Comisin de Reforma tributaria Universidad de Chile Subcomisin Impuesto a la Renta Propuesta de Reforma

Profesor: Pablo Serra B.

Han participado de la creacin de este documento estudiantes de la Facultad de Economa y Negocios, y la Facultad de Derecho de la Universidad de Chile.

ndice
I. Principios

II. Estructura bsica: a. Impuesto Cedular b. Depreciacin acelerada/ semi instantnea c. Sence (servicio nacional de capacitacin y empleo) III.Fundamentos a. Impedir diferimiento b. No desincentivar la inversin en K de activo fijo y K humano c. Gasto v/s gasto tributario. Eliminacin franquicias tributarias d. Sistema progresivo IV. VI. Estimacin de la recaudacin Apndices a. Apndice I: Datos b. Apndice II: El modelo c. Apndice III: Resultados

V. Referencias

I. Principios para un Nuevo Sistema Tributario. En la primera parte del trabajo sealamos, en trminos generales, los principios que informan distintas legislaciones tributarias. De estos principios sealamos en esta seccin los que consideramos absolutamente necesarios para la reforma. Entendemos que los principios necesarios para informar una legislacin como esta son los que representan polticamente a una comunidad. En este sentido nos atenemos a razones que estn al lmite de lo poltico y de lo tcnico. Estos principios deben ser tomados en consideracin de las situaciones polticas y culturales pero en especial en atencin a las circunstancias materiales de una nacin. No tiene sentido pensar una normativa en abstracto. La normativa tiene que tomar en consideracin las situaciones que se desenvuelven en la prctica de la nacin para poder tener un sentido en la realidad y una aplicacin que si pueda tener resultados. Asimismo, no existe algo as como la justicia en abstracto. La norma debe tomar en consideracin las situaciones concretas para poder dar respuestas justas a un caso determinado. Principios propuestos: 1. Capacidad contributiva: Consideramos que es, probablemente, uno de los principios ms importante del a legislacin tributaria. A pesar de ser muy comn y de uso frecuente su definicin precisa dentro del sistema tributario no es un tema pacifico existiendo distintas visiones. La capacidad contributiva, tambin llamada capacidad de pago por los anglosajones (ability to pay), puede ser entendida como la aptitud 3

econmica de los miembros de una comunidad para contribuir de los gastos pblicos1. Lo que es importante recalcar es que presenta la necesidad de atender a las circunstancias fcticas del individuo respecto del monto que el Estado puede cobrar. As, la capacidad de pago liga a los impuestos con el Derecho de Propiedad, entendindose capaz de ser gravado quienes efectivamente son dueos de bienes y en proporciones que vallan en atencin a la posesin de aquellos bienes. Esto significa que quien carece bienes no esta en la capacidad de pagar impuestos, mientras que siendo ms rico (que finalmente significa se dueo de bienes) tiene la posibilidad de ser ms gravosa la normativa que recae sobre l. 2. Generalidad. La generalidad debe ser comprendida como un principio de toda la normativa nacional. En el caso especfico del Derecho Tributario tiene que ir en el sentido de evitar los distintos privilegios que la norma pudiese establecer Estos privilegios dicen relacin con las distintas franquicias y gastos tributarios que merman la idea misma la normativa. La norma debe generar las mismas respuestas a casos similares, la discriminacin solo puede ser justificada en el sentido de no ser arbitraria y tener un sentido con algn otro principio 3. Redistribucin: Consideramos que este principio tiene una estrecha relacin con la capacidad de pago. Es as como este principio seala que el rol del impuesto en s, ms all del gasto, debe dejar a los individuos en una situacin de mayor igualdad que antes del pago de impuestos. Esto
1

