de efectivo
indispensables para los gastos ordinarios o extraordinarios que autorice el juez.
65
OPERACIONES DE LA QUIEBRA
La primera etapa de las operaciones de la quiebra es el mandamiento de asegurar y dar
posesin al sndico de todos los bienes y derechos.
En virtud de la sentencia de declaracin de quiebra y de acuerdo con lo dispuesto
anteriormente, se proceder a la ocupacin de los bienes, documentos y papeles del
quebrado.
La segunda etapa de las operaciones de la quiebra es la formacin del inventario y del
balance, y para esto, el sndico deber iniciar el inventario de los bienes ocupados a ms
tardar dentro de los tres das siguientes al de su toma de posesin.
El inventario se har mediante la relacin y descripcin de todos los bienes muebles o
inmuebles, ttulos-valores, de todas clases, gneros de comercio y derechos. Se procurar
separar en la relacin los bienes y efectos dedicados al servicio de la empresa y los
dems.
La tercera etapa de las operaciones de la quiebra es el avalu de los bienes ocupados
que se har, en la medida de lo posible, simultneamente con la formacin del inventario
y, en todo caso, incluido el inventario, dentro de un plazo que fijar el juez y que no podr
ser superior a dos meses. La evaluacin se har de acuerdo con los usos mercantiles.
La cuarta etapa de las operaciones de la quiebra es la administracin de la quiebra.
Corresponder al sndico:
I.
II.
III.
IV.
El sndico podr proceder sin autorizacin del juez, a la venta inmediata de aquellas cosas
que no pueden conservarse sin que se deterioren o corrompan, o que estn expuestas a
una grave disminucin de su precio, o que sean de conservacin costosa en comparacin
a la utilidad que puedan reportar.
En caso de realizar estas enajenaciones, el sndico deber hacerlo del conocimiento del
juez, dentro del trmino de tres das siguientes a la fecha de enajenacin, exponiendo las
razones que hubiere tenido para ello.
Firme la sentencia de declaracin de quiebra y concluido el reconocimiento de los crditos,
el sndico proceder sin dilacin a la enajenacin de los bienes comprometidos en la
masa. Para ello propondr al juez la forma de modos de enajenacin. El juez, oyendo a la
intervencin, resolver lo que estime conveniente, de lo que no podr hacerse alteracin
sin causa fundada a su juicio.
Orden de preferencia. El juez est obligado a observar la siguiente orden de preferencia
en cuanto a la enajenacin del activo, del que podr apartarse por resolucin motivada.
a) Enajenacin de la empresa como unidad econmica y de destino jurdico
de los bienes que la integra;
b) Si la empresa tuviere varios establecimientos o sucursales, o por la
complejidad de su actividad pudieren hacerse enajenaciones parciales, de
conjunto de bienes susceptibles de una explotacin unitaria, se proceder
a ello;
c) Enajenacin total o parcial de los inventarios continuando al operacin de
la empresa;
d) Si no fuese posible o conveniente proceder de alguno de los modos
anteriores, se enajenarn aisladamente los diversos bienes que integraban
la empresa.
La quinta etapa de las operaciones de la quiebra es el reconocimiento de los crditos.
Para el reconocimiento de los crditos, los acreedores del quebrado que quieren hacer
efectivos sus derechos contra la masa, debern solicitar el reconocimiento de esos
derechos que se har por el juez, previo a la junta de acreedores especialmente
convocada al efecto.
Para la graduacin y preferencia de los crditos, el juez emitir la sentencia de
reconocimiento de crditos, en la que establecer el grado y la prelacin que se le
reconoce a cada crdito.
Los acreedores del quebrado se clasifican en los grados segn la naturaleza de sus
crditos:
67
I.
a)
EXTINCIN DE LA QUIEBRA
La extincin de la quiebra puede ocurrir de cinco formas, a saber: Por pago, por falta de
activo, por falta de concurrencia de los acreedores, por acuerdo unnime de los
acreedores concurrentes y por convenio.
La extincin de la quiebra por pago concluye, de hecho, si se hubiere efectuado el pago
concursal o ntegro de las obligaciones pendientes y de derecho cuando el juez de la
quiebra dictara la resolucin declarada concluida de la quiebra;
68
Se entiende por pago concursal el realizado en moneda de quiebra, de acuerdo con los
porcentajes que se establezcan.
La extincin de la quiebra por falta de activo procede si en cualquier momento de la
quiebra se probare que el activo es insuficiente, aun para cubrir los gastos ocasionados
por ella misma. El juez, odos del sndico, la intervencin y el quebrado, dictar sentencia
declarando concluida la quiebra, lo que no impide la responsabilidad penal que
corresponda.
