EJERCICIOS

DESARROLLADOS
Cmo elaborar un Flujo de Caja
El Flujo de Caja es un informe financiero que
muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo
que ha obtenido una empresa.
Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de prstamos, cobro de
intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.
Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de
sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.
La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual
puede ser favorable cuando los ingresos son mayores que los egresos! o desfavorable
cuando los egresos son mayores que los ingresos!.
" diferencia del Estado o la Cuenta de #esultados, el Flujo de Caja muestra lo que
realmente sale o ingresa en efectivo a $caja% como, por ejemplo, los cobros de una venta
que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el trmino ganancia o prdida no se
utiliza.
La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez de la empresa,
es decir, conocer con cu&nto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha
informaci'n podamos tomamos decisiones tales como(
cu&nto podemos comprar de mercader)a.
si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito.
si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos.
si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un
refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
si tenemos un e*cedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo,
al adquirir nueva maquinaria.
si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad
de inversi'n.
E+E#C,C,-
.eamos a continuaci'n un ejemplo sencillo de c'mo elaborar un Flujo de Caja /royectado(
0na empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos(
proyecciones de ventas( enero( 12333, febrero( 11333, marzo( 43333, abril( 45333.
proyecciones de la compra de insumos( enero( 67333, febrero( 28333, marzo( 23333,
abril( 25333.
las ventas son 639 al contado, y :39 a ;3 d)as.
las compras se realizan al contado.
se obtiene un prstamo del banco por 63333, el cual se debe pagar en cuotas de
2333 mensuales.
los gastos de administraci'n y ventas son el 539 de las proyecciones de ventas.
proyecciones del pago de impuestos( enero( ;313, febrero( 5783, marzo( ;5:3, abril(
5173.
En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar esto debido a que
el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un
639 el mes en que se realizan, y el :39 al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja,
como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale
de la empresa!(
Presupuesto de cuentas por cobrar
enero febrero marzo abril
Ventas al contado (40%) 34000 35200 36000 36800
Ventas al crdito a 30 das(60%) 51000 52800 54000
TT!" V#$T!% 34000 86200 88800 &0800
Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)
enero febrero marzo abril
'$()#% *# #+#,T'V
,-entas .or cobrar 34000 86200 88800 &0800
/rstamos 40000
TT!" '$()#% #$ #+#,T'V 04000 86200 88800 &0800

#()#% *# #+#,T'V
,-entas .or .a1ar 40000 51000 50000 52000
(astos de adm2 3 de 4entas 10000 10600 18000 18400
/a1o de im.-estos 3080 2010 3260 2800
TT!" #()#% #$ #+#,T'V 60080 01310 01260 03200

+"56 $#T #,$78', 6&20 148&0 10540 10530
%er4icio de la de-da 5000 5000 5000 5000
+"56 $#T +'$!$,'#) 1&20 &8&0 12540 12530