Unidad 4

Análisisde
remplazo

INTEGRANTES:
Diana Itzel López Martínez
Leonardo García Flores
Josafat Ariel Pichón Vázquez
4.0 ANÁLISIS DE REEMPLAZO DEACTIVOS
FÍSICOS
4.0 ANÁLISIS DEREEMPLAZO
DE ACTIVOSFÍSICOS
El análisis de reemplazo sirve para averiguarsi un
equipo está operando de manera económica o si los
costos de operación pueden disminuirse, adquiriendo
un nuevo equipo.

Además, mediante este análisis se puede averiguar si

el equipo actual debe ser reemplazado de inmediato o
es mejoresperar unos años, antes decambiarlo
4.1. TÉCNICAS DE ANÁLISISDE
REEMPLAZO
 Un plan de reemplazo de activos físicos es de vital importancia en todo
proceso económico, porque un reemplazo apresurado causa una
disminución de liquidez y un reemplazo tardío causapérdida

4.1. Un activo físico debe ser reemplazado, cuando se presentanlas

siguientes causas:

TÉCNICAS
DE
1. Insuficiencia.

ANÁLISISDE 2. Alto costo demantenimiento.

REEMPLAZO 3. Obsolescencia.
 Periodo óptimo dereemplazo
= Vidaeconómica

Esta técnica consiste en calcular el costo anual uniforme

equivalente del activo, cuando este es retenido por una cierta
cantidad de años y en esta forma seleccionar el número de años
para el cual el costo esmínimo.
 Solución:
Ejemplo : Una máquinase En primer lugar se calcula el costo anual uniforme equivalente
compra actualmentepor $500.000, (CAUE), cuando el activo es retenido un año con la siguiente
expresión.
se supone una tasa del 20% de vida
útil por año, se pide determinar el
500000 300000
periodo óptimo de reemplazo 𝐶𝐴 = + 21 000 = $321,000
teniendo en cuenta la siguiente 𝑎1 −20%𝑆1 −20%
𝑈𝐸
información: 2. Utilizando
1 el mismo sistema y trayendo a valor presente losaños
restantes se obtienen los datos de costo anualuniforme
equivalente paraesto
s. Equivalente Costo anual
(CAUE) Comentario: Para evitar los
1 $ 321,000 cálculos engorrosos a
continuación se presenta una
2 $ 263,727 lista con los valores de la
Año Valor Costo Anual de
3 $ 234,681 CAUE para cada uno de
Salvamento Operación losaños.
4 $ 225,128
1 $ $ 5 $ 226,448
2 300,000 21,000
3 $ $ Conclusión: El análisis se fundamenta en la comparación de los datos,se
observa que en el quinto año el costo aumenta, esto significa enesta técnica
4 200,000 35,000
que el activo debe ser retenido por cuatro años únicamente.
5 $0 $ $
150,000
137,000 55,000
4.2.-MODELOS DE REEMPLAZO DE
EQUIPOS
 Esta técnica consiste en analizar las ventajas del activo

Confrontación actualmente en uso y compararlos con las ventajas que

ofrecería un nuevoactivo

antiguo-nuevo Al utilizar esta técnica, se debe tener en cuenta las

estimaciones sobre el valor comercial, valor de
salvamento y vida útil delactivo.
 Solución:
Ejemplo: Una fábrica compro una máquina hace
tres años, esta tuvo un costo de $80.000, se le 1. Primero se confrontan los datos de las dosmáquinas.
estimo una vida útil de cinco años y un valor de
Antigua Nueva
salvamento de $10.000. En la actualidad se
estima que la vida útil restante es de tres años y Costoinicial $45,00 $90.00
proponen la compra de una nueva máquina que Costo anual $9,00 $4.00
cuesta $90.000, tiene una vida útil de ocho años y operación
un valor de salvamento del 10% de sucosto. Vidaútil 8 Valor desalvamento$9.00
3
El vendedor de la nueva máquina está ofreciendo
$ 10.00
recibir la máquina antigua en $45.000, como
parte de pago. También se verifica que los costos 0
de reparación de la máquina antigua son $9.000
mientras que en la nueva se estiman en$4.000.
Si se desea obtener un rendimiento del 20%sobre
1. Se calcula el CAUE para la
la inversión, determinar si es económicamente
aconsejable efectuar elcambio máquinaantigua.
45.000
𝐶𝐴 1 =
𝑎3¬= 20%
𝑈𝐸

𝐶𝐴 = 27,615.39
𝑈𝐸

Conclusión: Se toma la decisión

1. Se calcula el CAUE para la
frente al análisis hecho. En este
máquinanueva.
caso se escoge la máquinanueva 𝐶𝐴𝑈
9
+4,000 −
9 ,00
por 𝑎8¬=20%
0 ,000 𝑆8¬20% 0
𝐸=

