Instituto Pacco

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N 203 Segunda Quincena - Marzo 2010
Aplicacin Prctica
Para analizar si existe control, el prrafo
14 de la citada Norma seala que una en-
tidad pude poseer certicados de opcin
para la suscripcin de acciones, opciones
de compra de acciones, instrumentos de
pasivo o de patrimonio que sean conver-
tibles en acciones ordinarias, o bien otros
instrumentos similares que, si ejercen
Sobre ms de la
mitad de dere-
cho a voto
Para dirigir
polticas
nancieras y
explotacin
Nombrar o
revocar la
mayora del
Consejo de
Administracin
o Gobierno
Emitir la
mayora de
los votos en
las reuniones
del consejo de
Administracin
Por acuerdo de otros
Accionistas
Por disposicin legal o
estatutaria
Siempre que la entidad est
controlada por el mismo
Tienen poder
Tiene ms de la mitad del poder de voto
Tiene control cuando
La principal o matriz
a) De poder sobre ms de la mitad (51%
o ms) de los derechos de voto, en
virtud de un acuerdo con otros inver-
sores;
b) Del poder para dirigir las polticas -
nancieras y de operacin de la entidad,
segn una disposicin legal o estatuta-
ria o por algn tipo de acuerdo;
c) Del poder de nombrar o revocar
a la mayora de los miembros del
consejo de administracin u rgano
de gobierno equivalente, siempre
que la entidad est controlada por el
mismo;
a) Del poder para emitir la mayora
de los votos en las reuniones del
consejo de administracin u rgano
de gobierno equivalente, siempre
que la entidad est controlada por el
mismo.
1. Introduccin
En las transacciones entre empresas, res-
pecto a la intervencin de una empresa
(inversionista) en otra empresa (partici-
pada) a n de tener participacin en su
patrimonio, nos encontramos que esta
ltima puede calicar como Subsidiaria
o Asociada.
Considerando que entre los activos -
nancieros se encuentran los instrumentos
nancieros representativos de derecho
patrimonial, es menester conocer las
principales caractersticas de la empresa
Subsidiaria y de la empresa Asociada con
el propsito que nos permita a su vez
diferenciar la tratativa contable aplicable
a las inversiones en el patrimonio de las
referidas entidades.
2. Subsidiaria
Conocida tambin como Filial, empresa
que es controlada por una empresa de-
nominada Principal o Matriz.
Pregunta: Cundo existe control?
La NIC 27 Estados Financieros Consolida-
dos e Individuales en su prrafo 13 seala
que se presumir que existe control
cuando la principal o matriz posea,
directa o indirectamente a travs de
otras subsidiarias, ms de la mitad del
poder de voto de otra entidad, salvo
que se den en las circunstancias excep-
cionales en las que se pueda demostrar
claramente que tal posesin no constituye
control.
Tambin existe control cuando una prin-
cipal o matriz, que posea la mitad o
menos del poder de voto de otra enti-
dad, disponga: (ver tambin la SIC 12
Consolidacin-Entidades con Cometido
Especial).
* Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.
Maestra en Finanzas. Posgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
Docente en la Universidad de San Martn de Porres.
Autor : C.P.C. Alejandro Ferrer Quea*
Ttulo : Inversiones en Subsidiarias y Asociadas
(Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial, N 203 - Segunda
Quincena de Marzo 2010
Ficha Tcnica
Inversiones en Subsidiarias y Asociadas
(Parte I)
A
p
l
i
c
a
c
i

