usmp

RazonesRatios Financieros
Relación matemática

Entre dos cuentas

Balance General

Estado de Ganancia y Pérdidas

Balance General y el Estado de

Ganancia y Pérdidas

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-1

 usmp
RazonesRatios Financieros
Relación matemática

Indicador Relación Numérica

Índice Relación Porcentual

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-2

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Ratios de liquidez

DESCRIPCION FORMULA

CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente – Pasivo Corriente

Activo Corriente
LIQUIDEZ CORRIENTE
Pasivo Corriente

Activo Corriente – Existencias – Gastos pagados anticipados

LIQUIDEZ ACIDA
Pasivo Corriente

Caja y Bancos + Valores Negociables

LIQUIDEZ DE TESORERIA
Pasivo Corriente

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-3

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Ratios de Gestión

DESCRIPCION FORMULA
Caja y Bancos x 360 días
ROTACION DE CAJA Y BANCOS
Ventas Netas
Costo de Ventas
ROTACION DE EXISTENCIAS (VECES)
Existencia Final

360 días
ROTACION DE EXISTENCIAS (DIAS)
Rotación de Existencias (Veces)

Ventas Netas
ROTACION DEL ACTIVO
Activo Total

Existencias
INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO
Capital de trabajo

Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días

PERIODO DE COBRANZA (DIAS)
Ventas Netas

Cuentas por Pagar Comerciales x 360 días Compras:

PERIODO DE PAGO (DIAS)
Compras IF – II + Costo Venta

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-4

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Ratios de Solvencia

DESCRIPCION FORMULA

Pasivo Total
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO
Activo Total

Pasivo Total
SOLVENCIA PATRIMONIAL
Patrimonio Neto

Activo Total
ENDEUDAMIENTO TOTAL
Pasivo Total

Patrimonio Neto
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Activo Total

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-5

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Ratios de Rentabilidad

DESCRIPCION FORMULA

RENTABILIDAD PATRIMONIAL Utilidad Neta

ROE – Return On Equity Patrimonio Inicial

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS Utilidad Neta

ROA – Return On Asset Activos Totales

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-6

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Ratios de Cobertura

DESCRIPCION FORMULA

Utilidad Antes de impuestos – Gastos Financieros

COBERTURA FINANCIERA
Gastos Financieros

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-7

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Ratios Bursátiles

DESCRIPCION FORMULA

PRECIO BENEFICIO Precio del Mercado de la Acción

PER (Price Earning Ratio) Utilidad por Acción

DIVIDENDOS POR ACCION Dividendos

DPS (Dividen Per Share) Numero de Acciones

UTILIDAD POR ACCION Utilidad Neta

EPS (Earning Per Share) Numero de Acciones

RENTABILIDAD POR DIVIDENDOS Dividendo por Acción

YIELD Precio del Mercado de la Acción

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-8

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RazonesRatios de liquidez

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-9

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Ratios de Liquidez

Los ratios de liquidez muestran la capacidad

que tiene una empresa en generar sus propios
recursos (capital de trabajo), así como su
capacidad de cumplir con sus obligaciones en
el corto plazo (liquidez corriente).

Recursos propios

Capacidad de pago

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-10

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Ratios de Capital de Trabajo

CAPITAL DE TRABAJO = Activo Corriente - Pasivo Corriente

           
2008 21,446 = 76,905 - 55,459
           
2007 173,192 = 278,192 - 105,000
           

      2008   2007
           
Capital de trabajo     21,446   173,192
           
Análisis     Generado   Generado
           
Tendencia     Deteriorado    

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-11

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Ratios de liquidez corriente

LIQUIDEZ CORRIENTE = Activo Corriente / Pasivo Corriente

           

2008 1.39 = 76,905 / 55,459

           
2007 2.65 = 278,192 / 105,000
           

      2008   2007
           
Liquidez Corriente     1.39   2.65
         
Análisis     Si Cubre   Si Cubre
           
Tendencia     Deteriorado    

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-12

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Ratios de liquidez ácida
  Activo Corriente -
Existencias - Gastos
LIQUIDEZ ÁCIDA =   / Pasivo Corriente
Pagados por
  Anticipado
           

