Presupuesto y

Planeación Financiera
Tema:
Presupuesto de Capital o CAPEX
Facilitadora: Lisa Andújar
 Proceso de presupuestación
Fase Actividades del proceso de presupuestación Responsabilidad
Variables internas y externas pertinentes - identificar y
1 evaluar
2 Objetivos generales del negocio - desarrollar o modificar
Metas específicas de la empresa - desarrollar en congruencia
3 con el punto no. 2
Pre iniciación Alta gerencia
Estrategias de la empresa - especificar los principales
4 impulsos para alcanzar los objetivos y las metas
Instrucciones de la administración ejecutiva para la
planificación - especificar premisas o lineamientos de la
5 planificación para los gerentes
6 Planes de proyectos - desarrollar y evaluar cada proyecto
Plan estratégico (largo plazo) de utilidades - desarrollar para
Gerencia de
Elaboración 7 3, 5 o 10 años
nivel medio
Plan táctico (corto plazo) de utilidades - desarrollar para el
8 año próximo

Ejecución Estructuración de presupuesto - ejecutar a lo largo del año

Todos los
9 presupuestal
niveles de la
Control 10 Informes periódicos de desempeño
gerencia
Seguimiento - proveer retroalimentación, emprender acción
Evaluación
11 correctiva y replanificar
 Presupuesto de Capital o
CAPEX
• Los gastos de capital, o CapEx (por su significado en inglés:
“Capital expenditure”), son fondos utilizados por una empresa para
adquirir, actualizar y mantener activos físicos como propiedades,
edificios industriales o equipos. CapEx a menudo se utiliza para
emprender nuevos proyectos o inversiones de la empresa. Este tipo
de gasto financiero también lo realizan las empresas para mantener
o aumentar el alcance de sus operaciones.

• Los gastos de capital pueden incluir desde reparar un techo hasta

construir, comprar un equipo o hacer una fábrica nueva.
 Presupuesto de Capital o
CAPEX
En términos de contabilidad, un gasto se considera un gasto de
capital cuando el activo es un activo de capital recién comprado
o una inversión que mejora la vida útil de un activo de capital
existente. Si un gasto es un gasto de capital, debe capitalizarse.
Esto requiere que la compañía distribuya el costo del gasto (el
costo fijo) durante la vida útil del activo. Sin embargo, si el
gasto es uno que mantiene el activo en su condición actual, el
costo se deduce completamente en el año en que se incurre en el
gasto.
 Presupuesto de Capital o
CAPEX
• CapEx se puede encontrar en el flujo de efectivo de las actividades
de inversión en el estado de resultados de la empresa. Las diferentes
compañías destacan el CapEx de varias maneras, y un analista o
inversionista puede verlo listado como gasto de capital, compras de
propiedad, planta y equipo (PPE), gasto de adquisición, etc.
• El monto de los gastos de capital que una compañía probablemente
tenga depende de la industria que ocupa. Algunas de las industrias
más intensivas en capital tienen los niveles más altos de gastos de
capital, incluidas la exploración y producción de petróleo, las
telecomunicaciones, la fabricación y las industrias de servicios
públicos.
 Presupuesto de Capital o
CAPEX
Comprende:
• La compra nueva o por • Otros:
reemplazo de: • Aplicaciones informáticas
• Terrenos
• Registro de marcas
• Maquinarias
• Construcciones
• Vehículos
• Gastos de mantenimiento,
• Mobiliario y equipo reparación.
• Patentes • Remodelaciones
• Licencias
 Presupuesto de Capital o
CAPEX
Es tarea del financiero evaluar el impacto del presupuesto en el
presupuesto financiero y operativo de la empresa, en cuanto a:
• Clasificación contable (activo o gasto, según política de
capitalización)
• Requerimientos especiales según marco contable de referencia
(evaluación por deterioro, derecho de uso)
• Impacto cruzado con otras cuentas.
• Carga impositiva
• Asuntos legales (traspasos, temas especiales de sector regulado)

Presupuesto de Presupuestos de
capital licencias y gastos de IT