Hector Villegas, Manual de Fianzas Publicas, editorial De Palma, Buenos 4

Aires, 2000, p. 203

debera verse fomentado por el gasto, pero como principio tributario relacionado con la recaudacin, sealamos que la norma no puede, en principio, aumentar la desigualdad material de los miembros de la comunidad 4. Congruencia y Sistematicidad: Uno de los problemas ms importantes que encontramos en nuestra legislacin ha sido precisamente dejar de lado estos principios. Consideramos que necesitamos sistematicidad para dar justicia a los casos concretos y coherencia en el sentido de una racionalidad en la legislacin nacional. Consideramos que la variacin del a normativa es absolutamente necesaria y legitima en un Estado Democrtico. Sin embargo entendemos que debe ser en la lnea de tener los mismos principios que el resto de la normativa, esta no puede ser contradictoria e ir en contra de la idea del resto del sistema. Y de ser as lo que se pone en cuestin no es una normativa en especfico sino el sistema que hay detrs. En este sentido consideramos que las normativas parche no plantean una solucin conforme a los principios normativos, y que incluso en casos concretos termina siendo ms perjudicial para el sistema en su conjunto 5. Transparencia y Publicidad. Estos principios dicen relacin en especial con el hecho de que el Derecho Tributario es Derecho Pblico. En este sentido, los recursos que aqu se transan son en parte del Fisco y por tanto del Estado como representantes de toda la sociedad. Es as como la informacin de cmo atenerse a la normativa debe existir al alcance de todos. Respecto a la publicidad en especfico, entendemos que el sistema debe tender a tener acceso a la mayor cantidad de informacin posible. Asimismo toda la 5

informacin debe ser de acceso pblico, y la informacin que sea secreta debe ser por razones justificadas y ser solo expresamente para casos excepcionales. 6. Principio de Sencillez (o comodidad). Principalmente hace relacin con que debe ser lo ms sencillo posible para el contribuyente cumplir con sus obligaciones tributarias. Se entiende que una persona promedio debera ser ms menos capaz de pagar por si sola sus impuestos. Hoy en da, adems contamos con sistemas electrnicos que ayudan a hacer este proceso ms sencillo. Sin embargo, tambin tiene estrecha relacin con el hecho de que el sistema debe ser lo ms parejo posible para dar seguridad jurdica de cuanto y como se debe pagar

II. Estructura Bsica

a) Esquema de Impuesto Cedular

Actualmente contamos con un sistema tributario en base a impuestos terminales. Como ya hemos revisado los impuestos deben gravar ambos factores de produccin, el capital y el trabajo. Anteriormente hemos establecido que el impuesto al trabajo, correspondiente al de segunda categora, no ser parte de la revisin de esta comisin y se considera que el nivel de tasas y la progresividad de las mismas permiten que el sentido de la norma se cumpla. Por otro lado, la propuesta de la comisin, conforme a nuestros objetivos y metas, donde la principal lnea de reestructuracin es la eliminacin de la excesiva elusin del sistema, evaluamos un impuesto cedular, de tasa nica, que grave las utilidades de las empresas, reemplazando el actual impuesto de primera categora. 6

La idea principal del modelo es separar los retornos de los factores de produccin y gravarlos de forma inmediata. Por lo tanto este impuesto grava las rentas devengadas de las empresas, de una sola vez y de forma instantnea, y se percibe como ingreso no renta para el dueo, una vez retiradas las utilidades. Este impuesto tiene por objetivo terminar con el diferimiento de pago de impuesto de parte de los dueos y accionistas de las empresas, los cuales en el actual sistema tienen una cantidad considerable de beneficios tributarios los cuales les permiten realizar planificaciones tributarias, postergando e incluso eliminando el pago de impuestos. Este nuevo mecanismo implica eliminar la dependencia existente entre los retiros de utilidades y el pago total de impuestos, permitiendo cobrar el impuesto a las empresas, o de primera categora, sobre el total de la base imponible, sin considerar el accionar de los contribuyentes finales. La determinacin de tasa nica rompe con el esquema progresivo de tasas para todo el nivel de renta, pues las rentas asociadas a las ganancias de las empresas recibirn de una sola vez una tasa pareja, donde al retirar las utilidades sin importar la cuanta de las mismas estas se consideraran ingreso no renta. Es por lo anterior que la tasa del impuesto cedular debe ser igual a la mxima tasa del actual global complementario, un 40%, para as asegurar el pago mximo de las mismas y no incentivar otras formas de elusin. Si bien la aplicacin de este impuesto deja sin sentido la unin de los impuestos de primera y segunda categora en el global complementario, pues las utilidades retiradas de las empresas no pueden volver a tributar, independiente de la cuanta de las mismas pues se aplica ya la tasa ms alta del sistema.
b) Depreciacin acelerada/ semi-instantnea

