UNIDAD #1

SISTEMA FINANCIERO DEL ECUADOR

Conocer los principios teóricos del sistema financiero.

Ing. Milton Israel Manosalvas Tola.MAE

milton.manosalvasto@ug.edu.ec
docente.milton.manosalvas@gmail.com
Telf.0995204631
PANORAMA GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO-ECUADOR

QUÉ ES EL SISTEMA FINANCIERO?

Sistema financiero o sistema de finanzas de un país
Está formado por: el conjunto de Instituciones, medios y mercados
Su finalidad primordial es: canalizar el ahorro que generan los prestamistas hacia
los prestatarios
Además: Facilita y otorga seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos.

Por tanto, el sistema financiero sirve para intermediar entre los que tienen exceso de dinero y
lo quieren prestar, y los que necesitan financiación. Es decir, lo que genera el sistema financiero
son créditos.
Un actor muy importante dentro del sistema financiero son los bancos, que hacen
de intermediarios entre los que tienen exceso de dinero y los que lo necesitan.
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QUÉ ES EL SISTEMA FINANCIERO?

 El conjunto de instituciones que tienen como objetivo canalizar el ahorro de las personas.
 Esto permite el desarrollo de la actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que
tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos.
 Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depósitos del público y de prestarlos a los demandantes de recursos.
 El sistema financiero ecuatoriano está compuesto por:
o Instituciones financieras privadas (bancos, sociedades financieras, cooperativas y mutualistas)
o Instituciones financieras públicas
o Instituciones de servicios financieros
o Compañías de seguros.
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PAPEL GOBIERNO EN EL SISTEMA FINANCIERO

 Las entidades que se encuentran bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, constituyéndose los
bancos en el mayor y más importante participante del mercado, con más del 90% de las operaciones del sistema.
 El gobierno regula el sistema financiero por dos razones:
1. Para AUMENTAR la información disponibles para los INVERSIONISTAS.
2. Para ASEGURAR la INTEGRIDAD del sistema financiero.
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• Institución con autonomía económica, • Organismo técnico, con autonomía administrativa y

• Entidad técnica de supervisión y control de económica, que vigila y controla la organización, actividades,
administrativa y financiera encargada de
las organizaciones de la economía popular y funcionamiento, disolución y liquidación de las compañías y
controlar, regular y supervisar con otras entidades en las circunstancias y condiciones
solidaria
transparencia y eficacia al sistema financiero establecidas por la Ley

• Bancos • Cooperativas
• Compañías de
• Mutualistas • Mutualistas de seguros
ahorro y crédito
• Sociedades de vivienda
Financieras
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CLASIFICACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO?

Se separa en tres grandes categorías.
 Entidades reguladoras y normativas: estas son las encargadas de vigilar y regular el funcionamiento de los
intermediarios financieros.
 Intermediarios financieros: son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrece a los
prestatarios. Existen diferentes intermediarios como las sociedades inmobiliarias, los fondos de inversión
inmobiliarias, las compañías de seguro y los fondos de pensiones.
 Organismos de apoyo: son aquellas instituciones del ramo que están autorizadas para captar y colocar de manera
masiva y amplia, recursos del público ni recibir depósitos en cuenta de cheques.
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CUÁL ES LA IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO?

El sistema financiero tiene una importancia muy grande dentro de la economía pues genera más rentas para los
que prestan y además incentiva la creación de empresas, algo imprescindible para la economía.
Una situación de estabilidad financiera podría definirse como aquella en que el sistema financiero opera de manera
eficiente y constante. En una economía desarrollada, las entidades financieras se encargan de distribuir los fondos que
reciben de los ahorradores entre las personas necesitadas de créditos. De esta manera se mantiene una economía
saludable, pero sobre todo se genera un clima de confianza entre la población para seguir generando riqueza.
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ACTORES PRINCIPALES DEL SISTEMA FINANCIERO?

 Desde el punto de vista del que tiene el exceso de dinero, sería una inversión pues este depósito en el banco
generaría una rentabilidad. Y, desde la perspectiva del que quiere financiación, sería un préstamo por un
determinado plazo, por el que tendrá que pagar unos intereses además de devolver el principal.
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ACTORES PRINCIPALES DEL SISTEMA FINANCIERO?

En otras palabras…
 Oferentes de fondos: Son los ahorradores, quienes han acumulado un excedente de dinero y quieren prestarlo para obtener un mayor
rendimiento.

