54 N 143 Abril de 2003

Ex i st e un per f i l de l as empr esas mani pul ador as?, Qu causas pr ovocan l a

mani pul aci n y cul es son l as que se r eal i zan con ms f r ecuenci a?, Ex i st e
al guna r el aci n ent r e l as empr esas mani pul ador as y el t i po de opi ni n
r ef l ej ado por l os audi t or es en sus i nf or mes de audi t or a? Todas l as r espuest as
a est as pr egunt as se encuent r an en el est udi o r eal i zado por nuest r as
col abor ador as par a el per i odo 1990-2000 de un gr upo de empr esas de
act i vi dad pr i nci pal ment e i ndust r i al
M Begoa Villarroya
Lequericaonandia
Profesor asociado
DepartamentodeEconoma Financiera y Contabilidad
UniversidaddeValladolid
M del Carmen Rodrguez Acebes
Profesor titular
DepartamentodeEconoma Financiera y Contabilidad
UniversidaddeValladolid
FICHA RESUMEN
Autor:
M Begoa Villarroya Lequericaonandia y M
del Carmen Rodrguez Acebes
Ttulo:
La manipulacin contable: El perfil de las
empresas manipuladoras
Fuente:
Partida Doble, nm. 143, pginas 54 a 63,
abril 2003
Localizacin: PD 03.04.06
Resumen:
Este artculo se dedica al estudio de distintos
aspectos relativos a la manipulacin contable
como son el comportamiento de las empresas
en la elaboracin de sus Cuentas Anuales,
observando la relacin existente entre la
prctica de manipulaciones contables y el
entorno general, con la finalidad de obtener el
perfil de estas empresas manipuladoras.
Para llevar a cabo este trabajo se ha realizado
el estudio, para el perodo 1990-2000, de las
Cuentas Anuales individuales y los Informes de
Auditora que las acompaan, de un grupo de
empresas de actividad principalmente
industrial, emisoras de valores, que presentan
sus cuentas auditadas ante la Comisin
Nacional del Mercado de Valores.
Descriptores ICALI:
Contabilidad creativa. Manipulacin contable
1. INTRODUCCIN
(1)
L
a decisin de realizar conductas
fraudulentas
(2)
y su puesta en prc-
tica, en general, tiene su origen en
la interaccin de distintos factores
internos y externos al individuo. El
factor interno consiste en la predisposi-
cin del individuo a la comisin del frau-
de, es decir, su particular visin de la rea-
lidad le coloca en una situacin de mayor
o menor propensin a su realizacin. B-
sicamente se encuentra condicionado por
sus valores ticos.
Dentro de los factores externos desta-
camos:
a) Cambios del entorno general.
El entorno general recoge aspectos
tales como el sistema legal, el fiscal,
los factores polticos, los econmicos,
los socioculturales, etc.
Para que estos elementos sean cau-
sa o freno del comportamiento frau-
dul ent o, t i ene que produci rse un
cambio en los mismos, as bajo esta
perspectiva, la crisis econmica po-
La manipulacin
contable:
El perfil de las empresas
manipuladoras
Temascontablesyempresariales
www.partidadoble.es
N 143 Abril de 2003 55
dra propiciar la prctica de manipu-
laciones contables, y por el contrario,
el establecimiento de sanciones ms
severas podra servir de freno a su
comisin.
Tambin los cambios en la normati-
va contable juegan un importante pa-
pel motivando o frenando al sujeto a
la comisin de fraudes, ya que las
caractersticas de las normas conta-
bles de cada pas posibilitan o difi-
cultan la creatividad contable. En es-
te sentido, sern menos proclives a
la realizacin de prcticas de mani-
pulacin
(3)
cuanto mayor sea el con-
trol ejercido por el Estado; sin em-
bargo, la consecucin de la Imagen
Fiel como objetivo que prevalece so-
bre la aplicacin de principios y nor-
mas contables justificando cualquier
actitud contable destinada a alcan-
zarla, puede erigirse como uno de
los puntos de apoyo ms importan-
tes de las empresas para desarrollar
estas prcticas creativas.
b) El entorno intermedio.
En este entorno, el aspecto ms sig-
nificativo es el que clasifica las em-
presas en funcin de los sectores de
actividad. La realizacin de fraudes
viene determinada por dos variables:
El comportamiento tico seguido por
el sector (que sin duda marcar el
camino a seguir por la empresa y el
ti po de prcti cas a real i zar) y l os
cambios en el nivel de competencia
de un sector, fundamentalmente de-
terminados por la tasa de crecimiento
y la rentabilidad del sector.
c) Entorno especfico.
