INGENIERIA ELECTRNICA

FUNDAMENTOS FINANCIEROS

ORIGEN, ESTRUCTURACIN Y SIGNIFICADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CATEDRTICO: LCPF IRAIS RODRGUEZ RODRGUEZ

ALUMNO: GUTIRREZ ZAVALA JUAN LUIS

NUMERO DE CONTROL: 10071303

HORA: 11-12:00 HRS.

CD. MADERO, TAMAULIPAS

Origen, Estructuracin y Significado de los Estados Financieros. Los estados financieros son el instrumento principal para informar sobre la utilizacin de los recursos econmicos de la empresa y su condicin financiera. La preparacin y el anlisis de la informacin financiera con regularidad ayudan a los encargados de una empresa a detectar problemas, oportunidades o tendencias y a revisar las estrategias de la organizacin. Los estados financieros no presentan un cuadro completo de las operaciones de la empresa. No miden los niveles de servicio al cliente, la preparacin de su fuerza laboral, ni la efectividad de su estructura administrativa. Los estados financieros son el mejor esfuerzo de los contadores por representar la empresa en trminos monetarios y por lo tanto, estn limitados a la informacin que se pueda cuantificar en dinero. Los estados financieros principales que se utilizan para comunicar informacin sobre el negocio o empresa son los siguientes: a) El estado de ingresos y gastos o de Resultados es un resumen de todos los ingresos y gastos de la empresa durante un periodo de tiempo. Muchas profesionales del campo lo consideran como el estado financiero ms importante, pues su propsito es mostrar si la empresa ha generado suficientes ingresos para cubrir sus gastos del periodo. b) El Estado de Situacin o Balance General muestra la posicin financiera de la empresa a una fecha especfica (por ejemplo, el 31 de diciembre de XXXX). Este estado presenta los recursos econmicos de la empresa y todos los reclamos internos y externos contra esos recursos. c) El estado de flujos de efectivo muestra todas las entradas y salidas de efectivo que producen las operaciones del negocio y las actividades de financiamiento e inversin. El estado de flujos de efectivo compensa la deficiencia principal del estado de ingresos y gastos, la incapacidad de reconciliar los cambios en el balance de efectivo de un periodo a otro. A continuacin se extender cada uno de los estados financieros.

a) Estado de resultados. El estado de resultados, tambin conocido como estado de ganancias y prdidas, es un estado financiero conformado por un documento que muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o prdida que ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Ejemplos de ingresos podran ser las ventas, los dividendos y los ingresos financieros; mientras que ejemplos de gastos podran ser la compra de mercaderas, los gastos de personal, los gastos financieros, los alquileres, los seguros, las depreciaciones y los impuestos. El beneficio o prdida vendra a ser el resultado de la diferencia entre los ingresos y los gastos; hay beneficio cuando los ingresos son mayores que los gastos, y hay prdida cuando los ingresos son menores que los gastos. En cuanto al periodo de tiempo que comprende un estado de resultados, ste suele corresponder al tiempo que dura el ejercicio econmico de una empresa, el cual suele de ser un ao; aunque cabe destacar que el estado de resultados es un documento flexible y adems de elaborarse estados de resultados anuales, tambin suelen elaborarse estados de resultados mensuales y trimestrales. El estado de resultados nos permite saber cules han sido los ingresos, los gastos y el beneficio o prdida que ha generado una empresa, analizar esta informacin (por ejemplo, saber si est generando suficientes ingresos, si est gastando demasiado, si est generando utilidades, si est gastando ms de lo que gana, etc.), y, en base a dicho anlisis, tomar decisiones. Pero tambin nos permite, al comparar un estado de resultado con otros de periodos anteriores, conocer cules han sido las variaciones en los resultados (sin han habido aumentos o disminuciones, y en qu porcentaje se han dado), y as saber si la empresa est cumpliendo con sus objetivos, adems de poder realizar proyecciones en base a las tendencias que muestren las variaciones. Algo que destacar es que la elaboracin de un estado de resultados se basa en el principio de devengado, es decir, ste muestra los ingresos y los gastos en el momento en que se producen, independientemente del momento en que se hagan efectivos los cobros o los pagos de dinero. Por ejemplo, si una empresa vende un producto, el estado de resultados registra los ingresos por la venta en el momento en que sta se realiza, an cuando la venta no se cobre inmediatamente; o si la empresa compra mercadera, el estado de resultados registra los gastos por la compra al momento en que sta se produce, an cuando la mitad de la compra se pague meses despus. La estructura bsica de un estado de resultados la podemos apreciar en el siguiente ejemplo

