TEMA 3

ANALISIS DE
DEPRECIACION
E IMPUESTO
 3.1. METODO DE DEPRESIACION
DEPRESIACION: Esa pérdida de valor se contabiliza por la empresa
como un coste. En el campo de la economía habla de la devaluación que
supone la reducción del valor nominal de una moneda e relación a otra
moneda extranjera. La pérdida de valor se puede deber a una falta de
demanda de la moneda o a una mayor demanda de la moneda extranjera.
La devaluación de una moneda puede reflejar la falta de estabilidad de
una economía.

METODOS DE LA DEPRECIACION:
• Depreciación de linea recta(LR)
• Depreciación de saldo creciente(SD)
• Depreciación de saldo doblemente creciente(SDD)
• Método del fondo de amortización
• Métodos de la suma de los dígitos de los años(SDA)
• Sistema modificado acelerado de recuperación de costos(SMARC)
• Métodos de las unidades producidas o servicios prestados
 3.1.1. TERMINOLOGIA DE LA DEPRESIACION
La depreciación es la disminución en el valor de mercado de un bien, la disminución
en el valor de un activo para su propietario, o la asignación del costo de uso o
demerito de un activo a lo largo de su vida útil (duración).

Existen varias razones por las cuales un activo puede disminuir su valor original. De
esta manera una maquina puede estar en perfecto estado mecánico, puede valer
considerablemente menos que cuando era nueva debido a los adelantos técnicos en
el campo de la maquinaria. Sin tomar en cuenta la razón de la disminución del valor
de un activo, la depreciación debe ser considerada en los estudios de ingeniería
económica.
Los impuestos sobre la renta se pagan sobre la entrada neta menos la depreciación;
por lo tanto, esta disminuye los impuestos pagados y permite que la compañía
retenga algo de sus ingresos para el reemplazo de equipos y para realizar inversiones
La terminología es aplicable a corporaciones lo mismo que a individuos queadicionales.
poseen activos depreciables.
• Costo inicial: También llamado base no ajustada, es el costo instalado del activo que incluye el precio de compra, las comisiones de
entrega e instalación y otros costos directos depreciables en los cuales se incurre a fin de preparar el activo para su uso.
• Periodo de recuperación: Es la vida depreciable, n, del activo en años para fines de depreciación (y del ISR)
• Valor de mercado: Es la cantidad estimada posible si un activo fuera vendido en el mercado abierto.
• Tasa de depreciación: También llamada tasa de recuperación, es la fracción del costo inicial que se elimina por depreciación cada
año.
• · Valor de salvamento: Es el valor estimado de intercambio o de mercado al final de la vida útil del activo.
• Propiedad personal: Está constituida por las posesiones tangibles de una corporación, productoras de ingresos, utilizadas para hacer
negocios
 3.1.2 DEPRESIACION
EN LINEA RECTA
Es el más utilizado por las empresas, ya que es el
más sencillo de calcular. Considera que el activo se
desgasta de forma uniforme durante su uso, sin
importar qué tanto uso tenga, y el resultado muestra
el gasto anual de depreciación.
Para calcularlo, necesitas saber el tiempo de vida útil
del activo, su valor residual (el valor que tendrá el
activo al terminar su vida útil) y el valor del activo
para implementar su fórmula.
 EJEMPLO DE LA DEPRECIACION
EN LINEA RECTA: EJEMPLO:
El cálculo de la depreciación mediante el procedimiento de línea recta es Supongamos que deseas calcular la depreciación del nuevo
el siguiente: ordenador que acabas de adquirir para tu director de arte en
la agencia. El valor del activo, o el costo de esa compra, es
VALOR DEL ACTIVO 120.000.000 de 2.500 USD.
La vida útil de un ordenador varía según las leyes contables
VALOR UTIL DEL 5 AÑOS del país, así que tomaremos 5 años como estándar para este
ACTIVO ejemplo. Cuando se cumpla ese tiempo, el ordenador costará
150 USD, que será su valor residual.
DEPRESIASION 120.000.000/5= 24.000.000 Por lo tanto, al aplicar la fórmula, quedaría que:
ANUAL
2.500 - 150 = 2.350
2.350 / 5 = 470
DEPRESIACION 120.000.000/60=2.000.000
MENSUAL
La depreciación anual de ese ordenador, durante 5 años, será
Si la empresa maneja cuota de salvamento, esta se detrae del valor del de 470 USD en cada ocasión.
activo y la diferencia es la que se deprecia.
 3.1.3 OTROS METODOS DE DEPRECIACION
METODO DE LAS
DEPRECIACION UNIDADES DE
DE LA SUMA DE PRODUCCION
LOS DIGITOS
ANUALES Este método toma en cuenta el resultado que produce el bien, que pueden ser las horas
En este método, la intención es encontrar un común divisor que pueda aplicarse a de trabajo o unidades (zapatos, libros impresos, envases de té helado, etc.). Así que la
todos los años de vida útil para conseguir un porcentaje que se asigna al monto a vida útil ya no depende de los años que pueda funcionar en óptimas condiciones, sino
depreciar. Para lograrlo, se suman los números que corresponden al tiempo que se en lo que produce.
considera para la vida útil del activo y el resultado se utiliza con cada año, empezando Si tienes maquinaria de producción en tu empresa, este es el cálculo que te ayudará a
con el último hasta terminar con el primero. llevar un mejor registro del gasto de depreciación.
Las cantidades que se obtengan son las que se restarán cada año al valor del activo, y El cálculo se hace en dos pasos.
al final deberán sumar el 100 % del valor depreciable, es decir, la cantidad que Primero hay que conocer el valor de depreciación por unidad:
perderá durante toda su vida útil.
