PLANEACIÓN

FINANCIERA
Dimensiones
Mayo-agosto
2020
Pregunta para reflexionar (Recordar):

• ¿Cuáles son las metas de una

empresa?
La dirección debe contemplar: La
Estructura de Mercado
 La industria
Objetivo de la dirección: economías de escala
Proceso Administrativo:
La empresa

Organiza
Planificar Dirigir Controlar
r

•Designación de Cargos
•Comunicación y liderazgo
•Dirección para los objetivos
 Dirección
• “La dirección se encarga de orientar, comunicar,
capacitar y motivar al recurso humano de la
empresa para que desempeñen efectivamente, con
entusiasmo y confianza su trabajo y contribuir así al
logro de los objetivos de la empresa”
http://www.infomipyme.com
• Dirección por objetivos….A una empresa la
conoceréis por sus objetivos y metas de corto y
largo plazo (Laris, pág.15,1991)
 La planeación en la empresa
(Estratégica)
• La planeación tiene como propósito
establecer los objetivos que se desean
alcanzar, después de hacer un análisis de la
compañía y su interacción con el medio
ambiente donde se desarrollan los caminos
para alcanzar los objetivos, a esas vías se les
denominan estrategias y tácticas.
 La dirección debe crear la mejor:
Estrategia
• “…Es un vocablo tomado del arte militar y significa la disposición de
las fuerzas totales para vencer al enemigo, digamos, con un plan
maestro, la táctica es la disposición de fuerzas específicas para lograr
una meta.” (Laris, pág.29,1991)
• “Es la compleja red de pensamientos, ideas, experiencias, objetivos,
experticia, memorias, percepciones y expectativas que proveen una
guía general para tomar acciones específicas en la búsqueda de fines
particulares.” Fred Nichols.
http://www.degerencia.com/tema/estrategia_empresarial

• “La determinación, selección y organización de actividades futuras

que, partiendo de los recursos disponibles, se estructuran
armónicamente con miras al logro de determinados objetivos”
(Paredes y García, pág5, 2010)
 Factores de la estrategia

Recursos Acciones Personas

Controles Resultados
 Características de la
Estrategia
1. Especifica y concreta: con los factores de la misma
2. Constituir un derivado lógico del objetivo
3. Estar fundamentada en la realidad de la empresa
4. Presentar la alternativa óptima en términos de:
rentabilidad, participación, posicionamiento, etc.
5. Estar expresada en: Términos numéricos, Plazo,
producto o servicio, lograr la diferenciación, factible y
fácil de medir y controlar, ser flexible, contribuir al
estudio integral de la empresa con otras áreas.

Planeación Financiera
 Orígenes
de la
planeación Financiera
• Crisis de 1929- USA: Empresas quebraron y se presenta la necesidad de
hacer análisis de la evaluación del desempeño financiero de las
empresas, y con base en el, formular una planeación financiera que
ayude a resolver los problemas concernientes en la obtención de
recursos, así como los relacionado a las inversiones. En resumen, las
decisiones de financiamiento e inversión combinadas se enfocan a
aumentar los beneficios de las empresas.
• De 1950 a 1959, la dirección financiera ha ido adoptando su actual papel.
Donde el rol de este ya no solo es obtener fondos sino la concreta
aplicación de los mismos.
• Ahora se da menos importancia la balance que a la cuenta de pérdidas y
ganancias, y se da más importancia al flujo de caja que al beneficio por
acción…?
 Planeación Financiera
“Establece la manera de cómo se lograrán las
metas; además, representa la base de toda la
actividad económica de la empresa.
asimismo, pretende la previsión de las
necesidades futuras de modo que las presentes
puedan ser satisfechas de acuerdo con un
objeto determinado, que se establece en las
acciones de la empresa. “
 Importante
• Joaquín Moreno: La planeación financiera es una técnica que reúne un
conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una
empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar,
tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para
lograrlo
• Propósito de la planeación financiera: mejorar la rentabilidad,
establecer la cantidad adecuada de efectivo, establecer las fuentes de
financiamiento, fijar el nivel de ventas, ajustar los gastos, etc.
• La planeación financiera guarda una estrecha relación con el control,
porque se necesita evaluarla en un periodo determinado. A través de
los presupuestos y dentro de la planeación estratégica.
 Ventajas de la planeación financiera
• Obliga a la administración incluir las posibles desviaciones de la
ruta que se establece para la compañía.
• Planeación a corto y largo plazo, dependiendo del tipo de
empresa.
• Prever los diferentes escenarios y establecer acciones al respecto.
• Ayuda a la empresa alinearse al medio ambiente (Análisis
sistemático) para lograr el desarrollo empresarial.
• Planeación de lo más probable y lo inesperado.
• Permite establecer acciones para lo inesperado.
• Permite la planeación emergente
La importancia de la Planeación Financiera en la elaboración de
los Planes de Negocio y su Impacto en el Desarrollo Empresarial:

•
“Dicho en otras palabras, este proceso, es el que permite
traducir a términos cuantitativos (financieros) todas las
políticas, prácticas y estrategias contempladas en el plan de
negocios mediante la modelación financiera, la
cual permite la realización de proyecciones y
estimaciones financieras, imprimiéndole un carácter
estratégico que apunta a la adecuada toma de decisiones.”
Correa, Ramírez y Castaño (2010)
 El proceso de planeación financiera
• Comienza con un pronostico de ventas para los
siguientes años. Después se determinan los activos que se
requerirán para satisfacer las metas de ventas y se
toma una decisión sobre la manera de cómo se deberán
financiarse los activos requeridos. En este momento se
puede proyectar el estado de resultados y el balance
general, y a la vez pronosticar las utilidades y los
dividendos por acción, así como las razones básicas.
 Presupuestos

