ESCUELA DE COMERCIO EXTERIOR

SEGURO DE CRDITO A LA EXPORTACIN

Mecanismo para asegurar el pago por la mercanca
Profesor Sr. Miguel Mlaga Sekimotto

SEGURO DE CREDITO A LA EXPORTACION

El Seguro de Crdito a la Exportacin,
es aquel contrato por medio del cual, el Asegurador, asume, es decir, se compromete con indemnizar (pagar), por las prdidas econmicas, en caso de incumplimiento de pago....

Seguro de Crdito : Ventajas

Mejora la competitividad en el mercado nacional e internacional. Previene los impagos mediante estudios de mercado y anlisis de clientes.

Asegura un flujo de efectivo y capital de trabajo.

Permite disminuir las provisiones de incobrables. Facilita el acceso a financiamiento.

Facilita la entrada a nuevos mercados.

RIESGO SEGN LA FORMA DE PAGO INTERNACIONAL

FORMA DE PAGO
Carta de crdito

EXPORTADOR
no ( * )

IMPORTADOR
no (*)

Pago adelantado

no

si

Contra entrega de
Documentos si no

Cobranza

si

no

(*) Relativamente

OPERACIONES INTERNACIONALES SIN SEGURO DE CRDITO

PAIS EXPORTADOR
BANCOS CORRESPONSABLES

PAIS IMPORTADOR

BANCO

BANCO

CONTRATO DE COMPRA VENTA INTERNACIONAL

EXPORTADOR

IMPORTADOR

SEGURO DE CRDITO
DEFINICIN -Asegura el pago por la mercanca Institucin Econmica - Administrar recursos econmicos (primas siniestros) - Bajo la Superintendencia de Banca y Seguros-SBS

Los Aseguradores autorizados por la SBS

- INSUR S.A. COMPAA DE SEGUROS

- SECREX COMPAA DE SEGUROS DE CREDITO Y GARANTIAS

Compaa de Seguro de Crdito y Caucin Perteneciente al grupo Continental / Atradius Grupo pionero y lder de mercado en Seguros de Crdito en Latinoamrica, con 20 aos de experiencia en el mercado.
(Argentina, Brasil, Chile, Mxico y Per)

PRINCIPIOS LEGALES
2. INTERES ASEGURABLE
1. MXIMA BUENA FE Honestidad de las Partes Asegurar su propiedad

1
3. INDEMNIZACIN Compensacin econmica 5 Mutualismo Varias Plizas

5
4. SUBROGACIN

Reclamar al causante del perjuicio econmico

ROLES DEL SEGURO DE CRDITO A LA EXPORTACIN

* PROMOCION

Identificacin de clientes
PROTECCIN

Seguro a la cuentas por cobrar

FINANCIERO

Garantas
RECUPERACIN
Cobranzas malas deudas

ELEMENTOS DE LA POLIZA DEL SEGURO DE CREDITO

Global

POLIZA

ASEGURADOR

Persona Jurdica

ASEGURADO

Persona Jurdica

Persona Natural
Asegurable

RIESGO

No asegurable

ELEMENTOS DE LA POLIZA DEL SEGURO DE CREDITO

Moneda Nacional Moneda Extranjera Prdida Neta

TASA - PRIMA SINIESTRO

INDEMNIZACIN
COASEGURO SUBROGACION

Compensacin econmica

Participacin del siniestro Situacin legal

Etapas del Negocio y el Riesgo de Crdito

IDEA

Recursos propios

Etapas del Negocio y el Riesgo de Crdito

PROYECTO

Recursos propios ms terceros

Etapas del Negocio y el Riesgo de Crdito

PRE-EMBARQUE

Recursos propios ms terceros

Etapas del Negocio y el Riesgo de Crdito

POST-EMBARQUE

Recursos propios ms terceros

SEPYMEX
SEGURO DE CRDITO PARA LA PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA

Es un mecanismo que permite fomentar el desarrollo de las pymes exportadoras, propiciando su acceso a lneas de crditos en la etapa pre embarque

En la prctica esto significa la facilitacin de capital de trabajo para atender una orden de compra formal (Pedido a firme)