Modelo de estado de resultados +Ventas netas -Costo de ventas =UTILIDAD BRUTA -Gastos administrativos -Gatos de ventas -Depreciacin =UTILIDAD OPERATIVA +160000 -120000 =40000 -5000 -4000 -1000 =30000

-Gastos financieros -3000 =UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS =27000 -Impuestos =UTILIDAD NETA -8100 =18900

Veamos la explicacin de cada una de las cuentas:

Las ventas netas son las ventas obtenidas por la empresa luego de haber descontado las devoluciones y las rebajas. El costo de ventas son los costos incurridos en la adquisicin de mercaderas (en caso de tratarse de una empresa comercializadora), los costos incurridos dentro del proceso de produccin (en caso de tratarse de una empresa industrial, en cuyo caso la cuenta se denominara costo de produccin), o los costos incurridos en la prestacin de servicios (en caso de tratarse de una empresa de servicio). La utilidad bruta tambin llamada margen de contribucin es el resultado de la diferencia entre las ventas netas y el costo de ventas. Los gastos administrativos comprenden los gastos relacionados con las actividades de gestin, por ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones, seguros) de los gerentes, administradores y auxiliares, los alquileres, los materiales y tiles de oficina, la electricidad, el agua, etc. Los gastos de ventas comprenden los gastos relacionados con las actividades de comercializacin de los productos, por ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones, comisiones) del jefe de venta y de los vendedores, la publicidad, el impuesto a las ventas, los empaques, el transporte, el almacenamiento, etc. La depreciacin es la disminucin del valor en el tiempo de las edificaciones, maquinarias, equipos, muebles, etc., con que cuenta la empresa.

La utilidad operativa tambin llamada utilidad antes de intereses e impuestos es el resultado de la diferencia entre la utilidad bruta y los gastos operativos (gastos de administrativos y gastos de ventas) y la depreciacin. Los gastos financieros o intereses son los gastos relacionados con el pago de intereses por deudas asumidas. La utilidad antes de impuestos es el resultado de la diferencia entre la utilidad operativa y los gastos financieros. Los impuestos tambin llamados impuestos a las utilidades o impuesto a la renta son los impuestos que debe tributar la empresa y que se aplican a las utilidades. La utilidad neta tambin llamada utilidad del ejercicio o ingresos netos es la ganancia o prdida obtenida por la empresa; se obtiene a partir de la diferencia entre la utilidad antes de impuestos y los impuestos.

Finalmente, a modo de anlisis del ejemplo del estado de resultados, podramos decir que la empresa puede ser considerada rentable pues genera utilidades (ingresos netos, ganancias o beneficios), lo cual podra significar que estamos cumpliendo con los objetivos propuestos, o que podramos tomar de decisin de invertir en sta.

b) Balance general El balance general es un estado financiero conformado por un documento que muestra detalladamente los activos, los pasivos y el patrimonio con que cuenta una empresa en un momento determinado. Los activos incluyen:

El dinero que se encuentra fsicamente en la empresa (por ejemplo, en su caja fuerte), o el dinero que tiene depositado en el banco (por ejemplo, en su cuenta corriente). Los elementos fsicos con que cuenta la empresa para realizar sus operaciones y que tienen una duracin permanente (por ejemplo, edificios, terrenos, maquinaria, vehculos de transporte, muebles), o que tienen una duracin temporal (por ejemplo, materias primas, mercaderas). Las deudas que tienen los clientes con la empresa.

Los pasivos incluyen:

Las deudas que tiene la empresa con sus proveedores. Las deudas que tiene pendiente con los bancos y otras entidades financieras.

Mientras que el patrimonio incluye:

Las aportaciones hechas por los socios o accionistas. Los beneficios o utilidades que ha obtenido la empresa.

