CONTABILIDAD I

DANIELA FERRER SILVA

EAA110A
Clase 16
RESUMEN CLASE ANTERIOR

 Estado de Fuente y Usos de Fondos Base Efectivo

 Definición de Fondos
 Clasificación de Fuentes y Usos de Fondos
 Relación con el Balance
 Preparación del Estado de Fuentes y Usos de Fondos:
 Método Directo
 Método Indirecto

 Transformación de estado de Fuentes y Usos de Fondos Base Capital

de Trabajo a Base Efectivo
 Ejercicio
TEMARIO CLASE

 Activos Circulantes: Activos Financieros: Activos Circulantes:

 Activos Disponibles: Activos Disponibles 400
Caja 100
 Caja y Banco
Banco 300
 Administración de Caja Valores Negociables: 16.000
 Conciliación Bancaria Pagarés 1.000
Bonos 10.000
 Valores Negociables: Acciones 5.000
 Bonos Cuentas Por Cobrar 900
CxC 1.000
 Acciones (Inversión Temporal vs Permanente)
PDI (100)
 Pagarés Documentos por Cobrar 500
IVA Crédito 20
 Cuentas por Cobrar
 Documentos por Cobrar
Otros Activos
 IVA débito y crédito
Inv. Empresas Relacionadas 10.000
Valores Negociables
Valores Negociables: Acciones
Inversión en Acciones

 Debemos distinguir dos tipos de inversión en acciones de acuerdo a su horizonte

de tiempo y propósito:
 Inversión con Carácter Temporal:
 Objetivo de la inversión: mejorar la administración de sus excedentes de caja, por lo que se asume
que es de corto plazo.
 La empresa inversionista NO ejerce influencia significativa (ni pretende hacerlo)
 Dependiendo de sus características se puede clasificar como “Valores Negociables”

 Inversión con Carácter Permanente

 Horizonte de inversión es de largo plazo
 La empresa inversionista ejerce influencia significativa
 NO son Activos Circulantes sino que se clasifican como “Otros Activos” en la cuenta “Inversión en
Empresas Relacionadas”
**Influencia significativa: la empresa posee más del 20% de las acciones con derecho a voto o puede elegir a lo menos a un
miembro del directorio.
Si la inversión cumple con ser menos del 20% del patrimonio de la empresa emisora pero es
mayor al 10%, la empresa deberá decir si es de carácter temporal o no. No se puede asumir.
Inversión en Acciones: Valores Negociables

 Para que una inversión en acciones pueda ser considerada

como “Valores Negociables” debe cumplir con todas las
siguientes condiciones: Esto implica que existe un mercado
para esa acción, y que la empresa
 Tener cotización bursátil podrá liquidarlas si quiere hacerlo.

 La empresa NO puede ejercer influencia significativa

 Que sea una inversión temporal. Se asume que es temporal si la

inversión representa menos del 10% del patrimonio de la empresa
comprada.
 El costo total de la inversión represente menos del 5% del total de
activos de la empresa compradora.
Contabilización Valores Negociables

 Si una compra de acciones cumple con las condiciones

indicadas anteriormente se contabiliza en una cuenta de
Activo Circulante llamada “Valores Negociables”
 Criterios de Contabilización:
 En la compra: se contabiliza a su costo histórico en la cuenta
valores negociables (se incluyen todos los gastos e impuestos).
 Al presentar Estados Financieros: debe mostrarse el menor valor
entre el costo histórico y el valor de mercado del portafolio
de acciones.
El objetivo es ser lo más prudente que se pueda al
indicar el valor de las acciones!
Contabilización Valores Negociables

 ¿Qué es un portafolio de acciones?

 Conjunto de todas las acciones que la empresa tiene en “Valores Negociables” en un momento del tiempo.
Por ejemplo:
Valores Negociables ¿Cuál es el Costo
Nombre Acción N° Acciones Costo Histórico Unitario Histórico del
portafolio?
Falabella 100 $21,2
$ 13.120
LAN 200 $30
SQM-B 50 $100

 Puede ser que la empresa haya comprado acciones de una misma empresa más de una vez. Cuando hay más
de una compra el costo histórico unitario es el promedio ponderado de todas las compras.
¿Cuál es el Costo
 Por ejemplo: Histórico unitario
 100 acciones de Fallabella: de Falabella?
 Primera compra: 40 acc a $20 (𝟒𝟎𝒂𝒄𝒄 ∗ $ 𝟐𝟎+𝟔𝟎 𝒂𝒄𝒄 ∗ $ 𝟐𝟐)
𝑪𝑯 𝒖= =$ 𝟐𝟏 ,𝟐
 Segunda compra: 60 acc a $22 (𝟒𝟎 𝒂𝒄𝒄+𝟔𝟎 𝒂𝒄𝒄)
Contabilización Valores Negociables