MEF FONDO

COFIDE ADMINISTRADOR

CA DE SEGUROS OPERADOR

EMITE PLIZAS INSTITUCIONES FINANCIERAS ASEGURADOS

OTORGAN CRDITOS

BENEFICIARIAS

PYMES EXPORTADORAS

SEPYMEX
PRE EMBARQUE
SECREX
Asegurador Fiador Garante Aval
GARANTAS A INSTITUCIONES FINANCIERAS

* Seriedad Comercial * Capacidad Tcnica * Gestin Administrativa

EXPORTADOR
Beneficiario
Afianzado Deudor

Solicitud de Crdito

GARANTAS 50 %
HIPOTECAS DEPSITOS PRENDAS OTROS INDUSTRIALES AVALES

INSTITUCIONES FINANCIERAS Asegurado

Acreedor

REQUISITOS PARA SER BENEFICIARIOS

Contar con calificacin crediticia (SBS) normal y/o CPP que en total representen ms del 85% de su exposicin global con el sistema financiero No haber sufrido una disminucin patrimonial con respecto al ejercicio anterior No encontrarse bajo algn procedimiento concursal

LOS RIESGOS ASEGURADOS:

La entidad bancaria realiza su propia evaluacin del riesgo crediticio.

Los riesgos que cubre el seguro son aquellos denominados de carcter comercial originados por la incapacidad financiera del exportador para cumplir sus obligaciones, es decir: Insolvencia legal Mora prolongada de pago

LA SUMA ASEGURADA:
SECREX cubre el 50% de denominados de pre - embarque. los crditos

La moneda es la misma que la del desembolso de estos crditos. (dlares americanos)

50%
ASEGURADO O BANCO

50% SECREX
1er trim. 3er trim.

LAS INDEMNIZACIONES:
Se realizan tan pronto se haya confirmado la existencia del siniestro en insolvencia legal aplicando al importe impago la cobertura correspondiente y en Mora prolongada los 4 meses del reclamo.

FORMALIZACIN:
La Pliza es suscrita por el Banco y mediante ella, cubre sus colocaciones que quedan protegidas ante la eventualidad de un incumplimiento del exportador.

GESTIN ADMINISTRATIVA

Exportador

Banco

BANCO

Solicitud

Tramita un crdito pre - embarque al Banco

Evala la solicitud y gestiona la garanta preembarque con SECREX

SECREX

Acepta la solicitud mediante un Suplemento SEPYMEX.

Banco

Presenta la declaracin de crdito desembolsado a SECREX y efecta el pago de la prima, 0.35% a 90 das

RESULTADO DEL CRDITO

CUMPLIMIENTO
Se libera la garanta con el embarque a satisfaccin.

INCUMPLIMIENTO
Se presenta el reclamo de siniestro por el impago del pre-embarque dentro de los 30 das de vencido el crdito.

Caso
Partes intervinientes: Banco suscrito al programa Productores Exporta S.A.- Per Aurora Importa S.A. - Brasil Producto: Conservas de Pescado Cantidad: 3,000 cajas Precio Unitario: US$ 22.00 FOB Financiamiento 80% FOB Sepymex 50% Tasa: 0.35% Requisitos: Cumplidos

PREGUNTAS Y RESPUESTAS

PREGUNTA 1.-En el Pre-Embarque diga el valor asegurable y la prima neta y bruta del seguro

PREGUNTAS Y RESPUESTAS
RESPUESTA 1.-El Valor Asegurable es de US$ 52,800 P = V.A.* Tasa de Pliza V.A.= US$ 52,800 SEPYMEX: US$ 26,400 Tasa: 0.35% La Prima neta: US$ 184.80 La Prima bruta: US$ 219.91

OPERACIN DE EXPORTACIN CON SEGURO DE CRDITO

PAIS EXPORTADOR
BANCOS CORRESPONSABLES

PAIS IMPORTADOR

BANCO

BANCO

CONTRATO DE COMPRA VENTA

INTERNACIONAL
EXPORTADOR IMPORTADOR

SCX
POLIZA CALIFICACIN DE RIESGO

CICLO COMERCIAL ESTUDIADO POR EL SEGURO DE CRDITO PROYECTO CONTRATO EXPORTADOR

Viabilidad del Proyecto

Forma de Pago

Capacidad y Calidad

COMPRADOR

PAIS DEL COMPRADOR

Situacin Econmica Situacin Financiera y Poltica

Riesgos en el Comercio Internacional

RIESGOS DE CREDITO DE NO PAGO
Generado usualmente por no comprobar fcilmente la solvencia y reputacin de compradores extranjeros.