En cuanto a su elaboracin el balance general se realiza cada ao al finalizar el ejercicio econmico de la empresa (balance final), aunque tambin se suelen elaborar balances al inicio del ejercicio (balances de apertura), y balances con una periodicidad mensual, trimestral o semestral (balances parciales). El balance general nos permite conocer la situacin financiera de la empresa (al mostrarnos cul es el valor de sus activos, pasivos y patrimonio), analizar esta informacin (por ejemplo, saber cunto y dnde ha invertido, cunto de ese dinero proviene de los acreedores y cunto proviene de capital propio, cun eficientemente est utilizando sus activos, qu tan bien est administrando sus pasivos, etc.), y, en base a dicho anlisis, tomar decisiones. Asimismo, al comparar un balance con otros anteriores, nos permite comparar la situacin financiera actual de la empresa con situaciones financieras dadas en otros momentos (por ejemplo, saber si ha aumentado sus activos, en cunto ha reducido sus deudas, en cunto ha variado su patrimonio, etc.), y as, por ejemplo, saber si la empresa est cumpliendo con sus objetivos financieros.

La forma en que se suele presentar un balance es mostrando los activos en una columna y los pasivos y patrimonio en otra. En la columna izquierda se enlistan los activos ordenados generalmente en funcin a su liquidez, empezando con aquellos que son ms fcilmente convertibles en dinero en efectivo; por ejemplo, el dinero en caja es el ms lquido que hay y, por tanto, se ubica en primer lugar. Y en la columna derecha se enlistan los pasivos y el patrimonio ordenados generalmente en funcin a su exigibilidad, empezando con aquellos que tienen una mayor exigibilidad; por ejemplo, las deudas con proveedores suelen ser ms exigibles que el capital y, por tanto, se ubican antes que stos. El valor total de los activos siempre debe ser igual al valor total de los pasivos ms el valor total del patrimonio: Activo = Pasivo + Patrimonio Por ejemplo, si una empresa tiene activos por US$30,000 y pasivos por US$20,000, tendr un patrimonio de US$10,000; pero si, por ejemplo, tendra activos por US$30,000 y pasivos por US$40,000, tendra un patrimonio negativo de US$10,000, adems de serios problemas financieros. La estructura bsica de un balance la podemos apreciar en el siguiente ejemplo:

Modelo de balance general ACTIVO Activo corriente Caja y bancos Clientes Otros deudores Existencias TOTAL ACTIVO CORRIENTE Activo no corriente Inm. maq. y equipo PASIVO Pasivo corriente Proveedores Otros acreedores Impuestos por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE

2500 6000 2400 26600 37500

5000 2000 1200 8200

Pasivo no corriente 1400 1400

14000 Deudas a largo plazo TOTAL PASIVO NO Depreciacin acumulada 1400 CORRIENTE TOTAL ACTIVO NO 12600 PATRIMONIO CORRIENTE Capital Utilidades retenidas Utilidades del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y TOTAL ACTIVOS 50100 PATRIMONIO Veamos la explicacin de cada una de las cuentas:

19000 2600 18900 40500 50100

El activo corriente o activo circulante es el activo que fcilmente puede convertido en dinero en efectivo, comprende las cuentas de:

Caja y bancos o disponible: el dinero que la empresa tiene en su caja o depositado en una cuenta en el banco. Clientes, cuentas por cobrar o cuentas por cobrar comerciales: el dinero que los clientes les deben a la empresa como producto de ventas hechas al crdito. Otros deudores, otras cuentas por cobrar o cuentas por cobrar no comerciales: el dinero que le deben a la empresa, pero que no incluye el saldo de los clientes. Existencias o inventarios: incluyen las materias primas, los productos en proceso, y los productos terminados o las mercaderas.

El activo no corriente o activo fijo es el activo que difcilmente puede ser convertido en dinero en efectivo, comprende las cuentas de:

Inmuebles, maquinaria y equipo: comprende edificios, terrenos, maquinaria, equipos, vehculos de transporte, muebles, enseres, etc. Depreciacin acumulada: el valor de la depreciacin acumulada de los activos de la cuenta anterior a excepcin de los terrenos que no se deprecian.

El pasivo corriente son las obligaciones o deudas que tiene la empresa con vencimiento menor a un ao, comprende las cuentas de:

Proveedores, cuentas por pagar o cuentas por pagar comerciales: el dinero que la empresa le debe a sus proveedores como producto de compras hechas al crdito. Otros acreedores, otras cuentas por pagar o cuentas por pagar no comerciales: el dinero que la empresa le debe a terceros, pero que no incluye el sado que le resta pagar a sus proveedores. Impuestos por pagar o tributos por pagar: el saldo de impuestos que a la empresa le resta pagar.

