RIESGO TOTAL DEL

PROYECTO
Aquí vamos a estudiar las
posibilidad y las consecuencias de
cada factor de riesgo con el fin de
establecer el nivel de riesgo de
nuestro proyecto.

Determinar cuales son los factores de

riesgo que potencialmente tendrían
un mayor efecto sobre nuestro
proyecto y, por lo tanto, deben ser
gestionados por el emprendedor con
especial atención.
En el análisis de riesgo de un proyecto se utilizan varias
técnicas entre las que se encuentran:
Método del valor presente
neto/recuperación

Método de análisis de simulación.

Método de análisis de sensibilidad.

Método de análisis de escenarios.

Método de la tasa de descuento ajustada

al riesgo.

Método de equivalentes de certidumbre. 3

 DOS PROYECTOS DE
INVERSION
EXCLUYENTES
PROYECTO 1:
INVERSION IINICIAL:
$50.000
VAN: $8.450

PROYECTO 2 :
INVERSION IINICIAL:
$50.000
EMPRESA
VAN: $8.450
5
MODELO DE INGRESOS

Ut fermentum a magna Ut congue quis tortor

• Lorem ipsum: 10 % - 17 % • Dolor sit amet: entre 6 y 9 meses

• Dolor sit amet: 13 % - 17 % • Consectetur: entre 9 y 12 meses

• Consectetur: 5 % - 10 % • Adipiscing: inmediata

• Adipiscing: Comisión del • Etiam aliquet: depende

servicio 25 €

• Etiam aliquet: 30 % - 33 %
6
 EVALUACION DE RIESGO

Posibilidad de que VAN < O

TIR < Costo de capital
PROYECTO RIESGO

Variabilidad de flujos de
efectivo
ENFOQUE DEL ÁRBOL DE PROBABILIDADES

Método que emplea diagramas de

árbol para analizar diversas
alternativas de decisión.

Es útil para analizar complejas

secuencias de decisiones.
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 Definir el problema
PROCEDIMIENTO
Estructurar o dibujar el árbol de probabilidad

Asignar probabilidades a los estados de la

naturaleza

Calcular las ganancias de cada combinación

posible de alternativas y estados de naturaleza.

Resolver el problema mediante el calculo de los

valores monetarios esperados (EMV) de cada nodo de
estado de naturaleza. 9
 PROBLEMA

La empresa SHUCOS FACTORY,

esta interesada en abrir un UBICACION BENEFICIOS COSTOS DE PROBABILID
ARRENADAMIEN
ANUALES AD DE
restaurante para la venta de los TO ANUALES
OBTENER
populares panes. BENEFICIOS
La empresa tiene 3 ubicaciones MIRAFLORE 1,000,000.00 250,000.00 65%
S
posibles para la instalación del
OAKLAND 1,200,000.00 275,000.00 75%
nuevo local. MALL
Estos locales se encuentran en MERCADO 5,000,000.00 45,000.00 55%
distintos puntos del país siendo CENTRAL
estos Galería Miraflores, Oakland
Mall y Local de Doña María en el
mercado central.
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 COSTO DE EVM:
• (0.65)*(1000000)+(0.35)*(-250000)=562 500

• (0.75)*(1200000)+(0.25)*(-275000)=831 250

• (0.55)*(5000000)+(0.45)*(-45000)=254 750

LA MEJOR SELECCIÓN ES :
“OAKLAND MALL”

Es la mejor decisión ya que debemos seleccionar

aquella opción que nos proporcione un valor
esperado alto.
ENFOQUE DE SIMULACION

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