Los principales ahorradores, u oferentes de fondos, son los hogares, aunque otros grupos, como las empresas y las administraciones públicas,
también pueden encontrarse en un momento determinado con un exceso de fondos y optar por prestarlos.

 Demandantes de fondos: Los que necesitan dinero para sus proyectos de inversión.

Los principales demandantes de capital son las empresas y las Administraciones Públicas, aunque las familias también piden préstamos para
financiar sus gastos.
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INSTRUMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO?

Existen diferentes instrumentos para llevar a cabo esta relación:
 los productos bancarios como cuentas, depósitos, etc.
 los productos de inversión como acciones, fondos de inversión, bonos, etc.
 planes de pensiones
 los productos de seguros como los seguros de vida.
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PRINCIPALES INSTRUMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO?

 Papel Comercial: Es un instrumento de deuda a corto plazo emitido por los bancos grandes y por corporaciones conocidas.
 Acuerdos de recompra: Préstamos a corto plazo para los que los certificados de tesorerías sirven como colaterales, un activo que el
prestamista recibe si el prestatario no reembolsa el préstamo.
 Aceptaciones bancarias: es un giro bancario emitido por una empresa, pagadero en una fecha futura y garantizado con un honorario
por el banco que lo sella “aceptado”.
 Certificado de depósitos bancarios negociables: es un instrumento de deuda vendido por un banco a depositantes que pagan un interés
anual por una cantidad dada y que al vencimiento vuelven a pagar el precio de compra original.
 Fondo federales: son préstamos exigibles en forma inmediata entre los bancos y se hace a partir de sus depósitos en la reserva federal.
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PRINCIPALES INSTRUMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO?

 Hipotecas: son préstamos emitidos a pequeños propietarios o a empresas para adquirir viviendas, terrenos o algún otro tipo de estructuras físicas
que sirven por si mismas como colaterales para los préstamos.
 Bonos de los gobiernos estatales y locales: son instrumentos de deuda a largo plazo emitidos por los gobiernos estatales y locales para financiar
gastos de escuelas, la construcción o mantenimiento de carreteras, etc.
 Bonos corporativos: ofrecen al tenedor un pago de intereses dos veces al año y liquidan el valor nominal cuando el bono vence.
 Préstamos a los consumidores y a los bancos comerciales: estos préstamos los realizan principalmente los bancos y las compañías financieras.
 Acciones: son derechos patrimoniales sobre la utilidad neta y los activos de una corporación.
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QUIÉNES INTEGRAN EL SISTEMA
FINANCIERO ECUATORIANO?
personas con el fin de apoyarse los unos
 Está integrado por: Banco Central, instituciones
bancarias, cooperativas de ahorro y crédito,
mutualistas, sociedades financieras y bancos públicos.
SOCIEDAD FINANCIERA: Es una
institución que tiene como objetivo
intervenir en el mercado de capitales y
otorgar créditos para financiar
producción, construcción, adquisición y
venta de bienes a mediano y largo
plazo.
MUTUALISTA: Es la unión de
COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CRÉDITO: Es la unión de un grupo de
a los otros para solventar necesidades
personas para ayudarse a alcanzar sus
financieras. Generalmente las
mutualistas invierten en el mercado
inmobiliario. Al igual que las
necesidades financieras. La cooperativa
no está formada por clientes sino por
socios, ya que cada persona posee una
cooperativas de ahorro y crédito, están
formadas por socios.
pequeña participación dentro de ésta.
BANCO: Es una institución que por un
lado se encarga de cuidar el dinero que
es entregado por los clientes y por el
otro utiliza parte del dinero entregado
para dar préstamos cobrando una tasa
de interés.
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CLASIFICACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO?

