Clase I

Introducción al Estudio de Factibilidad

Criterios para la elaboración estructura y
contenido del Estudio de Factibilidad

Prof. Llendy Gil

 Introducción

Es mejor hacer un estudio de factibilidad antes de iniciar un negocio/servicio por

que esta investigación puede ayudar a evitar que un negocio/servicio fracase,
ayuda a las personas a conocer y disminuir los riesgos, y asegurar el valor del
trabajo. Pero es una manera también, para investigar la “salud” de un
negocio/servicio existente.
Los seis pasos para un estudio de factibilidad:

1. Escoger un servicio o producto para vender

2. Hacer un estudio del mercado
3. Determinar cómo operará el negocio
4. Calcular las inversiones y costos del negocio
5. Calcular el precio de nuestro producto
6. Calcular la rentabilidad y decidir: ¿Es el
negocio una Buena Idea?
Ejemplo de Porque realizar un Estudio de Factibilidad

Alan Brito, cansado del ambiente y trato que por 10 años le dado la empresa El
Karite C.A. a renunciado a la misma con la intención de ser “su propio jefe” creando
su propia empresa.

Tiene algunas ideas pero no sabe como ponerlas en práctica,

así que decide buscar asesoría en su compadre Hugo Rafael.

Okey Alan, lo primero que debo saber

es como piensas financiar la actividad
que quieres realizar, la cual, por cierto,
no me has dicho.
Buee.., la verdad es que no se si asociarme con un primo o pedir un crédito
al banco. En todo caso, estoy pensando en camarones congelados .

Ok, sea cual sea la decisión financiamiento que

tomes debes elaborar un proyecto de
inversión (o propuesta) de carácter productivo.
 ¿Un proyecto?, ¿para qué?

Alan, Alan, estamos hablando, por un lado de una idea

empresarial, lo cual implica riesgos, y de dinero “prestado”
(el cual tiene un costo) por el otro; por tanto es necesario la
realización de acciones tendiente a minimizar dichos riesgos
y costos.
Estas acciones están conformadas por una serie de estudios y
análisis tendientes a determinar, en primer lugar, si la idea (o
negocio, o empresa) tiene posibilidad de éxito (viabilidad) y en
segundo lugar si será “rentable” (factibilidad).
Es a esta serie de estudio Alan, plasmados ordenamente, lo que se
le llama proyecto.

Estas acciones están conformadas por una serie de

estudios y análisis tendientes a determinar, en primer
lugar, si la idea (o negocio, o empresa) tiene
posibilidad de éxito (viabilidad) y en segundo lugar si
será “rentable” (factibilidad).
Es a esta serie de estudio Alan, plasmados
ordenamente, lo que se le llama proyecto
 Alan, te daré algunos Tip para iniciar y algunos conceptos que
debes manejar
El estudio de factibilidad es el análisis de una empresa para determinar:

• Si el negocio que se propone será bueno o malo, y en cuales condiciones se debe

desarrollar para que sea exitoso.

• Si el negocio propuesto contribuye con la conservación, protección o restauración

de los recursos naturales y el ambiente.
Factibilidad
Factibilidades
eselelgrado
gradoen
enque
quelograr
lograralgo
algo
es posible o las posibilidades que tiene
es posible o las posibilidades que tiene
de
delograrse.
lograrse.
.

Iniciar un proyecto de producción o fortalecerlo

significa invertir recursos como tiempo, dinero,
materia prima y equipos
Como
Comoloslosrecursos
recursos siempre
siempresonson limitados,
limitados,es
es necesario
necesario tomar
tomar una
una
decisión;
decisión; las buenas decisiones sólo pueden ser tomadas sobrelala
las buenas decisiones sólo pueden ser tomadas sobre
base
base de
de evidencias
evidencias yy cálculos
cálculos correctos,
correctos, de
de manera
manera que
que se se tenga
tenga
mucha seguridad de que el negocio se desempeñará correctamente
mucha seguridad de que el negocio se desempeñará correctamente
yyque
queproducirá
produciráganancias.
ganancias.