Los acreedores podrn solicitar la reapertura de la quiebra, si no hubieren transcurrido dos
aos desde su cierre, cuando probaren la existencia de bienes. La quiebra se continuara
en el punto en el que se hubiere interrumpido, continuando en sus funciones el sndico y la
intervencin antes designados.
Los acreedores del quebrado, posteriormente a la sentencia de conclusin, podrn
solicitar el reconocimiento de sus crditos a no ser que hubieren ocultado los bienes cuya
existencia se pruebe, para sustraerlos de la responsabilidad de la quiebra.
La conclusin de la quiebra por falta de activo produce los efectos civiles y penales de la
falta de pago aun concursal.
La extincin de la quiebra por falta de concurrencia de los acreedores se origina si,
concluido el plazo sealado para la presentacin de los acreedores, slo hubiere
concurrido uno de stos. El juez, oyendo al sndico y al quebrado, dictar la resolucin
declarando concluida la quiebra, esta resolucin produce los efectos de la revocacin.
La extincin de la quiebra por acuerdo unnime de los acreedores concurrentes se
da si el quebrado probare que en ellos consienten unnimemente los acreedores cuyos
crditos hayan sido reconocidos.
Antes de disponer la conclusin de la quiebra el juez deber or a los acreedores
concurrentes no reconocidos, con reclamacin pendiente, y resolver lo que estime
conveniente.
Aun antes de que transcurra el plazo para la presentacin de los crditos, se podr
concluir la quiebra sino se conocieren ms acreedores que aquellos que consienten en la
conclusin.
La extincin de la quiebra por convenio, desde el punto de vista prctico y de
conservacin de valores de la empresa, es la forma ms importante para concluir la
quiebra, en la cual, en cualquier estado de juicio, terminado el reconocimiento de crditos
y antes de la distribucin final, el quebrado y sus acreedores podrn celebrar los
convenios que estimen oportunos.
Los convenios entre los acreedores y el quebrado han de ser hechos en junta de
acreedores debidamente constituida. Los pactos particulares entre el quebrado y
cualquiera de sus acreedores sern nulos; el acreedor que los hiciere perder sus
69
derechos en la quiebra, y el quebrado, por este solo hecho, ser clasificado de culpable,
cuando no mereciese ser considerado como quebrado fraudulento.
Podrn presentar proposiciones para el convenio, el quebrado, la intervencin y el sndico.
Firme la sentencia de aprobacin del convenio, concluir la quiebra y cesarn en sus
funciones los rganos de esta. El deudo ser puesto en posesin de todos los bienes que
integran la masa, recobrando la plena capacidad de dominio y administracin.
Si el deudor despus del convenio faltare al cumplimento de lo estipulado, a peticin de
cualquiera de sus acreedores el juez ordenar la comparecencia del quebrado, y odas las
partes, dictar la sentencia rescindiendo o no el convenio. La sentencia ser apelable en el
efecto devolutivo.
La rescisin del convenio determinar la reapertura de la quiebra. Adems el juez dictar
las medidas oportunas en la misma sentencia de rescisin.
La reapertura de la quiebra por rescisin de convenio produce todos los efectos de la
declaracin de quiebra.
EJEMPLO:
La compaa Los Faroles, S.A., se declar en estado de quiebra el da 30 de julio de
2010, en ese momento su contabilidad reflejaba los siguientes saldos:
Cuentas
Caja y Bancos
Inventarios
Mobiliario y eq. De ofna.
Equipo de fbrica
Proveedores
Acreedores diversos
Dep. Acum. De Mobiliario y eq. De ofna.
Dep. Acum. De Mobiliario eq. De fbrica
Capital social
Prdidas acumuladas
Sumas Iguales
Saldos
Deudor
Acreedor
25,000
260,000
185,000
390,000
400,000
140,000
148,000
312,000
800,000
940,000
1,800,000
1,800,000
SOLUCIN
1er. Paso
Determinar los valores netos en libros:
70
____________ 1____________
Dep. Acum. De Mobiliario y eq. De ofna.
Dep. Acum. De eq. De fbrica
Mobiliario y eq. De ofna.