La depreciacin corresponde, segn el servicio de impuestos internos, a una parte del valor del bien, originada por su uso, el que es factible de cargar al resultado de la empresa y que se origina por el valor del bien reajustado y la vida til de ste2. A su vez la depreciacin acelerada consiste en: reducir a un tercio los aos de vida til de los bienes que conforman el activo inmovilizado, fijados por la Direccin Nacional del SII mediante normas de carcter general, o los aos de vida til fijados por la Direccin Regional del SII, mediante normas particulares recadas en solicitudes de las empresas que someten sus bienes a jornadas extraordinarias de trabajo o bajo condiciones fsicas o geogrficas que determinen un mayor desgaste que el normal3. La depreciacin acelerada es considerada un beneficio tributario para incentivar la inversin en capital fijo. El poder descontar la inversin en activos fijos, de la base imponible de las empresas, evita el cobro de impuestos dicha inversin, con lo cual no se desincentiva la misma. Actualmente existe un beneficio a la inversin en capital fijo que consiste en: Un beneficio tributario que incentiva la inversin de las empresas que declaren el impuesto de primera categora sobre renta efectiva determinada segn contabilidad completa en bienes fsicos del activo inmovilizado, consistente en aplicar un 4% a la inversin en este tipo de bienes, de acuerdo a lo establecido en el artculo 33 bis de la Ley de la Renta, el cual pasa a constituir un crdito contra el impuesto de Primera Categora de la Ley de la Renta. Si bien lo anterior constituye un beneficio tributario que permite la postergacin del pago de impuesto, es necesario considerarlo e incentivarlo pues as nos aseguramos de no desincentivar la inversin en capital fijo.
c) Servicio nacional de capacitacin y empleo (Sence)
2 3

SII: Diccionario bsico tributario contable. SII: Diccionario bsico tributario contable.

En el mismo sentido que el punto anterior, es necesario no desincentivar la inversin en capital humano, esta no debe ser gravada por el impuesto, y por tanto es necesario conceder un beneficio tributario para incentivar la capacitacin y el empleo en las empresas, permitiendo descontar este gasto de la base imponible. Actualmente existe una franquicia tributaria de capacitacin, la cual es un incentivo tributario para que las empresas contribuyentes de Primera Categora de la Ley de Renta, deduzcan de sus impuestos, los gastos que efectan por concepto de capacitacin de sus trabajadores(as) en la forma, condiciones y sobre la base de los procedimientos que se describen en la Ley N 19.518, sus reglamentos, manuales e instrucciones dictadas por el Sence sobre el particular. Las distintas acciones de capacitacin son consideradas como una inversin y se genera un crdito por el gasto en capacitacin. Si bien existen distinciones y normas establecidas por el Sence para utilizar este beneficio es necesario considerar que actualmente se genera incentivos perversos en el uso del mismo. La deficiencia en trminos de acreditacin, significancia y calidad de los programas utilizados ha generado que este beneficio solo sea una forma ms de eludir el pago de impuesto y no va en el sentido y propsito que se ha establecido para el mismo. Entonces es necesario mejorar la calidad del mismo y establecer requerimientos mnimos de congruencia del tipo de inversin, en capital humano, que se est realizando. Para esto es necesario implementar nuevas normas y fiscalizacin de los distintos programas de capacitacin del Sence, para que estos estn de acuerdo con los objetivos el beneficio otorgado y dejen de ser una forma de elusin, poco justificada, del pago de impuesto. Es necesario crear un sistema transparente de registro e informacin, que corrobore que los descuentos o diferimiento del pago de impuesto, que se est permitiendo, va en el sentido que tiene esta reforma. 9

III. 1.

Fundamentos: Impedir el Diferimiento.

