TEMA 10

ANLISIS COSTE-VOLUMEN-BENEFICIO

10.1. INTRODUCCIN Qu es el anlisis C-V-B?

Modelo que estudia la relacin existente entre costes, precios, volmenes de venta y beneficios, tomando para el anlisis el resultado que se obtiene mediante la utilizacin del mtodo de costes variable.

B = X (p a) CF

Se fundamenta en el equilibrio entre magnitudes diferentes (costes de fabricacin y venta, volmenes de venta y precios de venta) que se ve facilitado por las relaciones lineales que hipotticamente se les atribuye.

UTILIDAD DEL ANLISIS Anlisis Esttico:

Conocer desde una perspectiva esttica la relacin existente entre los diferentes factores que inciden en el beneficio a corto plazo.

Anlisis Dinmico:
Plantear diferentes alternativas que permitan mejorar el resultado jugando con las diferentes magnitudes y elementos que afectan al anlisis:
Calcular el volumen de ventas necesario para obtener un beneficio determinado, Estudiar cmo influyen en las dems variables, variaciones en alguna de ellas, cuando pretendemos que el beneficio permanezca inalterado, Contemplar cambios en las variables y ver cmo afectan a las magnitudes del anlisis C-V-B.

10.2. HIPTESIS DE TRABAJO Y PUNTO DE EQUILIBRIO

Produccin = Venta Ei = Ef V. Existencias = 0

Precios unitarios de ventas y recursos empleados se mantienen constantes para cualquier volumen de ventas y nivel de actividad. Costes totales e ingresos totales varan linealmente con el volumen de venta y produccin. La eficiencia tcnica y productiva no vara; los rendimientos no varan. El anlisis se realiza a c/p, es decir, podemos hablar de CV y CF. Para los volmenes de produccin comprendidos dentro del rango, se mantienen constantes los costes fijos. Los costes variables son linealmente proporcionales al volumen de produccin, luego el coste variable unitario es constante. El coste total va a depender del volumen de venta y produccin (X), ya que CT = aX + CF. El modelo opera dentro de la escala normal de operaciones.
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Punto de equilibrio

Un solo producto Multiproduccin

Qu es el Punto de Equilibrio?

Se alcanza cuando: No existen beneficios ni prdidas (B = 0) Los ingresos por venta cubren los costes totales de la empresa (IT = CT) El volumen de ventas proporciona un margen bruto igual a los costes fijos (MB = CF)

Puede expresarse en: Unidades fsicas Unidades monetarias Unidades de tiempo % de capacidad

Se denomina tambin: punto neutro, punto crtico, umbral de rentabilidad. Es una cifra de negocios, por tanto es un concepto esttico. No representa el volumen de ventas deseables. Su consecucin no significa que la empresa se encuentre en una situacin de equilibrio financiero. Su clculo y representacin nos ofrece una visin dinmica del resultado. Esto nos permite estudiar el impacto de las variaciones del volumen de produccin y ventas sobre los costes y beneficios. Puede ser definido tomando como referencia: los costes totales, margen de contribucin o beneficio. La determinacin del punto de equilibrio podemos realizarla tanto grfica como analticamente.

PUNTO DE EQUILIBRIO

a) Sobre la base de los Costes Totales I = pX

Costes Ingresos

CT = aX + CF Prdidas

Beneficios CF

xPE
Punto de Equilibrio

Ventas (X)

b) Sobre la base del margen de contribucin

Costes Ingresos

Beneficios Prdidas

MC = (p a) X

CF

xPE
Punto de Equilibrio

Ventas (X)

c) Sobre la base del beneficio

Costes Ingresos

Beneficios Prdidas 0
CF

B = (p a) X - CF

xPE
Punto de Equilibrio

Ventas (X)

NOTACIN Ie qe MC MCT qr CF Cv Ir +/- B Ingresos o Ventas para alcanzar el PM en unidades monetarias Ventas para alcanzar el PM en unidades fsicas Margen de contribucin unitario Margen de contribucin total Unidades producidas Costes fijos Costes variables unitarios Ingresos o Ventas Cv * q = CVT p - Cv Mc * q

p * q siendo p el precio de venta unitario

Resultado (+B = Beneficio; B = Prdida)

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Resultado = Ingresos Totales Costes Totales = 0 Resultado = 0 Ingresos Totales = Costes Totales

p * qe = Cv * qe + CF; qe ( p Cv) = CF qe * MC = CF

Punto de Equilibrio en UNIDADES FSICAS

qe =

CF MC

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El Punto de Equilibrio se puede expresar tambin en UNIDADES MONETARIAS