Seguro de Crdito: Estructura deudores

20% de los clientes hace el 80% del volumen de ventas

Nmero de deudores

Volumen de ventas

Efectos NO PAGO de un cliente.

20%

80%

Quiebra iIiquidez Grave Menor o irrelevante

La informacin, elemento indispensable para la suscripcin

En los negocios las compaas necesitan estar preparadas para evaluar de forma confiable la capacidad de sus deudores para cumplir sus compromisos de pagos.
El Informe financiero comercial se basa en diversos datos de una red propia internacional que ofrecen servicios de informacin crediticia. A travs de esta importante red internacional de fuentes de informacin los datos son alimentados a una base de datos mundial exclusiva de riesgo que constituye la medula para la calificacin de riesgo crediticio, seguro y financiacin. Los diferentes tipos de informacin obtenidos son cruzadas con los datos de fuentes pblicas y privadas para administrar adecuadamente la calificacin de cada compaa y la exposicin de riesgo

AGENCIAS DE INFORMACION FINANCIERA COMERCIAL

CONTENIDO DE UN INFORME COMERCIAL

I. 1. 2. 3. FECHA DE EVALUACIN DEL INFORME (D/M/A) Nombre de la Compaa Direccin Ciudad

II. DATOS DE LA EMPRESA

4.
5. 6.

Provincia/ estado
Cdigo de ciudad Pas

7.
8.

Telfonos, fax, e-mail, pgina web

Giro comercial

III. RESUMEN EJECUTIVO

Fundacin (d/m/a)
Forma societaria Accionistas

Actividades que realizan

Marca Propia Directorio de importaciones y exportaciones

IV. INFRAESTRUCTURA 1. 2. 3. 4. Nmero de empleados Inmueble Direccion Valor

V. 1. 2.

INDICADORES FINANCIEROS Balances Bancos con los que trabaja y datos de este

VI. REFERENCIAS COMERCIALES VII. HISTORIAL DE PAGO A PROVEEDORES VIII.PROVEEDORES IX. REFERENCIAS DE CLIENTES

X.

CONCLUSIONES

SERVICIO AL SISTEMA FINANCIERO

POST - EMBARQUE

PARTES QUE INTERVIENEN:

Asegurado Beneficiario Riesgo

Exportador

Banco

Comprador Importador

SEGURO DE CRDITO: PLIZA

Cubre riesgos comerciales (nombrados) por ventas al exterior al crdito, asegurando el total de la cartera de compradores del exportador

LOS RIESGOS ASEGURADOS

Los Riesgos Comerciales - Insolvencia legal - Mora prolongada de pago

Los Riesgos Polticos

- Omisin del pago por riesgos derivados de disposiciones legales o reglamentarias que liberen al deudor o su garante de su obligacin - Guerra, revolucin, terrorismo, Catstrofes naturales, riesgo nuclear

RIESGOS EXCLUIDOS
1 Deuda de sucursales, filiales, agencias o familiares.
Acciones u omisiones imputables a entidades financieras, transportistas, comisionistas, etc. Prdidas originadas por fluctuacin del tipo de cambio Riesgos legales y mercancas

LA SUMA ASEGURADA
Se cubre hasta el 85% del valor asegurable de los riesgos comerciales.

LAS INDEMNIZACIONES
Se realizan tan pronto se haya confirmado la existencia del siniestro aplicando a la prdida neta definitiva el porcentaje de la cobertura correspondiente, en todo caso al producirse la mora.

EMPRESA EXPORTADORA
Enva solicitud de seguro (formato)

EMPRESA AS EGURADORA
Recepciona Relacin de clientes

Cancela gastos de investigacin

Emite y envia factura

Emite Fact. Cancelada / Inicia investigacin

Evalua propuesta

Elabora y Presenta propuesta

si
Emite Pliza y Firma y devuelve Copia Envia para firma

OPERATIVIDAD
1.

2.

3.

4.
5.