 Siempre que se presenta la información en un Estado Financiero, la contabilidad debe indicar el

menor valor entre el costo histórico y el valor de mercado del portafolio:
 Si el valor de mercado es menor al costo histórico del portafolio: la contabilidad deberá mostrar el Valor de
Mercado del portafolio:
 Usamos la cuenta “Valores Negociables”: en la que se presenta el Costo Histórico
 La diferencia va a una contra cuenta denominada Provisión por Fluctuación de Valores Negociables. Los
movimientos en esta cuenta se contabilizan contra el resultado del ejercicio.

 Si el valor de mercado es mayor al costo histórico del portafolio: la contabilidad deberá mostrar el costo
histórico del portafolio
 El saldo de la cuenta Provisión Fluctuación de Valores Negociables es cero.
Activos Circulantes

1. Valores Negociables…………………………....$ Costo Histórico Portafolio

2. Fluctuación de Valores…………………………..($ Diferencia si Valor
Mercado es menor que Costo
Histórico)
Saldo Neto Valores Negociables……………..1+2 (Menor Valor entre CH
y Valor de Mercado)
Contabilización Valores Negociables

 OJO:
 Al presentar Estados Financieros NO se calcula la utilidad/pérdida acción
por acción, sino que la suma de todos los costos históricos vs la suma de
todos los valores de mercado.
 De esta forma NO calculamos si ha habido utilidad en por ejemplo las
acciones que tenemos de Falabella y pérdida en las de LAN, sino que
sumamos lo que nos costaron todas las acciones de Falabella con lo que
nos costaron todas las acciones de LAN y ese resultado lo comparamos
con la suma de las valorizaciones a mercado.
 Sólo si el valor de mercado total es menor que el costo histórico
total, la cuanta PFVN tendrá saldo.
Contabilización Valores Negociables

 Utilización de la contracuenta “Fluctuación Valores Negociables”:

 Sólo debe tener saldo si el valor de mercado es menor que el costo de adquisición del portafolio completo.

 La suma de Valores Negociables y Fluctuación de Valores Negociables debe ser el menor valor entre CH y
Valor de Mercado.

Ejemplo:

T: 1 T: 2 T: 3
CH: $1.000 CH: $1.000 CH: $1.000
VM: $1.100 VM: $ 800 VM: $ 900

VN: $1.000 VN: $1.000 VN: $1.000

FVN: $0 FVN: ($200) FVN: ($100)
Saldo $1.000 Saldo $800 Saldo $900

Reconocemos Pérdida Reconocemos Utilidad

por Fluctuación de $200 por Fluctuación de $100
en Resultado del en Resultado del
Período Período
Contabilización Valores Negociables

 Transacciones y Comprobantes Tipo:

 Compra  Costo de Adquisición
Valores Negociables $CH
Caja o CxP $CH

 Cierre Estados Financieros  Menor Valor entre CH y VM°

PP. Por Fluctuación $VNP=VM° Fluctuación VN $VNP=VM°
Fluctuación VN $VNP=VM° Ut. Por Fluctuación $VNP=VM°

$VNP =VM° se reconocerá

 Declaración
Dividendosde xDividendos
Cobrar $Div Declarado la utilidad o pérdida que
logre que la contabilidad
Ut. Por Dividendo $Div. Declarado muestre el CH o el VM°
según corresponda

NO SE HACE
 Dividendos ASIENTO
en acciones (Crías liberadas)
Se debe corregir el número de acciones en cartera

Cajade
 Venta o CxC $Monto Recibido Venta
acciones
Pérdida o Utilidad según corresponda a la dif entre CH y P° Venta No se toca la contracuenta
Fluctuación Valores Neg.
Valores Negociables $CH
Contabilización Valores Negociables

Ejercicio:
Durante el año 2009 la empresa Novatos S.A. realiza las siguientes transacciones:
 El 1/01/09 se compran 100 acciones de la Empresa ABC a $10c/u.

 El 1/02/09 se compran 100 acciones de la Empresa XYZ a $15c/u.

