Base terica que considerar: La NIFF 4 establece (apndice B, definicin de contrato de seguro) que

la caracterstica fundamental de un contrato de seguro es la transferencia al asegurador por parte del

contratante del seguro de un riesgo asegurable significativo; eso es, como un riesgo cedido distinto
del financiero !l riesgo "a de ser pree#istente al propio contrato
!n la Base para las conclusiones la NIFF 4 no indica cmo medir si un riesgo es significativo
(apndice B, distincin entre riesgo de seguro $ otros riesgos), pero indica que lo sera si la
ocurrencia del hecho asegurado pudiera hacer pagar a la empresa aseguradora prestaciones
adicionales significativas respecto a las que satisfaran en caso de no producirse el "ec"o, siempre
que el escenario considerado tenga car%cter comercial
Finalmente ser% necesario un criterio cuantitati&o para determinar si puede "aber pagos adicionales
significati&os !n la pr%ctica los US GAAP consideran que "a$ riesgo significati&o cuando "a$ como
mnimo un '() de probabilidad de pagar un importe como mnimo un '() superior al que se pagara
de no ocurrir el siniestro (*esultando como producto de ambas probabilidades un pago adicional de al
menos un '))
En Espaa el !ocumento "arco de la !ireccin General de Seguros de ## de diciembre de
#$$% se inclina por considerar los &alores actuales, interpretando que "a$ riesgo significati&o si el &alor
actual de las prestaciones adicionales en caso de producirse un siniestro son como mnimo un ') de
&alor actual de las prestaciones que satisfacer en caso de no siniestro
No obstante, cabe &ol&er a repetir que la NIFF 4 en ning+n momento indica si el &alor "a de ser
el') u otro superior o inferior
&edactado del e'ercicio( ,na persona contrata un seguro de &ida que le garanti-a el cobro de
'((( euros dentro de . a/os o bien que sus "erederos recuperen la pro&isin matem%tica en cada
momento si l fallece antes 0dem%s en caso de producirse el fallecimiento tambin se pagara a los
"erederos un importe adicional de '((( euros
a) 12odemos considerar este producto un seguro (de &ida) de acuerdo con la NIFF 43
b) 14i el capital adicional en caso de muerte fuera solo de '(( euros, la consideracin
5
Solucin:
!n ambos casos necesitamos conocer el inters que acredita el asegurador al cliente $ la mortalidad
pre&ista para cada uno de los cinco a/os del contrato, no consideraremos los gastos de gestin para
simplificar el c%lculo
6ipo de inters pactado7 8)
9ortalidad anual (suposicin):
1
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)dentificacin de un contrato
de seguro* para que sea de
aplicacin la +),, % o bien en
su defecto otra norma con la
+)- ./ si por e'emplo se trata
de un contrato de inversin(
+)-0+)),
+)), %
-AS1 P&2-3)-1 %(4
+1&"AS )+3E&+A-)1+A5ES
!E )+,1&"A-)1+
,)+A+-)E&A +)-0+)),
F
U
N
D
A
C
I
O
N

N
I
C
-
N
I
I
F

w
w
w
.
n
i
c
n
i
i
f
.
o
r
g

0/o ' (,5()
0/o 5 (,5.)
0/o 8 (,8()
0/o 4 (,4()
0/o . (,.()
-aso a6

:alor actual del capital de '((( euros que satisfacer en caso de super&i&encia7
:o ; <<'(((<< ; =>5,>'?
('@(,(8) .
:alor actual del capital adicional de '((( euros en caso de muerte7
:o ; '((((,((5 @ '((((,((5. @ '((((,((8 @ '((( (,((4 @ '((( (,((. ; '4A'?
('@(,(8)
'
('@(,(8)
5
('@(,(8)
8
('@(,(8)
4
('@(,(8)
.
B el total del &alor actual sera7 =>5,>' @ '4,A' ; =CC,.5?

De acuerdo con lo antes comentado, para &alorar si esta combinacin es un seguro de &ida seg+n la
NIFF 4, deberemos calcular cu%nto representa el &alor actual del pago adicional respecto al &alor
actual de la prestacin que satisfacer en caso de no ocurrencia de siniestro

2ara ello calculamos7
'4,A'? ; ',C8)
=>5,>'?

