Universidad Nacional Mayor de San Marcos

Facultad de Ingeniería Industrial

ELABORACIÓN Y
EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Semestre 2020 – II
Profesor
Néstor Santos Jiménez
nsantosj@unmsm.edu.pe
Celular 997 901675
 Enfoque de PROYECTOS
en desarrollo de negocios
n empresariales

Capacidad Emprendedora
Concepción de ideas de negocios
Percepción de empresas exitosas
Investigación sobre desarrollo de planes
 Panorama global
del ciclo de proyectos
PRE Post
Inversión inversión
INVERSIÓN

Ofrecer a la
Sociedad
Emprendedores
Exitosos

Misión Visión

Curso de Elaboración y Evaluación de Proyectos

Competencias (logros) del curso
 Fortalecer la capacidad emprendedora para el análisis
integral de proyectos de inversión,
 desde el punto de vista privado o empresarial,
 que permitan identificar los factores de éxito para el
desarrollo, ejecución y operación de negocios
empresariales, y
 que faciliten el diseño de escenarios de simulación a
nivel de preinversión para la estimación de la
rentabilidad y el riesgo del negocio,
 con la finalidad de maximizar el valor de la empresa
que materialice el proyecto,
 aplicando herramientas tecnológicas y financieras
con:
 criterios de rentabilidad financiera y social,
social
 cuidado del medio ambiente y
 respeto de grupos de interés.
interés
Unidades (programación)

Unidad 1
IDENTIFICACIÓN DE OPORTUNIDADES DE
INVERSIÓN Y ALCANCES DEL ESTUDIO DE MERCADO

Unidad 2
DISEÑOS DEL SISTEMA OPERATIVO Y
DEL SISTEMA ORGANIZACIONAL

Unidad 3
DIMENSIONAMIENTO DEL CAPITAL A INVERTIR Y
ESTIMACIÓN DE LOS RESULTADOS ESPERADOS

Unidad 4
ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD Y LA
SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTO
 Proceso de
Elaboración y Evaluación de Proyectos

Elaboración Evaluación

Proyección de
Mercado
Resultados
Inversión Esperados

Tecnología

Financiamiento
Rentabilidad y
Gestión Riesgo

Etapa de PREINVERSIÓN del Proyecto

Metodología de trabajo

 Condición previa a clases:

Revisión de bibliografía
Análisis de temas programados
(Presentaciones y aplicaciones)

 Trabajo de investigación:
investigación
Desarrollo de Estudio
de Viabilidad de un Negocio empresarial
En equipos de trabajo (5 integrantes)
Evaluación del curso
 Promedio final:
 Primer examen : 1/3
 Segundo examen : 1/3
 Promedio de prácticas : 1/3
 Promedio prácticas:
Desarrollo Estudio Viabilidad de Proyecto de Inversión (Negocio Empresarial)
 1er Entregable (semana 3) [2 puntos]
Plan de Trabajo del Estudio de Viabilidad del Negocio a Desarrollar
 2do Entregable (semana 5) [2 puntos]
Estudio de Mercado del Negocio
 3er Entregable (semana 7) [4 puntos]
Diseños Operativo y Organizacional del Negocio
 4to Entregable (semana 11) [4 puntos]
Inversión y Financiamiento, y Proyecciones Económicas y Financieras del
Negocio
 5to Entregable (semana 13) [8 puntos]
Estudio de Viabilidad del Negocio
 Indicaciones promedio de prácticas
 Trabajos opcionales
 Lecturas programadas
 Temas revisados y/o propuestos por profesor en clase
 Temas libres según avance del curso
 Presentación de trabajo
 Primero se sustenta en clase, según relación que
proporcione Delegado del Curso
 Luego se remite trabajo al correo institucional del
profesor (en la misma fecha de sustentación)
 Identificación de trabajos (nombre archivo/mensaje):
EEP-Trabajo (Apellidos y nombres)
 Valoración de trabajos
 Un punto adicional al Promedio de Prácticas
 Trabajo es individual
 1.
IDENTIFICACIÓN DE
OPORTUNIDADES DE
INVERSIÓN

Inversionistas
[Personas Emprendedores
¡Oportunidades [Personas que requieren
que disponen de
de capital Negocio! de apoyo financiero
para invertir para negocios
en negocios] exitosos]
Identificación de Oportunidades de Inversión
1.1 Entorno Empresarial y Viabilidad de Negocios
1.2 Estrategias de Desarrollo de Negocios
1.3 Inversión como Instrumento de Desarrollo
1.4 Proyectos de Inversión: Enfoque de Análisis
1.5 Ciclo de un Proyecto:
Proyecto Preinversión, Inversión y
Postinversión
1.6 Estudios de Preinversión
1.7 Análisis Macroeconómico y Sectorial para
Identificar Oportunidades de Inversión
1.8 Plan de Negocios y Estudio de Preinversión:
Similitudes y Diferencias
1.9 Sistema Nacional de Programación Multianual y
Gestión de Inversiones (Invierte.pe)
Invierte.pe
1.1 Entorno Empresarial y
Viabilidad de los Negocios

