BREVE RESEÑA HISTÓRICA DE LA MONEDA EN GUATEMALA

Hay indicios que en Guatemala, anteriormente a la conquista y colonización, los mayas utilizaron como

moneda, plumas de Quetzal, sal, obsidiana, piedras preciosas, jade y en especial, el cacao. Luego durante

la Conquista y la colonización exigieron un sistema monetario para no retornar al trueque, para lo cual se

adoptó una estructura tomando como base la moneda española.

 
INSUFICIECIA EN LA PRODUCCIÓN DE LAS MONEDAS EN DISTINTOS PAISES - En el nuestro, las monedas españolas —tanto

importadas como acuñadas - siguieron circulando hasta las primeras tres décadas del siglo XIX. Posteriormente se acuñaron

monedas de la República del Centro de América o Federación de Estados Centroamericanos. Al surgir el Estado Nacional y

haber fundado la República de Guatemala, en el Gobierno de Rafael Carrera, se creó el ―peso como moneda. Este sistema

incluyó piezas de oro y plata. En los últimos 30 años del siglo XIX, la introducción del sistema decimal fue compartida con el

empleo de la otra estructura monetaria basada en el sistema binario. En ese lapso se emitió el ―papel moneda por parte de los

antiguos bancos del sistema, y hacia el final del siglo se dejó de acuñar la moneda de un peso, manteniéndose las de menor

denominación. A finales del siglo XIX apareció un curioso tipo de moneda, conocido como ―cédulas, que eran diminutos billetes

emitidos por las municipalidades y establecimientos comerciales para el pago de sus obligaciones. También se reglamentó la

emisión de monedas privadas, a las que se llamó ―fichas, acuñadas anteriormente para usarse en fincas, hoteles y empresas

comerciales.
Durante el Gobierno de Manuel Estrada Cabrerasecreó el Comité Bancario, facultado para emitir papel moneda con

garantía de los valores de los bancos, y los de las rentas del tabaco, la chicha y el aguardiente, así como los bienes

raíces del Estado. Además, en junio de 1900 se autorizó la emisión de moneda fraccionaria en níquel (de uno, un

medio y cuarto de real). En noviembre de 1924 y febrero de 1925 se emitieron la ―Ley Monetaria y de Conversión y la

―Ley de Instituciones de Crédito‖. Se consideraron dos alternativas para lograr que la moneda fuera de oro o pudiera

cambiarse por oro (convertible): una, la contratación de un préstamo externo; y la otra, acumular recursos nacionales.

Se decidió hacerlo con recursos nacionales. La Ley Monetaria adoptó el patrón oro y creó una nueva unidad monetaria,

el Quetzal, igual a un dólar de los Estados Unidos.

La creación del nuevo signo monetario nacional dio paso a la fundación del Banco Central de Guatemala, el cual contó con la

potestad de ser el único emisor de moneda, luego de que esta importante función había estado confiada en varios bancos

privados. La importancia de esta reforma radicó en haber transformado un sistema de papel moneda inconvertible en uno de

gran estabilidad cambiaria. Tras la Revolución de Octubre de 1944, surge la Segunda Reforma del sistema monetario y

bancario de la República. El pensamiento revolucionario partió del concepto de que la teoría del patrón oro clásico o sus

nuevas presentaciones, con la subordinación de la estabilidad interna de laeconomía a la paridad externa de la moneda, no

podrían tener correcta aplicabilidad en Guatemala.

Con fecha 15 de septiembre de 1948, el Banco de Guatemala emite sus primeros billetes

propios con nuevas características y diseños en denominaciones de 50 centavos de

Quetzal, 1, 5,

10, 20, y por primera vez 100 Quetzales. También continúa con la acuñación de monedas

en valores de 25, 10, 5 y 1 centavo de Quetzal.

