KAWAK

PROYECCION, VALUACION Y ANALISIS FINANCIERO
PROYECCION, VALUACION Y ANALISIS FINANCIERO

MODULO MAESTRO
PARA IR A CADA UNO DE LOS MODULOS DE PROYECCION
OPRIMA EL BOTON CORRESPONDIENTE
MODULO 1
DATOS GENERALES
MODULO 6
PASIVOS BANCARIOS Y GASTOS
FINANCIEROS
MODULO 11
ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS
MODULO 2
VARIABLES MACROECONOMICAS
MODULO 7
RUBROS DEL ESTADO DE
POSICION FINANCIERA
MODULO 12
COSTO DE CAPITAL
TASA DE DESCUENTO
MODULO 3
ESTADOS FINANCIEROS
BASE DE PROYECCION
MODULO 8
ACTIVOS FIJOS Y DIFERIDOS
MODULO 13
VALOR DE LA EMPRESA
FLUJOS DE
EFECTIVO NETOS
MODULO 4
VENTAS Y
COSTO DE VENTAS
MODULO 9
ACTUALIZACION DE INVENTARIOS,
CAPITAL CONTABLE Y REPOMO
MODULO 14
VALOR DE LA EMPRESA
FLUJOS DE
EFECTIVO OPERATIVOS
MODULO 5
GASTOS DE OPERACION
MODULO 10
CALCULO DEL
IMPAC E ISR
MODULO 15
CAPACIDAD MAXIMA DE
ENDEUDAMIENTO
IMPRESION MODULO MAESTRO
IR A PRESENTACION
MODULO 16
ANALISIS
GRAFICO
MODULO 1
DATOS GENERALES
Nombre de la Empresa:
LAWAK
Direccin:
Calle:
Colonia:
Cdigo Postal:
Ciudad:
Otros:
CALLE CIRCUITO LA POLVORA

CENTRO
86000
VILLAHERMOSA TABASCO
3156789
Objetivo de la Proyeccin:
ELABORAR ESTADOS FINANCIEROS

PROYECTADOS
Ao base de la Proyeccin Financiera:
2013
Cifras en:
Miles de Pesos
Realiz la proyeccin:
LAWAK
Fecha de la Proyeccin:
Comentarios Adicionales:
10/4/2014
LOS RESULTADOS SERVIRAN PARA ACREDITAR
LA UNIDAD
MODULO 2
VARIABLES MACROECONOMICAS
NOMBRE DE LA EMPRESA:
LAWAK
AO BASE DE PROYECCION:
2013
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICAS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
2018
T
2019
D
2020
S
2021
PRODUCTO INTERNO BRUTO
3.9%
2.0%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
6.00%
6.00%
6.00%
6.00%
INFLACION MEXICO (FIN. PERIODO)
3.6%
4.5%
5.00%
5.00%
5.0%
5.05%
5.07%
5.1%
5.11%
5.13%
INFLACION MEXICO (PROMEDIO)
3.6%
4.2%
4.75%
5.00%
5.01%
5.04%
5.06%
5.08%
5.10%
5.12%
INFLACION MEXICO ACUMULADA
N.A.
N.A.
5.00%
10.25%
15.79%
21.64%
27.80%
34.30%
41.16%
48.39%
CETES PROMEDIO 28 DIAS
3.6%
7.0%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
MARGEN INTERMEDIACION C. P.
MARGEN INTERMEDIACION L. P.
14.00
15.00
14.00
15.00
14.00
15.00
14.00
15.00
14.00
15.00
14.00
15.00
14.00
15.00
14.00
15.00
14.00
15.00
14.00
15.00
TASA ACTIVA MEXICO C.P.

TASA ACTIVA MEXICO L.P.
18.0%
19.0%
18.0%
19.0%
18.00%
19.00%
18.00%
19.00%
18.00%
19.00%
18.00%
19.00%
18.00%
19.00%
18.00%
19.00%
18.00%
19.00%
18.00%
19.00%
INFLACION DE ESTADOS UNIDOS
3.0%
2.8%
2.80%
2.80%
2.80%
2.80%
2.80%
2.80%
2.80%
2.80%
LIBOR
6.3%
6.3%
5.84%
5.84%
5.84%
5.84%
5.84%
5.84%
5.84%
5.84%
SOBRETASA
3.75
3.75
3.75
3.75
3.75
3.75
3.75
3.75
3.75
3.75
TIPO DE CAMBIO (FIN PERIODO)
12.00
13.50
8.80
8.99
9.18
9.38
9.59
9.80
10.02
10.25
TIPO DE CAMBIO (PROMEDIO)
12.00
13.00
11.15
8.89
9.09
9.28
9.49
9.70
9.91
10.14
DEPRECIACIONES:
EDIFICIO E INSTALACIONES
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
MOBILIARIO Y EQ. DE OFICINA
EQUIPO DE TRANSPORTE
GASTOS DE INSTALACION
5.0%
10.0%
25.0%
10.0%
25.0%
10.0%
5.0%
10.0%
30.0%
10.0%
25.0%
10.0%
5.00%
10.00%
30.00%
10.00%
25.0%
10.00%
5.00%
10.00%
30.00%
10.00%
25.0%
10.00%
5.00%
10.00%
30.00%
10.00%
25.0%
10.00%
5.00%
10.00%
30.00%
10.00%
25.0%
10.00%
5.00%
10.00%
30.00%
10.00%
25.0%
10.00%
5.00%
10.00%
30.00%
10.00%
25.0%
10.00%
5.00%
10.00%
30.00%
10.00%
25.0%
10.00%
5.00%
10.00%
30.00%
10.00%
25.0%
10.00%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
10.0%
16.0%
10.0%
16.0%
10.0%
16.0%
10.0%
16.0%
10.0%
16.0%
10.0%
16.0%
10.0%
16.0%
10.0%
16.0%
10.0%
16.0%
10.0%
16.0%
IM[PUESTOS:
I.S.R.
IMPAC
P.T.U.
I.V.A.
MODULO 3A
ESTADOS FINANCIEROS BASE DE PROYECCION
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTO
DIFERENCIAS NOMINALES
2012
2013
2012
VS
2013
VENTAS
FAMILIA DE PRODUCTOS A
FAMILIA DE PRODUCTOS B
FAMILIA DE PRODUCTOS C
TOTAL VENTAS
25,000
32,000
41,000
98,000
25.5%
32.7%
41.8%
100.0%
35,000
32,000
47,000
114,000
30.7%
28.1%
41.2%
100.0%
10,000
0
6,000
16,000
40.0%
0.0%
14.6%
16.3%
COSTO DE VENTAS:
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
GASTOS INDIRECTOS (SIN DEPRECIACION)
DEPRECIACION DE PLANTA
TOTAL COSTO DE VENTAS
27,000
10,000
3,000
6,000
46,000
27.6%
10.2%
3.1%
6.1%
46.9%
48,000
25,000
2,000
5,000
80,000
42.1%
21.9%
1.8%
4.4%
70.2%
21,000
15,000
(1,000)
(1,000)
34,000
77.8%
150.0%
-33.3%
-16.7%
73.9%
UTILIDAD BRUTA
52,000
53.1%
34,000
29.8%
(18,000)
-34.6%
1,100
3,100
950
5,150
1.1%
3.2%
1.0%
5.3%
2,200
4,800
500
7,500
1.9%
4.2%
0.4%
6.6%
1,100
1,700
(450)
2,350
100.0%
54.8%
-47.4%
45.6%
2,445
1,100
3,545
2.5%
1.1%
3.6%
4,050
1,340
5,390
3.6%
1.2%
4.7%
1,605
240
1,845
65.6%
21.8%
52.0%
GASTOS DE OPERACION:
FIJO:
VENTAS FIJO
ADMINSITRACION FIJO
DEPRECIACION OFICINAS
TOTAL FIJO
VARIABLE:
VENTAS VARIABLE
ADMINISTRACION VARIABLE
TOTAL VARIABLE
TOTAL GASTOS DE OPERACION
8,695
8.9%
12,890
11.3%
4,195
48.2%
UTILIDAD DE OPERACION
43,305
44.2%
21,110
18.5%
(22,195)
-51.3%
COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

GASTOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS (FIN. ADICIONAL)
PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POSICION MONETARIA
5,800
0
(520)
(2,322)
2,958
5.9%
0.0%
-0.5%
-2.4%
3.0%
4,100
0
(250)
(2,700)
1,150
3.6%
0.0%
-0.2%
-2.4%
1.0%
(1,700)
0
270
(378)
(1,808)
-29.3%
0.0%
-51.9%
16.3%
-61.1%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PART.
40,347
41.2%
19,960
17.5%
(20,387)
-50.5%
3,200
0
912
4,112
3.3%
0.0%
0.9%
4.2%
5,158
0
1,133
6,291
4.5%
0.0%
1.0%
5.5%
1,958
0
221
2,179
61.2%
0.0%
24.2%
53.0%
36,235
37.0%
13,669
12.0%
(22,566)
-62.3%
IMPUESTO Y PARTICIPACION
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
IMPUESTO AL ACTIVO
PARTICIPACION TRABAJADORES
TOTAL IMPUESTO Y PARTICIPACION
UTILIDAD NETA
MODULO 3B
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
ESTADO DE POSICION FINANCIERA
CONCEPTO
2012
2013
2012
VS
2013
ACTIVO
CIRCULANTE
CAJA
BANCOS E INVERSIONES
CLIENTES
INVENTARIOS
DEUDORES DIVERSOS
ANTICIPOS A PROVEEDORES
OTROS CIRCULANTES
TOTAL CIRCULANTE
60
280
9,500
17,400
300
2,000
150
29,690
0.1%
0.5%
16.3%
29.9%
0.5%
3.4%
0.3%
51.0%
89
342
22,500
16,200
340
1,345
920
41,736
0.1%
0.5%
32.6%
23.5%
0.5%
2.0%
1.3%
60.5%
29
62
13,000
(1,200)
40
(655)
770
12,046
48.3%
22.1%
136.8%
-6.9%
13.3%
-32.8%
513.3%
40.6%
FIJO
TERRENO
DEPRECIACION EDIFICIO E INTAL.
MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACION MAQ. Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
DEPRECIACION EQ. DE COMPUTO
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
DEPRECIACION EQ. DE OFICINA
DEPRECIACION EQ. DE TRANSPORTE
TOTAL FIJO
2,050
9,580
(2,575)
26,000
(9,500)
850
(124)
455
(110)
1,250
(550)
27,326
3.5%
16.5%
-4.4%
44.7%
-16.3%
1.5%
-0.2%
0.8%
-0.2%
2.1%
-0.9%
47.0%
2,450
12,200
(4,500)
30,200
(15,850)
985
(400)
555
(185)
1,475
(1,055)
25,875
3.6%
17.7%
-6.5%
43.8%
-23.0%
1.4%
-0.6%
0.8%
-0.3%
2.1%
-1.5%
37.5%
400
2,620
(1,925)
4,200
(6,350)
135
(276)
100
(75)
225
(505)
(1,451)
19.5%
27.3%
74.8%
16.2%
66.8%
15.9%
222.6%
22.0%
68.2%
18.0%
91.8%
-5.3%
1,150
(245)
260
1,165
2.0%
-0.4%
0.4%
2.0%
1,300
(375)
418
1,343
1.9%
-0.5%
0.6%
1.9%
150
(130)
158
178
13.0%
53.1%
60.8%
15.3%
DIFERIDO
AMORTIZACION GTOS. DE INSTAL.
OTROS DIFERIDOS
TOTAL DIFERIDO
TOTAL ACTIVO
58,181
100.0%
68,954
100.0%
10,773
18.5%
MODULO 3C
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
CONCEPTO
2012
2013
2012
VS
2013
PASIVO
CORTO PLAZO
PROVEEDORES
ACREEDORES DIVERSOS
IMPUESTOS POR PAGAR
OTROS DE CORTO PLAZO
BANCOS DE C.P. (1)
BANCOS DE C.P. (2)
TOTAL CORTO PLAZO
9,260
650
820
235
1,150
0
12,115
15.9%
1.1%
1.4%
0.4%
2.0%
0.0%
20.8%
16,200
650
1,400
1,100
1,100
400
20,850
23.5%
0.9%
2.0%
1.6%
1.6%
0.6%
30.2%
6,940
0
580
865
(50)
400
8,735
74.9%
0.0%
70.7%
368.1%
-4.3%
#DIV/0!
72.1%
LARGO PLAZO
BANCOS L.P (1)
BANCOS L.P. (2)
FINANCIAMIENTO ADICIONAL
TOTAL FIJO
11,000
0
0
11,000
18.9%
0.0%
0.0%
18.9%
8,300
5,400
0
13,700
12.0%
7.8%
0.0%
19.9%
(2,700)
5,400
0
2,700
-24.5%
#DIV/0!
0.0%
24.5%
TOTAL PASIVO
23,115
40%
34,550
50%
11,435
49.5%
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
NUEVAS APORTACIONES
RESERVA LEGAL
UTILIDAD EJERCICIOS ANTERIORES
DIVIDENDOS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
ACTUALIZACION CAPITAL CONTABLE
OTROS DE CAPITAL
TOTAL CAPITAL CONTABLE
9,300
0
980
4,089
0
36,235
2,410
0
53,013
16.0%
0.0%
1.7%
7.0%
0.0%
62.3%
4.1%
0.0%
91.1%
9,200
0
1,615
9,473
0
9,150
8,960
0
38,398
13.3%
0.0%
2.3%
13.7%
0.0%
13.3%
13.0%
0.0%
55.7%
(100)
0
635
5,384
0
(27,085)
6,550
0
(14,615)
-1.1%
0.0%
64.9%
131.7%
0.0%
-74.7%
271.8%
0.0%
-27.6%
76,128
130.8%
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

CONTROL
ACT - PAS - CAP = -17,947.42
72,948
ACT - PAS - CAP =
105.8%
-3,994.00
(3,180)
ACT - PAS - CAP =
-4.2%
13,953.42
MODULO 3D
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
R A Z O N E S
CONCEPTO
F I N A N C I E R A S
2012
2013
ACT. CIRCUL./PAS.CORTO PLAZO
2.45
2.00
ACT. CIRCUL.-INVENT./PAS.CORTO PLAZO
1.01
1.22
PASIVO TOTAL / CAPITAL CONTABLE
0.44
0.90
VENTAS NETAS / ACTIVO TOTAL
1.68
1.79
35
72
138
74
73
74
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
53.06%
29.82%
MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACION
44.19%
18.52%
MARGEN DE UTILIDAD NETA
36.97%
11.99%
UTIL.OPER.+ DEPREC./ GTO. FINANC.
9.52
6.91
UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE
68.35%
29.91%
DIAS DE CLIENTES
DIAS DE INVENTARIOS
DIAS DE PROVEEDORES
VENTAS Y COSTO DE VENTAS

LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
R
O
2017
E
2018
T
2019
D
O
2020
2021
VENTAS :
UNIDADES BASE
INCREMENTO O DECREMENTO EN UNIDADES
UNIDADES DEL PERIODO
PRECIO BASE (UNITARIO EN MILES DE $)
INCREMENTO POR INFLACION
INCREMENTO O DECREMENTO
PRECIO DEL PERIODO (UNITARIO EN MILES DE $)
VENTAS
25,000
600
600
3.0%
618
618
5.0%
649
649
3.0%
668
668
2.0%
682
682
2.0%
695
695
3.0%
716
716
4.0%
745
745
5.0%
782
103
103
98
98
5.0%
0.0%
103
0.0%
103
0.0%
103
103
5.0%
0.0%
108
108
5.1%
0.0%
114
114
5.1%
0.0%
119
119
5.1%
0.0%
125
125
5.1%
0.0%
132
58,800
63,592
66,772
68,775
73,691
78,973
85,480
93,439
103,140
COSTO DE VENTAS:
IMPORTE EN PORCENTAJES:
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
TOTAL PORCENTAJES
42.1%
21.9%
1.8%
65.8%
35.0%
21.9%
1.8%
58.7%
34.1%
21.5%
1.8%
57.4%
31.6%
20.4%
1.8%
53.7%
31.6%
20.4%
1.8%
53.7%
31.6%
20.4%
1.8%
53.7%
31.6%
20.4%
1.8%
53.7%
31.6%
20.4%
1.8%
53.7%
31.6%
20.4%
1.8%
53.7%
PORCENTAJE DE EFICIENCIA
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
N.A.
N.A.
N.A.
0.0%
0.0%
0.0%
2.5%
2.0%
0.0%
7.5%
5.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
IMPORTE MONETARIO:
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
24,758
12,895
1,032
22,257
13,946
1,116
22,786
14,350
1,171
21,709
14,042
1,207
23,261
15,045
1,293
24,928
16,124
1,385
26,982
17,452
1,500
29,494
19,077
1,639
32,557
21,058
1,809
38,684
37,319
58.7%
38,307
57.4%
36,957
53.7%
39,599
53.7%
42,437
53.7%
45,934
53.7%
50,211
53.7%
55,424
53.7%
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
R
O
2017
E
2018
T
2019
D
O
2020
2021
VENTAS :
UNIDADES BASE
PRECIO BASE (UNITARIO EN MILES DE $)
PRECIO DEL PERIODO (UNITARIO EN MILES DE $)
VENTAS
32,000
245
245
0.0%
245
245
5.0%
257
257
10.0%
283
283
0.0%
283
283
0.0%
283
283
0.0%
283
283
0.0%
283
283
0.0%
283
265
265
5.0%
0.0%
278
278
5.0%
0.0%
292
292
5.0%
0.0%
307
307
5.0%
0.0%
322
322
5.1%
0.0%
339
339
5.1%
0.0%
356
356
5.1%
0.0%
374
374
5.1%
0.0%
393
64,925
68,171
75,159
86,830
91,213
95,834
100,709
105,852
111,278
COSTO DE VENTAS:
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
TOTAL PORCENTAJES
42.1%
21.9%
1.8%
65.8%
42.1%
21.9%
1.8%
65.8%
41.1%
21.5%
1.8%
64.3%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
PORCENTAJES DE EFICIENCIA
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
N.A.
N.A.
N.A.
0.0%
0.0%
0.0%
2.5%
2.0%
0.0%
7.5%
5.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
IMPORTE MONETARIO:
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
27,337
14,238
1,139
28,704
14,950
1,196
30,855
16,153
1,319
32,973
17,728
1,523
34,637
18,623
1,600
36,392
19,566
1,681
38,243
20,561
1,767
40,196
21,611
1,857
42,256
22,719
1,952
42,714
44,850
65.8%
48,326
64.3%
52,224
60.1%
54,860
60.1%
57,639
60.1%
60,571
60.1%
63,664
60.1%
66,928
60.1%
CONCEPTO/PERIODO
2012
HISTORICOS
2013
2014
2015
P
2016
R
O
2017
E
2018
T
2019
D
O
2020
2021
VENTAS :
UNIDADES BASE
PRECIO BASE (UNITARIO EN N$)
PRECIO DEL PERIODO (UNITARIO EN $)
VENTAS
41,000
600
600
0.0%
600
600
2.5%
615
615
7.5%
661
661
0.0%
661
661
0.0%
661
661
0.0%
661
661
0.0%
661
661
0.0%
661
300
300
5.0%
0.0%
315
315
5.0%
0.0%
331
331
5.0%
0.0%
347
347
5.0%
0.0%
365
365
5.1%
0.0%
383
383
5.1%
0.0%
403
403
5.1%
0.0%
423
423
5.1%
0.0%
445
180,000
189,000
203,411
229,659
241,249
253,472
266,365
279,968
294,321
COSTO DE VENTAS:
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
TOTAL PORCENTAJES
42.1%
21.9%
1.8%
65.8%
42.1%
21.9%
1.8%
65.8%
41.1%
21.5%
1.8%
64.3%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
38.0%
20.4%
1.8%
60.1%
PORCENTAJES DE EFICIENCIA
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
N.A.
N.A.
N.A.
0.0%
0.0%
0.0%
2.5%
2.0%
0.0%
7.5%
5.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
IMPORTE MONETARIO:
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
(SIN DEPRECIACION)
75,789
39,474
3,158
79,579
41,447
3,316
83,506
43,716
3,569
87,210
46,889
4,029
91,611
49,255
4,232
96,253
51,751
4,447
101,149
54,383
4,673
106,314
57,160
4,912
111,764
60,091
5,164
118,421
124,342
65.8%
130,790
64.3%
138,128
60.1%
145,098
60.1%
152,450
60.1%
160,205
60.1%
168,386
60.1%
177,018
60.1%
MODULO 4
(RESUMEN)
VENTAS Y COSTO DE VENTAS
CONCEPTO/PERIODO
VENTAS NETAS
TOTAL VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
COSTO DE VENTAS/VENTAS NETAS
2012
HISTORICOS
2013
2014
2015
P
2016
R
O
2017
E
2018
T
2019
D
O
2020
2021
25,000
32,000
41,000
98,000
58,800
64,925
180,000
303,725
63,592
68,171
189,000
320,763
66,772
75,159
203,411
345,342
68,775
86,830
229,659
385,264
73,691
91,213
241,249
406,152
78,973
95,834
253,472
428,279
85,480
100,709
266,365
452,554
93,439
105,852
279,968
479,258
103,140
111,278
294,321
508,739
27,000
10,000
3,000
40,000
127,884
66,606
5,329
199,819
130,540
70,343
5,627
206,510
137,146
74,218
6,059
217,423
141,892
78,658
6,759
227,309
149,509
82,923
7,125
239,557
157,573
87,440
7,514
252,527
166,374
92,396
7,940
266,710
176,004
97,849
8,408
282,261
186,578
103,868
8,925
299,371
40.8%
65.8%
64.4%
63.0%
59.0%
59.0%
59.0%
58.9%
58.9%
58.8%
MODULO 5
GASTOS DE OPERACION
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
2018
T
2019
D
O
2020
S
2021
GASTOS OPERACION FIJOS:

GTOS. VENTAS (BASE)
INCREMENTO REAL
TOTAL GTOS.VENTAS FIJOS
GTOS. ADMINISTRACION (BASE)
INCREMENTO REAL
TOTAL GTOS. ADMON. FIJOS
2,200
2,200
5.0%
0.0%
2,310
2,310
5.0%
0.0%
2,426
2,426
5.0%
0.0%
2,547
2,547
5.0%
0.0%
2,676
2,676
5.1%
0.0%
2,812
2,812
5.1%
0.0%
2,955
2,955
5.1%
0.0%
3,105
3,105
5.1%
0.0%
3,265
4,800
4,800
5.0%
0.0%
5,040
5,040
5.0%
0.0%
5,292
5,292
5.0%
0.0%
5,558
5,558
5.0%
0.0%
5,839
5,839
5.1%
0.0%
6,134
6,134
5.1%
0.0%
6,446
6,446
5.1%
0.0%
6,776
6,776
5.1%
0.0%
7,123
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
GASTOS OPERACION VARIABLES:

% GTOS. VENTA/VENTAS
TOTAL GTOS. VENTA VARIABLES
% GTOS. ADMINISTRACION/VENTAS
TOTAL GTOS. ADMON. VARIABLES
3.6%
4,050
1.2%
1,340
16,038
2.0%
6,415
17,267
2.0%
6,907
19,263
2.0%
7,705
20,308
2.0%
8,123
21,414
2.0%
8,566
22,628
2.0%
9,051
23,963
2.0%
9,585
25,437
2.0%
10,175
MODULO 6
PASIVOS BANCARIOS Y GASTOS FINANCIEROS
NOMBRE DE LA EMPRESA: LAWAK
AO BASE DE PROYECCION:2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
CREDITO BANCARIO 1
CAPITAL 31-DIC. DEL AO BASE
PLAZO EN MESES
GRACIA EN MESES
CAPITALIZAR INTERESES MESES
AO
TRIMESTRE
2013
BASE
2014
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
2022
Por razones
de impresin
no se
presentan
los periodo
1998 al 2004
TOTAL
TASA
INTERES
MENSUAL
10,300
60
0
0
PRINCIPAL
NOTA: LA TASA DE INTERES Y LA SOBRETASA SE TOMA

COMO DATO DE LAS VARIABLES MACROECONOMICAS
INTERES
DEVENGADOS
MENSUAL
ANUAL
INTERES
CAPITALIZADOS
MENSUAL
ANUAL
INTERESES
PAGADOS
MENSUAL
ANUAL
AMORTIZACION
MENSUAL
ANUAL
10,300
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
10,128
9,957
9,785
9,613
9,442
9,270
9,098
8,927
8,755
8,583
8,412
8,240
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
163
160
158
155
152
149
147
144
141
139
136
133
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,974
1,778
0
4,974
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
163
160
158
155
152
149
147
144
141
139
136
133
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,974
1,778
0
4,974
172
172
172
172
172
172
172
172
172
172
172
172
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10,300
2,060
0
10,300
CREDITO BANCARIO 2
CAPITAL 31-DIC. DEL AO BASE
PLAZO EN MESES
GRACIA EN MESES
CAPITALIZAR INTERESES MESES
AO
TRIMESTRE
2013
BASE
2014
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
2022
Por razones
de impresin
no se
presentan
los periodo
1998 al 2004
TOTAL
TASA
INTERES
MENSUAL
6,200
60
24
0
PRINCIPAL
NOTA: LA TASA DE INTERES Y LA SOBRETASA SE TOMA

COMO DATO DE LAS VARIABLES MACROECONOMICAS
INTERES
DEVENGADOS
MENSUAL
ANUAL
INTERES
CAPITALIZADOS
MENSUAL
ANUAL
INTERESES
PAGADOS
MENSUAL
ANUAL
AMORTIZACION
MENSUAL
ANUAL
6,200
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
1.58%
6,200
6,200
6,200
6,200
6,200
6,200
6,200
6,200
6,200
6,200
6,200
6,200
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
98
98
98
98
98
98
98
98
98
98
98
98
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,172
1,178
0
4,172
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
98
98
98
98
98
98
98
98
98
98
98
98
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,172
1,178
0
4,172
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,200
0
6,200
MODULO 7
RUBROS DEL ESTADO DE POSICION FINANCIERA
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
R
2017
Y
E
2018
T
2019
D
O
2020
2021
CAPITAL DE TRABAJO
LAS CIFRAS CORRESPONDIENTES A LOS PERIODOS HISTORICOS DE SE CALCULAN CONFORME A LOS DATOS DEL MODULO 3.
LOS RUBROS SIGUIENTES SE PROYECTAN DE ACUERDO A DIAS.
A PARTIR DEL PRIMER AO, SE TIENEN DOS ALTERNATIVAS PARA REALIZAR LA PROYECCION DE LOS RUBROS SIGUIENTES:
A) POR DEFAULT EL MODELO TOMA LOS DIAS DEL ULTIMO PERIODO HISTRICO Y LOS MANTIENE DURANTE EL HORIZONTE DE
PROYECCION.
B) EN CASO DE QUE SE PROYECTEN CAMBIOS, LOS DATOS DEBERAN INTRODUCIRSE DE MANERA DIRECTA
(UNICAMENTE SE DEBEN CAMBIAR LAS CIFRAS SOMBREADAS).
CAJA
CLIENTES
INVENTARIOS
PROVEEDORES
0
35
138
16
73
0
72
74
6
74
0
62
61
6
69
0
51
48
6
64
0
40
34
6
60
0
40
34
6
60
0
40
34
6
60
0
40
34
6
60
0
40
34
6
60
0
40
34
6
60
OTROS RUBROS DE ACTIVO Y PASIVO

A PARTIR DEL PRIMER AO, SE TIENEN DOS ALTERNATIVAS PARA REALIZAR LA PROYECCION DE LOS SIGUIENTES RUBROS:
A) POR DEFAULT EL MODELO TOMA EL DATO DEL AO BASE Y LO PROYECTA EN TERMINOS REALES DURANTE
EL HORIZONTE DE PROYECCION.
B) EN CASO DE QUE SE PROYECTEN CAMBIOS, LOS DATOS DEBERAN INTRODUCIRSE DE MANERA DIRECTA (UNICAMENTE SE
DEBEN CAMBIAR LAS CIFRAS SOMBREADAS).
DEUDORES DIVERSOS
OTROS CIRCULANTES
OTROS DIFERIDOS
ACREEDORES DIVERSOS
300
150
260
650
235
340
920
418
650
1,100
357
966
439
683
1,155
375
1,014
461
717
1,213
394
1,065
484
753
1,274
414
1,119
508
791
1,338
435
1,176
534
831
1,406
457
1,236
561
873
1,477
480
1,299
590
918
1,553
505
1,365
620
965
1,632
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
R
2017
Y
E
2018
T
2019
D
O
2020
2021
INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS Y DIFERIDOS

A PARTIR DEL PRIMER AO DE PROYECCIN SE TIENEN DOS ALTERNATIVAS PARA REALIZAR LA INVERSION:
A) POR DEFAULT EL MODELO TOMA LA DEPRECIACION DEL AO BASE Y SIGUIENTES Y LAS MULTIPLICA POR EL
PORCENTAJE INDICADO EN EL AO BASE DE PROYECCION, CON OBJETO DE SIMULAR UNA REINVERSION DE
MANTENIMIENTO.
B) A PARTIR DEL PRIMER AO DE PROYECCION, EN CASO DE REALIZAR NUEVAS INVERSIONES, ESTAS DEBERAN
INTRODUCIRSE DE MANERA DIRECTA (UNICAMENTE SE DEBEN CAMBIAR LAS CIFRAS SOMBREADAS).
TERRENO
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
P
O
R
C
E
N
T
A
J
E
R
E
I
N
V
E
R
S
I
O
N
D
E
P
R
E
C
I
A
C
I
O
D
D N
E
E
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
0.0%
0
0
7,500
250
250
300
0
0
0
7,500
250
250
200
0
0
0
7,500
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
CAPITAL CONTABLE Y CUFIN O PERDIDA FISCAL POR AMORTIZAR

A PARTIR DEL PRIMER AO DE PROYECCIN EN CASO DE EXISTIR APORTACIONES DE CAPITAL Y/O
PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL DEBERAN INTRODUCIRSE DE MANERA DIRECTA.
APORTACIONES DE:
CAPITAL SOCIAL
NUEVAS APORTACIONES
0
0
0
0
0
0
EN CASO DE EXISTIR SALDO EN LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA Y/O PERDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR, ES
NECESARIO PARA LOS CALCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y DIVIDENDOS INTRODUCIR EL DATO DE MANERA
DIRECTA.
UTILIDAD FISCAL NETA (NUMERO POSITIVO)
PERDIDA FISCAL POR AMORTIZAR (NUMERO NEGATIVO)
18,623
0
0
0
MODULO 8
ACTIVOS FIJOS Y DIFERIDOS:CALCULO DE DEPRECIACIONES Y ACTUALIZACIONES
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
TERRENO
CONCEPTO/PERIODO
INFLACION DEL PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
3.6%
4.5%
NUEVA INVERSION
2014
TERRENO
NUEVA INVERSION
ACT. TERRENO
TOTAL TERRENO
2014
P
5.0%
0
0
0
0
0
2,450
0
0
2,450
2015
2,450
0
123
2,573
5.0%
5.0%
0
2,450
0
251
2,701
5.0%
2016
O
5.0%
0
2,450
0
387
2,837
5.0%
2017
E
C
5.0%
0
2,450
0
530
2,980
5.0%
2018
A
5.1%
0
2,450
0
681
3,131
5.1%
2019
S
2020
2021
5.1%
5.1%
5.1%
2,450
0
840
3,290
5.1%
2,450
0
1,008
3,458
5.1%
2,450
0
1,186
3,636
5.1%
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
C
2018
A
2019
S
2020
2021
3.6%
4.5%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.1%
5.1%
5.1%
5.1%
TASA DE DEPRECIACION
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
REINVERSION
100.0%
NUEVA INVERSION
2014
ACT. EDIFICIO E INSTALACIONES
TOTAL EDIFICIO E INSTALACIONES
DEP. RESULTADOS HIST.
DEP. RESULTADOS ACT.
DEP. ACUM. EDIF. E INTAL. HIST.
DEPREC. ACUM.CONST. ACT.
TOTAL DEP. ACUM. EDIF.E INSTAL.
2015
Por razones
de
impresin
no se
presentan
los periodo
1999 al
2004
12,200
0
12,200
12,200
610
12,810
12,200
1,251
13,451
12,200
1,927
14,127
12,200
2,640
14,840
12,200
3,391
15,591
12,200
4,184
16,384
12,200
5,021
17,221
12,200
5,904
18,104
610
0
610
31
610
63
610
96
610
132
610
170
610
209
610
251
610
295
0
0
4,500
36.9%
610
4,756
5,366
41.9%
1,220
5,086
6,306
46.9%
1,830
5,500
7,330
51.9%
2,440
6,002
8,442
56.9%
3,050
6,599
9,649
61.9%
610
15
625
610
46
656
610
79
689
610
114
724
610
151
761
610
189
799
610
230
840
610
273
883
15
0
31
2
31
4
31
6
31
8
31
9
31
12
31
14
15
0
16
2.5%
46
3
49
7.5%