¿Qué tipo de
negocio
queremos
emprender?
 ENTORNO EXTERNO
Económico,
Económico político, social, jurídico, ambiental…

Sistema Mercado de
Financiero Capitales
(Bancos…) (Bolsa…)

NEGOCIOS
EMPRESARIALES
Negocios empresariales
[ENTORNO INTERNO]...
GESTIÓN
[4]

EMPRESA
MERCADO DE
Insumos
(Negocio) Productos
MERCADO DE
PROVEEDORES CONSUMIDORES
[3] PROCESO [1]
PRODUCTIVO
(TECNOLOGÍA)
[2]

*
¡¡¡ Conocer el Negocio !!!
Viabilidad de un negocio empresarial ...

Posicionamiento
en el MERCADO

Capacidad TECNOLÓGICA RENTABILIDAD

para producir en Resultado
Y
forma competitiva RIESGO

Personas comprometidas
con la GESTIÓN

Viabilidad de un Negocio
Financiera, Social, Ambiental y
1.2 Estrategias de Desarrollo de
Negocios

¿Cómo empezar o iniciar un

negocio empresarial?
Plan estratégico ...
Entorno Entorno
Externo Interno

PLAN
ESTRATÉGICO

Misión Visión

Objetivos Estratégicos

Planes de Acción
Estrategia mercado – empresa ...

P Perspectivas del mercado

a d
r e Limitada Excelente
t
i e Baja Buscar otros
c m
mercados Diversificación
i p
p r
a e
c s
i a Concentración Expansión
ó Alta
n
1.3 Inversión como Instrumento de
Desarrollo
¿Por qué debemos invertir en un
negocio?
 Inversión
Adquisición de activos (costo inicial),
para producir y/o vender Bienes y/o Servicios
que requiere la SOCIEDAD y
obtener beneficios netos (beneficios - costos de
la operación del negocio)
Inversión Beneficios netos
(-) (+)

0 1 2 3 … n-1 n
Tiempo
1.4 Proyectos de inversión:
Enfoque de Análisis

¿En qué consiste un

proyecto de inversión?
Concepto de PROYECTO …
Proyecto:
Es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un
producto, servicio o resultado único; es decir el Proyecto es:
Único
Gradual
Temporal
Ejemplos:
Implementación de un cambio en la estructura, los procesos, el
personal o el estilo de una organización
El desarrollo o la adquisición de un sistema de información nuevo o
modificado (hardware o software)
La realización de un trabajo de investigación cuyo resultado será
adecuadamente registrado
La construcción de un edificio, planta industrial o infraestructura
La implementación, mejora o potenciación de los procesos o
procedimientos de negocios existentes
Fuente:
Guía de los Fundamentos para la Dirección de Proyectos (Guía PMBOK) del
PMI (Projet Management Institute)
Proyecto:
Es un esfuerzo temporal que en forma gradual
permite logar un resultado único o entregable
único
Fuente:
German Arboleda Vélez, PROYECTOS Identificación, Formulación,
Evaluación y Gerencia; Segunda Edición

Proyecto de Inversión:
Es un plan que, si se le asigna determinado monto
de capital y se le proporcionan insumos de varios
tipos, producirá un bien o un servicio, útil a la
sociedad
Fuente:
Gabriel Baca Urbina, Evaluación de Proyectos; Séptima Edición
 Rentabilidad de proyectos …
Criterios
financieros

RENTABILIDAD

Conservación Responsa-
del medio bilidad Gobernanza
ambiente social
1.5 Ciclo de un Proyecto:
Preinversión, Inversión y
Postinversión

¡¡¡ Invertir para cosechar !!!

 Proyecto
Operación
Idea Estudios Inversión
(Empresa)
(Empresa

 Proyecto empieza con la concepción

de una idea o de una inquietud
empresarial

 De resultar rentable el proyecto -según

ESTUDIOS-,
ESTUDIOS viene:
 La ejecución de inversión y
 su puesta en marcha y operación
Etapas del ciclo de proyectos ...

