Presupuesto fin

anciero
• encargado de pronosticar y controlar
todos los elementos que forman la
posición financiera y el efecto que
producirá las estimaciones sobre caja
bancos, así como la toma de
decisiones.

• Comprende el presupuesto de caja y

toda la serie de operaciones de tipo
financiero en que interviene la caja
a) Presupuesto de Caja
• constituido por saldos disponibles en
caja, bancos, inversiones temporales,
estimación de dinero a recibir, de
acuerdo con la política de crédito y los
hábitos de pago de los clientes, así
como los desembolsos que deberán
hacerse de acuerdo con las políticas
financieras.
 OBJETIVOS
• 1. Respecto a los ingresos:
- Conocer la estimación correcta de los cobros
- Precisar el financiamiento exterior en
conformidad con los planes elaborados.
- Palpar el cumplimiento de las decisiones
tomadas
- Procurar la obtención de líneas de crédito
para el descuento de documentos.
 OBJETIVOS
• 2. Respecto a los pagos:
- Procurar el cumplimiento oportuno de las
obligaciones regulares
- Pretender el establecimiento de las provisiones
necesarias para el cumplimiento        de
obligaciones derivadas del logro de otros
presupuestos.
- Fijación de políticas de pagos, de créditos de
proveedores
- Estimar los gastos que pueden preverse como
resultado del cumplimiento de otros presupuestos.
- Economías por pagos anticipados
OBJETIVOS
• 3. Generales:
- Mejor manejo del efectivo
- Decisiones sobre adquisición  de
bienes de operación.
- Escoger el momento adecuado para
elegir aumento de capital, emisión de
acciones, créditos, etc.
- Los pronósticos de efectivo
- Realización coordinada de cobros y
pagos.
PASOS
En forma semanal o mensual
• 1. Estimar los ingresos de efectivo por
mes
• 2. Estimar las salidas de efectivo por
mes
• 3. Calcular la diferencia neta por cada
mes
• 4. Resumir los anteriores pasos con el
objeto de mostrar el saldo de caja
 EJEMPLO
• Empresa Industrial " LA
SALVADORA"
PRESUPUESTO DE CAJA POR EL PERÍODO DEL.
01/01 AL 31/01
Saldo inicial        19,800
  ENTRADAS          19,800+
 De Operación      28,000 53,500
 De fuentes externas      14,000 73,300
 Otros Ingresos              11,500
                                S u m a  53,500
 SALIDAS
 Gastos de Operación    13,200
73,300-
Pago a Acreedores 12,000
33,000
Otras salidas    7,800
  Suma  33,000

 S a l d o F i n a l   40,300
 SECUENCIA DE EFECTIVO
(CASH FLOW)
• ORIGEN Apareció en la década de los 50
por conferencias y trabajos realizados por los
estudiosos de Administración en Alemania
Occidental.
• DEFINICION Es el estudio, análisis y
pronóstico de la circulación pecuniaria, con
referencia a sus fuentes y usos en una
empresa en período futuro determinado, con
el objeto de planeación y control del dinero
 OBJETIVOS
1. Mejor manejo de fondos
2. Inversiones en valores
3. Inversión en bienes de operación
4. Economías por los pagos anticipados
5. Dividendos por pagar
6. Políticas de crecimiento
7. Obtención de préstamos
8. Coordinación entre cobros y pagos
9. Pronósticos a corto y largo plazo
10. Base para el presupuesto de caja