Unidades 5 A 10

UNIDAD
5
EXISTENCIAS
(NIC 2)
NORMAS INTERNACIONALES 5
Cód. 3453
UNIDAD
de INFORMACIÓN EXISTENCIAS (NIC 2)
FINANCIERA (NIIF/NIC) 1
VIRIATO, 52 y PONZANO, 15. 28010 MADRID • GRAN DE GRÀCIA, 171. 08012 BARCELONA • ALBORAYA, 23. 46010 VALENCIA
Unidad 5
1 INTRODUCCIÓN
El objetivo de la NIC 2, «Existencias» es prescribir el tratamiento contable de las exis-

tencias, siendo fundamental en la contabilidad de existencias la cantidad de coste que se reco-
noce como un activo y que será diferido hasta que los correspondientes ingresos sean recono-
cidos, es decir, hasta que se produzca la venta de estas existencias.
Esta norma constituye (párrafo 1 de la NIC 2):
• Una guía práctica para la determinación del coste de las existencias.

• Una guía para el posterior reconocimiento como gasto del ejercicio, incluyendo
las pérdidas por deterioro.
• También suministra fórmulas para la valoración del coste de las existencias.
2 ALCANCE
La NIC 2 es aplicable a todo tipo de existencias excepto a (párrafo 2):

NORMAS INTERNACIONALES UNIDAD 5
• La obra en curso, proveniente de contratos de construcción, incluyendo los con-

tratos de servicio directamente relacionados (véase NIC 11, «Contratos de cons-
trucción»).
• Los instrumentos financieros.
• Los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y productos agrí-
colas (véase la NIC 41, «Agricultura»).
La NIC 2 no será de aplicación para la valoración de las existencias mantenidas por (párra-
fo 3):
• Productores de productos agrícolas y forestales, de productos agrícolas tras la
cosecha o recolección, así como de minerales y productos minerales, siempre que
sean medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con prácticas bien conso-
lidadas en estos sectores. Si las existencias se miden al valor neto realizable, sus
cambios de valor se reconocerán como resultados del ejercicio en el que se pro-
duzcan dichos cambios.
• Intermediarios que comercien con materias primas cotizadas, siempre que sus
existencias se valoren al valor realizable menos los gastos de venta. El tratamiento
de sus cambios de valor es como en el párrafo precedente.
3 DEFINICIONES
A efectos de esta norma tenemos las siguientes definiciones (párrafo 6):
• Existencias. Son activos, es decir, recursos controlados por la empresa como resul-
tado de sucesos pasados de los que la empresa espera obtener en el futuro bene-
ficios económicos:
– Poseídos para ser vendidos en el curso normal de la explotación.

– En proceso de producción de cara a tal venta.
– En la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proce-
so de producción, o en el suministro de servicios.
• Valor neto realizable. Es el precio estimado de venta de un activo en el curso

normal de la explotación, menos los costes estimados para terminar su produc-
ción y los gastos necesarios parra llevar a cabo su venta.
• Valor razonable. Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o

cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que rea-
lizan una transacción en condiciones de independencia mutua.
En las existencias también se incluyen los bienes comprados para revender
(párrafo 8):
– Bienes comprados y almacenados para revender (por ejemplo, las merca-

derías adquiridas por un minorista para revender a sus cliente).
– Terrenos u otros activos inmobiliarios que se tienen para ser vendidos a ter-
ceros.
– Productos terminados o en curso de fabricación por la empresa, así como
los materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo.
– En el caso de prestación de servicios, las existencias se valorarán por el
coste de los servicios para los que la empresa aún no ha reconocido el ingre-
so correspondiente (véase NIC 18, «Ingresos ordinarios»).
4 VALORACIÓN
Las existencias deben ser valoradas al coste o al valor neto realizable, según cual sea
menor (párrafo 9).
4.1. COSTE DE LAS EXISTENCIAS
El coste de las existencias debe comprender todos los costes derivados de la adquisición
y transformación de las mismas, así como otros costes en los que se haya incurrido para darle
su condición y ubicación actual (párrafo 10).
4.1.1. Coste de adquisición
El coste de adquisición será la valoración a utilizar para aquellas existencias no transfor-

madas, es decir, siguiendo las denominaciones utilizadas por el PGC español, de las materias
primas, mercaderías y otros aprovisionamientos.
El coste de adquisición comprenderá el precio de compra, aranceles de importación y otros

impuestos (que no sean recuperables por la empresa de las autoridades fiscales), los transpor-
tes, el almacenamiento y otros costes directamente atribuibles a la adquisición de las merca-
derías, los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas
similares se deducirán para determinar el coste de adquisición (párrafo 11).
EJEMPLO 1 Se han adquirido 1.000 uds de mercaderías tipo «A» al precio unitario de 10
um/ud. La factura emitida por el proveedor presenta el siguiente detalle:
Conceptos Importes
1.000 unidades tipo «A» precio unitario 10 10.000

Rebaja promoción 2% .................................... – 200
Descuento por pronto pago .......................... – 300
Total .................................................................. 9.500
IVA 16% sobre 9.500 ....................................... 1.520
Total .................................................................. 11.020
Los gastos de transporte de las existencias son por cuenta del proveedor y quedan
pendiente de pago y ascienden a 100 um.
Calcular el coste de las existencias.
El coste de las existencias estará formado por:
1.000 unidades tipo «A» precio unitario 10 . 10.000

Rebaja promoción 2% .................................... – 200
Descuento por pronto pago .......................... – 300
Transportes ...................................................... 100
Total .................................................................. 9.600
Si posteriormente se obtiene cualquier rebaja, minorará el coste.
4.1.2. Costes de transformación
El coste de transformación se utilizará para la valoración de aquellas existencias que son

fabricadas por la empresa y estará formado por (párrafo 12):
• Los costes relacionados directamente con las unidades producidas, tales como los
consumos de materiales y la mano de obra directa.
• También se incluyen una parte de los costes indirectos tanto fijos como variables,
en los que se haya incurrido en el proceso de transformación.
Los costes indirectos fijos son aquellos que permanecen relativamente constantes, con
independencia del volumen de producción (amortización y mantenimiento de los edificios y
equipos de fábrica, coste y gestión de la planta).
Los costes indirectos variables son todos aquellos que varían directamente, o casi direc-
tamente, con el volumen de producción obtenida, tales como los materiales y la mano de obra
indirecta.
El proceso de distribución de costes indirectos fijos a los costes de transformación se rea-

lizará en función de la capacidad normal de la planta (se consideran promedios de varios ejer-
cicios). Los costes indirectos fijos no distribuidos se consideran gastos del ejercicio. En el caso
de períodos de producción anormalmente alta, la cantidad de costes indirectos distribuida a
cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no se valoren las existencias por enci-
ma del coste. Sin embargo, ante el caso contrario la cantidad atribuida a cada unidad no se
incrementará (párrafo 13).
Los costes indirectos variables se distribuirán, a cada unidad de producción, sobre la base
real de uso de los medios de producción (párrafo 13).
Podemos observar que la NIC se inclina para la valoración de las existencias por mode-
lo de costes completos, ya que se incluyen los costes fijos y variables, frente a un modelo de
direct costing que sólo incluiría los costes variables de transformación.
EJEMPLO 2 Los costes de una empresa dedicada a la fabricación del producto «X» en
un determinado período son los siguientes:
Conceptos Importes
Consumo de materiales ................................. 30.000

Mano de obra directa ..................................... 10.000
Costes indirectos de fabricación:
• Costes indirectos fijos ...................... 6.000
• Costes indirectos variables .............. 4.000
Total .................................................................. 50.000
Calcular el coste de producción del período sabiendo que la capacidad de produc-

ción normal del período es de 25 uds en tanto que la producción real del período
ha sido de 20 uds.
Hay que tener en cuenta que los costes indirectos variables se atribuyen en función
de las uds reales, en tanto que los costes indirectos fijos se atribuyen en función de
la capacidad normal deduciendo los costes de subactividad, para lo que se efectúan
los siguientes cálculos:
.../...
.../...
Coste fijo unitario (capacidad normal): 6.000 um/25 uds = 240 um/ud
Cuantía de costes fijos a imputar según producción real =

= 20 uds × 240 um/ud = 4.800
Costes de subactividad = 6.000 – 4.800 = 1.200
El coste de la producción del período es el siguiente:
Conceptos Importes
Consumo de materiales ................................. 30.000
Mano de obra directa ..................................... 10.000
Costes indirectos de fabricación:
• Costes indirectos fijos ...................... 4.800
• Costes indirectos variables .............. 4.000
Total .................................................................. 48.800
El precio unitario: 48.800 um/20 um = 2.440 um/ud
El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de un pro-

ducto. Éste el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la producción de productos
principales junto a subproductos. Siempre que los costes de transformación de cada tipo de
producto no sean identificables por separado será necesario distribuir el coste total entre los
productos sobre bases uniformes y racionales. La distribución puede basarse, por ejemplo, en
el valor de mercado de cada producto, ya sea como producción en curso, en el momento en que
los productos comienzan a poder identificarse por separado, ya sea al haber completado el
proceso productivo. La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, tienen valores
no significativos. Cuando éste es el caso, se miden frecuentemente según su valor neto reali-
zable, y este valor se deduce del coste del producto principal. Como resultado, el importe en
libros del producto principal no resultará significativamente diferente de su coste (párrafo 14).
Son ejemplos de costes excluidos del importe en libros de las existencias y, por tanto, se
han de reconocer como gastos del ejercicio en el que se incurren los siguientes:
• Las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros cos-

tes de producción.
• Los costes de almacenamiento, a menos que dichos costes sean necesarios en el
proceso productivo, previos a un proceso de elaboración ulterior.
• Los costes indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a las exis-
tencias su condición y ubicación actuales.
• Los costes de venta o comercialización.
EJEMPLO 3 Una empresa dedicada a la fabricación de pintura ha tenido durante el

ejercicio los siguientes costes:
• Compras de materias primas 20.000 um, de las que se han con-

sumido 16.000 um.
• Costes directos de fabricación: 14.000 um.
• Costes indirectos fijos de fabricación estimados en función de la
capacidad normal: 10.000 um.
• Costes indirectos variables en función de la capacidad real:
5.000 um.
• Durante la fabricación se ha producido un fallo que ha supuesto
un desperdicio de materias primas por valor de 3.000 um.

• Costes de administración general: 5.000 um.
Calcular el valor de las existencias de materias primas, sabiendo que el no había

existencias iniciales y del coste de transformación del período.
El importe de las existencias finales de materias primas será:
Compras ................................................................................... 20.000

Consumo .................................................................................. – 16.000
Valor de las existencias finales .............................................. 4.000
Hay que tener en cuenta que del importe del consumo solamente se incorpora al
coste de producción la cantidad que se consume en condiciones normales y no la
desperdiciada, esto es: 16.000 – 3.000 = 13.000.
El importe del coste de producción del ejercicio será:
Materias primas consumidas ................................................ 13.000

Costes directos de fabricación ............................................... 14.000
Costes indirectos fijos de fabricación ................................... 10.000
Costes indirectos variables de fabricación .......................... 5.000
Total ........................................................................................... 42.000
4.1.3. Activación de los gastos financieros
La NIC 2 permite en ciertas circunstancias que los costes financieros se incluyan en el

coste de las existencias. Estas circunstancias están descritas en el tratamiento alternativo per-
mitido en la NIC 23, «Costes por intereses».
El párrafo 10 de la NIC 23 plantea como tratamiento general contable de los costes por
intereses su imputación a resultados del ejercicio, salvo que sean capitalizados.
El tratamiento alternativo permite capitalizar los gastos financieros que sean directamen-
te atribuibles a la adquisición, construcción o producción de los activos –existencias en este
caso– que necesitan un tiempo prolongado para estar en condiciones de uso o venta (párrafo
11 de la NIC 23).
Lógicamente este tratamiento alternativo no es aplicable a aquellas existencias que no

requieran un período sustancial de tiempo para estar en condiciones de uso o venta.
¿Qué tipo de intereses se pueden capitalizar?
La NIC 23, en su párrafo 5, señala que entre los costes por intereses de los fondos que se
han tomado prestados, se incluyen:
• Los intereses de los préstamos a corto y largo plazo, así como los que proceden
de sobregiros en cuentas corrientes.
• La amortización de primas o descuentos correspondientes a préstamos.
• La amortización de los gastos de formalización de contratos de préstamos.
• Las cargas por intereses relativas a los arrendamientos financieros contabilizados
de acuerdo con la NIC 17, «Arrendamientos».
• Las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera, en la
medida en que sean consideradas como ajustes a los costes por intereses.
Por otro lado, se contempla una financiación específica y otra genérica.
4.1.3.1. Financiación específica
Se pueden capitalizar los gastos financieros devengados por préstamos tomados especí-
ficamente con el propósito de obtener un activo cualificado. El importe de los costes por inte-
reses susceptibles de capitalización en ese activo se determinará según los costes reales in-
curridos por tales préstamos durante el ejercicio, menos los rendimientos conseguidos por la
colocación de tales fondos en inversiones temporales (párrafo 15 de la NIC 23).
4.1.3.2. Financiación no específica o genérica
En la medida que los fondos procedan de préstamos genéricos, usados para obtener el
importe de los costes por intereses susceptibles de ser capitalizados debe ser determinado apli-
cando un tipo de capitalización a la inversión efectuada en dicho activo. El tipo de capitaliza-
ción debe ser la media ponderada de los costes por intereses aplicados a los préstamos recibi-
dos por la empresa, que han estado vigentes durante el ejercicio y son diferentes de los
específicamente acordados para financiar el activo (párrafo 17 de la NIC 23).
Por último señalar que hay que tener en cuenta los siguientes límites:
• El coste por intereses, capitalizados durante el ejercicio, no debe exceder del total
de costes por intereses en que ha incurrido en ese mismo ejercicio.
• La capitalización debe ser suspendida durante los ejercicios en los que se inte-
rrumpe el desarrollo de las actividades (párrafo 23 de la NIC 23).
• La capitalización finalizará cuando se hayan terminado sustancialmente las acti-
vidades para preparar el activo para su venta (párrafo 25 de la NIC 23).
• Las diferencias de cambio no son activables ya que en la versión actual de la NIC
21, «Moneda extranjera» se ha eliminado el tratamiento alternativo que permitía
esa posibilidad.
EJEMPLO 4 Una sociedad ha financiado la adquisición de materias primas por impor-

te de 100.000 um con un préstamo específico por igual cuantía. Ambas ope-
raciones se han realizado al inicio del ejercicio 20X1 y el tipo de intereses
que devenga el préstamo es del 6 por 100 anual pagadero por semestres.
Las existencias se utilizan en la fabricación de un producto que estará listo al ini-
cio del ejercicio siguiente.
Calcular la cuantía de intereses a capitalizar.
Teniendo en cuenta que se cumplen las condiciones establecidas en la NIC 23,

para capitalizar los gastos financieros devengados por la financiación específica
se pueden incorporar como mayor valor de las existencias en curso al final del
año 20X1 todos los gastos financieros devengados por el préstamo, esto es, 100.000
× 6% × 1 = 6.000 um. Recordemos que si la financiación no fuese específica, el
proceso es similar, con la diferencia de que el tipo de interés aplicable será la media
ponderada de los intereses de los préstamos recibidos por la empresa.
4.1.4. Valoración de existencias
4.1.4.1. Identificación específica
Cuando se trata de existencias de productos que no son intercambiables entre sí, su

coste se determinará a través del método de identificación específica de sus costes indivi-
duales (párrafo 23 de la NIC 2).
EJEMPLO 5 Una empresa se dedica a la adquisición y posterior instalación de grandes

ordenadores. Al cierre del ejercicio tiene en existencias tres ordenadores
cuyo coste, según las facturas de compra, son los siguientes:
Dos ordenadores del modelo «A» con un coste de 3.000.000 de um y 3.025.000 um

respectivamente y otro ordenador del modelo «B» con un coste de 4.000.000 de um.
Determinar el valor de las existencias finales.
Al tratarse de existencias que son identificables, el valor de las mismas será la suma
de sus costes individuales:
3.000.000 + 3.025.000 + 4.000.000 = 10.025.000
4.1.4.2. Identificación no específica
Cuando se trate de valorar existencias que son intercambiables entre sí – es decir, que no
identificables– la NIC 2 señala que tal valoración se realizará utilizando los métodos de primera
entrada, primera salida (FIFO) o coste medio ponderado1. Obsérvese que no se admite el criterio
de valoración última entrada, primera salida (LIFO) que tradicionalmente ha estado aceptado.
El método elegido para un inventario deberá también ser utilizado para todos los inven-
tarios de naturaleza similar (párrafo 25).
EJEMPLO 6 Una empresa tiene unas existencias iniciales de 1.000 uds valoradas al coste
unitario de 2,1 um.
Las operaciones que ha realizado durante el ejercicio, relativas al movi-

miento de sus inventarios, han sido las siguientes:
• Compra de 2.000 uds al precio unitario de 2,2 um.

• Venta de 1.800 uds al precio unitario de 5 um.
• Compra de 3.000 uds al precio de 2,4 um.
• Venta de 2.200 uds al precio de 5,5 um.
Determinar el valor de las existencias finales por los criterios de valoración del coste
medio ponderado y el FIFO.
.../...
1 En este último caso, se puede calcular el promedio con carácter anual o bien en períodos más cortos e incluso
después de recibir cada envío adicional, dependiendo de las circunstancias de la entidad.
.../...
Valoración según criterio FIFO:
Conceptos/Precios 2,1 2,2 2,4
Existencias iniciales ........... 1.000

Compra 1.............................. 2.000
Existencias ........................... 1.000 2.000

Venta 1 ................................. – 1.000 – 800
Existencias ........................... 0 1.200

Compra 2 ............................. 3.000
Existencias ........................... 0 1.200 3.000

Ventas .................................. – 1.200 – 1.000
Existencias finales ............ 0 0 2.000
Valor existencias finales = 2.000 × 2,4 = 4.800
Valoración según criterio coste medio ponderado:
1.000 × 2,1 + 2.000 × 2,2 + 3.000 × 2,4

Precio medio ponderado = = 2,2833
1.000 + 2.000 + 3.000
Valor existencias finales = 2.000 × 2,2833 = 4.566,67
4.1.4.3. Otros sistemas de valoración de coste
A) Método de los minoristas (párrafo 22)
Este método se utiliza a menudo, en el sector comercial, al por menor, para la valoración
de las existencias, cuando hay un gran número de artículos que rotan velozmente, que tiene
márgenes similares y para los cuales resulta impracticable utilizar otros métodos de cálculo de
costes. En este método, el coste de las existencias se determinará deduciendo, del precio de
venta del artículo en cuestión, un porcentaje apropiado del margen bruto. El porcentaje apli-
cado tendrá en cuenta la parte de las existencia que se han marcado por debajo de su precio de
venta original. A menudo se utiliza un porcentaje medio para cada sección o departamento
comercial.
EJEMPLO 7 La sociedad «ALFA» inició el 1 de enero de 20X5 la explotación de unos alma-

cenes de venta al público, donde se vende una gran cantidad de artículos a
precios unitarios relativamente bajos. Para el control de existencias y cálcu-
lo de coste de las mismas, la sociedad utiliza el llamado «método de los minoristas».
Durante el ejercicio 20X5 se adquirieron mercancías que se marcaron a un precio

de venta de 150.000 um. Durante los períodos estacionales (navidad y verano) se
aumentaron los precios previamente marcados para determinados artículos de tem-
porada por importe de 10.000 um, en tanto que hubo rebajas de precios por un total
de 5.000 um.
Compras ................................................................................... 110.000

Rebajas y descuentos .............................................................. 10.000
Transportes y seguros ............................................................. 5.000
Calcular el valor de las existencias finales y el coste de ventas utilizando el méto-

do de los minoristas sabiendo que las ventas del período han sido de 140.000 um.
Precio Precio
de coste de venta
Existencias iniciales ......................... 0 0

Compras ............................................ 110.000 150.000
Rebajas y descuentos ....................... – 10.000 0
Transportes y seguros ...................... 5.000 0
Aumento de precios ........................ 0 10.000
Disminuciones de precios ............... 0 – 5.000
Total ................................................... 105.000 155.000
Dado que las ventas han ascendido a 140.000, las existencias finales valoradas a pre-
cio de venta se valoran en 15.000 (155.000 – 140.000).
Se trata de calcular su valoración a precio de coste, para lo que hay que calcular
simplemente cuál es el porcentaje que éste representa sobre la venta.
% coste = (105.000/155.000) × 100 = 67,74193%
Las existencias finales a precio de coste serán:
15.000 × 67,741193% = 10.161
El coste de ventas:
Coste de ventas = Existencias iniciales + Compras – Existencias finales

Coste de ventas = 0 + 105.000 – 10.161 = 94.839
B) Costes estándar (párrafo 21)
Si se utilizan los costes estándares, éstos se establecerán a partir de niveles normales de

consumos de materias primas, suministros, mano de obra, eficiencia y utilización de la capa-
cidad. En este caso las condiciones de cálculo se revisarán de forma regular y, si es preciso, se
cambiarán los estándares siempre y cuando esas condiciones hayan variado.
4.1.5. Coste de las existencias para un prestador de servicios
El coste de las existencias para un prestador de servicios se compone fundamentalmente

de mano de obra y otros costes de personal directamente involucrados en la prestación del ser-
vicio, incluyendo personal de supervisión y otros costes indirectos distribuibles. La mano de

obra y los demás costes relacionados con las ventas, así como el personal de administración
general, no se incluyen en el coste de las existencias, siendo reconocidos como gastos del ejer-
cicio en el que se hayan incurrido (párrafo 19).
4.2. VALOR NETO REALIZABLE
Es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la explotación, menos

los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su
venta.
El coste de las existencias puede no ser recuperable en caso de que las mismas estén daña-
das, si han devenido parcial o totalmente obsoletas, o bien sus precios de mercado han caído.
Asimismo, el coste de las existencias puede no ser recuperable si los costes estimados para su
terminación o su venta han aumentado. La práctica de rebajar el saldo, hasta que el coste sea
igual al valor neto realizable, es coherente con el punto de vista según el cual los activos no se
valorarán en libros por encima de los mismos importes que se espera obtener a través de su
venta (párrafo 28).
La rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable se calcula generalmente para cada tipo de
artículo, aunque en determinadas circunstancias se pueden realizar agrupaciones (artículos de
la misma línea, los que se producen y venden en la misma zona geográfica).
Por tanto, cualquier depreciación de existencias y cualquier reversión de dicha deprecia-

ción se reconocerá como gasto o ingreso respectivamente en el ejercicio en que tenga lugar la
depreciación o la reversión (párrafo 34).
Aunque, como se ha señalado, las causas de la depreciación pueden ser múltiples, rever-
sibles o no reversibles, ante las que la NIC 12 da el mismo tratamiento contable consistente en
la rebaja del valor contable.
4.2.1. Existencias que se tienen para cumplir los contratos de venta
Cuando haya existencias cuya finalidad es cumplir contratos de ventas o prestación de

servicios, el valor neto realizable se basa en el precio que figura en el contrato en cuestión
(párrafo 31).
4.2.2. Materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la produc-

ción de existencias
En cuanto a las materias primas y otros suministros utilizados en el proceso productivo,

no se rebajará su valor, siempre que se espere que los productos terminados a los que se incor-
poren serán vendidos por encima del coste, sin embargo, cuando una reducción del precio de
las materias primas indique que el coste de los productos estará por encima del valor de con-
table, se rebajará su valor contable. En estos casos, el valor de reposición será el mejor impor-
te para determinar su valor razonable (párrafo 32).
4.3. RECONOCIMIENTO DEL GASTO
Cuando se venden las existencias, su valor neto contable se reconocerá como –disminu-
ción del activo– y simultáneamente, por el aumento de efectivo o del crédito sobre clientes, se
registrará el correspondiente ingreso (párrafo 34).
El proceso de reconocer como gasto del ejercicio el importe en libros de las existencias
vendidas tiene como consecuencia el principio de correlación de gastos e ingresos.
5 INFORMACIÓN A REVELAR
Según el párrafo 36 de la NIC, la información a revelar sobre las existencias en los esta-
dos financieros es:
• Las políticas contables adoptadas para la valoración de las existencias, incluyen-

do la fórmula de valoración que se haya utilizado.
• El importe total en libros de las existencias, desglosando en los importes parcia-
les según la clasificación que resulte apropiada para la empresa –mercaderías,
materias primas, productos terminados, etc.–.
• El importe en libros de las existencias que se han valorado según su valor razo-
nable menos los costes de venta.
• El importe de las existencias reconocido como gastos durante el período. La

presentación de esta información se puede hacer clasificando los gastos por
naturaleza.
• El importe de cualquier rebaja de valor practicada para reflejar el valor neto rea-
lizable reconocido como gasto durante el período, de acuerdo con el párrafo 34.
– Los importes de las reversiones en la rebajas de valor practicadas para reflejar

el valor neto realizable reconocido como gasto, de acuerdo con el párrafo 34.
– Las circunstancias o hechos que han motivado la reversión de las rebajas
de valor de las rebajas, de acuerdo con el párrafo 34.
– El importe en libros de las existencias comprometidas como garantía de
pasivos.
•••
NORMAS INTERNACIONALES SUPUESTO 2
FINANCIERA (NIIF/NIC) ENUNCIADO 1
Supuesto 2
La empresa «ALCURNIA, SA», dedicada a la fabricación del producto terminado «B»,

presenta los siguientes datos relativos al año 20X5:
• Compras de materias primas: 20.000 um, que se han consumido en su totalidad.