2008 1.07 = 59,141 / 55,459

           
2007 2.29 = 240,711 / 105,000
           

      2008   2007
           
Liquidez Ácida     1.07   2.29
           
Análisis     Si Cubre   Si Cubre
           
Tendencia     Deteriorado    

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-13

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Ratios de liquidez de tesorería
 
LIQUIDEZ Caja y Bancos +
=   / Pasivo Corriente
TESORERÍA Valores Negociables
 
           
           

2008 0.71 = 39,141  / 55,459

           
2007 0.72 = 75,768 /  105,000
           

      2008   2007
           
Liquidez Ácida     0.71   0.72
           
Análisis     No Cubre   No Cubre
           
Tendencia     Deteriorado    

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-14

 usmp
Ratios de liquidez

EJERCICIO
DESCRIPCION FORMULA
2008 Variación % Variación 2007

CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente 21,446 -151,746 -87.62% 173,192

Activo Corriente
LIQUIDEZ CORRIENTE 1.39 -1.26 -47.66% 2.65
Pasivo Corriente

Activo Corriente - Existencias - Gastos Pagados Anticipados

LIQUIDEZ ÁCIDA 1.07 -1.23 -53.48% 2.29
Pasivo Corriente

Caja y Bancos + Valores Negociables

LIQUIDEZ DE TESORERÍA 0.71 -0.02 -2.19% 0.72
Pasivo Corriente

21,446
Este cuadro muestra los ratios generales de (173,192)
liquidez, midiendo las relaciones existentes -151,746
entre el capital de trabajo, el corriente, la ácida
y la tesorería con las deudas a corto plazo.
-151,746 = - 87.62%
Establece la comparación entre ejercicios y 173,192
muestra las variaciones de los mismo.

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-15

 usmp

RazonesRatios de gestión

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-16

 usmp
Ratios de Gestión

Los ratios de gestión muestran el manejo

eficiente de los recursos de una empresa, desde
el punto de vista de la inversión como de
operación, los cuales expresan la eficiencia de
la gestión de la administración con respecto a
sus fondos; en lo referente a las cobranzas, a
los pagos y a las ventas.

Manejo eficiente

Cobranzas
Pagos
Ventas

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-17

 usmp
Rotación de Caja y Bancos

ROTACION DE CAJA Y BANCOS = Caja y Bancos x 360 días / Ventas Netas

           

2008 49.52 = 12,945,600 / 261,424

           

2007 95.58 = 27,276,480 / 285,364

           

      2008   2007

           

Rotación de Caja y Bancos     49.52   95.58

           

Análisis     Soporta   Soporta

           

Tendencia     Mejorado    

Dan una idea sobre la magnitud de caja y bancos para cubrir días de venta.
Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez para cubrir un numero de
días de venta. Es una medida del periodo medio, en que la empresa puede cumplir
sus compromisos corrientes, utilizando recursos muy líquidos incluyendo.

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-18

 usmp
Rotación de Existencias (veces)

ROTACION DE EXISTENCIAS (Veces) = Costo de ventas / Existencias Finales

           

2008 26.42 = 205,119 / 7,764

           

2007 6.19 = 232,120 / 37,481

           

      2008   2007

           

Rotación de Existencias (Veces)     26.42   6.19

         

Análisis     Veces   Veces

           

Tendencia     Deteriorado    

Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios hasta

convertirse en efectivo y permite saber el número de veces que esta
inversión va al mercado, en un año y cuántas veces se repone.

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-19

 usmp
Rotación de Existencias (días)

ROTACION DE EXISTENCIAS (Días) = 360 / Rotación Existencias en veces

           

2008 13.63 = 360 / 26.42

           

2007 58.13 = 360 / 6.19

           

      2008   2007

           

Rotación de Existencias (Días)     13.63   58.13

         

Análisis     Dias   Dias

           

Tendencia     Mejorado    

Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios hasta

convertirse en efectivo y permite saber el número de veces que esta
inversión va al mercado, en un año y cuántas veces se repone.