 El 3/03/09 se compran 100 acciones de ABC a $12c/u.

 El 1/07/09 XYZ declara un dividendo de $1 por cada acción.

 El 10/07/09 se cobra dividendo de $1 por cada acción de XYZ.

Los Precios de Mercado de las acciones al 31/12/09 eran los siguientes:

 ABC = $11

 XYZ = $10

Se Pide: Presente los registros del año 2009 de Novatos S.A.

Contabilización Valores Negociables

 Continuación Ejercicio:  01-07-2009: Declaración Dividendo

 01-01-2009: Compra 100 ABC a $100 Div. por Cobrar 100
Valores Negociables 1.000 Ut. por Div 100
Caja1.000
 10-07-2009: Cobro Dividendo
 01-02-2009: Compra 100 XYZ a $150
Caja 100
Valores Negociables 1.500
Dividendos por Cobrar 100
Caja1.500

 03-03-2009: Compra 100 ABC a $120

Valores Negociables 1.200
Caja1.200
AUXILIAR
Acción Tipo de Unidades P° Compra/ Monto Total Unidades Monto CPP
Transacción Transadas CPP Acumuladas Acumulado
ABC
Compra 100 10 1.000 100 1.000 10

Compra 100 12 1.200 200 2.200 11

XYZ Compra 100 15 1.500 100 1.500 15

Contabilización Valores Negociables

 ¿Cuál es el costo histórico del Portafolio (lo que tenemos registrado en Valores Negociables)?

AUXILIAR
Acción Tipo de Unidades P° Compra/ Monto Total Unidades Monto CPP
Transacción Transadas CPP Acumuladas Acumulado
ABC
Compra 100 10 1.000 100 1.000 10

Compra 100 12 1.200 200 2.200 11

XYZ Compra 100 15 1.500 100 1.500 15

El Costo Histórico del Portafolio es de 3.700

 ¿Cuál es el Valor de Mercado del Portafolio?

200 ABC * $11 + 100 XYZ * 10 = $3.200
 En cuanto debiera estar la PFVN?
 La Contabilidad debiera mostrar el menor entre Costo Histórico y Valor de Mercado es decir 3.200!

 PFVN = 3.200 – 3.700 = -500

 Como la PFVN está en 0, debemos reconocer una pérdida de $500 para que muestre el valor correcto.

Pérdida por Fluctuación 500

PFVN 500
Contabilización Valores Negociables

Continuación Ejercicio:

Suponga que durante el año 2010 la empresa sólo realiza una

transacción: el 30 de noviembre, vende 50 acciones de ABC a
$13
Al 31/12/2010 los precios de mercado de ambas empresas son:
 ABC = $11

 XYZ = $12
Contabilización Valores Negociables

 ¿Cuál era la situación antes de la venta de 50 acciones de ABC a $13?

AUXILIAR
Acción Tipo de Unidades P° Compra/ Monto Total Unidades Monto CPP
Transacción Transadas CPP Acumuladas Acumulado
ABC
Compra 100 10 1.000 100 1.000 10

Compra 100 12 1.200 200 2.200 11

Venta -50 11 550 150 1.650 11
XYZ Compra 100 15 1.500 100 1.500 15

 Para contabilizar la venta debemos saber la siguiente información:

 ¿A cuánto teníamos registradas cada una de las acciones de ABC? $ 11 c/u
 Cuál es el Costo Histórico Total de las acciones vendidas $ 11 * 50 acc = $ 550
 Cuánto entra en Caja $ 13 * 50 acc = $ 650
 Cuál es la Utilidad o Pérdida de la operación? $ 650 - $ 550 = $ 100
 Con esta información podemos registrar el asiento que corresponde
Caja 650

Valores Neg 550

Ut. Por Venta 100

Contabilización Valores Negociables

 ¿Cuál es el costo histórico del Portafolio (lo que tenemos registrado en Valores Negociables)?
AUXILIAR
Acción Tipo de Unidades P° Compra/ Monto Total Unidades Monto CPP
Transacción Transadas CPP Acumuladas Acumulado
ABC
Compra 100 10 1.000 100 1.000 10

Compra 100 12 1.200 200 2.200 11

Venta -50 11 550 150 1.650 11
XYZ Compra 100 15 1.500 100 1.500 15
El Costo Histórico del Portafolio es 3.150

 ¿Cuál es el Valor de Mercado del Portafolio?

150 ABC * $11 + 100 XYZ * 12 = $2.850

 En cuanto debiera estar la PFVN?