76
10
86
12.5%
107
20
127
17.5%
137
34
171
22.5%
3,660
7,299
10,959
66.9%
168
52
220
27.5%
4,270
8,109
12,379
71.9%
198
75
273
32.5%
2022
29
1


229
103
331
37.5%
1,167
30
1,197

TOTAL
4,880
9,039
13,919
76.9%
29
1
30
2.5%
12,200
0
12,200
12,810
625
13,435
13,466
1,313
14,779
14,188
2,074
16,262
14,983
2,914
17,897
15,857
3,843
19,700
16,820
4,869
21,689
17,880
6,004
23,883
19,047
7,258
26,304
610
0
625
31
657
65
691
103
729
145
771
192
817
243
867
300
923
362
0
0
4,500
36.9%
625
4,756
5,381
40.1%
1,282
5,090
6,372
43.1%
1,974
5,514
7,487
46.0%
2,703
6,037
8,740
48.8%
3,474
6,671
10,145
51.5%
4,291
7,430
11,721
54.0%
5,158
8,328
13,486
56.5%
6,081
9,382
15,463
58.8%
MAQUINARIA Y EQUIPO
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
C
2018
A
2019
S
2020
2021
3.6%
4.5%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.1%
5.1%
5.1%
5.1%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
7,500
7,500
7,500
30,200
0
30,200
30,200
1,510
31,710
30,200
3,096
33,296
30,200
4,769
34,969
30,200
6,534
36,734
30,200
8,395
38,595
30,200
10,358
40,558
30,200
12,429
42,629
30,200
14,615
44,815
3,020
0
3,020
151
3,020
310
3,020
477
3,020
653
2,270
631
0
0
0
0
0
0
15,850
52.5%
3,020
16,794
19,814
62.5%
6,040
18,094
24,134
72.5%
9,060
19,784
28,844
82.5%
12,080
21,893
33,973
92.5%
14,350
24,245
38,595
100.0%
14,350
26,208
40,558
100.0%
14,350
28,279
42,629
100.0%
14,350
30,465
44,815
100.0%
10,520
260
10,780
10,520
799
11,319
10,520
1,368
11,888
10,520
1,968
12,488
10,520
2,600
13,120
10,520
3,268
13,788
10,520
3,972
14,492
10,520
4,715
15,235
526
13
1,052
80
1,052
137
1,052
197
1,052
260
1,052
327
1,052
397
1,052
471
526
13
539
5.0%
1,578
119
1,697
15.0%
2,630
342
2,972
25.0%
3,682
688
4,370
35.0%
4,734
1,170
5,904
45.0%
5,786
1,797
7,583
55.0%
6,838
2,581
9,419
65.0%
7,890
3,536
11,426
75.0%
REINVERSION
100.0%
NUEVA INVERSION
2014
MAQUINARIA Y EQUIPO
ACT. MAQUINARIA Y EQUIPO
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO
DEP. ACUM. MAQ. Y EQUIPO HIST.
DEPREC. ACUM.MAQ. Y EQUIPO ACT.
TOTAL DEP. ACUM. MAQ. Y EQUIPO
2015
MAQUINARIA Y EQUIPO
Por razones
de
impresin
no se
presentan
los periodo
1999 al
2004

2022
MAQUINARIA Y EQUIPO
(0)
(0)
7,345
186
7,531

367
9

367
9
376
5.0%
TOTAL
30,200
0
30,200
40,720
1,770
42,490
51,930
4,171
56,101
64,465
7,302
71,767
70,999
11,087
82,086
78,873
15,443
94,316
86,942
20,443
107,385
93,211
26,085
119,296
100,556
32,387
132,943
3,020
0
3,546
164
4,632
403
5,820
714
6,773
1,100
6,744
1,326
5,271
998
5,988
1,357
6,668
1,768
0
0
15,850
52.5%
3,546
16,806
20,352
47.9%
8,178
18,227
26,405
47.1%
13,998
20,268
34,267
47.7%
20,771
23,098
43,869
53.4%
27,515
26,646
54,161
57.4%
32,786
30,400
63,185
58.8%
38,773
34,984
73,757
61.8%
45,442
40,533
85,974
64.7%
EQUIPO DE COMPUTO
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
C
2018
A
2019
S
2020
2021
3.6%
4.5%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.1%
5.1%
5.1%
5.1%
25.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
30.0%
REINVERSION
100.0%
NUEVA INVERSION
250
250
985
338
1,323
985
405
1,390
985
477
1,462
0
0
0
0
2014
EQUIPO DE COMPUTO
ACT. EQUIPO DE COMPUTO
TOTAL EQUIPO DE COMPUTO
985
0
985
985
49
1,034
985
101
1,086
985
156
1,141
985
213
1,198
985
274
1,259

296
0
296
15
290
30
0
0
0
0
0
0
0
0
400
40.6%
296
435
730
70.6%
DEP. ACUM. EQ. DE COMPUTO HIST.

DEPREC. ACUM. EQ. COMPUTO ACT.
TOTAL DEP. ACUM. EQ. COMPUTO
2015
EQUIPO DE COMPUTO
Por razones
de
impresin
no se
presentan
los periodo
1999 al
2004

585
501
1,086
100.0%
585
556
1,141
100.0%
585
613
1,198
100.0%
585
674
1,259
100.0%
(0)
(0)
585
738
1,323
100.0%
585
805
1,390
100.0%
585
877
1,462
100.0%
546
13
559
546
41
587
546
71
616
546
102
648
546
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546
169
715
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751
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12
164
21
137
26
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0
0
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0
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0
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245
18
264
45.0%
409
53
462
75.0%
82
2
84
15.0%
546
102
648
100.0%
546
135
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546
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100.0%
546
206
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100.0%
546
244
790
100.0%
2022
EQUIPO DE COMPUTO
673
17
690

101
2

101
2
103
15.0%
TOTAL
985
0
985
1,531
63
1,593
2,174
158
2,333
2,769
290
3,059
3,253
457
3,709
3,899
661
4,560
4,548
909
5,457
5,197
1,204
6,402
5,870
1,549
7,420

296
0
377
17
550
44
446
38
581
66
582
67
585
64
607
66
652
74
0
0
400
40.6%
377
437
814
51.1%
927
522
1,449
62.1%
1,373
633
2,006
65.6%
1,954
800
2,753
74.2%
2,535
1,006
3,542
77.7%
3,120
1,251
4,371
80.1%
3,727
1,540
5,268
82.3%
4,380
1,884
6,264
84.4%


CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
C
2018
A
2019
S
2020
2021
3.6%
4.5%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.1%
5.1%
5.1%
5.1%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
REINVERSION
100.0%
NUEVA INVERSION
2014
ACT. MOBILIARIO Y EQ. OFNA.
TOTAL MOBILIARIO Y EQUIPO
DEP. ACUM. MOB. Y EQUIPO HIST.
DEPREC. ACUM.MOB. Y EQ. ACT.
TOTAL DEP. ACUM. MOB. Y EQ.
2015
Por razones
de
impresin
no se
presentan
los periodo
1999 al
2004
250
250
555
0
555
555
28
583
555
57
612
555
88
643
555
120
675
555
154
709
555
190
745
555
228
783
555
269
824
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0
56
3
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6
56
9
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12
56
15
56
19
37
15
0
0
0
0
185
33.3%

56
197
253
43.3%
111
215
326
53.3%
167
241
407
63.3%
222
273
495
73.3%
278
314
591
83.3%
333
363
696
93.3%
306
8
313
306
23
329
306
40
345
306
57
363
306
76
381
306
95
400
306
115
421
306
137
442
15
0
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2
31
4
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6
31
8
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9
31
12
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15
0
16
5.0%
46
3
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15.0%
76
10
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25.0%
107
20
127
35.0%
137
34
171
45.0%
168
52
220
55.0%
370
413
783
100.0%
199
75
274
65.0%
2022
11
0


229
103
332
75.0%
216
5
221

TOTAL
370
454
824
100.0%
11
0
11
5.0%
555
0
555
861
35
896
1,184
88
1,273
1,295
155
1,450
1,434
231
1,666
1,594
320
1,914
1,777
422
2,199
1,987
539
2,527
2,203
674
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56
0
71
3
102
8
124
15
136
23
151
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169
42
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46
154
40
173
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30.8%
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38.0%
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44.3%
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50.1%
753
465
1,218
55.4%
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573
1,496
59.2%
1,077
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1,767
61.4%
0
0
185
33.3%
71
197
268
29.9%
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
C
2018
A
2019
S
2020
2021
3.6%
4.5%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.1%
5.1%
5.1%
5.1%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
25.0%
REINVERSION
100.0%
NUEVA INVERSION
2014
ACT. EQUIPO DE TRANSPORTE
TOTAL EQUIPO DE TRANSPORTE
DEP. ACUM. EQ. TRANSPORTE HIST.
DEPREC. ACUM. EQ. TRANS. ACT.
TOTAL DEP. ACUM. EQ. TRANS.
2015
Por razones
de
impresin
no se
presentan
los periodo
1999 al
2004
300
200
1,475
0
1,475
1,475
74
1,549
1,475
151
1,626
1,475
233
1,708
1,475
319
1,794
1,475
410
1,885
1,475
506
1,981
1,475
607
2,082
1,475
714
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1,206
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100.0%
420
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1,708
100.0%
420
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1,794
100.0%
420
1,465
1,885
100.0%
(0)
(0)
420
1,561
1,981
100.0%
420
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2,082
100.0%
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17
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669
51
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125
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12.5%
669
165
834
100.0%
669
208
876
100.0%
669
252
921
100.0%
2022
93
2