Antes
Antes de
de iniciar
iniciar elel estudio
estudio de
de factibilidad
factibilidad es
es importante
importante
tener
tener en cuenta que cualquier proyecto, individual oo
en cuenta que cualquier proyecto, individual
grupal,
grupal,es
esuna
unaempresa
empresa
Comprender
Comprendereeincluir
incluiresto
estoen
enelelconcepto
conceptodedeproyecto
proyecto
es
es muy importante para el desarrollo de criterios yy
muy importante para el desarrollo de criterios
comportamientos,
comportamientos, principalmente
principalmente sisi se se trata
trata dede
propiciar cambios culturales y de mentalidad.
propiciar cambios culturales y de mentalidad.

Esto
Esto incluye
incluye los
los conceptos
conceptos de
de ahorro,
ahorro, generación
generación de
de
excedentes e inversiones, imprescindibles para desarrollar
excedentes e inversiones, imprescindibles para desarrollar
proyectos
proyectossostenibles.
sostenibles.
¿Qué
¿Quées
esuna
unaempresa?
empresa?

Una empresa es una unidad económica que

satisface necesidades de otros a cambio de una
ganancia.
Esta
Estadefinición
definiciónincluye:
incluye:

· Trabajo organizado
· Producto
· Mercado (oferta y demanda)
· Ganancias
 Es mejor hacer un estudio de factibilidad antes de iniciar un
negocio/servicio por que esta investigación puede ayudar a evitar que un
negocio/servicio fracase, ayuda a las personas a conocer y disminuir los
riesgos, y asegurar el valor del trabajo. Pero es una manera también, para
investigar la “salud” de un negocio/servicio existente.

Los seis pasos para un estudio de factibilidad:

1. Escoger un servicio o producto para vender

2. Hacer un estudio del mercado
3. Determinar cómo operará el negocio
4. Calcular las inversiones y costos del negocio
5. Calcular el precio de nuestro producto
6. Calcular la rentabilidad y decidir: ¿Es el negocio
una Buena Idea?
¿ Cuáles son los objetivos de un estudio ••Decidir
Decidirsisilolohacemos
hacemosoobuscamos
buscamosotro
otro
de factibilidad ? negocio.
negocio.
• •Hacer
Hacerun unplan
plandedeproducción
producciónyy
comercialización.
comercialización.
• •Aprovechar
Aprovecharalalmáximo
máximoloslosrecursos
recursos
El
El estudio
estudio de
de factibilidad
factibilidad tiene
tiene varios
varios propios.
propios.
objetivos:
objetivos: • •Reconocer
Reconocercuáles
cuálesson
sonlos
lospuntos
puntos
débiles de la empresa y reforzarlos.
débiles de la empresa y reforzarlos.
• •Saber
Sabersisipodemos
podemosproducir
produciralgo.
algo. • •Aprovechar
Aprovecharlas lasoportunidades
oportunidadesde de
• •Conocer si la gente lo comprará.
Conocer si la gente lo comprará. financiamiento, asesoría y mercado.
financiamiento, asesoría y mercado.
• •Saber
Sabersisilolopodremos
podremosvender.
vender. • •Tomar
Tomaren encuenta
cuentalas
lasamenazas
amenazasdeldel
• •Definir
Definir si tendremos gananciasoopérdidas.
si tendremos ganancias pérdidas. contexto o entorno y soslayarlas.
contexto o entorno y soslayarlas.
• • Definir
Definir en qué medida y cómo, se
en qué medida y cómo, se • •Iniciar
Iniciarun
unnegocio
negocioconconelelmáximo
máximode de
integrará a la mujer en condiciones
integrará a la mujer en condiciones de de seguridad y el mínimo de riesgos
seguridad y el mínimo de riesgos
equidad
equidad posibles.
posibles.
• •Definir
Definirsisicontribuirá
contribuiráconconlalaconservación,
conservación, • •Obtener
Obtenerelelmáximo
máximode debeneficios
beneficiosoo
protección
protección y/o restauración de losrecursos
y/o restauración de los recursos ganancias.
ganancias.
naturales y el ambiente.
naturales y el ambiente.
 Ahora bien, no se trata de presentar cifras, datos, por presentarlos; estas
han de presentarte ordenadamente, bajo una estructura que haga fácil su
entendimiento, de manera que permita al financista tomar la decisión que
más le convenga.