Los factores principales de este en-
torno, causa o freno de la comisin
de hechos fraudulentos, son la di-
mensin de la empresa, su cultura
definida como el sistema de valores,
creencias,... que se manifiestan en el
comportamiento tico mantenido en
la empresa y su situacin actual de-
rivada de la evolucin de los resulta-
dos obtenidos, su tamao, etc.
De todos estos factores vamos a
centrarnos en este trabajo en los exter-
nos, delimitndonos al estudio de los
cambios habidos en el entorno general,
por su relacin con la realizacion de ma-
nipulaciones y al entorno especfico, en
concreto, al anlisis de distintas varia-
bles indicativas del crecimiento, lo que
nos permitir hacernos una idea del per-
fil de las empresas manipuladoras. Es-
tos temas han sido estudiados en mu-
chas ocasiones, existiendo numerosos
trabajos tericos y empricos, en los que
se recoge, mayoritariamente, las causas
que provocan la manipulacin, las que
se realizan con ms frecuencia, o el per-
fil de las empresas fraudulentas; entre
otros, podemos resaltar el estudio de
Beidlement en 1973 o el de Barnea, Ro-
den y Sadan en el mismo ao, tambin
el de Pina en 1988 sobre el alisamiento
de los resultados, el de Castrillo en 1996
o el informe de la Commission Treadway
sobre l a i nformaci n fraudul enta en
USA.
Tambin es objeto de estudio el con-
tenido y tipo de opinin reflejado por los
auditores en sus informes de auditora.
2. METODOLOGA Y
REALIZACIN DEL
TRABAJO
Para llevar a cabo este trabajo se ha rea-
lizado el estudio, para el perodo 1990-
2000, de las Cuentas Anuales individua-
les y los Informes de Auditora que las
acompaan, de un grupo de empresas de
actividad principalmente industrial, emiso-
ras de valores, que presentan sus cuen-
tas auditadas ante la Comisin Nacional
del Mercado de Valores.
El mtodo de trabajo utilizado se des-
cribe en el Anexo que se encuentra al fi-
nal del articulo.
Las normas
contables de cada
pas posibilitan
o dificultan
la creatividad
contable
(1) Este trabajo ha sido presentado al X Encuentro de
Profesores Universitarios de Contabilidad celebrado en
Santiago de Compostela los das 30 y 31 de mayo y 1 de
junio de 2002.
(2) Son las conductas engaosas y falaces. Entendemos
por fraude la accin contraria a la verdad y a la rectitud,
que perjudica a la persona contra quien se comete (1
acepcin del Diccionario de la Lengua Espaola).
(3) En sentido figurado, se entiende por manipulacin la
intervencin con medios hbiles y a veces arteros en la
poltica, en la sociedad, en el mercado, etc., con
frecuencia para servir los intereses propiois o ajenos. (4
acepcin del Diccionario de la Lengua Espaola).
3. ANLISIS Y EVOLUCIN DE
LA MANIPULACIN
CONTABLE
En esta primera parte se observa una
gran coincidencia entre los cambios habi-
dos en el entorno general y la realizacin
de manipulaciones.
3.1. La manipulacin contable
y el entorno general
Los sucesos estudiados en el mismo
son tres:
Para observar la posible existencia de
relaciones entre los tres factores mencio-
nados y la manipulacin contable se reco-
ge en el Cuadro 1 el nmero y porcentaje
de empresas con informes limpios o las
que presentan informes con salvedades,
recogiendo en concreto el tipo de irregula-
ridades observado por el auditor.
Distinguimos en el Cuadro 1 cuatro
periodos distintos dignos de mencin y
comentario:
3.1.1.Periodo I: Ao 1990
En 1990 podemos observar el im-
portante nmero de empresas que ma-
ni pul an sus cuentas anual es, funda-
mentalmente por la falta de aplicacin
del principio de prudencia, y mayorita-
ri amente por l a fal ta de dotaci n de
provisiones para distintas partidas de
activo. Este hecho unido a otras salve-
dades de tipo fiscal, mejora la situacin
presentada por las empresas lo que po-
dra estar relacionado con la incidencia
negativa que la crisis del Golfo en 1990
pudo tener en la industria espaola. Al
realizar el estudio en el sector indus-
trial, presentan todas las empresas una
caracterstica comn y de gran impor-
tanci a como es l a gran dependenci a
que todas ellas tienen de la energa pa-
ra su funcionamiento, si a esto unimos
el dficit energtico espaol, lo que im-
plica una fuerte dependencia del exte-
rior, podemos hacernos una idea de c-
mo le afect al sector en su conjunto la
crisis del Golfo en 1990.