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-20

 usmp
Rotación del Activo

ROTACION DEL ACTIVO = Ventas Netas / Activo Total

           

2008 0.38 = 261,424 / 680,653

           

2007 0.39 = 285,364 / 735,070

           

      2008   2007

           

Rotación del Activo     0.38   0.39

         

Análisis     Financia   Financia

           

Tendencia     Deteriorado    

Esta relación indica qué tan productivos son los activos para generar ventas, es
decir, cuánto se está generando de ventas por cada UM invertido. Nos dice qué
tan productivos son los activos para generar ventas, es decir, cuánto más vendemos por
cada UM invertido. 

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-21

 usmp
Inventario a Capital de Trabajo

INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO = Inventarios / Capital de Trabajo

           

2008 0.22 = 7,764 / 35,156

           

2007 0.22 = 37,481 / 173,192

           

      2008   2007

           

Inventarios a Capital de Trabajo     0.22   0.22

         

Análisis     Financia   Financia

           

Tendencia     Mejorado    

Esta relación indica qué tanto del capital de trabajo son aplicados a los inventarios, es
decir cuanto del capital de trabajo por UM es invertido en los inventarios.

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-22

 usmp
Periodo de Cobranza

PERIODO DE COBRANZA = Cuentas Cobrar Comerciales x 360 (días) / Ventas

           

2008 27.54 = 7,200,000 / 261,424

           

2007 190.49 = 54,360,000 / 285,364

           

      2008   2007

           

Periodo de Cobranza     27.54   190.49

         

Análisis     Días   Días

           

Tendencia     Mejorado    

Miden la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar.  El propósito de

este ratio es medir el plazo promedio de créditos otorgados a los clientes y,
evaluar la política de crédito y cobranza.
Es decir en cuanto tiempo la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar
comerciales

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-23

 Periodo de Pago

PERIODO DE PAGO =
 

Cuentas Pagar Comerciales x 360 (días) / Compras

usmp
           

COMPRAS = (Inventario Final - Inventario Inicial) + Costo de Venta

           

2008 175,402 = -29,717 + 205,119

           

2007 269,601 = 37,481 + 232,120

           

           

PERIODO DE PAGO = Cuentas Pagar Comerciales x 360 (días) / Compras

           

2008 39.96 = 7,009,200 / 175,402

           

2007 112.99 = 30,462,120 / 269,601

           

      2008   2007

           

Periodo de Cobranza     39.96   112.99

Análisis     Días   Días

           

Tendencia     Deteriorado    

Este indicador permite obtener indicios del comportamiento del capital de trabajo. Mide
específicamente el número de días que la firma, tarda en pagar los créditos que los
proveedores le han otorgado.

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-24

 usmp
Ratios de Gestión

EJERCICIO
DESCRIPCION FORMULA
2008 Variación % Variación 2007

Caja y Bancos x 360 días

ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS 49.52 -46.07 -48.19% 95.58
Ventas Netas

Costo de Ventas
ROTACION EXISTENCIAS (VECES) 26.42 20.23 326.60% 6.19
Existencias Finales

360 días
ROTACION EXISTENCIAS (DÍAS) 13.63 -44.50 -76.56% 58.13
Rotación de Existencias veces

Ventas Netas
ROTACIÓN DEL ACTIVO 0.38 0.00 -1.07% 0.39
Activo Total

Inventarios
INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO 0.22 0.00 2.05% 0.22
Capital de Trabajo

Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días

PERIODO DE COBRANZA 27.54 -162.95 -85.54% 190.49
Ventas Totales

Cuentas por Pagar Comerciales x 360 días

PERIODO DE PAGO 39.96 -73.03 -64.63% 112.99
Compras

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-25

 usmp

RazonesRatios de solvencia

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-26

 usmp
Ratios de Solvencia

Los ratios de solvencia muestran la capacidad

de la empresa en cumplir con el total de sus
obligaciones.
También representan la forma como están
financiados los activos.