En la actualidad, sigue siendo el quetzal la moneda oficial de Guatemala, existiendo varias divisiones

de la misma, desde monedas de aluminio de 1 centavo, pasando por el quetzal elaborado con sustrato

de polímero hasta los billetes de a doscientos quetzales fabricados con fibras de algodón, aunque a la

fecha de estos apuntes (año 2011) se hablaba de la fabricación de billetes de quinientos quetzales.
Debido a que el medio de pago que circula en los países no está vinculado al oro real guardado en los bancos,

hoy en día a ese medio de pago se denomina más bien dinero que moneda, pues el dinero representa un valor

subjetivo o abstracto, mientras que la moneda representa el valor real, objetivo o concreto.
TIPOS DE MONEDA:

existen distintas clases de moneda, pero nosotros aquí las clasificaremos de la manera siguiente:

De acuerdo al material con que están elaboradas:

Moneda Acuñada.- Son aquellas que están elaboradas con o sin aleaciones (mezcla) de metales especiales, como lo son el cobre, el

níquel y el aluminio. Este tipo de moneda son las más comunes juntamente con las de papel. Las monedas de metal

tienen generalmente forma de disco o círculo, con logotipos, emblemas y leyendas especiales, autorizadas por leyes

especiales de cada país para circular su territorio y que sirvan como medio de pago. A través de la historia, se han fabricado

monedas con distinta clases de metales, como lo son el oro, la plata, el hierro y otros, pero debido a la escases del oro y la plata, o

la corrosión del hierro, las naciones han preferido fabricar sus monedas con materiales más duraderos y menos escasos como lo

son el cobre, el níquel y el aluminio.

Papel Moneda.- Son aquellos que están elaboradas con fibras de papel de origen vegetal (especialmente

algodón), generalmente tienen forma rectangular, impresas con logotipos, emblemas y leyendas

especiales, autorizadas por las leyes de cada país para circular en su territorio y que sirven como medio

de pago.

 
Monedas Elaboradas con Otros Materiales.- Existen otros materiales para elaborar monedas.

Hoy en día (año 2011) son ya treinta y uno los países (incluyendo Guatemala con el billete de 1

Quetzal) que elaboran monedas especialmente de baja denominación con un material llamado

sustrato de polímero, que es un material del tipo plástico que aunque no es indestructible dura

más tiempo en circulación que la moneda elaborada con papel de algodón.

 
De acuerdo al país de origen

Moneda Nacional.- Son las monedas elaboradas ya sea de metal, de papel o con otros materiales y que son creadas en cada país, autorizadas por leyes especiales para ser

utilizadas como medio de pago dentro de su territorio. Por ejemplo, en Guatemala, la moneda nacional es el quetzal.

Moneda Extranjera.- Son las monedas que pertenecen a un país distinto de donde son utilizadas como medio de pago, por autorizarlo así las leyes de cada país. Por

ejemplo, en Guatemala, se consideran monedas extranjeras de uso autorizado como medio de pago en nuestro territorio, al Dólar de origen Estadounidense y al Euro de

origen Europeo. A pesar de lo anterior, si alguna persona que venga del extranjero trae monedas distintas al quetzal, como el Yen, o el Peso Mexicano, las mismas las

puede convertir en quetzales únicamente en el Banco de Guatemala.

EL DINERO Y SU PAPEL EN LA ECONOMÍA

 El dinero juega un papel importante en toda economía monetaria, ya que ejerce cierta influencia sobre los precios,

el nivel de actividad económica, las tasas de interés, entre otras importantes variables. A su vez, el

comportamiento de estas variables afecta las decisiones tomadas por los distintos agentes económicos. Es por esto

que es de gran relevancia conocer el papel del dinero y del sistema financiero en la economía y la forma en que la

economía se afecta por causa de ellos.

 
FUNCIONES DEL DINERO

 Medida del valor: La función del dinero como medida del valor consiste en que el dinero (el oro) proporciona el material para expresar el valor

de todas las demás mercancías. Toda mercancía, cualquiera que sea expresa su valor en dinero. De este modo resulte posible comparar

cuantitativamente entre sí mercancías diversas. El dinero puede cumplir su función de medida del valor como dinero mentalmente representado

o dinero ideal. Ello es posible porque en la realidad existe una determinada correlación entre el valor del oro y el valor de la mercancía dada. El

valor de la mercancía expresado en dinero es su precio.