Tambin en este ao son frecuen-
tes otras manipulaciones caractersti-
cas de este ejercicio y con escasa apa-
ricin en el resto de aos estudiados, lo
que podra estar relacionado en parte
con la aprobacin del Plan General de
Contabilidad. Las manipulaciones a las
que hacemos referencia son las contra-
rias al principio de devengo, las que re-
cogen resultados de ejercicios anterio-
res con cargo o abono a cuentas de re-
servas, o las incertidumbres en la valo-
racin de las existencias (recogidas en
otras), en muchas ocasiones por falta
de asistencia del auditor, a la realiza-
cin de los inventarios. La explicacin
que podemos dar de su utilizacin, es
en unos casos la de corregir incorrecta-
mente errores de ejercicios anteriores,
en otros, la de modificar el resultado
buscando algunas ventajas derivadas
de este hecho como pueden ser: pagar
menos impuestos, alisar el beneficio
para dar una apariencia de seguridad
en la obtencin de los resultados o no
proporcionar informacin sobre la valo-
racin de las existencias.
3.1.2. Periodo II: Desde 1991
hasta 1994
Se observa un elevado nmero de
empresas que practican manipulacio-
nes en su contabilidad, lo que resulta
56 N 143 Abril de 2003
Temascontablesyempresariales
En 1990
podemos observar
el importante
nmero de
empresas que
manipulan sus
cuentas anuales,
fundamentalmente
por la falta
de aplicacin
del principio de
prudencia
En primer lugar el estudio se ha
realizado teniendo en cuenta la si-
tuacin de la economa en Espaa
en estos 11 aos.
Asimismo se ha tenido presenta la
aprobacin del Plan General de
Contabilidad, el 20 de diciembre de
1990.
Por ltimo, se ha considerado la
entrada en vigor del Cdigo Penal
en 1995 y con efectos previstos
desde el 25 de mayo de 1996.
coherente con el perodo de crisis en
que est inmersa la economa espao-
la. Los malos resultados obtenidos por
la industria, se ven mitigados en parte
por la multitud de incorrecciones conta-
bles realizadas puesto que la mayora
de l as mani pul aci ones provocan au-
mentos en los resultados, mediante el
no reconocimiento de prdidas poten-
ciales o reales tanto del activo como
del pasivo. Por otra parte y como las
prdi das al canzan una magni tud de
tanta importancia, en muchos de los in-
formes se recoge el riesgo de la conti-
nuidad de la empresa.
Son tambin numerosas las salveda-
des en las que se informa de la existencia
de crditos fiscales contrarios al principio
de prudencia, sobre todo en empresas
con malos resultados, o la posible exis-
tencia de deudas fiscales, para empresas
en mejor situacin, ya sea por estar sien-
do sometida la empresa a una inspeccin,
o por estar inmersa en un contencioso
con la Administracin Pblica, etc.
3.1.3. Periodo III: Desde 1995
hasta 1999
Durante este perodo podemos desta-
car dos hechos que podran haber tenido
influencia en la mayor o menor realizacin
de manipulaciones, as como de las irre-
gularidades efectuadas.
Por una parte, la aprobacin del C-
digo Penal que podra explicar la gran
disminucin del nmero de empresas
que manipulaban sus Cuentas Anuales
ya que con la incorporacin de los delitos
societarios, dirigidos a la definicin y
sancin de los delitos realizados en el
mbito de actuacin de las sociedades
mercantiles o de los delitos cometidos
con violacin de deberes o abuso de po-
deres legalmente establecidos por los
administradores de hecho o de derecho,
qued ms claramente establecida la
responsabilidad penal de los administra-
dores.
Por otra, el perodo de expansin y
el gran crecimiento experimentado por
la economa Espaola en estos aos.