Cumplir obligaciones

Financiamient
o

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-27

 usmp
Endeudamiento del Activo

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO = Pasivo Total / Activo Total

           

2008 7.69% = 52,349 / 680,653

           

2007 15.12% = 111,169 / 735,070

           

      2008   2007

           

Endeudamiento del Activo     7.69%   15.12%

           

Análisis     Financiamiento   Financiamiento

           

Tendencia     Mejorado   Menos Dependiente

Representa el porcentaje de fondos de participación de los acreedores,  ya sea en

el corto o largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel
global de endeudamiento o proporción de fondos aportados por los acreedores. 

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-28

 usmp
Solvencia Patrimonial

SOLVENCIA PATRIMONIAL = Pasivo Total / Patrimonio Neto

           

2008 0.08 = 52,349 / 628,304

           

2007 0.18 = 111,169 / 623,901

           

      2008   2007

           

Solvencia Patrimonial     0.08   0.18

         

Análisis     Capacidad de Pago   Capacidad de Pago

           

Tendencia     Deteriorado    

Este ratio muestra el grado de endeudamiento con relación al patrimonio neto. Este
ratio evalúa el impacto del pasivo total con relación al patrimonio neto. Esto quiere
decir, que por cada UM aportada por los socios (accionistas) puede cumplir con el total
de las obligaciones.  

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-29

 usmp
Endeudamiento Total

ENDEUDAMIENTO TOTAL = Activo Total / Pasivo Total

           

2008 13.00 = 680,653 / 52,349

           

2007 6.61 = 735,070 / 111,169

           

      2008   2007

           

Endeudamiento Total     13.00   6.61

         

Análisis     Capacidad de Pago   Capacidad de Pago

           

Tendencia     Mejorado    

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-30

 usmp
Apalancamiento Financiero

APALANCAMIENTO FINANCIERO = Patrimonio Neto / Activo Total

           

2008 92.31% = 628,304 / 680,653

           

2007 84.88% = 623,901 / 735,070

           

      2008   2007

           

Apalancamiento Financiero     92.31%   84.88%

         

Análisis     Financia   Financia

           

Tendencia     Deteriorado   Mas alto

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-31

 usmp
Ratios de Solvencia

EJERCICIO
DESCRIPCION FORMULA
2008 Variación % Variación 2007

Pasivo Total
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 0.08 -0.07 -49.15% 0.15
Activo Total

Pasivo Total
SOLVENCIA PATRIMONIAL 0.08 -0.09 -53.24% 0.18
Patrimonio Neto

Activo Total
ENDEUDAMIENTO TOTAL 13.00 6.39 96.64% 6.61
Pasivo Total

Patrimonio Neto
APALANCAMIENTO FINANCIERO 0.92 0.07 8.76% 0.85
Activo Total

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-32

 usmp

Razones
Ratios de rentabilidad

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-33

 usmp
Ratios de Rentabilidad

Los ratios de rentabilidad representan el grado

de generación de utilidades tanto para los
accionistas como la propia empresa.

Beneficio para los

accionistas

Beneficio para la
empresa

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-34

 usmp
Rentabilidad Patrimonial

RENTABILIDAD PATRIMONIAL = Utilidad Neta / Patrimonio Neto Inicial

           

2008 0.71% = 4,403 / 623,901

           

2007 2.25% = 13,710 / 610,191

           

      2008   2007

           

Endeudamiento del Activo     0.71%   2.25%

           

Análisis     Expectativa   Expectativa

           

Tendencia     Deteriorado    

Este ratio nos indica que por cada UM que socios (accionistas) mantiene al inicio
del ejercicio genera un rendimiento sobre el patrimonio. Es decir, mide la
capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del socio (accionista).