• Costes de aprovisionamiento: 3.000 um.
• Mano de obra directa: 17.000 um.
• Costes indirectos fijos imputados en función de la capacidad normal: 14.000 um.
• Costes indirectos variables en función de la capacidad real: 7.000 um.
• Costes de comercialización: 4.000 um.
• Costes de estructura y administración: 7.000 um.
SE PIDE:
Calcular el coste de producción del período de la sociedad «ALCURNIA, SA».
•••
FINANCIERA (NIIF/NIC) SOLUCIÓN 1
Solución
Supuesto 2
El coste de producción está formado por los siguientes conceptos:
Consumo de materias primas .................................. 20.000

Costes de aprovisionamiento ................................... 3.000
Mano de obra directa ............................................... 17.000
Costes indirectos fijos de fabricación ...................... 14.000
Costes indirectos variables de fabricación .............. 7.000
Coste de fabricación del período ............................. 61.000
•••
Supuesto 3
Una empresa dedicada a la compraventa de un determinado tipo de mercaderías ha reali-

zado las siguientes operaciones durante el ejercicio 20X5:
1. Adquisición a crédito de 1.000 uds al precio unitario de 20 um/ud. Los gastos de trans-
porte hasta la llegada al almacén y por cuenta de la empresa han sido de 1.000 um.
2. Adquisición de 3.000 uds al precio unitario de 20,50 um/ud. En la propia factura
existen descuentos comerciales y de pronto pago por un importe total de 1.500 um.
3. Venta de 3.200 uds al precio unitario de 30 um. La operación se ha realizado a
crédito.
4. Adquisición de 2.900 uds al precio unitario de 22,30 um/ud. Gastos de transpor-
te a cargo de la empresa, 2.900 um.
5. El control de calidad de la empresa rechaza 900 uds de la anterior adquisición por
no cumplir la calidad requerida.
6. Se venden 3.300 uds a precio unitario de 32 um.
SE PIDE:
1. Calcular el valor de existencias finales por el método FIFO, sabiendo que

las existencias iniciales eran de 2.500 uds valoradas al precio unitario de
18 um y que al cierre del ejercicio existe un rappel por el volumen de las
compras del ejercicio que asciende a 5.000 um.
2. Contabilizar las anteriores operaciones siguiendo un modelo de inventa-

rio permanente que permita determinar el importe del margen bruto sobre
ventas.
•••
Solución
Supuesto 3
1. El cuadro que se construye a medida que se van realizando las operaciones es el

siguiente:
Conceptos/Precios 18 21 20 23,30
Existencias iniciales ......................... 2.500

Compra punto 1 ............................... 1.000
Compra punto 2 ............................... 3.000
Existencias ........................................ 2.500 1.000 3.000

Ventas punto 3 ................................. – 2.500 – 700
Existencias ........................................ 0 300 3.000

Compras punto 4 ............................. 2.900
Existencias ........................................ 0 300 3.000 2.900

Devoluciones de compras .............. – 900
Existencias ........................................ 0 300 3.000 2.000

Ventas punto 6 ................................. – 300 – 3.000
Existencias finales .......................... 0 0 0 2.000

En principio el valor de las existencias será:
2.000 uds × 23,30 um/ud = 46.600
No obstante, dicho valor debe ser rectificado como consecuencia del rappel obtenido al
final del ejercicio que, en definitiva, suponen un menor coste y un menor valor de las existen-
cias finales. La incidencia de este rappel se puede cuantificar con una sencilla proporción:
Coste de compras1: 127.000 –––––––––––––– Rappel: 5.000

Existencias finales: 46.600 –––––––––––––– Rappel: X
X = 1.835
Valor de las existencias finales:
46.600 – 1.835 = 44.765
El resto del rappel (5.000 – 1.835) será menor importe del coste de ventas.
2. Las existencias iniciales son de 2.500 uds al precio unitario de 18 um, lo que supone
un importe de 45.000. Esta cuantía figurará en el debe del asiento de apertura.
1. Adquisición a crédito de 1.000 uds al precio unitario de 20 um/ud. Los gastos de trans-
porte hasta la llegada al almacén y por cuenta de la empresa han sido de 1.000 um.
Cuentas Debe Haber
Mercaderías (300) (1.000 × 20 + 1.000) .................. 21.000

Proveedores (400) ................................................ 21.000
2. Adquisición de 3.000 uds al precio unitario de 20,50 um/ud. En la propia factura

existen descuentos comerciales y de pronto pago por un importe total de 1.500 um.
Cuentas Debe Haber
Mercaderías (300) (3.000 × 20,50 – 1.500) ............... 60.000

Proveedores (400) ................................................ 60.000
1 1.000 × 21 + 3.000 × 20 + 2.000 × 23,30 = 127.600

3. Venta de 3.200 uds al precio unitario de 30 um. La operación se ha realizado a

crédito:
• Por la venta:
Cuentas Debe Haber
Clientes (430) (3.200 × 30) ...................................... 96.000

Ventas de mercaderías (700) .............................. 96.000
• Por el ajuste en el inventario:

Cuentas Debe Haber
Coste de ventas (60–) (2.500 × 18 + 700 × 21) ....... 59.700

Mercaderías (300) ................................................ 59.700
4. Adquisición de 2.900 uds al precio unitario de 22,30 um/ud. Gastos de transpor-

te a cargo de la empresa, 2.900 um.
Cuentas Debe Haber
Mercaderías (300) (2.900 × 22,30 + 2.900) .............. 67.570

Proveedores (400) ................................................ 67.570
5. El control de calidad de la empresa rechaza 900 uds de la anterior adquisición por

no cumplir la calidad requerida.
Cuentas Debe Haber
Proveedores (400) ................................................ 20.970

Mercaderías (300) (900 × 23,30) ............................. 20.970
6. Se venden 3.300 uds a precio unitario de 32 um:
• Por la venta:
Cuentas Debe Haber
Clientes (430) (3.300 × 32) ...................................... 105.600

Venta de mercaderías (700) ................................ 105.600
• Por el ajuste en el inventario:
Cuentas Debe Haber
Coste de ventas (60–) (300 × 21 + 3.300 × 20) ....... 72.300

Mercaderías (300) ................................................ 72.300
• Por los rappels de 5.000 um obtenidos al cierre del ejercicio, teniendo en

cuenta que suponen menor valor de las existencias finales y del coste de
ventas:
Cuentas Debe Haber
Proveedores (400) ................................................ 5.000

Mercaderías (300) ................................................ 1.835
Coste de ventas (60–) .......................................... 3.165
•••
UNIDAD
6
INMOVILIZADO
MATERIAL
EN LAS NIIF
(NIC 16)
Cód. 3454
UNIDAD
de INFORMACIÓN INMOVILIZADO MATERIAL EN LAS NIIF (NIC 16)
Unidad 6
1 INTRODUCCIÓN
La implantación de las NIC/NIIF dará lugar a una amplia gama de cambios en relación
con los principios contables actuales, que pueden resumirse en:
a) Nuevas prácticas sobre clasificación y presentación de partidas, relacionadas con la

aparición de dos nuevas categorías de activos de este tipo: las propiedades de inver-
sión o inversiones inmobiliarias y los activos no circulantes poseídos para vender (que
se exponen en esta Unidad aunque pueden englobar activos distintos de los inmovi-
lizados materiales o inmateriales tradicionales, como participaciones en asociadas).
b) Adopción de nuevas normas de valoración, aplicables tanto a la medición inicial de
las partidas como a su presentación en balances posteriores al reconocimiento inicial.
c) Introducción de un estándar específico sobre pérdidas por deterioro de valor (NIC
36, que no es objeto de exposición en esta Unidad).
d) Exigencias ampliadas sobre revelación de información en las notas.
El material que sigue a continuación está preparado sobre la base de:
a) Las versiones de las NIC 16 y 40 publicadas en diciembre de 2003 como parte

del proyecto Improvements to existing (IAS), que son de aplicación obligatoria
para los ejercicios que comienzan el 1 de enero de 2005 o con posterioridad a esa
fecha.
b) La nueva NIIF 5 sobre activos no corrientes poseídos para venta y operaciones

en discontinuación, aprobado en marzo de 2004 y con la misma fecha de entrada
en vigor que las anteriores.
c) El texto de la nueva NIC 38, aprobado en marzo de 2004 dentro de la Fase I del
Proyecto sobre Combinaciones de Negocios, aplicable a:
• Activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios con fecha de

acuerdo 31 de marzo de 2004, o posterior.
• Otros activos intangibles, desde el inicio del primer período contable anual
que comience el 31 de marzo de 2004, o después de esa fecha.
2 EL INMOVILIZADO DE
NIC 16
USO PROPIO BAJO LA
2.1. DEFINICIÓN Y ALCANCE
La NIC 16 cubre el tratamiento contable de propiedades, planta y equipo cuando no haya

otra NIC que permita o exija el empleo de criterios diferentes (norma general y residual). Esta
rúbrica está integrada por activos (recursos controlados por la empresa como consecuencia
de un suceso pasado, de los que se esperan recibir beneficios económicos en el futuro: MC,
párrafo 49) tangibles, que se espera usar durante más de un período económico1, y que se tie-
nen para (párrafo 6):
a) Su uso en la producción o en el suministro de bienes y servicios.

b) Su arrendamiento a terceros (salvo que sean terrenos o edificios y el arrendamiento
sea operativo: se clasifican como propiedades de inversión y caen dentro del alcan-
ce de la NIC 40).
c) Para propósitos administrativos.
Como se ve, el cambio principal en relación con la práctica contable española es la inclu-
sión en una categoría separada de activo de los inmuebles poseídos como inversión, bajo cier-
tas condiciones. No obstante, las normas de la NIC 16 se aplican a este tipo de activos (invest-
ment properties) (párrafo 5):
1 En línea con esta definición, las piezas de repuesto y el equipo auxiliar, que habitualmente se contabilizan como
inventarios y se reconocen en el resultado del período cuando se consumen, se contabilizarán como propieda-
des planta y equipo cuando se trate de piezas de repuesto importantes o el equipo de mantenimiento perma-
nente, que la entidad espere utilizar durante más de un período, o cuando las piezas de repuesto y el equipo
auxiliar sólo pudieran ser utilizados con relación a un elemento de propiedades, planta y equipo (párrafo 8).
• Mientras se encuentran en fase de desarrollo, en cualquier caso.

• En balances posteriores, si la entidad opta por el modelo del coste para su va-
loración.
Conforme indica el párrafo 3 de la NIC 16 están excluidos específicamente del campo de

aplicación de esta norma:
a) Las propiedades, planta y equipo clasificadas como mantenidas para la venta de

acuerdo con la NIIF 5.
b) Los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (NIC 41).
c) El reconocimiento y medición de activos para exploración y evaluación (NIIF 6).
d) Los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y
recursos no renovables similares.
No obstante, sí se aplicará la NIC 16 a los elementos de propiedades, planta y equipo uti-

lizados para desarrollar o mantener los activos descritos en los párrafos b) y d).
2.2. RECONOCIMIENTO Y VALORACIÓN INICIAL
Un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerá como activo, conforme al párra-

fo 7 de la NIC 16, cuando se cumplan simultáneamente los siguientes requisitos:
a) Que sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros deri-
vados del mismo.
b) Que el costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad.
Este principio de reconocimiento se aplicará a todos los costos de propiedades, planta y

equipo en el momento en que se incurre en ellos, comprendiendo tanto aquellos en que se ha
incurrido inicialmente para adquirir o construir una partida de propiedades, planta y equipo,
como los costos incurridos posteriormente para añadir, sustituir parte de o mantener el elemen-
to correspondiente (párrafo 10).
Se entiende por costo el importe de efectivo o medios líquidos equivalentes pagados, o el

valor razonable de la contraprestación entregada para comprar el activo en el momento de su
compra o construcción. El valor razonable es la cantidad por la que se puede intercambiar un
activo entre un comprador y un vendedor debidamente informados, en una transacción libre
(NIC 16, párrafo 6). Esquemáticamente, en el supuesto de que el activo se adquiera por sepa-
rado, el coste es:
Precio de compra
(–) Descuentos y rebajas de toda clase
(+) Aranceles de importación
(+) Impuestos indirectos no recuperables
(+) Costes directamente relacionados con la puesta en servicio1
(–) Importes netos recibidos por venta de partidas originadas durante la preparación del activo
(+) Costes de desmantelamiento, retiro y restauración del entorno
(+) Intereses capitalizados (opcional: NIC 23, párrafo 11)
(–) Subvenciones gubernamentales (opcional: NIC 20, párrafo 24)
(=) Costo de adquisición
1 El párrafo 17 señala algunos ejemplos de costos integrables en este punto: los costos de
beneficios a los empleados, que procedan directamente de la construcción o adquisición
de un elemento de propiedades, planta y equipo; los costos de preparación del emplaza-
miento físico; los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior; los
costos de instalación y montaje; los costos de comprobación de que el activo funciona ade-
cuadamente; y los honorarios de profesionales.
No se incluirán sin embargo, según el párrafo 19, los costos de: apertura de una nueva ins-
talación productiva; los de introducción de un nuevo producto o servicio; los de apertura
del negocio en una nueva localización o dirigido a un nuevo segmento de clientela (inclu-
yendo los costos de formación del personal); y los costos de administración y otros costos
indirectos generales.
El precio de compra, conforme al párrafo 23 de la NIC 16, será el precio equivalente al

contado en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los plazos normales
del crédito comercial, la diferencia entre el precio equivalente al contado y el total de los
pagos se reconocerá como gastos por intereses a lo largo del período de aplazamiento, a
menos que se capitalicen dichos intereses de acuerdo con el tratamiento alternativo permi-
tido en la NIC 23.
Por otro lado, la NIC 16 no permite que se incluya en el coste inicial del activo ningu-
na clase de coste indirecto (acepta la aplicación de la NIC 2 para el caso de los activos pro-
ducidos por la propia entidad1). El reconocimiento de los costos en el importe en libros de
un elemento de propiedades, planta y equipo terminará cuando el elemento se encuentre en
el lugar y condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia2. Confor-
me a la anterior regla no se incluirán en el importe en libros:
1 El costo de un activo construido por la propia entidad se determinará utilizando los mismos principios que si
fuera un elemento de propiedades, planta y equipo adquirido. Si la entidad fabrica activos similares para su
venta, en el curso normal de su operación, el costo del activo será, normalmente, el mismo que tengan el resto
de los producidos para la venta (véase la NIC 2, «Inventarios»).
2 Por ello, los costos incurridos por la utilización o por la reprogramación del uso de un elemento no se inclui-
rán en el importe en libros del elemento correspondiente.
a) Los costos incurridos cuando un elemento, capaz de operar de la forma prevista

por la gerencia, todavía tiene que ser puesto en marcha o está operando por deba-
jo de su capacidad plena.
b) Las pérdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarro-
lla la demanda de los productos que se elaboran con el elemento.
c) O los costos derivados de la reubicación o reorganización de parte o de la totali-
dad de las explotaciones de la entidad.
EJEMPLO 1 Una compañía ha incurrido en diferentes costes relacionados con la adqui-

sición e instalación de un nuevo inmovilizado:
• Transporte: 500.000
• Instalación, montaje y pruebas: 1.000.000. Se obtienen ingresos por 100.000
por la venta de muestras obtenidas durante las pruebas previas a la entra-
da en servicio. El activo puede producir unidades aptas para venta desde
el día 1 de junio, pero la falta de pedidos retrasa hasta el día 1 de julio su
efectiva puesta en marcha.
• Formación del personal que usará el activo: 50.000.
• Coste estimado de las horas empleadas por el personal en la búsqueda de
diferentes modelos y precios: 10.000.
• Fracción del alquiler de la nave industrial correspondiente a los metros cua-
drados ocupados por la instalación durante el tiempo de su instalación:
200.000.
Dado que no son directamente atribuibles a la puesta del activo en la condición y

ubicación necesarias para que opere en las condiciones indicadas por la gerencia,
no se incluyen en el valor inicial de la instalación:
a) Los costes de formación del personal que usará el activo (por lo general,
estos costes no son activables ni por éste ni por ningún concepto).
b) Los costes de las horas empleadas por el personal en la selección de mode-
lo y proveedor.
c) Tampoco se incluirá la porción de alquiler imputada, dado que no son cos-
tes directos (ni incrementales).
También supone un cambio significativo el tratamiento de los costes relacionados con

el desmantelamiento y restauración del entorno de un activo, cuyo tratamiento en las nor-
mas internacionales es consecuencia de las definiciones de activo y pasivo del MC.
Muchas entidades tienen la obligación de desmantelar, retirar y restaurar elementos de

sus propiedades, planta y equipo. Conforme señala la CINIIF 11 dichas obligaciones se deno-
minarán «pasivos por retiro del servicio, restauración y similares».
1 Interpretación CINIIF 1, Cambios en pasivos existentes por retiro del servicio, restauración y similares.
Según la NIC 16 [párrafo 16 c)], en el costo de un elemento de propiedades, planta y

equipo se incluirá la estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retirada del ele-
mento y la restauración del lugar donde está situado, obligaciones en las que incurre la enti-
dad ya sea:
a) Cuando adquiere el elemento.

b) O a consecuencia de haberlo utilizado durante un determinado período, con pro-
pósitos distintos de la producción de inventarios.
El coste activo se depreciará sistemáticamente a lo largo de la vida útil del activo si se

incurren en ellos en el momento inicial, o dentro de la vida restante si se incurrió en ellos
con posterioridad1.
No obstante, en cuanto a la contabilización del pasivo generado por retiro o servicio,
restauración y similares, habrá de seguirse los principios que indica la NIC 37.
De acuerdo con la NIC 37, estos costes se valoran por la mejor estimación del desembolso
que la empresa debería efectuar en la fecha del balance para liquidar la obligación (párrafo 36).
Si la diferencia entre el valor nominal de la deuda y su valor presente es significativa, se usa
el valor presente (párrafo 45). El valor de la deuda se ajusta entonces en cada balance poste-
rior, reconociéndose un gasto financiero (párrafo 60). Además, el valor de las provisiones debe
ser revisado en cada fecha de cierre (párrafo 59).
La mencionada CINIIF 1 proporciona guías adicionales para contabilizar el efecto de los

cambios en la medición de pasivos existentes, derivados de las obligaciones de retiro del ser-
vicio, restauración y similares2.
EJEMPLO 2 La legislación vigente en el país obliga a retirar instalación que acaba de

ser adquirida una vez concluida la explotación (que se espera dure 20 años).
Exige también la restauración del entorno natural. Los costos relaciona-
dos con estas obligaciones se cifran en 10.000.000 (a valor presente).
La empresa tiene una obligación legal consecuencia de un suceso pasado. Debe

reconocer una provisión con arreglo a lo prescrito en la NIC 37. El costo estimado
relacionado con la cancelación de ese pasivo se trata como un incremento del costo
inicial del activo.
.../...
1 En el caso de terrenos, se deprecian en el plazo en que se esperan recibir los beneficios económicos relacio-
nados con estos desembolsos.
2 Se aborda la contabilización del efecto de los siguientes hechos que cambian la medición del pasivo: una modi-
ficación en la salida estimada de los recursos que incorporan beneficios económicos requeridos para cancelar
la obligación; un cambio en la tasa de descuento actual basada en el mercado; y un incremento que refleje el
paso del tiempo (reversión del descuento).
.../...
El asiento a realizar será (resumido, y en millones de um):
Concepto Debe Haber
Propiedades, planta y equipo ............................. 10

Pasivos por restauración ...................................... 10
El coste inicial de la instalación incluye el valor presente de los costes de desman-

telamiento estimados inicialmente. Tales costes se deprecian sistemáticamente a lo
largo de la vida útil estimada (20 años).
2.3. ADQUISICIÓN DE ELEMENTOS DE PROPIEDADES, PLANTA

Y EQUIPO MEDIANTE PERMUTA
Los párrafos 24 y siguientes de la NIC 16 se refieren a la adquisición de elementos de

propiedades, planta y equipo, en el cambio de uno o varios activos no monetarios, o de una
combinación de activos monetarios y no monetarios.
El costo del activo de uso propio adquirido de esta forma se medirá por su valor razo-
nable, a menos que la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o no pueda
medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado. Si la
partida adquirida no se mide por su valor razonable, su costo se medirá por el importe en
libros del activo entregado. Por tanto, el activo recibido se valorará por su valor razonable
o, en su defecto, por el valor en libros de los activos entregados a cambio del mismo.
El carácter comercial de la permuta dependerá de la medida en que se espera que cam-

bien los flujos de efectivo futuros como consecuencia de dicha transacción1.
2.4. VALORACIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL. EL

MODELO DEL COSTE Y EL MODELO DE VALOR REVALUADO
Toda entidad que publique informes conformes a NIC/NIIF ha de escoger uno de estos
dos modelos contables para la valoración de cada clase de propiedades, planta y equipo en
balances posteriores al reconocimiento inicial del activo (párrafo 29):
1 Una transacción de intercambio tendrá carácter comercial si la configuración (riesgo, calendario e importe) de
los flujos de efectivo del activo recibido difiere de la configuración de los flujos de efectivo del activo trans-
ferido, o si el valor específico para la entidad de la parte de sus actividades afectada por la permuta se ve modi-
ficado como consecuencia del intercambio.
Además, la diferencia identificada deberá resultar significativa al compararla con el valor razonable de los
activos intercambiados.
a) Modelo del costo (párrafo 30).

Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades,
planta y equipo se contabilizará por su costo de adquisición menos la deprecia-
ción acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.
b) Modelo de revaluación (párrafo 31 y siguientes).
Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades,
planta y equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabili-
zará por su valor revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la reva-
luación, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdi-
das por deterioro de valor que haya sufrido.
Valor razonable en la fecha de la última revaluación
(–) Depreciación acumulada practicada con posterioridad
(–) Pérdidas por deterioro del valor acumuladas posteriores
(=) Importe según libros
Dado que la posibilidad de usar el valor razonable como base para la valoración de un acti-
vo de este tipo difiere (o más bien choca) con la práctica contable tradicional española, dedica-
remos lo que sigue a la exposición de las líneas principales de este método. De entrada, es impor-
tante subrayar que las revaluaciones no son obligatorias, y que la opción del párrafo 28 se ejerce
clase por clase, de modo que es posible revaluar unas categorías de activos (por ejemplo, inmue-
bles usados por la entidad), y no otras.
Por otro lado, las revaluaciones no tienen por qué ser anuales, salvo que el valor razona-
ble del activo oscile significativamente (párrafo 34). No obstante, y por lo general, todos los
activos de una misma clase1 deben ser revaluados al mismo tiempo. Los párrafos 32, 36 y 38
de la norma recomiendan que se tome como valor razonable el valor de mercado que deter-
mine un tasador independiente cualificado (se exige que se revele en las notas si ha sido así).
Si no existe valor de mercado evidente para el activo, es posible usar otra base (como coste de
reposición depreciado) (párrafo 33).
Los cambios en el valor en libros originados por una revaluación cumplen la definición
de ganancias o pérdidas del MC. Las reevaluaciones, en síntesis, se contabilizan así:
a) Los incrementos de valor en libros se llevan a una partida especial de patrimonio

neto («superávit de reevaluación»), salvo que representen reversión de una pér-
dida por revaluación previamente cargada a resultados en cuyo caso se recono-
cerá en el resultado del período (párrafo 39).
1 El párrafo 37 de la NIC 16 define las clases de elementos pertenecientes a propiedades, planta y equipo como
«el conjunto de activos de similar naturaleza y uso en las operaciones de una entidad», establece como ejem-
plos: terrenos, terrenos y edificios, maquinaria, buques, aeronaves, vehículos de motor, mobiliario y utillaje,
y equipo de oficina.
b) Las disminuciones de valor se llevan a resultados en lo que excedan del saldo de

superávit previamente reconocido para ese activo (párrafo 40).
c) La depreciación acumulada, previamente reconocida, puede ser cancelada direc-
tamente contra la cuenta de inmovilizado o reexpresada en la misma proporción
que ésta.
El método escogido por la NIC 12 para la contabilización del efecto impositivo es el del
pasivo basado en el balance. Por consiguiente, el superávit de revaluación se expone neto de
todo efecto impositivo relacionado; esto es, los impuestos corrientes o diferidos relacionados
con la revaluación se llevan contra la propia cuenta de patrimonio neto (NIC 12, párrafo 61).
Por otro lado, el párrafo 35 de la NIC 16 establece el tratamiento para reexpresar la

depreciación acumulada de un elemento de propiedades, planta o equipo revaluado permi-

tiendo dos posibilidades:
a) Reexpresar proporcionalmente al cambio en el importe en libros bruto del activo,

de manera que el importe en libros del mismo después de la revaluación sea igual
a su importe revaluado. Este método se utiliza a menudo cuando se revalúa el acti-
vo por medio de la aplicación de un índice a su costo de reposición depreciado.
b) Eliminar contra el importe en libros bruto del activo, de manera que lo que se
reexpresa es el valor neto resultante, hasta alcanzar el importe revaluado del acti-
vo. Este método se utiliza habitualmente en edificios.
La cuantía del ajuste en la depreciación acumulada, que surge de la reexpresión
o eliminación anterior, forma parte del incremento o disminución del importe en
libros del activo, que se contabilizará de acuerdo con lo establecido en los párra-
fos 39 y 40.
EJEMPLO 3 Se posee un activo de propiedades, planta y equipo comprado hace cua-

tro años por 10.000. Se ha venido depreciando linealmente sobre la base
de una vida de servicio de 10 años. Al cierre del ejercicio 2002, se opta por
utilizar el valor razonable como base de medición. Un tasador independiente cifra
en 9.000 ese valor. Supondremos que la revaluación no está sometida a gravamen,
y que la tasa de impuesto es del 30 por 100.
Se indican a continuación los asientos a practicar en cada uno de los casos descri-
tos en el párrafo 35.
Opción a): reexpresión de la depreciación acumulada
El valor neto contable del activo se incrementa en:
10.000
9.000 – (10.000 – × 4) = 9.000 – 6.000 = 3.000
10
.../...
.../...
Que representa un incremento de:
3.000
= 50%
6.000
El asiento a realizar en este caso es:
Concepto Debe Haber
Propiedades, planta y equipo ............................. 5.000

Depreciación acumulada ..................................... 2.000
Superávit de revaluación ..................................... 3.000
Opción b): cancelación de la depreciación acumulada
Los asientos a realizar en este caso son:
Concepto Debe Haber

Concepto Debe Haber

Superávit de revaluación ..................................... 3.000
En todo caso, la entidad reconoce un pasivo por impuesto diferido. Dado que la enti-
dad sólo puede deducir 6.000 a efectos fiscales en ejercicios posteriores, la recupe-
ración del activo origina mayores pagos de impuestos que si no hubiese diferencias.
Concepto Debe Haber
Superávit de revaluación ..................................... 900

Pasivo por impuesto diferido ............................. 900
El superávit de revaluación previamente reconocido se traspasa a reservas, sin pasar por

resultados, a medida que la entidad cesa en el reconocimiento del activo, esto es:
a) Cuando el activo se retira o enajena (se traspasa todo el saldo restante de la cuenta).
b) A medida que se deprecia, si la entidad recupera su inversión en activos depre-
ciables por medio del uso.
EJEMPLO 4 Asientos a realizar en el ejercicio siguiente en relación al activo revaluado

del ejemplo precedente.
El nuevo valor en libros (9.000) se deprecia a lo largo de su vida útil residual. Si,
aplicando el párrafo 41 de la NIC 16, se traspasa a las ganancias retenidas un impor-
te igual a la diferencia entre la depreciación calculada sobre la base del costo his-
tórico, y la que resulta del valor revaluado, el importe del traspaso se calculará neto
de cualquier impuesto diferido (NIC 12, párrafo 64):
Concepto Debe Haber
Depreciación (gasto) ............................................. 1.500

Concepto Debe Haber
Superávit de revaluación ..................................... 350

Ganancias retenidas ............................................. 350
2.5. DEPRECIACIÓN SISTEMÁTICA
La depreciación se define en el párrafo 6 de la NIC 16 como la distribución sistemática del

importe depreciable del activo (definido como diferencia entre su coste, o valor que lo sustitu-
ya, y su valor residual) a lo largo de la vida útil del activo (tiempo durante el cual se espera usar
el activo o número de unidades de producción o similares que se espera obtener). Salvo en lo
siguiente, no existen grandes diferencias conceptuales en esta área respecto de los principios
contables aplicados tradicionalmente:
a) El párrafo 51 de la NIC 16 exige la revisión mínima anual de las estimaciones (valor

residual y vida útil) usadas en el cálculo de los cargos anuales por depreciación (la
versión de la NIC de 2004 sólo exigía su revisión «periódica»). En el caso de exis-
tir cambios se contabilizarán como un cambio en una estimación contable, de acuer-
do con la NIC 8, lo cual significa la no aplicación retroactiva de los cambios.
b) Las correcciones de errores contables, bajo la NIC 8, han de ser contabilizadas
usando el método retrospectivo (la información se expone como si el error no se
hubiese cometido nunca, reexpresando en consecuencia la información compa-
rativa).
c) La versión 2005 de la NIC 16 modifica la definición de valor residual, que pasa
a ser «la cantidad que la entidad obtendría en la actualidad por la enajenación del
activo, tras deducir los costes de transmisión, si el activo tuviese la edad y estu-
viese en las condiciones que se espera tenga al final de su vida útil».
d) La NIC 16 en el párrafo 43 exige que todo componente con un coste significati-

vo en relación con el coste total del inmovilizado sea depreciado por separado (la
versión 2004 de la norma dispone que se contabilicen aparte los componentes que
tengan vidas útiles o a los que se apliquen métodos de amortización distintos).
Otros principios, en los que no existen grandes diferencias conceptuales, son:
a) El cargo por depreciación de cada período se reconocerá en el resultado del perío-

do, salvo que se haya incluido en el importe en libros de otro activo (párrafo 48),
en cuyo caso el cargo por depreciación deberá formar parte del costo del otro acti-
vo (párrafo 49).
Por ejemplo, el coste de amortización de una máquina de montaje de piezas se
incluirá al valorar dichas piezas en su coste.
b) La depreciación sistemática se contabilizará incluso si el valor razonable del acti-
vo excede a su importe en libros, siempre y cuando el valor residual del activo no
supere al importe en libros del mismo (párrafo 52). Esto se debe a que la conta-
bilización de la amortización, o depreciación sistemática, de un activo no ha de
considerarse un método de valoración, sino una forma de devengar o repartir el
coste de un activo en el tiempo de uso del mismo.
c) La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso.
d) La depreciación de un activo cesará en la fecha más temprana entre aquella en
que el activo se clasifique como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF
5, y la fecha en que se produzca la baja en cuentas del mismo.
e) La depreciación no cesará cuando el activo esté sin utilizar o se haya retirado del
uso activo, a menos que se encuentre depreciado por completo. No obstante, ha
de tenerse en cuenta que el cargo de depreciación puede ser nulo si se utilizan
métodos de depreciación en función del uso.
f) Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarán por sepa-
rado, incluso si han sido adquiridos de forma conjunta (con excepciones como
minas, canteras y vertederos).
Cuando el valor residual del activo es mayor que su valor en libros, el proceso de depre-
ciación sistemática se interrumpe (se reanuda si posteriormente cae de nuevo por debajo) aun-
que la entidad siga usando el inmovilizado (párrafo 54). Hay que subrayar, no obstante, que el
valor residual se determina sobre la base de transacciones actuales sobre activos semejantes. La
versión derogada de la NIC 16 (vigente aún en 2004), lo definía como «cantidad neta que la
entidad espera obtener de un activo al final de su vida útil, después de deducir los eventuales
costes derivados de la desapropiación», sin precisar si tenía que tomarse o no en cuenta el efec-
to de la inflación.
La diferencia reseñada en último lugar (la depreciación separada o component accoun-

ting) puede no ser tal para muchas entidades, que ya amortizan por separado partes integran-
tes de un mismo activo que tienen vidas útiles distintas e importancia relativa. Con todo, no
hay en nuestro sistema ninguna declaración parecida. Más aún, la interpretación práctica de
ciertas reglas contables (como las de la norma de valoración 3.ª del PGC sobre edificaciones)
es con frecuencia contraria a este proceder (de manera que, por ejemplo, el coste de un siste-
ma de calefacción se amortiza a lo largo de la vida útil del inmueble en que se instaló).
EJEMPLO 5 Se adquiere el 1 de julio de 2002 una propiedad inmobiliaria para propó-

sitos administrativos. El precio de compra total es de 10.000.000, de los que
un 30 por 100 corresponde al suelo. Se pagaron además 500.000 por los
honorarios del notario que autorizó la escritura de compraventa y un total de
1.680.000 por IVA, enteramente deducible para el comprador.
La compañía espera usar la edificación durante los 40 años siguientes. En ella se

hallan instalados los elementos siguientes:
Valor razonable Tiempo

Elemento en la fecha esperado de
de compra uso (años)
Instalación contra incendios .................. 30.000 9

Tejado ........................................................ 500.000 15
Circuito cerrado televisión .................... 15.000 8
Ascensores ............................................... 100.000 10
Instalación eléctrica ................................ 25.000 12
Aire acondicionado ................................ 25.000 8
Determinar el coste inicial de la edificación y del terreno y el importe del primer cargo
por depreciación (suponiendo valores residuales nulos y amortizaciones lineales).
Cargo por
Vida útil
depreciación
Inversión inicial ....................................... 10.500.000

Terreno ...................................................... 3.150.000 No existe
Instalación contra incendios .................. 30.000 9 3.333
Tejado ........................................................ 500.000 15 33.333
Circuito cerrado TV ................................ 15.000 8 1.875
Ascensores ............................................... 100.000 10 10.000
Instalación eléctrica ................................ 25.000 12 2.083
Aire acondicionado ................................ 25.000 8 3.125
Estructura (resto) .................................... 6.655.000 40 166.375
Total .................................................................................................................. 220.125

2.5.1. Estimación de la vida útil de un activo
La depreciación sistemática de un activo se manifiesta a través de uso (el desgaste del

activo en su utilización) o de otros factores como la obsolescencia técnica o comercial (nue-
vas tecnologías) o el deterioro natural (por el mero paso del tiempo). Por ello, la NIC 16 de-
termina un conjunto de factores a tener en cuenta en la estimación de la vida útil de un activo:
a) La utilización prevista del activo. El uso debe estimarse por referencia a la capa-
cidad o al desempeño físico que se espere del mismo.
b) El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales como el
número de turnos de trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de repa-
raciones y mantenimiento, así como el grado de cuidado y conservación mientras
el activo no está siendo utilizado.
c) La obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios o mejoras en la pro-
ducción, o bien de los cambios en la demanda del mercado de los productos o ser-
vicios que se obtienen con el activo.
d) Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como
las fechas de caducidad de los contratos de servicio relacionados con el activo.
La estimación de la vida útil forma parte de las políticas de gestión establecidas para la
elaboración de los estados financieros, basándose en la experiencia que la entidad tenga con
activos similares. Pudiendo darse el caso de que la vida útil de un activo puede ser inferior
a su vida económica.
Excepción a la estimación de la vida útil de los terrenos, al considerarse generalmente

que éstos tienen vida ilimitada y, por tanto, no se amortizan. En los casos en los que en el
importe por el que se valora un terreno se incluya los costos de desmantelamiento, traslado
y rehabilitación, la porción que corresponda a la rehabilitación del terreno se depreciará a lo
largo del período en el que se obtengan los beneficios por haber incurrido en esos costos.
2.5.2. Métodos de depreciación sistemática
Conforme indica el párrafo 60 de la NIC 16, el método de depreciación que se utilice

debe reflejar el patrón conforme al cual se consumen los activos, es decir, el patrón confor-
me al cual se realizan los beneficios económicos futuros del activo.
Al igual que con las estimaciones (valor residual y vida útil) usadas en el cálculo de los
cargos anuales por depreciación, el método de amortización aplicado a un activo se revisa-
rá, como mínimo, anualmente. En el caso de existir cambios significativos en el patrón de
consumo esperado se contabilizará el cambio conforme establece la NIC 8 para los cambios
de estimación (párrafo 61).
Por tanto, la NIC 16 establece revisiones periódicas, con carencia mínima anual, para
la estimación de vida útil, valor residual y método de amortización.
El párrafo 62 indica como ejemplos de depreciación sistemática1:
a) Método de depreciación lineal. Éste da lugar a un cargo constante a lo largo de la

vida útil del activo (siempre que no cambie su valor residual).
b) El método de depreciación decreciente en función del saldo del elemento dará
lugar a un cargo que irá disminuyendo a lo largo de su vida útil. Éste es un siste-
ma de amortización acelerada que se ajusta más a activos como los ordenadores
en los que por su obsolescencia u otras razones el activo debe amortizarse más en
los primeros ejercicios.
c) El método de las unidades de producción dará lugar a un cargo basado en la uti-
lización o producción esperada, por lo que es el método que más se ajusta a la
generación de beneficios económicos futuros de los activos.
Como se ha señalado, la entidad elegirá, según sus políticas de contabilización, el méto-

do que más fielmente refleje el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos
futuros incorporados al activo, aplicándolo uniformemente mientras no existan cambios sig-
nificativos en el patrón esperado de consumo.
2.6. DESEMBOLSOS POSTERIORES: SUSTITUCIÓN DE COMPO-

NENTES
Ya hemos indicado que la versión 2005 de la norma instaura una regla única de capitali-
zación aplicable a todos los desembolsos relacionados con la partida. También hemos visto
que los componentes que tengan un coste relativamente importante deben ser depreciados por
separado (aunque la norma permite que se amorticen juntos aquellos que tengan una misma
vida útil y método).
Cuando los desembolsos relacionados con la instalación de un nuevo componente cum-

plen las condiciones de capitalización del párrafo 7 (las generales del MC), la entidad ha de
dar de baja el elemento sustituido por su valor en libros. Si dicho componente fue identifica-
do y depreciado separadamente (por aplicación del párrafo 43 o del 47), la determinación de
su valor en libros no reviste dificultad alguna. Si no es así, (el coste no revestía importancia
relativa y la entidad no hizo uso de la opción del párrafo 47), se puede usar el coste del nuevo
componente como base para determinar el coste inicial del antiguo.
En conclusión, al igual que la normativa española, las normas internacionales permiten

la activación de costes (mejoras y renovaciones) siempre y cuando cumplan la definición de
activo del MC:
1 El método es el de dígitos crecientes (amortización desacelerada) o decrecientes (amortización acelerada) no

recogido en la NIC 16, es otro de los sistemas habituales.
a) Que sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros deri-
vados del mismo.
b) Que el costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad.
Los párrafos 12 a 14 de la NIC 16 se refieren a estos costos posteriores.
2.7. PÉRDIDAS POR DETERIORO DE VALOR. CESE EN EL RECO-

NOCIMIENTO
La NIC 16 no regula con detenimiento estos aspectos de la contabilidad de inmoviliza-
dos materiales, sino que se remite a las normas de otros NIC/NIIF. Concretamente se aplican:
a) Las reglas de la NIC 36 para la contabilización y medición de las pérdidas por

deterioro de valor de los activos.
b) Las de la NIC 18 para la identificación del momento en que el activo se da de baja
en cuentas por venta (y se reconocen los eventuales ingresos).
c) Las normas de la NIC 17 para el caso de que el activo sea objeto de una opera-
ción de sale and lease back.
d) Las de la NIIF 5 para el caso de que los activos sean clasificados como disponi-
bles para la venta (held for sale) previamente a su enajenación.
Salvo que el activo se clasifique como held for sale, el proceso de amortización no se in-
terrumpe por el hecho de que el elemento sea retirado del servicio con vistas a su venta (se
deroga la norma del actual párrafo 59). Por otro lado, la versión 2005 de la NIC 16 incorpora
el enfoque de SIC 23 sobre indemnizaciones por deterioro del valor de las partidas: el dete-
rioro, la indemnización y la reparación del activo dañado (o la adquisición de uno sustitutorio)
son sucesos independientes que se contabilizan por separado.
•••
NORMAS INTERNACIONALES
INMOVILIZADO MATERIAL EN LAS NIIF
SUPUESTO 4
de INFORMACIÓN
(NIC 16: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO) ENUNCIADO 1
C/ PONZANO, 15 y C/ VIRIATO, 52. 28010 MADRID • C/ GRAN DE GRÀCIA, 171-175. 08012 BARCELONA • C/ ALBORAYA, 23. 46010 VALENCIA FINANCIERA (NIIF/NIC)
Supuesto 4
Indicar las anotaciones contables que proceda realizar por las operaciones que se señalan,
para preparar los estados financieros del año X5:
1. Se ha procedido a la sustitución de un componente de un inmovilizado. El coste

del nuevo elemento es de 3.600 um, y se han pagado otras 100 um para retirar
el sustituido, que tenía un coste original de 2.500 um y había sido adquirido hace
3 años.
2. El mismo caso anterior, si el coste inicial del componente sustituido no se había
identificado separadamente. La inflación acumulada en los últimos 3 años ha sido
del 15 por 100.
3. La entidad ha puesto en funcionamiento el día 1 de enero una instalación técni-
ca, desembolsando 300.000 um. La legislación nacional le obliga a desmantelar-
la y a restaurar el entorno a la conclusión de su vida útil, dentro de 20 años. La
entidad ha considerado tres posibles escenarios para valorar el desembolso a rea-
lizar en el futuro (considerando sólo las obligaciones de retirada originadas por
la instalación del activo, no por su uso):
Escenarios Importe Probabilidad
1 100.000 50%
2 140.000 30%
3 80.000 20%
SUPUESTO 4
de INFORMACIÓN
(NIC 16: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO) ENUNCIADO 2
FINANCIERA (NIIF/NIC)
Se considera apropiado el uso de una tasa de descuento del 4 por 100. La insta-
lación carece de valor residual.
4. La entidad tiene reconocida otra provisión por desmantelamiento relacionada con otro
activo. Su valor, a 31 de diciembre del año X4, era de 125.000 um. Se había emplea-
do una tasa de actualización del 3,5 por 100. Al cierre del año corriente, una revisión
de las estimaciones que rodean la valoración de este pasivo considera que, al venci-
miento de esta obligación dentro de 10 años, se desembolsarán 200.000 um, y que la
tasa de interés apropiada para el descuento es del 3 por 100.
5. Otro de los activos de la entidad, contabilizado hasta entonces sobre la base de su
coste histórico depreciado de 150.000 um, se revaluó al cierre del año X4 hasta
su valor razonable de 200.000 um. El activo se deprecia estimando un valor resi-
dual de 50.000 um. La vida útil residual del activo, en la fecha de su última reva-
luación, era de 10 años.
6. El 1 de enero del año X1 se compró un inmovilizado por 400.000 um. Se comen-
zó a amortizar sobre la base de un valor residual de 25.000 um y una vida útil de
15 años. Al cierre del año actual, una nueva evaluación de las circunstancias rela-
cionadas con el uso del activo pone de relieve que es probable que el activo deba
ser retirado del servicio dentro de 5 años. El valor de venta de un activo seme-
jante con 10 años de antigüedad es de 75.000 um en el momento actual, deduci-
dos los costes de venta relacionados. La entidad espera vender el activo por unos
100.000 um en la fecha de retirada del servicio.
7. La entidad posee un activo adquirido el 1 de enero del año X0 por 600.000 um,
y que se valora sobre la base de su valor revaluado. Se amortiza en 30 años y care-
ce de valor residual. El 31 de diciembre del año X2 su valor razonable era de
486.000 um. Su valor razonable, en la fecha de cierre del año corriente, se esti-
ma en 500.000 um.
•••
SUPUESTO 4
de INFORMACIÓN
(NIC 16: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO) SOLUCIÓN 1
Solución
Supuesto 4
1. Si la entidad identificó el componente como un activo separado, ha debido depreciar-

lo independientemente a lo largo de su propia vida útil. Por tanto, en el momento de la susti-
tución, se da de baja en libros por su valor neto contable, que es cero. Los costes relacionados
con su retirada se cargan a resultados inmediatamente. El nuevo componente se deprecia tam-
bién por separado, a lo largo de los tres años siguientes. Por tanto, las anotaciones contables a
realizar el 1 de octubre, por la sustitución del componente, son:
Concepto Debe Haber
Depreciación acumulada ....................................................................... 2.500