Portada

Índice En tal sentido, la estructura básica de un

proyecto es la siguiente:
Resumen Ejecutivo.

Información Económica. Ah… Alan DEBES

COMPRENDER PARA PODER
Información Técnica. AVANZAR EN TUS
ASIGNACIONES QUE SERAN
Información financiera - EVALUADAS POR TU
contable. PROFESORA
 ¿Por que se invierte y por que son necesarios los proyectos ?

Día a día y en cualquier sitio donde nos encontremos, siempre hay a la mano una
serie de productos o servicios proporcionados por el hombre mismo. Desde la ropa
que vestimos, los alimentos procesados que consumimos hasta las modernas
computadoras que apoyan en gran medida el trabajo del ser humano.

Todos y cada uno de estos bienes y servicios, antes de venderse comercialmente,

fueron evaluados desde varios puntos de vista, siempre con el objetivo final de
satisfacer una necesidad humana.

Después de ello, alguien tomó la decisión para producirlo en masa, para lo cual
tuvo que realizar una inversión económica
 ESTRUCTURA GENERAL DE LA EVALUACION DEL
PROYECTOS
FORMULACION Y EVALUACION DE
PROYECTOS

DEFINICION DE OBJETIVOS

ANALISIS DE MERCADO ANALISIS TECNICO ANALISIS ECONOMICO ANALISIS SOCIO-

OPERATIVO FINANCIERO ECONOMICO

RESUMEN Y CONCLUSIONES
RETROALIMENTACION

Esto lo tengo
que hacer ufff...
DECISION SOBRE EL PROYECTO
Cierto
FORMULAR :Identificar y plantear las
alternativas de solución del proyecto en
términos de las variables que el analista
considere importantes.
ETAPAS DE UN PROYECTO
EVALUAR: Verificarla viabilidad de una o más de una
de las alternativas de solución planteadas e identificarla
mejor solución posible entre ellas; de acuerdo a
criterios e valoración previamente establecidos

NEGOCIAR: A fin de conseguir el financiamiento

necesario para la ejecución y explotación del proyecto. Todo esto lo observe
en videos ¡¡¡¡¡¡¡¡

EJECUTAR: Instalar y poner en marcha el proyecto

EXPLOTAR: Producir con apoyo de los

bienes de capital instalados

CONTROLAR: Evaluar logros vs. objetivos=> Corregir

 ¿Cuáles son criterios para elaborar la estructura y contenidos
del estudio de factibilidad ?
Un estudio de factibilidad tiene una • Presentar un resumen del proyecto
estructura definida; el orden de los
contenidos está orientado: • Elaborar cada parte por separado

• Fundamentar cada parte en las

anteriores.

• Elaborar conclusiones y
recomendaciones

• Es importante que sea resumido,

claro, con lenguaje sencillo y que las
partes sean coherentes.
Paso 1
¿Cuándo y como hacer
El resumen del proyecto se hace de último, pero es lo
primero que aparece en el informe de Estudio de
el resumen del
Factibilidad. proyecto?
Paso 2
El resumen tiene como finalidad disponer de una Sobre cada componente se
visión general, completa y rápida con lo fundamental deben señalar los principales
del mismo. supuestos y las principales
Paso 3 conclusiones.
Debe destacar los aspectos más importantes del
proyecto, incluyendo los que presentan dificultades.
Paso 4
El resumen hace una descripción del proyecto como
un todo, luego se enfoca cada componente y
posteriormente los resultados finales esperados .
 ¿Qué son y para qué se elaboran los antecedentes y la
proyección del proyecto?
Plantear los antecedentes (el pasado) se hace porque
el desempeño y los resultados anteriores son una
buena referencia sobre cómo podría ser el futuro de
La proyección del proyecto define la empresa y el proyecto.
cuál será la situación futura si el
proyecto se instala y ejecuta. Al plantear los antecedentes se busca definir cómo es
la persona u organización y cómo ha sido el proyecto