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-35

 usmp
Rentabilidad de los Activos

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS = Utilidad Neta / Activo Total

           

2008 0.65% = 4,403 / 680,653

           

2007 1.87% = 13,710 / 735,070

           

      2008   2007

           

Solvencia Patrimonial     0.65%   1.87%

         

Análisis     Expectativa   Expectativa

           

Tendencia     Deteriorado    

Es una medida de la rentabilidad del negocio como

proyecto independiente de los accionistas. Quiere decir,  que cada UM invertida
por la empresa (activos totales) al inicio del ejercicio genera un rendimiento
sobre la inversión.
Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-36
 usmp
Ratios de Rentabilidad

EJERCICIO
DESCRIPCION FORMULA
2008 Variación % Variación 2007

Utilidad Neta
RENTABILIDAD PATRIMONIAL 0.0071 -0.0154 -68.59% 0.0225
Patrimonio Neto Inicial

Utilidad Neta
SOLVENCIA DE LOS ACTIVOS 0.0065 -0.01218 -65.32% 0.0187
Activos Totales

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-37

 usmp

Razones
Ratios de cobertura

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-38

 usmp
Ratios de Cobertura

Los ratios de cobertura analizan la capacidad

de la empresa para afrontar adecuadamente
sus gastos financieros (pagos de intereses y
otros gastos fijos).
En cuanto los ingresos de la empresa (ventas)
son financiados a su costo financiero.
Gastos
Financieros

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-39

 usmp
Cobertura Financiera

COBERTURA FINANCIERA = (Utilidad Antes Impuestos - Gastos Financiero) / Gastos Financieros

               

2008 0.32 = 6,290 - 4,768 / 4,768

               

2007 6.12 = 19,586 - 2,750 / 2,750

               

      2008   2007    

               

Cobertura financiera     0.32   6.12    

               

Análisis     Capacidad de pago   Capacidad de pago    

               

Tendencia     Deteriorado        

Este ratio nos indica hasta que punto pueden disminuir las utilidades sin poner
a
la empresa en una situación de dificultad para pagar sus gastos financieros. Es
un indicador que permite conocer la facilidad que tiene la empresa para atender
sus obligaciones derivadas de su deuda

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-40

 usmp
Ratios de Cobertura

EJERCICIO
DESCRIPCION FORMULA
2008 Variación % Variación 2007

Utilidad Antes de Impuestos - Gastos Financieros

COBERTURA FINANCIERA 0.32 -5.80 -94.79% 6.12
Gastos Financieros

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-41

 usmp

RazonesRatios bursátiles

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-42

 usmp
Ratios Bursátiles

Los ratios bursátiles muestran cuan alta es

la valoración de la empresa para sus
inversionistas.
Se usan cuando se analiza una empresa
que cotiza en bolsa.

Bolsa
Inversionista
s

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-43

 usmp
Ratios Bursátiles

DESCRIPCION FORMULA

PRECIO BENEFICIO Precio del Mercado de la Acción

PER (Price Earning Ratio) Utilidad por Acción

DIVIDENDOS POR ACCION Dividendos

DPS (Dividen Per Share) Numero de Acciones

UTILIDAD POR ACCION Utilidad Neta

EPS (Earning Per Share) Numero de Acciones

RENTABILIDAD POR DIVIDENDOS Dividendo por Acción

YIELD Precio del Mercado de la Acción

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-44

 usmp
Precio Beneficio - PER (Price Earning Ratio)

Precio Beneficio = Precio del mercado de la acción / Utilidad por acción

El PER analiza la relación entre la cotizacion y los beneficios de una empresa,

con independencia si estos beneficios seran distribuidos (dividendos) o no. El
PER indica cuantas veces paga el mercado el benefico de la empresa

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-45

 usmp
Dividendo por acción - DPS (Dividen Per Share)

Dividendo por acción = Dividendos / Numero de acciones

En el proceso de reparto de beneficios de una sociedad, el importe

de los dividendos por acción indica la parte de los beneficios que
percibe cada acción. Es un dato muy utilizado por el inversor bursátil
ya que la política de dividendos en ocasiones significa una parte
importante de los rendimientos del accionista.

