FONDO DE MANIOBRA O

CAPITAL DE TRABAJO

ASPECTOS IMPORTANTES
 Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo

FONDO DE MANIOBRA
El fondo de maniobra o conocido también como
capital de trabajo representa el ciclo financiero a corto
plazo de la empresa.

Ciclo Financiero a corto plazo

Ciclo Financiero a largo plazo.

o El fondo de maniobra se obtiene como resultado de

restarle al Activo Corriente el Pasivo Corriente.
 Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo

El fondo de maniobra comprende: el efectivo y las

inversiones temporales de inmediata realización,
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar
y financiamientos a corto plazo.

El fondo de maniobra debe ser:

Suficiente en cantidad para capacitar a la empresa
para conducir sus operaciones sobre la base más
económica y sin restricciones financieras, y para
hacer frente a emergencias y pérdidas
 Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo

 Pago a proveedores – descuentos.

 Adquisiciones – satisfacer al cliente.

 Crédito a clientes.

 Operar con eficiencia-atención de

pedidos.
 Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo

Factores que afectan la cantidad de Fondo de

Maniobra
1.-La naturaleza general del tipo de negocio.
2.-El tiempo requerido para la fabricación o para
obtener la mercadería que se ha de vender y el costo
unitario de la misma.
3.-El volumen de ventas – precios bajos.
4.-Condiciones de compra-venta. Créditos
proveedores- Dsctos. clientes
5.-Rotación de inventario. Bajas de precio.
6.-Rotación de ctas. por cobrar- Relación con
rotación de inventarios.
 Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo

a.) Tener liquidez y solvencia      

             
  ACTIVO     PASIVO    
  Activo corriente 200   Pasivo corriente 100  
  Activo no corriente 300   Pasivo no corriente 130  
        Capital social 270  
  TOTAL 500     500  
             
             
  LIQUIDEZ 200 2 (2 a 1 - buena)    
    100        
             
             
  SOLVENCIA 230 46% (Buena)    
    500        
             
 Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo

b.) No tener liquidez y sí solvencia    

           
  ACTIVO     PASIVO  
  Activo corriente 100   Pasivo corriente 200
  Activo no corriente 400   Pasivo no corriente 40
        Capital social 260
  TOTAL 500     500
           
           
  LIQUIDEZ 100 0.5 (1 a 2 - Mala)  
    200      
           
           
  SOLVENCIA 240 48% (Buena)  
    500      
           
 Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo

c.) Tener liquidez y no solvencia    

           
  ACTIVO     PASIVO  
  Activo corriente 200   Pasivo corriente 100
  Activo no corriente 300   Pasivo no corriente 300
        Capital social 100
  TOTAL 500     500
           
           
  LIQUIDEZ 200 2 (2 a 1 - Buena)  
    100      
           
           
  SOLVENCIA 400 80% (Mala)  
    500      
           
 Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo

d.) No tener liquidez ni solvencia    

           
           
           
  ACTIVO     PASIVO  
  Activo corriente 100   Pasivo corriente 200
  Activo no corriente 400   Pasivo no corriente 200
        Capital social 100
  TOTAL 500     500
           
           
  LIQUIDEZ 100 0.5 (1 a 2 - Mala)  
    200      
           
           
  SOLVENCIA 400 80% (Mala)  
    500