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Como comisin tenemos el convencimiento de que es necesario reformar la LIR con el fin de eliminar el privilegio correspondiente al diferimiento de impuestos. De acuerdo con el Informe de Finanzas Pblicas, elaborado por la Direccin de Presupuesto (DIPRES) el ao 2008, seala que el 70% del Gasto Tributario (GT) est asociado a tratamientos preferenciales que buscan estimular el ahorro y la inversin. De ellos, el principal mecanismo es el diferimiento de la tributacin de las utilidades reinvertidas, que representa un 1,6% del PIB4. De esta formar, impedir el diferimiento tiene como fin, estimular la recaudacin fiscal y favorecer la equidad y simplicidad del Sistema Tributario. 2. No desincentivar la inversin en K de activo fijo y K humano Nos aferramos a la tesis de que el sistema tributario en su conjunto produce que la inversin de capital sea neutra a incrementos en las tasas impositivas del impuesto a la renta5, argumento usado fervientemente para evitar y propagar la imposibilidad de un incremento de impuestos enfocados en esta base. Primero que todo, la estructura que tiene la tributacin en Chile, y las deducciones que se hacen al capital (la depreciacin acelerada, el descuento de los gastos de capital) el sistema impositivo existente para las empresas en Chile es un sistema neutro a la inversin. En cuanto a depreciacin nos referimos al reajuste que se le realiza a la inversin en activos fijos ya hecha por los propietarios de la empresa en cuestin, con el fin de expresar el desgaste o uso de estos activos, en relacin directa con los aos de vida til de este (en caso de la depreciacin acelerada, se fija una vida til de un tercio de lo fijado en el caso anterior por la Direccin Regional). De esta forma, el Servicio de
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Jorrat, 2009. Engel 1998, Impuestos u demanda por capital.

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Impuestos Internos al hacer cobro del Impuesto a la renta reconoce una cuota anual por concepto de depreciacin de los bienes del activo inmovilizado como gasto necesario para producir la renta, quedando exenta del tributo una porcin del activo fijo. En forma adicional, los intereses que se pagan por deuda contrada para financiar la inversin tambin quedan exentos del pago del impuesto a la renta. En Engel (1998) se estima para Chile con datos de Sociedades Annimas Abiertas, como influyen las tasas impositivas en el stock de capital a largo plazo. En definitiva, se concluye que la mayor parte de las fluctuaciones de la demanda por capital no depende de las variaciones de la tasa del impuesto. En otras palabras, si la ley permite depreciar activos y descontar intereses del impuesto, no hay razn para pensar en que aumento de las tasas impositivas puedan disminuir los stocks de capital. Dado el descuento que se produce por la depreciacin acelerada, parte de su costo de adquisicin puede descontarse de la base imponible de forma de depreciacin y adems de forma de intereses pagados por la deuda contrada para financiar la inversin. Si la empresa tiene acceso a, el impuesto no alterar ni la cantidad optima ni la factibilidad de la solucin optima, mientras que si no se tiene acceso a deuda, el impuesto puede alterar la factibilidad de la inversin optima va restricciones de liquidez. En el caso de las empresas de la muestra tomada por Engel, no se espera que existan restricciones de crdito y posibilidades de endeudamiento para las sociedades annimas abiertas, por lo que las estimaciones son consistentes6. Qu ocurre entonces cuando existen restricciones de liquidez? En los aos sesenta los autores Jorgenson (1963), Hall y Jorgenson (1967) y Tobin (1969) estudiaron el comportamiento de los equilibrios de
Para variaciones del impuesto a la renta de primera categora, entre 0% y 20%, el stock de capital vara, en trminos agregados, menos del 2%.
6

