ARRENDAMIENTO

FINANCIERO.
LA NIC 17 Y SU
IMPLICANCIA
TRIBUTARIA




Cmo se define el
Arrendamiento
financiero?
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Legalmente
Considerase Arrendamiento
Financiero, el contrato
mercantil que tiene por objeto
la locacin de bienes muebles
o inmuebles por una empresa
locadora para el uso del
arrendatario, mediante pago
de cuotas peridicas y con
opcin a favor de la
arrendataria de comprar dichos
bienes por un valor pactado.
(Artculo 1 del D.Leg. 299)
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Institucin
Financiera
Uso y
goce
Empresa
(1)
Fabricante
Proveedor
Pedido
Compra Venta
Precio de costo mas intereses
Opcin de compra
Descripcin Grfica
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Doctrinariamente
Conforme lo destaca Hernando
Montoya Alberti, Eduardo Villegas
y Eduardo Barreira Delfino:
Describen el contrato de leasing
como una tpica operacin de
financiamiento de mediano y
largo plazo que se materializa
entre una entidad financiera
autorizada y una empresa
comercial, industria o de servicios
interesada en incorporar, renovar
o modernizar sus equipos
productivos e instalaciones, en pro
de la obtencin de mejores niveles
de eficiencia y complejidad.
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Contablemente
Arrendamiento es un convenio
mediante el cual el arrendador
transfiere al arrendatario, a
cambio de un pago o una serie
de pagos, el derecho de usar
un activo durante un plazo
convenido.

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Contablemente
Arrendamiento Financiero es
un tipo de arrendamiento en el
que se transfieren
sustancialmente todos los
riesgos y ventajas inherentes a
la propiedad del activo. La
propiedad del mismo, en su
caso, puede o no ser
transferida.
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En qu consiste el Arrendamiento
Operativo?
Es cualquier acuerdo de arrendamiento
distinto al arrendamiento financiero.
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De qu depende que un arrendamiento sea
Financiero u Operativo?
El arrendamiento transfiere propiedad del activo al
arrendatario al final el plazo del arrendamiento
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no
no
s
s
no
no
no
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Arrendamiento Financiero
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O
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El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un
precio que se espera sea suficientemente inferior al valor
razonable, en el momento en que la opcin sea
ejercitable de modo que, al inicio del arrendamiento, se
Prevea con razonable certeza que tal opcin ser ejercida.
El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida
econmica del activo (esta circunstancia opera incluso en
Caso de que la propiedad no vaya a ser transferida al final
de la operacin.
Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos
mnimos por el arrendamiento es al menos equivalente
al prctica totalidad del valor razonable del activo objeto
de la operacin
Los activos arrendados son de una naturaleza tan
Especializada que slo el arrendatario tiene la posibilidad
De usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.
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Otras empresas pueden realizar
arrendamientos financieros tributariamente
RTF 04934-5-2006
el recurrente se ampara en el contrato que celebr con
la Compaa Peruana de Gas S.A de fecha 22 de abril de
199, respecto del vehculo con placa de rodaje .; sin
embargo, la arrendadora no tiene la calidad antes
sealada, sino de empresa comercializadora de gas, por lo
que el contrato no puede tener la naturaleza de
arrendamiento financieros en los trminos del Decreto
Legislativo N 299.
Que tampoco puede calificarse que el contrato celebrado
por el recurrente haya correspondido a una cesin de
posicin contractual en el contrato de arrendamiento
financiero de la Compaa Peruana de Gas con Financiera
de Crdito del Per S.A.

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Cesin en uso con opcin de compra o
compra venta con reserva de propiedad?
Entrega los autos bajo un convenio de Uso de
Vehculo y sobre Opcin de compra.
El empleado asume el 50%.
En caso de siniestro la pliza se distribuye
proporcionalmente.
Al vencimiento las partes podrn convenir la
transferencia del vehculo a un valor mximo del
45% del valor
Empresa X. SA
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Arrendamiento
financiero
o compra-venta?
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Grfico de la operacin
Prstamo de $ 6,000,000
(01/09/00)
Arrendamiento 3 aos
Ca.Minera SAC
(Emp.Intervenida)
Leasing
S.A.
(01/7/00)
Prstamo de $ 6,000,000
venta
Cancelacin de prstamo
Banco S.A
Ca de Servicios
S.A.C.
3/97 7/00
Cancelacin de Cuotas Leasing (09/00)
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Grfico de la operacin
Prstamo de $ 6,000,000
venta
Pago de $ 6,000,000
Era una operacin
de compra venta,
en donde el Banco
pasa a financiar a
la subsidiaria.
Banco S.A
Ca de Servicios
S.A.C.
NIC 16
Ca.Minera
SAC
.(Emp.Intervenida)
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Anlisis de la operacin
El anlisis se realiza en virtud
de la Norma VIII.