Equipo de fbrica
$ 148,000
312,000
$ 148,000
312,000
400,000
140,000
800,000
-940,000
400,000
2. Paso
En los libros de la compaa Los Faroles, S.A., se deber registrar la entrega que se hace
de los bienes al Sndico, de acuerdo con la orden del Juez de la Quiebra:
____________ 2 ____________
Sr. Sndico
Caja y Bancos
Inventarios
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de fbrica
$ 400,000
$
25,000
260,000
37,000
78,000
$ 400,000
140,000
$ 540,000
3er. Paso
El Sndico deber registrar en sus libros la recepcin de los activos y el traspaso de los
pasivos de la compaa Los Faroles, S.A.
____________ 1 ____________
Caja y Bancos
Inventarios
Mobiliario y Equipo de Oficina
Equipo de fbrica
Los Faroles, S.A.
25,000
260,000
37,000
78,000
$ 400,000
$ 540,000
$ 400,000
140,000
Cuentas
Caja y Bancos
Inventarios
Mobiliario y eq. De ofna.
Equipo de fbrica
Proveedores
Acreedores diversos
Los Faroles, S.A.
Sumas Iguales
Saldos
Deudor
Acreedor
25,000
260,000
37,000
78,000
400,000
140,000
140,000
540,000
540,000
4. Paso
Venta de Activo.- A continuacin se procede a vender el activo y se registran los asientos
correspondientes, para ello suponemos los siguientes precios de realizacin:
72
Conceptos:
Precio de
Valor
Venta
en libros
Inventarios
280,000
260,000
Mobiliario y Eq. De Ofna.
25,000
37,000
Equipo de Fbrica
50,000
78,000
355,000
375,000
SUMAS:
Prdida en Venta de Activo
Sumas Iguales:
Resultado
Prdida
Utilidad
20,000
12,000
28,000
40,000
20,000
20,000
40,000
40,000
____________ 3 ____________
Caja y Bancos
Inventarios
Resultados por Quiebra
$ 280,000
$ 260,000
20,000
25,000
12,000
$
37,000
78,000
50,000
28,000
5. Paso
Gastos de la Quiebra.- Los gastos en que se incurra durante el periodo de la
administracin de la Quiebra debern ser cubiertos por el Sndico y registrados en su
contabilidad como sigue:
Suponiendo que se incurri en gastos por concepto de Sueldos, Arrendamientos,
Impuestos, etc. con un importe de $ 30,000; estos se registran:
73
____________ 6 ____________
Gastos por Quiebra
30,000
Sueldos
Arrendamiento
Impuestos
Etc.
Caja y Bancos
$ 30,000
6. Paso
Estado Final por Quiebra.- Una vez realizado el activo, el sndico proceder a cancelar
diversas cuentas como sigue:
____________ 7 ____________
Resultados por Quiebra
Gastos por Quiebra
$ 30,000
$ 30,000
$ 50,000
$ 50,000
$ 400,000
$ 400,000
Cuentas
Caja y Bancos
Los Faroles, S.A.
Acreedores diversos
Sumas Iguales
Saldos
Deudor
Acreedor
350,000
190,000
540,000
540,000
540,000
74
7. Paso
Pago a los Acreedores.- Con el saldo lquido en Caja y Bancos, el Sndico proceder a
pagar a los Acreedores, de acuerdo con el Juez de la Quiebra:
____________ 10 ____________
Acreedores Diversos
Caja y Bancos
$ 350,000
$ 350,000
Nota: Para liquidar a cada socio, se calcular la parte proporcional que le corresponda del
saldo lquido en Caja y Bancos. Por ejemplo si al acreedor X se le deben $ 50,000; se le
liquidarn:
350,000
540,000
X 50,000 = $ 32,407.40
8. Paso
Cierre de Libros.- Una vez que se ha realizado la liquidacin a los acreedores, el Sndico
deber proceder a cerrar sus libros de la contabilidad de la empresa en quiebra:
____________ 11 ____________
Acreedores Diversos
Los Faroles, S.A.
$ 190,000
$ 190,000
$ 800,000
140,000
$ 940,000
Con estos registros contables tanto los libros del Sndico como los de la empresa Los.
Faroles, S.A., quedarn saldados.
75
PREGUNTAS DE REPASO
1.- En qu consiste la suspensin de pagos?
2.- Explique brevemente las causas por las que se puede declarar una suspensin de
pagos:
3.- Mencione los elementos intervinientes en una suspensin de pagos:
4.- Cules son las funciones del Sndico en una suspensin de pagos?
5.- Mencione los beneficios que obtiene una empresa a la cual se le concede la
suspensin de pagos:
6.- En qu cosiste la quiebra de una sociedad mercantil?
7.- Explique brevemente los tipos de quiebra que existen:
8.- Qu es la masa de la quiebra?
