SOFOM; SOCIEDADES

FINANCIERAS DE
OBJETO MULTIPLE

M.D.F. Alberto Álvarez Gomez

Antecedentes

A partir de la crisis de 1995, los bancos se retiraron del

crédito y basaron su negocio en la intermediación de
inversiones y el cobro de comisiones.

De esta manera, abandonaron la actividad que desde la

edad media había sido su razón de ser. Recibir dinero
de personas y prestarla a otras personas había
resultado siempre un buen negocio.
Antecedentes

Su salida del negocio de crédito dejó sin apoyos

financieros a una gran multitud de mexicanos.

Reconocido como un motor de la economía de todas las

naciones, en México se abre este sector para que
cualquier persona con capacidad para otorgar créditos
otorgue créditos a los productores y comerciantes que
lo requieran.
Antecedentes

El 18 de julio de 2006 se publicó un decreto que

reformó diversas leyes del ámbito financiero y
mercantil, cuyo impacto se mostró principalmente en
los siguientes aspectos:
• Se liberalizaron los financiamientos a través de
arrendamiento y factoraje financieros por lo que
cualquier persona puede ahora realizar estas
operaciones sin requerir permiso de la SHCP como se
hacía antes.
Antecedentes

• Aparece la figura de Sociedad Financiera de Objeto

Múltiple SOFOM.
• Existen SOFOM de dos tipos: Reguladas y no
Reguladas
• Reguladas. Cuando estén vinculadas a una institución
de crédito. Le aplican todas las reglas que a esta
última le corresponden.
• No Reguladas. No les aplican las normas financieras
bancarias.
¿Qué son las Sociedades Financieras de
Objeto Múltiple? (SOFOM)

Se define a la SOFOM como sociedades

anónimas que en sus estatutos sociales,
contemplen expresamente como objeto social
principal la realización habitual y profesional de
una o más de las actividades relativas al
otorgamiento de crédito,
crédito así como la
celebración de arrendamiento financiero o
factoraje financiero,
financiero sin necesidad de requerir
autorización del Gobierno Federal para ello.
¿Cómo se clasifican las SOFOM?

Sociedades Financieras de Objeto Múltiple reguladas:

Se definen como empresas que mantengan vínculos
patrimoniales con instituciones de crédito o sociedades
controladoras de grupos financieros de los que formen parte
instituciones del crédito.

Sociedades Financieras de Objeto Múltiple no

reguladas:
Se definen como aquellas empresas que no mantienen
vínculos patrimoniales con institu-ciones de
crédito o sociedades controladoras de grupos
financieros de los que formen parte instituciones de
crédito.
¿Cuáles son las ventajas de una SOFOM no regulada?

operaran sin necesidad de cumplir con los ordenamientos de

La Ley de Instituciones de Crédito, por consiguiente no
requieren una capitalización y diversificación mínima de riesgos.
no requieren de una calificación de sus riesgos crediticios
para operar, ni presentar en tiempo y forma su información
financiera al regulador.
son de rápida constitución, con un capital mínimo de $50,000
pesos.
• sus operaciones financieras habituales son consideradas operaciones de crédito y no comerciales, por lo que
su estructura de capital y administrativa operativa es similar a una institución financiera.

es una sociedad mercantil, y por ser integrantes del sistema

financiero cuentan con los beneficios fiscales y procesales de
una institución financiera.
¿Cuáles son los beneficios de una SOFOM?

 Beneficios procesales:
 En una SOFOM los contratos créditos otorgados a sus clientes son
considerados títulos de crédito y por consiguiente, un estado de
cuenta certificado por un contador es suficiente para ser considerado
como un titulo ejecutivo mercantil.
 Por lo tanto, dicho documento no requerirá de un reconocimiento de
firma.
 De esta manera un juez puede dictar un embargo del colateral a favor
de la entidad financiera sin esperar una sentencia en firme.
 Una segunda ventaja procesal es que sus créditos podrán ser
cedidos sin necesidad de notificación al deudor o registro en escritura
pública, facilitándose la venta de su cartera así como disponer de un
proceso de bursatilización a un costo menor.
¿Cuáles son las ventajas Fiscales de una SOFOM?