Se trata de una simulacin
con la que se aparenta
celebrar un Arrendamiento
Financiero cuando no existe
realmente voluntad para
celebrarlo.
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Argumentos de la RTF
1115-4-2005
La empresa de servicios realiza actividades inmobiliarias.
La empresa minera slo realiza su actividad.
La garanta hipotecaria otorgada por la empresa de
servicios al banco nunca fue liberada.
Se ha desnaturalizado el leasing. No existe causalidad
entre el inmueble adquirido y el giro del negocio de la
empresa minera.
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Tratamiento contable
del arrendamiento
financiero?
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En los EEFF de los Arrendatarios
Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, ste
se reconocer, en el balance del arrendatario,
registrando un activo y un pasivo por el mismo importe,
igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al
valor presente de los pagos mnimos por el
arrendamiento , si ste fuera menor, determinados al
inicio del arrendamiento.

Prrafo 20 de la Nic 17
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Algunos detalles...
Un Arrendamiento financiero origina en cada perodo
contable, tanto gastos por depreciacin como un gasto
financiero.

La poltica de depreciacin para activos arrendados debe ser
uniforme con aquella seguida para el resto de los activos
depreciables que se posea.

Si no existe una certeza razonable de que el arrendatario
obtendr la propiedad del activo al trmino del plazo del
arrendamiento, el activo debe ser totalmente depreciado
durante el plazo del contrato o durante su vida til el que sea
mas corto.



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En los EEFF de los Arrendadores
Los arrendadores reconocern en su balance los
activos que mantengan en arrendamiento
financieros y los presentarn como una partida por
cobrar, por un importe igual al de la inversin neta
en el arrendamiento
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Inversin bruta en el arrendamiento
Para el arrendador, es la suma de los pagos mnimos
de arrendamiento correspondiente a un contrato de
arrendamiento financiero, ms cualquier valor
residual no garantizado acumulable a favor de
mismo.
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Inversin neta en el arrendamiento
Es la inversin bruta en el arrendamiento
menos el ingreso financiero no
devengado .

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Ingreso financiero no devengado
Es la diferencia entre:
El valor actual de los
montos mencionados en
el prrafo anterior,
descontados con la tasa
de inters implcita en el
arrendamiento.
La suma de los pagos
mnimos de arrendamiento,
correspondientes a un
arrendamiento financiero,
para el arrendador, ms
cualquier valor residual no
garantizado acumulable a
favor del mismo; y
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Tratamiento contable
del arrendamiento
operativo?
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En los EEFF de los Arrendatarios
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos
se reconocern como gasto de forma lineal, durante el
transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que
resulte ms representativa otra base sistemtica de
reparto por reflejar ms adecuadamente el patrn
temporal de los beneficios del arrendamiento para el
usuario.
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En los EEFF de los Arrendadores
Los arrendadores presentarn en su balance, los
activos dedicados a arrendamientos operativos de
acuerdo con la naturaleza de tales bienes.

Los ingresos procedentes de los arrendamientos
operativos se reconocern como ingresos de forma
lineal a lo largo del plazo de arrendamiento, salvo que
resulte ms representativa otra base sistemtica de
reparto, por reflejar ms adecuadamente el patrn
temporal de consumo de los beneficios derivados del
uso del activo arrendado en cuestin.
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Tratamiento tributario
del arrendamiento
financiero?
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Es un contrato legislado
Es un contrato formal, requiere de la escritura
pblica.
Es un contrato de ejecucin continuada pues se
sustenta en la vida til del bien.
Existe el pago de cuotas peridicas que son la
retribucin por el uso del bien.
Caractersticas del
Contrato de Leasing
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El tratamiento impositivo del Arrendamiento
Financiero tuvo como objetivo incentivar el
desarrollo de este tipo de operaciones en el
mercado peruano, asignndole un tratamiento
tributario beneficioso.
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Tratamiento Impositivo





El monto del capital financiado
El valor de la opcin de compra
Las cuotas pactadas, discriminando capital e
intereses

Qu debe contener el
Contrato de Leasing
Cualquier modificacin, debe constar con las
mismas consideraciones, bajo sancin de no poder deducir
el arrendador el crdito fiscal derivado
del IGV asumido al adquirir el bien.
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Se rigen por el Decreto Legislativo N 299, salvo que a
partir del 1 de enero del 2001 hubieren sido modificados
en lo referente a los bienes objeto del contrato,
entendindose por ello:

i) La inclusin de otros bienes;

ii) El cambio de un bien por otro, con excepcin de la
reposicin parcial o total del bien perdido;

iii) La incorporacin de mejoras de carcter permanente.