Inmovilizado material ........................................................................... 2.500
Concepto Debe Haber
Gastos de explotación ............................................................................ 100

Tesorería ................................................................................................... 100
Concepto Debe Haber

Tesorería ................................................................................................... 3.600
SUPUESTO 4
de INFORMACIÓN
Y el 31 de diciembre, por la amortización del nuevo componente:
Concepto Debe Haber
Gasto por depreciación .......................................................................... 300

Depreciación acumulada ....................................................................... 300
2. Si la entidad no identificó el componente como un activo separado, ha debido depre-

ciarlo a lo largo de la vida útil del activo en que se instaló (20 años). El coste del nuevo ele-
mento se toma como base para estimar el precio de adquisición inicial del antiguo. Como éste
se expresó en unidades de poder adquisitivo de hace 3 años, parece lógico ajustar el precio del
nuevo componente por la variación del índice general de precios, obteniendo un coste inicial
de 3.130 um (3.600/1,15) para la pieza sustituida. El valor neto contable resultante (coste ini-
cial de 3.130,43 menos depreciación acumulada calculada sobre una vida útil de 20 años), se
reconoce como una pérdida. El asiento a realizar por la retirada del componente (el resto queda
igual que en el apartado 1) será:
Concepto Debe Haber
Depreciación acumulada ....................................................................... 469,57

Pérdidas por retirada de inmovilizado material ............................... 2.660,87
Inmovilizado material ........................................................................... 3.130,43
3. La entidad reconoce una provisión igual al resultado de descontar el valor esperado de

los flujos de efectivo que espera cause el cumplimiento de la obligación de retirada, incre-
mentando el coste del inmovilizado en la misma medida. Para hallar el valor esperado del efec-
tivo a pagar al término del año X20, se ponderan en función de la probabilidad los distintos
valores estimados, como se muestra en la tabla siguiente:
Flujo
Escenario Importe Probabilidad
ponderado
1 100.000 50% 50.000

2 140.000 30% 42.000
3 80.000 20% 16.000
Flujo esperado total fin año X20 ................ 108.000

SUPUESTO 4
de INFORMACIÓN
En consecuencia, el valor de la provisión (y el incremento del coste del activo) se obtie-

ne descontando este importe a un tipo del 4 por 100. El asiento a realizar el 1 de enero será:
Concepto Debe Haber

Tesorería ................................................................................................... 300.000,00
Provisión por retirada de inmovilizado .............................................. 49.289,79
Al cierre del año, además de dotar la correspondiente amortización, se reconoce como gasto
el interés acumulado por el pasivo por desmantelamiento en el período (42.289,79 × 4%):
Concepto Debe Haber
Gasto por depreciación .......................................................................... 17.464,49

Depreciación acumulada ....................................................................... 17.464,49
Concepto Debe Haber
Gasto por intereses ................................................................................. 1.971,59

Provisión desmantelamiento ................................................................ 1.971,59
4. Los efectos de una cambio en una estimación contable se tratan prospectivamente,

manejándose hacia el futuro. El cambio no afecta al interés imputado a la provisión durante el
año (que se calcula a la tasa anterior del 3%) ni a la amortización del activo (que aquí se omite,
pero toma en cuenta la provisión capitalizada como parte de su coste, conforme a la estima-
ción realizada en su momento). El asiento que recoge el interés acumulado por este pasivo será
(125.000 um × 3,5%).
Concepto Debe Haber
Gasto por intereses ................................................................................. 4.375,00

Y el que recoge el cambio en la valoración del pasivo por desmantelamiento:
Concepto Debe Haber

SUPUESTO 4
de INFORMACIÓN
El valor asignado al pasivo, al cierre del año X5, se determina descontando el valor espe-
rado de los pagos a realizar dentro de 10 años (200.000 um) a la tasa de interés del 3 por 100;
así que:
Valor del pasivo por desmantelamiento, final año X5 .................................................. 148.818,78

Valor contable del pasivo por desmantelamiento, antes de ajuste por cambio en esti-
maciones .............................................................................................................................. 129.375,00
Ajuste por cambio en estimación ................................................................................... 19.443,78
Si el cambio en la valoración de la provisión se debe únicamente a la selección de una
tasa de interés diferente, la solución es la misma.
5. Al cierre del año anterior, se registró en una cuenta separada de patrimonio neto la dife-
rencia entre el valor en libros del activo y su valor revaluado. En el actual, el activo se depre-
cia sobre la base del valor contable que resultó de aquel ajuste, y se traspasa a reservas la dife-
rencia entre la depreciación contabilizada y la calculada sobre la base de costes históricos. Los
asientos a realizar son:
Concepto Debe Haber

Concepto Debe Haber
Superávit revaluación ............................................................................ 5.000,00

Reservas ................................................................................................... 5.000,00
Valor en libros del activo, final año X4 ............................................................................ 150.000,00

Valor razonable del activo, final año X4 ......................................................................... 200.000,00
Superávit revaluación bruto, final año X4 .................................................................... 50.000,00

Depreciación calculada sobre valor evaluado ................................................................ 15.000,00
Depreciación calculada sobre costes históricos .............................................................. 10.000,00
Traspasado a reservas año X5 .......................................................................................... 5.000,00
Superávit revaluación bruto, final año X5 .................................................................... 45.000,00

SUPUESTO 4
de INFORMACIÓN
6. Como sucedía antes con las provisiones por desmantelamiento, el cambio en la esti-
mación tiene efectos desde que tiene lugar. Por tanto, la depreciación del ejercicio X5 sigue
determinándose conforme a los cálculos iniciales.
Concepto Debe Haber

La depreciación que se reconoce como gasto en el año X6 será la que resulte de las esti-
maciones modificadas que se realizaron al cierre del año X5. El valor residual se determina
sobre la base de transacciones actuales (75.000 um), sin tomar en consideración los cambios
en el valor de mercado del activo que la gerencia considera pueden tener lugar después de rea-
lizar la estimación.
Coste inicial del activo ....................................................................................................... 400.000

Depreciación acumulada, final año X5 ............................................................................ 125.000
Valor en libros del activo, final año X5 ......................................................................... 275.000

Vida útil residual ................................................................................................................ 5
Valor residual estimado, final año X10 ............................................................................ 75.000
Depreciación anual, modificada ..................................................................................... 40.000
7. En la revaluación anterior, se reconoció una pérdida por deterioro del valor:
Coste inicial del activo ....................................................................................................... 600.000

Depreciación acumulada, final año X2 ............................................................................ 60 .000
Valor en libros del activo, final año X2, antes de ajustes .......................................... 540.000
Valor razonable .................................................................................................................. 486.000
Pérdida por deterioro ........................................................................................................ 54.000
Naturalmente, la depreciación registrada desde entonces hasta la fecha actual se calcula

sobre la base del nuevo valor del activo (la depreciación anual será 486.000/27 = 18.000 um).
A 31 de diciembre, el valor neto contable del activo es:
Valor razonable, final año X2 .......................................................................................... 486.000

Depreciación acumulada, final año X5 ......................................................................... 54.000
Valor en libros del activo, final año X5, antes de ajustes .............................................. 432.000
SUPUESTO 4
de INFORMACIÓN
Al cifrarse en 480.000 um el nuevo valor razonable del activo, se pone de manifiesto una
reversión de la pérdida registrada al final del año X2. Aunque la NIC 16 no aborda este asun-
to, la aplicación de los principios de contabilidad de la NIC 36 a este caso exige que se cargue
a resultados la diferencia mencionada, hasta el valor en libros que tendría el activo si no hubie-
se habido pérdida por deterioro (es decir, si el activo se hubiera seguido valorando sobre la
base de su coste inicial de 600.000 um). El exceso se:
Valor en libros del activo, final año X5, antes de ajustes .............................................. 432.000
Valor razonable ................................................................................................................... 500.000
Valor que tendría el activo si no se hubieran contabilizado pérdidas por deterioro
en el año X2 ......................................................................................................................... 480.000
Reversión pérdida por deterioro .................................................................................... 48.000
Abono a superávit de revaluación ................................................................................. 20.000
Así, los asientos a realizar serán:
Concepto Debe Haber

Concepto Debe Haber

Reversión pérdida por deterioro .......................................................... 48.000,00
Superávit revaluación ............................................................................ 20.000,00
•••
UNIDAD
7
GASTOS
FINANCIEROS
(NIC 23)
Cód. 3455
UNIDAD
de INFORMACIÓN GASTOS FINANCIEROS (NIC 23)
Unidad 7
1 PLANTEAMIENTO GENERAL DE LA CUESTIÓN
Por lo general, un activo se registra en los libros sobre la base de su costo (en el momen-
to de su reconocimiento inicial), incluyéndose en el mismo la totalidad de los gastos normales
en que se incurre mientras se le prepara para el uso que se le va a dar.
Durante largo tiempo se ha debatido entre los profesionales de la contabilidad sobre la

conveniencia de incluir el coste de los intereses en que se incurre durante el período de pre-
paración de los activos, sobre todo cuando este período es prolongado. Se han defendido, en
este sentido, las siguientes alternativas:
a) No capitalizar interés alguno: los intereses no son un coste del activo, sino del dine-
ro, y este coste podía haberse evitado financiando la inversión con una emisión de
acciones. Se argumenta además que los intereses no incrementan la utilidad del
activo y que la capitalización no beneficia en nada la comparabilidad de la infor-
mación, ya que supone que el mismo inmovilizado aparezca valorado por un impor-
te mayor, si se toma prestado el capital preciso para construirlo o prepararlo.
b) Capitalizar los intereses en que se incurra durante el período de preparación del
activo, que es el criterio generalmente aceptado en la actualidad.
c) Capitalizar tanto los gastos financieros de los préstamos como los intereses del
capital aportado por los accionistas: el argumento es ahora que todos los fondos
aportados tienen un coste, si no para la sociedad, sí para los propietarios.
Este problema comenzó a plantearse cuando las normas contables estadounidenses auto-
rizaron a las compañías de servicios públicos a capitalizar los intereses en que incurrían mien-
tras acondicionaban para su uso sus activos de larga duración: no sólo los devengados por los
préstamos, sino también los costes financieros atribuidos a los fondos aportados por los accio-
nistas, pasaban a incluirse en la base de cálculo para la depreciación de tales activos, impu-
tándose a resultados a lo largo de su vida útil. La razón era permitir que los organismos admi-
nistrativos que fijaban las tarifas tomasen en consideración dichos costes a la hora de regular
su importe.
Lo atractivo de este enfoque hizo que pronto se extendiera fuera del ámbito de las empre-
sas reguladas la práctica de activar los costes financieros de los préstamos, a pesar de que estas
empresas pueden vender al precio que quieran. Y es que, normalmente, las mayores inversio-
nes en activos inmovilizados tienen lugar al comienzo de la actividad, cuando los ingresos son
nulos o muy escasos: la capitalización permitía presentar unos resultados más saneados en esos
primeros ejercicios con el argumento de una mejor asociación entre ingresos y gastos.
Como se verá, NIC 23 no introduce cambios significativos respecto de los principios con-
tables aplicados en España hasta el momento. Sin variar la terminología empleada en la ver-
sión de 1983, la norma obliga a escoger una entre estas dos políticas contables:
a) Reconocer como gasto el interés total acumulado en el período (tratamiento por

punto de referencia).
b) Capitalizar los gastos financieros directamente atribuibles a la adquisición, cons-
trucción o producción de un activo cualificado, y contabilizar como gastos los
demás (tratamiento alternativo permitido).
Dado que el reconocimiento de los gastos financieros en el estado de resultados del perío-
do no presenta demasiados problemas (y los que supone están tratados en NIC 39, al tratar de
la aplicación del método del coste amortizado), el resto del texto se refiere al cálculo de los
intereses capitalizables cuando se usa el segundo criterio descrito. Hay que recordar que el
empleo de las expresiones «tratamiento por punto de referencia» y «tratamiento alternativo
permitido» no supone recomendación o preferencia por ninguno de ellos.
2 NORMATIVA APLICABLE Y OBLIGATORIEDAD

DE LA CAPITALIZACIÓN
Las reglas que disciplinan la capitalización de los intereses en España se encuentran en:
• La norma de valoración 2.ª del PGC.

• La norma sexta de la Resolución del ICAC de 30 de julio de 1991, sobre valora-
ción del inmovilizado material.
• La norma novena de la Resolución del ICAC de 9 de mayo de 2000, sobre cál-

culo del coste de producción, que ha venido a aclarar –al parecer– la redacción
de la norma anterior.
Además, los pronunciamientos emitidos por la AECA en su Documento número 2, «Inmo-

vilizado material» y en el número 8, «Existencias», pertenecientes ambos a la serie «Princi-
pios contables», proporcionan guías sobre esta cuestión.
Como las normas indicadas, NIC 23 autoriza, pero no impone, la capitalización de los
gastos financieros ocasionados por la construcción de un activo hábil (AECA recomienda optar
por la capitalización). NIC 23, que establece como tratamiento general el reconocimiento de
los intereses como gastos y permite, como tratamiento alternativo, la activación de los inte-
reses atribuibles a la adquisición, construcción o preparación de un activo que califique para

la capitalización (párrafos 7, 10 y 11).
Sentada la posibilidad de activación de los costes financieros, las normas deben precisar:
1. Qué activos califican para la capitalización (activos hábiles).

2. Qué gastos financieros pueden ser activados.
3. Cómo se calcula el importe a capitalizar, lo que exigirá, a su vez, determinar:
a) El período de cómputo de los intereses.

b) El importe del capital invertido en el activo hábil.
c) La tasa de interés que se aplica.
3 ACTIVOS QUE CALIFICAN PARA LA CAPITALI-

ZACIÓN
Con arreglo a las normas españolas, es posible incorporar gastos financieros al precio de
adquisición o coste de producción de estos elementos:
• Inventarios con ciclo de fabricación superior a un año.

• Activos integrantes del inmovilizado material.
De manera más amplia, la NIC 23 permite incluir intereses en el coste de los activos que
requieren necesariamente de un período de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso
o para ser vendidos (NIC 23, párrafo 4). Ello incluye los activos intangibles generados inter-
namente (supuesto el cumplimiento de las condiciones de NIC 38 sobre capitalización de los
demás desembolsos relacionados con la partida). La práctica de capitalizar gastos financieros

como parte del costo de un programa de I+D está expresamente prohibida en España por la
Resolución del ICAC de 21 de enero de 1992.
No es posible imputar costes financieros a las existencias que se manufacturan de mane-

ra rutinaria o que se producen en grandes cantidades de forma repetitiva (NIC 23, párrafo 6).
Tampoco si el activo ya está preparado para el uso que se le va a dar, o si no se está preparan-
do para su uso o su venta (como ocurre con los terrenos que se compraron para especular).
4 GASTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA
CAPITALIZACIÓN
Ninguna de las normas citadas permite capitalizar los intereses atribuidos a la financia-
ción propia (NIC 23 no menciona este coste entre los susceptibles de activación). Por tanto,
sólo se consideran disponibles para capitalización los costes relacionados con los fondos que
se han tomado prestados (NIC 23, párrafo 4).
Por su parte, la NIC 23 incluye entre los costes por intereses (párrafo 5):
• Intereses de préstamos y sobregiros en cuentas corrientes.

• Amortización de primas de emisión o descuento de fondos tomados a préstamo.
• Amortización de gastos de formalización de deudas.
• Intereses de arrendamientos contabilizados según la NIC 17.
• Diferencias de cambio en préstamos tomados en moneda extranjera en la medida
en que sean consideradas como ajustes a los costes por intereses de la operación.
5 EL IMPORTE A CAPITALIZAR
Se define a veces como el más bajo entre el «interés evitable» y el costo total de intere-
ses en que se ha incurrido durante el período de preparación del activo (NIC 23, párrafo 13):
se llama «interés evitable» al coste de financiación que se habría evitado de no haber adquiri-
do el activo.
Como veremos, se aprecian notables diferencias respecto de las normas españolas cuan-
do se estudian los criterios que siguen para calcular el importe del interés evitable.
6 EL PLAZO DE CAPITALIZACIÓN
Conforme al párrafo 20 de NIC 23, el plazo de capitalización empieza a contar cuando se

dan estas tres condiciones (y sigue corriendo mientras se mantengan):
a) Se ha incurrido en gastos en relación al activo.

b) Se está incurriendo en costes por intereses.
c) Se están llevando a cabo las actividades necesarias para preparar el activo para el
destino que se le va a dar.
Las actividades necesarias para preparar el activo abarcan también las meramente admi-
nistrativas, como la obtención de licencias de construcción y los trabajos de tipo técnico, como
la elaboración de los planos por un arquitecto.
La capitalización de los intereses se suspende cuando se interrumpen los trabajos de pre-

paración del activo, excepto si es por breve tiempo (NIC 23, párrafo 23; Resolución de 9 de
mayo de 2000, norma novena, apartado 21).
La activación de gastos financieros cesa cuando el activo se halla prácticamente listo para
el uso que se le va a dar: según la Resolución de 9 de mayo de 2000 se pone fin a la capitali-
zación cuando el inmovilizado se halla en condiciones de funcionamiento2 o cuando las exis-
tencias de ciclo largo están en condiciones de ser destinadas al consumo final o a su utiliza-
ción por otras empresas (norma novena, apartado 2). En el mismo sentido, la NIC 23 dispone
que concluya cuando se hayan completado todas o prácticamente todas las actividades nece-
sarias para preparar el activo (párrafo 25), aunque todavía deban hacerse algunas modifica-
ciones menores (párrafo 26) sobre él.
Según la NIC 23 (párrafo 27), si el activo está compuesto por partes independientes, (sus-
ceptibles de utilizarse por separado), la capitalización termina cuando están sustancialmente
terminadas las actividades necesarias para preparar cada parte para su uso o para el alquiler o
la venta. Idéntico criterio se mantiene en la Resolución de 30 de julio de 1991 para los inmo-
vilizados materiales (norma sexta, apartado 3).
1 La Resolución de 9 de mayo de 2000 no hace ninguna referencia a las interrupciones de duración escasa.
2 El inmovilizado se halla en condiciones de funcionamiento cuando el bien «es capaz de producir rendimien-
tos con regularidad, una vez superado el período de prueba, es decir, cuando está disponible para su utiliza-
ción» (Resolución de 30 de julio de 1991, norma sexta, apartado 3).
7 GASTOS ACUMULADOS EN EL ACTIVO HÁBIL
La NIC 23 acepta que, por lo general, el valor en libros promedio del activo durante el pe-
ríodo, incluyendo los intereses capitalizados anteriormente (NIC 23, párrafo 21), constituye una
base razonable para calcular los gastos financieros que pueden ser activados. No obstante, sólo
se aceptan como gastos relativos al activo aquellos que hayan dado lugar a pagos en efectivo,
a entregas de otros activos o a la asunción de deudas que generen intereses. La parte de los gas-
tos acumulados que se sufrague con subvenciones no computa a los efectos de la capitalización.
Aunque con diferente redacción1, parece que la Resolución de 9 de mayo de 2000 man-
tiene también que no se capitalicen intereses por la parte de inversión que se financie con pasi-
vos sin intereses o con subvenciones, puesto que ordena que se tomen en cuenta, en primer
lugar, las fuentes de financiación específicas (tanto si devengan gastos financieros como si no).
EJEMPLO 1 CÁLCULO DEL PROMEDIO DE GASTOS ACUMULADOS EN ELACTIVO
Supongamos que una sociedad está acometiendo la construcción de un

activo, habiendo efectuado hasta el momento los siguientes desembolsos en rela-
ción con esta inversión:
Fecha Importe
01 de marzo .......... 600.000

01 de julio .............. 450.000
01 de octubre ........ 600.000
Total ....................... 1.650.000
Supongamos, además, que el primer desembolso se hizo en parte con cargo a una
subvención de 150.000 euros, y que las actividades de preparación del activo se inte-
rrumpieron durante el mes de agosto.
El promedio de gastos acumulados en el activo que serviría de base para calcular

el interés capitalizable (de acuerdo con los criterios de SFAS 34 y NIC 23) se halla-
ría como sigue:
.../...
1 En la norma española no se hace mención alguna al promedio del valor en libros (NIC 23) o al promedio de
gastos acumulados en el activo como base para calcular el interés capitalizable.
.../...
Promedio
Fecha Importe Ponderación
ponderado
01 de marzo .......... 450.000 9/12 337.500