La explicacin de la realizacin de ma-
nipulaciones en este perodo puede es-
tar en la apertura al exterior, lo que tu-
vo distintas manifestaciones en las em-
presas industriales, provocando rece-
sos en los sectores tradicionales (ali-
ment aci n o papel ) debi do a l a
competencia con terceros pases, con
industrias emergentes y mano de obra
barata frente a un gran crecimiento en
alguno de los sectores avanzados (ma-
teri al el ctri co, maqui nari a de preci -
sin), debido a los flujos de inversin
directa extranjera, sobre todo, de pa-
ses comunitarios. Esto explicara que
las principales manipulaciones estn
G La manipulacin contable:El perfil
de las empresas manipuladoras
N 143 Abril de 2003 57
En el periodo
1991 a 1994 son
tambin numerosas
las salvedades en
las que se informa
de la existencia
de crditos
fiscales contrarios
al principio de
prudencia
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1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Contrarias a prudencia 36,07% 31,15% 32,79% 31,15% 29,51% 21,31% 8,20% 6,56% 4,92% 3,28% 9,84%
Irregularidades Fiscales 4,92% 6,56% 3,28% 13,11% 9,84% 11,48% 11,48% 6,56% 0,00% 1,64% 4,92%
Incertidumbre s/ Contin. 1,64% 4,92% 8,20% 11,48% 8,20% 4,92% 4,92% 3,28% 1,64% 1,64% 1,64%
Contrarias a devengo 6,56% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,64% 3,28%
Modifican reservas 8,20% 1,64% 3,28% 1,64% 3,28% 4,92% 1,64% 3,28% 3,28% 0,00% 1,64%
Otras 11,48% 3,28% 4,92% 1,64% 1,64% 1,64% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Correctos 60,66% 67,21% 67,21% 65,57% 63,93% 72,13% 81,97% 85,25% 88,52% 93,44% 81,97%
CUADRO1
PORCENTAJESDEEMPRESASCON INFORMESCON/ SIN IRREGULARIDADESCONTABLES
relacionadas con la falta de aplicacin
del principio de prudencia y las de tipo
fiscal.
3.1.4. Periodo IV: Ao 2000
Por ltimo, en el ao 2000, comien-
za a apreciarse el inicio de una nueva
situacin de crisis y por lo tanto de un
nuevo perodo en el que la realizacin
de mani pul aci ones, probabl ement e,
tienda a generalizarse o, en cualquier
caso, a evolucionar de forma paralela a
la seguida por la economa. En este or-
den de cosas, observamos como, al
igual que el anterior perodo de rece-
si n y cri si s, l as empresas efectan
aquellas manipulaciones que mejoran
tanto el resultado empresarial, como la
apariencia de solvencia, experimentan-
do crecimiento las manipulaciones con-
trarias al principio de prudencia y las de
tipo fiscal.
4. CRECIMIENTO Y
MANIPULACIN: PERFIL
DE LAS EMPRESAS
FRAUDULENTAS
Para tratar de obtener el perfil de las em-
presas manipuladoras se ha efectuado un
anlisis de contingencias que nos permite
hacernos una idea del perfil de estas em-
presas con relacin al crecimiento experi-
mentado en su Activo Total Neto, sus
Fondos Propios, sus Resultados, sus
Ventas o la obtencin de Beneficio o Pr-
didas.
4.1. Estudio de las variables
independientes
Se ha realizado este trabajo con ca-
da variable, comparando el comporta-
miento seguido por las empresas segn
obtuvieran, un incremento o una dismi-
nucin de sus Activos, Resultados, etc.
... o, para la ltima de las variables ob-
servadas, Beneficios o Prdidas, y rela-
cionando estas situaciones con el tipo de
opinin reflejado en el informe de audito-
ra correspondiente (informe correcto e
informe con salvedades).
4.1.1. Crecimiento y
disminucin de las Ventas
(Cuadros 2 y 3)
Podemos observar cmo entre 1991
y 1994 el comportamiento seguido por
ambos grupos es diferente, manipulan-
do sus cuentas anuales con mayor fre-
cuencia, las empresas que ven dismi-
nuir sus ventas.
En ambos grupos observamos cmo
se reduce la manipulacin a partir de
58 N 143 Abril de 2003
Temascontablesyempresariales
Podemos
observar como
entre 1991 y 1994
manipulan sus
cuentas anuales
con mayor
frecuencia,
las empresas
que ven disminuir
sus ventas
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Con salvedades 26% 23% 28% 32% 32% 11% 17% 10% 9% 11%
Limpio 74% 77% 72% 68% 68% 89% 83% 90% 91% 89%
CUADRO2
EMPRESASCON AUMENTOEN LASVENTAS
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Con salvedades 44% 46% 45% 47% 35% 28% 10% 14% 7% 25%
Limpio 56% 54% 55% 53% 65% 72% 90% 86% 93% 75%
CUADRO3
EMPRESASCON DISMINUCIN EN LASVENTAS
1995-1996, lo que podramos relacio-
nar, tanto con la aprobacin y entrada
en vigor del Cdigo Penal, como con el
comportamiento favorable seguido por
l a economa espaol a, manteni endo
unos porcentajes relativamente esta-
bles hasta 1999.