 Medio de circulación: La función del dinero como medio de circulación estriba en servir de intermediario en el proceso de la circulación de

mercancías. Para ello ha de haber dinero efectivo. El dinero cumple esa función momentáneamente: una vez realizado el cambio de una

mercancía, inmediatamente empieza a servir para realizar otra mercancía, etc. Esta circunstancia permite sustituir al dinero contante en su

formación de medio de circulación por representantes suyos: las monedas fraccionarias de valor incompleto y el papel moneda.

 
Medio de acumulación de riqueza: La función del dinero como medio de atesoramiento se debe a que con él, dada su condición de

representante universal de la riqueza, puede comprarse cualquier mercancía, y se puede guardar en cualquier cantidad. De ahí que la acumulación

de riquezas y tesoros tome la forma de acumulación de dinero debido a que conserva indefinidamente su valor. La función de atesoramiento, sólo

puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro, objetos de oro. Cuando circulaban monedas de oro, la función de

atesoramiento era de suma importancia para el proceso en que se regulaba espontáneamente la circulación monetaria en los países capitalistas.
Medio de pago.- El dinero actúa como medio de pago cuando la compra-venta de la mercancía se efectúa a crédito, es

decir, con un aplazamiento del pago de la mercancía. En este caso el dinero entra en la circulación cuando vence el tazo

del pago, pero no ya como medio de circulación, sino como medio de pago. Cumple la misma función en las

operaciones de préstamo, en el pago de impuestos, de la renta del suelo, de los salarios, etc. La función del dinero

como medio de pago hace posible la liquidación recíproca de las obligaciones deudoras y economizar el dinero

efectivo.

Dinero universal. El dinero cumple su función de dinero universal en el mercado mundial y en el

sistema de pagos entre los diversos países. Debido a que el dinero de un país se puede convertir en

moneda de otro país, funcionando como medio de pago en operaciones de importación y exportación,

o para el pago de préstamos de origen extranjero.

CLASES DE DINERO
 
DE ACUERDO CON LA CIENCIA DE LA ECONOMÍA EL DINERO SE CLASIFICA DE LA
MANERA SIGUIENTE
 
 
DINERO MERCANCÍA: ORO
 
DINERO LEGAL
 
BILLETES
CLASES DE DINERO DINERO FIDUCIARIO Y MONEDAS
EN CIRCULACIÓN

DINERO BANCARIO : DEPÓSITOS EN CUENTA CORRIENTE

Dinero Legal.- Es el creado por el Banco Central mediante la acuñación de monedas e impresión de billetes (dinero como

efectivo).

 Dinero Bancario.- Es el "creado" por los bancos privados mediante la anotación en cuenta de los depósitos suscritos por los

clientes.

 Dinero Mercancía.- Es el que está representado por el oro

 Dinero fiduciario.- Es el que representa los billetes y monedas que están en circulación

 Existe también el Cuasi-dinero que está conformado principalmente por los siguientes renglones;

 Cuentas de ahorro

Depósitos a plazo

Títulos- Valores privados y públicos

Otras formas de cuasi-dinero (letras y pagarés)

CREACIÓN DEL DINERO

 Dinero Primario o Legal.- Es el dinero directamente emitido por el banco central, este crea dinero cuando:

 Compra oro y divisas extranjeras

Concede crédito al gobierno y entidades oficiales

Otorga préstamos y redescuentos a los bancos comerciales

Paga cheques librados contra sus cuentas corrientes, cancela sus depósitos y rescata bonos emitidos por el propio banco

Efectúa inversiones en valores mobiliarios e inmuebles

Realiza gastos, intereses, comisiones y demás obligaciones causadas por su funcionamiento

 
Dinero Secundario.-

Es dinero creado por los bancos comerciales al otorgar préstamos y realizar inversiones. Esto funciona del

modo siguiente:

Las personas depositan dinero en cuentas corrientes en los bancos comerciales. Estas captaciones permiten

al banco disponer de recursos para prestar.Sobre las captaciones realizadas los bancos privados deben

mantener una reserva (encaje legal) en el Banco Central. Esto limita la capacidad de los bancos para

prestar, ya que no podrán prestar todo lo captado. De los préstamos realizados, una elevada proporción es

depositada de nuevo en las cuentas corrientes de los bancos.De esta manera los nuevos depósitos

incrementan el medio circulante, dándose un proceso de multiplicación del dinero en circulación.