El pasivo no corriente son las obligaciones o deudas que tiene la empresa con vencimiento mayor a un ao, comprende las cuentes de:

Deudas a largo plazo: deudas a largo plazo que tiene la empresa, por ejemplo, con entidades financieras.

Y, finalmente, el patrimonio o patrimonio neto comprende las cuentas de:

Capital o capital social: las aportaciones hechas por los socios o accionistas. Utilidades retenidas, utilidades acumuladas, resultados acumulados o reservas: utilidades que se retienen o se acumulan en la empresa despus de pagar dividendos. Utilidades del ejercicio o resultados del ejercicio: utilidades del ejercicio antes de repartirse como dividendos y destinarse a utilidades retenidas.

c) Flujo de efectivo El flujo de caja es estado financiero conformado por un documento que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo (dinero en efectivo) que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Ejemplos de ingresos de efectivo podran ser el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los prstamos obtenidos, etc.; mientras que ejemplos de egresos de efectivo podran ser el pago de facturas, el pago de impuestos, el pago de sueldos, el pago de prstamos, el pago de intereses, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los ingresos son menores que los egresos). En cuanto al periodo de tiempo que suele abarcar los flujos de efectivo de un flujo de caja, stos suelen ser anuales, aunque tambin se suelen elaborar flujos de caja con flujos mensuales, semanales y hasta diarios dependiendo del tamao de la empresa y de sus necesidades. Adems de mostrarnos las entradas y salidas de efectivo, el flujo de caja nos permite saber si la empresa tiene un dficit o un excedente de efectivo, y as, por ejemplo:

Determinar cunto podemos comprar de mercadera. Determinar si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito. Determinar si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos. Determinar si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento. Determinar si se tiene un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, en la adquisicin de nueva maquinaria. Determinar si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversin.

Pero adems, nos permite realizar proyecciones sobre los futuros flujos de ingresos y egresos que tendra una empresa (al elaborar un flujo de caja proyectado), y as, por ejemplo:

Anticiparnos a un futuro dficit (o falta) de efectivo, y as, por ejemplo, poder tomar la decisin de buscar financiamiento oportunamente. Prever un excedente de efectivo, y as, por ejemplo, poder tomar la decisin de invertirlo en la adquisicin de nueva maquinaria. Establecer una base slida para sustentar el requerimiento de un prstamo, por ejemplo, al presentar el flujo de caja proyectado dentro de un plan de negocios.

Algo que destacar es que a diferencia de un estado de resultados, el flujo de caja muestra lo que realmente ingresa o sale de caja; por ejemplo, registra el pago de una compra, pero no la depreciacin de un activo, que implica un gasto, pero no una salida de efectivo. La estructura bsica de un flujo de caja la podemos apreciar en el siguiente ejemplo: Modelo de flujo de caja enero INGRESO DE EFECTIVO Cuentas por cobrar Prstamos TOTAL INGRESO DE EFECTIVO EGRESO DE EFECTIVO Cuentas por pagar Gastos administrativos Gastos de ventas Pago de impuestos TOTAL EGRESO DE EFECTIVO FLUJO NETO ECONMICO Servicio de la deuda FLUJO NETO FINANCIERO Veamos algunas observaciones:

febrero 86200 86200

marzo 88800 88800

abril 90800 90800

34000 40000 74000

23500 10200 6800 3080 43580 30420 5000 25420

49000 10560 7040 2710 69310 16890 5000 11890

50500 10800 7200 3260 71760 17040 5000 12040

51000 11040 7360 2870 72270 18530 5000 13530

La diferencia entre el total de ingreso de efectivo y el total de egreso de efectivo nos da el flujo neto econmico o flujo de caja econmico. La diferencia entre el flujo neto econmico y el servicio de la deuda (cuotas que hay que pagar por prstamos adquiridos) nos da el flujo neto financiero o flujo de caja financiero. La parte final de la estructura de un flujo de caja tambin podra ser: saldo + caja inicial = caja final (disponible), en donde el monto de caja final de un mes va pasando a caja inicial del siguiente. A modo de anlisis del ejemplo del flujo de caja, podramos decir que la empresa presenta una buena liquidez lo cual podra aprovechar en la compra de mayor mercadera o nueva maquinaria.

Fuentes de informacin: http://www.crecenegocios.com/el-estado-de-resultados/ http://www.crecenegocios.com/el-balance-general/ http://www.crecenegocios.com/el-flujo-de-caja/