𝐶𝐴 1 = %26,909.36
Cálculo del valor Muchas veces, es necesario conocer el mínimo valor de canje
de una máquina antigua, antes de entrar a negociar una
crítico decanje máquina nueva, este valor puede obtenerse, igualando el
CAUE de la máquina nueva, con el CAUE de la máquina
antigua
Ejemplo Solución:
Una máquina comprada hace cuatro
:años tiene un costo anual de Se calcula el CAUE para la máquina antigua con una variable(X).
operación de $85.000, un valor de
salvamento de $100.000 y una vida 𝑋
útil restante de cuatro años. Se ha
100,000
𝐶𝐴𝑈 = 85,000−
seleccionado una máquina nueva, 𝑎4¬22% 𝑆4¬22%
cuyo costo es de $900.000, tiene una 𝐸=
vida útil de doce años, un costo
anual de operación de $15.000 y
cada año se incrementa en $10.000, Se calcula el CAUE para la máquinanueva.
su valor de salvamento esde
$300.000. ¿Cuál debe ser el valor
crítico de canje, suponiendo una 𝐶𝐴 1 = 259,670.08
tasa del 22%? 𝑈𝐸
Se iguala el CAUE de la máquina antigua con la nueva y se despeja la X.

𝑥 1000,000
𝐶𝐴𝑈 +85,000 −=$259,670.
𝑎4¬=22% 𝑆4¬22%
𝐸=

Conclusión: Después de realizar este

análisis, la responsabilidad recae en la 𝑋= $480.704.30
buena decisión que tome el
administrador financiero
4.3 Factores deDeterioro
y Obsolescencia
 El proceso de deterioro es tan lento que no lo notamos y
podemos acostumbrarnos aél.
Deterioro
Causas que provoca eldeterioro •

Envejecimientotécnico
• Desgaste
• Agotamiento
• Rotura Accidentes que impidensu
funcionamiento
 Estado al que llega un determinado producto. Es decir,
Obsolescencia cuando cumple con el tiempo programado por
el fabricante para que el producto siga funcionando o
sirviendo a supropietario.
Tipos deobsolescencia.
Obsolescencia planificada oprogramada
*Una empresa a la hora de crear un producto,
pronostica el tiempo previsto de vida útil.
*Con el fin de programar, encierta forma, su
rotura o sudesgaste.

La empresa evita reparaciones en sus

productos

La empresa promueve la compra de su nuevo

producto, cuando deje de funcionar
correctamente.
Ejemplo: Los electrodomésticos, están
programados para una vida útil determinada,
con el fin de que antes de requerir su repuesto,
el consumidor adquiera un nuevo modelo ante
sumal funcionamiento.
 Obsolescencia percibida:

La empresa, cada cierto tiempo, renueva

superficialmente suproducto.

La empresa promueve la compra del nuevo

producto, haciendo que el anterior quede
anticuado.

Ejemplo:
materialesLoscolores, las formas
de la ropa, autos, etc, ylos
que
Estadenotan la temporada
modalidad de su adquisición.
de obsolescencia se puede
aplicaracualquierbiendeuso.
Obsolescencia de especulación:
Aquella empresa que lanza un producto,
pero que con el tiempo va añadiendo
mejoras para promover su venta.

Ejemplo:
En muchasLos móvilescompramos
ocasiones o las tabletas.
un
móvil, pero a los meses vemos que la
compañía lanza una variante con una
pantalla más amplia, un nuevo
procesador, así como una cámara de

mayor calidad.
Causas que provocan laobsolescencia •

Innovación
•Investigación ydesarrollo.

• Caducidad.

• Agotamiento de vidaútil.
• Incompatibilidades connuevos
productos.

• Descatalogación.
•
Ausencia derepuestos.
4.4 Determinación del costo mínimo de vida
útil
 Conocer el momento oportuno de hacer el reemplazo de un
equipo o maquinaria es un aspecto de muy importante para
Vida económica de cualquier empresa, ya que hacerlo de manera tardía, ocasionará
altos costos de mantenimiento y por el lado opuesto, si el
los equiposo reemplazo se hace en un lapso corto, el costo de adquirir equipos
nuevos se eleva.
también conocida Para determinar la vida económica de un equipo se aplica
la metodología del costo anual uniforme equivalente
como vidaútil (CAUE).
Una de las ventajas de esta metodología es la de posibilitar
la comparación de equipos con vidas útiles diferentes.
El CAUE se calcula con la
ecuación siguiente:
𝐶𝐴𝑈 𝑃− � 𝐴/ + 𝑉𝑃𝑚𝑡𝐴
𝐸 =
Donde: � 𝑃, ,𝑖 𝐹𝑖+ /𝑃, ,𝑖𝑛
𝑛
P = Valor inicial de adquisición del equipo,$

