CURSO: CONTABILIDAD IV (1957)

Unidad 5
Tema 5: La Formulación, Análisis e
Interpretación de los EE.FF.

2019
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 Índice

Tema 5 : LA FORMULACIÓN, ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOSEE.FF.

Concepto, objetivos y principios
Formulación de los Estados Financieros Básicos y sus notas
Análisis e interpretación de los Estados Financieros
Métodos de Análisis Financieros
Casos Prácticos

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 Capacidades

1. Explica la estructura de los estados financieros básicos y notas aclarativas de los

hechos que forman parte de los estados financieros, en concordación a la
normatividad vigente establecida.

2. Aplica los métodos de análisis financiero, permitiendo una adecuada

interpretación de la información financiera, toma de decisiones y medir los
resultados de la gestión empresarial.

3. Desarrolla y formula los estados financieros planteados en los casos prácticos

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 Concepto, Objetivos y Principios

CONCEPTO:
Es un proceso de análisis reflexivo y crítico que consiste en la aplicación de
técnicas e instrumentos analíticos a la información contenida en los EE.FF
operativo de la empresa, diagnóstico de la situación actual y predicción de
eventos futuros, para satisfacer cualquier nivel de decisión o interés.

OBJETIVO:
El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la
situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una
entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus
decisiones económicas.

PRINCIPIOS:
Para la elaboración de los estados financieros se deberán aplicar tanto el Marco
Conceptual de las NIIF’s, NIC 1 Presentación de Estados Financieros, NIIF 1
Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Contabilidad; así
como aquellas Normas relacionadas a operaciones económicas específicas.

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Formulación de los Estados Financieros Básicos y susNotas

Los Estados Financieros están conformadospor:

Estado de Situación Financiera
Estado de resultado del periodo y otro resultado integra
Estado de flujos de efectivos
Estado de cambios en el Patrimonio y
Notas a los Estados Financieros

Usuarios de la información financiera:

Inversionistas
Proveedores
Trabajadores
Clientes
Gobierno y otras Instituciones

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Formulación de los Estados Financieros Básicos y sus Notas
CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOSFINANCIEROS

RELEVANCIA

La información
debe ser útil,
oportuna y de
fácil acceso

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Formulación de los Estados Financieros Básicos y sus Notas

ESTRUCTURA Y FORMULACIÓN DEL ESTADO DE SITUACIÓNFINANCIERA

ACTIVO : Recursos controlados por la empresa.

Cuentas de Valuación: reducen el importe bruto de los activos a su valor

neto de realización y valor recuperable.
Estas cuentas deben ser mostradas como deducciones de los activos
específicos a que se refieren
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES

PASIVOS Y PATRIMONIO:
PASIVO: Son obligaciones como resultado de hechos pasados, previéndose que su
liquidación produzca para la empresa una salida de recursos.
Pasivos Corrientes
Pasivos No Corrientes
Patrimonio Neto: El patrimonio neto es el valor residual de los activos de
la empresa, después de deducir todos sus pasivos.

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Formulación de los Estados Financieros Básicos
y sus Notas

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Formulación de los Estados Financieros Básicos y sus Notas

ESTRUCTURA Y FORMULACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOSINTEGRALES

En su formulación debe incluirse todas las partidas que representen ingresos o

ganancias y gastos o pérdidas originados durante el período.
Sólo debe incluirse las partidas que afecten la determinación de los resultados
netos.
INGRESOS:
Representan entrada de recursos en forma de incrementos del activo o
disminuciones del pasivo, que generan incrementos en el patrimonioneto.
GASTOS:
Representan flujos de salida de recursos en forma de disminuciones del activo o
incrementos del pasivo o una combinación de ambos, que generan disminuciones
del patrimonio neto.

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Formulación de los Estados Financieros Básicos y susNotas
ESTRUCTURA Y FORMULACIÓN DEL ESTADO DE CAMBIOS EN ELPATRIMONIO

Muestra las variaciones ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales durante un

periodo determinado Pasivos y Patrimonio.

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Formulación de los Estados Financieros Básicos y sus Notas
ESTRUCTURA Y FORMULACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DEEFECTIVO

DEFINICIÓN: Muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo

en un período determinado.(Véase NIC 7)

Actividad de operación:
El Estado de
Flujos de
Efectivo Actividad de inversión
ACTIVIDADES
Actividad de financiamiento

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Formulación de los Estados Financieros Básicos y susNotas
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

DEFINICIÓN:
Representan aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o
no que se presentan en el movimiento de las cuentas
Representan la difusión de información que es de utilidad para que los usuarios
tomen decisiones con una base clara y objetiva.
No constituyen un sustituto del tratamiento contable en los EE.FF

Reconocimiento y Medición de los elementos de

los estados financieros:

Cualquier beneficio económico asociado con la

partida llegue, o salga de la empresa; y
La partida tenga un costo o valor que pueda ser
medido con fiabilidad.

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Formulación de los Estados Financieros Básicos y sus Notas

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las bases de 1.- Costo histórico

medición, o
determinación de 2.- Costo corriente
los importes
monetarios en los 3.- Valor realizable
que se reconocen
los elementos de 4.- Valor presente
los estados
financieros son: 5.- Valor razonable

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 Análisis e Interpretación de los Estados Financieros
OBJETIVOS:

Para tomar decisiones en relación con los objetivos de la empresa, el administrador

financiero debe usar ciertas herramientas analíticas. El propósito de la empresa no
es solo el control interno, sino también un mejor conocimiento de lo que los
proveedores de capital buscan en la condición y el desempeño financiero.

