Régimen Fiscal Dual

Maestría en Tributación y Política Fiscal

Impuesto a la Renta 1
2019-1 |
 Régimen de Personas Naturales

1. Rentas de primera categoría – IR 5% pago a cuenta y con declaración anual

– ¿razón?

2. Rentas de segunda categoría – IR 5% pago o retención definitivos – PDT –

¿razón?

3. Rentas de segunda categoría – enajenación de valores mobiliarios y títulos

valores – Declaración anual del IR más RFE MILA ¿razón?
 Deducción de pérdidas
4. Rentas del trabajo más Rentas de Fuente extranjera ¿razón?
 Sistema Fiscal Dual

Justificación de la implantación del sistema dual

1. Suecia, Finlandia, Noruega (década 90), Holanda (2001), España
(2006), Uruguay (2012)
2. Globalización y movilidad del factor capital. Atraer inversión.
3. Neutralidad de la fiscalidad en las rentas de capital.
 Se elimina el arbitraje fiscal entre rentas de capital (renta
producto) y ganancias de capital. Ejemplo, venta de acciones en
lugar de dividendos
 No se ha eliminado por completo: dividendo 5% 4.1%/6.8% y
ganancias de capital 5% ej. Dividendos en lugar de venta de
acciones.
 Venta de acciones después de reparto de dividendos – “lavado
de dividendos/ganancias de capital”). Situación anterior y actual
 Ningún Impuesto – ni dividendos, ni ganancias de capital -
capitalización de utilidades
 Sistema Fiscal Dual
Justificación de la implantación del sistema dual
1.Sistemas fiscales globales con bases imponibles “erosionadas”
y tasas progresivas elevadas vs
2.bases imponibles “amplias” y tasa proporcional ¿ cuál es la tasa
proporcional ? Tasa marginal de PN y tasa proporcional de PJ
 Se promueve arbitraje entre rentas del trabajo y rentas de
capital. Ejemplo pagar alquileres´, intereses o regalías en
lugar de rentas del trabajo. (8%/14%/17%, 20% y 30% vs.
5%)
 No hay neutralidad entre inversionistas PJ (30%) y PN
(5%) se promueve arbitraje fiscal en función al titular del
bien de capital.
3.Simplificaciones y menores costo de administración.
 La tributación de las rentas de capital es más compleja que
el de las rentas del trabajo
2010

RENTAS
GLOBALES

RFP RFP RFE

Rentas del Rentas del Rentas de
Capital Trabajo Fuente Extranjera
2011 - 2013
RENTAS
GLOBALES

RFE
RFP MILA
Rentas del + RT RFE
Capital VE
2011-2013
Rentas capital
RFP o RFE

RFP RFE
Otras RFE
GC MILA + VE

Determinación y Declaración Anual

Renta neta “legal”
Retención CAVALI Renta neta “real” Renta neta “real”
Retención FI - atribución Retención CAVALI No PC
Retención FM o AFP – Pago Exonerado en Perú – Dec. 578 Pérdidas
No P/C en los demás casos Chile – gravado o exonerado Semi Global
Pérdidas Pérdidas
 2010-2012
1. 2010. Extinción de la exoneración dentro de bolsa (para todos) o para las venta fuera
de bolsa por PN (D o ND) – regla del mayor valor
- PND: sin pagos a cuenta y declaración anual (Deducción de 5 UIT y de pérdidas de capital).
- ND: pago directos con percepción de la renta.
- FM y FI: Pago semestral (1 al 30 de junio) para personas naturales que rescate
- FM y FI: Retención aplicable a partir del 1 de julio de 2010 para rescates o al cierre del
ejercicio.

2. 2011: régimen de pagos a cuenta del IR

- PND y ND: Retención a través de CAVALI
 Suspensión de la obligación hasta el 31/10/2011
 Retención a partir del 1/11/2011

- MILA y valores “extranjeros” inscritos y negociados en Bolsa: 6.25%

 2010-2012
1. 2013. Eliminación de transparencia fiscal en Fondos Mutuos y AFP
- Valores mobiliarios – Cuotas de AFP sin fin previsional.
- Ganancia de capital – enajenación, redención o rescate.
- Costo computable – regla del valor mayor, costo de adquisición o valor cuota al 31 de diciembre de
2012.
- Valor de mercado – el valor cuota según normas regulatorias.
- Retención en caso de PN domiciliadas y PN/PJ ND.
- Eliminación de la SAFM y AFP del “régimen de “atribución” de rentas”.

2. 2013. Costo computable y valor de mercado

- Costo computable de valores mobiliarios adquiridos a título gratuito. Cero o acreditación fehaciente.
- Valor de transacción vs. valor de cotización.
- Valor de transacción vs. valor patrimonial.
- Regulación de wash sale rule – o deducción de pérdidas ficticias.
 RFE (MILA y “Comunes”)
1. Ausencia de reglas específicas.
2. Aplicación de reglas generales del concepto de renta – Ganancias de capital (art. 2)
3. Aplicación de reglas generales de costo computable (art. 20, 21) – ejemplo donación
4. Causalidad (art. 51-A)
5. Criterio de imputación – percibido
6. Determinación de RFE – HI anual y determinación anual.
7. Principio de Estanqueidad de doble tipo
 No se puede compensar PFE con RFP.
 Solo PFE con RFE. ¿ se puede arrastrar?
 PFE/RFE MILA y PFE/RFE “comunes”

8. No hay pagos a cuenta del IR

9. Dividendos de acciones e intereses de bonos MILA – RFE (15%, 21% y 30%) –
arbitraje fiscal . Es mejor no percibir dividendos o intereses y vender