F = Valor final del equipo,$

i = Tasa de interés aplicable, fracciónanual

n = Vida útil del equipo,años

VPmt = Valor presente de mantenimiento del equipo,$

A = Pago periódico anual del equipo,$/año
 Se tiene el caso de una empresa que ha adquirido un equipo nuevo
para la mezcla de cemento por un monto de 320,000 US dólares,
su vida útil proyectada es 7 años, su valor de rescate al final es
60,000 US dólares y la tasa de interés para hacer las estimaciones
será la del costo de capital de la organización, que es 10% anual.
Y se tiene registro de 10 años de sus costos de mantenimiento con
equipos similares, ya que éstos se usan aun después del término de
su vida útil, dichos costos son:

Ejemplo AñCoste demantenimiento oen

US$ /año
1 $42,000
2 $44,000
3 $46,500
4 $49,500
5 $53,200
6 $57,300
7 $61,800
8 $67,000
9 $72,900
10 $79,300
 Lo primero es calcular el CAUE para diferentes vidas útiles del
equipo con los datos del caso en que lavida del equipo sea 5años.

Primero se calcula el valor presentedel

mantenimiento

Solució 𝑽 𝒎 = σ𝒋=𝟏(
𝒏𝑴𝒋
𝟏+𝒊)𝒋
𝑷 𝒕
n 𝑽 𝒎 =
𝟒𝟐,𝟎𝟎𝟎 𝟒𝟔,
𝟓𝟎𝟎
+
𝟒𝟗,𝟓𝟎𝟎
𝟓𝟑𝟐𝟎𝟎
+ =
𝟏. 𝟏.
𝟏.𝟏𝟑
$𝑷𝟏𝟕𝟔
,𝒕 𝟒𝟒,𝟎𝟎𝟎
+ + 𝟏.𝟏 𝟏 𝟏
𝟐 𝟒 𝟓
𝟑𝟐𝟔. 𝟏.𝟏

𝟕𝟕
Luego calculamos el factor de equivalencia (A/P, i, n)es:
𝟓
𝟎.𝟏𝟎(𝟏.𝟏𝟎
(𝑨/𝑷, ) )𝟓−
= 𝟎.
𝟏𝟎%, 𝟓) = (𝟏.𝟏𝟎𝟏 𝟐𝟔𝟑
Luego se calcula el valor final del𝟕𝟗𝟕
equipo en el año 5, para lo cualal valor inicial
habrá que restarle 5 años de depreciación
𝟓 con la metodología de la línea recta,
cuyo monto anual se estima con la ecuación.

𝑷−𝑭
𝑫𝒋 𝒏

𝟑𝟐𝟎,𝟎𝟎𝟎
𝑫= = $ 𝟐𝟔
,
− 𝟔𝟎,𝟎𝟎𝟎
𝟏𝟎
𝟎𝟎𝟎/𝒂ñ
𝒋 𝒐

=
Con lo cual el valor del equipo al final del año 5es:

𝑭 = 𝟑𝟐𝟎
,− (, 𝟓 ) = $𝟏𝟗𝟎
, /𝒂ñ𝒐
𝟎𝟎𝟎 𝟐𝟔 𝟎𝟎𝟎
Con esto el CAUEes:
𝟎𝟎𝟎
𝑪𝑨 = (𝟑𝟐𝟎,− 𝟏𝟗𝟎,𝟎𝟎𝟎) )+ (𝟏𝟗𝟎, )(. ) + ( 𝟏𝟕𝟔,𝟑𝟐𝟑.𝟕𝟕) ) = $ , 𝟗𝟗
𝑼𝑬 𝟎𝟎𝟎 (𝟎 . 𝟎𝟎𝟎 𝟎𝟏 (𝟎. 𝟖𝟎𝟕.
Si se repiten estos cálculos para las demás
𝟐𝟔𝟑𝟕𝟗𝟕𝟒𝟖 vidas útiles 𝟒𝟒
𝟐𝟔𝟑𝟕𝟗𝟕𝟒𝟖 delequipo
/ 𝒂ñ𝒐
Añ Costo deadquisición VP de Costede CAU
o mantenimiento E
mantenimiento
1 $58,00 $38,181 $42,000 $100,00

2 0 $74,545 $44,000 0

3 $56,76 $109,481 $46,500 $99,714

4 1$54,40 $143,290 $49,500 $99,61
$99,589
8 3
5 $53,29
$55,56 $176,323 $53,200 $99,807

6 34 $208,668 $57,300 $100,130

7 $51,18
$52,21 $240,381 $61,800 $100,55
3 9
8

• El CAUE mínimo ha ocurrido para una vida del equipo de 3 años,

por lo cual ésta es la vida económica del equipo e indica el
momento de hacer el reemplazo, independientemente que su vida útil proyectada
sea diferente.