Para fi nal i zar, observamos en el
ao 2000, como nuevamente se produ-
ce un importante aumento de las mani-
pulaciones en las empresas con dismi-
nucin en sus ventas, es decir en aque-
l l as que, segn parece, ms se ven
afectadas por la crisis.
4.1.2. Crecimiento y
disminucin de los
Resultados (Cuadros 4 y 5)
El comportamiento seguido por ambos
grupos hasta 1995 es muy diferente, sien-
do, como ya imaginbamos, mucho ms
manipuladoras de su contabilidad las em-
presas que vean disminuir su resultado,
probablemente tratando de mitigar esta
circunstancia.
Desde 1996, el comportamiento co-
mienza a igualarse hasta el ao 2000,
sin embargo la conducta observada nos
parece irregular con relacin al resto de
variables; nos referimos al mayor por-
centaje de empresas manipuladoras so-
bre todo en 1997 y en el ao 2000 para
el grupo que experimenta aumento en
sus resultados, la explicacin que podr-
amos encontrar a esto, es que como la
mayora de manipulaciones incrementan
los resultados, tal vez si conociramos
los datos contables reales de las empre-
sas, algunas de ellas que presentando
informes con salvedades se encuentran
en el grupo de crecimiento, tendran que
engrosar el grupo con disminucin de
resultados.
4.1.3. Crecimiento y
disminucin de los Fondos
Propios (Cuadros 6 y 7)
Al igual que en las variables anterio-
res, las diferencias de comportamiento
son muy importantes hasta 1995, esto
mismo sucede en el ao 2000, lo que po-
dra venir explicado por tratarse de po-
cas de crisis econmica.
Las diferencias observadas en el resto
de los ejercicios, y que en principio podr-
an parecer muy importantes, debern ser
tenidos en cuenta con mucha cautela por-
que la muestra, a partir de 1994 y hasta el
ao 2000 para el grupo de empresas que
ve disminuir sus Fondos Propios, es infe-
rior al 25% del total.
G La manipulacin contable:El perfil
de las empresas manipuladoras
N 143 Abril de 2003 59
Se estudia
el perfil de las
empresas que
manipulan sus
Cuentas Anuales,
a travs de
un anlisis de
contingencias
www.partidadoble.es
1991 1992(*) 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Con salvedades 28% 35% 26% 37% 23% 19% 18% 5% 9% 17%
Limpio 72% 65% 74% 63% 77% 81% 82% 95% 91% 83%
CUADRO4
EMPRESASCON AUMENTOEN LOSRESULTADOS
(*) Tamao muestral inferior al 25%
1991 1992 1993 1994(*) 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Con salvedades 39% 36% 44% 33% 38% 17% 5% 24% 7% 10%
Limpios 61% 64% 56% 67% 61% 83% 95% 76% 93% 90%
CUADRO5
EMPRESASCON DISMINUCIN EN LOS RESULTADOS
(*) Tamao muestral inferior al 25%
4.1.4. Crecimiento y
disminucin de los Activos
(Cuadros 8 y 9)
Hasta 1996 las diferencias de com-
portamiento son muy apreciables entre
las empresas con crecimiento y las que
observan disminuciones en sus activos
totales netos, mucho ms manipulado-
ras.
En 1996, en ambos grupos, pero fun-
damentalmente en las empresas con dis-
minucin, se observa una reduccin de la
manipulacin que permanece relativa-
mente estable hasta 1999.
Vemos en 2000, cmo nuevamente co-
mienzan a ser apreciables las diferencias de
comportamiento entre ambos grupos, sin
embargo y al igual que nos suceda con la
variable anterior, al ser la muestra del grupo
con disminucin en el ao 2000 inferior al
25% del total, no podramos confirmar con
total seguridad que dicha diferencia venga
explicada exclusivamente por la pertenencia
a dicho grupo, ya que al menos en parte po-
dra derivarse del tamao de la muestra.