669
300
968
100.0%
748
19
767

TOTAL
420
1,769
2,189
100.0%
93
2
96
12.5%
1,475
0
1,475
2,144
90
2,234
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219
3,035
3,139
379
3,518
3,550
567
4,117
4,078
789
4,867
4,746
1,053
5,799
5,490
1,368
6,858
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0
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303
20
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467
61
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535
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630
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0
1,055
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452
1,128
1,580
70.7%
755
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2,493
70.9%
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1,549
3,147
76.4%
2,099
1,780
3,880
79.7%
2,582
2,039
4,622
79.7%
3,117
2,338
5,455
79.5%
3,747
2,694
6,441
80.8%
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
C
2018
A
2019
S
2020
2021
3.6%
4.5%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.1%
5.1%
5.1%
5.1%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
10.0%
REINVERSION
0.0%
NUEVA INVERSION
2014
ACT. GASTOS DE INSTALCION
TOTAL GASTOS DE INSTALACION
DEP. ACUM. GTO. INSTALACION
DEPREC. ACUM. GTO. INSTAL.
TOTAL DEP. ACUM. GTO. INSTAL.
2015
Por razones
de
impresin
no se
presentan
los periodo
1999 al
2004
1,300
0
1,300
1,300
65
1,365
1,300
133
1,433
1,300
205
1,505
1,300
281
1,581
1,300
361
1,661
1,300
446
1,746
1,300
535
1,835
1,300
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1,929
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520
569
1,089
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650
660
1,310
78.8%
780
771
1,551
88.8%
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904
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2022
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130
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130
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700
48.8%
390
496
886
58.8%
520
569
1,089
68.8%
650
660
1,310
78.8%
780
771
1,551
88.8%
910
904
1,814
98.8%
925
1,004
1,929
100.0%
MODULO 9
ACTUALIZACION DE: INVENTARIOS, CAPITAL CONTABLE Y CALCULO DEL REPOMO
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
3.6%
2014
4.5%
CAPITAL SOCIAL
NUEVA INVERSION
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TOTAL CAPITAL SOCIAL
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9,200
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NUEVA INVERSION
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RESERVA LEGAL
ACT. RESERVA LEGAL
TOTAL RESERVA LEGAL
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0
1,615

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TOTAL UTILIDAD DE EJ. ANTERIORES
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ACT. UTILIDAD DEL EJERCICIO
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2015
P
2016
O
2017
E
C
2018
A
2019
O
S
2020
2021
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.1%
5.1%
5.1%
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1,920
RESULTADO POR POSICION MONETARIA (ACTUALIZACION DE PARTIDAS NO MONETARIAS)

CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
C
2018
A
2019
O
S
2020
2021
CARGOS
INVENTARIOS
TERRENO
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
TOTAL CARGOS
143
123
625
1,770
63
35
90
65
2,914
94
129
688
2,401
96
53
128
68
3,656
50
136
761
3,131
132
67
161
72
4,509
53
143
840
3,785
166
77
188
76
5,328
56
151
929
4,356
204
88
222
80
6,086
59
159
1,026
5,000
248
102
264
85
6,943
62
168
1,134
5,642
295
118
315
89
7,823
66
177
1,254
6,302
345
135
370
94
8,744
ABONOS
COSTO DE VENTAS
CAPITAL SOCIAL
NUEVAS APORTACIONES
RESERVA LEGAL
OTROS DE CAPITAL
DIVIDENDOS
TOTAL ABONOS
0
225
793
20
9
53
19
460
0
81
474
458
448
0
0
3,038
0
269
1,018
41
13
79
27
460
0
81
931
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0
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320
1,327
73
20
100
35
462
0
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378
1,729
101
28
126
45
464
0
82
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443
2,223
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37
159
55
466
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82
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516
2,755
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49
197
67
468
0
82
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3,227
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236
79
470
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3,781
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280
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REPOMO (+ GASTO - INGRESO)
124
RESULTADO POR POSICION MONETARIA (ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS)

CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
ACTIVOS MONETARIOS
CAJA
CLIENTES
DEUDORES DIVERSOS
OTROS CIRCULANTES
OTROS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS MONETARIOS
60
280
9,500
300
2,000
150
260
12,550
89
342
22,500
340
1,345
920
418
25,954
PASIVOS MONETARIOS
23,115
34,550
POSICION MONETARIA PROMEDIO

3.6%
4.5%
2014
250
0
54,521
357
3,534
966
439
60,067
2015
P
270
0
48,291
375
3,740
1,014
461
54,150
2016
O
301
0
42,262
394
3,931
1,065
484
48,438
2017
E
C
317
0
44,554
414
4,160
1,119
508
51,072
2018
A
334
0
46,981
435
4,381
1,176
534
53,841
2019
O
S
353
0
49,644
457
4,589
1,236
561
56,840
2020
374
0
52,573
480
4,869
1,299
590
60,185
2021
397
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55,807
505
5,175
1,365
620
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5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.1%
5.1%
5.1%
5.1%
REPOMO
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AJUSTE AL CAPITAL CONTABLE
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MODULO 10A
CALCULO DE IMPUESTO AL ACTIVO
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
IMPAC
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICOS
ACTIVO BASE
ACTIVOS FINANCIEROS
INVENTARIOS
TERRENO
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
TOTAL ACTIVOS BASE
PASIVOS BASE
PROVEEDORES
ACREEDORES DIVERSOS
IMPUESTOS POR PAGAR
TOTAL PASIVOS BASE
BASE DE IMPUESTO
TASA DEL IMPUESTO
IMPUESTO AL ACTIVO
0.0%
0.0%
2014
2015
P
2016
R
O
2017
E
2018
T
2019
D
O
2020
2021
#VALUE!
25,641
2,511
7,693
13,969
510
360
377
900
#VALUE!
32,142
2,636
8,047
21,550
679
611
586
813
#VALUE!
25,464
2,768
8,400
28,911
770
857
944
714
#VALUE!
22,358
2,908
8,769
36,514
918
875
920
603
#VALUE!
23,601
3,055
9,152
37,214
833
903
870
480
#VALUE!
24,787
3,210
9,551
39,105
887
930
886
342
#VALUE!
26,135
3,373
9,964
43,049
946
955
1,056
190
#VALUE!
27,753
3,546
10,394
44,357
988
1,004
1,258
21
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27,945
666
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1,128
39,321
700
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1,184
38,668
735
#VALUE!
1,243
39,499
772
#VALUE!
1,306
41,695
811
#VALUE!
1,372
43,791
852
#VALUE!
1,442
46,172
895
#VALUE!
1,515
49,031
941
#VALUE!
1,593
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MODULO 10B
CALCULO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
CONTROL
LAWAK
2013
Miles de Pesos

CONCEPTO/PERIODO
UTIL. O PERD. EJERC. ANT. A DIC. AO ANTERIOR

ACTUALIZACION DE UTILIDAD O PERDIDA
TOTAL UTILIDAD O PERDIDA EJERC. ANT.
2012
2013
HISTORICOS
2014
2015
P
18,623
931
19,554
2016
R
O
2017
E
2018
T
2019
D
O
2020
2021
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RESULTADO DEL EJERCICIO

ACTUALIZACION DEL RESULTADO DEL EJERCICIO
TOTAL RESULTADO DEL EJERCICIO
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PERD.ACUM. O UTIL. ANTES DE IMPUESTOS
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CUFIN ACUMULADA (PERD. ACUMULADA)
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DIVIDENDOS A PAGAR EJERCICIO SIGUIENTE
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CUFIN REMANENTE (PERD. POR AMORTIZAR)
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MODULO 11
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICAS
2014
2015
P
2016
R
O
2017
E
2018
A
D
2019
S
2020
2021
VENTAS
TOTAL VENTAS
25,000
32,000
41,000
98,000
35,000
32,000
47,000
114,000
63,592
68,171
189,000
320,763
66,772
75,159
203,411
345,342
68,775
86,830
229,659
385,264
73,691
91,213
241,249
406,152
78,973
95,834
253,472
428,279
85,480
100,709
266,365
452,554
93,439
105,852
279,968
479,258
103,140
111,278
294,321
508,739
COSTO DE VENTAS:
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
27,000
10,000
3,000
6,000
46,000
48,000
25,000
2,000
5,000
80,000
130,540
70,343
5,627
3,710
210,220
137,146
74,218
6,059
5,035
222,458
141,892
78,658
6,759
6,534
233,843
149,509
82,923
7,125
7,874
247,431
157,573
87,440
7,514
8,069
260,596
166,374
92,396
7,940
6,269
272,979
176,004
97,849
8,408
7,345
289,606
186,578
103,868
8,925
8,436
307,807
UTILIDAD BRUTA
52,000
34,000
110,544
122,883
151,421
158,722
167,683
179,575
189,652
200,933
1,100
3,100
950
5,150
2,200
4,800
500
7,500
2,310
5,040
1,733
9,083
2,426
5,292
1,893
9,610
2,547
5,558
1,980
10,085
2,676
5,839
2,367
10,881
2,812
6,134
2,534
11,480
2,955
6,446
2,639
12,040
3,105
6,776
2,837
12,718
3,265
7,123
2,935
13,322
2,445
1,100
3,545
4,050
1,340
5,390
16,038
6,415
22,453
17,267
6,907
24,174
19,263
7,705
26,968
20,308
8,123
28,431
21,414
8,566
29,980
22,628
9,051
31,679
23,963
9,585
33,548
25,437
10,175
35,612
GASTOS DE OPERACION:
FIJO:
VENTAS FIJO
ADMINSITRACION FIJO
TOTAL FIJO
VARIABLE:
VENTAS VARIABLE
ADMINISTRACION VARIABLE
TOTAL VARIABLE
TOTAL GASTOS DE OPERACION
8,695
12,890
31,537
33,784
37,054
39,312
41,460
43,719
46,266
48,934
43,305
21,110
79,007
89,099
114,368
119,410
126,223
135,856
143,386
151,998

GASTOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS (FIN. ADICIONAL)
PRODUCTOS FINANCIEROS
5,800
0
(520)
(2,322)
2,958
4,100
0
(250)
(2,700)
1,150
2,956
#VALUE!
(7)
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2,564
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(11)
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1,993
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(12)
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1,209
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(13)
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425
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UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PART.
40,347
19,960
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3,200
0
912
4,112
5,158
0
1,133
6,291
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36,235
13,669
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IMPUESTO Y PARTICIPACION
IMPUESTO AL ACTIVO
UTILIDAD NETA
MODULO 11
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos

CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICAS
2014
P
2015
R
2016
Y
2017
T
2018
D
A
2019
2020
2021
ACTIVO
CIRCULANTE
CAJA
CLIENTES
INVENTARIOS
DEUDORES DIVERSOS
OTROS CIRCULANTES
TOTAL CIRCULANTE
60
280
9,500
17,400
300
2,000
150
29,690
89
342
22,500
16,200
340
1,345
920
41,736
FIJO
TERRENO
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
TOTAL FIJO
2,050
9,580
(2,575)
26,000
(9,500)
850
(124)
455
(110)
1,250
(550)
27,326
2,450
12,200
(4,500)
30,200
(15,850)
985
(400)
555
(185)
1,475
(1,055)
25,875
2,573
13,435
(5,381)
42,490
(20,352)
1,593
(814)
896
(268)
2,234
(1,580)
34,824
2,701
14,779
(6,372)
56,101
(26,405)
2,333
(1,449)
1,273
(392)
3,035
(1,982)
43,621
2,837
16,262
(7,487)
71,767
(34,267)
3,059
(2,006)
1,450
(551)
3,518
(2,493)
52,090
2,980
17,897
(8,740)
82,086
(43,869)
3,709
(2,753)
1,666
(739)
4,117
(3,147)
53,208
3,131
19,700
(10,145)
94,316
(54,161)
4,560
(3,542)
1,914
(959)
4,867
(3,880)
55,801
3,290
21,689
(11,721)
107,385
(63,185)
5,457
(4,371)
2,199
(1,218)
5,799
(4,622)
60,702
3,458
23,883
(13,486)
119,296
(73,757)
6,402
(5,268)
2,527
(1,496)
6,858
(5,455)
62,961
3,636
26,304
(15,463)
132,943
(85,974)
7,420
(6,264)
2,878
(1,767)
7,976
(6,441)
65,246
1,150
(245)
260
1,165
1,300
(375)
418
1,343
1,365
(530)
439
1,274
1,433
(700)
461
1,194
1,505
(886)
484
1,103
1,581
(1,089)
508
1,001
1,661
(1,310)
534
886
1,746
(1,551)
561
756
1,835
(1,814)
590
611
1,929
(1,929)
620
620
DIFERIDO
OTROS DIFERIDOS
TOTAL DIFERIDO
TOTAL ACTIVO
58,181
68,954
250
#VALUE!
54,521
35,082
357
3,534
966
#VALUE!
#VALUE!
270
#VALUE!
48,291
29,201
375
3,740
1,014
#VALUE!
#VALUE!
301
#VALUE!
42,262
21,727
394
3,931
1,065
#VALUE!
#VALUE!
317
#VALUE!
44,554
22,989
414
4,160
1,119
#VALUE!
#VALUE!
334
#VALUE!
46,981
24,212
435
4,381
1,176
#VALUE!
#VALUE!
353
#VALUE!
49,644
25,363
457
4,589
1,236
#VALUE!
#VALUE!
374
#VALUE!
52,573
26,908
480
4,869
1,299
#VALUE!
#VALUE!
397
#VALUE!
55,807
28,599
505
5,175
1,365
#VALUE!
#VALUE!
MODULO 11
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos

CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICAS
2014
2015
P
2016
O
2017
E
C
2018
A
2019
A
S
2020
2021
PASIVO
CORTO PLAZO
PROVEEDORES
ACREEDORES DIVERSOS
IMPUESTOS POR PAGAR
BANCOS DE C.P. (1)
BANCOS DE C.P. (2)
TOTAL CORTO PLAZO
9,260
650
820
235
1,150
0
12,115
16,200
650
1,400
1,100
1,100
400
20,850
39,690
683
#VALUE!
1,155
2,060
0
#VALUE!
38,953
717
#VALUE!
1,213
2,060
2,067
#VALUE!
38,384
753
#VALUE!
1,274
2,060
2,067
#VALUE!
40,614
791
#VALUE!
1,338
2,060
2,067
#VALUE!
42,775
831
#VALUE!
1,406
0
0
#VALUE!
44,808
873
#VALUE!
1,477
0
0
#VALUE!
47,537
918
#VALUE!
1,553
0
0
#VALUE!
50,525
965
#VALUE!
1,632
0
0
#VALUE!
LARGO PLAZO
BANCOS L.P (1)
BANCOS L.P. (2)
TOTAL FIJO
11,000
0
0
11,000
8,300
5,400
0
13,700
6,180
6,200
#VALUE!
#VALUE!
4,120
4,133
#VALUE!
#VALUE!
2,060
2,067
#VALUE!
#VALUE!
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
TOTAL PASIVO
23,115
34,550
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
NUEVAS APORTACIONES
RESERVA LEGAL
DIVIDENDOS
OTROS DE CAPITAL
9,300
0
980
4,089
0
36,235
2,410
0
53,013
9,200
0
1,615
9,473
0
9,150
8,960
0
38,398
9,200
0
1,615
18,623
0
#VALUE!
#VALUE!
0
#VALUE!
9,200
0
1,615
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
#VALUE!
9,200
0
1,615
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
#VALUE!
9,200
0
1,615
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
#VALUE!
9,200
0
1,615
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
#VALUE!
9,200
0
1,615
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
#VALUE!
9,200
0
1,615
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
#VALUE!
9,200
0
1,615
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
#VALUE!
72,948
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!

CONTROL
76,128
-17,947.42
-3,994.00
MODULO 11
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA (FLUJO DE EFECTIVO)
CONCEPTO/PERIODO
FLUJO DE RESULTADOS
UTILIDAD NETA
TOTAL FLUJO DE RESULTADOS
CAPITAL DE TRABAJO
CAJA
CLIENTES
INVENTARIOS
DEUDORES DIVERSOS
OTROS CIRCULANTES
PROVEEDORES
ACREEDORES DIVERSOS
IMPUESTOS POR PAGAR
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO
FLUJO DESPUES CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIONES EN ACTIVO FIJO
TERRENO
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
OTROS DIFERIDOS
TOTAL INVERSIONES ACT. FIJO
FLUJO DESPUES INV. ACT. FIJO
FINANCIAMIENTO Y CAPITAL
BANCOS DE C.P. (1)
BANCOS DE C.P. (2)
BANCOS L.P (1)
BANCOS L.P. (2)
CAPITAL SOCIAL
NUEVAS APORTACIONES
TOTAL FINANCIAMIENTO Y CAPITAL
FLUJO DESPUES FINANC. Y CAPITAL
SALO INICIAL BANCOS E INVERSIONES
FLUJO ANTES DE DIVIDENDOS
DIVIDENDOS
FLUJO DE EFECTIVO AL FINAL
2012
2013
HISTORICAS
2014
2015
P
2016
R
O
2017
E
2018
A
D
2019
S
2020
2021
#VALUE!
3,710
1,733
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
5,035
1,893
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
6,534
1,980
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
7,874
2,367
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
8,069
2,534
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
6,269
2,639
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
7,345
2,837
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
8,436
2,935
#VALUE!
#VALUE!
(161)
(32,021)
(18,739)
(17)
(2,189)
(46)
23,490
33
#VALUE!
55
#VALUE!
#VALUE!
(19)
6,230
5,974
(18)
(206)
(48)
(737)
34
#VALUE!
58
#VALUE!
#VALUE!
(31)
6,028
7,524
(19)
(191)
(51)
(569)
36
#VALUE!
61
#VALUE!
#VALUE!
(16)
(2,291)
(1,210)
(20)
(228)
(54)
2,230
38
#VALUE!
64
#VALUE!
#VALUE!
(17)
(2,427)
(1,168)
(21)
(221)
(57)
2,161
40
#VALUE!
68
#VALUE!
#VALUE!
(19)
(2,663)
(1,092)
(22)
(208)
(60)
2,033
42
#VALUE!
72
#VALUE!
#VALUE!
(21)
(2,929)
(1,483)
(23)
(280)
(63)
2,729
45
#VALUE!
75
#VALUE!
#VALUE!
(23)
(3,234)
(1,625)
(25)
(306)
(67)
2,988
47
#VALUE!
80
#VALUE!
#VALUE!
0
(610)
(10,520)
(546)
(306)
(669)
(0)
(21)
(12,671)
#VALUE!
0
(656)
(11,210)
(644)
(324)
(673)
(0)
(22)
(13,528)
#VALUE!
0
(722)
(12,535)
(594)
(111)
(322)
(0)
(23)
(14,308)
#VALUE!
0
(795)
(6,534)
(484)
(139)
(411)
(0)
(24)
(8,388)
#VALUE!
0
(874)
(7,874)
(647)
(159)
(528)
(0)
(26)
(10,108)
#VALUE!
0
(963)
(8,069)
(649)
(183)
(668)
(0)
(27)
(10,559)
#VALUE!
0
(1,060)
(6,269)
(650)
(210)
(744)
(0)
(29)
(8,961)
#VALUE!
0
(1,167)
(7,345)
(673)
(216)
(748)
(0)
(30)
(10,179)
#VALUE!
960
(400)
(2,120)
800
#VALUE!
0
0
#VALUE!
#VALUE!
342
#VALUE!
0
#VALUE!
0
2,067
(2,060)
(2,067)
#VALUE!
0
0
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
0
(2,060)
(2,067)
#VALUE!
0
0
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
0
(2,060)
(2,067)
#VALUE!
0
0
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
(2,060)
(2,067)
0
0
#VALUE!
0
0
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
0
0
0
#VALUE!
0
0
0
0
#VALUE!
0
0
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
0
0
0
#VALUE!
0
0
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0
0
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
MODULO 11
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
RAZONES FINANCIERAS
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICAS
2014
2015
P
2016
R
2017
Y
2018
T
A
2019
A
2020
2021
2.45
2.00
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
1.01
1.22
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
PASIVO TOTAL / CAPITAL CONTABLE
0.44
0.90
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
VENTAS NETAS / ACTIVO TOTAL
1.68
1.65
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
DIAS DE CLIENTES
35
72
62
51
40
40
40
40
40
40
DIAS DE INVENTARIOS
138
74
61
48
34
34
34
34
34
34
DIAS DE PROVEEDORES
73
74
69
64
60
60
60
60
60
60
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
53.1%
29.8%
34.5%
35.6%
39.3%
39.1%
39.2%
39.7%
39.6%
39.5%
MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACION
44.2%
18.5%
24.6%
25.8%
29.7%
29.4%
29.5%
30.0%
29.9%
29.9%
MARGEN DE UTILIDAD NETA
37.0%
12.0%
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
8.66
6.49
28.57
37.45
61.66
107.26
322.17
UTILIDAD NETA/ACTIVO TOTAL
62.3%
21.5%
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
68.4%
29.9%
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
UTIL.OPERACION + DEPREC./ GTO. FINANC.
########### ########### ###########
MODULO 12A
CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO - FLUJOS DE EFECTIVO NETOS
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
BASES PARA EL CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO
SE DEBE PROPORCIONAR EL COSTO DE
OPORTUNIDAD O TASA DE DESCUENTO REAL DE LOS
INVERSIONISTAS O ACCIONISTAS.
ALTERNATIVA A
12.0%
ALTERNATIVA B
13.0%
ALTERNATIVA C
14.0%
CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO PARA ESTIMAR LA PERPETUIDAD

