Matemática Aplicada al Marketing EF 91

Unidad I
INTERÉS COMPUESTO Y EFECTIVO
UNIDAD I: Valor del dinero en el tiempo

Logro:
El estudiante reconoce las principales variables, conceptos y
operaciones que intervienen en el campo de las finanzas, así
como su utilidad en la evaluación de alternativas financieras.

Lecturas:
• ALIAGA (2002) .Cap. 3.
• BACA (2012). Cap. 3.
• BLANK. (2012). Cap. 3.
• VALERA (2016). Cap. 2-3.
CONTENIDO

1. Interés compuesto

2. Interés efectivo.

3. Tasas equivalentes. Conversión

de tasas de interés.

4. Ecuaciones equivalentes.
1. Interés compuesto
Interés Compuesto
 El interés compuesto es el interés simple aplicado de manera
sucesiva a un capital que crece a medida que se le suman los
intereses (a ese capital).
 Los intereses que se ganaron en un período se unen al capital
inicial para incrementarlo.
Período de capitalización

 Es el período de tiempo fijo en

el que los intereses ganados se
suman al capital para
incrementarlo.
 Este tiempo puede ser: anual,
semestral, cuatrimestral,
trimestral, bimestral, mensual,
quincenal, diario, etc.
Capitalización
Es el proceso sucesivo de sumar periódicamente, los intereses al capital para
incrementarlo.
Tasa de interés: 10% Tasa de interés: 10% Tasa de interés: 10% Tasa de interés: 10%

I = 1000 * 10% I = 1100 * 10% I = 1210 * 10% I = 1331 * 10%

C = 1.000 S = C + I = 1100 S = C + I = 1210 S = C + I = 1331 S = C + I = 1464.1

Hoy 3er. mes 6to. mes 9no. mes 1 año

VP VF
Interés Acumulado

En este ejemplo a un capital inicial de S/. 1000 se le ha expuesto a una tasa de interés
compuesta de 40% capitalizable trimestralmente, que luego de 4 períodos trimestrales (1
año de capitalizaciones sucesivas) el saldo o monto acumulado es de S/. 1464.1.
Por lo tanto, se puede afirmar que de manera efectiva el capital inicial se incrementó en
S/. 464.1 o que es lo mismo en 46.41%
Interés nominal o compuesta: Cálculo del
capital y saldo

Recordemos que en el calculo del interés compuesto, el interés

ganado en un período pasa a formar parte del capital. Este capital
incrementado volverá a ganar intereses en el período siguiente. A
través de este proceso de capitalización los intereses son mayores.

( )
𝑛
𝑗 𝑆
𝑆=𝐶 1+ C=
( )
𝑛
𝑚 𝑗
1+
𝑚
Simbología:
C Capital, Principal (P), valor presente (VP)
S Saldo acumulado, valor futuro (VF).
n Número de períodos de tiempo.
j Tasa de interés nominal por unidad de tiempo.
m Número de capitalizaciones por período de tiempo de la tasa de interés.
Interés nominal o compuesta: Cálculo del
interés.

Para el cálculo de los intereses, bajo el enfoque del interés

compuesto, recordemos:

( )
𝑛
𝑗
𝑆=𝐶 + 𝐼 y 𝑆=𝐶 1+
𝑚

Calculando:
( )
𝑛
𝑗
𝐶 + 𝐼 =𝐶 1 +
𝑚

( ) −C
𝑛
𝑗
𝐼 =𝐶 1 +
𝑚

[ 𝑚 ]
𝐼 =𝐶 ( 1+ )
𝑛
𝑗
−1
Ejemplo 1

El Sr. Pérez, ha solicitado un crédito por S/. 1000 comprometiéndose a

devolver el capital y los intereses dentro de un año. La tasa que le cobran es
de un 12% anual, capitalizable mensualmente. ¿Cuál será el monto
acumulado o valor final que deberá pagar el Sr. Pérez?