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stock de capital y los momentos ptimos en que las empresas deban invertir. Estos anlisis indicaran que existe una correlacin entre la liquidez que poseen las empresas y su decisin de inversin. Las conclusiones apuntan a que mientras mayor sea el acceso al dinero ya sea por una tasa de inters baja, o por saldos positivos en los flujos de cajas, mayor ser la inversin y viceversa. Esto es relevante ya que el IPC disminuye la liquidez de las empresas si estas no tienen una va alternativa de financiamiento que no sean sus utilidades. En este escenario las firmas se alejaran de su ptimo a invertir, convirtiendo al IPC en un impuesto nocivo que disminuira la inversin agregada y en consecuencia el producto en un corto, mediano y largo plazo. La importancia de esto reside en ver qu implicancias tiene para los distintos tipos de firmas en una economa, lo cual haremos a continuacin. Para realizar este anlisis nos apoyamos del documento Inversin Privada e Impuestos Corporativos: Evidencia para Chile de Larran y Cerda (2005). En dicho documento los autores postulan que en la actualidad la tasa de impuestos corporativos tiene impactos distintos segn la capacidad de pago o tamao de la empresa, esto se explicara por el hecho de que las pequeas empresas tienen mayores restricciones crediticias respecto a las mayores. Por estas razones es frecuente que las PYMES tengan que pagar sus inversiones usando preferentemente flujos de caja internos en vez de disponer del mercado financiero para sus proyectos de inversin lo que les podra restar liquidez. Dado lo anterior, para hacer que nuestra propuesta sea del todo eficiente, debemos considerar la necesidad imperante de proveer crditos baratos y con bajos costos administrativos para las pequeas y medianas empresas. Una reforma tributaria de estas magnitudes, que lograr poner orden y simpleza en el sistema, generar adems ingresos suficientes como para que el estado pueda hacerse cargo activamente de este problema. La destinacin de fondos adicionales para estos fines es parte 13

de la piedra angular de la eficiencia de la reforma. Existen sin embargo muchsimas opciones de poltica para situar y resolver el problema. En este documento no se profundiza mayor detalle sobre diseo e implementacin de polticas, sin embargo se deja sobre la mesa el problema que se debe resolver. En este sentido, se esperan polticas en la direccin de la profundizacin y perfeccionamiento del programa FOGAPE y otros, siempre con el objetivo de asegurar la provisin de crditos baratos, capital de riesgo, etc.

3. Eliminacin de franquicias tributarias. Una parte fundamental de nuestra propuesta de reforma consiste en reducir al mximo el nmero de franquicias tributarias existentes, conservndose solo algunas excepciones, como por ejemplo la zona franca. Esto sera consistente con el objetivo de simplificacin del sistema. En general la propuesta considera un cambio de paradigma en el entendimiento de la poltica fiscal, donde la preferencia sea el gasto y no el gasto tributario. El gasto tributario, que es fruto de franquicias y tratamientos especiales, constituye beneficios entregados mayormente sin saber a quin, ni en que monto. En cambio, a travs del gasto, se identifica el problema y se focaliza el desembolso sabiendo a quien, en que monto y por cual precio. En el sistema actual los beneficios tributarios son aprovechados mayormente por ltimos 2 deciles. De las franquicias a eliminar, creemos que una de las principales es la exencin de las ganancias de capital, correspondientes al artculo 18 de la LIR. Se propone gravar con impuesto de primera categora todas las ganancias de capital actualmente exentas, en particular acciones y bienes races. Para los bienes races, se considera lo dicho en Jorrat 2009, quien propone un tramo inicial exento para quienes venden su casa habitacin. Respecto a las ganancias de capital en el mercado de acciones, creemos 14

que es aun ms importante fijar impuestos puesto que se genera un importante espacio para elusin dolosa. En este mercado es posible, va compra-venta de acciones, retirar utilidades empresariales bajo la forma de ganancias de capital evitando el pago del impuesto. Ms especficamente, en la actualidad se eluden impuestos personales con la venta de acciones, las cuales luego de que las empresas decidan acumular dinero en el FUT, suben de precio. El mecanismo funciona porque al acumularse FUT, sube el valor de la accin, la cual al ser vendida reporta una ganancia adicional. Luego, si la empresa compra sus propias acciones, el porcentaje de propiedad de la empresa que le corresponde a cada accin aumenta, volvindose a la situacin inicial previa a la venta de acciones. La nica diferencia es que una ganancia adicional ha sigo generada y retirada de la empresa sin haber pagado ningn impuesto. El da de maana este mecanismo puede seguir siendo utilizado con diferentes instrumentos. En particular, en el contexto de nuestra propuesta, ocurrir que se reflejar en el valor de la accin las inversiones en activos fijos, las cuales adems pueden descontarse aceleradamente de la base imponible. Esto permite la extraccin de renta va ganancias de capital, pues mientras mayor sea la inversin en activos que realiza la empresa, menor ser la base imponible y mayor ser el aumento de precio de la accin. Es por esto que es de suma importancia corregir este arbitraje regulatorio. 4. Progresividad del Sistema Tributario.

