• El certificado de Deposito es el titulo valor a la orden
que presenta el derecho real de propiedad sobre la mercadería depositada en un almacén general de deposito. Quien posee este titulo valor es considerado titular o propietario de dicha mercadería de deposito es el almacén general de deposito, el mismo que procederá a emitirlo una vez recepcionada en deposito las mercaderías o productos. • Estos títulos expedidos única y exclusivamente por un almacén general de depósito, como consecuencia del recibo de mercaderías y productos en deposito CLASIFICACION DEL CERTIFICADO DE DEPOSITO • SIMPLES: Cuando se entrega u ordena del deposito de mercadería sea por el titular de estas o por un tercero(juez, arbitro o acreedor) • FINANCIEROS: Cuando una entidad financiera o bancaria entrega u ordena el deposito de mercadería sea en garantía, embargo o secuestro • ADUANAS: Cuando el almacén general de aduanas conserva, retiene, revisa y reconoce la mercadería mientras se pagan los tributos aduaneros(derechos arancelarios ,antidumping, compensatorios, etc.) y se nacionaliza la mercadería ¿cómo funciona el certificado de depósito? • El certificado de depósito, es el único soporte legal que tiene el depositante o tenedor del título valor de la cantidad de bienes recibidos y guardados en el almacén. Este título es la representación de la mercancía almacenada y permite agilizar las operaciones de compra y venta a los propietarios de la mercancía.
• Así mismo, a través del bono o los bonos prenda adjuntos al certificado, el
comerciante tiene la posibilidad de recibir financiamientos respecto a los bienes almacenados. Es prácticamente un embargo de la mercancía que, con solo cancelar el monto del crédito al ente bancario que lo otorgó, éste devuelve al comerciante el control sobre los bienes de su propiedad. BONO DE PRENDA (WARRANT (Art. 691 Código de Comercio)
• El Bono de prenda es el título valor o documento financiero que
certifica la relación o la presencia de un crédito prendario sobre los bienes o mercancías señalados en un certificado de depósito, al cual dicho bono se encuentra adjunto, los bonos librados podrán ir adjuntos al certificado o separados del mismo. El certificado avala la propiedad de los productos depositados que se encuentran en un almacén de depósito. • Estos dos documentos son producidos por un almacén de depósito. Este es considerado en el estatuto legal como una institución financiera supervisada y autorizada debidamente por la Superintendencia de Bancos, para poder realizar negociaciones con los bonos de prenda por medio de la bolsa de valores faculta al sector productivo a usar sus inventarios de productos terminados o materias primas como una fuente de financiamiento TIPOS DE WARRANT:
• Existen 3 tipos de warrant:
• •Insumo producto. - el warrant insumo producto (WIP) se da desde el almacenamiento y su paso a un proceso de producción, hasta que se alcanza unproducto terminado en un almacén cerrado, pues esto servirá como un warrant con una garantía de mayor valor • •Endosado para embarque. -warrant endosado para embarque (WEPE) se aplica a productos que van a ser exportados y su vigencia • •Virtual. • Una de las modalidades que introdujo el artículo 2 de la Ley de Títulos Valores y la posterior Resolución 935-2005 de la SBS fue la posibilidad de expedir y registrar un warrant virtual (WV), con el cual un cliente expresa su voluntad de endoso a la compañía almacenera, a través de Internet • CARACTERISTICAS DEL WARRANT: • •Tienen una vida limitada (entre 1 y 2 años) • •Permiten posicionarse al alza y a la baja y obtener ganancias y/o pérdidas ilimitadas. • •La liquidez en el mercado de warrants se encuentra • SUJETOS QUE INTERVIENEN EN EL WARRANT: • • El almacén general de depósito o depositario: Que es la sociedad anónima que, a solicitud del depositante de las mercaderías, emite tanto el certificado de depósito como el warrant. • • El depositante: Que es la persona que acopia determinadas mercaderías en un almacén general de depósito, recibiendo por ello tanto el certificado de depósito como el warrant. Es el primer tenedor de ambos títulos valores y obligado principal al pago del crédito garantizado. CLAVES PARA ELEGIR UN WARRANT • • •SE LOGRAN ACUERDOS. Para emitir un warrant se realiza un acuerdo entre el depositante y el financiador. • •FIJAR LA GARANTÍA REQUERIDA. El depositante y el financiador acuerdan el tipo de garantía para la línea de crédito como mínimo de cinco u impositivas tributarias que se va a otorgar, pues en función a ello luego se gestionará el warrant o certificado de depósito. • •SE INTERNA LA MERCADERÍA. Una vez aceptada la cotización, se procede al internamiento de la mercadería en un almacén general de depósito y es revisada por un inspector, quien verificará si se cumplen todos los requisitos de seguridad durante el tiempo del warrant. • •ENTREGA DE DOCUMENTOS. Dependiendo de la modalidad del warrant se completan los requisitos, tanto por parte del depositante como por el almacén, y una vez realizado un inventario inicial se procede a emitir el documento que debe ser firmado y endosado por su financiador. • •VENCIMIENTO Y SALIDA. Según el tipo de mercadería depositada, se tiene dos fechas de vencimiento: para los bienes perecibles a los 90 y 180 días y para los bienes no perecibles de 180 a 360 días REQUISITOSFORMALES ESCENCIALES
• Tenemos los siguientes:
• • La denominación y número que corresponde tanto al certificado de depósito como al warrant, en caso de que se emitan ambos títulos. • •Lugar y fecha de emisión. • •Nombre, número del documento oficial de identidad y domicilio del depositante. • •El nombre y domicilio del almacén general de depósito. • •Clase y especie de las mercaderías depositadas, señalando: cantidad, peso, calidad y estado de conservación. • •La modalidad del depósito, con indicación del lugar donde se encuentran los bienes depositados. MARCO LEGAL • Art. 695.- (REQUERIMIENTO DEL DEPOSITANTE). • Art. 690.- (LIBRO TALONARIO). • Art. 697.- (CONSTANCIAS DE LOS INTERESES).. • Art. 698.- (ANOTACION EN EL BONO DE LOS DATOS RELATIVOS AL CREDITO). • Art. 699.- (OBLIGACION DE AVISO AL ALMACEN). • Art. 700.- (EXHIBICION DE LOS TITULOS)., • Art. 701.- (NOMINATIVOS, A LA ORDEN O AL PORTADOR).. • Art. 702.- (SITUACION JURIDICA DEL DEUDOR PRENDARIO Y DE LOS ALMACENES GENERALES). • Art. 703.- (PRESENTACION DEL BONO). • Art. 704.- (FALTA DE PROVISION Y PROTESTO). • Art. 705.-. (PROTESTO POR ANTE NOTARIO • Art. 700.- (PETICION DE SUBASTA). • Art. 707.- (REALIZACION DE LA SUBASTA Y APLICACION DE SU PRODUCTO). • Art. 708.-. (COBRO Y APLICACION DEL SEGURO EN CASO DE SINIESTRO). • Art. 709.- (ACCION EJECUTIVA DEL TENEDOR DEL BONO POR EL SALDO IMPAGO) • Art. 710.- (CADUCIDAD DE LAS ACCIONES DE REGRESO). • Art. 711.- (APLICACION DE NORMAS RELATIVAS A LA LETRA DE CAMBIO).