Al ser considerados parte del sistema financiero mexicano,

las SOFOM:
No pagan Impuestos respecto a sus activos financieros
producto de la intermediación financiera.
Los intereses y accesorios financieros no son sujetos
de IVA
Por su operación, eminentemente de flujo de efectivo,
son deducibles las pérdidas de créditos incobrables por:
 Los servicios por los que devenguen intereses a su favor.
 Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera de créditos que
representen servicios por los que devenguen intereses a su favor.
 Las pérdidas originadas por la venta de su cartera y por aquellas pérdidas que sufran en las
daciones en pago.
 Las pérdidas por créditos incobrables y caso fortuito o fuerza mayor, deducibles en los términos
de la Ley ISR,
¿Cuáles son las ventajas Fiscales de una SOFOM?

1.Los beneficios fiscales y el cobro de intereses moratorios son omitidos. También, se excluyen los
beneficios financieros y fiscales de los arrendamientos financieros.
2.Cálculos a (TIIE+3%)
¿En que son diferentes las SOFOM a otras empresas
de financiamiento?
1. Son sociedades anónimas conforme a la Ley de
Sociedades Mercantiles.
2. El objeto social debe ser la realización habitual y
profesional de operaciones de crédito y/o
arrendamientos financiero y/o factoraje financiero.
3. Su denominación social debe llevar las palabras
“sociedad financiera de objeto múltiple” y “entidad no
regulada” o SOFOM, E.N.R.
¿En que son diferentes las SOFOM a otras empresas
de financiamiento?

En los contratos de crédito, arrendamiento o factoraje,

así como en la publicidad de la SOFOM se debe
especificar que la sociedad no cuenta con la
autorización de la SHCP conforme lo marca la Ley
general de Organizaciones y actividades Auxiliares
del Crédito y la Lay de Instituciones de Crédito.
¿En que son diferentes las SOFOM a otras empresas
de financiamiento?

1. Contando con una buena estructuración administrativa

, pueden tener acceso a recursos federales y estatales
de Secretarías y programas para dispersar créditos,
llevándose su margen de ganancias con recursos
ajenos.
Rentabilidad

Los rendimientos en las SOFOM son atractivos.

Los préstamos a tasas y pagos fijos son una buena

alternativa para la tranquilidad de los clientes y la
seguridad de la Institución.