Fuente: Revista colombiana ASFACOP,

• Rosa Molina afirma lo siguiente (2003), “la proyección es una parte muy
importante de la planificación y en su interpretación esta la base para
saber cuáles serán las decisiones y las medidas que más conviene tomar
para alcanzar los objetivos preestablecidos”.
 Tipos de estrategia
• Estrategia corporativa: (Incluye)
1. La orientación general de la empresa hacia el crecimiento, la estabilidad
o la reducción, lo que se conoce como estrategia direccional.
2. Las industrias o mercados en los que compite la empresa a través de
sus productos/servicios y/o unidades de negocio, lo que se conoce como
estrategia de cartera.
3. La forma en que la empresa o corporación coordina las actividades,
transfiere los recursos entre las líneas de productos y cultiva las
capacidades de las diversas unidades de negocio, estrategia que recibe
el nombre de sombrilla o parenting.
Wheelen y Hunger (2007)
Estrategia de negocios:
• Se centra en el mejoramiento de la posición
competitiva de la empresa en el mercado en que opera.
Puede ser competitiva, esto es, manifestarse mediante la
competencia o lucha contra todos sus competidores en el
mercado con el fin de obtener una ventaja o, por el
contrario, puede ser de cooperación, en que la ventaja
se busca a través del trabajo conjunto con otras
empresas.
Estrategia funcional:
• Debe entenderse como el enfoque que adopta un área
funcional de una empresa para lograr sus objetivos
específicos, incluyendo las estrategias de cooperación que
puedan llevar a cabo las unidades de negocios de la misma
para maximizar la productividad de los recursos.

• En otras palabras, la estrategia funcional “se ocupa del

desarrollo y fomento de una competencia distintiva para
proporcionar a una empresa o unidad de negocio una
ventaja competitiva”. (Wheelen y Hunger, 2007, pág. 15).
 Estrategias funcionales más comunes
• Estrategia de marketing: se concentra generalmente en el precio,
la venta y la distribución de un producto.
• Estrategia financiera: examina las implicancias financieras de las
opciones estratégicas tomadas por las empresas, tanto a nivel
corporativo como de unidad de negocios, identificando el mejor
camino en este sentido.
• Estrategia de operaciones: debe determinar el cómo y el dónde se
fabricará un producto o servicio, el nivel de integración del
proceso productivo, el despliegue de recursos físicos y las
relaciones con los proveedores.
• Estrategia de compras: encargada de obtener las materias primas,
partes y suministros necesarios para realizar la función de
operaciones.
Reingeniería
Financiera
Modelo de Reingeniería Financiera
como factor de competitividad de
las pequeñas empresas

Rafael Casas
• En la revista de Contaduría y Administración no. 197, los Profesores
María Antonia Morales González y José Luis Pech Vargas del Instituto
Tecnológico de Mérida, señalan que la empresa Mexicana enfrenta
ahora la influencia de un medio ambiente modificado que impulsa a
reforzar mecanismos estructurales que le permitan soportar estas
nuevas condiciones ambientales.

• Las empresas del País, sobre todo las medianas y pequeñas, sufren con
brusquedad los cambios que implican la apertura comercial y
globalización económica. Todo lo anterior se traduce en la necesidad de
hacer competitivas a estas empresas (Morales & Pech 2009).
• Al aplicar el proceso de reingeniería financiera, las pequeñas empresas,
estarán en posibilidad de mejorar su eficiencia operativa, en
consecuencia su rentabilidad, por lo tanto serán más competitivas.
• El contar con información confiable, oportuna y herramientas de
análisis de liquidez, rentabilidad, permitirá conocer el rumbo
que lleva la pequeña empresa y facilitará la toma de decisiones
encaminadas a mantener la rentabilidad y su posición en el mercado.

• Competitividad es “el grado en el que una nación puede, bajo

condiciones de mercado libres y equitativas, producir bienes y servicios
que superan las pruebas de los mercados internacionales, manteniendo y
aumentando, simultáneamente, los ingresos reales de sus habitantes a
medio y largo plazo”.
• (World Economic Fórum, 1994).
• “La competitividad es producir más y mejores bienes y servicios de
calidad que se comercialicen exitosamente entre los consumidores
nacionales y extranjeros. La competitividad conduce a trabajos mejor
pagados y a la generación de los recursos necesarios para crear una
infraestructura adecuada de servicios públicos y de apoyo a los
desfavorecidos” (Newall, 1992, pág.94).
Problemática entre:

Ingresos Costos
¿Cómo ¿Cómo
Aumentar? Disminuir?

Rentabilidad
¿Cómo Aumentar el Valor?

Las pequeñas empresas cuentan con pocos o nulos instrumentos de control,

tanto de ingresos, costos y gastos, problemática a resolver mediante el
modelo de reingeniería financiera que se propone.
BENEFICIOS:
• La reingeniería financiera tendrá además un impacto en la
calidad y precio de los bienes que se ofrecen, mejorando los tiempos de
entrega, resultado de un manejo adecuado del ciclo de conversión de
efectivo.
• Lo anterior permitirá ofrecer mejor retribución a los empleados,
minimizando de esta manera la rotación de personal, factor
que influye en la atención al cliente.
• La eficiencia y eficacia operativa, se verá reflejada en la
disminución de costos en las diferentes etapas operativas, generando
mayor rentabilidad, al lograr con ello calidad en los procesos, lo que
contribuirá en la satisfacción del cliente, en consecuencia su retención y
la recomendación de los productos.