Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Contabilidad I: Daniela Ferrer Silva EAA110A Clase 16
Contabilidad I: Daniela Ferrer Silva EAA110A Clase 16
Puede ser que la empresa haya comprado acciones de una misma empresa más de una vez. Cuando hay más
de una compra el costo histórico unitario es el promedio ponderado de todas las compras.
¿Cuál es el Costo
Por ejemplo: Histórico unitario
100 acciones de Fallabella: de Falabella?
Primera compra: 40 acc a $20 (𝟒𝟎𝒂𝒄𝒄 ∗ $ 𝟐𝟎+𝟔𝟎 𝒂𝒄𝒄 ∗ $ 𝟐𝟐)
𝑪𝑯 𝒖= =$ 𝟐𝟏 ,𝟐
Segunda compra: 60 acc a $22 (𝟒𝟎 𝒂𝒄𝒄+𝟔𝟎 𝒂𝒄𝒄)
Contabilización Valores Negociables
Si el valor de mercado es mayor al costo histórico del portafolio: la contabilidad deberá mostrar el costo
histórico del portafolio
El saldo de la cuenta Provisión Fluctuación de Valores Negociables es cero.
Activos Circulantes
OJO:
Al presentar Estados Financieros NO se calcula la utilidad/pérdida acción
por acción, sino que la suma de todos los costos históricos vs la suma de
todos los valores de mercado.
De esta forma NO calculamos si ha habido utilidad en por ejemplo las
acciones que tenemos de Falabella y pérdida en las de LAN, sino que
sumamos lo que nos costaron todas las acciones de Falabella con lo que
nos costaron todas las acciones de LAN y ese resultado lo comparamos
con la suma de las valorizaciones a mercado.
Sólo si el valor de mercado total es menor que el costo histórico
total, la cuanta PFVN tendrá saldo.
Contabilización Valores Negociables
La suma de Valores Negociables y Fluctuación de Valores Negociables debe ser el menor valor entre CH y
Valor de Mercado.
Ejemplo:
T: 1 T: 2 T: 3
CH: $1.000 CH: $1.000 CH: $1.000
VM: $1.100 VM: $ 800 VM: $ 900
NO SE HACE
Dividendos ASIENTO
en acciones (Crías liberadas)
Se debe corregir el número de acciones en cartera
Cajade
Venta o CxC $Monto Recibido Venta
acciones
Pérdida o Utilidad según corresponda a la dif entre CH y P° Venta No se toca la contracuenta
Fluctuación Valores Neg.
Valores Negociables $CH
Contabilización Valores Negociables
Ejercicio:
Durante el año 2009 la empresa Novatos S.A. realiza las siguientes transacciones:
El 1/01/09 se compran 100 acciones de la Empresa ABC a $10c/u.
XYZ = $10
¿Cuál es el costo histórico del Portafolio (lo que tenemos registrado en Valores Negociables)?
AUXILIAR
Acción Tipo de Unidades P° Compra/ Monto Total Unidades Monto CPP
Transacción Transadas CPP Acumuladas Acumulado
ABC
Compra 100 10 1.000 100 1.000 10
Continuación Ejercicio:
XYZ = $12
Contabilización Valores Negociables
¿Cuál es el costo histórico del Portafolio (lo que tenemos registrado en Valores Negociables)?
AUXILIAR
Acción Tipo de Unidades P° Compra/ Monto Total Unidades Monto CPP
Transacción Transadas CPP Acumuladas Acumulado
ABC
Compra 100 10 1.000 100 1.000 10
PFVN 200
Ut. X Fluctuación 200
Valores Negociables: Deuda
Valores Negociables Deuda
Reajustes
Al momento de su emisión el valor nominal = valor par
Ya que no se han devengado intereses por pagar y no hay reajuste que hacer!
Valores Negociables: Deuda
A pesar de que en general son instrumentos que vencen en muy Largo Plazo, se
consideran como Valores Negociables ya que se pueden comprar y vender en un
mercado en cualquier momento.
Bonos
Calendario de Pagos:
Una empresa puede definir la forma en que pagará la deuda que está
adquiriendo.
Esta puede tomar varias formas:
Nominal + Interés al Vencimiento:
Emisión Pago: Nom + Int
Cualquier combinación!