A continuación se presentan los parámetros que podrían

ser la referencia de los préstamos a otorgar.
Rentabilidad

Monto 5,000 No. Pagos 48

Pagos Quincenales Interés mensual 5.60%

Plazo 24 meses Interés Quincenal 2.8%

Rentabilidad 62.76%
Pagos
Periodo Monto Inicial Intereses Capital Total
1 5,000.00 140.22 29.33 169.55
26 3,185.94 61.06 108.49 169.55
2 4,970.67 126.58 42.97 169.55
27 3,077.45 58.33 111.22 169.55
3 4,927.70 123.85 45.70 169.55
28 2,966.23 55.60 113.95 169.55
4 4,882.00 121.12 48.43 169.55
29 2,852.28 52.87 116.68 169.55
5 4,833.57 118.39 51.16 169.55
30 2,735.60 50.14 119.41 169.55
6 4,782.42 115.66 53.89 169.55
31 2,616.19 47.41 122.14 169.55
7 4,728.53 112.93 56.62 169.55
32 2,494.05 44.68 124.87 169.55
8 4,671.91 110.20 59.35 169.55
33 2,369.18 41.95 127.60 169.55
9 4,612.56 107.47 62.08 169.55
34 2,241.58 39.22 130.33 169.55
10 4,550.48 104.74 64.81 169.55
35 2,111.25 36.49 133.06 169.55
11 4,485.67 102.01 67.54 169.55
36 1,978.20 33.76 135.79 169.55
12 4,418.13 99.28 70.27 169.55
37 1,842.41 31.03 138.52 169.55
13 4,347.86 96.55 73.00 169.55
38 1,703.89 28.30 141.25 169.55
14 4,274.86 93.82 75.73 169.55
39 1,562.64 25.57 143.98 169.55
15 4,199.13 91.09 78.46 169.55
40 1,418.66 22.84 146.71 169.55
16 4,120.68 88.36 81.19 169.55
41 1,271.95 20.11 149.44 169.55
17 4,039.49 85.63 83.92 169.55
42 1,122.51 17.38 152.17 169.55
18 3,955.57 82.90 86.65 169.55
43 970.34 14.65 154.90 169.55
19 3,868.92 80.17 89.38 169.55
44 815.44 11.92 157.63 169.55
20 3,779.54 77.44 92.11 169.55
45 657.81 9.19 160.36 169.55
21 3,687.43 74.71 94.84 169.55
46 497.46 6.46 163.09 169.55
22 3,592.59 71.98 97.57 169.55
47 334.37 3.73 165.82 169.55
23 3,495.02 69.25 100.30 169.55
48 168.55 1.00 168.55 169.55
24 3,394.72 66.52 103.03 169.55
25 3,291.69 63.79 105.76 169.55 CONFIDENCIAL
- 0.002 3,138.35 5,000.00 8,138.35
Rentabilidad
En el ámbito de las finanzas, el margen de error en
términos monetarios es muy limitado. A diferencia de
otros sectores de la economía, no hay lugar para
mermas o pérdidas fortuitas.
A pesar de los buenos márgenes que ofrece el negocio
de las SOFOM y de que la venta de dinero en efectivo
tiene un mercado siempre creciente en un entorno de
crisis mundial, no se deben descuidar los factores
claves de éxito.
Rentabilidad
En el ámbito de las finanzas, el margen de error en
términos monetarios es muy limitado. A diferencia de
otros sectores de la economía, no hay lugar para
mermas o pérdidas fortuitas.
A pesar de los buenos márgenes que ofrece el negocio
de las SOFOM y de que la venta de dinero en efectivo
tiene un mercado siempre creciente en un entorno de
crisis mundial, no se deben descuidar los factores
claves de éxito.
REGULACIÓN
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de
Crédito

Artículo 87-B.- El otorgamiento de crédito, así como la celebración

de arrendamiento financiero o factoraje financiero podrán
realizarse en forma habitual y profesional por cualquier persona sin
necesidad de requerir autorización del Gobierno Federal para ello.
Para todos los efectos legales, solamente se considerará como
sociedad financiera de objeto múltiple a la sociedad anónima que
cuente con un registro vigente ante la Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros…

Las sociedades financieras de objeto múltiple se reputarán entidades

financieras, que podrán ser sociedades financieras de objeto
múltiple reguladas o sociedades financieras de objeto múltiple no
reguladas.
REGULACIÓN
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito

Artículo 87-M.- En las operaciones de crédito, arrendamiento financiero y

factoraje financiero, las sociedades financieras de objeto múltiple deberán:

I. Informar a sus clientes previamente sobre la contraprestación; monto de

los pagos parciales, la forma y periodicidad para liquidarlos; cargas
financieras; accesorios; monto y detalle de cualquier cargo, si lo hubiera;
número de pagos a realizar, su periodicidad; …. el derecho que tiene a
liquidar anticipadamente la operación.
II. De utilizarse una tasa fija, también se informará al cliente el monto de los
intereses a pagar en cada período. De utilizarse una tasa variable, se
informará al cliente sobre la regla de ajuste de la tasa, las variaciones que
registre una tasa de interés representativa del costo de la operación al
cliente, la cual deberá ser fácilmente verificable por el cliente;
III. Informar al cliente el monto total a pagar por la operación de que se trate,
en su caso, número y monto de pagos individuales, los intereses,
comisiones y cargos correspondientes,
REGULACIÓN

Otras Leyes Aplicables:

Las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas se

sujetarán a las sanas prácticas aplicables a las
instituciones de crédito y entidades financieras, según lo
disponen los artículos 49, 50, 52, 73, 73 Bis y 73 Bis 1,
93, 99, 101, 102 y 115 de la Ley de Instituciones de
Crédito, así como los artículos 4° fracciones I a VI y 6°
de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores.
Muchas gracias…

23