Esta parte debe formar una idea de cómo es el socio o

la organización, en cuanto a nivel de ingresos, interés
en llevarlo a cabo, situación financiera y cómo han
resultado proyectos anteriores.
 Bien Alan, ahora que ya sabes el porque es necesario elaborar un
proyecto, déjame explicarte la importancia de cada uno de esos
componentes del mismo. Comencemos con La Portada.

Dado que una propuesta de inversión no deja de ser un producto

que hay que vender, entonces la portada debe ser llamativa (a fin de
cuenta es la carta de presentación del proyecto); por tanto en ella
debe dejar claro de que trata el proyecto (título), cual es la
naturaleza del mismo (emprendimiento), donde funcionará la unidad
productiva
Por estas razones se recomienda entonces que la misma deba
llevar un logo que identifique, no solo a la empresa proponente,
sino también la naturaleza de la misma. El mismo puede ser
colocado en la parte superior (izquierda, central o derecha) de la
hoja, o como fondo (marca de agua).
Por otra parte el título (generalmente se coloca en el centro de la
portada) de la misma debe dejar en claro en que consiste el
proyecto, la naturaleza de la empresa que lo propone, el motivo
(emprendimiento) de la misma, ubicación geográfica, etc.

Por último en la portada debe señalarse

(parte inferior central) mes y año de
elaboración del proyecto.
Con respecto a la naturaleza del proyecto (tipo de
emprendimiento) se tiene que el mismo será una:
Instalación y puesta en marcha si la actividad económica a realizar se trata del
inicio de una empresa o planta industrial.
Ampliación (para empresas ya existentes) si la naturaleza de la propuesta es
aumentar la capacidad instalada de la empresa ya sea vía adquisición de
maquinarias y equipo (es el tipo de ampliación más utilizado) o bien sea por la
incorporación de una nueva línea de producción. En términos generales la
ampliación de una planta es con la finalidad de aumentar la producción.
Modernización (adquisición de equipos nuevos o innovación tecnológica),
equipos anticontaminantes y activos intangibles.
Reconversión. Esta es si la empresa decide cambiar de ramo. Implica la
adquisición de nueva tecnología, sin menoscabo de la existente.
Reactivación Acciones emprendidas para poner en funcionamiento planta
cerrada.
 CAPITULO I – MARCO DE REFERENCIA
Misión
Describe que vamos hacer, parte del
planteamiento del problema expuesto
anteriormente
Valores
Enuncia los fundamentos éticos, morales y de
calidad bajo los cuales se regirá la empresa.
Puede ser una lista de 3 a 5 valores
Objetivo del Proyecto
Describe el objetivo principal del proyecto. El
mismo debe ser claro y concreto, detallado de
forma tal que pueda medirse al final del proyecto
(Debe cumplir con las siguientes cualidades:
calidad, cantidad, tiempo y costo).
Hola Alan….. Como te fue con tu definición del proyecto en la Clase I
Observaste los videos. Ahora continuaremos con las explicaciones
recuerda
seguir la secuencia de las clases

Bueno…… entiendo poco

O mejor dicho nada ????? ¡Esta es
la Clase II verdad¡

Si Alan¡¡¡¡ Tranquilo Alan

yo te voy Guiar para
continuar
jejejejeje
 ¿ Como construir la FASE I ?
A partir de este momento comenzaras a tener elementos que te
ayudaran a la construcción del Estudio de Factibilidad, no pierdas la
secuencia de las clases ya que cada una de ellas te guiara a la
construcción del proyecto seleccionado
Esta semana deberás comenzar a construir la Fase I, llamaremos fases a
los elementos que están atados a la evaluación de proyectos, pero debes
recordar que nuestros tiempos son muy cortos Capitulo I
Fase I
Capitulo II