 La Contabilidad debiera mostrar el menor entre Costo Histórico y Valor de Mercado es decir 2.850!

 Saldo PFVN = 2.850 – 3.150 = -300

 Como la PFVN está en -500, debemos reconocer una utilidad de $200 para que muestre el valor correcto.

PFVN 200
Ut. X Fluctuación 200
Valores Negociables: Deuda
Valores Negociables Deuda

 Es un tipo de instrumentos financieros en los que puede

invertir la empresa que representa deuda de otra entidad.
 ¿Por qué de deuda?
 En el fondo una empresa pide financiamiento a terceros y promete
pagar esta deuda en una serie de fechas determinadas de antemano.
 Por lo tanto prometen pagos fijos en una fecha determinada

 Existe de dos tipos:

 Sin interés explícito  Pagarés
 Con interés explícito  Bono
Valores Negociables: Deuda

 Los conceptos generales que se utilizan en los instrumentos de deuda son

los siguientes:
 Fecha de Emisión: corresponde a la fecha desde la cual comienza a operar el
instrumento.
 Valor Nominal: valor que se compromete a pagar el emisor a una determinada fecha
de vencimiento. (Valor de carátula)
 Valor Par: corresponde al valor que tendría que pagar el emisor a una determinada
fecha de acuerdo a las condiciones pactadas, considera lo siguiente:
 Parte no Amortizada del Valor Nominal

 Intereses devengados y NO pagados

 Reajustes
Al momento de su emisión el valor nominal = valor par
Ya que no se han devengado intereses por pagar y no hay reajuste que hacer!
Valores Negociables: Deuda

 Es posible comprar estos instrumentos en un momento distinto al de su emisión, en este caso

hay alguien más que compró el instrumento en su emisión y que ahora nos lo está
vendiendo.
 Precio de Mercado: precio (% sobre el valor par) al que podríamos comprar o vender un
instrumento de deuda en el mercado.

¿Cuánto estaríamos dispuestos a pagar por un instrumento financiero?

 La respuesta correcta es que depende del pago prometido pero además debemos considerar
las condiciones del mercado, de la empresa, de oferta, de demanda, riesgo, etc. Y que lo más
probable es que sea un valor distinto a su valor par (nominal + intereses + reajustes)
 Esta diferencia se debe a:
 Diferencia entre la tasa de interés que promete pagar el instrumento financiero y la tasa de interés que el
mercado le exige para comprarlo.
 Incluso puede ser que en el momento de la emisión ya existan estas discrepancias.
Instrumento Con Interés Explícito:
Bonos
Bonos

 Es una promesa de un flujo de pagos hecha por la empresa emisora en fechas

determinadas a cambio de obtener fondos hoy.
 La empresa se compromete a pagar (además del nominal) un interés
explícitamente sobre la parte no amortizada (como recompensa por el préstamo)
 Al emitir el papel se fijan las condiciones:
 Valor nominal de la emisión (valor de carátula, es lo que nos pagará la empresa sin considerar
intereses)
 Tasa de Interés de Emisión (generalmente se expresa en términos anuales)

 Calendario y frecuencia de Pagos

 A pesar de que en general son instrumentos que vencen en muy Largo Plazo, se
consideran como Valores Negociables ya que se pueden comprar y vender en un
mercado en cualquier momento.
Bonos

 Calendario de Pagos:
 Una empresa puede definir la forma en que pagará la deuda que está
adquiriendo.
 Esta puede tomar varias formas:
 Nominal + Interés al Vencimiento:
Emisión Pago: Nom + Int

 Nominal al Vcto. y Interés Periódicamente:

Emisión Pago: Int Pago: Int Pago: Int Pago: Nom + Int

 Nominal y el interés de forma periódica:

Emisión Pago: Nom +Int Pago: Nom + Int Pago: Nom + Int Pago: Nom + Int

 Cualquier combinación!

 El interés siempre se calcula sobre la parte NO amortizada del nominal.