En la actualidad, El Estado se financia principalmente de impuestos indirectos, como el que se aplica a las ventas y servicios (IVA); los impuestos directos (al Patrimonio o a la Renta) juegan un rol secundario para efectos recaudatorios. Sin perjuicio de lo anterior, ambos son las principales fuentes de financiamiento al Gasto Pblico.

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En este sentido, podemos apreciar

que los efectos de ambos

impuestos son dispares: mientras el IVA grava de manera regresiva el consumo, lo que se ve exacerbado por una estructura de concesiones que beneficia a los quintiles ms ricos, el Impuesto a la Renta tiende a ser progresivo. Sin embargo esto ltimo se ve considerablemente atenuado dado los beneficios que se les otorga a las rentas empresariales, provocando una asimetra respecto de la tributacin de las rentas personales. La combinacin de un IVA regresivo con una Impuesto a la Renta progresivo (pero atenuado) nos lleva a la conclusin de que en Chile existe un Sistema Tributario levemente regresivo. Lo anterior tiene como causa la tendencia actual de asumir que la redistribucin ms efectiva se logra a travs del gasto social, en tanto que la poltica tributaria debe de guiarse por criterios de eficiencia. Como comisin, creemos que es posible aumentar la progresividad de la recaudacin tributaria cumpliendo a la vez con criterios de eficiencia, apuntando principalmente a subir sistemticamente la recaudacin que se obtenga a travs de la Ley de Impuesto a la Renta (LIR). En este contexto cabe resaltar la importancia del Impuesto Global Complementario (IGC), pues este es el llamado a ser el impuesto que los chilenos pagamos segn nuestro ingreso.

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IV.

Estimacin de la recaudacin

Se propone una reforma tributaria que elimine el impuesto global complementario y que conserve un esquema de impuesto cedular, con una tasa de 40% a las empresas y conserve la actual estructura creciente del impuesto de segunda categora. Lo anterior generar cambios radicales en la recaudacin tributaria. Para estimar la variacin en la recaudacin se hace uso de los datos disponibles en el SII sobre gastos tributarios, ms especficamente aquellos asociados a los tems Exenciones, impuesto y diferimiento de impuestos. Deducciones, Crditos al

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En el esquema tributario que presentamos como comisin,

suena

sensato que la suma de los tems mencionados pueda usarse como cota mnima de la variacin en la recaudacin que generara la reforma que se propone. As, la recaudacin aumentar (al menos) en un 3,35% del PIB (3.889.107 millones de pesos) en el ao 2011 y 2,82% del PIB (3.550.353 millones de pesos) para el 2012. Esta variacin no considera la evidencia encontrada en la investigacin realizada por la comisin con estimaciones propias de que un aumento de un uno por ciento en la tasa del impuesto generar un aumento de un 1,14% en la recaudacin tributaria, lo cual se explica solo por efectos de reducciones en la evasin. Cabe mencionar que las reformas tributarias realizadas en Chile desde los aos 80s han sido con motivos especficos, es decir, con el fin especfico de financiar alguna necesidad social. Creemos que este hecho ha generado que las reformas tributarias hechas en chile vengan acompaadas de una mayor sensacin de cohesin social junto con una mayor propensin al cumplimiento de las obligaciones tributarias, lo que sera consistente con los resultados encontrados.

Referencias
1. SII, paginas: http://www.sii.cl/contribuyentes/actividades_especiales/incentivos_a _inversion.htm http://www.sii.cl/diccionario_tributario/dicc_d.htm

18

http://www.sii.cl/contribuyentes/actividades_especiales/beneficios_c apac.htm

http://www.sii.cl/preguntas_frecuentes/renta/001_002_0738.htm Depreciacin en el impuesto a la renta. http://www.sii.cl/contribuyentes/actividades_especiales/incentivos_a _inversion.htm Incentivos a la inversin.