9.- Explique cada una de las siete etapas en la operacin de una quiebra:
10.- Cules son los cinco motivos por los cules una quiebra puede extinguirse?
EJERCICIO 1
La Occidental, S.A., se declar en estado de quiebra el da 25 de Octubre de 2010, en
ese momento su contabilidad reflejaba los siguientes saldos:
Cuentas
Caja y Bancos
Inventarios
Mobiliario y eq. De ofna.
Equipo de fbrica
Proveedores
Acreedores diversos
Dep. Acum. De Mobiliario y eq. De ofna.
Dep. Acum. De Mobiliario eq. De fbrica
Capital social
Prdidas acumuladas
Sumas Iguales
Saldos
Deudor
Acreedor
132,000
327,000
390,000
568,000
500,000
136,000
234,000
454,400
1,000,000
907,400
2,324,400
2,324,400
76
Precio de
Valor
Venta
en libros
Inventarios
315,000
327,000
Mobiliario y Eq. De Ofna.
125,000
156,000
Equipo de Fbrica
120,000
113,600
560,000
596,600
SUMAS:
Prdida en Venta de Activo
Sumas Iguales:
Resultado
Prdida
Utilidad
12,000
31,000
6,400
43,000
6,400
36,600
43,000
43,000
SE PIDE:
- Desarrollar los siete pasos en la operacin de una Quiebra.
77
CAPTULO7
DISOLUCINYLIQUIDACINDE
SOCIEDADES
En las sociedades existen dos causas de disolucin: la total y la parcial.
La disolucin total de la sociedad no es sino un fenmeno previo de su extincin, o sea, la
liquidacin.
Existe la liquidacin parcial y sus causas, aunque no todas son aplicables a cualquier tipo
de sociedad, las siguientes producen disolucin respecto de un socio: el derecho de retiro
por parte del socio, violacin de sus obligaciones, actos fraudulentos o dolosos contra la
compaa, inhabilitacin para ejercicio de comercio y otros que pueden establecerse en
los estatutos. Esta disolucin parcial no se trata de una Parte.
Las sociedades se disuelven:
a) Por consentimiento unnime de los socios.
b) Por haberse cumplido el trmino prefijado en el contrato de la sociedad.
c) Por la realizacin completa del fin social, o por haberse vuelto imposible la
consecucin del objeto de la sociedad.
d) Por la muerte o incapacidad de uno de los socios, que tenga irresponsabilidad
ilimitada, en relacin a los compromisos sociales, salvo que en la escritura
constitutiva se haya pactado que la sociedad continu con los sobrevivientes o
herederos de aquel.
78
e) Por la muerte del socio industrial, siempre que su industria haya dado nacimiento a
la sociedad:
f) Por la renuncia de uno de los socios, cuando se trate de sociedades de duracin
determinada y los otros socios no deseen continuar asociados, siempre que esa
renuncia no sea maliciosa ni extempornea.
g) Por resolucin judicial.
II.
III.
IV.
V.
VI.
EJERCICIO
La compaa CEMESA tiene decidida la disolucin y liquidacin de la sociedad integrada
por dos socios.
79
BALANCEINICIALDELIQUIDACION
ACTIVO
ACTIVO A CORTO PLAZO
Efectivo
Cuentas y documentos por cobrar a clientes
Cuentas
Documentos
$160,000
Estimacin de incobrabilidad
940,000
1,260,000
2,200,000
(200,000)
Inventarios al costo:
Productos terminados
Materias primas y materiales
1,600,000
760,000
2,000,000
2,360,000
$4,520,000
A LARGO PLAZO
(Deducida la depreciacin acumulada)
Maquinaria y equipo (neto)
Equipo de transporte (neto)
Equipo de oficina (neto)
Instalaciones en local rentado
1,400,000
300,000
200,000
1,900,000
80,000
6,500,000
PASIVO
A CORTO PLAZO
Cuentas por pagar a proveedores
Documentos por pagar a instituciones de crdito
Impuestos y otros acreedores
1,500,000
1,100,000
700,000
3,300,000
Capital y resultados
Capital (dos socios a partes iguales)
Prdida acumulada
4,800,000
(1,600,000)
3,200,000
6,500,000
3)
4)
5)
6)
7)
8)
80
9)
El pasivo se liquid a su valor en libros, excepto los documentos por pagar que, por haberse satisfecho anticipadamente
permitieron descuentos por $ 60,000.
10) Se pagaron indemnizaciones al personal por $ 260,000, respecto a las cuales no se haba constituido el pasivo.