Ie = qe * p

Si en la frmula anterior multiplicamos por p y sustituimos el margen de contribucin por sus componentes, tenemos que:

qe * p =

CF p Cv

*p

qe * p =

CF * p p Cv

qe * p =

CF p Cv
p

Ie =

CF
1

Cv
p

qe * p =

CF
1

Cv
p
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Por otra parte, sabemos que MC = p Cv, si lo dividimos por p:

MC p

p Cv p

= =

p p

Cv p

= 1

Cv p

Este cociente se conoce como RATIO MARGEN DE CONTRIBUCIN (RMC)

Cv
p

Este cociente se conoce como RATIO DE COSTES VARIABLES (RCv)

Por tanto, se est obteniendo una relacin importante:

RMC = 1 RCV

RMC + RCV = 1
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10.3. PLANIFICACIN DE BENEFICIOS: EL MARGEN DE SEGURIDAD

Margen de seguridad: se define como la diferencia entre el volumen de ventas (real o previsto) y el volumen de ventas correspondiente al punto de equilibrio

Costes Ingresos

px

Determinacin en unidades fsicas: qe = Ventas (u.f.) punto de equilibrio CF + ax qr = Ventas reales o previstas (u.f) MS (u.f.) = qr qe

MS Margen de Seguridad

Determinacin en unidades monetarias: Ie = Ingresos por venta del P.E. Ir = Ingresos por ventas reales o previstas
Ventas Totales Ventas

qe

MS (u.m.) = Ir Ie

UTILIDAD: Indica la cuanta en la que podemos disminuir las ventas (en unidades fsicas o monetarias) sin que la empresa llegue a encontrarse en una situacin de prdidas. La parte de las ventas (en unidades fsicas o monetarias) disponibles para producir beneficios.

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Para niveles de ventas superiores al Punto de Equilibrio :

Resultado (B/Pda.) = (qr/p qe) * MC

qr/p: ventas reales o previstas

Desde el punto de vista de la planificacin de beneficios, nos va a interesar el clculo del RATIO DE MARGEN DE SEGURIDAD (RMS)

RMS =

MS Ir/p

Ir/p: ingresos reales o previstos

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Bajo las hiptesis del modelo de ANLISIS CVB, para volmenes de ventas superiores al Punto de Equilibrio (Xe o Ie) se puede estimar

el resultado esperado (B) a partir del margen de seguridad (MS) y margen de contribucin (MC)

y a la inversa, para un resultado deseado se puede calcular el volumen de ventas necesario para alcanzarlo

Y, ello es posible ya que el beneficio se puede expresar mediante la relacin que existe entre el Margen de Seguridad y el Margen de Contribucin (y sus respectivos ratios). Dicha relacin que nos va a permitir planificar los resultados deseados es la siguiente:

Ratio del beneficio = Ratio de margen de seguridad * Ratio de margen de contribucin

RB = RMS * RMC

donde: RB =

B Ir/p
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Limitaciones al anlisis
Es un anlisis fundamentalmente esttico. Los cambios en las variables exigen rehacer los clculos y representaciones grficas. Es preciso especificar el intervalo relevante de actividad, de forma que se puedan definir los costes fijos y variables en relacin con un periodo de tiempo y para un intervalo de niveles de produccin determinado. El intervalo correspondiente suele ser una gama de niveles de actividad en que ha funcionado la empresa. Por lo tanto, se deben redefinir los costes fijos y variables para niveles de actividad que estn fuera de dicho intervalo.

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10.4. COMBINACIN DE PRODUCTOS Y BENEFICIO PLANIFICADO

Las empresas suelen vender ms de un producto y tienen unos costes fijos comunes para todos ellos. En este caso, el mtodo de anlisis CVB permite conocer el punto crtico siempre que la combinacin o mezcla de productos vendidos sea un dato conocido. Pero no permite elegir la mejor combinacin en cuanto a porcentaje de cada producto en las ventas totales. Los pasos a seguir para calcular el punto crtico en caso de produccin mltiple con una composicin de las ventas constantes son los siguientes: 1. Calcular el margen de contribucin ponderado (MCp): MCp = (pA CvA) CA + (pB CvB) CB + ... + (pN CvN) CN Siendo A,B, ..., N los diferentes productos Ci el peso relativo de cada producto (Ci = 1)
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2. Calcular el punto muerto global de la empresa a partir del margen de contribucin ponderado: CF qe = MCp 3. Ponderar el volumen de produccin del punto muerto global con el peso relativo de cada producto para obtener que cantidad de cada producto se vende en el punto de equilibrio: qe * CA = qeA qe * CB = qeB ... qe * CN = qeN 4. Multiplicar las cantidades obtenidas en el apartado anterior por el precio de venta unitario correspondiente a cada producto. qe * pA = IeA qe * pB = IeB ... qe * pN = IeN