2or tanto, se puede considerar que en este contrato se transfiere un riesgo significati&o al
asegurador, al tener rele&ancia la parte de riesgo respecto al importe total satisfec"o por el contrato
-aso b6
No resulta difcil intuir que si en &e- de un capital adicional de '((( euros el capital es slo de '((
euros en &e- de '4,A' $ entonces7
',4A? ; (,'C)
=>5,>'?
!n este caso, el contrato sera clasificable como financiero $ no como seguro
2
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&efle7iones( 0 &eces "a$ aspectos de un cliente que pueden "acer modificar la consideracin de
un contrato, a+n siendo en esencia idnticos al del otro 4e sabe que la mortalidad de las muEeres es
inferior a la de los "ombres, luego para ciertas edades podra darse la paradoEa de que, con el anterior
criterio, un contrato formali-ado por una muEer fuera un contrato de in&ersin 2aradoEa an%loga podra
darse entre un contrato de un padre $ otro idntico de un "iEo
!n la pr%ctica, la NIFF 4 admite que la clasificacin debe "acerse para conEuntos de contratos de
caractersticas similares, pero sin entrar en detalle, $a que en el caso a) $ caso b) antes propuesto el
asegurador podra argumentar que ambos son contratos de iguales caractersticas, pero de capitales
diferentes 4e debe profundi-ar en estos aspectos
&efle7iones respecto a la contabili8acin en momentos posteriores: la clasificacin como
contrato de seguro se reali-a una sola &e- en el momento de contratacin, pero en el futuro el perfil del
mismo puede modificarse, para ello deberemos considerar la forma en que el asegurador calcula las
pro&isiones tcnicas (pasi&o en tanto que representa un compromiso futuro con el asegurado) al final
de cada anualidad
0s, en el contrato que estamos comentando por una parte el asegurador recibir% como prima un
ingreso de =>5,>' @ '4,A' ; =CC,.5 que en caso de no producirse el siniestro durante el primer a/o no
ser%n en absoluto un beneficio de la compa/a $a que deber% dotar una pro&isin tcnica que, en el
caso de este contrato que era a un &encimiento de . a/os , ser% el &alor actual de las
contraprestaciones que satisfacer en los 4 a/os restantes (suponemos que el contrato se formali- el '
de enero $ al cierre contable de 8' de diciembre restan e#actamente 4 a/os "asta el &encimiento)
!l asegurador, tradicionalmente, "a calculado la pro&isin utili-ando el tipo de inters tcnico pactado
en el contrato (posicin co"erente con criterio de contabili8acin al coste amorti8ado6F en ese
supuesto (que modificaremos en el eEercicio 5) la pro&isin sera7
- para el capital de super&i&encia7
:' ; '(((<< ; ===,4A?
('@(,(8)
4
- para el capital adicional de '((( euros en caso de muerte7
:' ; ',((( (,((5. @ '((( (,((8 @ '((( (,((4 @ '((( (,((. ; '8,8>?
(' @ (,(8)
'
(' @ (,(8)
5
(' @ (, (8)
8
(' @ (,(8)
4
2or tanto, la pro&isin total sera de ===,4A @ '8,8> ; A(',=.?
4i comprobamos que el total del &alor actual al inicio era de =CC,.5? $ ese &alor si no consideramos
recargos equi&aldra a la prima del seguro resulta e&idente que al ser ma$or la pro&isin que la prima,
sal&o que consideremos los beneficios financieros de la in&ersin, el asegurador se encontrara con
una prdida aun sin "aber tenido que pagar un siniestro
!n forma de asiento contable7
!n el momento de cobro de la prima7
3
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-oncepto !ebe 9aber
tesorera 54,88
2ro&isin 54,88
0Euste final del eEercicio7 A(',=. G =CC,.5 ; 54,88?
-oncepto !ebe 9aber
Dotacin pro&isin =CC,.5
2ro&isin =CC,.5
!l rec%lculo de la pro&isin deber% "acerse cada eEercicio $ reali-ar el aEuste contable
correspondiente
!sta refle#in nos lle&a al segundo eEercicio
4
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Base terica que considerar( La NIFF 4 (p%rrafo 54) admite la posibilidad de &alorar los fluEos del
pasi&o en funcin de las estimaciones disponibles m%s recientes $ utili-ando tambin tipos de inters
actuales de mercado
2arece ra-onable que los acti&os asociados a contratos de seguros &alorados a partir de las
estimaciones mas recientes
&edactado del e'ercicio: la persona del eEercicio ' "a contratado un seguro de &ida que le
garanti-a el cobro de '((( euros dentro de . a/os o bien que sus "erederos recuperen la pro&isin
matem%tica en cada momento si l fallece antes 0dem%s si falleciera tambin se pagara a los
"erederos un importe adicional de '((( euros
!l tipo de inters pactado es del 8)
B la mortalidad anual pre&ista7
0/o ' (,5()
0/o 5 (,5.)
0/o 8 (,8()
0/o 4 (,4()
0/o . (,.()
Han transcurrido 5 a/os $ no se "a efectuado ninguna modificacin sobre la mortalidad estimada ni
se desea modificar el tipo de &aloracin en funcin del &igente en el mercado en ese momento
1Iual es el &alor pasi&o de ese contrato de acuerdo con los criterios de determinacin de la NIFF 4
sin modificar las polticas contables3
Solucin:
Iomo no se "an producido modificaciones, el tipo de inters de actuali-acin sigue siendo del 8)
Iuando transcurran un par de a/os, al contrato de seguro le restar%n 8 , por tanto las pro&isiones
seran7
- para el caso de super&i&encia7
:5 ; <<<<'(((<<< ; A'.,'4?
(' @ (,(8)
8
5
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!eterminacin de la
adecuacin de pasivos de
seguros de acuerdo con la
+),, % sin modificar las
normas contables e7istentes(
+)-0+)),
+)), %
-AS1 P&2-3)-1 %(#
+1&"AS )+3E&+A-)1+A5ES
!E )+,1&"A-)1+
,)+A+-)E&A +)-0+)),
F
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g