01 de julio .............. 450.000 5/12 187.500
01 de octubre ........ 600.000 3/12 150.000
Promedio de gastos acumulados ......................... 675.000
Como se ve, se han excluido los 150.000 euros procedentes de la subvención, y se

ha tenido en cuenta que la interrupción de un mes suspende la activación de los
intereses.
No obstante, en las disposiciones de la NIC 23 no se contempla la posibilidad de excluir

de la base de cálculo la parte de la inversión que se considere financiada con fondos propios
(salvo que se aprobase una emisión de capital con el específico fin de financiar la construc-
ción del activo), tal y como dispone la norma novena de la Resolución de 9 de mayo de 2000.
De manera esquemática, el procedimiento adoptado en la Resolución de 9 de mayo de

2000 para el cálculo del interés capitalizable es el siguiente:
a) En primer lugar se toman en cuenta las deudas tomadas con la específica finali-
dad de financiar la adquisición del activo o su preparación: si estos pasivos deven-
gan intereses mientras se ejecutan los trabajos de construcción o acondiciona-
miento, estos intereses serán capitalizables, en principio.
b) En segundo lugar, se considera que el resto del activo hábil se financia con capi-
tales propios en la misma proporción que lo estén las demás inversiones no sufra-
gadas con deudas específicas.
c) Por último, se asignan proporcionalmente a la inversión restante (si la hubiera)
como parte de la financiación, el resto de fondos ajenos no comerciales que no
estén específicamente relacionados con un activo.
8 TASA DE INTERÉS
Para la NIC 23 (párrafos 15 y 17), la tasa de interés que se aplica para hallar el interés
capitalizable es:
a) Para la parte del gasto acumulado promedio que se financia con préstamos espe-
cíficos, la tasa de interés de esos préstamos.
b) Para el exceso del gasto acumulado promedio sobre el importe de los préstamos
específicos, el promedio ponderado de las tasas de interés del resto de préstamos.
La NIC 23, al referirse a los préstamos específicos, establece que para hallar el interés
capitalizable debe tomarse en cuenta la diferencia entre el interés total devengado por estos
préstamos en el período y los rendimientos obtenidos por su inversión temporal. Aunque ésta
es una hipótesis no contemplada en la norma española, el ICAC se ha manifestado contra
dicha compensación en su contestación a la Consulta 4 del BOICAC número 36, de diciem-
bre de 1998.
Por otro lado, del texto de la Resolución de 9 de mayo de 2000 se deduce, al parecer, la
imposibilidad de incluir entre los intereses capitalizables los devengados por préstamos que se
obtuvieron para la financiación de otros activos, aunque no se estén capitalizando en el momen-
to actual (por ejemplo, porque tales activos se hallen ya en servicio). La NIC 23 (párrafo 14)
parte de la premisa de que la identificación de un préstamo con un activo es una cuestión alta-
mente subjetiva. La exclusión de tales préstamos no parece consistente con la definición de
interés capitalizable del párrafo 13.
EJEMPLO 2 ELECCIÓN DE LA TASA DE INTERÉS Y CÁLCULO DEL INTERÉS

EVITABLE
Supongamos que en el pasivo de la compañía del ejemplo anterior aparecían (ade-

más de la subvención) los siguientes préstamos (no hay deudas comerciales ni otros
pasivos sin intereses relacionados con la preparación del activo):
• Préstamo a 3 años de 200.000 euros, al 4,5 por 100, que se solicitó para hacer
frente al primer desembolso.
• Préstamo de 900.000 euros, a 10 años, con intereses del 6 por 100 anual, que
ya estaba contabilizado a primeros de año.
• Pagaré a 18 meses de 1.800.000 euros, con interés del 6,75 por 100, emitido
el 1 de julio.
Con arreglo a las disposiciones de SFAS 34 y NIC 23, para el cálculo del interés evi-
table se tomarían las siguientes tasas de interés:
• Para la parte del gasto promedio acumulado en el activo financiada con el

préstamo específico, la tasa de interés de dicho préstamo: 4,5 por 100.
• Para la parte de gasto promedio que excede del nominal de tales préstamos,
el promedio ponderado de las tasas de interés de los demás préstamos, que
se obtiene como sigue:
.../...
.../...
Importe
Importe Ponderación Tasa Intereses
ponderado
900.000 12/12 900.000 6,00% 54.000

1.800.000 6/12 900.000 6,75% 60.750
Total ..................................... 1.800.000 114.750
El promedio ponderado de la tasa de interés de estos préstamos es:
114.750
= 6.375%
1.800.000
Así, de los cálculos anteriores resulta que el interés evitable es:
• Por la parte de inversión financiada con préstamos específicos:
200.000 × 4,5% = 9.000
• Por el exceso del promedio de gastos acumulados sobre los préstamos espe-
cíficos:
(675.000 – 200.000) × 6,375% = 30.281,25
El interés evitable total sería de 39.281,25 euros, que se capitalizarían si no superan

el coste total de intereses del período. El valor en libros del activo al término del
ejercicio sería de 1.680.281,25 (1.650.000 + 30.281,25).
Para la norma novena de la Resolución de 9 de mayo de 2000, las tasas de interés aplica-
bles a la inversión computada a los efectos de la capitalización serían1:
a) Para la parte de la inversión financiada con deudas específicas, la tasa de interés

de esas deudas, si la tienen. Computan como deudas específicas de las inversio-
nes en existencias de larga duración las deudas comerciales correspondientes a
los distintos elementos de su coste de producción.
b) Para la parte que se considera soportada con capital propio, tasa de interés cero.
c) Para la parte que se entiende financiada con otras deudas no comerciales, el pro-
medio ponderado de las tasas de interés de tales deudas.
1 Esta norma no menciona la necesidad o conveniencia de calcular una tasa de interés para hallar el gasto finan-
ciero activable, como se hacía en la Resolución de 30 de julio de 1991.
EJEMPLO 3 TASA DE INTERÉS APLICABLE Y CÁLCULO DEL INTERÉS EVITABLE
Supongamos ahora el importe medio ponderado de los fondos propios

que ha mantenido la compañía del ejemplo anterior durante el período de prepa-
ración del activo representa un 40 por 100 del activo no financiado con deudas espe-
cíficas. Las tasas de interés aplicables y el interés evitable resultante serían:
• Por la parte del gasto acumulado promedio que se financia con deudas espe-
cíficas:
200.000 × 4,5% = 9.000
• Por la parte que se financia con fondos propios:
(675.000 – 200.000) × 40% × 0% =
= 190.000 × 40% × 0% = 0
• Por la parte que se financia con préstamos genéricos:
(675.000 – 200.000 – 190.0000) × 6,375% = 18.168,75
El interés evitable sería ahora de 27.168,75 euros.
Para concluir, señalemos que la norma novena de la Resolución de 9 de mayo de 2000

prohíbe expresamente la activación de los gastos financieros cuando el valor resultante de su
inclusión supere el que tenga el activo en el mercado. El párrafo 19 de NIC 23 establece que,
si el valor en libros o el costo final esperado del activo excede de su valor realizable neto (en
el caso, por ejemplo, de existencias en proceso) o de su valor recuperable (si el activo hábil es
un inmovilizado material o inmaterial, por ejemplo), se contabilizará la reducción de valor que
sea precisa. No obstante, NIC 23 no limita la posibilidad de reversión de dichas pérdidas por
deterioro, si se dan las condiciones especificadas en la norma de referencia.
•••
C/ PONZANO, 15 y C/ VIRIATO, 52. 28010 MADRID • C/ GRAN DE GRÀCIA, 171-175. 08012 BARCELONA • C/ ALBORAYA, 23. 46010 VALENCIA FINANCIERA (NIIF/NIC) ENUNCIADO 1
Supuesto 5
Se ha recopilado la siguiente información en relación con un inmovilizado en construcción:
1. Gastos acumulados en el activo (gastos relacionados capitalizados):
a) Saldo a 1 de febrero: 600.000 um.

b) Gastos febrero: 180.000 um.
c) Gastos marzo: 150.000 um.
2. Deudas pendientes durante el mes de febrero:
a) Facturas pendientes a 1 de febrero: 60.000 um.

b) Facturas pendientes a 28 de febrero: 45.000 um.
c) Préstamo al 6 por 100 no específico: 300.000 um.
3. Deudas pendientes durante el mes de marzo:
a) Facturas pendientes a 31 de marzo: 30.000 um.

b) Préstamo al 6 por 100 no específico: 240.000 um (se reembolsaron 60.000 um
el día 1 del mes).
c) Préstamo específico al 5,25 por 100: 1.000.000 um (se contrató el día 1).
SE PIDE:
Determinar el interés capitalizable (el ejercicio social concluye el día 28 de febrero).
•••
C/ PONZANO, 15 y C/ VIRIATO, 52. 28010 MADRID • C/ GRAN DE GRÀCIA, 171-175. 08012 BARCELONA • C/ ALBORAYA, 23. 46010 VALENCIA FINANCIERA (NIIF/NIC) SOLUCIÓN 1
Solución
Supuesto 5
1. Interés capitalizable del mes de febrero
Promedio de gastos acumulados en el activo
Gastos acumulados en el activo a 1 de febrero .......... 600.000
Menos: cuentas a pagar, 1 de febrero ...................... 60.000 540.000
Gastos acumulados en el activo a 28 de febrero ...... 780.000
Menos: cuentas a pagar, 28 de febrero .................... 45.000 735.000
Total ....................................................................... 1.275.000
1/2
Promedio total de gastos acumulados en febrero .... 637.500
Selección de la tasa de interés aplicable
Como no existen préstamos específicos, se aplicará la tasa de interés promedio pon-

derado de los préstamos genéricos (en el caso, el 6%, dado que hay un único préstamo con
interés).
Interés evitable
La cantidad a capitalizar será, por tanto, la menor entre:
a) El resultado de aplicar la tasa del 0,50 por 100 (6% × 1/12) indicada en el apar-
tado anterior a la inversión media de 637.500 um del apartado.
b) El gasto por intereses total devengado en el mes de 1.500 um (300.000 × 0,50%).
Se capitaliza este último importe, y el activo queda en el balance de cierre con un valor
en libros de 1.276.500 um.
2. Interés evitable del mes de marzo
Promedio de gastos acumulados en el activo
Gastos acumulados en el activo a 1 de marzo ............ 1.276.500
Menos: cuentas a pagar, 28 de febrero .................... 45.000 1.231.500
Gastos acumulados en el activo a 31 de marzo ....... 1.426.500
Menos: cuentas a pagar, 31 de marzo ...................... 30.000 1.396.500
Total ........................................................................ 2.628.000
1/2
Promedio total de gastos acumulados en marzo ..... 1.314.000
Tasa de interés e importe capitalizable
El promedio de gastos acumulados en el activo es menor que el valor del préstamo espe-
cífico contratado, así que el importe a capitalizar se obtiene aplicando la tasa de interés del
0,375 por 100 (4,5% × 1/12) sobre el valor medio de 1.314.000 um, resultando un interés
capitalizable de 4.928 um (inferior al total devengado en el mes por el préstamo específico).
•••
UNIDAD
8
SUBVENCIONES
GUBERNAMENTALES
(NIC 20)
Cód. 3456
SUBVENCIONES GUBERNAMENTALES UNIDAD
de INFORMACIÓN
(NIC 20)
Unidad 8
1 INTRODUCCIÓN
Las administraciones públicas utilizan una variada gama de instrumentos para fomentar
el desarrollo económico en los territorios de su jurisdicción. Deducciones fiscales, avales u
otras formas de garantía, participación en el capital son formas frecuentes de apoyo financie-
ro. Las subvenciones son un tipo de ayuda caracterizada por la transferencia de recursos (nor-
malmente en forma de efectivo u otros activos) a favor de la entidad beneficiaria. Los proble-
mas principales relacionados con esta clase de ayuda son:
a) Cuándo deben ser objeto de reconocimiento en los estados financieros.

b) Si deben ser:
• Abonadas directamente a patrimonio neto.

• Reconocidas inmediatamente como ingreso.
• Imputadas a resultados en los ejercicios en que se soportan los gastos que
se pretenden compensar.
El IASB mantiene todavía dos modelos básicos para la contabilidad de subvenciones:
a) El modelo general de NIC 20 exige imputar la subvención a ingresos en los ejer-

cicios en que se soportan los gastos que se pretende cubrir con ella.
SUBVENCIONES GUBERNAMENTALES
de INFORMACIÓN
(NIC 20)
b) NIC 41 (párrafos 34 y 35) establece que las subvenciones relacionadas con acti-
vos biológicos contabilizados a valor razonable menos los costes en el punto de
entrega sean reconocidas como ingreso:
• Inmediatamente, en cuanto se declara el derecho a su percepción, como

regla general.
• En cuanto se cumplan las condiciones ligadas a ella, si la subvención está
condicionada (incluyendo las condiciones que consisten en la no ejecución
de actividades agrícolas).
Parece claro que el modelo contable de NIC 20, orientado a cumplir con el principio de
correlación de ingresos y gastos, es menos coherente con la definición de ingreso de los párra-
fos 70 a) y 74 del MC. El IASB pretende eliminar estas inconsistencias y extender el modelo
de NIC 41 a la generalidad de los sectores.
2 DEFINICIÓN Y ALCANCE
Los temas regulados en NIC 20 son (párrafo 1):
1. La contabilidad de subvenciones gubernamentales, que son ayudas en forma

de transferencias de recursos realizadas a favor de una entidad en contrapartida
del cumplimiento pasado o futuro de ciertas condiciones relacionadas con las acti-
vidades de operación de la entidad (a los efectos, la expresión «gobierno», inclu-
ye agencias gubernamentales y organismos similares, sean locales, nacionales o
internacionales).
2. La información a revelar sobre otro tipo de ayudas gubernamentales, que son
acciones del gobierno dirigidas a proporcionar un beneficio económico específi-
co a una entidad o un grupo de entidades seleccionadas bajo ciertos criterios. Este
concepto no incluye beneficios proporcionados de forma indirecta a través de
acciones que afectan a las condiciones generales del comercio, como el desarro-
llo de infraestructuras en áreas en desarrollo o la imposición de restricciones
comerciales a los competidores (párrafo 3).
Quedan fuera del campo de aplicación de la norma (párrafo 2):
a) La contabilidad de subvenciones gubernamentales en estados financieros que refle-

jan los efectos de los cambios en los precios, o en informes suplementarios de
naturaleza similar.
b) Ayudas gubernamentales suministradas a una entidad en forma de beneficios que
se disfrutan al calcular la ganancia fiscal, o están limitadas o determinadas sobre
la base del pasivo por impuesto sobre beneficios, como:
de INFORMACIÓN
(NIC 20)
• Vacaciones fiscales.
• Créditos impositivos por inversiones.
• Dotaciones deducibles por amortización acelerada.
• Tasas fiscales reducidas.
c) Participación del gobierno en la propiedad de la entidad.

d) Subvenciones gubernamentales cubiertas por la NIC 41.
3 RECONOCIMIENTO
Aplicando al caso las condiciones de reconocimiento del MC, el párrafo 7 de NIC 20 esta-
blece que las subvenciones no serán contabilizadas hasta que exista razonable seguridad de que:
a) La entidad cumplirá las condiciones relacionadas con ella.

b) Se recibirá la subvención.
El cobro de la subvención no proporciona evidencia suficiente acerca del cumplimiento

de las condiciones de reconocimiento (párrafo 8).
La subvención puede ser recibida en efectivo o en forma de condonación de deudas, la

contabilización será idéntica en ambos casos (párrafo 9). Así, si la ayuda gubernamental toma
la forma de préstamo condonable sólo se tratará como una subvención en el momento en que
exista seguridad de que se cumplirán los condicionantes (párrafo 10).
El párrafo 12 de NIC 20 prohíbe que las subvenciones se abonen directamente en cuen-

tas de patrimonio neto (enfoque del capital), y que se reconozcan como ingresos sobre una base
de caja. Deben reconocerse como un ingreso a lo largo de los períodos necesarios para aso-
ciarlos con los gastos que espera que compensen, sobre una base sistemática (método de la
renta). A estos efectos, se distingue entre:
1. Subvenciones relacionadas con activos, que son aquellas cuya condición principal
es que la entidad compre, construya o adquiera de otro modo activos a largo plazo (sin
perjuicio de que existan condiciones adicionales relacionadas con el tipo de activo, su
localización o los períodos durante los cuales han de ser adquiridos o poseídos).
2. Subvenciones relacionadas con ingresos, que son todas las demás.
Se reconocen como ingresos en cuanto se declara el derecho a recibirlas, si no existen cos-

tes futuros relacionados y la subvención se recibe (párrafo 20):
a) Para compensar costes incurridos o pérdidas reconocidas.

b) Como ayuda financiera directa para la entidad.
de INFORMACIÓN
(NIC 20)
En ocasiones, las condiciones no tienen relación con las actividades de operación de la

entidad. Ello ocurre cuando la transferencia de recursos beneficia a entidades que:
a) Operan en un sector determinado.

b) Siguen operando en sectores privatizados recientemente.
c) Comienzan a operar, o continúan haciéndolo, en áreas poco desarrolladas.
SIC 10 declara que estas ayudas son subvenciones gubernamentales cubiertas por NIC
20. Su imputación a resultados se realizará de manera inmediata, si no existen costes futuros
relacionados, y seguirá la pauta general de imputación del párrafo 12 (asociación de gastos e
ingresos) en cualquier otro caso.
4 MEDICIÓN. SUBVENCIONES NO MONETARIAS
Si la ayuda gubernamental consiste en la transferencia de un activo no monetario (un acti-

vo que no es efectivo ni representa cantidades a recibir en efectivo), se valorará usando uno de
estos procedimientos (NIC 20, párrafo 23):
a) Evaluando el valor razonable del activo y contabilizando activo y subvención por

dicho importe.
b) Registrando el activo y la subvención por un importe nominal.
EJEMPLO 1 Como ayuda para la instalación de industrias en áreas deprimidas, la enti-

dad ha recibido la propiedad de un terreno valorado en 1.000.000 de um.
La cesión se revoca si la entidad no construye una factoría (cuya vida se
estima en 25 años) dentro de los 2 años siguientes.
La entidad dispondría de las siguientes alternativas contables:
Registrar el terreno cedido y la subvención asociada por el valor razonable del

suelo
A su vez, tratándose de una subvención relacionada con activos, el importe de la

subvención podría presentarse como un ingreso diferido o como una deducción del
coste del terreno. Si se usa el método del ingreso diferido, el asiento a realizar es:
Concepto Debe Haber
Terreno .................................................................... 1.000.000

Ingreso diferido por subvención ........................ 1.000.000
.../...
de INFORMACIÓN
(NIC 20)
.../...
Asignar un valor nominal a ambos elementos
El asiento a practicar sería entonces:
Concepto Debe Haber
Terreno .................................................................... 100

Ingreso diferido por subvención ........................ 100
En cualquier caso, la subvención se imputa a resultados a lo largo de la vida útil de

la edificación.
5 PRESENTACIÓN. SUBVENCIONES RELACIONA-

DAS CON ACTIVOS
El párrafo 24 de la norma admite dos formatos de presentación de este tipo de ayudas:
a) Como un ingreso diferido (párrafo 26).

b) Como deducción del valor en libros del activo relacionado (párrafo 27).
Aplicando la primera de estas políticas contables, el importe de la subvención se recono-

ce (como en la norma de valoración 20.ª del PGC) como un ingreso sobre una base sistemáti-
ca, a lo largo de la vida útil del activo. Conforme a la segunda, la imputación a resultados se
realiza minorando los cargos por depreciación. Si el activo subvencionado no es depreciable
(no se amortiza sistemáticamente), la subvención se imputa a resultados en los períodos que
soportan el coste de cumplir las obligaciones exigidas (párrafo 18).
EJEMPLO 2 La entidad ha comprado el día 1 de abril de 2005 un activo por 500.000 um.
Parte del coste se sufraga con una subvención de 200.000 um. El activo
tiene una vida útil de 10 años.
Según el primero de los formatos de presentación (método del ingreso diferido),

los asientos a realizar serían los siguientes:
Concepto Debe Haber
Tesorería ................................................................. 200.000

Ingreso diferido por subvención ........................ 200.000
.../...
de INFORMACIÓN
(NIC 20)
.../...
Concepto Debe Haber
Inmovilizado material .......................................... 500.000

Tesorería ................................................................. 500.000
En la fecha de cierre, el activo se deprecia sobre la base de su coste completo de

500.000 um, y se imputa a resultados la fracción de subvención proporcional:
Concepto Debe Haber
Gasto por depreciación ........................................ 37.500
Concepto Debe Haber

Ingreso por subvención ....................................... 15.000
Si la entidad se decanta por el método de compensación, el importe de la subven-

ción se deduce del precio de compra para hallar el coste contable inicial de la par-
tida. Así:
Concepto Debe Haber
Tesorería ................................................................. 200.000

Concepto Debe Haber

Tesorería ................................................................. 500.000
El gasto por depreciación del activo será de 22.500 um (el resultado de depreciar el
coste inicial de 300.000 um en 10 años), y el asiento:
Concepto Debe Haber

de INFORMACIÓN
(NIC 20)
6 PRESENTACIÓN. SUBVENCIONES RELACIONA-

DAS CON INGRESOS
También son dos los criterios de presentación en la cuenta de «Resultados» admitidos para
esta clase de ayudas (párrafo 29):
a) Como un ingreso (bien separadamente, bien rúbrica más amplia como «otros
ingresos»).
b) Como una deducción del gasto relacionado.
EJEMPLO 3 La entidad ha recibido un préstamo condonable de 1.200.000 um. La con-

donación está condicionada a la contratación de un mínimo de 200 emplea-
dos durante los 3 años siguientes. No existen dudas razonables sobre el
cumplimiento de la condición mencionada.
El préstamo condonable se trataría como una subvención cubierta por NIC 20 desde
el momento de su reconocimiento inicial. Su importe se distribuye uniformemen-
te a lo largo del plazo de 3 años a lo largo del que se espera soportar los costes deri-
vados de contratar a 200 empleados. El asiento a realizar en el momento de la recep-
ción del préstamo condonable será:
Concepto Debe Haber
Tesorería ................................................................. 1.200.000