Bonos

 Ejemplos de calendario de pagos:

  Bono 1 Bono 2 Bono 3

Vencimiento 5 años 10 años 30 años
Valor nominal $ 500.000 $ 1.000.000 $ 300.000
Tasa nominal 10% anual 3% trimestral 6% semestral
Pago intereses anual trimestral semestral
4 cuotas de cuotas
$250.000 cada una
Amortizaciones no hay al final de los anuales de
útlimos 4 años $10.000
Bonos

 Calendario de Pagos y Valor Par

 El valor par se puede calcular a cualquier día entre la fecha de
emisión del bono y la fecha de vencimiento.
 Para calcularlo necesitamos saber:
 Nominales no amortizados

 Intereses devengados desde el último pago

 Reajustes si hubiera (no es materia de este curso)

 Bonos: Ejemplo Cálculo Valor Par

  Bono 2 ¿Cuál sería el valor par al 31 de diciembre del año 7?

Emisión 1 de enero
¿Y al 28 de febrero del año 8?
Duración 10 años
Valor nominal $ 1.000.000 Respuesta 1: Respuesta 2:
Tasa nominal 3% trimestral
 Nominal: 750.000  Nominal: 750.000
Pago intereses trimestral
0  Interés: 15.000
 Interés:
4 cuotas de
Amortizaciones $250.000 cada una
al final de los  Valor Par: 750.000  Valor Par: 765.000
últimos 4 años

Emisión del
Bono Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Simbología
Pago interés por 3%x1.000.000=$30.000 Amortización Amortización Amortización Amortización
Principal Principal Principal Principal
Pago interés por 3%x750.000=$22.500
$250.000 $250.000 $250.000 $250.000
Pago interés por 3%x500.000=$15.000
Pago interés por 3%x250.000=$7.500
Bonos y el Mercado

 Los Bonos se transan en el mercado y se venden a un valor probablemente

distinto de su valor par.
 ¿Porqué el “valor de mercado” puede diferir del valor par?
 Por la diferencia que puede existir entre la “tasa de interés que explícitamente ofrece el
instrumento” y la “tasa que el mercado le exige al instrumento”.
 La tasa que ofrece el instrumento es “fija” mientras que la tasa que exige el mercado “va
cambiando”.
 La tasa de mercado es lo que le exige de rentabilidad un inversionista a un papel dado el
riesgo que asume al comprar ese papel.
 Si el riesgo es más alto, la tasa de interés exigida será más alta y por lo tanto el inversionista estará
dispuesto a pagar menos por este instrumento. Ganándose una rentabilidad extra por comprar más
barato.

 El Precio de Mercado del Bono se expresa como un % sobre el valor par.

Bonos: Compra sobre la Par

 Se compra Sobre la Par cuando las condiciones que ofrece el bono (tasa de interés) son mejores que lo
que el inversionista puede encontrar en el mercado.
 Por lo tanto a los inversionistas les conviene comprar este bono y la demanda por el bono hará subir el
precio.
 Como no se puede encontrar las mismas “buenas condiciones” en el mercado los inversionistas están
dispuestos a pagar un poco más.

¿Hasta cuánto estaré dispuesto a pagar de Premio?

 Hasta que el beneficio por el mayor interés que me paga ese bono se contrarreste con la pérdida por
amortización del Premio que tendré.
¡Por favor véndemelo!
Mercado
5% TE PAGO UN PREMIO
BONO
5% TASA : 10%
5% 5%
VALOR NOMINAL
VENCIMIENTO
AMORTIZACIONES
FECHAS DE PAGO

Tasa de Mercado es Menor a la Tasa de Emisión del Bono  P° mayor que Valor Par
Bonos: Compra Bajo la Par

 Se compra “Bajo la Par” cuando las condiciones que ofrece el bono (tasa de interés) son peores que lo que el
inversionista puede encontrar en el mercado.
 Por lo tanto a los inversionistas no les conviene comprar este bono y la poca demanda por el bono hará caer el
precio.
 Como se puede encontrar mejores condiciones en el mercado los inversionistas están dispuestos a pagar un poco
menos por el bono.
¿Cuánto menos es lo que se podría comprar?
 Hasta que el descuento hecho en la compra compense los menores intereses que recibiré en comparación al
mercado.