- para el capital adicional de '((( euros en caso de muerte7J
:5 ; @ '((( (,((8 @ '((( (,((4 @ '((( (,((. ; '',5>?
(' @ (,(8)
'
(' @ (,(8)
5
(' @ (,(8)
8
B la pro&isin que debe ser refleEada en los libros sera de A'.,'4 @ '',5> ; A5>,4(?
4i el importe en los libros no fuera ese debera corregirse la diferencia pertinente lle&ando el
resultado a la cuenta de prdidas $ ganancias
6
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Base terica que considerar( La NIFF 4 (p%rrafo '.) obliga a las entidades aseguradoras a &alorar
en cada fec"a de final de eEercicio la adecuacin de los pasi&os de seguros utili-ando las estimaciones
mas actuales de los fluEos de efecti&o futuros procedentes de sus contratos de segurosF si la
e&aluacin mostrase que el importe en libros de esos pasi&os no es adecuado la diferencia producida
se reconocer% en el resultado del eEercicio
&edactado del e'ercicio: &ol&amos a la persona del eEercicio ' que "aba contratado un seguro de
&ida que le garanti-a el cobro de '((( euros dentro de . a/os o bien que sus "erederos recuperen la
pro&isin matem%tica en cada momento si fallece antes 0dem%s si falleciera tambin se pagara a los
"erederos un importe adicional
Han pasado dos a/os $ a"ora el inters tcnico de contratos similares es del 5=) $ la mortalidad
pre&ista de acuerdo con las m%s recientes estimaciones sera7
0/o ' (,'=)
0/o 5 (,55)
0/o 8 (,5>)
0/o 4 (,85)
0/o . (,4.)

1Iual sera a"ora el &alor del pasi&o de ese contrato de acuerdo con los criterios de determinacin de
la NIFF 4 modificando la &aloracin de acuerdo con las estimaciones mas recientes3
Solucin:
Iomo "a "abido modificaciones el tipo de inters de actuali-acin ser% a"ora del 5,= en &e- del 8)
Dos a/os despus, al contrato de seguro le restar%n 8, por tanto, las pro&isiones seran7
:5 ; '(((<< ; A5(,4A?
('@(,(5=) 8
- para el caso de super&i&encia7
:5 ; @ '((( (, ((5> @ '((( (,((85 @ '((( (,((4. ; A,C(?
(' @ (,(5=)' (' @ (,(5=)5 (' @ (,(5=) 8
- para el capital adicional de '((( euros en caso de muerte7
2odemos obser&ar que la pro&isin para el caso de super&i&encia "a aumentado al actuali-arse los
fluEos a un tipo de inters inferior $ en cambio la del seguro en caso de muerte "a disminuido al
disminuir la mortalidad esperada
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!eterminacin de la
adecuacin de pasivos de
seguros de acuerdo con la
+),, % : modificando las
estimaciones a la situacin
actual(
+)-0+)),
+)), %
-AS1 P&2-3)-1 %(.
+1&"AS )+3E&+A-)1+A5ES
!E )+,1&"A-)1+
,)+A+-)E&A +)-0+)),
F
U
N
D
A
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.
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i
f
.
o
r
g

Klobalmente, la pro&isin que a"ora debera ser refleEada en libro es7 A5(,4A @ A,C( ; A8(,4A?
4i el importe en libros no fuera ese debera corregirse la diferencia pertinente lle&ando el resultado a
la cuenta de prdidas $ ganancias
8
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