2. LEY SOBRE IMPUESTO A LA RENTA - CONTENIDA EN EL ARTCULO 1 DEL DECRETO LEY N 824. 3. Engel et al. (1998), Impuesto y demanda por capital en Chile, 1985-1995 4. Financial Intermediation Ratio, Daz Luders y Wagner (2005) 5. Larran, Cerda (2005) pag. 21

Apndice I
Los Datos
1. Series del PIB (para todas las regresiones)

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Se utiliza la misma serie para todas las regresiones. Fuente: BCCh, estadsticas econmicas. Se ajustan los precios utilizando la inflacin de cada periodo, y la inflacin acumulada de cada ao respecto el ao 1996. Fuente: BCCh, Estadsticas Econmicas. Logaritmo natural de la serie PIB_t
18 15.5 1980 16 lnpib_pc96 16.5 17 17.5

1990

ao

2000

2010

Test de Raiz unitaria Dickey-Fuller test for unit root Test Statistic Z(t) -0.312 1% Critical Value -3.730 Number of obs = 5% Critical Value -2.992 10% Critical Value -2.626 28 ---------------- Interpolated Dickey-Fuller ----------------

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------MacKinnon approximate p-value for Z(t) = 0.9238

20

Dado que el estadstico t es mayor que cualquier valor critico, no se puede rechazar la hiptesis nula de existencia de raz unitaria, por lo que la serie es no estacionaria. Luego la serie de logaritmos en diferencia

d_lnpib_pc96

-.4 18 90

-.2

.2

.4

19 90

ao

20 00

21 00

Test de Raiz Unitaria Dickey-Fuller test for unit root Test Statistic Z(t) -3.465 1% Critical Value -3.743 5% Critical Value -2.997 Number of obs = 10% Critical Value -2.629 26 ---------- Interpolated Dickey-Fuller ---------

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------MacKinnon approximate p-value for Z(t) = 0.0089 El estadstico del test es menor que los valores crticos al 5 y 10%, por lo que se rechaza la hiptesis nula de existencia de raz unitaria, siendo la serie estacionaria.

21

2. Serie

Recaudacin

Impuesto

de

Primera

Categora.

(Para

regresin 1)

Serie del logaritmo de la Recaudacin por impuesto de Primera Categora, Serie larga (1980-2010). Empalme de Serie de Ingresos Tributarios del sii (1993-2010) con la serie de Economa Chilena 1810-1995, Cuentas Fiscales. Wagner, Jofr & Luders, PUC. La serie de Wagner, Jofr & Luders incluye los tems:
1. Impuesto de Primera Categora 2. El Decreto de ley 2.398, impuesto del 40% para la Renta liquida imponible de las empresas del Estado. 3. Artculo 21 de la LIR, sobre descuentos en la base imponible 4. Termino de Giro 5. Art. 6 transitorio, Ley 18.965.

El unico item que no ha podido ser incluido es el numero 5, el cual no encontramos disponible en la serie del SII. Sin embargo el tem presenta poca relevancia en trminos de volumen relativo a los dems montos. La serie larga ha sido creada considerando los tems del 1 al 4, llevndose a precios del ao 1996.
14.5 lnipc_larga_pc96 12 18 90 12.5 13 13.5 14

19 90

ao

20 00

21 00

Test Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = 28

---------- Interpolated Dickey-Fuller --------22

Test Statistic Z(t) -0.582

1% Critical Value -3.730

5% Critical Value -2.992

10% Critical Value -2.626

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------MacKinnon approximate p-value for Z(t) = 0.8749 No se puede rechazar la hiptesis nula de existencia de raz unitaria, por lo que la serie no es estacionaria. Luego la serie en diferencia
d_lnipc_larga_pc96 .5 -.5 18 90 0

19 90

ao

20 00

21 00

Test de raiz unitaria Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = 26

---------- Interpolated Dickey-Fuller --------Test Statistic Z(t) -5.579 1% Critical Value -3.743 5% Critical Value -2.997 10% Critical Value -2.629

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------MacKinnon approximate p-value for Z(t) = 0.000 23

Se rechaza la hiptesis nula de existencia de raz unitaria, por lo que la serie es estacionaria.