11) Los gastos de liquidacin fueron:
Sueldos y salarios
Rentas
Honorarios de abogados y auditores
Otros gastos
160,000
40,000
50,000
30,000
280,000
Se requiere:
1)
Efectivo
Resultados de liquidacin
Cuentas por cobrar a clientes
Cobro a los clientes y registro de la prdida por
las cuentas incobrables.
2)
3)
4)
Efectivo
Documentos por cobrar a clientes
Documentos cobrados
Estimacin de incobrabilidad
Resultados de liquidacin
Documentos por cobrar
Cancelacin de la estimacin para cuentas
de cobro dudoso y registro de la prdida
incurrida en la recuperacin de documentos
por cobrar.
Efectivo
Inventario de artculos terminados
Resultados de liquidacin
Venta de los productos terminados
880,000
60,000
940,000
1,000,000
1,000,000
200,000
60,000
260,000
2,240,000
1,600,000
640,000
81
5)
6)
7)
8)
9)
760,000
760,000
1,200,000
200,000
1,400,000
340,000
300,000
40,000
Resultados de liquidacin
Instalaciones en locales rentados
Cancelacin de las instalaciones en locales rentados
80,000
740,000
1,100,000
700,000
80,000
60,000
2,480,000
260,000
280,000
280,000
260,000
280,000
280,000
82
Resultados de liquidacin
$60,000 Utilidades en venta de productos terminados
60,000 Utilidad en equipo de transporte
200,000 Descuento en el pago pasivo
80,000
260,000 Prdida de liquidacin
280,000
$470,000
Saldo
$
1) Cobros a clientes
2) Cobro documentos por cobrar
4) Venta de productos terminados
6) Venta de maquinaria y equipo
7) Venta de equipo de transporte
$
Efectivo
160,000 Pago del pasivo
880,000 Pago de indemnizaciones
1,000,000 Gastos de liquidacin
2,240,000
1,200,000 Entrega a los socios con cargo a cuentas de
340,000 liquidacin
5,820,000
Saldo
Saldo
Saldo
Saldo
Saldo
Maquinaria y equipo
1,400,000 Importe de la venta
Prdida en venta
1,400,000
$320,000 (4
40,000 (7
60,000 (9
420,000
200,000
$470,000
$ 2,480,000 (9
260,000 (10
280,000 (11
$ 3,020,000
2,800,000 (16
5,820,000
880,000 (1
60,000 (1
940,000
$ 1,000,000 (2
200,000 (3
60,000 (3
$ 1,260,000
$1,600,000 (4
$760,000 (5
$ 1,200,000 (6
200,000 (6
1,400,000
83
Saldo
Saldo
Saldo
9) Pago
9) Descuento por pago anticipado
Equipo de transporte
300,000 Por venta
300,000 (7
Equipo de oficina
200,000 Aplicacin cuentas de liquidacin
200,000 (16
80,000 (8
9) Pago
Gastos de liquidacin
280,000 Traspaso a resultados de liquidacin
$ 1,500,000
$ 1,500,000
$ 1,100,000
$ 1,100,000
700,000
280,000
84
Utilidad
En ventas de inventarios de:
Productos terminados
Equipo de transporte
En pago de pasivo
Descuento por liquidacin anticipada de doctos. Por pagar
640,000
40,000
60,000
Prdidas
En cuentas por cobrar a clientes
Saldos de clientes no recuperados
Documentos incobrables
En ventas de mquinaria y equipo
Costos instalaciones en local rentado no recuperados
Pago de pasivo
Indemnizaciones al personal
60,000
60,000
120,000
200,000
80,000
260,000
330,000
$80,000
160,000
50,000
40,000
30,000
280,000
200,000
85
BALANCEFINALDELIQUIDACION
ACTIVO
Efectivo
Equipo de oficina
Lote socio "A"
Lote socio "B"
2,800,000
100,000
100,000
200,000
3,000,000
PASIVO
Saldos a favor de socios:
Socio "A" 50% capital
50% prdida acumulada
50% prdida en liquidacin
$2,400,000
(800,000)
(100,000)
$2,400,000
(800,000)
(100,000)
$1,500,000
1,500,000
$3,000,000
4,800,000
2,400,000
2,400,000
800,000
800,000
100,000
100,000
1,600,000
200,000
1,500,000
1,500,000
2,800,000
200,000
86
Capital
4,800,000 Saldo
$ 4,800,000
Prdida Acumulada
1,600,000 Aplicacin a las cuentas de liquidacin
$ 1,600,000 (14
liquidacin
Saldo
$ 2,400,000 (13
$ 2,400,000
$ 2,400,000 (13
$ 2,400,000
87
EJERCICIO
La Compaa "TEXTYMEX" tiene decidida la disolucin y liquidacin de la sociedad integrada por dos socios.