El exportador presenta su solicitud de seguro proponiendo el lmite mximo de crdito que estima conveniente asegurar para todos y c/u de sus compradores en el extranjero (Proyeccin Anual: Monto Base). El asegurador informa al solicitante los trminos en que estara dispuesto a otorgarle cobertura. Se fija una Prima Provisional. Se emite la pliza y el SUPLEMENTO DE CLASIFICACIN. El exportador declarar sus ventas antes del da 30 de cada mes siguiente al de la exportacin

Liquidacin de Primas: Tasa (%) En funcin a:

1.2.-

Riesgo PAS del Comprador

Riesgo del Deudor

3.4.-

Proyeccin de crdito
Volumen de operaciones

Clculo y Liquidacin de la Prima

Prima de Depsito Provisional Es la prima obtenida en base a la proyeccin anual de ventas. Prima Devengada Es la prima obtenida en base a las facturas de exportacin declaradas por el cliente. Prima mnima Corresponde al 90% de la prima de depsito provisional

GESTIN ADMINISTRATIVA EXPORTADOR Corredor de Seguros

Solicita la inclusin de un cliente al seguro.

SCX
Evala la solicitud con los informes comerciales del exterior y emita una cobertura.

EXPORTADOR
Negocia los documentos de embarque con el Banco.

EXPORTADOR Corredor de Seguros

Asegura el Crdito Post-Embarque.

EXPORTADOR Corredor de seguros

Solicita la cesin de los derechos del seguro.

BANCO
Recibe el endoso resultando el banco beneficiario del Seguro.

MONITOREO DEL CRDITO

CUMPLIMIENTO
Se libera la garanta con el pago del comprador.

INCUMPLIMENTO
Se presenta el reclamo dentro de los 30
de vencida la operacin

SOLICITUD DE POLIZA Las respuestas al presente cuestionario deben permitir a la Compaa evaluar los riesgos que asumir. Es por ello indispensable, que esta solicitud sea llenada completamente con la mayor prolijidad y exactitud, ya que constituye la base para la emisin de la Pliza y formar parte integrante de la misma,.

I.

EXPORTACIONES

Producto

Descripcin

Volumen

II. ESTIMACION DE VENTAS AL EXTERIOR A REALIZAR EN LOS PROXIMOS 12 MESES. Estimamos en la suma de US$ las ventas a efectuar en el perodo anual comprendido entre el . y el .. segn el siguiente detalle:
TOTAL US$
Carta de Crdito irrevocable US$

PAIS

Contra entrega Documentos en Destino US$

A Crdito USS

TOTALES
INFORMACION QUE SE ACOMPAA SOBRE LOS COMPRADORES: Consignar a continuacin el nmero de orden respectivo sobre los contratos de sus compradores (Indicado en VI)

III. RELACION COMERCIAL ANTERIOR CON LOS COMPRADORES: Indicar a continuacin los compradores consignados en VI que se han retrasado en los pagos.
No. OR DEN

COMPRADOR

TIEMPO DE DEMORA

CAUSA

IV. INFORMACION SOBRE VENTAS DE LOS TRES ULTIMOS AOS. Ventas anuales.
AO
TOTAL DE VENTAS
CON CARTA DE CREDITO IRREVOCABLE CONTRA ENTREGA DE DOCUMENTOS EN DESTINO

A CRDITO

Ventas no Cobradas
AO
IMPORTE
NOMBRE DEL COMPRADOR (1)

CAUSA

(1)

En caso de ser ms de dos compradores, consignar los datos en detalle aparte.

V. CIRCUNSTANCIAS QUE INCIDEN O PUEDEN INFLUIR SOBRE EL RIESGO: Consignar cualquier informacin que sea de conocimiento del Exportador, relativa a circunstancias que inciden o puedan influir sobre riesgo a asumir por la Compaa.

VI. DETALLE DE LOS COMPRADORES: (Consignar los datos en VI. Detalle de los compradores, a la vuelta)

VI DETALLE DE LOS COMPRADORES (1)

#
COMPRADOR CARC TER

(2)

DIRECCION

VENTAS ANUALES

ANTIGE DAD (3)

PLAZO Y FORMA DE PAGO

LIMITES MAXIMOS DE CREDITO A OTORGAR

(1)Si el nmero de compradores lo hiciera necesario, sese una hoja aparte con el mismo columnado. (2) Indicar: A.- Comprador Privado B.- Comprador Pblico. 1 Industrial 2 Comerciante Importador 3. Comerciante Mayorista 4 Comerciante Minorista 5. Representante Exclusivo del Exportador 6 Filial Exportador 7. Filial de otra firma del mismo pas. (3) Desde cuando es Comprador del Exportador

N COMP.