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Temascontablesyempresariales
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Con salvedades 20% 26% 30% 29% 19% 13% 11% 10% 8% 11%
Limpios 80% 74% 70% 71% 81% 87% 89% 90% 92% 89%
CUADRO8
EMPRESASCON AUMENTOEN LASACTIVOS
1991 1992 1993 1994 (*) 1995 (*) 1996 (**) 1997 (*) 1998 (*) 1999 (*) 2000 (*)
Con salvedades 65% 57% 52% 69% 46% 67% 20% 18% 25% 25%
Limpios 35% 43% 48% 31% 54% 33% 80% 82% 75% 75%
CUADRO7
EMPRESASCON DISMINUCIN EN LOSFONDOSPROPIOS
(*) Tamao muestral inferior al 25% (**) Tamao muestral inferior a 10 casos
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 (*) 2000 (*)
Con salvedades 65% 55% 42% 53% 47% 33% 18% 15% 8% 29%
Limpios 35% 45% 58% 47% 53% 67% 82% 85% 92% 71%
CUADRO9
EMPRESASCON DISMINUCIN EN LOSACTIVOS
(*) Tamao muestral inferior al 25%
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Con salvedades 23% 24% 25% 27% 23% 10% 12% 10% 4% 12%
Limpios 77% 76% 75% 73% 77% 90% 88% 90% 96% 88%
CUADRO6
EMPRESASCON AUMENTOEN LOSFONDOSPROPIOS
4.1.5. Obtencin de Beneficios o
de Prdidas (Cuadros 10 y 11)
Como el grupo de empresas con pr-
didas es, en la mayora de los ejercicios
analizados, inferior al 25%, e incluso a
partir de 1995, inferior a 10 casos, cual-
quiera de los comentarios realizados a
continuacin deber ser tenido en cuenta
recordando esta limitacin.
En estas tablas observamos como es-
ta variable, de entre las estudiadas, es la
que mayor poder discriminante presenta,
ya que si el comportamiento mantenido
por las empresas con beneficios, con la
excepcin de 1990, es aceptable, e inclu-
so ptimo a partir de 1996, por el contra-
rio, el comportamiento de las empresas
con prdidas debera ser calificado como
de psimo en todos los ejercicios, alcan-
zando incluso, en 1995 y 1996, porcenta-
jes de empresas que manipulan su conta-
bilidad en torno al 85%.
4.2. El perfil de las empresas
fraudulentas
Teniendo en cuenta las limitaciones
anteriores, estos resultados podran per-
mitirnos hacernos una primera idea del
perfil de las empresas que con mayor fre-
cuencia manipulan sus cuentas anuales,
que son:
En pocas de crisis aquellas que obtie-
nen Prdidas, cuyos Resultados y Fon-
dos Propios se han visto disminuidos y
en las que el valor de su Activo neto, al
igual que el de sus Ventas, se ha redu-
cido con respecto al ejercicio anterior.
En pocas de expansin no percibimos
con tanta claridad diferencias de com-
portamiento entre los distintos grupos
de empresas analizados, encontrndo-
nos en este perodo, empresas manipu-
ladoras con beneficios o prdidas, que
experimentan crecimiento o disminu-
cin en sus Activos, Ventas, etc., es de-
cir, que en principio, tendra cabida
cualquier empresa, aunque creemos
que es ms probable que manipulen su
contabilidad las empresas con prdidas
y disminucin en los Fondos Propios.
La explicacin es que estas empresas
(sus administradores) observan que la
actividad industrial comienza, en gene-
ral, a restablecerse de las dificultades
atravesadas y desean presentar una
imagen acorde con el resto, pero ade-
ms hemos de tener presente la distin-
ta evolucin seguida dentro del sector
industrial por los sectores tradicionales
G La manipulacin contable:El perfil
de las empresas manipuladoras
N 143 Abril de 2003 61
Las principales
manipulaciones
estn relacionadas
con la falta de
aplicacin del
principio de
prudencia y las de
tipo fiscal. (Periodo
1995 a 1999)
www.partidadoble.es
(*) Tamao muestral inferior al 25% (**) Tamao muestral inferior a 10 casos
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Con salvedades 33% 24% 24% 23% 26% 20% 11% 9% 11% 5% 11%
Limpios 67% 76% 76% 77% 74% 80% 89% 91% 89% 95% 89%
CUADRO10
EMPRESASCON BENEFICIOS
1990 (*) 1991 (*) 1992 1993 1994 (*) 1995 (**) 1996 (**) 1997 (**) 1998 (**) 1999 (**) 2000 (**)
Con salvedades 70% 75% 69% 59% 71% 86% 83% 43% 17% 40% 50%
Limpios 30% 25% 31% 41% 29% 14% 17% 57% 83% 60% 50%
CUADRO11
EMPRESASCON PRDIDAS
frente a los modernos, causa aducida
con anterioridad.