Pre Inversión Inversión Post Inversión

ESTUDIOS - Estudios Definitivos - Operación

- Ejecución Obras - Evaluación Ex Post

Retroalimentación de I n f o r m a c i ó n
1.6 Estudios de Preinversión
¡¡¡Investigar y analizar los factores que
pudiesen afectar al negocio!!!
 Estudio de Presupuesto
preinversión

 Es necesario dominar los factores que

influyen en el negocio, por lo que se
requiere la elaboración del ESTUDIO
DE VIABILIDAD (Preinversión)

 Este Estudio de Preinversión permite el

diseño del negocio a llevarse a cabo
con la inversión (plan de negocios)
negocios
Niveles de estudios ...

 Estudios de preinversión:
preinversión
 Perfil
 Prefactibilidad
 Factibilidad

 Estudios definitivos o de detalle,

para ejecutar obras (construcción
de la infraestructura del proyecto)
 (Alto
costo)

io
Estud

FACTIBILIDAD
er el
Costo
c
de Ha

PREFACTIBILIDAD

PERFIL
(Bajo
costo)
Confiabilidad de los Resultados del Estudio
(Baja confiabilidad) (Alta confiabilidad)
 Identificación de
Perfil PROBLEMAS
(Oportunidades de Negocio)

Identificación y Análisis de
Prefactibilidad
ALTERNATIVAS

Sustentación de la
Factibilidad
ALTERNATIVA VIABLE
1.7 Análisis Macroeconómico y
Sectorial para Identificar
Oportunidades de Inversión

¡¡¡ Problemas o
limitaciones de los
agentes económicos y
de la sociedad en
general, son fuentes de
oportunidades de
negocios !!!
 Entorno macroeconómico
 Mundial
 Latinoamericano
 Nacional

Sector económico local

 Actividad económica
 Cadena productiva

Proyecto de inversión
 Negocio empresarial
 Matriz insumo - producto
Información macroeconómica ...
 Tasa de crecimiento del PBI
 Evolución del PBI por sectores
 Ingreso per cápita
 Inflación
 Tipo de cambio
 Balanza comercial
 Déficit fiscal
 Otros indicadores económicos y sociales
1.8 Plan de Negocios y Estudios de
Preinversión: Similitudes y
Diferencias

¿Cómo promocionar una

idea de negocio?
Plan de negocios y proyectos de inversión

 Plan de negocios
 Documento de promoción de una alternativa de
negocios (operativos y proyectos de inversión),
como resultado de un proceso de planeación
 Instrumento clave para emprender negocios

 Proyecto de inversión
 Enfoque integral, que comprende concepción,
desarrollo y ejecución de inversiones
 Los estudios de preinversión se presentan en
un documento similar al plan de negocios
1.9 Sistema Nacional de Programación
Multianual y Gestión de Inversiones
(Invierte.pe)
Invierte.pe

¿Qué particularidades
tienen las inversiones a
cargo de las entidades
del Estado?
Estado
¿Qué es un Proyecto de Inversión Pública?

PROYECTO según Invierte.pe (cuyo ente

rector es el MEF), es:
 toda intervención limitada en el tiempo que
utiliza total o parcialmente recursos públicos,
 con el fin de crear, ampliar, mejorar,
modernizar o recuperar la capacidad
productora de bienes o servicios;
 cuyos beneficios se generen durante la vida
útil del proyecto y éstos sean independientes
de los de otros proyectos
PRÁCTICA
 Aplicación 1-1

 Identifique y describa los principales

problemas del país

 Identifique y describa los principales

problemas de una empresa

 Identifique y describa los principales

problemas de su familia y/o persona
 Aplicación 1-2

Para desarrollar o realizar un estudio de

preinversión:

Detalle los factores a considerar en la

determinación del costo del estudio
(Presupuesto), y

Discuta cómo se puede financiar el costo

de un estudio de preinversión
 Aplicación 1-3

Para poner en marcha un pequeño negocio

se requiere invertir S/24 000, con cuya
operación comercial se puede obtener
ingresos de S/10 000, S/12 000 y S/25 000 en
los siguientes años 3 años y S/30 000 en el
4to año. Por los costos para la operación del
negocio se deben realizar pagos de S/5 500,
S/6 500 y S/12 500 en los primeros 3 años y
S/14 500 en el 4to año.
¿Es atractivo invertir en este negocio?
 Ejercicio 1-1

 ¿Cómo nos afecta el entorno mundial?

 ¿Cuál es la evolución y las perspectivas

de la economía nacional?
 Ejercicio 1-2

Revisión de información sobre la

evolución y perspectivas
macroeconómicas y sectoriales del
país:
MEF
BCR
INEI
 Ejercicio 1-3
 Esquemas alternativos de contenidos de
Estudios de Preinversión

 Esquemas alternativos de planes de

negocios