BALANCEINICIALDELIQUIDACION
ACTIVO
ACTIVO A CORTO PLAZO
Efectivo
Cuentas y documentos por cobrar a clientes
Cuentas
Documentos
$40,000
Estimacin de incobrabilidad
235,000
315,000
550,000
(50,000)
Inventarios al costo:
Productos terminados
Materias primas y materiales
400,000
190,000
500,000
590,000
$1,130,000
A LARGO PLAZO
(Deducida la depreciacin acumulada)
Maquinaria y equipo (neto)
Equipo de transporte (neto)
Equipo de oficina (neto)
Instalaciones en local rentado
350,000
75,000
50,000
475,000
20,000
1,625,000
PASIVO
A CORTO PLAZO
Cuentas por pagar a proveedores
Documentos por pagar a instituciones de crdito
Impuestos y otros acreedores
375,000
275,000
175,000
825,000
Capital y resultados
Capital (dos socios a partes iguales)
1,200,000
Prdida acumulada
(400,000)
800,000
1,625,000
88
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
10)
11)
40,000
10,000
12,500
7,500
70,000
Se requiere:
89
PARTEIII
CONVERSINDE
ESTADOSFINANCIEROS
EXPRESADOSEN
MONEDAEXTRANJERA
90
3.1GENERALIDADES
La globalizacin ha sido un fenmeno que ha trado como consecuencia, entre otras, la
apertura de las fronteras para el comercio internacional, por ello es cada vez ms comn
encontrar empresas que tienen filiales, subsidiarias o afiliadas en otros pases cuya
moneda es diferente a la del pas en donde se ubica la casa matriz. Esto origina la
necesidad de que, cuando se desean consolidar los estados financieros de estas
empresas relacionadas, se tenga que recurrir a la conversin de los mismos a una misma
moneda que permita la adecuada interpretacin de la situacin econmico-financiera del
grupo empresarial.
La conversin de los estados financieros de subsidiarias, sucursales y divisiones en
pases extranjeros a la moneda de la controladora o casa matriz para elaborar los estados
financieros consolidados o combinados resulta interesante. Ya que no es posible sumar
cantidades expresadas en diversas monedas, se hace necesario el convertir a una misma
moneda toda la informacin financiera para poder sumarla. As mismo es preciso que se
puedan evaluar los resultados de las subsidiarias y sus administradores. Para realizar
comparaciones entre las tasas de rendimiento y otros indicadores financieros, hay que
efectuar la conversin a la moneda de la empresa controladora.
Por todo lo anterior es que los contadores mexicanos se interesa cada vez ms en
conocer los mtodos apropiados para conversin de estados financieros expresados en
moneda extranjera, para ello se hace indispensable el conocimiento de y aplicacin del
FASB (Financial Acconting Stondwood Bulletin) 52.
A partir de este momento supondremos que la empresa holding o controladora se ubica
en los Estados Unidos de Norteamrica y que la subsidiaria se ubica en Mxico. La
moneda en que se habrn de consolidar los estados financieros es el Dlar y ser
necesario determinar la moneda funcional de la subsidiaria.
El problema principal radica en determinar el tipo de cambio que habr de utilizarse para la
conversin de la informacin financiera. No todos los contadores han coincidido en este
punto, ya que las empresas se encuentran en diversos pases, con diferentes tasas
inflacionarias, diferentes niveles de control gubernamental, variantes en la restriccin de
flujos de efectivo de un pas a otro, etc. Y todo ello influye en la seleccin del tipo de
cambio a considerar.
91
Los tipos de cambio ms empleados son: el tipo de cambio histrico, el tipo de cambio
vigente, actual o corriente; el tipo de cambio promedio ponderado y el tipo de cambio a la
fecha de la transaccin. El principal inconveniente es que los tipos de cambio fluctan
continuamente.