Se separa en tres grandes categorías.
1. Entidades reguladoras y normativas: estas son las encargadas de vigilar y regular el funcionamiento de los
intermediarios financieros.
2. Intermediarios financieros: son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrece a los
prestatarios. Existen diferentes intermediarios como las sociedades inmobiliarias, los fondos de inversión
inmobiliarias, las compañías de seguro y los fondos de pensiones.
3. Organismos de apoyo: son aquellas instituciones del ramo que están autorizadas para captar y colocar de manera
masiva y amplia, recursos del público ni recibir depósitos en cuenta de cheques.
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1. ENTIDADES REGULADORAS: Somete a las

Instituciones
Financieras

Determinados
Requisitos
• Es la responsable de la formación de políticas públicas, y la Forma de
regulación y supervisión monetaria, crediticia, cambiaria, regulación
Restricciones y
financiera, de seguros y valores. directrices
• Enfocará su esfuerzo en fomentar el acceso a los servicios
financieros y la democratización del crédito, y a su vez potenciará el Integridad del
Sistema
rol de las actividades financieras de forma eficiente para fortalecer Financiero
la inversión productiva nacional, al mismo tiempo tendrá la facultad
de regular las acciones en función de las políticas económicas y
monetarias dictadas.
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Institución con autonomía económica, Organismo técnico, con autonomía

administrativa y financiera encargada de Entidad técnica de supervisión y control administrativa y económica, que vigila y
controlar, regular y supervisar con de las organizaciones de la economía controla la organización, actividades,
transparencia y eficacia al sistema popular y solidaria funcionamiento, disolución y liquidación de
financiero las compañías y otras entidades en las
circunstancias y condiciones establecidas por
• Cooperativas la Ley
• Bancos • Mutualistas de
• Mutualistas • Compañías de
ahorro y crédito
• Sociedades seguros
de vivienda
Financieras
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2. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS Y
3. ORGANISMOS DE APOYO:
FUNCIONES:
• Canalizar el ahorro desde los agentes
económicos que tienen fondos disponibles
hacia los que los demandan.
• Los (prestatarios) tienen que buscar
fácilmente fuentes de recursos en unas
condiciones de plazos y precios que se
adapten a sus necesidades.
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2. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS Y
3. ORGANISMOS DE APOYO:

Intermediarios Intermediarios
Bancarios no Bancarios
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• Reflejan la captación de recursos financieros por parte del intermediario que a

Operacion cambio, se compromete a proporcionar una rentabilidad a los
es de clientes(obligaciones, pagarés, bonos)
Pasivo
ACTIVIDADES QUE
REALIZAN LOS • Consisten básicamente en prestar recursos a sus clientes, a cambio de una
INTERMEDIARIOS Y Operacion rentabilidad acordada
es de
ORGANISMOS DE APOYO Activo
BANCARIO
• No se reflejan en el balance de las entidades bancarias, ya que éstas se limitan a
Operacion actuar como mediadoras, sin gestionar el dinero captado de los clientes, que se
es fuera de destina a fondos de inversión, planes de pensiones, seguros
Balance
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INTERMEDIARIOS Y ORGANISMOS DE APOYO BANCARIO

Sociedades
Tiene como objetivo la captación de depósitos y financieras o
Bancos privados
la oferta de préstamos y créditos, a diferencia de corporaciones de
las inversiones en los mercados, los ahorradores inversión
que confían sus recursos a las entidades
bancarias no tienen que preocuparse de analizar Asociaciones Cooperativa de
la situación económica de los prestatario. mutualistas Crédito
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 BANCOS PRIVADOS:  SOCIEDADES FINANCIERAS O

Son entidades de lucro constituidas jurídicamente
como sociedades anónimas, con capacidad de ahorro y
los agentes que requieren inversión. La banca privada
coloca recursos analizando las circunstancias
personales del cliente, su situación vital, su
patrimonio, sus preferencias, su perfil de riesgo y sus
necesidades económicas; es decir, presta en función a
la viabilidad de un proyecto
CORPORACIONES DE INVERSIÓN Y
DESARROLLO
Son entes que, mediante la captación y
canalización de recursos internos y externos de
mediano y largo plazo, promueven la creación de
empresas productivas
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 ASOCIACIONES MUTUALISTAS DE
AHORRO Y CRÉDITO PARA LA VIVIENDA:
Son instituciones financieras privadas, con finalidad
social, cuya actividad principal es la captación de
recursos al público para destinarlos al financiamiento
de vivienda, construcción y bienestar familiar de sus
asociados.
 COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO
Son sociedades cooperativas cuyo objeto social es
servir las necesidades financieras de sus socios y
de terceros mediante el ejercicio de las actividades
propias de las entidades de crédito.
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INTERMEDIARIOS Y ORGANISMOS DE APOYO NO BANCARIO

Intermediarios no bancarios

Fondos de Sociedades de Sociedades de

Entidades Entidades de Entidades de
pensiones inversión crédito
aseguradoras leasing factoring
privadas mobiliaria hipotecario