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Ciclo Operativo y Financiero
Ciclo Operativo y Financiero
Ciclo de operacin: Cantidad de tiempo desde el compromiso de efectivo para las compras hasta la cobranza del efectivo resultante de la venta de bienes y servicios El ciclo operativo viene dado por todo el conjunto de actividades realizadas por la empresa y el ciclo financiero viene dado por las actividades financieras que se deben llevar a cabo para cumplir el ciclo productivo.
inventario
ctas x cobrar
efectivo
Inversin de trabajo
Diferencia entre el crdito que la empresa otorga a sus clientes (cuentas y efectos por Cobrar) ms la inmovilizacin que incurre por concepto de inventarios comparado con el crdito que la empresa recibe de sus proveedores ms el monto de los gastos acumulados
Inversin de trabajo
Cuentas y Efectos por cobrar
+
Inventarios
Inversin de trabajo
Dinero que la empresa esta obligada a mantener inmovilizado para hacer frente a su ciclo de produccin y ventas
Inversin de trabajo
Inversin de trabajo
La inversin de trabajo toma una mayor importancia al relacionarla con las ventas del ejercicio y determinar la inversin de trabajo por Bs. de venta INV TRABAJO VENTAS 650
650/3600
3.600
Inversin de trabajo
Si las condiciones de plazo recibidas de los proveedores y otorgadas a los clientes no presentan variaciones significativas Entonces La necesidad de financiamiento a corto plazo podr estimarse como el producto de multiplicar la inversin de trabajo por las ventas que se realizarn en el ejercicio.
Capital de trabajo
Colchn de seguridad que dependiendo de su calidad intrnseca permitir absorber mayores o menores riesgos crediticios Parte del activo circulante que an quedara en la empresa si se cancelaran los compromisos representados por el pasivo circulante Con el estudio del capital de trabajo neto se conoce la solvencia de la empresa.
Capital de trabajo
Capital de trabajo bruto = activo circulante Capital de trabajo neto= activo circulante pasivo circulante AC OA
-------------
PC OP + CAP
CTN
-------------
ANC
PC
PNC
CTN
Los cambios en el capital de trabajo neto son originados siempre por las cuentas no circulantes
Ctas x cobrar: costo vtas x plazo dado a los clientes Efectivo: una empresa debe tener una cantidad de efectivo equivalente A los gastos mensuales que deben pagar antes del plazo que demora el cobro de la primera cuota a crdito. Se determina por: GASTOS x PLAZO A LOS CLIENTES
SE ACOSTUMBRA USAR DIAS ENTONCES LA FORMULA QUEDA: CTNA= (I + CV (Pc - Pp) + GG x Pc) x A 360 360
CTNA= (I + CV (Pc-Pp) + GG xPc) x A 360 360 CTNA =( (8000+12000) + (84000/360)(60-90) + (12000/360) x 60) 1,25 2 CTNA = 6.250