Ingreso diferido por subvención ........................ 1.200.000
En la fecha del cierre, si se elige presentar la subvención como un ingreso:
Concepto Debe Haber

Y si se opta por presentarla como una deducción de los gastos asociados:
Concepto Debe Haber

Gastos de personal ................................................ 200.000
de INFORMACIÓN
(NIC 20)
Ejemplo del párrafo 21 de la NIC:
EJEMPLO 4 Una entidad dedicada a la producción de energía «limpia» ha recibido una

ayuda inicial de 100.000 um por su instalación en un área económica depri-
mida. No existen condiciones relacionadas que vayan a originar gastos de
cumplimiento futuros.
El importe de la subvención se reconoce como ingresos inmediatamente:
Concepto Debe Haber
Tesorería ................................................................. 100.000
7 REEMBOLSO DE SUBVENCIONES GUBERNA-

MENTALES
El párrafo 32 establece como principio general que el hecho de que una subvención se
convierta en reembolsable se contabiliza como un cambio en una estimación contable. Este
principio se concreta en las reglas siguientes:
1. Subvenciones relacionadas con activos:
a) El reembolso se registra reduciendo el ingreso diferido o incrementando el

valor del activo subvencionado (según se haya aplicado uno u otro de los
procedimientos contables del párrafo 24).
b) La amortización o depreciación acumulada que hubiera sido reconocida
como gastos hasta la fecha, si no se hubiese recibido la subvención que se
reembolsa, ha de ser reconocida como gastos inmediatamente.
c) Asimismo, habrá de considerar la posibilidad de existir posibles deterioros
en los nuevos valores en libros de los activos, una vez realizadas las devo-
luciones (párrafo 33).
2. Subvenciones relacionadas con ingresos:
a) En primer lugar, el reembolso se contabiliza contra los ingresos diferidos

no amortizados, en caso de que existan.
b) El exceso se reconoce inmediatamente como un gasto.
de INFORMACIÓN
(NIC 20)
EJEMPLO 5 Supóngase que el 1 de enero de 2007 quedase acreditado el incumplimiento

de las condiciones establecidas en las bases de la subvención por la enti-
dad beneficiaria del ejemplo anterior. El asiento a realizar sería, si se usó
el método del ingreso diferido:
Concepto Debe Haber

Gastos por reintegro de subvenciones ............... 35.000
Subvenciones a reintegrar ................................... 200.000
Y si se empleó el método de compensación:

Concepto Debe Haber

Subvenciones a reintegrar ................................... 200.000
Concepto Debe Haber

8 AYUDAS GUBERNAMENTALES
Las subvenciones son la forma más común y conocida de ayuda gubernamental, y se carac-
terizan por una transferencia de recursos realizada a favor de la entidad. En ocasiones, sin
embargo, la entidad recibe beneficios económicos derivados de la actuación de un organismo
público por alguna otra vía. Si su importancia resulta significativa, puede ser apropiado reve-
lar información en las notas sobre ello. Ejemplos de ayudas gubernamentales distintas de las
subvenciones del párrafo 3 son:
a) El suministro de servicios técnicos gratuitos.

b) Garantías otorgadas por el gobierno.
c) Políticas de aprovisionamiento seguidas por el gobierno que sean responsables
de una importante fracción de los ingresos por venta de la entidad.
d) Préstamos a tipo de interés cero.
Estas circunstancias se caracterizan porque (párrafos 34, 35 y 37):

de INFORMACIÓN
(NIC 20)
a) No se puede asignar razonablemente un valor a la asistencia recibida.

b) No se puede separar la asistencia de las transacciones normales de la empresa.
No se imputa tasa de interés alguna a los préstamos con tipo de interés bajo o nulo (párra-
fo 37).
9 INFORMACIÓN A REVELAR EN LAS NOTAS

SOBRE SUBVENCIONES Y OTRAS FORMAS DE
AYUDA GUBERNAMENTAL
El párrafo 39 de la norma exige que se revele la siguiente información mínima:
a) Las políticas contables adoptadas en relación con las subvenciones, incluyendo

los formatos de presentación utilizados.
b) La naturaleza y extensión de las subvenciones reconocidas en los estados finan-
cieros y una indicación de otras formas de ayudas gubernamentales de las que se
beneficia directamente la entidad (véase también párrafo 36).
c) Condiciones no cumplidas y otras contingencias relacionadas con ayudas guber-
namentales reconocidas.
•••
SUPUESTO 6
de INFORMACIÓN
(NIC 20) ENUNCIADO 1
Supuesto 6
1. La entidad ha recibido un terreno con un valor de 200.000.000 de um, cedido por

un organismo público. En contrapartida, asume la obligación de acondicionar y
urbanizar el polígono industrial en que se encuentra enclavado, contratando para
ello trabajadores locales. Los costes que se esperan soportar por este concepto son
los siguientes:
Importe
Año
(millones de um)
1 ................ 30
2 ................ 30
3 ................ 40
SE PIDE:
Anotaciones contables a realizar en el año X1.

SUPUESTO 6
de INFORMACIÓN
(NIC 20) ENUNCIADO 2
2. Una entidad dedicada a formación ha recibido una subvención de 250.000.000

de um al inicio del ejercicio. Un 75 por 100 de este importe se destina a cubrir
parte de los costes que ha supuesto la construcción de un edificio que está ya termi-
nado y que tiene un valor contable de 500.000.000 de um en la fecha en que la sub-
vención se concede. El resto tiene por objeto financiar la formación de estudiantes
procedentes de familias con bajos ingresos. El ciclo formativo dura 5 años (conta-
dos a partir del inicio del ejercicio contable), y la vida útil residual del activo es de
40 años (supóngase valor residual nulo).
SE PIDE:
Anotaciones contables a realizar en el año.
3. La entidad se dedica a la extracción de carbón. La totalidad de las empresas del

sector han recibido una subvención pública para paliar los efectos de la reduc-
ción de precios de esta materia prima en el período, y contribuir al manteni-
miento de los puestos de trabajo. En el caso de la entidad, la ayuda recibida es
de 1.000.000 de um.
SE PIDE:
Anotaciones contables a realizar en el año.
•••
SUPUESTO 6
de INFORMACIÓN
(NIC 20) SOLUCIÓN 1
Solución
Supuesto 6
1. Las subvenciones relacionadas con activos no depreciables se imputan a ingresos

cuando se soportan los costes relacionados con el cumplimiento de las obligaciones asocia-
das (NIC 20, párrafo 18). Suponiendo que se opte por la valoración del activo y de la ayuda
por el valor razonable del primero, el asiento a realizar en la fecha de reconocimiento sería:
Concepto Debe Haber
Terrenos ................................................................ 200.000.000

Ingresos diferidos por subvenciones ................ 200.000.000
En la fecha de cierre, por la imputación a resultados de la fracción de subvención pro-

porcional a los gastos soportados:
Concepto Debe Haber
Ingresos diferidos por subvenciones ................ 60.000.000

Ingresos por subvenciones ................................. 60.000.000
Puesto que en el año X1 se soporta un 30 por 100 de los costes asociados al cumpli-
miento de las obligaciones derivadas de la subvención, ha de reconocerse como ingreso un
30 por 100 del valor de ésta.
SUPUESTO 6
de INFORMACIÓN
2. Cuando se recibe una subvención como parte de un paquete de ayudas con dife-
rentes condiciones, se requiere una evaluación para identificar qué requisitos dan lugar a
gastos y a qué períodos se atribuirá el ingreso correspondiente (NIC 20, párrafo 19). Ello
exige, en este caso, dividir la subvención en dos fracciones:
a) Una relacionada con un activo (el inmueble) por valor de 187,5 millones de um
(75% de 250 millones).
b) Otra relacionada con ingresos (los 62,5 millones de um restantes).
La primera se imputa a resultados a lo largo de la vida útil del activo que financia, en
la misma proporción en la que se deprecia dicho bien en cada período. La segunda se reco-
noce como ingreso en los 5 años de duración del ciclo formativo subvencionado. Por tanto,
el asiento a realizar en el momento de recibir la subvención será:
Concepto Debe Haber
Tesorería ................................................................ 250.000.000

Ingresos diferidos por subvenciones (relacio-
nada con activo) ................................................... 187.500.000
nada con ingresos) ............................................... 62.500.000
En la fecha de cierre, por la depreciación sistemática de la edificación:
Concepto Debe Haber
Gasto por amortización ...................................... 12.500.000

Amortización acumulada ................................... 12.500.000
Y por la imputación a resultados de la subvención asignada al activo:
Concepto Debe Haber

nada con activo) ................................................... 4.687.500
Ingresos por subvenciones relacionadas con
activos ................................................................... 4.687.500
De modo semejante, se traspasará a resultados una porción de la subvención relaciona-

da con ingresos (62.500.000/5):
SUPUESTO 6
de INFORMACIÓN
Concepto Debe Haber

nada con ingresos) ............................................... 12.500.000
Ingresos por subvenciones relacionadas con
ingresos .................................................................. 12.500.000
3. Dado que no existen costes futuros derivados del cumplimiento de alguna condi-
ción asociada a la subvención, el importe recibido se reconoce como un ingreso de mane-
ra inmediata.
Concepto Debe Haber
Tesorería ................................................................ 1.000.000

Ingresos por subvenciones ................................. 1.000.000
•••
UNIDAD
9
ACTIVOS POSEÍDOS
PARA VENTA
(NIIF 5)
Cód. 3457
ACTIVOS POSEÍDOS PARA VENTA UNIDAD
de INFORMACIÓN
(NIIF 5)
Unidad 9
1 INTRODUCCIÓN
El Proyecto de Convergencia a Corto Plazo con FASB persigue reducir las diferencias
con US GAAP que puedan ser objeto de resolución rápida y al margen de los proyectos prin-
cipales. Producto de este esfuerzo, la NIIF 5 se aplica a todos los períodos contables que se
inician el 1 de enero de 2005 o posterior. Este estándar:
a) Crea una nueva categoría de activos (adaptada de SFAS 144): los activos no corrien-
tes poseídos para venta (held for sale).
b) Introduce normas específicas de medición de estos activos.
c) Modifica las reglas sobre determinación del grupo consolidable.
d) Establece principios modificados sobre contabilidad de operaciones en disconti-
nuación, derogando la actual NIC 35.
El alcance de las reglas de NIIF 5 es heterogéneo. Sus normas sobre clasificación y pre-
sentación se aplican a todos los activos no corrientes y disposal groups de la entidad. En cam-
bio, las reglas de valoración no se aplican a ciertos activos (activos por impuesto diferido, acti-
vos relacionados con beneficios a empleados, etc.) que se rigen por sus estándares específicos.
Un disposal group, o grupo en desapropiación, es un grupo de activos que será enajena-

do, mediante venta o de otro modo, en una transacción única, junto con pasivos directamente
asociados a aquellos activos, que serán también transferidos en la operación. Incluye fondo de
comercio, si el grupo es una unidad generadora de efectivo a la que ha sido imputado, o es una
operación incluida en dicha unidad (véase NIC 36, párrafos 80 y 86).
ACTIVOS POSEÍDOS PARA VENTA
de INFORMACIÓN
(NIIF 5)
2 CLASIFICACIÓN. ACTIVOS HELD FOR SALE
Un activo no corriente se clasifica como poseído para venta cuando su valor en libros va
a ser recuperado principalmente a través de una transacción de venta, y no mediante su uso
continuado (párrafo 6). No obstante, la inclusión de las partidas en esta categoría no se basa
en una mera intención de la gerencia. Más bien se trata de una clasificación basada en reglas
cuyo cumplimiento ha de quedar acreditado. Concretamente:
a) El activo ha de estar disponible para venta inmediata en su estado actual, de acuer-

do con los plazos y condiciones habituales para este tipo de activos (párrafo 7).
b) La venta ha de ser altamente probable (probabilidad significativamente superior
al 50%), lo que, a su vez, supone que (párrafo 8):
1. El nivel directivo competente se ha comprometido a ejecutar un plan de

venta del activo.
2. El activo (o disposal group) está siendo comercializado activamente a un
precio coherente con su valor razonable actual.
3. Se espera que la venta cumpla las condiciones para su reconocimiento en
el plazo de un año contado desde la fecha de clasificación [se admite una
extensión del plazo requerido para completar la venta cuando está motiva-
da por causas que se hallan fuera de la entidad y es evidente que la entidad
sigue comprometida a ejecutar su plan de venta (párrafo 9)1].
4. Las acciones requeridas para completar el plan indican que es improbable
que se introduzcan cambios significativos, o que el plan sea abandonado.
Estas condiciones pueden cumplirse incluso en el momento de la adquisición del activo

o disposal group (párrafo 11). NIIF 5 cambia las reglas NIC actuales sobre determinación del
conjunto consolidable, obligando a consolidar las subsidiarias que en la fecha de adquisición
cumplan las condiciones para su clasificación como «poseídas para venta», aunque introdu-
ciendo requisitos de exposición específicos.
Cuando los criterios de clasificación de un activo como poseído para la venta se hayan
cumplido tras la fecha de elaboración de los estados, el activo no se reclasificará. No obstan-
te, sí se informará en la memoria si todavía no se han presentado (párrafo 12).
El párrafo 13 indica que no puede clasificarse como mantenido para la venta un activo no
corriente (o grupo de desapropiación) que vaya ser abandonado, puesto que dejará de cumplir
las condiciones del párrafo 6 (puesto que su recuperación no se va a producir mediante la venta).
No obstante, en el caso de un grupo de desapropiación que va a ser abandonado, sí cumple las
condiciones para ello, la entidad presentará los resultados y flujos de efectivo como una ope-
ración discontinuada.
1 El apéndice B indica las circunstancias que eximen a la entidad de aplicar el requisito de un año.
de INFORMACIÓN
(NIIF 5)
El tratamiento anterior no es aplicable a un activo no corriente, que vaya a estar tempo-

ralmente fuera de uso (párrafo 14).
3 VALORACIÓN
Los activos o grupos de desapropiación que cumplan las condiciones enumeradas ante-
riormente, aunque hayan sido adquiridos recientemente, se medirán por el menor de los siguien-
tes valores (párrafos 15 y 16):
a) El importe en libros.
b) El valor razonable neto de los costes de venta.
Además se suspenderá la amortización de los activos así clasificados (párrafo 25).
En el caso de que la venta se produzca en un plazo mayor al año, la entidad deberá actua-
lizar los costes de venta y posteriormente reflejará los costes financieros (párrafo 17).
El valor razonable neto del disposal group se determina para el grupo entero, pero las pér-
didas por deterioro de valor que se pongan de manifiesto (o sus reversiones) se atribuyen sólo
a los activos no corrientes sometidos a NIIF 5. En cierres posteriores, se valoran todas las par-
tidas excluidas de las normas de medición de NIIF 5 usando los estándares de referencia antes
de hallar el valor razonable neto.
EJEMPLO 1 La empresa «B», propietaria de varias refinerías (cada una de las cuales
constituye una unidad generadora de efectivo para los efectos de NIC 36),
ha clasificado como disponibles para la venta los activos y pasivos aso-
ciados a una de sus explotaciones. Una tasación independiente ha evaluado en 1.200
el precio de mercado de la misma. Se espera que los costes asociados a la transac-
ción sean aproximadamente de 50. El detalle de activos y pasivos que se proyecta
enajenar de manera conjunta es:
Activo intangible .............................................................. 200

Propiedades, planta y equipo ......................................... 1.000
Activos financieros disponibles para venta .................. 150
Inventarios ......................................................................... 300
Total activo ......................................................................... 1.650
Préstamos a largo plazo ................................................... 350
Total pasivo ........................................................................ 350
Total activos netos ............................................................ 1.300

.../...
de INFORMACIÓN
(NIIF 5)
.../...
Los activos financieros disponibles para venta están valorados por su valor de mer-
cado en la fecha del último balance. La entidad ha imputado a patrimonio neto las
ganancias acumuladas por revalorización de estos activos (50). El resto de las par-
tidas se valoran por su coste depreciado o amortizado. Su valor contable incluye
cualquier depreciación, amortización o interés acumulado hasta la fecha de clasi-
ficación. El valor de mercado de los activos financieros disponibles para venta es
de 140 en la actualidad. El valor realizable neto de las existencias es de 280.
Antes de aplicar las reglas de valoración de NIIF 5, se valoran los activos del dis-
posal group usando los estándares relevantes. En este caso, es preciso recoger los
cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para venta y
comparar el valor en libros de las existencias con su valor de realización neto:
Concepto Debe Haber
Ganancias por cambios en valor razonable de acti-

vos financieros (patrimonio neto) ...................... 10
Activos financieros disponibles para venta ...... 10
Concepto Debe Haber
Coste de ventas ..................................................... 20

Inventarios ............................................................. 20
A continuación, se compara el valor en libros del disposal group así corregido, con su
valor razonable neto. Las pérdidas por deterioro de valor se distribuyen conforme
a lo establecido en NIC 36 (se llevan primero contra el fondo de comercio asignado
y se imputa el exceso a los demás activos cubiertos por NIIF 5, a prorrata).
Total activo neto .................................................................. 1.270

Valor razonable, neto de costes de venta ........................ 1.150
Pérdida por deterioro ........................................................ 120

De las cuales, se imputan a propiedades, planta y equipo 100
A activos intangibles ......................................................... 20
Concepto Debe Haber
Pérdida por deterioro ........................................... 120

Propiedades, planta y equipo ............................. 100
Activo intangible .................................................. 20
En primer lugar deberán contabilizarse los activos y pasivos sometidos a otras NIC/NIIF
conforme a las mismas. Posteriormente, en su caso, se reconocerá una pérdida por deterioro
por la diferencia entre el valor del activo o grupo de desapropiación en libros y el valor razo-
nable menos los costes de venta (párrafo 20).
de INFORMACIÓN
(NIIF 5)
Se reconocerán ganancias por cualquier incremento posterior derivado de la medición del

valor razonable menos los costos de venta de un activo, aunque sin superar la pérdida por dete-
rioro acumulada que haya sido reconocida (por aplicación de esta NIIF o por aplicación de la
NIC 36). Es decir, como máximo el valor inicial, antes de deterioros, del valor del activo o
grupo de desapropiación.
Por tanto, en balances posteriores, y hasta la desapropiación del activo, se sigue aplican-
do el mismo principio de valoración anterior. Es decir:
1. Las partidas excluidas de las normas de valoración de NIIF 5 se valoran aplican-

do los estándares que sean relevantes.
2. Se halla un nuevo valor razonable neto del activo o grupo de desapropiación:
a) Si es menor que el valor en libros del activo o del grupo de partidas, se con-
tabiliza una pérdida por deterioro de valor adicional, que se distribuye según
lo visto antes.
b) Si es mayor, la diferencia se contabiliza como reversión de pérdidas por
deterioro, en lo que no exceda de las pérdidas por deterioro imputadas pre-
viamente bajo NIIF 5 o NIC 36.
Si el activo o disposal group deja de reunir las condiciones que permitieron su clasifica-
ción como «disponible para venta», dejará de estar sujeto a las reglas de valoración de esta
norma, y se medirá por el menor valor entre (párrafos 26 y 27):
a) El valor que tenía cuando se clasificó como disponible para venta, ajustado por
las depreciaciones, amortizaciones o revaluaciones que se hubieran contabiliza-
do en el intervalo de no haberse calificado como tal.
b) Su valor recuperable (que se determina aplicando las reglas establecidas por
NIC 36).
4 OPERACIONES EN DISCONTINUACIÓN. CLA-

SIFICACIÓN Y PRESENTACIÓN
NIIF 5 define las operaciones en discontinuación como componentes de una entidad (uni-
dades generadoras de efectivo o grupos de ellas, para los propósitos de NIC 36) que han sido
enajenados o clasificados como poseídos para venta, y que (párrafo 32):
a) Representan líneas de negocio o áreas geográficas de operaciones significativas

y separables.
b) Forman parte de un plan coordinado para desprenderse de líneas de negocio o
áreas geográficas de operaciones significativas y separables.
c) Son subsidiarias adquiridas exclusivamente con vistas a su reventa.
de INFORMACIÓN
(NIIF 5)
Las normas sobre presentación de estas operaciones son para los resultados generados
(párrafo 33):
1. Debe presentarse un único importe en el cuerpo principal del estado de resulta-

dos que muestre el resultado después de impuestos de la operación en disconti-
nuación y las ganancias o pérdidas después de impuestos derivadas de la valora-
ción a valor razonable neto.
2. En las notas, o en el propio estado de resultados, se desglosa el anterior importe en:
a) Ingresos, gastos y resultado antes de impuestos de la operación en discon-

tinuación.
b) Gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios relacionado.
c) Ganancias o pérdidas por cambios en valor razonable neto del disposal
group.
d) Gasto por impuesto sobre beneficios asociado.
3. Los flujos de efectivo de las actividades de operación, de inversión y de finan-

ciación de la operación interrumpida deben revelarse en las notas o en el cuerpo
principal de los estados financieros.
En cuanto a los activos o el grupo de desapropiación (párrafo 38):
a) Los activos no corrientes o grupos de desapropiación clasificados como manteni-

dos para la venta se clasificarán en el balance de forma separada al resto de activos.
b) Los pasivos que formen parte de un grupo en desapropiación clasificado como
mantenido para la venta también se presentarán separadamente en el balance.
c) Los importes de los activos y pasivos del grupo de desapropiación no se com-
pensarán.
En la memoria se incluirá la siguiente información:
a) Una descripción del activo no corriente (o grupo en desapropiación).

b) Una descripción de los hechos y circunstancias de la venta o de la decisión de la
venta, así como la forma y momento esperados para dicha venta.
c) La ganancia o pérdida reconocida de acuerdo con los párrafos por diferencias con
el valor razonable neto.
d) En su caso, el segmento dentro del cual se presenta el activo no corriente (o grupo
en desapropiación), de acuerdo con la NIC 14.
•••
SUPUESTO 7
de INFORMACIÓN
(NIIF 5) ENUNCIADO 1
Supuesto 7
1. La entidad, que se dedica a la fabricación de papel, ha clasificado como dispo-

nible para venta una de sus fábricas, a la que están adscritos los activos y pasi-
vos siguientes, a 31 de diciembre del año X1:
Valor en
Concepto
libros actual
Fondo de comercio ............................................................. 10.000

Inversiones inmobiliarias .................................................. 8.000
Activos financieros disponibles para venta .................... 4.500
Activo intangible ................................................................ 25.000
Inmovilizado material ........................................................ 50.000
Existencias ............................................................................ 4.000
Deudores .............................................................................. 5.000
Total activos disposal group ............................................. 106.500