Contratos celebrados hasta el 31.12.2000 (i)

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Estos mantienen el tratamiento tributario vigente hasta el
ejercicio 2000.

Fueron activados por el arrendatario contablemente pero
la depreciacin fue reparada tributariamente.

Las cuotas fueron deducidas por el arrendatario en su
totalidad como gasto.

El arrendador dedujo la depreciacin y consider como
ingreso las cuotas de arrendamiento devengadas.
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Contratos celebrados hasta el 31.12.2000 (ii)





a diferencia de las normas del Impuesto a la Renta que
disponen la depreciacin de los bienes en funcin de su vida
til, el artculo 18 del Decreto Legistivo N 299, prev un
tratamiento tributario especial de depreciacin,

cabe indicar que el decreto legislativo N 299, estableci
un tratamiento especial respecto del computo de la
depreciacin de los bienes dados en arrendamiento
financiero, sin embargo respecto de lo dems aspectos
vinculados a dicha depreciacin resulta aplicable la legislacin
del Impuesto a la Renta, y en ese sentido, la depreciacin no
alcanza a los terrenos
RTF N 3610-1-2005

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Se utiliza el tratamiento contable a las operaciones
de Leasing contenido en la NIC 17.

As, los bienes sern considerados activos del
arrendatario y colocaciones para el arrendador.

En suma, se elimina el ms importante beneficio
tributario de dicha operacin, el cual es la
deduccin de las cuotas de arrendamiento durante
el plazo del contrato.
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Contratos celebrados a partir del 01.01.2001
(i)





En consecuencia, este tratamiento excepcional que
permite la depreciacin por el plazo del contrato, en
cumplimiento de todos los requisitos, permite que el
beneficio tributario antes existente persista en el
tiempo.
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Contratos celebrados a partir del 01.01.2001
(ii)





Deduccin como gasto de las cuotas mensuales del
arrendamiento financiero

la Administracin repar las cuotas por arrendamietno
financiero abonadas por la recurrente por los cotratos leasing
celebrados con America Leasing S.A. que fueron deducidas para
la determinacion del Impuesto a la Renta del ejercico 2002.

Toda vez que los contratos de arrendamiento financiero que
dieron origen al reparo, han sido suscritos con posterioridad al 1
de enero de 2001, no corresponda la deduccin de las cuotas
mensuales como gasto, por lo que procede mantener el reparo
en este extremo.

RTF N 5935-5-2006

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En los contratos celebrados a partir del 1 de enero
del 2001, el arrendador podr utilizar como Crdito
Fiscal, el IGV que grava la adquisicin de bienes y
servicios (que formarn parte del costo de
adquisicin del activo arrendado) siempre que se
cumplan con los requisitos del artculo 18 y el
artculo 19 de la Ley del IGV.
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Para el Arrendador





Cuotas:
Podr utilizar como Crdito Fiscal el IGV trasladado en las cuotas

Opcin de compra:
Si la ejerce, podr aplicar el IGV trasladado en la venta del bien (por el valor
residual), siempre que:

a) Se cumplan los requisitos del inciso del artculo 18 y el artculo
19 de la Ley del IGV.

b) Que el objeto del contrato sea necesario para producir la renta o
mantener su fuente, de acuerdo a la legislacin del Impuesto a la
Renta, aun cuando el arrendatario no est afecto a este ltimo
impuesto.