Suena un poco más complicado, pero en realidad es sencillo. Esta es su fórmula: Y luego calculas la
depreciación para el
L total de las unidades
que se producirán en
ese periodo:
 METODOS DE
DEPRECIACION
POR REDUCCION
DE SALDOS
Método
Este es otro método que permite la decreciente por
depreciación acelerada. Para su suma de dígitos:
implementación, exige necesariamente
la utilización de un valor de El sistema es igual que en el método
salvamento o valor residual, de lo de depreciación creciente, pero se
contrario en el primer año se adapta de forma inversa.
depreciaría el 100% del activo, por lo
que perdería validez este método.
La fórmula a utilizar es la siguiente:
Tasa de depreciación = 1- (Valor de
salvamento/Valor activo)1/n
Donde n es el la vida útil del activo.
Como se puede ver, lo primero que se
debe hacer es determinar la tasa de
depreciación, para luego aplicar esa
tasa al valor no depreciado del activo o
saldo sin depreciar
 3.2 ANALISIS DESPUES DE IMPUESTOS
DEFINICION TRIBUTARIAS:
• Impuestos sobre la renta son los que se cargan a los
El realizar un estudio económico sin tener en cuenta
ingresos de las personas físicas o a empresas, con tasas que
los efectos de impuestos en los ingresos de las
van en aumento según crecen los ingresos.
organizaciones, puede resultar engañoso, porque los
• Impuestos sobre propiedad, son los cargados sobre
impuestos pueden hacer cambiar la decisión tomada
terrenos, edificios maquinaria y equipo, inventarios, etc.
antes de impuestos.
• Renta bruta, incluye el total de ingresos provenientes de
La consideración de impuestos en los estudios
fuentes que generan rentas.
económicos es un factor decisivo en la selección de
• Gastos, son todos los costos en que se incurren mientras se
proyectos de inversión, pues se evita el aceptar
hace una transacción comercial
proyectos cuyos rendimientos después de aplicar los
• Renta gravable, Es la cantidad remanente sobre la cual
impuestos son mediocres.
deberán pagarse los impuestos, su cálculo es como sigue:
Esta sección no se analizará las leyes
Renta gravable = Renta bruta - gastos - depreciación
gubernamentales para determinar el monto de los
• Ganancia de capital, Es la ganancia que se incurre cuando
impuestos, será solamente una introducción sobre el
el precio de venta de una propiedad depreciable ( activos )
efecto de los impuestos en los estudios
o una propiedad raíz ( tierra ) excede al preciode compra
de ingeniería económica.
( base no ajustada ). El cálculo al tiempo de efectuarse la
venta es :
Ganancia de capital = precio de venta - base no ajustada
 • Pérdida de capital, si el precio de venta es menor
que el valor en libros, la pérdida es:
Pérdida de capital = valor en libros - precio de venta
• Depreciación recuperada ( DR ), si una
propiedad se vende por una cantidad mayor que
el valor corriente en libros, el exceso es
depreciación recuperada por la venta y debe
considerarse y gravarse como una renta gravable
ordinaria, no como una ganancia de capital. Al
momento de la venta se calcula:
Depreciación recuperada = precio de venta - valor en
libros
donde DR 0.
• Pérdida de operación, cuando una organización
experimenta una pérdida neta en lugar de
ganancia neta en un año, se dice que sufre una
pérdida de operación.
 3.2.1 Terminología básica para los impuestos sobre la renta.
• INGRESO BRUTO: IB, es el ingreso total proveniente de fuentes que producen ingreso, incluyendo todos los renglones enumerados en
la sección de ingresos de un estado de resultados. El término ingreso bruto ajustado se utiliza cuando se efectúan ciertos ajustes
permisibles al ingreso bruto. Para los individuos, el ingreso bruto consta principalmente de sueldos, salarios, intereses, dividendos,
regalías y ganancias de capital.
• GASTOS DE OPERACIÓN: GO, incluyen todos los costos de corporaciones en los que se incurre en las transacciones de un negocio.
Éstos son los costos de operación de la alternativa de la ingeniería económica. Ingreso gravable: IG, es la cuantídad en dinero sobre la
cual se calculan los impuestos. Para las corporaciones, los gastos y la depreciación se restan del ingreso bruto para obtener el ingreso
gravable. IG = Ingreso bruto - gastos – depreciación Tasa impositiva: Es un porcentaje, o equivalente decimal, del ingreso gravable
debido en impuestos. Impuestos = Ingreso gravable * tasa impositiva aplicable = IG * T.
• UTILIDAD NETA: O ingreso neto, resulta en general, al restar los impuestos sobre la renta corporativa del ingreso gravable. Pérdidas
operacionales: Ocurre cuando una corporación incurre en pérdida neta en lugar de tener una utilidad neta.
• GANANCIA DE CAPITAL: Es una cuantía del ingreso gravable en la cual se incurre cuando el precio de venta de un activo o propiedad
depreciable excede el precio de compra original.
• PÉRDIDA DE CAPITAL: Es el opuesto de la ganancia de capital. Si el precio de venta es menor que el valor en libros, la pérdida de capital
es: Pérdida de capital = Valor en libros - precio de venta.
• RECUPERACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN: Ocurre cuando la propiedad depreciable es vendida por una cuantía mayor que el valor en
libros actual. El exceso es la recuperación de la depreciación, RD, y se grava como ingreso gravable ordinario. Se recupera depreciación
si RD > 0 mediante el siguiente cálculo en el momento de la venta: RD = precio de venta - valor en libros.
 3.2.2 GANANCIAS Y PÉRDIDAS DE CAPITAL