OFERTA Y DEMANDA MONETARIA

En este espacio abordaremos brevemente el tema de la oferta y demanda de dinero, ya que éste es parte o

corresponde a la teoría de la Macroeconomía, que es la rama de la ciencia de la Economía, que trata del estudio de

los grandes agregados económicos como lo son el consumo, la inversión, el ingreso pero a nivel macro es decir a

nivel nacional y no individual. En otras palabras la macroeconomía centra su estudio en los determinantes del

producto nacional total.

La oferta de dinero: Es la cantidad de dinero en circulación (en manos del público) en un determinado momento. Generalmente se

fija por los objetivos de la política monetaria, como reacción a perturbaciones exógenas* que se desea contrarrestar, o debido a

cambios en las necesidades de liquidez del sistema financiero. El Banco Central controla la oferta monetaria con independencia de

la tasa de interés.

 Cuando el Banco Central recorta la oferta monetaria se dice que está aplicando una política monetaria restrictiva. En caso

contrario, cuando expande la oferta monetaria se dice que aplica una política monetaria expansiva.

 Se denomina Numerario en poder del público (NPP) a los billetes y monedas en circulación. Los depósitos en cuenta corriente

(DCC) es lo que se denomina dinero secundario o dinero bancario.

 
 
Descripción

M0 (NPP) numerario circulando en poder del público (monedas y billetes) + (EL) Encaje Legal

M1 M0 + Depósitos en cuenta corriente (DCC)

M2 M1 + Depósitos de ahorro + Títulos Valores privados y públicos+ Depósito a plazo

M3 M2 + Otras tipos de cuasi dinero como pagarés y letras (instrumentos poco líquidos)
La oferta monetaria (M1), también llamada medio circulante (MC), es la cantidad total de dinero en
circulación en la economía. Es decir, es el numerario en poder del público más los depósitos en cuenta
corriente en los bancos comerciales:
 
M1(o MC) = NPP + DCC
 
Con frecuencia se habla de la Liquidez Total (LT), que es la suma del medio circulante (MC) más el
cuasi dinero (CD):
 
LT = MC + CD
 
O lo que es lo mismo LT = M1 + M2 + M3
 
La demanda de dinero: En términos simples, la demanda de dinero es la cantidad de dinero que los distintos agentes económicos

desean mantener en un momento dado. En general la sociedad demanda dinero con tres motivos distintos:

 Realizar transacciones

Precaución

Especulación

Así se podría expresar a la demanda de dinero (Md) como función de ciertos elementos: Md = f(Y, P, Ct, It, l, r)

En donde:

 Y es el nivel de ingreso real, el cual es el principal determinante de la necesidad de saldos líquidos.

P es el nivel general de precios.

Ct hace referencia al costo de las transacciones (comisiones, etc.)

It es en relación a las instituciones económicas (por ejemplo el uso de tarjetas de crédito, la periodicidad de los pagos, etc.)

 
Estos cuatro primeros factores (Y, P, Ct, It) se refieren todos la demanda de dinero con motivo de transacciones.

 l se refiere a la incertidumbre en la que los agentes económicos deciden y actúan. Esto determina la demanda de

dinero con motivo de precaución.

r es la tasa de interés, es decir el costo de oportunidad de mantener dinero en vez de activos financieros rentables.

Si r disminuye, entonces el precio de los bonos se incrementa y disminuye la demanda de dinero.

 De los factores anteriores los más importantes son: el ingreso real (Y), el nivel de precios (P) y la tasa de interés

(r), por lo que se puede resumir la función de demanda de dinero de la manera siguiente:

 Md = f(Y, P, r)