15
15 % Mercado ¡Por favor cómpramelo!
% 15 BON TE HAGO UN DESCUENTO!
15
% O : 10%
TASA
%
VALOR NOMINAL
VENCIMIENTO
AMORTIZACIONES
FECHAS DE PAGO

Tasa de Mercado es Mayor a la Tasa de Emisión del Bono  P° menor que el Valor Par
Contabilidad de Bonos

 Cuentas Utilizadas:
 Bonos (AC): Se contabiliza el nominal no amortizado del bono. Cada vez que hay una
amortización se debe restar de esta cuenta la parte correspondiente
 Intereses por Cobrar (AC): intereses que devenga el bono. En teoría se debiera ir
reconociendo día a día. En la práctica se reconocen cuando se presentan los Estados Financieros
 Premio en compra de Bonos (AC): si el bono fue comprado sobre la par (precio pagado fue
mayor que el valor par) la diferencia la activaremos en esta cuenta. A medida que va pasando
el tiempo iremos reconociendo una pérdida y disminuyendo el valor de esta cuenta. (al final
pagamos caro!)
 Descuento en compra de Bonos (XAC): si el bono fue comprado bajo la par (precio pagado
fue menor que el valor par) la diferencia la activaremos en esta contracuenta. A medida que va
pasando el tiempo iremos reconociendo una utilidad y disminuyendo el valor de esta cuenta. (al
final pagamos barato!)
Contabilidad Bonos

 El inversionista va pagar el precio de mercado por el bono,

Balance
el precio pagado puede ser:
•Se pagó más que el valor par Act. Circulantes
•Se genera la cuenta de Activo Caja $
Sobre la Banco $
“Premio o Sobre Precio”
Par •Esta cuenta se amortizará Bono $5.000
linealmente generando una pérdida. Premio $500

PRECIO Pp. Amortización Premio (R) $X

Precio
DE de Premio (AC) $X
Mercado
MERCADO
Balance
Act. Circulantes
•Se pagó menos que el valor par
Caja $
•Se genera la contra cuenta de Activo
Bajo la Banco $
“Descuento o Bajo Precio”
Par Bono $5.000
•Este descuento se amortizará
Descuento ($300)
generando una utilidad.
Descuento Bono (XAC) $Y
Ut. Amortización Descuento(R) $Y
Contabilidad Bonos

Compra:

Bajo la Par: Sobre la Par:

Bono (AC) $Valor Nominal Bono (AC) $Valor Nominal
Int x Cobrar $Intereses ya devengados Int x Cobrar $Intereses ya devengados
Dcto Bono (XAC) $Dif P°M° y Valor Par Premio Bono (XAC) $Dif P°M° y Valor Par
Caja o CxP (AC) $Valor Pagado Caja o CxP (AC) $Valor Pagado

La diferencia entre el Valor de Mercado y el Valor Par del Bono NO DEBE RECONOCERSE como utilidad
o pérdida AL MOMENTO DE LA COMPRA sino que se AMORTIZA en durante la vida del bono.
Note que si compro el bono en un momento distinto de la emisión, el valor par tendría considerados los
intereses que ya lleva acumulado el bono pero que todavía no se han cobrado.
No confundir amortizaciones de Sobre Precio, o Bajo Precio con las amortizaciones del principal, son
cosas distintas. La palabra amortización se refiere al reconocimiento por “partes” de alguna cuenta.
Contabilidad Bonos

Fecha de Presentación Estados Financieros

Bajo la Par: Sobre la Par:
1. Amortización Descuento  Utilidad 1. Amortización Premio  Pérdida

Dcto Bono (XAC) $Amort. lineal Pp por Premio $Amort. lineal

Utilidad por Dcto $Valor Pagado Premio Bono (XAC) $Amort. lineal

2. Devengo de Intereses
Int x Cobrar $Cálculo líneal de acuerdo a la tasa de emisión
Ingreso Financiero $mismo valor

Siempre que presento estados financieros debo mostrar el valor par correcto del bono y el
premio o descuento luego de haber reconocido linealmente que ya me gané o perdí lo
que correspondía de acuerdo al paso del tiempo.
Contabilidad Bonos

Pagos de Acuerdo al Calendario

1. Si hay amortización de Nominales
Caja $Suma
Bono $Nominales Pagados
Int x Cobrar $Intereses devengados y no cobrados
Si hago esto, estoy suponiendo que la cuenta de intereses por cobrar ya tiene devengado
todos los intereses hasta el día del vencimiento.
Si no lo he hecho todavía puedo hacer el siguiente asiento:

Caja $Suma
Bono $ Nominales Pagados
Int x Cobrar $ Intereses devengados y no cobrados
Ingreso Fin $ Intereses que faltaba devengar
Referencia IFRS

 Con las nuevas normas IFRS la forma de valorizar los valores

negociables cambia:
 Acciones: se deben valorizar siempre a valor de mercado (y no al
menor valor entre CH y valor de mercado)
 Bonos: se deben valorizar a valor de mercado + intereses
devengados (y no a valor nominal + interés de mercado)