Préstamos a largo plazo ..................................................... 50.000
Intereses por pagar ............................................................. 1.250
Deudas comerciales a corto ............................................... 3.750
Total pasivos disposal group ............................................ 55.000

Valor neto ............................................................................. 51.500
SUPUESTO 7
de INFORMACIÓN
(NIIF 5) ENUNCIADO 2
Se dispone, además, de la siguiente información adicional:
a) Las inversiones inmobiliarias figuran contabilizadas a su valor razonable de

la fecha del último cierre anual. Su valor de mercado en la fecha actual es de
10.000 um.
b) Los activos financieros disponibles para venta aparecen por su valor razo-
nable de la fecha del último cierre anual. Dentro del patrimonio neto hay
contabilizadas ganancias de 700 um por revalorización de estos activos. Su
precio de mercado actual es de 5.000 um.
c) El valor razonable neto de costes de venta de la unidad generadora de efec-
tivo es de 38.000 u.m.
2. La entidad presenta información semestral conforme a NIC 34. Al término del
primer semestre del año X2, el disposal group no ha sido aún enajenado. Se
cuenta con la siguiente información:
a) El valor razonable de las inversiones inmobiliarias es 10.500 um.

b) El valor de mercado de los activos financieros es 4.800 um.
c) La vida útil residual del inmovilizado material, desde su calificación como
«disponible para venta», es de cinco años y la del activo intangible, cuatro.
d) El valor razonable neto del grupo es de 41.300 um.
•••
SUPUESTO 7
de INFORMACIÓN
(NIIF 5) SOLUCIÓN 1
Solución
Supuesto 7
Cierre año X1
Antes de aplicar las normas de medición de NIIF 5 a los activos no corrientes incluidos
en su campo de aplicación, los restantes activos y pasivos del disposal group se miden apli-
cando los estándares relevantes. El grupo se valora a continuación a su valor razonable, neto
de costes de venta, por ser menor que su valor en libros. La pérdida por deterioro resultante se
distribuye en el orden dispuesto en el párrafo 104 de NIC 36, cancelando primero el fondo de
comercio atribuido a la unidad y distribuyendo el resto entre los activos no corrientes sujetos
a las normas de valoración de NIIF 5, a prorrata.
Concepto Debe Haber
Inversiones inmobiliarias ...................................................................... 2.000

Ganancias por cambio en valor razonable .......................................... 2.000
Concepto Debe Haber
Activos financieros disponibles para venta ........................................ 500

Ganancias en activos financieros disponibles para venta (patrimo-
nio neto) ................................................................................................... 500
SUPUESTO 7
de INFORMACIÓN
Las pérdidas por deterioro de valor quedan distribuidas así:
Valor en libros del disposal group ...................................................................................... 54.000

Valor razonable del disposal group, neto de costes de venta ......................................... 38.000
Pérdida por deterioro de valor ......................................................................................... 16.000

Distribución:
Fondo de comercio ............................................................................................................. 10.000
Activo intangible ................................................................................................................ 2.000
Inmovilizado material ....................................................................................................... 4.000
Concepto Debe Haber
Pérdidas por deterioro ........................................................................... 16.000

Fondo de comercio ................................................................................. 10.000
Activo intangible .................................................................................... 2.000
La aplicación de las normas de presentación de NIIF 5 supone, en este punto, lo siguiente:
a) El activo integrado en el disposal group se expone en una línea separada del balance.
b) Los pasivos del grupo se muestran también en una línea independiente, sin com-
pensar con los activos (en las notas se detallan las principales categorías de acti-
vos y pasivos del grupo).
c) Las ganancias y pérdidas imputadas a patrimonio neto y relacionadas con el dis-
posal group son también presentadas por separado.
Activo no corriente
(…)
Activo corriente
(…)
Activos no corrientes disponibles para venta ......................... 93.000
Total activo
Capital emitido
Ganancias retenidas
Importes relacionados con activos no corrientes poseídos pa-
ra venta .................................................................................... 1.200
(…)
Total patrimonio neto
SUPUESTO 7
de INFORMACIÓN
Pasivo no corriente
(…)
Pasivo no corriente
(…)
Pasivos incluidos en disposal groups poseídos para venta .... 55.000
Total pasivo
Cierre primer semestre año X2

Como en el caso anterior, antes de aplicar las normas de valoración de NIIF 5, se deter-
mina el valor de las partidas excluidas de su aplicación, empleando las normas contables que
procedan. Así:
a) Las inversiones inmobiliarias se ajustan para recoger los cambios en su valor razo-
nable, reconociéndose en resultados las ganancias correspondientes.
b) Se reducen las ganancias por revalorización de activos financieros disponibles
para venta que se han llevado a patrimonio neto.
Concepto Debe Haber
Inversiones inmobiliarias ...................................................................... 500

Ganancias por cambio en valor razonable .......................................... 500
Concepto Debe Haber
Ganancias en activos financieros disponibles para venta (patrimo-

nio neto) ................................................................................................... 200
Activos financieros disponibles para venta ........................................ 200
La diferencia entre el valor en libros de 38.300 um que resulta y el valor razonable

neto de 41.300 um representa la reversión parcial de la pérdida por deterioro reconocida al
final del año X1. La reversión se distribuye a prorrata entre el activo intangible y el inmo-
vilizado material (no es posible revertir pérdidas por deterioro del fondo de comercio impu-
tado a la unidad). La reversión no podrá exceder de las pérdidas originadas previamente
por la aplicación de NIIF 5 o de NIC 36 (estas últimas se suponen nulas). No se contabili-
za amortización alguna.
SUPUESTO 7
de INFORMACIÓN
Valor en libros del disposal group ...................................................................................... 38.300

Valor razonable del disposal group, neto de costes de venta ......................................... 41.300
Reversión de la pérdida por deterioro ............................................................................ 3.000

Distribución:
Fondo de comercio ............................................................................................................. –
Activo intangible ................................................................................................................ 1.000
Inmovilizado material ....................................................................................................... 2.000
Concepto Debe Haber
Activo intangible .................................................................................... 1.000
Reversión de pérdidas por deterioro de valor ................................... 3.000
•••
UNIDAD
10
INVERSIONES
INMOBILIARIAS.
PROPIEDADES DE
INVERSIÓN
(NIC 40)
Cód. 3458
INVERSIONES INMOBILIARIAS. UNIDAD
de INFORMACIÓN
PROPIEDADES DE INVERSIÓN (NIC 40)
Unidad 10
1 ELINMOVILIZADO DE INVERSIÓN SEGÚN LA

NIC 40
En la mayoría de los sistemas contables se aplican reglas de valoración comunes a todos

los activos fijos inmobiliarios. Habitualmente, el coste histórico depreciado (corregido, en su
caso, en el importe de las pérdidas por deterioro detectadas) constituye la base de medición de
esta clase de activos, sea cual sea su destino. En muchos países, como España, los activos inmo-
biliarios poseídos como inversión a largo plazo se presentan en la misma línea de balance que
los ocupados por la propia entidad.
En 1981, el ASB británico publicó una norma específica (SSAP 19, Accounting for Invest-
ments Properties) sobre contabilidad de inversiones inmobiliarias. Esta norma, que constitu-
ye el antecedente inmediato de NIC 40, eliminó la obligación de depreciar sistemáticamente
estos activos sobre la base de SSAP 12 y exigió que se incluyeran en el balance por su valor
de mercado, reconociéndose los cambios en valor razonable en una cuenta separada de patri-
monio neto.
La NIC 40 introdujo cambios significativos en la contabilidad de propiedades de inver-

sión. Reemplazó a NIC 25, que permitía varios tratamientos contables (costo depreciado o
revaluación según NIC 16, y costo menos deterioro o revaluación bajo NIC 25). Las reglas de
NIC 40 chocan con las prácticas contables de muchos países (desde luego con las vigentes en
la mayoría de los de la Europa continental, y por supuesto con los US GAAP), y suponen un
vuelco claro a la interpretación tradicional del principio de prudencia. Por todo ello, su adop-
ción y aplicación ha sido habitualmente polémica. Conviene observar, no obstante, que la enun-
INVERSIONES INMOBILIARIAS.
de INFORMACIÓN
ciación del principio de prudencia en el MC no concuerda con la del PGC, y que los usuarios
estarán en mejores condiciones de evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo en
el futuro (MC, párrafo 15) si disponen de una información fiable sobre los valores razonables
de estos activos.
2 DEFINICIÓN Y ALCANCE
NIC 40 se aplica a la contabilidad de propiedades de inversión, excepto cuando otra

NIC/NIIF requiera o permita un tratamiento contable diferente. Las propiedades de inversión
son terrenos, edificios o partes de los mismos (o ambos) que se tienen:
• En propiedad o en arrendamiento (por el arrendatario).

• Para ganar rentas, plusvalías, o ambas.
Conforme al texto aprobado en 2000, el arrendatario sólo podía clasificar el activo inmo-
biliario arrendado como propiedad de inversión si el contrato era calificado como arrendamiento
financiero. La principal novedad de la nueva versión de la norma consiste en permitir la apli-
cación de la técnica del arrendamiento financiero a contratos que se clasifican como arriendos
operativos según las disposiciones de NIC 17, siempre que se cumplan estas condiciones:
• La partida arrendada cumple la definición de propiedad de inversión.

• La entidad aplica la base del valor razonable para la medición posterior al reco-
nocimiento inicial.
No se exige la aplicación de esta técnica a todos los arrendamientos operativos sobre pro-
piedades de inversión. La opción se ejerce propiedad por propiedad. No obstante, conforme al
párrafo 6 de la NIC 40, cuando la empresa opta por aplicar la base del valor razonable, ha de
aplicar esta técnica a todas las propiedades de inversión reconocidas en su activo, salvo a aque-
llas a las que resulte aplicable la excepción del párrafo 53 (imposibilidad de determinar el valor
razonable de modo fiable).
No se consideran propiedades de inversión, y quedan por tanto fuera del alcance de NIC
40 los inmuebles siguientes:
• Los ocupados por la entidad que se usan en la producción o suministro de bienes

o servicios, o para propósitos administrativos, contabilizadas según NIC 16.
• Los poseídos para su venta en el curso normal de las operaciones, o las propie-
dades que están siendo construidas o desarrolladas con vistas a dicha venta (se
aplica NIC 2).
• Los que están siendo desarrollados o mejorados por cuenta de terceros, contabi-
lizados con arreglo a NIC 11.
de INFORMACIÓN
• Propiedades que están siendo construidas o desarrolladas para usarlas como pro-
piedades de inversión, que se contabilizan bajo NIC 16 hasta que la construcción
o desarrollo esté completo (NIC 40 sí se aplica a las propiedades de inversión que
están siendo mejoradas, si no se prevé un cambio en su uso).
Además, esta norma no resulta aplicable a activos biológicos adheridos al suelo relacio-
nados con la actividad agrícola ni derechos mineros, exploración y extracción de minerales,
petróleo, gas natural y recursos no renovables similares.
En ocasiones, la identificación de las propiedades de inversión puede resultar difícil, y

exigir juicios cuidadosos. En todo caso, la entidad desarrollará criterios para ejercer ese juicio
de forma coherente, y revelará información sobre ellos [NIC 40, párrafos 12 y 66 a)]. NIC 40
suministra guías adicionales para facilitar la calificación en determinados supuestos.
EJEMPLO 1 DEFINICIÓN DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN (párrafos 8 y 9 de la

NIC 40)
A continuación se muestran algunos ejemplos sobre calificación de algunos

activos.
Activo Calificación
Terreno con uso sin determinar. Propiedad de inversión.
Maquinaria que se usa en la producción. Inmovilizado material.
Maquinaria que se tiene para alquilar mediante Inmovilizado material.

arrendamiento operativo.
Edificio desocupado que se va a destinar a ofi- Inmovilizado material.

cinas.
Edificio en construcción que va a ser destinado a Inmovilizado material (hasta que

arrendamiento operativo. se termina).
Edificio en construcción que va a ser destinado a Inventarios.

venta (promoción iniciada).
Edificio que la entidad ocupaba y que pone a la Inmovilizado material o activo

venta en su estado actual. no corriente poseído para venta.
Edificio que tenía para alquilar y que se ha deci- Propiedad de inversión.

dido vender (no se efectúen reformas).
Edificio que se tenía para alquilar y que se está Inventarios.

reformando con vistas a su venta.
de INFORMACIÓN
Una propiedad puede incluir una parte que se posee para ganar rentas o plusvalía, y otra
que se tiene para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o para propósitos
administrativos. Por ejemplo, un edificio de oficinas en el que 9 de las 10 plantas están ocupa-
das por las oficinas de la dirección de la entidad, mientras que el 10.º piso está alquilado a un
tercero en arrendamiento operativo. NIC 40 regula esta situación y exige que las dos partes se
contabilicen por separado si pueden ser vendidas o arrendadas (mediante arrendamiento finan-
ciero) independientemente. Si no es el caso, sólo se contabiliza el activo como propiedad de
inversión si la fracción ocupada por el dueño es insignificante (se rechazó la fijación de un por-
centaje concreto). De lo contrario, se aplicará NIC 16 a la propiedad entera (párrafo 10).
EJEMPLO 2 Se ha adquirido un inmueble en 400.000.000. El precio incluye honorarios
legales y otros costos de transacción. El 30 por 100 del costo final se consi-
dera atribuible al terreno. Un 60 por 100 de la superficie del edificio (12
plantas sobre 20) se cederá a terceros por medio de contratos de arrendamiento ope-
rativo. El resto se destina a la ubicación de oficinas de la entidad propietaria.
La parte del edificio ocupada por el dueño se contabiliza como un inmovilizado mate-
rial (la sociedad no estará obligada a determinar su valor razonable para propósitos
de medición o revelación). El resto del costo de la construcción se reconoce como un
activo de propiedades de inversión. Siempre que sea posible vender o ceder median-
te un arrendamiento financiero la parte del terreno relacionada con las plantas ocu-
padas por el dueño (por ejemplo, si existe o se insta la división horizontal del inmue-
ble), se clasificará como propiedad de inversión la porción imputable a las oficinas
que se proyecta arrendar, y se incluirá en inmovilizado material el importe restante.
Cuando se suministran servicios (por parte del arrendador) a los ocupantes de una propiedad
de la compañía (a un arrendatario), ésta se tratará como propiedad de inversión sólo cuando los
servicios representen una parte insignificante del contrato. La norma proporciona dos ejemplos
útiles. En el primero, un edificio de oficinas en el que se suministran servicios de mantenimiento
y seguridad a los arrendatarios, la propiedad se clasifica como propiedad de inversión, porque en
general se espera que estos servicios sean insignificantes en comparación con el ingreso total por
alquiler (párrafo 11). En el segundo, se trata de un hotel poseído y dirigido por la entidad, que se
contabiliza según NIC 16: los ingresos generados por los servicios prestados a los huéspedes del
hotel son un componente significativo del ingreso total generado por la propiedad. No obstante,
si tales servicios se subcontratan de tal modo que la posición de la entidad no difiere de la de un
inversor pasivo, el activo se clasificaría como inversión inmobiliaria (párrafo 12).
EJEMPLO 3 La entidad posee un edificio de apartamentos en una zona turística. Los

apartamentos se alquilan completamente amueblados. La entidad presta
además servicios de limpieza, vigilancia y cuidado de jardines.
Es bastante probable que los servicios adicionales prestados a los ocupantes de los
apartamentos tengan una importancia relativamente escasa. La mayor parte de los
cobros se reciben en contraprestación de la concesión del derecho al uso del activo.
Seguramente, el inmueble será clasificado como propiedad de inversión.
de INFORMACIÓN
Puede darse el caso de que un arrendador tenga como arrendataria a una entidad de su
propio grupo, en este caso el inmueble se clasificará como de inversión valorándose según
la NIC 40 en las cuentas individuales. No obstante, en las cuentas consolidadas habrá de
considerarlo como de uso propio y valorarlo conforme a la NIC 16 (párrafo 15).
Todas las dificultades comentadas, respecto la diferenciación de una propiedad de

inversión, hacen necesario que las entidades desarrollen criterios, de acuerdo con la defi-
nición de propiedades de inversión y con las directrices correspondientes, que permitan
identificarlos.
3 PROPIEDADES EN ARRENDAMIENTO OPERA-

TIVO
En algunos países, es común que las entidades efectúen importantes pagos iniciales para
tomar derechos de arrendamiento a largo plazo (incluso hasta 999 años) sobre terrenos. Es posi-
ble que el único modo de transmitir derechos equivalentes a la propiedad de la tierra sea cons-
tituir arrendamientos de esta clase. Dichos derechos son indistinguibles de los que se adquie-
ren cuando se compra el terreno. NIC 40 no cambia la presunción de NIC 17 en el sentido de
que los arrendamientos de suelo son de tipo operativo (NIC 17, párrafo 11) cuando no se espe-
ra que el arrendatario reciba la propiedad al término del plazo de arrendamiento. Sin embar-
go, el nuevo texto permite aplicar la técnica del arrendamiento financiero a los arrendamien-
tos operativos sobre propiedades de inversión, siempre que la entidad use la base del valor
razonable para su medición posterior. Si no se aplica dicha técnica, los pagos iniciales o pri-
mas por el derecho de traspaso se consideran en todo caso pagos anticipados por el arrenda-
miento, y se amortizan a lo largo del plazo de vigencia del mismo. Si el arrendatario no reci-
be la propiedad del activo hasta que concluye el plazo de arrendamiento, el terreno se calificará
como propiedad de inversión a partir de esa fecha.
EJEMPLO 4 Se han adquirido derechos de explotación sobre un terreno durante 300

años. Se ha efectuado un pago inicial de 150.000.000 y se ha comprometi-
do el pago de una renta anual prepagable de 0,5 millones. La tasa de inte-
rés incremental de los préstamos del arrendatario es del 6 por 100. El terreno se
adquiere con el propósito de levantar un edificio de oficinas que se cederá a terce-
ros en arrendamiento operativo. Las cantidades invertidas en la construcción de la
edificación se elevan a 300.000.000 (incluyendo certificaciones de obra e impuestos).
Conforme a la versión de NIC 40 aprobada en 2000, los intereses sobre el terreno

se tratan como un arrendamiento operativo. El pago inicial se distribuye sobre el
tiempo de vigencia de los derechos de explotación (con arreglo al método de la línea
recta), y se considera un anticipo por el arrendamiento. Así, en la fecha del desem-
bolso inicial (en millones):
.../...
de INFORMACIÓN
.../...
Concepto Debe Haber
Anticipos de arrendamientos .............................. 150

Efectivo ................................................................... 150
Al inicio de cada año, al pagar la cuota de arrendamiento:
Concepto Debe Haber
Gastos por arrendamiento ................................... 0,50

Efectivo ................................................................... 0,50
En la fecha del cierre contable anual:
Concepto Debe Haber
Gastos por arrendamiento ................................... 0,50

Anticipos de arrendamientos .............................. 0,50
La edificación se clasificará como propiedad de inversión porque se va a destinar

al arrendamiento operativo (se tiene para ganar rentas), pero sólo a partir de que
se termina su desarrollo (entre tanto, se le aplica NIC 16). La calificación alcanza
sólo al vuelo (el arrendamiento del suelo se sigue considerando operativo).
Concepto Debe Haber
Propiedades de inversión (en construcción) ..... 300

Efectivo ................................................................... 300
Concepto Debe Haber
Propiedades de inversión .................................... 300

Propiedades de inversión (en construcción) ..... 300
Según la versión aprobada en diciembre de 2003, la entidad tendrá la posibilidad

de optar entre dos tratamientos contables para el arrendamiento sobre el suelo (el
contrato sigue siendo un arrendamiento operativo según NIC 17), suponiendo que
use la base del valor razonable para la medición de sus propiedades de inversión:
a) Puede contabilizarse igual que en la versión original de NIC 40 (ésta es la

única opción posible si se usa la base del coste para la medición posterior al
reconocimiento inicial).
b) Puede registrarse como si fuese un arrendamiento financiero (el arrendata-
rio contabiliza el terreno arrendado por un importe igual al menor entre el
valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento y el valor razona-
ble del terreno, al inicio del arrendamiento). .../...
de INFORMACIÓN
.../...
Suponiendo que la entidad opta por la base del valor razonable para la valoración
posterior a la inicial de sus propiedades de inversión, y que contabiliza el arren-
damiento operativo sobre el suelo como si fuese un arrendamiento financiero, los
asientos que efectuará serán:
Concepto Debe Haber
Propiedades de inversión ...................... 156.055.555,56

Efectivo ..................................................... 150.000.000,00
Obligación por arrendamiento ............. 6.055.555,56
El valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento se ha hallado aplican-

do la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario:
1 – (1 + 0,09)-300
PV = 150.000 + 500.000 × × (1 + 0,09) = 156.055.555,56
0,09
Los pagos por arrendamiento se dividen en pagos de principal y carga financiera.

La carga financiera se calcula usando el método del interés efectivo (la tasa efecti-
va de la operación en este caso coincide con la tasa de interés incremental de los
préstamos del arrendatario). Como la primera cuota de arrendamiento no incor-
pora carga financiera, en el momento de abonarla se hará:
Concepto Debe Haber
Obligación por arrendamiento ........................... 500.000

Efectivo ................................................................... 500.000
Al cierre del ejercicio, por el interés acumulado:
Concepto Debe Haber
Gastos por intereses .............................................. 499.999,99

Intereses por pagar ............................................... 499.999,99
Suponiendo que los intereses del arrendatario en la propiedad arrendada se valo-

ren en 455.000.000 en la fecha del cierre (incluyendo el valor de la edificación), el
apunte a efectuar será:
Concepto Debe Haber
Pérdidas por cambios en valor razonable ......... 1.000.000

Propiedades de inversión .................................... 1.000.000
Durante gran parte del plazo de arrendamiento, el importe dedicado a devolución

de principal es despreciable. Al comienzo del año siguiente, por el pago de la cuota
por arrendamiento anual:
.../...
de INFORMACIÓN
.../...
Concepto Debe Haber
Intereses por pagar ............................................... 499.999,99

Obligación por arrendamiento ........................... 0,01
Efectivo ................................................................... 500.000,00
4 RECONOCIMIENTO Y VALORACIÓN INICIAL
Los requisitos de reconocimiento son, una vez más, los generales de los párrafos 83 y 89
del MC (NIC 40, párrafo 16)1. Una vez verificado el cumplimiento de las condiciones de reco-
nocimiento, la partida se valora inicialmente por su coste. Las reglas para su determinación
son las mismas que se han expuesto anteriormente en la Unidad 6, también es idéntico el tra-
tamiento en los casos de adquisición mediante permuta. Para el inmovilizado de uso propio
(recordemos que NIC 16 se aplica a los inmuebles en fase de desarrollo para su uso posterior
como propiedades de inversión).
5 VALORACIÓN EN BALANCES POSTERIORES.