n

P
r

c
t
i
c
a
o convierten, podran dar a la entidad
poder de voto, o reducir el poder de
voto de terceras partes, sobre las polticas
nancieras y de operacin de otra entidad
(derechos de voto potenciales).
Al evaluar si una determinada entidad
tiene el poder de dirigir las polticas
nancieras y de operacin de otra, se
Actualidad Empresarial
IV
rea Contabilidad y Costos
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N 203 Segunda Quincena - Marzo 2010
Causales de prdida de la inuencia
signicativa
El prrafo 10 de la mencionada Norma
seala que una entidad perder la in-
uencia signicativa sobre la asociada
cuando carezca del poder de intervenir
en las decisiones de poltica nanciera
y de operacin de la misma. La prdida
de inuencia signicativa puede ir o no
acompaada de un cambio en los niveles
absolutos o relativos de propiedad.
Ejemplo:
Podra tener lugar cuando la asociada
quedase sujeta al control de la Adminis-
tracin Pblica, de los tribunales, de un
administrador o de un regulador.
Tambin podra ocurrir como resultado
de un acuerdo contractual.
Mtodo de participacin
La empresa Sol el 1 de enero del Ao
2 compra el 90% de las Acciones de la
empresa Luna por un valor unitario de
S/. 300 dando un total de S/. 270,000.
La empresa Luna al inicio del Ao 2 tiene
un capital social representado por 1,000
Acciones de S/. 250 cada una y utilidades
acumuladas de S/. 50,000. La empresa
Luna en el ejercicio econmico culminado
del Ao 2 reparti utilidades de S/. 80,000
y pag dividendos por un equivalente del
60%, esto es, S/. 48,000.
De otra parte, la empresa Sol al 31 de
diciembre del Ao 2 gener utilidades
por S/. 120,000.
Los correspondientes Balances Generales,
de cada empresa, al 1 de enero del Ao
2 son los siguientes:
Condicin que se presume
inuencia signicativa
Tiene inuencia
Signicativa
Mayor que el
20% del Poder del Voto
No tiene inuencia
signicativa
Salvo que se
demuestre que
la inuencia s
existe
Salvo que se
demuestre que
la Inuencia no
existe
Menor que el
Caso N 1
Matriz Sol
BALANCE GENERAL
Al 1 enero del Ao 2
en Nuevos Soles
Activo Pasivo y Patrimonio
Varios Activos 130,000 Varios pasivos 30,000
Inversiones
Mobiliarias
270,000 Capital Social 280,000
Resultados
Acumulados
90,000
400,000 400,000
Subsidiaria Luna
BALANCE GENERAL
Al 1 de enero del Ao 2
en Nuevos Soles
Activo Pasivo y Patrimonio
Varios Activos 340,000 Varios pasivos 40,000
Capital Social 250,000
Resultados del
ejercicio
50,000
340,000 340,000
Asumiendo que durante el Ao 2 los ac-
tivos y pasivos, en ambas empresas, han
tenido movimientos, los correspondientes
Balances Generales al 31 de diciembre del
Ao 2 fueron los siguientes:
4. Mtodo de participacin
Pregunta: En qu consiste el mtodo
de participacin?
De acuerdo con la Norma, el mtodo de
participacin consiste:
a) Medicin inicial y medicin poste-
rior: La inversin en una asociada se
registrar inicialmente al costo, y se
incrementar o disminuir su importe
en libros para reconocer la porcin
que corresponde al inversionista en
el resultado del perodo obtenido por
la entidad participada, despus de la
fecha de adquisicin.
b) Reconocimiento en los resultados:
El inversionista reconocer, en su
resultado del perodo, la porcin que
le corresponda en los resultados de la
asociada.
c) Disminucin de la inversin: Las
distribuciones recibidas de la asociada
reducirn el importe en libros de la
inversin.
Posee, directa o indirectamente (por
ejemplo, a travs de subsidiarias), el
20% o ms del poder de voto en la
asociada, salvo que pueda demos-
trarse claramente que tal inuencia
no existe.
A la inversa, se presume que el inversio-
nista NO ejerce inuencia signicativa
si:
Posee, directa o indirectamente (por
ejemplo, a travs de subsidiarias),
menos del 20% o ms del poder
de voto en la participada, salvo que
pueda demostrarse claramente que
existe tal inuencia.
La existencia de otro inversionista,
que posea una participacin mayo-
ritaria o sustancial, no impide nece-
sariamente que se ejerza inuencia
signicativa.
tendr en consideracin la existencia
y efecto de los derechos de voto po-
tenciales que en ese momento puedan
ejercerse o convertirse, incluyendo los
derechos de voto potenciales posedos
por otra entidad.
3. Asociada
Denominada igualmente como Aliada,
empresa en la que se ejerce inuencia
significativa por una empresa inver-
sora.
Pregunta:
Cmo se ejerce inuencia signica-
tiva?
Al respecto, la NIC 28 Inversiones en
Asociadas, en el prrafo 6 seala que
se presume que el inversionista ejerce
inuencia signicativa si:
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N 203 Segunda Quincena - Marzo 2010
Aplicacin Prctica
Anlisis y Dinmica de la Cuenta 22, 23 y 24 del
nuevo Plan Contable General Empresarial (Parte Final)
Autor : C.P.C. Pascual Ayala Zavala
Ttulo : Anlisis y Dinmica de la Cuenta 22, 23
y 24 del nuevo Plan Contable General
Empresarial (Parte Final)
Fuente : Actualidad Empresarial, N 203 - Segunda
Quincena de Marzo 2010
Ficha Tcnica
Dinmica de la subcuenta
Cargo
x DEBE HABER
23 PRODUCT. EN PROCESO 65.400,00
239 Productos en proceso
desvalorizados
2391 Productos en proceso
de manufactura ...van
vienen... x DEBE HABER
2392 Productos extrados en
proceso de transformac.
2393 Productos agropecuarios
y pisccolas en proceso
2394 Productos inmuebles
en proceso
...van
6. Participacin Patrimonial
(31 dic. Ao 2)
Concepto
Ca.
Luna
(100%)
Ca.
Sol
(90%)
Varios Activos 250,000 225,000
82,000 73,800
332,000 298,800
Menos:
Inversin inicial (270,000)
Incremento en el ao: 28,800
Reporte de utilidades
(90% de S/. 80,000)
72,000
Cobro de dividendos
(90% de S/. 48,000)
(43,200)
Saldo por cobrar:
(90% de S/. 32,000)
28,800
5. Movimiento de Resultados Acumu-
lados (31 dic. Ao 2)
Saldo inicial: 90,000
Ms: reporte de utilidades 72,000
Utilidades propias del ao 2 120,000