PROPORCIONAR LA ESTRUCTURA DE CAPITAL OPTIMA
PROYECTADA (% DE PASIVOS FINANCIEROS DE L.P. Y CAPITAL)
PASIVOS FINANCIEROS DE L.P.
45.0%
CAPITAL ACCIONISTAS
55.0%
CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO PARA ESTIMAR LA PERPETUIDAD AL APLICAR EL METODO DE FLUJOS DE EFECTIVO NETOS
ESTRUCTURA
DE CAPITAL
OPTIMA
PROYECTADA
COSTO DE
CAPITAL
ANTES DE
IMPUESTOS
INFLACION AO
BASE PARA EL
CALCULO DE LA
PERPETUIDAD
COSTO DE
CAPITAL
DESPUES DE
IMPUESTOS
COSTO DE
CAPITAL
PONDERADO
NOMINAL
COSTO DE
CAPITAL
PONDERADO
REAL

CAPITAL CONTABLE
TOTAL
45.00%
55.00%
100.00%
20.75%
17.74%
5.13%
5.13%
15.43%
17.74%
6.95%
9.76%
16.70%
11.01%

CAPITAL CONTABLE
TOTAL
45.00%
55.00%
100.00%
20.75%
18.79%
5.13%
5.13%
15.43%
18.79%
6.95%
10.34%
17.28%
11.56%

CAPITAL CONTABLE
TOTAL
45.00%
55.00%
100.00%
20.75%
19.84%
5.13%
5.13%
15.43%
19.84%
6.95%
10.91%
17.86%
12.11%
CONCEPTO
MODULO 12B
CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO - FLUJOS DE EFECTIVO OPERATIVOS
Los montos de los pasivos financieros de largo plazo y el capital de
los accionistas (estructura de capital), provienen del ao base de
proyeccin y se utilizan para calcular el costo de capital ponderado
tasa de descuento ponderada, con la cual se descuentan los flujos de
efectivo operativos
CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO QUE SE APLICARA A LOS FLUJOS DE EFECTIVO OPERATIVOS

MONTO
AO
BASE DE
PROYECCION
PONDERADO
DEL TOTAL
DE
RECURSOS
COSTO DE
CAPITAL
ANTES DE
IMPUESTOS
INFLACION
AO
BASE DE
PROYECCION
COSTO DE
CAPITAL
DESPUES DE
IMPUESTOS
COSTO DE
CAPITAL
PONDERADO
NOMINAL
COSTO DE
CAPITAL
PONDERADO
REAL
BANCOS L.P (1)

BANCOS L.P. (2)
CAPITAL CONTABLE
TOTAL
8,300
5,400
38,398
52,098
15.93%
10.37%
73.70%
100.00%
20.75%
20.75%
17.60%
5.00%
5.00%
5.00%
15.39%
15.39%
17.60%
2.45%
1.60%
12.97%
17.02%
11.45%
BANCOS L.P (1)

BANCOS L.P. (2)
CAPITAL CONTABLE
TOTAL
8,300
5,400
38,398
52,098
15.93%
10.37%
73.70%
100.00%
20.75%
20.75%
18.65%
5.00%
5.00%
5.00%
15.39%
15.39%
18.65%
2.45%
1.60%
13.75%
17.79%
12.18%
BANCOS L.P (1)

BANCOS L.P. (2)
CAPITAL CONTABLE
TOTAL
8,300
5,400
38,398
52,098
15.93%
10.37%
73.70%
100.00%
20.75%
20.75%
19.70%
5.00%
5.00%
5.00%
15.39%
15.39%
19.70%
2.45%
1.60%
14.52%
18.57%
12.92%
CONCEPTO
MODULO 13A
CALCULO DEL VALOR DE LA EMPRESA
CON BASE EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO NETOS
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
DIVIDENDOS DE CUFIN Y NO CUFIN
Miles de Pesos
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICAS
2014
2015
P
2016
R
O
2017
Y
E
2018
T
A
2019
D
A
2020
2021
#VALUE!
DIVIDENDOS SI PROVENIENTES DE CUFIN
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
DIVIDENDOS NO PROVENIENTES DE CUFIN
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
TOTAL DIVIDENDOS A PAGAR EN EL PERIODO...
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!

METODO:
FLUJOS DE EFECTIVO DESCONTADOS Y VALOR DE NEGOCIO EN

MARCHA EL ULTIMO FLUJO DEL PERIODO DE PROYECCION
MES REAL DE PAGO
CRECIMIENTO PERPETUIDAD
2.80%
TASA DE
TASA DE
VALOR
VALOR
DEUDA
INFLACION
DESCUENTO
PRESENTE
NEGOCIO
AO
VALOR
DE LA
PROMEDIO
REAL
DIVIDENDOS
MARCHA
BASE
EMPRESA
5.0%
12.0%
#VALUE!
#VALUE!
N.A.
#VALUE!
5.0%
13.0%
#VALUE!
#VALUE!
N.A.
#VALUE!
5.0%
14.0%
#VALUE!
#VALUE!
N.A.
#VALUE!
MODULO 13B
CON BASE EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO NETOS
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos

METODO
METODO
FLUJOS EFECTIVO DESC. Y VALOR DE
NEGOCIO EN MARCHA N VECES UTILIDADES
NEGOCIO EN MARCHA N VECES CAP.CONT.
DEL PENULTIMO AO PROYECCION
PENULTIMO AO PROYECCION
N VECES UTILIDAD
12
N VECES CAP.CONT.
2.40
TASA DE
TASA DE
VALOR
VALOR
DEUDA
VALOR
VALOR
DEUDA
INFLACION
DESCUENTO
PRESENTE
NEGOCIO
AO
DE LA
NEGOCIO
AO
VALOR
DE LA
PROMEDIO
REAL
DIVIDENDOS
MARCHA
BASE
EMPRESA
MARCHA
BASE
EMPRESA
5.0%
12.0%
#VALUE!
#VALUE!
N.A.
#VALUE!
#VALUE!
N.A.
#VALUE!
5.0%
13.0%
#VALUE!
#VALUE!
N.A.
#VALUE!
#VALUE!
N.A.
#VALUE!
5.0%
14.0%
#VALUE!
#VALUE!
N.A.
#VALUE!
#VALUE!
N.A.
#VALUE!
MODULO 14A
CON BASE EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO OPERATIVOS
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
FLUJOS DE EFECTIVO OPERATIVOS

CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICAS
TOTAL DIVIDENDOS A PAGAR EN EL PERIODO...
2014
2015
P
2016
R
2018
T
A
2019
A
2020
2021
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
MARCHA EL ULTIMO FLUJO DEL PERIODO DE PROYECCION

4
CRECIMIENTO PERPETUIDAD
FLUJOS DE EFECTIVO DESCONTADOS Y VALOR DE NEGOCIO EN
MES REAL DE PAGO
2017
Y

METODO:
2.80%
TASA DE
TASA DE
VALOR
VALOR
DEUDA
INFLACION
DESCUENTO
PRESENTE
NEGOCIO
AO
VALOR
DE LA
PROMEDIO
REAL
DIVIDENDOS
MARCHA
BASE
EMPRESA
5.0%
11.4%
#VALUE!
#VALUE!
13,700
#VALUE!
5.0%
12.2%
#VALUE!
#VALUE!
13,700
#VALUE!
5.0%
12.9%
#VALUE!
#VALUE!
13,700
#VALUE!
MODULO 14B
CON BASE EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO OPERATIVOS
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos

METODO
METODO
NEGOCIO EN MARCHA N VECES UTILIDADES
NEGOCIO EN MARCHA N VECES CAP.CONT.
DEL PENULTIMO AO PROYECCION
PENULTIMO AO PROYECCION
N VECES UTILIDAD
12
N VECES CAP.CONT.
2.40
TASA DE
TASA DE
VALOR
VALOR
DEUDA
VALOR
VALOR
DEUDA
INFLACION
DESCUENTO
PRESENTE
NEGOCIO
AO
DE LA
NEGOCIO
AO
VALOR
DE LA
PROMEDIO
REAL
DIVIDENDOS
MARCHA
BASE
EMPRESA
MARCHA
BASE
EMPRESA
5.0%
11.4%
#VALUE!
#VALUE!
13,700
#VALUE!
#VALUE!
13,700
#VALUE!
5.0%
12.2%
#VALUE!
#VALUE!
13,700
#VALUE!
#VALUE!
13,700
#VALUE!
5.0%
12.9%
#VALUE!
#VALUE!
13,700
#VALUE!
#VALUE!
13,700
#VALUE!
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA -FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO

CIFRAS EN:
CONCEPTO/PERIODO
FLUJO DE RESULTADOS
IMPUESTO AL ACTIVO
TOTAL FLUJO DE RESULTADOS
CAPITAL DE TRABAJO
CAJA
CLIENTES
INVENTARIOS
DEUDORES DIVERSOS
OTROS CIRCULANTES
PROVEEDORES
ACREEDORES DIVERSOS
IMPUESTOS POR PAGAR
FLUJO DESPUES CAPITAL DE TRABAJO
TERRENO
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
OTROS DIFERIDOS
TOTAL INVERSIONES ACT. FIJO
FLUJO DESPUES INV. ACT. FIJO
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO
Miles de Pesos
2012
2013
HISTORICAS
2014
2015
P
2016
R
O
2017
E
2018
A
2019
O
S
2020
2021
79,007
(23,702)
#VALUE!
#VALUE!
3,710
1,733
#VALUE!
89,099
(26,730)
#VALUE!
#VALUE!
5,035
1,893
#VALUE!
114,368
(34,310)
#VALUE!
#VALUE!
6,534
1,980
#VALUE!
119,410
(35,823)
#VALUE!
#VALUE!
7,874
2,367
#VALUE!
126,223
(37,867)
#VALUE!
#VALUE!
8,069
2,534
#VALUE!
135,856
(40,757)
#VALUE!
#VALUE!
6,269
2,639
#VALUE!
143,386
(43,016)
#VALUE!
#VALUE!
7,345
2,837
#VALUE!
151,998
(45,600)
#VALUE!
#VALUE!
8,436
2,935
#VALUE!
(161)
(32,021)
(18,739)
(17)
(2,189)
(46)
23,490
33
#VALUE!
55
#VALUE!
#VALUE!
(19)
6,230
5,974
(18)
(206)
(48)
(737)
34
#VALUE!
58
#VALUE!
#VALUE!
(31)
6,028
7,524
(19)
(191)
(51)
(569)
36
#VALUE!
61
#VALUE!
#VALUE!
(16)
(2,291)
(1,210)
(20)
(228)
(54)
2,230
38
#VALUE!
64
#VALUE!
#VALUE!
(17)
(2,427)
(1,168)
(21)
(221)
(57)
2,161
40
#VALUE!
68
#VALUE!
#VALUE!
(19)
(2,663)
(1,092)
(22)
(208)
(60)
2,033
42
#VALUE!
72
#VALUE!
#VALUE!
(21)
(2,929)
(1,483)
(23)
(280)
(63)
2,729
45
#VALUE!
75
#VALUE!
#VALUE!
(23)
(3,234)
(1,625)
(25)
(306)
(67)
2,988
47
#VALUE!
80
#VALUE!
#VALUE!
0
(610)
(10,520)
(546)
(306)
(669)
(0)
(21)
(12,671)
#VALUE!
0
(656)
(11,210)
(644)
(324)
(673)
(0)
(22)
(13,528)
#VALUE!
0
(722)
(12,535)
(594)
(111)
(322)
(0)
(23)
(14,308)
#VALUE!
0
(795)
(6,534)
(484)
(139)
(411)
(0)
(24)
(8,388)
#VALUE!
0
(874)
(7,874)
(647)
(159)
(528)
(0)
(26)
(10,108)
#VALUE!
0
(963)
(8,069)
(649)
(183)
(668)
(0)
(27)
(10,559)
#VALUE!
0
(1,060)
(6,269)
(650)
(210)
(744)
(0)
(29)
(8,961)
#VALUE!
0
(1,167)
(7,345)
(673)
(216)
(748)
(0)
(30)
(10,179)
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
MODULO 15
CALCULO DE LA CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
LAWAK
2013
CIFRAS EN:
Miles de Pesos
CONCEPTO/PERIODO
2012
2013
HISTORICAS
2014
2015
P
2016
R
2017
Y
E
2018
T
A
2019
A
2020
2021
79,007
89,099
114,368
119,410
126,223
135,856
143,386
151,998
3,710
1,733
5,443
5,035
1,893
6,928
6,534
1,980
8,514
7,874
2,367
10,240
8,069
2,534
10,603
6,269
2,639
8,908
7,345
2,837
10,182
8,436
2,935
11,371
MENOS:
SUBTOTAL
#VALUE!
#VALUE!
12,650
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
13,506
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
14,285
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
8,363
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
10,082
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
10,531
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
8,933
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
10,149
#VALUE!
CAPACIDAD MAXIMA DE PAGO ANUAL
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
MAS:
SUBTOTAL
TASA ACTIVA MEXICO L.P.
19.0%
19.0%
19.0%
19.0%
19.0%
19.0%
19.0%
19.0%
FACTOR DE DESCUENTO
1.1900
1.4161
1.6852
2.0053
2.3864
2.8398
3.3793
4.0214
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
CAPACIDAD MAXIMA DE PAGO ANUAL A VALOR PRESENTE
TOTAL CAPACIDAD MAXIMA

DE PAGO DURANTE 8 AOS
INCLUYE INVERSION EN ACTIVO FIJO IGUAL A DEPRECIACION
#VALUE!
Miles de Pesos
Para ver el porcentaje de depreciacin invertido por periodo por cada tipo de
activo fijo y el monto correspondiente ver Mdulos 7 y 11 respectivamente.
PROYECCION DEL ESTADO DE RESULTADOS
GRAFICA A
600
509
500
479
453
428
406
385
400
345
M
M
D
E
321
300
200
100
114
98
123
111
36
34
21 14
119
114
152
143
136
126
89
79
52 43
168
159
151
201
190
180
0
2012
2013
VENTAS
2014
2015
UTILIDAD BRUTA
2016
2017
UTILIDAD OPERACION
2018
2019
2020
2021
UTILIDAD NETA
248461863.xls.ms_office
10/21/2014
43/51
PORCENTAJE DE UTILIDADES SOBRE VENTAS

GRAFICA B
60%
53%
50%
44%
40%
37%
34%
30%
20%
39%
39%
40%
40%
39%
30%
29%
29%
30%
30%
30%
36%
30%
25%
39%
26%
19%
12%
10%
0%
2012
2013
0%
2014
UTILIDAD BRUTA
0%
2015
0%
2016
0%
2017
UTILIDAD OPERACION
0%
2018
0%
2019
0%
2020
0%
2021
UTILIDAD NETA
10/21/2014
44/51
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE POSICION FINANCIERA
GRAFICA C
80
69
70
60
58
53
50
M
M
38
D 40
E
N
$
35
30
23
20
10
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
0
2012
2013
ACTIVO
PASIVO
CAPITAL CONTABLE
10/21/2014
45/51
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE POSICION FINANCIERA
GRAFICA D
120%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
91%
80%
60%
40%
56%
50%
40%
20%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
0%
2012
2013
ACTIVO
PASIVO
CAPITAL CONTABLE
10/21/2014
46/51
GRAFICA E
ESTRUCTURA DE CAPITAL
60
53
50
M 40
M
D 30
E
38
35
23
20
$
10
0
2012
2013
2014
2015
2016
PASIVO
2017
2018
2019
2020
2021
CAPITAL CONTABLE
ESTRUCTURA DE CAPITAL
GRAFICA F
80%
70%
70%
60%
53%
47%
50%
40%
30%
30%
20%
10%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
0% 0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
0%
2012
2013
PASIVO
CAPITAL CONTABLE
10/21/2014
47/51
DIAS DE CAPITAL DE TRABAJO
GRAFICA G
160
138
140
120
100
D
I 80
A
S60
40
73
72 74 74
62 61
69
64
51 48
60
40
35
60
40
34
60
40
34
60
40
34
60
40
34
60
40
34
34
20
0
2012
2013
2014
2015
2016
CLIENTES
2017
2018
INVENTARIOS
2019
2020
2021
PROVEEDORES
ROTACIONES DE CAPITAL DE TRABAJO

GRAFICA H
12.0
10.8
10.3
10.0
9.1
9.1
10.8
9.1
10.8
9.1
10.8
9.1
10.8
9.1
7.6
7.2
8.0
6.0
10.8
5.0
5.14.94.9
5.96.0
5.3
5.7
6.1
6.1
6.1
6.1
6.1
6.1
4.0
2.6
2.0
0.0
2012
2013
2014
2015
CLIENTES
2016
2017
INVENTARIOS
2018
2019
2020
2021
PROVEEDORES
10/21/2014
48/51
SOLVENCIA Y LIQUIDEZ
GRAFICA I
2.5
2.5
2.0
2.0
1.5
1.0
V
E
C
E
S
1.2
1.0
0.5
0.0 0.0
0.0 0.0
0.0 0.0
0.0 0.0
0.0 0.0
0.0 0.0
0.0 0.0
0.0 0.0
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
0.0
2012
2013
COBERTURA
GRAFICA J
560238720413129000
526627290735480000
496437051164373000
600000000000000000
500000000000000000
400000000000000000
V
E
300000000000000000
C
E
S
200000000000000000
100000000000000000
29
37
62
107
322
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
0
2019
2020
2021
10/21/2014
49/51
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS TOTALES

GRAFICA K
70.0%
62.3%
60.0%
50.0%
40.0%
30.0%
21.5%
20.0%
10.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
0.0%
2012
2013
UTILIDAD NETA/ACTIVO TOTAL
RENTABILIDAD DEL CAPITAL CONTABLE

70.0%
GRAFICA L
68.4%
60.0%
50.0%
40.0%
29.9%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
0.0%
2012
2013
10/21/2014
50/51
CALCULO DE VALOR DE LA EMPRESA
GRAFICA M
1.0
0.9
0.8
0.7
M
M
D
E
$
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0.0
0.0
0.0
12%
FLUJOS EFECTIVO
0.0
0.0
0.0
0.0
13%
FLUJOS EFEC.Y CAP. CONT.
0.0
0.0
0.0
14%
FLUJOS EFEC. Y UTIL. NETA
10/21/2014
51/51

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PROYECCION, VALUACION Y ANALISIS FINANCIERO

PROYECCION, VALUACION Y ANALISIS FINANCIERO

IMPRESION MODULO MAESTRO

CALLE CIRCUITO LA POLVORA

ELABORAR ESTADOS FINANCIEROS

Ao base de la Proyeccin Financiera:

PRODUCTO INTERNO BRUTO

INFLACION MEXICO (FIN. PERIODO)

INFLACION MEXICO (PROMEDIO)

INFLACION MEXICO ACUMULADA

CETES PROMEDIO 28 DIAS

TASA ACTIVA MEXICO C.P.

INFLACION DE ESTADOS UNIDOS

TIPO DE CAMBIO (FIN PERIODO)

TIPO DE CAMBIO (PROMEDIO)

COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PART.

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

ACT - PAS - CAP = -17,947.42

ACT. CIRCUL./PAS.CORTO PLAZO

ACT. CIRCUL.-INVENT./PAS.CORTO PLAZO

PASIVO TOTAL / CAPITAL CONTABLE

VENTAS NETAS / ACTIVO TOTAL

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACION

MARGEN DE UTILIDAD NETA

UTIL.OPER.+ DEPREC./ GTO. FINANC.

UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE

VENTAS Y COSTO DE VENTAS

TOTAL COSTO DE VENTAS

TOTAL COSTO DE VENTAS

GASTOS OPERACION FIJOS:

GASTOS OPERACION VARIABLES:

NOTA: LA TASA DE INTERES Y LA SOBRETASA SE TOMA

NOTA: LA TASA DE INTERES Y LA SOBRETASA SE TOMA

OTROS RUBROS DE ACTIVO Y PASIVO

INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS Y DIFERIDOS

CAPITAL CONTABLE Y CUFIN O PERDIDA FISCAL POR AMORTIZAR

INFLACION DEL PERIODO

INFLACION DEL PERIODO

DEP. ACUM. EDIF. E INTAL. HIST.

DEP. ACUM. EDIF. E INTAL. HIST.

DEP. RESULTADOS HIST.

DEP. RESULTADOS HIST.

INFLACION DEL PERIODO

DEP. ACUM. MAQ. Y EQUIPO HIST.

DEP. RESULTADOS HIST.

DEP. ACUM. MAQ. Y EQUIPO HIST.

INFLACION DEL PERIODO

DEP. RESULTADOS HIST.

DEP. ACUM. EQ. DE COMPUTO HIST.

DEP. ACUM. EQ. DE COMPUTO HIST.

DEP. RESULTADOS HIST.

DEP. ACUM. EQ. DE COMPUTO HIST.

DEP. RESULTADOS HIST.

DEP. ACUM. EQ. DE COMPUTO HIST.

MOBILIARIO Y EQ. DE OFICINA

INFLACION DEL PERIODO

DEP. ACUM. MOB. Y EQUIPO HIST.

DEP. ACUM. MOB. Y EQUIPO HIST.

DEP. RESULTADOS HIST.

DEP. RESULTADOS HIST.

INFLACION DEL PERIODO