( )
𝑛
𝑗
𝑆=𝐶 1+
Datos: 𝑚
C = S/. 1000

( )
12
n = 1 año, 12 meses 12 %
J = 12% anual 𝑆=1000 1+
12
m = mensual
S =?
𝑺=𝑺/. 𝟏𝟏𝟐𝟔 .𝟖𝟐𝟓𝟎
Ejemplo 2

Si por un préstamo se pagaron de intereses S/. 500, a una tasa del 15% anual
capitalizable trimestralmente, por un plazo de un año y medio. ¿Cuál será el
valor (capital) de dicho préstamo?

[( ) −1 ]
𝑛
Datos: 𝑗
𝐼 =𝐶 1+
C =? 𝑚
n = 1 año y medio, 6 trimestres

[( ]
J = 15% anual

)
6
m = trimestral 15 %
I = S/. 500 500=𝐶 1+ −1
4

𝑪=𝟐𝟎𝟐𝟐. 𝟖𝟐𝟗𝟑
2. Interés efectivo
Tasa de interés Efectiva
 Se representa por la
variable “i” y muestra el Cálculo del saldo o monto acumulado:
costo o rendimiento 𝑛
verdadero (efectivo) de 𝑆=𝐶 ( 1+𝑖 )
una operación financiera.
 Es la tasa de interés Cálculo del capital o valor presente:
nominal capitalizada.
𝑆
𝑗 C=
𝑖= ( 1+𝑖 )𝑛
𝑚
Simbología: Cálculo del interés:
C Capital, principal, valor presente.
S Saldo acumulado, valor futuro. 𝐼 =𝐶 [ ( 1 +𝑖 )𝑛 − 1 ]
n Número de períodos de tiempo.
i Tasa de interés efectiva.
I Interés.
Ejemplo 3

El Sr. Pérez, ha solicitado un crédito por S/. 1000 comprometiéndose a

devolver el capital y los intereses dentro de un año. La tasa que le cobran es
de un 12% efectivo anual. ¿Cuál será el monto acumulado o valor final que
deberá pagar el Sr. Pérez?

𝑛
Datos: 𝑆=𝐶 ( 1+𝑖 )
C = S/. 1000
1
n = 1 año 𝑆=1000 ( 1+12 % )
i = 12% anual
S =?
𝑺=𝑺/. 𝟏𝟏𝟐𝟎 .𝟎
Ejemplo 4

Si por un préstamo se pagaron de intereses S/. 500, a una tasa del 15%
efectivo anual, por un plazo de un año y medio. ¿Cuál será el valor (capital)
de dicho préstamo?

Datos: 𝐼 =𝐶 [ ( 1+𝑖 )𝑛 − 1 ]
C =?
n = 1 año y medio
i = 15% anual 500 =𝐶 [ (1+15 % )1.5 − 1 ]
I = S/. 500

𝑪=𝟐𝟏𝟒𝟑. 𝟕𝟑𝟔𝟔
Tasa de interés Compuesta y Efectiva: Ecuaciones

INTERÉS COMPUESTO INTERÉS EFECTIVO

Cálculo del saldo o monto acumulado: Cálculo del saldo o monto acumulado:

( )
𝑛
𝑗 𝑆=𝐶 ( 1+𝑖 )
𝑛
𝑆=𝐶 1+
𝑚

Cálculo del capital o valor presente: Cálculo del capital o valor presente:
𝑆 𝑆
C= C=
( 1+𝑖 )𝑛
( )
𝑛
𝑗
1+
𝑚

Cálculo del interés: Cálculo del interés:

[( ) −1 ] 𝐼 =𝐶 [ ( 1+𝑖 ) − 1 ]
𝑛 𝑛
𝑗
𝐼 =𝐶 1+
𝑚
3. Tasas equivalentes
Tasa de interés equivalentes:

Conversión de tasa una tasa de interés

nominal o compuesta a su equivalente Simbología:
efectiva: i Tasa de interés efectiva.
j Tasa de interés nominal.