Fase II Capitulo III

Fase III Capitulo IV

 CAPITULO I – MARCO DE REFERENCIA

En este capítulo se introduce el proyecto. En el mismo se justifica la existencia de

un problema o necesidad que merece ser atendida y demostrar que el proyecto es una
propuesta de solución viable. Además se realiza un análisis del medio macro
socioeconómico donde el proyecto será desarrollado.

JUSTIFICACION DEL PROYECTO

Título del Proyecto

El título o nombre del proyecto debe
ser representativo de la empresa que se
quiere formar. Ejemplo “Empresa de
Producción, Distribución y
Comercialización de Zapatos
Italianos”.
 CAPITULO I – MARCO DE REFERENCIA
Planteamiento del problema o necesidad
Destacar con precisión cual es el problema o la necesidad que
conduce a la ejecución de un proyecto, a través del cual se
resolverá el mismo. Ejemplo: Déficit Habitacional
Describe en detalle todos los eventos o hechos
históricos y vigentes relacionados con el problema o
Antecedentes
necesidad a resolver. El mismo se redacta de forma
tal que el lector tenga una amplia comprensión del
problema.
Se sustenta teniendo como base el antecedente y el
Justificación del proyecto planteamiento del problema o necesidad. En este punto
se describe las bondades del proyecto y como el mismo
resolverá o cubrirá parcial o totalmente el problema o
necesidad mostrado anteriormente
 CAPITULO I – MARCO DE REFERENCIA

Descripción del proyecto

Debe ser breve, clara y sencilla, que permita entender la
magnitud del proyecto. Debe incluir costo, componentes,
beneficiarios y otros aspectos relevantes.

Todo esto debo hacerlo

PLAN ESTRATEGICO Y OBJETIVO DEL PROYECTO
Visión
Es el esposo de que queremos
ser, la visión a mediano plazo
de cómo queremos que se vea
la empresa
 CAPITULO I – MARCO DE REFERENCIA
Misión
Describe que vamos hacer, parte del
planteamiento del problema expuesto
anteriormente
Valores
Enuncia los fundamentos éticos, morales y de
calidad bajo los cuales se regirá la empresa.
Puede ser una lista de 3 a 5 valores
Objetivo del Proyecto
Describe el objetivo principal del proyecto. El
mismo debe ser claro y concreto, detallado de
forma tal que pueda medirse al final del proyecto
(Debe cumplir con las siguientes cualidades:
calidad, cantidad, tiempo y costo).
 Lee es importante para ti ¡¡¡¡

ALAN ¡¡¡¡¡ Una vez vista la clase interactiva visualiza los siguientes video, te permitirán
COMPLEMENTAR TU PRIMERA ASIGNACION DE 100 pts

Alan¡¡¡¡¡ este libro te puede ayudar

Bibliografía recomendada Gabriel,

Baca Urbina. Evaluación de
Proyectos. McGrawHill
 Referencia Bibliográfica

Fernández, Romero. 2000.Métodos, Cálculo y Control de la rentabilidad de inversiones Edit Sagitario

S.A.

Filippo, Mario. 1998.Desarrollo y ejecución de proyectos industriales Centro de Estudios Superiores

de Administración Panameña de Ejecutivos de Empresas

Munier, Nolberto. 1997.Evaluación económica y presentación de proyectos Edit. Astre, Buenos Aires

Instituto Latinoamericano de Planificación Económica y Social.2000. Guía para presentación de

proyectos Edit. Siglo XXI

Naciones Unidas. Manual de proyectos de desarrollo económico e inversiones Edit.Sagitario S.A.

Munier, Nolberto. 1998.Evaluación económica y presentación de proyectos Edit. Astre,Buenos Aires

Prof. Llendy Gil