NOMBRE DEL COMP.

PAS

FECHA DE EMBARQ.

FECHA Y NO. DE FACT.

PLAZO (DAS)

VCTO. DEL CRDITO

VALOR TOTAL FACT. Us$

AUTOLIQ.

PRIMA

TASA

PRIMA

Total

Se entender por exportaciones "A LA VISTA" Aquellas cuya cobranza se realice por la va bancaria, con instrucciones de pago contra documentos Importante: La falta de presentacin oportuna de esta Declaracin dar lugar a la sancin que se especifica las condiciones generales. En caso de no efectuarse exportaciones durante el mes, deber indicarse as en la presente declaracin segn de las Condiciones Generales).

Caso
Partes intervinientes: Productores Exporta S.A.- Per Aurora Importa S.A. Brasil Producto: Conservas de Pescado Cantidad: 3,000 cajas (cada embarque) Precio Unitario: US$ 22.00 FOB

Negociacin
Forma de Pago: 1ra L/C irrevocable y a la vista Medios de Transporte:Va Area 2da CAD (Contraentrega de documentos) va terrestre 3ra Cobranza a 90 das del B/L va Martima

PREGUNTAS Y RESPUESTAS
PREGUNTA

1.-En el Post-Embarque diga el valor asegurable y la prima del seguro

PREGUNTAS Y RESPUESTAS
RESPUESTA 1.-El Valor Asegurable es de US$ 66,000

P = V.A. * Tasa de Pliza V.A.= US$ 66,000 Tasa: 0.55% La Prima de Seguro asciende a US$ 363.00

PREGUNTAS Y RESPUESTAS
PREGUNTA 2.-En el caso que el Importador no pague el 2do Embarque Qu recomendar al cliente?

PREGUNTAS Y RESPUESTAS
RESPUESTA

2.-Reclamar al Seguro de Crdito por el 2do Embarque y no despachar el 3ro.

PREGUNTAS Y RESPUESTAS
PREGUNTA 3.-Si la mercadera llega con dao por el mal embalaje y el comprador la rechaza Est el Asegurado protegido por el Asegurador?

PREGUNTAS Y RESPUESTAS
RESPUESTA 3.-Depende a) Si la mercadera llega en condiciones contrarias a lo establecido segn el contrato no corresponde el Seguro b) Si la mercadera llega en buenas condiciones y el comprador expone lo contrario, si procede segn Pliza, la indemnizacin

PREGUNTAS Y RESPUESTAS
PREGUNTA 4.-Qu sucede si el vehculo, en el 2do Embarque , se estrella en Argentina y el Importador no quiere pagar (pudiendo hacerlo)? Qu recomendara usted?

PREGUNTAS Y RESPUESTAS
RESPUESTA

4.-Reclamar ante el Seguro de Transporte de Mercancas

CONSIDERACIONES DE LA INDEMNIZACIN

1. El porcentaje de la cobertura

2. Tope mximo (de 25 a 30 veces) de la prima devengada

3. Declaracin de las ventas - ver efectos lmina siguiente

EFECTOS DE UNA OMISION DE UNA VENTA NO DECLARADA (Artculo 9) FACTURAS A B C D E US $ 11000 20000 30000 10000 19000 90000 No se declara la venta C que representa el 33.33%, lo que se reduce en esa proporcin en la indemnizacin. Siniestra la factura E, entonces se indemniza hasta el valor del porcentaje de la cobertura menos el 33.33%

EJERCICIOS DE RECLAMACIONES

* Si se exporta y no se cobra nada

Exportacin valor Fob US$ 50,000 Perdida Neta US$ 50,000

Indemnizacin US$ 40,000

EJERCICIOS DE RECLAMACIONES

* Si se exporta y se cobra una parte Exportacin valor FOB US$ 50,000

Recuperacin US$20,000
Perdida Neta US$ US$ 30,000 Indemnizacin US$ 24,000

EJERCICIOS DE RECLAMACIONES
* Si se exporta y se puede recuperar la mercanca Exportacin valor FOB US$ 50,000 Gastos de recuperacin US$ 5,000 Reventa US$ 25,000

Perdida Neta US$ 30,000 Indemnizacin US$ 24,000

NO MEJORA O EXTINGUE EL RIESGO,

sino que ...

GRACIAS