Una corporación incurre en pérdidas operacionales en los años cuando hay una pérdida neta en lugar de una utilidad neta. Existen
consideraciones tributarias especiales con el fin de equilibrar los años malos y buenos. La anticipación de pérdidas operacionales y, en
consecuencia, la capacidad de tenerlas en cuenta en un estudio de economía, no es práctico; sin embargo, el tratamiento tributario de las
pérdidas en el pasado puede ser relevante en algunos estudios de economía. La ganancia de capital es una cuantía del ingreso gravable
en la cual se incurre cuando el precio de venta de un activo o propiedad depreciable excede el precio de compra original.
 3.2.3 EFECTOS DE LO DIFERENTES MODELOS DE DEPRECIACION.

El modelo de depreciación que se utiliza afecta la cuantídad de los impuestos incurridos. Los métodos acelerados, tales como SMARC, dan
como resultado menos impuestos en los años iniciales del periodo de recuperación debido a una mayor reducción en el ingreso gravable.
Para evaluar el efecto tributario de los modelos de depreciación se utiliza el criterio de minimizar el valor presente de los impuestos
totales. Es decir, para un periodo de recuperación n, se debe seleccionar el modelo de depreciación con el mínimo valor presente para
impuestos, VP Impuesto’.
3.2.4 ANÁLISIS DESPUÉS DE IMPUESTOS UTILIZANDO LOS MÉTODOS DE VALOR PRESENTE,
VALOR ANUAL Y TASA INTERNA DE RETORNO.

En términos simples, el flujo de efectivo neto (FEN) es la cantidad de efectivo real resultante que fluye hacia la compañía (la entrada, de
manera que el neto sea positivo) o que sale de la compañía (salida, de manera que el neto sea negativo) durante un periodo de tiempo,
generalmente, 1 año. El análisis del flujo de efectivo después de impuestos implica que se utilizan las cantidades del flujo de efectivo neto
en todos los cálculos para determinar VP, VA, TR, o cualquiera que sea la medida de valor de interés para el analista. De hecho, el flujo de
efectivo neto después de impuestos es igual a la cantidad del flujo de efectivo después de impuestos (FEDI) con algunos términos
adicionales del flujo de efectivo. En primer lugar se debe concentrar en un flujo de efectivo neto de una alternativa introduciendo el costo
inicial del activo, el cual es un gasto de capital por una cuantía P y a menudo ocurre en el año 0 de la vida de la alternativa. En segundo
lugar, se debe introducir cualquier valor de salvamento, VS, que es un flujo de efectivo positivo en el año n. Si se incluye el flujo de
efectivo negativo resultante de los impuestos, con cualquier consecuencia sobre los impuestos del VS contabilizado en el IG, el flujo de
efectivo neto anual para un análisis de ingeniería económica después de impuestos es, en general.
 MUCHAS
GRACIAS POR
TU ATENCIÓN