Apndice II
El Modelo
Podemos suponer que la declaracin del impuestos de primera categora Dt es funcin del PIB y de la tasa impositiva . Entonces se puede postular la siguiente forma funcional, Donde A es una constante y t el error. Luego, a grandes rasgos, la recaudacin estar dada por Cabe mencionar que el PIB puede estar influenciado por el valor de , puesto que mayores tasas de impuestos afectan la eficiencia en la asignacin de recursos y, as, el PIB del periodo actual y de periodos futuros. Inicialmente se puede ignorar este efecto suponiendo que no es significativo. Luego, se aplica logaritmo natural Y se toma diferencia, Es necesario tomar diferencias en la ecuacin en logaritmo pues segn la presentacin de datos, las series en logaritmo natural no son estacionarias, por lo que para no tener una regresin espuria, se realiza la estimacin con las series de logaritmo en diferencia. El parmetro relevante de la regresin ser c, que representa la variacin porcentual en la recaudacin por una variacin de un 1% en la tasa del impuesto. Bajo esta lgica, si c>1 se tiene que la evasin disminuye con el aumento de la tasa, pues la recaudacin aumenta en

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ms de un 1% dado un aumento de un 1% en la tasa. Caso contrario, si c<1 la evasin aumentar con un aumento de la tasa. As, el aumento de la sub-declaracin por subir la tasa del ao t de a , que es equivalente al aumento de de la evasin, estara dado por la expresin:

En caso de ser negativo,

el monto representar la reduccin de la

evasin por un aumento de la tasa. Esto implicara un aumento (o cada) porcentual de de la evasin en

El aumento o disminucin en el monto de la evasin por primera categora se trasladara al IVA. Lo que ocurre es que la evasin del impuesto a las empresas est relacionada con la evasin del IVA, pues cuando una empresa sub declara ventas o sobre declara compras reduce su obligacin de pago de IVA, pero adems aminora la base imponible del Impuesto de Primera Categora . Sin embargo, la evasin de Primera Categora no es explicada completamente por la evasin de IVA. En primer lugar porque existen tambin otros mecanismos a travs de los cuales las empresas evaden y en segundo lugar porque existen empresas exentas de IVA (en el rea de salud, transporte de pasajeros, seguros, entre otros) en las cuales no se da esta cadena de evasin IVA-renta .
7 8

P. Serra & M. Jorrat, Estimacin de evasin Impuesto a las Empresas en Chile, Pg. 21. P. Serra & M. Jorrat, Estimacin de evasin Impuesto a las Empresas en Chile, Pg. 21.

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Apndice III
Regresiones
1. Se corre la regresin

Donde es la Serie Recaudacin Impuesto de Primera Categora descrita en la parte 2. de la descripcin de datos. La intuicin de esta especificacin es exactamente la expuesta en el modelo.

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Source | SS df MS Number of obs = 27 ----------------------------------------------------------------------------F( 2, 25) = 4.75 Model | .435960829 2 .217980414 Prob > F = 0.0178 Residual | 1.14728275 25 .04589131 R-squared = 0.2754 ----------------------------------------------------------------------------Adj R-squared = 0.2174 Total | 1.58324358 27 .058638651 Root MSE = .21422 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval] ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| .5956584 .3000896 1.98 0.058 -.0223877 1.213705 | 1.142261 .5205651 2.19 0.038 .0701374 2.214385 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

En este caso, el parmetro de inters es igual a 1.142261, lo que significa que un aumento en la tasa hace aumentar en ms de un uno por ciento la recaudacin (c>1). Se puede ver que c resulta significativo al 5% de confianza y b resulta significativo al 6%. Se cree que este resultado es explicado por la forma y el contexto en la cual se han realizado las reformas tributarias que han alterado la tasa del impuesto de primera categora. En Chile los cambios en la tasa han estado justificados por necesidades de financiar reformas o programas sociales, lo cual puede generar aumento de la cohesin social y, junto con ello, aumento de las tasas de cumplimiento del sistema tributario.

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