FACULTAD DE PSICOLOGIA, RELACIONES

INDUSTRIALES Y CS, DE LA COMUNICACIÓN

ESCUELA DE RELACIONES INDUSTRIALES

MERCADOS FINANCIEROS, APALANCAMIENTO

OPERATIVO FINANCIERO, COMBINADO

Presentado por los alumnos:

-Castro Quispe Frank Jemmy

-Laura Ccapa Luis Gonzalo
-Huamani Puma Clarita Rosmery
-Mamani Leon Christian Yonathan
 EL MERCADO FINANCIERO

Los mercados financieros son uno de los elementos más importantes

de todo el sistema económico de cualquier país. Como en cualquier
otro mercado, supone un punto de encuentro entre oferentes y
demandantes de esta industria, donde se ponen en contacto quienes
buscan inversión con quienes buscan financiación.
 EXISTEN 2 MERCADOS FINANCIEROS
PRINCIPALES

-El mercado primario, o de emisión, donde se emiten valores negociados. En este mercado, por
ejemplo, se emiten los títulos de deuda pública o los bonos corporativos.

-El mercado secundario, o de negociación, donde se compran y venden los activos emitidos en el
mercado primario. El mercado secundario más conocido es la bolsa de valores, donde se
negocian en tiempo real algunos valores, como las acciones de empresas, instrumentos de renta
fija o productos derivados, entre otros.
 ¿QUÉ ES EL MERCADO
BURSÁTIL?

El mercado bursátil es el conjunto de todas aquellas instituciones, empresas e individuos que

realizan transacciones de productos financieros en diferentes Bolsas alrededor del mundo.

En este mercado se realizan intercambios de productos o activos de naturaleza similar, como

ocurre en las Bolsas de Valores con acciones o bonos, aunque también existen Bolsas
especializadas en otro tipo de productos o activos. La demanda y la oferta de productos y activos
actúan como la fuerza que determina los precios según los cuales se compran y venden éstos.
 ¿QUIÉNES CONFORMAN EL
MERCADO BURSÁTIL?
1.- Casa corredora de bolsa: Representa la intermediación entre el demandante y el oferente.
2.- Inversionistas: Es una persona normal o jurídica que aporta sus recursos financieros.
3.- Emisores: Ofrecen al Mercado de Valores los títulos representativos de su capital social(acciones)
o valores que amparan un crédito colectivo a su cargo(obligaciones)
4.-Superintendencia de Valores: Supervisa todo el sistema Bursátil.
 BOLSAS DE VALORES

La bolsa de valores es un mercado donde se ponen en contacto demandantes y oferentes de

capital, los que realizan transacciones a través de intermediarios autorizados. Muchas veces
se conoce simplemente como «la bolsa».
 IMPORTANCIA DE LAS BOLSAS PARA EL
DESARROLLO ECONÓMICO
Hay muchos tipos de métricas e instrumentos que nos ayudan a evaluar la salud económica
de un país. Uno de estos instrumentos o métricas es la bolsa de valores de cada nación.
Entre más valor colectivo tenga la bolsa de valores, es mejor para la salud económica
nacional, para las empresas cotizando en esa bolsa, y las personas que invierten su dinero en
las acciones de dichas empresas
 CLASIFICACIÓN BÁSICA BOLSA DE
VALORES

1.-Mercados basados en el Plazo 2.-Mercados basados en la Forma de Operación

-Mercado de Dinero -Mercado de valores

-Mercado de Capitales -Primarios o Emisiones

-Mercado de Valores

-Secundario –Mercados de Reportos

 TÍTULOS DE VALORES

El título valor es un documento que contiene un derecho (derecho de pago, cobro…)

esencialmente transmisible, ya que pasa de unas personas a otras. Los cuales son:
-Letra de Cambio -Cuentas de ahorros
-Pagares -Deposito S A Plazos
-Cheques -Cartas de Crédito
-Bonos Certificados
 APALANCAMIENTO
OPERATIVO

• Apalancamiento significa apoyarse en algo para lograr que un pequeño esfuerzo en una
dirección se traduzca en un incremento más que proporcional en los resultados.
• El apalancamiento es la relación entre crédito y capital propio invertido en una operación
financiera. A mayor crédito, mayor apalancamiento y menor inversión de capital propio.
En otras palabras, el apalancamiento es simplemente usar endeudamiento para financiar
una operación.
CLASES DE APALANCAMIENTO

• APALANCAMIENTO OPERATIVO :
El apalancamiento operativo consiste en utilizar costes fijos para obtener una mayor
rentabilidad por unidad vendida.
Dado que al aumentar la cantidad de bienes producidos los costes variables aumentarán a un
menor ritmo y con ello también los costes totales (costes variables más costes fijos)
aumentarán a un ritmo más lento, según vayamos aumentando la producción de bienes,
resultando en un mayor beneficio por cada producto vendido.
FÓRMULA PARA HALLAR EL APALANCAMIENTO
OPERATIVO
•GAO: Grado de apalancamiento operativo
•MC: Margen de contribución o Utilidad bruta
•UAII: Utilidad antes de intereses e impuestos

Segunda fórmula para hallar apalancamiento operativo

- El cambio porcentual entre las utilidades operativas antes de
intereses e impuestos.
- El cambio porcentual entre las ventas totales
CLASES DE APALANCAMIENTO

• APALANCAMIENTO FINANCIERO:
El apalancamiento financiero consiste en utilizar algún mecanismo (como deuda) para
aumentar la cantidad de dinero que podemos destinar a una inversión. Es la relación entre
capital propio y el realmente utilizado en una operación financiera.
 FÓRMULA PARA HALLAR EL APALANCAMIENTO FINANCIERO

GAF: Grado de apalancamiento financiero

UAII: Utilidad operativa antes de intereses e impuestos
UAII-I-(DIV/(1-TAX)): Para lograr la congruencia, se toma
la UAII, se le restan los intereses y los dividendos
preferibles.

Segunda fórmula para hallar el apalancamiento financiero

La utilidad por acción (UPA)
Utilidad operativa antes de intereses e impuestos (UAII)
APALANCAMIENTO TOTAL

• El apalancamiento total se refiere a la utilización viable de todos los costos fijos, tanto los
operativos como los financieros, para aumentar el efecto sobre las ganancias por acción
de una compañía debido a cambios en las ventas.
• Es decir, el apalancamiento total es un indicador que compara la tasa de cambio que
advierte una empresa en sus ganancias por acción con la tasa de cambio que nota en los
ingresos por ventas.
FÓRMULA PARA HALLAR EL APALANCAMIENTO
TOTAL

GAT: Grado de aplacamiento total

GAO: Grado de aplacamiento operativo
GAF: Grado de aplacamiento financiero