Análisis financiero, su aplicación y criterios deevaluación.

El análisis financiero es la técnica que aplica el administrador financiero para la
evaluación histórica de un ente social, público o privado.
Técnica financiera necesaria para la evaluación real, es decir, histórica de una
empresa pública o privada.
El análisis comienza con el cálculo de un conjunto de
razones financieras cuyo propósito es revelar los
puntos fuertes y débiles de una empresa en relación
con los de otras compañías

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 Análisis e Interpretación de los Estados Financieros

MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS:

El análisis de los Estados financieros, necesita de la comparación de los diversos
elementos internos, que han participado en el pasado, existen en el presente y que
se espera se proyecten hacia el futuro de la empresa.

ANÁLISIS ESTRUCTURAL
Comparar los EE.FF de dos o más ejercicios contables y determinar los cambios
presentado en los diferentes periodos, que puedan ser relevantes.
1)Análisis Horizontal: Consiste en la comparación de cifras homogéneas
correspondientes a estados financieros de diferentes períodos.
2)Análisis Vertical: Determina la participación
de cada una de las cuentas del estado
financiero, en referencia al total de activos,
pasivos y patrimonio para el Estado de
Situación financiera.

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 Análisis e Interpretación de los Estados Financieros

MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS:

ANÁLISIS ESTRUCTURAL
3) Análisis de Tendencias: Pertenece también, a la técnica de análisishorizontal.

4)Análisis de Razones Financieros: Indican la proporcionalidad que existe entre una

cuenta o grupo de cuentas del Estado de Situación Financiera.

Razones financieros:
4.1) Ratios de Liquidez: Analiza la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones corrientes o corto plazo.
a) Capital de trabajo
b) Liquidez General
c) Prueba ácida
d) Prueba defensiva

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 Análisis e Interpretación de los Estados Financieros
MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS:

4.2) Ratios de Gestión: Evalúan el nivel de actividad de la empresa y eficacia

con la cual ha utilizado sus recursos disponibles (cobros, pagos, inventario).

Dentro de los ratios de gestión podemos definir lossiguientes:

a) Rotación de Inventarios d) Rotación de Capital de trabajo
b) Rotación de cuentas por cobrar e) Rotación de Activo Total
c) Rotación de cuentas por pagar f) Rotación del Activo Fijo

4.3) Ratios de solvencia: Evaluación de la capacidad de la empresa cumplir con

sus compromisos futuros (pasivos corrientes y pasivos no corrientes).

Dentro de los ratios de solvencia podemos definir lossiguientes:

a) Endeudamiento patrimonial
b) Grado de propiedad
c) Leverage financiero o Grado de endeudamiento.

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 Análisis e Interpretación de los Estados Financieros
MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS:

4.4) Ratios de Rentabilidad

Reflejan el poder de generación de utilidades de la empresa y la
capacidad de obtener rendimiento sobre los recursos obtenidos

Dentro de los ratios de rentabilidad podemos definir lossiguientes:

a) Rentabilidad patrimonial – ROE (Return on Equity)
b) Rendimiento operativo del activo total – ROA (Return on
assets)
c)Rendimiento operativo del activo total – ROI (Return on
investment)

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 Conclusiones

1. Los Estados Financieros de las personas jurídicas organizadas de acuerdo a la Ley

General de Sociedades (Ley Nº 26887) deberán ser elaborados y presentados de
acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, según lo dispone
el artículo 223º de la mencionadaLey.
2. Los Estados Financieros deben ser elaborados utilizando reglas, principios y
procedimientos uniforme.
3. Para una adecuada elaboración de los Estados Financieros, debemos tener en cuenta las
normas dadas por la Superintendencia del Mercado de Valores, antes conocida como
Conasev.
4. La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente mediante
la Ley Nº 17020 publicada el 28 de mayo de 1968, bajo la denominación de Comisión
Nacional de Valores.
5. Mediante la Ley de Fortalecimiento de la Supervisión del Mercado de Valores,
aprobada por Ley N° 29782, que entró en vigencia el 28 de julio de 2011, se sustituyó
la denominación de Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores por la de
Superintendencia del Mercado de Valores.
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 Conclusiones

6. La SMV emite los Reglamento de Preparación de Información Financiera y el Manual

de Preparación de información Financiera.
8. Para la elaboración de los Estados Financieros se deberán aplicar tanto el Marco
Conceptual de las NIIF’s, NIC 1 Presentación de Estados Financieros, NIIF 1 Adopción
por primera vez de las Normas Internacionales de Contabilidad.
9. Las características cualitativas de los Estados Financieros comprende: Relevancia,
Comprensibilidad, Confiabilidad y Comparabilidad
10. En la preparación y presentación de los Estados Financieros se deben reconocerlas
siguientes bases:
• Empresa en marcha
• Base contables del Devengado

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 Referencias bibliográficas
• APAZA MEZA, Mario
2007 Formulación, análisis e interpretación de estados financieros: concordados con
las NIFFs y NICs. Lima: Instituto Pacífico.
• PERU. MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS
2013 Normas Internacionales de Información Financiera [En lìnea]. Disponible en:
http://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=238
&ite mid= 1 01380&lang=es
• CONCEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD: VERSIÓN 2015 NIC, NIIF, CINIIF Y SIC
RESOLUCIÓN Nº 002-2018-EF/30

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