3.2MTODOSPARALACONVERSIN
DEESTADOSFINANCIEROS
En Estados Unidos han evolucionados los mtodos para efectuar la conversin de
estados financieros. Antes de 1975 se empleaba el mtodo circulante no circulante, que
consista en que los activos y pasivos a corto plazo se convertan a tipo de cambio de
cierre, y los activos y pasivos no circulantes, a tipo de cambio histrico. A partir de 1975 y
hasta 1982 se utiliz el sistema monetario, no monetario a veces conocido como mtodo
temporal y que est contenido en el FASB 8, un documento muy discutido, ya que provoca
grandes fluctuaciones e las utilidades netas, debido a que las ganancias o prdidas por
conversin de estados financieros expresados en moneda extranjera se incluan en el
estado de resultados. Esto se deba a que en ciertas pocas del ao la posicin monetaria
(Activos monetarios Pasivos monetarios) era corta, y en otras, larga. En la primera
situacin se obtena una ganancia por conversin de monedas, y en el segundo caso, se
obtena una prdida por conversin en caso de devaluacin de la moneda de la
subsidiaria. La posicin corta era cuando partidas de pasivos monetarios superaban a las
partidas del activo monetario y al existir una devaluacin, los pasivos resultantes eran
menores al convertirlos a la moneda de la holding.
Con la finalidad de evitar los inconvenientes del FASB 8, surgi el FASB 52, que clasifica
la ganancia o prdida por conversin en el capital contable y no en el estado de
resultados.
Conforme al FASB 8, las partidas de activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de
cambio de cierre, mientras que los activos y pasivos no monetarios lo hacen al tipo de
cambio histrico.
Segn el FASB 52, todos los activos y pasivos se convierten al tipo de cambio de cierre.
De acuerdo al FASB 8, en el estado de resultados las partidas relacionadas con activos y
pasivos no monetarios (costo de ventas, depreciaciones y amortizaciones) se convierten al
tipo de cambio histrico y las dems partidas lo hacen al tipo de cambio promedio.
En el FASB 52 todas las partidas de resultados se convierten al tipo de cambio promedio.
Las partidas del capital contribuido se convierten al tipo de cambio histrico. Las utilidades
92
3.3DETERMINACINDELAMONEDA
FUNCIONAL
Para elegir la moneda funcional es necesario tomar en consideracin los siguientes
aspectos:
1. Naturaleza del flujo de efectivo. La subsidiaria puede disponer de los fondos que
genere o tiene que concentrarlos en la holding? Si la respuesta es s, entonces la
moneda funcional ser la de la subsidiaria; si es no, entonces ser la de la holding.
2. El precio de venta de sus productos se ve impactado por la devaluacin? El
mercado internacional o nacional determina el precio de venta de los productos? La
moneda funcional es la de la holding y se aplica el FASB 8. Si lo determina el
mercado nacional se aplica el FASB 52 y la moneda funcional es la de la
subsidiaria, si la moneda funcional es la de la holding entonces se aplica el FASB
8. En el caso de que se concentren los flujos en la holding estadounidense se aplica
el FASB 8; en otro caso, el FASB 52.
5. La mayor parte de los insumos proviene del extranjero o son locales? En el caso
de las maquiladoras se aplica el FASB 8; con una subsidiaria muy independiente de
aplica el FASB 52.
6. Son numerosas las transacciones entre controladora y subsidiaria? Si lo son se
aplica el FASB 8, si no, entonces se aplica el FASB 52.
3.4APLICACINPRCTICADELA
CONVERSINDEESTADOS
FINANCIEROS
Aplicacin del mtodo de participacin y consolidacin
El primero de enero de 2003 la compaa estadunidense Hydrotech Co. Invierte y
adquiere el 100% de acciones de una subsidiaria que tena $120,000 de capital social y
utilidades retenidas por $30,000, con un tipo de cambio de 8 x 1 y pag $50,000 dlares.
Durante el ejercicio la subsidiaria obtuvo una utilidad neta de 100,000 pesos nacionales
considerando que el tipo de cambio promedio para el ao fue de 8.50 x 1. Supongamos
que al final del ao reparti un dividendo de 80,000 pesos a un tipo de cambio de 9 x 1.
Suponga que la empresa no tiene pasivos y la posicin larga provoca una prdida por
conversin de 9,344 al convertir los activos a pesos de fin de ao, el capital contable a tipo
histrico, la utilidad neta a tipo de cambio promedio y los dividendos a tipo de cierre.
Se pide:
Corra los asientos que afecten la cuenta de Inversin en acciones en los libros de la
controladora as como los asientos de eliminacin o consolidacin, extra-libros.
