ECONOMÍA, ADMINISTRACION Y

CONTABILIDAD

CPA. Diana Machuca Machuca, MBA

Universidad de Cuenca - Facultad de Ciencias Agropecuarias
Carrera de Medicina Veterinaria y Zootecnia
Marzo 2021– Agosto 2021
 El modelo del flujo de efectivo (método
directo)
• Actividades de Operación:
• +/- Cambios en el capital de trabajo (efectivo recibido de cobros y efectivo pagado a
proveedores entre otros )
• +/- Otras entradas (salidas) de efectivo
 El modelo del flujo de efectivo (método
directo)
• Actividades de Inversión
• + Adquisición de activos fijos/otros activos
• +/- Cambios en otros activos a largo plazo
• +/- Otras entradas (salidas) de efectivo
• Actividades de Financiamiento
• + Aportes de socios
• +/- Cambios en otros pasivo a corto plazo
• - Dividendos de accionistas
• - Intereses de préstamos
• + Intereses de activos
• +/- Otras entradas (salidas) de efectivo
 El modelo del flujo de efectivo (método
directo)
• = Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
• + Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
• = Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
 El modelo del flujo de efectivo (método
directo)
CONCILIACION ENTRE LA GANANCIA (PERDIDA) NETA Y LOS FLUJOS DE
OPERACIÓN
• Ganancia (pérdida) antes de 15% a trabajadores e impuesto a la renta (22%/ 25%)
• +/- Ajustes por partidas distintas al efectivo (provisiones sociales,
depreciaciones/amortizaciones)
CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS:
• +/- Cambios en la variación de activos y pasivos
• = Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
 El modelo del flujo de efectivo (método
directo)
• Actividades de Operación:
• Resultado del Ejercicio (antes de impuestos e intereses)
• + Depreciaciones y Amortizaciones
• +/- Cambios en el capital de trabajo (efectivo recibido de cobros y efectivo pagado a
proveedores entre otros )
• - Impuestos (% Impuesto a la Renta, 15% Participación Trabajadores)
• * Impuesto a la renta desde el 2012 – 2017 / 22%
• * Impuesto a la renta desde 2018 en adelante 25%
Diferentes medidas del cash flow
 Proyección del flujo de efectivo
• En general la proyección de los estado financieros requiere de la siguiente
información histórica:
• Balances
• Estado de resultados
• Estado de evolución del patrimonio neto
• Cuadro de Gastos