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10.5. ANLISIS DE SENSIBILIDAD

El anlisis de sensibilidad es una tcnica gerencial que permite analizar como varan los resultados del modelo si se modifica alguno de los supuestos iniciales. El objeto de este anlisis es estudiar los efectos sobre los resultados del modelo, de los cambios en las variables consideradas en el mismo. Para realizar el anlisis de sensibilidad debemos tener en cuenta la hiptesis del modelo que nos deca que el cambio en alguna de las variables no tiene efecto sobre las dems que permanecen constantes. Se analizan los efectos que sobre el resultado (beneficio / prdida) y el punto de equilibrio producen las variaciones que cabe considerar individualmente.

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CAMBIOS EN EL COSTE VARIABLE UNITARIO (Cv).Si aumenta Cv Aumentan los costes variables totales, aumentando los costes totales y disminuyendo el margen de contribucin total, con lo cual el resultado disminuye Disminuye el margen de contribucin unitario con lo que aumenta el nmero de unidades fsicas y monetarias necesarias para alcanzar el punto de equilibrio Disminuyen los costes variables totales, disminuyendo los costes totales y aumentando el margen de contribucin total, con lo cual el resultado aumenta Aumenta el margen de contribucin unitario con lo que disminuye el nmero de unidades fsicas y monetarias necesarias para alcanzar el punto de equilibrio

Si disminuye Cv

CAMBIOS EN EL PRECIO DE VENTA UNITARIO (p).Aumentan los ingresos aumentando el margen de contribucin total y por tanto, el resultado aumenta Si aumenta p Aumenta el margen de contribucin unitario con lo que disminuye el nmero de unidades fsicas y monetarias necesarias para alcanzar el punto de equilibrio Disminuyen los ingresos, disminuyendo el margen de contribucin total y por tanto, el resultado disminuye Disminuye el margen de contribucin unitario aumentando el nmero de unidades fsicas y monetarias necesarias para alcanzar el punto de equilibrio
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Si disminuye p

CAMBIOS EN LOS COSTES FIJOS (CF).Aumentan los costes totales, diminuyendo el resultado Si aumenta CF Aumenta el nmero de unidades fsicas y monetarias necesarias para alcanzar el punto de equilibrio Disminuyen los costes totales, aumentando el resultado Si disminuye CF Disminuye el nmero de unidades fsicas y monetarias necesarias para alcanzar el punto de equilibrio

CAMBIOS EN EL VOLUMEN DE PRODUCCIN Y VENTA (q).Si aumenta q Si disminuye q Aumentan los ingresos, aumentando el margen de contribucin total y por tanto, el resultado Disminuyen los ingresos, disminuyendo el margen de contribucin total y por tanto, el resultado

Salvo que el margen de contribucin unitario sea negativo, es decir, que p < Cv

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10.6. OTRAS CUESTIONES 10.6.1. Medida de los costes relevantes para la toma de decisiones
Supone elegir entre diferentes alternativas; Incluso continuar con lo que ya se est haciendo constituye una decisin, si existe otra alternativa disponible

Tomar decisiones

Ejemplos de alternativas sobre las que se puede proporcionar informacin que facilite la toma de decisiones Se debera incrementar el precio del producto?

Se debera fabricar un nuevo producto?

Se debera fabricar un determinado componente o contratarlo fuera?

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Las decisiones se ven afectadas por factores cualitativos y cuantitativos

Factores cualitativos
Son muy importantes. Pueden invalidar o restar valor a las consideraciones cuantitativas

Factores cuantitativos
La valoracin econmica de las consecuencias de una decisin, es un requisito previo, e incluso, determinante, de la decisin que se va a tomar. La Contabilidad de Gestin proporciona la informacin adecuada sobre dicha valoracin econmica.

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VALORACIN ECONMICA DE UNA DECISIN

Los nicos costes e ingresos relevantes son los costes e ingresos que se producirn en el futuro como consecuencia de dicha decisin y que, diferencian las distintas decisiones o alternativas

COSTES / INGRESOS INCREMENTALES O DIFERENCIALES Incluyen los COSTES DE OPORTUNIDAD

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Algunas decisiones frecuentes que se plantean dentro de los procesos productivos de las empresas y que requieren elaborar informacin oportuna y relevante son:

Decisiones sobre precios

Producir o contratar en el exterior

Aceptar o rechazar un pedido

Continuar o abandonar la fabricacin de un producto

Decisiones sobre productos conjuntos y subproductos en cuanto a su procesamiento adicional

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