Saldo Final: 282,000
4. Movimiento de Inversiones Mobi-
liarias (31 dic. Ao 2)
Saldo inicial: 270,000
Ms reporte de utilidades 72,000
(90% de S/. 80,000)
Menos:
Cobro de dividendos (43,200) 28,800
(90% de S/. 48,000)

Saldo Final: 298,800
3. Cobranza de dividendos declarados
(90% de S/. 48,000 = S/. 43,200)
3 DEBE HABER
10 CAJA Y BANCOS 43,200
1041 Cuentas Corrientes
Operativas
30 INVERSIONES
MOBILIARIAS 43,200
3022 Acciones Representa-
tivas de Capital Social -
Comunes
30223 Participacin
Patrimonial
2. Por el Reporte de utilidades
(90% de S/. 80,000 = S/. 72,000)
2 DEBE HABER
30 INVERS. MOBILIARIAS 72,000
302 Instrum. Financieros
Representativos de
Derecho Patrimonial
3022 Acciones Representativas
de Capital Social -
Comunes
30223 Particip. Patrimonial
(Cuenta sugerida)
77 INGRESOS FINANCIEROS 72,000
778 Particip. en Resultados
de Subsidiarias y Aso-
ciadas bajo el mtodo
del valor Patrimonial
(Cuenta sugerida)
31/12 Por el reconocimiento del
incremento patrimonial por las
utilidades del Ao 2 de la empresa
Luna.
Matriz Sol
BALANCE GENERAL
Al 31 diciembre del Ao 2
en Nuevos Soles
Subsidiaria Luna
BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre del Ao 2
en Nuevos Soles
Activo Pasivo y Patrimonio
Varios Activos 301,200 Varios pasivos 38,000
Inversiones
Mobiliarias
298,800 Capital Social 280,000
Resultados
Acumulados
282,000
600,000 600,000
Activo Pasivo y Patrimonio
Varios Activos 360,000 Varios pasivos 28,000
Capital Social 250,000
Resultados
Acumulados
82,000
360,000 360,000
Cmo aplicar el mtodo de par-
ticipacin patrimonial?
PROCESO
MATRIZ SOL
1. Compra de Acciones por Matriz Sol
(1 ene. Ao 2)
(90% de S/. 300,000 = S/. 270,000)
1 DEBE HABER
30 INVERS. MOBILIARIAS 270,000
302 Instrum. Financieros
Representativos de
Derecho Patrimonial
3022 Acciones Representativas
de Capital Soc. - Comunes
30221 Costo
10 CAJA Y BANCOS 270,000
1041 Ctas. Corrientes Operat.
01/01 Por la compra de 900 accio-
nes de la Empresa Luna al valor de
S/. 300 c/u.