Otro hecho a tener en cuenta y que ya
hemos mencionado para el caso de las
empresas con reduccin de los resulta-
dos, es que existe la posibilidad de que
las diferencias de comportamiento encon-
tradas fueran mayores en caso de cono-
cerse los datos ciertos de las empresas
manipuladoras, es decir, que algunas em-
presas que en nuestra muestra pertene-
cen a los grupos de crecimiento y que
presentan informes con salvedades, tal
vez tendran que formar parte de los gru-
pos de empresas con prdidas, disminu-
cin de Fondos Propios, etc.
5. CONCLUSIONES
Las conclusiones ms interesantes que
podemos extraer del anlisis llevado a ca-
bo son las siguientes:
1. Aunque las posibilidades de alteracin
(4)
son imposibles de definir a priori de for-
ma exhaustiva, sobre todo porque estas
actividades fraudulentas son cambiantes
en el tiempo, de tal manera que a medi-
da que aparece una nueva normativa
surgen a su vez, por parte de las perso-
nas interesadas mltiples actos encami-
nados a incumplirla. Las operaciones
que con mayor frecuencia se realizan
son aqullas en las que sistemticamen-
te se incumple el principio de prudencia,
alcanzando tal magnitud, que son mu-
chas las ocasiones en las que los audito-
res advierten del riesgo de insolvencia
definitiva. Un caso particular dentro de
estas prcticas es la falta de reconoci-
miento de pasivos fiscales o de crditos
fiscales de improbable recuperacin.
En menor medida, tambin son fre-
cuentes las prcticas en las que se in-
cumple algn otro principio contable,
fundamentalmente persiguiendo las
empresas aumentar sus resultados.
2. Se aprecia la existencia de una impor-
tante coincidencia entre la variable de-
pendiente, las manipulaciones practica-
das, y los factores externos, en concre-
to la situacin de la economa y funda-
mentalmente las pocas de crisis.
Al igual que en los perodos de recesin
econmica, los cambios normativos tam-
bin han sido el origen de mltiples alte-
raciones contables. No se puede afirmar
con rotundidad si son los cambios en s
mismos la causa de realizacin de di-
chas prcticas (por desconocimiento), o
justo lo contrario, si aprovechando los
perodos de ajuste que rodean todo pro-
ceso de cambio, realizan los administra-
dores las manipulaciones deseadas.
En cuanto al tercero de los factores, la
aprobacin del Cdigo Penal, hemos
observado como desde su entrada en
vigor la disminucin de la manipula-
cin se hizo evidente, lo que pudo es-
tar debido a la mayor claridad existen-
te en la nueva Ley al recoger la res-
ponsabilidad de los administradores.
3. Con respecto del perfil de las empre-
sas que manipulan su contabilidad,
aunque los resultados obtenidos nos
impiden esbozar con claridad el perfil
de las empresas que manipulan sus
Cuentas Anuales, sin embargo pode-
mos comprobar que son las empresas
en dificultades las que con mayor fre-
cuencia utilizan las prcticas de conta-
bilidad creativa, motivo por el cual
pensamos, que mediante el manteni-
miento de la empresa, persigue su ad-
ministrador la conservacin de su re-
muneracin, posicin y puesto de tra-
bajo, esto explica por lo que estas
prcticas son tambin mucho ms fre-
cuentes en pocas de crisis.
El motivo es claro, los administradores
de las empresas que (normalmente)
obtienen buenos resultados (en valores
absolutos o relativos, con respecto a
otras empresas, a ejercicios anteriores,
a los resultados medios de su sector,
etc.) no sienten la necesidad de mani-
pular sus cuentas salvo que persigan
unos objetivos concretos como pueden
ser la bsqueda de nuevos inversores u
ocultar una distraccin de fondos.
Otra de las razones que se podra
aducir, es la de mostrar una mayor efi-
cacia en el trabajo de los administra-
dores al ofrecer una imagen mejorada
de las Cuentas Anuales, y por tanto
de la situacin de la empresa.
4. Como el entorno general interfiere en
la conducta de los administradores en
sentido positivo, motivndole a mejo-
rar la situacin de las empresas ya
que de sta dependen sus objetivos, y
negativo, ante el riesgo de sancin
derivada de sus actos, pensamos que
el camino ms eficaz de lucha contra
el fraude contable consistir en mejo-
rar los controles, para atrapar al sujeto
fraudulento e imponer unas sanciones
tales, que se convierta no slo en el
castigo derivado de sus actos, sino en
una medida disuasoria a la hora de
cometer nuevas infracciones.