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-46

 Utilidad por Acción - EPS (Earning Per Share)
usmp
Utilidad por acción = Utilidad Neta / Numero de acciones

El resultado de dividir la utilidad generada (o a generar, según

pronósticos) por una empresa en un periodo determinado entre el
número de acciones en circulación a la fecha del cálculo. El principal
uso de este cociente es para efectos de comparación contra el precio
que la acción observe en el mercado en un cierto momento.
En síntesis esta razón nos muestra el rendimiento que se obtiene por
cada acción que se tenga en la empresa.

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-47

 usmp
Rentabilidad por Dividendos - YIELD

Rentabilidad por dividendos = Dividendos por acción / Precio Mercado de las acciones

Relación existente entre los dividendos percibidos por el tenedor de

una acción y el precio o cotización de ésta.

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-48

 usmp

Resumen razones
Resumen de ratios

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-49

 Cuadro comparativo
RATIOS DE LIQUIDEZ      
usmp    

EJERCICIO ECONOMICOS
DESCRIPCION FORMULA
2008 Variación 2007

CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente 154,883 -121,901 -44.04% 276,784

Activo Corriente
LIQUIDEZ CORRIENTE 1.15 -0.22 -16.00% 1.37
Pasivo Corriente

Activo Corriente - Existencias - Gastos Pagados Anticipados

LIQUIDEZ ÁCIDA 0.60 -0.11 -15.95% 0.71
Pasivo Corriente

Caja y Bancos + Valores Negociables

LIQUIDEZ DE TESORERÍA 0.02 0.00 11.50% 0.02
Pasivo Corriente

RATIOS DE GESTIÓN          
Caja y Bancos x 360 días
ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS 2.87 0.51 21.48% 2.36
Ventas Netas

Costo de Ventas
ROTACION EXISTENCIAS (VECES) 4.54 0.65 16.79% 3.89
Existencias Finales

360 días
ROTACION EXISTENCIAS (DÍAS) 79.32 -13.32 -14.38% 92.64
Rotación de Existencias veces

Ventas Netas
ROTACIÓN DEL ACTIVO 1.17 0.03 2.87% 1.14
Activo Total

INVENTARIO A CAPITAL DE Inventarios

3.44 1.72 100.25% 1.72
TRABAJO Capital de Trabajo

Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días

PERIODO DE COBRANZA 65.38 -0.13 -0.20% 65.51
Ventas Totales

Cuentas por Pagar Comerciales x 360 días

PERIODO DE PAGO 45.46 5.83 14.72% 39.63
Compras

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-50

 RATIOS DE SOLVENCIA      
usmp    
Pasivo Total
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 0.50 0.09 23.23% 0.41
Activo Total

Pasivo Total
SOLVENCIA PATRIMONIAL 1.00 0.32 46.39% 0.68
Patrimonio Neto

Activo Total
ENDEUDAMIENTO TOTAL 2.00 -0.47 -18.85% 2.47
Pasivo Total

Patrimonio Neto
APALANCAMIENTO FINANCIERO 0.50 -0.09 -15.82% 0.59
Activo Total

RATIOS DE RENTABILIDAD          
Utilidad Neta
RENTABILIDAD PATRIMONIAL 0.0670 -0.0316 -32.01% 0.0986
Patrimonio Neto Inicial

Utilidad Neta
SOLVENCIA DE LOS ACTIVOS 0.0329 -0.0182 -35.59% 0.0510
Activos Totales

RATIOS DE COBERTURA          
Utilidad Antes de Impuestos - Gastos Financieros
COBERTURA FINANCIERA 1.12 -21.06 -94.97% 22.17
Gastos Financieros

RATIOS BURSATILES          
Precio Mercado Acción
PRECIO BENEFICIO 11.22 2.69 31.51% 8.53
Utilidad por Acción

Dividendos
DIVIDENDOS POR ACCION 0.05 0.00 -6.67% 0.05
Numero de Acciones

Utilidad Neta
UTILIDAD POR ACCION 0.10 -0.03 -21.92% 0.13
Numero de Acciones

Dividendos por Acción

RENTABILIDAD POR DIVIDENDOS 0.04 -0.01 -13.04% 0.05
Precio Mercado Acción

Mg. CPC Alberto Hidalgo Ratios _ Financieros P-51