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Para el Arrendatario




Transaccin de venta con pacto de
retroarrendamiento, que comprende la venta de
un bien por el vendedor y el arrendamiento
financiero inmediato al mismo vendedor
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Definicin





Figura inversa. Bien del cliente que se lo vende a la
entidad y esta se lo entrega en uso pagando el cliente las
cuotas.
Cliente y proveedor son la misma persona.
Se establece la opcin de readquirirlo mediante el pago
del valor residual que se pacte.
Generalmente son en operaciones de montos elevados.
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El arrendatario deber continuar depreciando el
activo en las mismas condiciones, y sobre el mismo
valor anterior a la transferencia a favor del
arrendador (empresa de Leasing)
El arrendatario no reconocer una renta gravada
cuando transfiera activos al arrendador para realizar
la operacin de Leaseback, salvo que:

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a) El arrendatario no ejerza la opcin, devengndose la
renta en el ejercicio en que venza el plazo para el
ejercicio de la opcin
b) Se deje sin efecto el contrato. En este caso, la renta se
devengar en el ejercicio en que tal situacin se
produzca. Se exceptan los casos de prdida del
bienes no repuestos por el arrendador.
Si el arrendatario no ejerce la opcin o el contrato
queda resuelto, el arrendatario deber reconocer una
renta gravada, pues el bien quedar en propiedad del
arrendador, reconocindose en el ejercicio
correspondiente los efectos de una compra venta.

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Implica una traditio ficta al no entregarse fsicamente el
bien por parte del vendedor arrendatario al comprador
arrendador.
La transferencia se produce para conseguir la liquidez
requerida por el arrendatario.
El bien por lo tanto contina siendo explotado por el
arrendatario, por lo que no se debe reconocer un nuevo
costo computable. Se considera el que ya tena dicho
bien antes de su transferencia.
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Su objeto exclusivo debe consistir en la cesin
en uso de bienes que sean gasto o costo.
Arrendatario debe utilizar los bienes arrendados
exclusivamente en el desarrollo de su actividad
Su duracin mnima ha de ser 2 aos (muebles)
5 aos (inmuebles)
La opcin de compra slo se ejercer al final
del contrato
Arrendamiento financiero
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Difiere el Leasing de
una comn compra de
activos al crdito?
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Depreciacin:
Edificacin
Inmueble: 1,000
Depreciacin 3%
COMPRA
Inmueble: 1,000
Depreciacin: 20 %
(Contrato a 5 aos)
LEASING
Valor
1,000
Dep.
30
<IR
9
Ej.1
Dep.
30
<IR
9
Ej.2
Dep.
30
<IR
9
Ej.3
Dep.
30
<IR
9
Ej.33
Dep.
200
<IR
60
Ej.1
Dep.
200
<IR
60
Ej.2
Dep.
200
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60
Ej.3
Dep.
200
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60
Ej.5
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Efectos del Leasing (i)
Si bien el monto del menor Impuesto a la Renta
producido por la adquisicin del bien no cambia
respecto a su monto, s cambia en relacin al
momento en que se produce el menor Impuesto a
la Renta.

Si la construccin valiera S/. 100,000 y se comprara
de manera directa (financiada o no) la empresa
deducira anualmente una depreciacin de S/.
3,000 y dejara de pagar durante 33 aos S/. 900 (el
ao 34, sera 300).
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Si la construccin valiera S/. 100,000 y se da travs
de un contrato leasing que dura 5 aos, la
empresa deducira anualmente una depreciacin
de S/. 20,000 y dejara de pagar durante 5 aos S/.
6,000.

Esta situacin en el momento genera una
diferencia de valor en la empresa, en funcin a su
costo de oportunidad.
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Efectos del Leasing (ii)




Inmueble: 100,000
Depreciacin: 3%
COMPRA
Inmueble: 100,000
Depreciacin: 20 %
LEASING
Valor
100,000
Dep.
3000
<IR
900
Ej.1
Dep.
3000
<IR
900
Ej.2
Dep.
3000
<IR
900
Ej.3
Dep.
3000
<IR
900
Ej.33
Dep.
20000
<IR
6000
Ej.1
Dep.
20000
<IR
6000
Ej.2
Dep.
20000
<IR
6000
Ej.3
Dep.
20000
<IR
6000
Ej.5
VAN 8,624
VAN 22,745
Depreciacin:
Edificacin
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Depreciacin:
Bien Mueble
Maquinaria: 100,000
Depreciacin 10%
COMPRA
Maquinaria: 100,000
Depreciacin: 50 %
LEASING
Valor
100,000
Dep.
10000
<IR
3000
Ej.1
Dep.
10000
<IR
3000
Ej.2
Dep.
10000
<IR
3000
Ej.3
Dep.
10000
<IR
3000
Ej.10
Dep.
50000
<IR
15000
Ej.1
Dep.
50000
<IR
15000
Ej.2
VAN 18,434
VAN 26,033
*Costo de oportunidad = 10%
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