62 N 143 Abril de 2003
Temascontablesyempresariales
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El mtodo utilizado sigue las fases siguientes: captacin de los datos; su tratamiento, en el que se ha procedido a
su depuracin, ordenamiento y clasificacin, establecimiento de relaciones y obtencin de conclusiones.
A. CAPTACIN DELOSDATOS
Como ya se ha comentado, hemos extrado distinta informacin del perodo 1990-2000, del Balance de Situacin y
de la Cuenta de Prdidas y Ganancias, as como del informe de auditora de un grupo de empresas con actividad
fundamentalmente industrial.
Para ello hemos seleccionado previamente todas aquellas empresas que presentaron la informacin anteriormente
citada durante todo el perodo de referencia; posteriormente se eliminaron algunas cuya inclusin en la muestra
podran alterar los resultados del estudio, quedando finalmente la muestra reducida a 61 empresas.
La informacin contenida en el informe de auditora ha sido utilizada para evaluar y describir la variable depen-
diente: la manipulacin contable, obteniendo las variables independientes a partir de distinta informacin conteni-
da en la Cuenta de Resultados y en el Balance de Situacin.
B. TRATAMIENTODELOSDATOS.
La variable dependiente
En el estudio se ha procedido a la realizacin de una agrupacin de las salvedades, incertidumbres, limitacio-
nes al alcance y falta de continuidad (a partir de ahora nos referiremos genricamente a todas ellas como sal-
vedades), para observar y describir las prcticas efectuadas.
El principal problema con el que nos hemos encontrado ha sido el de agrupar las salvedades, debido principal-
mente al alto grado de subjetividad que rodea este trabajo, no slo por nuestra parte al interpretar los hechos
descritos, sino tambin por parte del auditor en la elaboracin de sus informes.
Adems, no podemos olvidar el riesgo de auditora entendido como la posibilidad de que el auditor d, in-
conscientemente, un informe favorable a unas Cuentas con errores y/ o falsedades o, que d un informe con sal-
vedades para unas Cuentas Anuales correctas.
Igualmente, nos hemos encontrado en algunos informes con salvedades, una descripcin de las mismas, en la
que pareca que el auditor quisiera ocultar, ms que mostrar, las irregularidades observadas.
Agrupacin de salvedades
La agrupacin realizada ha sido la siguiente:
Salvedades contrarias al principio de prudencia, normalmente por insuficiencia en las dotaciones a las pro-
visiones de activo o tambin por no reconocer (o hacerlo de forma insuficiente) provisiones de pasivo.
Irregularidades fiscales, tanto por reconocer crditos frente a la Hacienda Pblica contrarios al principio de
prudencia, como por posibles deudas fiscales que pudieran surgir.
Incertidumbres sobre la continuidad de la empresa, que es advertida por los auditores ante la importancia
de las prdidas obtenidas (estn o no reconocidas como tales), por la realizacin de ciertas operaciones, etc.
Salvedades contrarias al principio de devengo en el reconocimiento de ingresos y / o gastos.
Operaciones que modifican las reservas en lugar de los resultados a la hora de recoger beneficios o prdi-
das de ejercicios anteriores.
Otras salvedades, en este grupo se recogen el resto de irregularidades encontradas con escasa frecuencia.
Las variables independientes
De la informacin contenida en las Cuentas anuales de estas empresas hemos obtenido las siguientes variables:
Fondos Propios, Resultado del ejercicio, Activo total neto y Ventas.
A partir de ellos se han obtenido las variables siguientes:
Crecimiento o disminucin del Activo Total Neto respecto del ao anterior.
Crecimiento o disminucin de los Fondos Propios respecto del ao anterior.
Crecimiento o disminucin del Resultado respecto del ao anterior.
Crecimiento o disminucin de las Ventas respecto del ao anterior.
Obtencin de Beneficios o Prdidas.
C. ESTABLECIMIENTODERELACIONES.
Se han realizado diferentes anlisis para poder observar:
El comportamiento correcto o incorrecto de las empresas, a la hora de elaborar sus Cuentas Anuales, obser-
vando la relacin existente entre la prctica de manipulaciones contables (variable dependiente) y su rela-
cin con el entorno general.
Por otra parte se estudia el perfil de las empresas que manipulan sus Cuentas Anuales, a travs de un an-
lisis de contingencias que enfrenta las variables independientes mencionadas, con la opinin (con salveda-
des / sin salvedades) reflejada en el informe de auditora.
ANEXO