MODELO DE COSTE Y MODELO DE VALOR
RAZONABLE
Las entidades pueden escoger entre el modelo del valor razonable y el modelo del costo,
que ya se expuso al comentar NIC 16. La política contable escogida debe ser aplicada a todas
las propiedades de inversión (los estados financieros consolidados deben prepararse usando
políticas contables uniformes: NIC 27, párrafo 21). NIC 40 considera que el modelo de valor
razonable proporciona más información útil sobre el rendimiento financiero de una propiedad
de inversión. Por ello (véanse párrafos 30-32):
a) Si se opta por el modelo del costo, se revelará información sobre el valor razo-
nable de las propiedades de inversión (por tanto, se exige a todas las empresas la
determinación periódica de ese valor) (párrafo 31).
b) Se considera altamente improbable que un cambio del modelo del valor razona-
ble al modelo del costo produzca una presentación más apropiada de los sucesos
y transacciones (sería un cambio de política contable no permitido según el párra-
fo 42 de NIC 8), pero no al contrario (párrafo 32).
1 Se reconoce un activo en el balance cuando es probable que se obtengan del mismo beneficios económicos
futuros para la empresa, y además el activo tiene un costo que puede ser medido con fiabilidad.
de INFORMACIÓN
Como veremos a continuación, sólo en el caso de que sea impracticable un cálculo fiable
del fair value se considera más apropiado el método del costo.
5.1. EN PARTICULAR, EL MODELO DEL VALOR RAZONABLE
Bajo este método, todas las propiedades de inversión se miden por su valor razonable en
la fecha del balance, no en una fecha anterior o posterior (NIC 40, párrafo 38). El valor razo-
nable es el precio por el que puede ser intercambiado un activo entre un comprador y un ven-
dedor interesados y debidamente informados, en una transacción libre (párrafo 36). Las ganan-
cias y pérdidas originadas por cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de
resultados (párrafo 35). Aunque no se diga de modo expreso, parece claro que las revaluacio-
nes deben ser anuales.
NIC 40 deja claro que si hay un valor de mercado para la propiedad de inversión, el valor
razonable será ese valor de mercado (que se hallaría a partir de los precios actuales para pro-
piedades similares en la misma localidad y condiciones, y sujetas a contratos de arrendamien-
to que sean similares), sin deducción de costo alguno por desapropiación (párrafo 37). En todo
caso, la norma no describe las bases que deben usarse para determinar el valor razonable. Se
recomienda (pero no se exige) a las empresas el uso de valores determinados según tasación
efectuada por un perito independiente con experiencia reciente en la valoración de inmuebles
del mismo tipo en la localidad. Es obligatorio revelar información sobre este extremo.
Si no hay un mercado activo se considerará información de diferentes fuentes (NIC 40,

párrafo 46):
• Precios actuales en un mercado activo para propiedades diferentes, ajustados para

reflejar tales diferencias.
• Precios recientes en mercados menos activos, con ajustes para reflejar cambios
en las condiciones económicas desde la fecha en que se determinaron.
• Proyecciones de flujos de efectivo descontados, basados en arrendamientos u otros
contratos y apoyados por evidencias externas, tales como rentas actuales de mer-
cado para propiedades similares (considerando la propiedad en su estado actual:
se ignoran los desembolsos posteriores proyectados, y los beneficios asociados
con ellos).
EJEMPLO 5 La sociedad ha comprado un inmueble para su cesión a terceros median-

te arrendamiento operativo. El costo inicial fue de 400.000.000, de los que
un 30 por 100 se considera imputable al terreno. Se escoge el modelo del
valor razonable para la medición posterior a la inicial. El valor razonable de la pro-
piedad (según tasación pericial) es de 425.000.000 en la fecha del cierre. La vida útil
de la edificación se cifra en 30 años.
.../...
de INFORMACIÓN
.../...
La propiedad se mide inicialmente al costo. Con posterioridad al reconocimiento

inicial, se reconocerá como un activo a su valor razonable en la fecha del cierre, y
se tratarán como gastos o ingresos los ajustes a practicar. No hay cargos por depre-
ciación de este activo. Por tanto, en el momento del reconocimiento inicial:
Concepto Debe Haber

Efectivo ................................................................... 400
En la fecha del cierre (se prescinde de los efectos impositivos):
Concepto Debe Haber

Ganancias por valor razonable (resultados de
operación) .............................................................. 25
La presunción de que la entidad será capaz de determinar continuamente y con fiabilidad

el valor razonable de su propiedad de inversión se declara con claridad en el párrafo 53 de la
NIC 40. Las circunstancias en que esta presunción puede ser refutada son excepcionales y se
limitan a los casos en que las transacciones de mercado para activos similares son infrecuen-
tes en una región determinada, y no hay disponibles estimaciones alternativas del valor razo-
nable (como las basadas en flujos de efectivo descontados). Además, tales condiciones han de
darse en el momento del reconocimiento inicial del activo o cuando la partida se convierte en
propiedad de inversión por primera vez. Para los casos en los que no se pueda determinar, de
forma fiable y continua, el valor razonable de la propiedad de inversión, se aplicará el mode-
lo de costo de la NIC 161.
6 TRANSFERENCIAS
Como se indica a lo largo de las Unidades, el uso que se dé a una partida da lugar a diferen-
tes clasificaciones dentro del activo (propiedades de uso propio, propiedades de inversión, exis-
tencias, activos disponibles para la venta, etc.). Las transferencias de propiedades de inversión a
otra partida dan lugar a cambios en la forma de uso de las mismas, salvo para los casos en los que
la entidad utilizara el modelo de coste para la valoración posterior a la inicial. El cambio de uso,
conforme señala el párrafo 57 de la NIC 40, se haya evidenciado por:
1 Cuando se da esta excepción podrá aplicarse el modelo de valor razonable al resto de propiedades de inversión.
de INFORMACIÓN
a) El inicio de la ocupación por parte del propietario, en el caso de una transferen-

cia de una propiedad de inversión a una instalación ocupada por el dueño.
b) El inicio de un «desarrollo específico» con intención de venta, en el caso de una
transferencia de una propiedad de inversión a inventarios.
c) El fin de la ocupación por parte del dueño, en el caso de la transferencia de una
instalación ocupada por el propietario a una propiedad de inversión.
d) El inicio de una operación de arrendamiento a un tercero, en el caso de una trans-
ferencia de inventarios a propiedades de inversión.
e) El fin de la construcción o desarrollo, en el caso de una transferencia de una propie-
dad en curso de construcción o desarrollo a propiedades de inversión.
Como ya se ha señalado, cuando la entidad utiliza el modelo del costo, las transferencias entre
propiedades de inversión, instalaciones ocupadas por el dueño e inventaros, no varían el importe
en libros ni el costo de dichas propiedades, a efectos de medición o información a revelar. Sin
embargo, sí existirán problemas de reconocimiento y medición cuando la entidad aplica el mode-
lo del valor razonable para las propiedades de inversión.
Así, en los casos a) y b) anteriores, transferencia de propiedades de inversión (contabilizadas

según su valor razonable) a propiedades de uso propio o a inventarios, el costo de la propiedad a
efectos de contabilizaciones posteriores será el valor razonable en la fecha del cambio de uso (párra-
fo 60).
En el caso c), transferencias de propiedad de uso propio a propiedad de inversión, caso en el

que pasa a contabilizarse por su valor razonable, la entidad aplicará la NIC 16 hasta la fecha del
cambio de uso. Por lo tanto, continuará registrándose el deterioro sistemático (amortización). Las
diferencias en la fecha de transferencia entre el importe en libros de la propiedad y el valor razo-
nable se registrarán:
1. En el caso de ser positivas: Valor razonable > Valor en libros, contra reservas
(salvo que correspondan a la reversión de un deterioro anterior, caso en el que se
recoge contra resultados). Es decir, igual que se registraría una revaluación con-
forme a la NIC 16.
2. En el caso de ser negativas: Valor razonable < Valor en libros, se recogerá el de-
terioro contra resultados (párrafos 61 y 62).
En el caso d), transferencia de existencias a las propiedades de inversión, pasando a conta-

bilizarse a su valor razonable, cualquier diferencia entre el valor razonable de la propiedad a la
fecha de transferencia y su importe en libros se reconocerá en el resultado del período. La fecha
de transferencia supone el inicio de un arrendamiento operativo a un tercero.
En el caso e), de propiedades en construcción a propiedades de inversión, que vaya a ser con-
tabilizada por su valor razonable, cualquier diferencia entre el valor razonable de la propiedad a
esa fecha y su importe en libros anterior, se reconocerá en el resultado del período.
•••
SUPUESTO 8
de INFORMACIÓN
PROPIEDADES DE INVERSIÓN (NIC 40) ENUNCIADO 1
Supuesto 8
Realizar los asientos que procedan para reflejar los hechos que se indican, supo-
niendo que la entidad aplica el modelo de valor razonable para la valoración de sus
inversiones inmobiliarias.
1. La entidad ha invertido 1.000.000 de um en la construcción de un edificio de ofici-

nas sobre un solar de su propiedad, adquirido en 400.000 um. El inmueble se desti-
nará al arrendamiento a terceros, en régimen de arrendamiento operativo. El valor
razonable del inmueble completo, en el momento en que se halla listo para ser ocu-
pado, es de 2.000.000 de um. En la fecha de cierre, el activo se tasa en 2.200.000 um.
2. La entidad posee un inmueble en propiedad dedicado a uso administrativo, adqui-
rido hace 10 años en 2.000.000 de um de las que se imputó al suelo un 25 por 100.
El valor residual de la edificación se estimó en 500.000 um (se supone invariable
la estimación inicial) y la vida útil se cifró en 40 años. El 1 de enero del año actual
se decide que el edificio sea desalojado, reformado y las oficinas alquiladas en
régimen de arrendamiento operativo. El valor razonable del activo en esa fecha
(se ha venido aplicando la base de coste de NIC 16) es 1.900.000 um. El inmue-
ble es desocupado el 30 de junio (valor razonable, 2.000.000 de um). Las obras
de reforma se prolongan hasta el final del año. El valor razonable al cierre es de
2.050.000 um.
3. La entidad ha firmado el 1 de abril un arrendamiento no cancelable a 30 años
sobre un inmueble para su subarriendo a través de arrendamientos operativos. El
valor razonable del activo arrendado es de 1.000.000 de um (valor del suelo 40%).
El arrendatario se compromete irrevocablemente a desembolsar una anualidad de
SUPUESTO 8
de INFORMACIÓN
PROPIEDADES DE INVERSIÓN (NIC 40) ENUNCIADO 2
75.000 um al comienzo de cada año. La tasa de interés incremental de los prés-

tamos del arrendatario es del 6 por 100. El valor razonable de los derechos de
arrendamiento es de 100.000 um en la fecha de cierre.
4. La entidad ha firmado el 1 de julio un contrato de arrendamiento no cancelable
de 10 años de duración, sobre un edificio con una vida económica de 40 años que
tiene un valor de mercado de 1.200.000 um. El arrendatario se compromete a
desembolsar 25.000 um al comienzo de cada año. La tasa de interés incremental
de los préstamos del arrendatario es del 6 por 100. El valor razonable de los dere-
chos de arrendamiento, en la fecha de cierre, es 50.000 um.
5. La entidad posee una inversión inmobiliaria, con un valor en libros de 900.000 um.
Su valor razonable en la fecha de cierre es 1.000.000 de um. Los costes relacio-
nados con su venta serían de unos 50.000 um. El activo se considera «disponible
para venta» con arreglo a NIIF 5 desde esa fecha.
•••
SUPUESTO 8
de INFORMACIÓN
PROPIEDADES DE INVERSIÓN (NIC 40) SOLUCIÓN 1
Solución
Supuesto 8
1. El activo se trata como un inmovilizado material hasta que concluye su preparación, y

se le aplican hasta esa fecha las normas de valoración de NIC 16. Si se va a usar la base de
valor razonable para la medición de las inversiones inmobiliarias, el activo ha de ser revalua-
do hasta su valor de mercado de esa fecha, contabilizando la diferencia de valor en resultados,
al igual que cualquier cambio de valor posterior. Por tanto, los asientos a realizar serán los que
se muestran a continuación. Por la compra del terreno y la construcción del edificio:
Concepto Debe Haber
Terrenos ................................................................................................... 400.000

Construcciones en curso ........................................................................ 1.000.000
Tesorería ................................................................................................... 1.400.000
En la fecha de conclusión de los trabajos de preparación del activo:
Concepto Debe Haber
Propiedades de inversión ...................................................................... 2.000.000

Terrenos ................................................................................................... 400.000
Construcciones en curso ........................................................................ 1.000.000
Ganancias por revalorización de propiedades de inversión ............ 600.000
SUPUESTO 8
de INFORMACIÓN
Valor razonable del activo en la fecha en que concluyen los trabajos de preparación. 2.000.000
Valor en libros ..................................................................................................................... 1.400.000
Ganancias por revalorización ......................................................................................... 600.000
Y a la conclusión del período contable:
Concepto Debe Haber
Propiedades de inversión ...................................................................... 200.000

Valor razonable ........................................................................................................................ 2.200.000
Valor en libros ........................................................................................................................... 2.000.000
Ganancia por revalorización ........................................................................................... 200.000
2. El activo no deja de ser un inmovilizado material hasta la fecha en que cesa la ocupa-
ción efectiva por el dueño. Si la entidad usa el modelo de coste de NIC 40, se limita a reclasi-
ficar el activo en esa fecha. Si usa el modelo de valor razonable, debe además revaluar el acti-
vo hasta su valor de mercado de esa fecha, contabilizando las diferencias como una revaluación
bajo NIC 16. La depreciación sistemática cesará entonces a partir de esa fecha, revaluándose
de nuevo el activo en la fecha de cierre (salvo que la variación se considere inmaterial) y pre-
sentando en la cuenta de resultados el efecto del ajuste.
Así, en la fecha de reclasificación, se hará:
Concepto Debe Haber
Gasto por depreciación .......................................................................... 12.500

Concepto Debe Haber

Terrenos ................................................................................................... 500.000
Construcciones ........................................................................................ 1.500.000
Superávit de revaluación ...................................................................... 262.500
SUPUESTO 8
de INFORMACIÓN
Valor en libros de la propiedad en la fecha de reclasificación ......................................... 1.737.500

Valor razonable de la propiedad en la fecha de reclasificación ................................... 2.000.000
Abono a superávit de revaluación ................................................................................. 262.500
Y en la fecha de cierre del ejercicio:
Concepto Debe Haber

Valor razonable del inmueble ................................................................................................ 2.050.000

Valor en libros ........................................................................................................................... 2.000.000
Ganancia por revalorización ........................................................................................... 50.000
3. La entidad aplica las reglas de NIC 17 para determinar si el contrato debe ser clasifi-
cado como arrendamiento financiero u operativo. Dado que el valor presente de los pagos míni-
mos por arrendamiento es superior al valor razonable del activo arrendado al inicio del arren-
damiento, el contrato se clasifica como arrendamiento financiero. En el momento en que la
entidad puede empezar a ejercer sus derechos de uso, reconoce un activo y un pasivo del mismo
importe (el valor razonable del activo arrendado, inferior al valor presente de los pagos míni-
mos por arrendamiento).
Concepto Debe Haber

Deuda por arrendamiento .................................................................... 1.000.000
Concepto Debe Haber
Deuda por arrendamiento .................................................................... 75.000

Tesorería ................................................................................................... 75.000
En la fecha de cierre:
a) Se calcula una tasa de interés efectiva para periodificar la carga financiera aso-
ciada a la deuda por arrendamiento (la que hace que el valor presente de los pagos
SUPUESTO 8
de INFORMACIÓN
mínimos por arrendamiento, al inicio del arrendamiento, sea igual al valor inicial
de la deuda). En este caso, dicha tasa es del 6,30 por 100 (aproximadamente), y
el interés acumulado 43.710 (considerando todos los decimales).
b) Para identificar las ganancias o pérdidas que resultan de la aplicación de las reglas
de NIC 40, se compara el valor razonable de los derechos de arrendamiento al
cierre y el valor contable neto de dichos derechos (diferencia entre valor conta-
ble del activo arrendado y el de la deuda por arrendamiento).
Concepto Debe Haber
Gasto por intereses ................................................................................. 43.710

Intereses a corto plazo de deudas ........................................................ 43.710
Concepto Debe Haber

Valor razonable derechos arrendamiento ......................................................................... 100.000

Valor en libros del activo arrendado ............................................................................... 1.000.000
Deuda por arrendamiento ................................................................................................ 968.710
Valor contable neto de los derechos de arrendamiento ............................................. 31.290
4. Claramente, no es posible clasificar el contrato como un arrendamiento financiero. No

obstante, si la partida cumple la definición de propiedad de inversión, y la entidad aplica el
modelo de valor razonable, es posible contabilizar el arrendamiento operativo con la técnica
del arrendamiento financiero. El valor inicial de la propiedad de inversión es el valor presen-
te de los pagos mínimos por arrendamiento (menor al valor razonable del activo). Los cam-
bios en el valor razonable se calculan al igual que en el apartado 3. Los asientos a realizar, si
se elige la opción indicada, serán en la fecha de firma del contrato:
Concepto Debe Haber

SUPUESTO 8
de INFORMACIÓN
Por el pago de la primera anualidad:
Concepto Debe Haber

Tesorería ................................................................................................... 25.000
Al cierre, por el interés acumulado (184.002 × 6% × 6/12):
Concepto Debe Haber

Gasto por intereses ................................................................................. 4.770

Intereses a corto plazo de deudas ........................................................ 4.770
Tomando como valor contable de los derechos de arrendamiento la diferencia entre valor
de los activos y pasivos reconocidos al cierre, las ganancias por revalorización son:
Valor razonable derechos arrendamiento ......................................................................... 50.000

Valor en libros del activo arrendado ............................................................................... 184.002
Deuda por arrendamiento ................................................................................................ 163.772
Valor contable neto de los derechos de arrendamiento ............................................. 20.230
Y el asiento a realizar:
Concepto Debe Haber

5. Supuesto el uso del modelo de valor razonable de NIC 40, la propiedad quedará exclui-
da de la aplicación de las normas de medición de NIIF 5. El edificio se presenta en el balance
como un activo fijo disponible para venta, en una sección separada, pero se siguen aplicando
los mismos criterios de valoración anteriores. Los costes de transacción se ignoran, así que los
asientos a realizar son:
Concepto Debe Haber

SUPUESTO 8
de INFORMACIÓN
Concepto Debe Haber
Activos fijos disponibles para venta .................................................... 1.000.000

Valor razonable ........................................................................................................................ 1.000.000

Valor en libros ..................................................................................................................... 900.000
•••

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UNIDAD

El objetivo de la NIC 2, «Existencias» es prescribir el tratamiento contable de las exis-

Esta norma constituye (párrafo 1 de la NIC 2):

• Una guía práctica para la determinación del coste de las existencias.

La NIC 2 es aplicable a todo tipo de existencias excepto a (párrafo 2):

• La obra en curso, proveniente de contratos de construcción, incluyendo los con-

• Productores de productos agrícolas y forestales, de productos agrícolas tras la

A efectos de esta norma tenemos las siguientes definiciones (párrafo 6):

– Poseídos para ser vendidos en el curso normal de la explotación.

• Valor neto realizable. Es el precio estimado de venta de un activo en el curso

• Valor razonable. Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o

– Bienes comprados y almacenados para revender (por ejemplo, las merca-

4.1. COSTE DE LAS EXISTENCIAS

4.1.1. Coste de adquisición

El coste de adquisición será la valoración a utilizar para aquellas existencias no transfor-

El coste de adquisición comprenderá el precio de compra, aranceles de importación y otros

1.000 unidades tipo «A» precio unitario 10 10.000

Calcular el coste de las existencias.

El coste de las existencias estará formado por:

1.000 unidades tipo «A» precio unitario 10 . 10.000

Total .................................................................. 9.600

Si posteriormente se obtiene cualquier rebaja, minorará el coste.

4.1.2. Costes de transformación

El coste de transformación se utilizará para la valoración de aquellas existencias que son

El proceso de distribución de costes indirectos fijos a los costes de transformación se rea-

Consumo de materiales ................................. 30.000

Total .................................................................. 50.000

Calcular el coste de producción del período sabiendo que la capacidad de produc-

Cuantía de costes fijos a imputar según producción real =

Costes de subactividad = 6.000 – 4.800 = 1.200

El coste de la producción del período es el siguiente:

Consumo de materiales ................................. 30.000

Total .................................................................. 48.800

El precio unitario: 48.800 um/20 um = 2.440 um/ud

El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de un pro-

• Las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros cos-

EJEMPLO 3 Una empresa dedicada a la fabricación de pintura ha tenido durante el

• Compras de materias primas 20.000 um, de las que se han con-

un desperdicio de materias primas por valor de 3.000 um.

Calcular el valor de las existencias de materias primas, sabiendo que el no había

El importe de las existencias finales de materias primas será:

Compras ................................................................................... 20.000

El importe del coste de producción del ejercicio será:

Materias primas consumidas ................................................ 13.000

Total ........................................................................................... 42.000

4.1.3. Activación de los gastos financieros

La NIC 2 permite en ciertas circunstancias que los costes financieros se incluyan en el

Lógicamente este tratamiento alternativo no es aplicable a aquellas existencias que no

¿Qué tipo de intereses se pueden capitalizar?

Por otro lado, se contempla una financiación específica y otra genérica.

4.1.3.1. Financiación específica

4.1.3.2. Financiación no específica o genérica

EJEMPLO 4 Una sociedad ha financiado la adquisición de materias primas por impor-

Calcular la cuantía de intereses a capitalizar.

Teniendo en cuenta que se cumplen las condiciones establecidas en la NIC 23,

4.1.4. Valoración de existencias

4.1.4.1. Identificación específica

Cuando se trata de existencias de productos que no son intercambiables entre sí, su

EJEMPLO 5 Una empresa se dedica a la adquisición y posterior instalación de grandes

Dos ordenadores del modelo «A» con un coste de 3.000.000 de um y 3.025.000 um

Determinar el valor de las existencias finales.

4.1.4.2. Identificación no específica