Emisión del
Bono Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Simbología
Pago interés por 3%x1.000.000=$30.000 Amortización Amortización Amortización Amortización
Principal Principal Principal Principal
Pago interés por 3%x750.000=$22.500
$250.000 $250.000 $250.000 $250.000
Pago interés por 3%x500.000=$15.000
Pago interés por 3%x250.000=$7.500
Bonos y el Mercado
Se compra Sobre la Par cuando las condiciones que ofrece el bono (tasa de interés) son mejores que lo
que el inversionista puede encontrar en el mercado.
Por lo tanto a los inversionistas les conviene comprar este bono y la demanda por el bono hará subir el
precio.
Como no se puede encontrar las mismas “buenas condiciones” en el mercado los inversionistas están
dispuestos a pagar un poco más.
Tasa de Mercado es Menor a la Tasa de Emisión del Bono P° mayor que Valor Par
Bonos: Compra Bajo la Par
Se compra “Bajo la Par” cuando las condiciones que ofrece el bono (tasa de interés) son peores que lo que el
inversionista puede encontrar en el mercado.
Por lo tanto a los inversionistas no les conviene comprar este bono y la poca demanda por el bono hará caer el
precio.
Como se puede encontrar mejores condiciones en el mercado los inversionistas están dispuestos a pagar un poco
menos por el bono.
¿Cuánto menos es lo que se podría comprar?
Hasta que el descuento hecho en la compra compense los menores intereses que recibiré en comparación al
mercado.
15
15 % Mercado ¡Por favor cómpramelo!
% 15 BON TE HAGO UN DESCUENTO!
15
% O : 10%
TASA
%
VALOR NOMINAL
VENCIMIENTO
AMORTIZACIONES
FECHAS DE PAGO
Tasa de Mercado es Mayor a la Tasa de Emisión del Bono P° menor que el Valor Par
Contabilidad de Bonos
Cuentas Utilizadas:
Bonos (AC): Se contabiliza el nominal no amortizado del bono. Cada vez que hay una
amortización se debe restar de esta cuenta la parte correspondiente
Intereses por Cobrar (AC): intereses que devenga el bono. En teoría se debiera ir
reconociendo día a día. En la práctica se reconocen cuando se presentan los Estados Financieros
Premio en compra de Bonos (AC): si el bono fue comprado sobre la par (precio pagado fue
mayor que el valor par) la diferencia la activaremos en esta cuenta. A medida que va pasando
el tiempo iremos reconociendo una pérdida y disminuyendo el valor de esta cuenta. (al final
pagamos caro!)
Descuento en compra de Bonos (XAC): si el bono fue comprado bajo la par (precio pagado
fue menor que el valor par) la diferencia la activaremos en esta contracuenta. A medida que va
pasando el tiempo iremos reconociendo una utilidad y disminuyendo el valor de esta cuenta. (al
final pagamos barato!)
Contabilidad Bonos
Compra:
La diferencia entre el Valor de Mercado y el Valor Par del Bono NO DEBE RECONOCERSE como utilidad
o pérdida AL MOMENTO DE LA COMPRA sino que se AMORTIZA en durante la vida del bono.
Note que si compro el bono en un momento distinto de la emisión, el valor par tendría considerados los
intereses que ya lleva acumulado el bono pero que todavía no se han cobrado.
No confundir amortizaciones de Sobre Precio, o Bajo Precio con las amortizaciones del principal, son
cosas distintas. La palabra amortización se refiere al reconocimiento por “partes” de alguna cuenta.
Contabilidad Bonos
2. Devengo de Intereses
Int x Cobrar $Cálculo líneal de acuerdo a la tasa de emisión
Ingreso Financiero $mismo valor
Siempre que presento estados financieros debo mostrar el valor par correcto del bono y el
premio o descuento luego de haber reconocido linealmente que ya me gané o perdí lo
que correspondía de acuerdo al paso del tiempo.
Contabilidad Bonos
Caja $Suma
Bono $ Nominales Pagados
Int x Cobrar $ Intereses devengados y no cobrados
Ingreso Fin $ Intereses que faltaba devengar
Referencia IFRS