Solucin
a) Asientos requeridos para afectar la cuenta de Inversin con el mtodo de participacin:
94
50,000
50,000
11,764.70
11,764.70
8,888.88
8,888.88
9,344.00
9,344.00
b) Asientos de eliminacin
1 Capital Social
Utilidades retenidas
Inversin en acciones de la subsidiaria en el extranjero
2 Participacin en los resultados de las subsidiarias
Inversin en acciones de la subsidiaria en el extranjero
3 Inversin en las acciones de la subsidiaria en el extranjero
Dividendos pagados
4 Inversin en las acciones de la subsidiaria en el extranjero
Prdida por conversin
30,000
20,000
50,000
11,764.70
11,764.70
8,888.88
8,888.88
9,344.00
9,344.00
Pasivos
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activo fijo neto
7,200
9,600
9,600
12,000
4,800
7,200
10,000
16,400
Suma
38,400
Suma
38,400
10 por 1
antes
12 por 1
despus
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activo Fijo
720
960
960
1,200
600
800
800
1,000
Suma
3840
3200
antes
Cuentas por pagar
Pasivo a largo plazo
Capital Social Comn
Utilidades Retenidas
Prdida por conversin
Suma
despus
480
720
1,000
1,640
400
600
1,000
1,640
(440)
3840
3,200
$ 0.0020
$ 0.0018
$ 0.0019
96
Determine el costo de ventas y el inventario final en dlares que deben aparecer en los
estados financieros remedios de la subsidiaria extranjera, a la moneda funcional que es
el dlar.
Solucin
Inventario inicial 7,000,000 x .0020
Compras
80,000,000 x 0.0019
Suma
Inventario final 4,000,000 x 0.00138
Costo de ventas
=
=
=
14,000
152,000
166,000
( 5,520 )
160,480
Activos
Pasivos y Capital
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Planta y Equipo
9,000
13,500
13,500
18,000
Suma
54,000
4,500
4,500
9,000
18,000
18,000
54,000
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Planta y Equipo
Suma
60 x 1
75 x 1
Antes Despus
150
120
225
180
225
225
400
400
1000
925
Antes
Cuentas por pagar
Prstamo bancario a corto plazo
Prstamo bancario a largo plazo
Capital Social
Utilidad Retenida
Suma
75
75
150
400
300
1000
Despus
60
60
120
400
285
925
EJERCICIOS
1.- Aplicacin del mtodo de participacin y consolidacin
El primero de enero de 2006 la compaa estadunidense Mastergrand, Co. Invierte y
adquiere el 100% de acciones de una subsidiaria que tena $300,000 de capital social y
utilidades retenidas por $80,000, con un tipo de cambio de 13 x 1 y pag $100,000
dlares. Durante el ejercicio la subsidiaria obtuvo una utilidad neta de 270,000 pesos
nacionales considerando que el tipo de cambio promedio para el ao fue de 10 x 1.
Supongamos que al final del ao reparti un dividendo de 120,000 pesos a un tipo de
cambio de 11 x 1. Suponga que la empresa no tiene pasivos y la posicin larga provoca
una prdida por conversin de 15,222 al convertir los activos a pesos de fin de ao, el
capital contable a tipo histrico, la utilidad neta a tipo de cambio promedio y los dividendos
a tipo de cierre.
Se pide:
Corra los asientos que afecten la cuenta de Inversin en acciones en los libros de la
controladora as como los asientos de eliminacin o consolidacin, extra-libros.
2. Aplicacin de dos mtodos de conversin
La compaa San Jos es una subsidiaria de la controladora Camalen y se encuentra
en un pas cuyo tipo de cambio es de 6 unidades por dlar. A continuacin se presenta un
98
Pasivos
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activo fijo neto
14,400
19,200
19,200
24,000
9,600
14,400
20,000
32,800
Suma
76,800
Suma
76,800
Se pide:
Procedimiento para calcular las diferencias por valuacin
Otro procedimiento para calcular diferencias
3.- Conversin del costo de ventas
La Compaa Correcaminos posee 80% de la subsidiaria Serrana ubicada en un pas
de moneda dbil. Luego de adquirirla hace varios aos a su valor en libros conocido como
valor contable. La moneda funcional de la subsidiaria es el dlar estadunidense; por lo
tanto, la conversin debe realizarse empleando el mtodo temporal. A continuacin se
presenta informacin del costo de ventas y de sus inventarios en moneda extranjera.
Inventario al 1ero. de enero del 2006
Inventario al 31 de diciembre del 2006
Compras efectuadas durante 2006
$ 0.0025
$ 0.0030
$ 0.0035
Se pide:
Determine el costo de ventas y el inventario final en dlares que deben aparecer en
los estados financieros remedios de la subsidiaria extranjera, a la moneda
funcional que es el dlar.
4.- Clculo de prdida por conversin
99
Activos
Pasivos y Capital
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Planta y Equipo
1,500
2,250
2,250
3,000
Suma
9,000
750
750
1,500
3,000
3,000
9,000
100