[( ) −1 ] ×100
𝑛
𝑗 m Número de capitalizaciones
𝑖= 1+
𝑚 por período de tiempo de la
tasa de interés nominal.

n Número de períodos de
tiempo en función al tiempo
Conversión de tasa una tasa de interés de la tasa de interés efectiva.
efectiva a efectiva equivalente:
iequiv. Tasa de interés efectiva
equivalente.
𝑖𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣 . =[ ( 1+𝑖 )𝑛 −1 ] ×100
Ejemplo 5: De tasa de interés compuesta a tasa de
interés efectiva

Calcular la tasa de interés efectiva Calcular la tasa de interés efectiva

anual de una tasa de interés semestral de una tasa de interés
nominal anual del 13% capitalizable nominal mensual de 1%
mensualmente. capitalizable diariamente.

[( ) −1 ] ×100 [( ) −1 ] ×100
𝑛 𝑛
𝑗 𝑗
𝑖= 1+ 𝑖= 1+
𝑚 𝑚

[( ) ] [( ) ]
12 180
13 % 1%
𝑖= 1+ −1 ×100 𝑖= 1+ − 1 × 100
12 30

anual % semestral
Ejemplo 6: De tasa de interés efectiva a tasa de
interés efectiva equivalente

Calcular la tasa de interés efectiva Calcular la tasa de interés efectiva

anual equivalente de una tasa de trimestral equivalente de una tasa
interés efectiva trimestral del 4%. de interés efectiva anual del 12%.

𝑖𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣 . =[ ( 1+𝑖 )𝑛 −1 ] ×100 𝑖𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣 . =[ ( 1+𝑖 ) −1 ] ×100

𝑛

𝑖𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣 . =[ ( 1+ 4 % ) −1 ] ×100 𝑖𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣 . =[ ( 1+12 % ) −1 ] ×100

4 1/ 4

anual trimestral
4. Ecuaciones equivalentes
Ecuaciones de valor
Consisten en igualar o comparar en una fecha (llamada fecha focal), un
conjunto de obligaciones (flujos) contraídos en diferentes períodos de
tiempo. Será necesario el uso de un diagrama de flujos.

Si la fecha focal es hoy Si la fecha focal es al término 5to. mes

Y X X Y X X

Hoy 5to. mes 10mo. mes Hoy 5to. mes 10mo. mes

𝑋 𝑋 5 𝑋
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙=𝑌 + + 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 5 𝑡𝑜. 𝑚𝑒𝑠= 𝑌 ( 1+𝑖 ) + 𝑋 +
(1+𝑖 )5 (1+𝑖 )10 ( 1+𝑖 )5
Ecuaciones de valor: Ejemplo
Ejemplo: suponga que Ud. Hoy a contraído una deuda por S/. 7500 que deberá cancelar en
dos cuotas. La primera cuota la pagará al término del 3er. mes y segunda cuota que es por
S/. 5000, la pagará al término del 6to. mes. Calcule el valor de la primera cuota, sabiendo
que el costo del dinero es de 2.5% mensual? Y si la tasa fuera anual?

Fecha focal: hoy Fecha focal: término del 3er. mes

7500 -X -5000 7500 -X -5000

Hoy 3er. mes 6to. mes Hoy 3er. mes 6to. mes

𝑋 5000 3 5000
7500= + 7500 ( 1+ 2.5 % ) = 𝑋 +
( 1+2.5 % )3 ( 1+2.5 % )6 (1+2.5 % )3

𝑿 =𝟑𝟒𝟑𝟑 . 𝟔𝟖𝟐𝟔 𝑿 =𝟑𝟒𝟑𝟑 . 𝟔𝟖𝟐𝟔

 No olvides que…

 El interés compuesto es el interés simple aplicado de manera

sucesiva a un capital que crece a medida que se le suman los
intereses.
 Las tasas de interés nominales se capitalizan. Es necesario
conocer el período de capitalización. Dé no ser explícito se
asume período de capitalización diaria.
 El interés efectivo muestra el costo o rendimiento verdadero
(efectivo) de una operación financiera.
 Las ecuaciones equivalentes consisten en igualar o comparar en
una fecha (llamada fecha focal), un conjunto de flujos
contraídos en diferentes períodos de tiempo.
Matemática Aplicada al Marketing EF 91

Unidad I
INTERÉS COMPUESTO Y EFECTIVO