Precios de Transferencia en épocas de crisis

Buenos Aires, 5 de Agosto de 2010

1
 Objetivos de la Exposición

Dar a conocer la problemática de la aplicación del régimen de

Precios de Transferencia en contextos de crisis económicas que
afectan los negocios y los resultados económicos de las compañías,
y la importancia de la documentación de Precios de Transferencia
con relación a dicha circunstancia. Por su parte, se evaluarán los
efectos de las reestructuraciones de negocios desde el punto de
vista de Precios de Transferencia y se analizarán aspectos a
considerar en materia tributaria.

2
 AGENDA

 Breve introducción a Precios de Transferencia

 Precios de Transferencia en épocas de crisis

 Reestructuraciones de Negocios

 Conclusiones Finales

3
 Introducción a Precios Transferencia

Contexto Internacional:
- New York Times, 4 enero 2010:
- Los auditores fiscales alrededor del mundo… están fijando su
“
atención en negocios multinacionales con un objetivo específico –
los precios de transferencia.”

• Con la globalización, la mayor parte del comercio exterior se maneja dentro

del control de las empresas multinacionales.

• Con el fin de prevenir la evasión de impuestos sobre la renta a través de la

manipulación de precios, las autoridades fiscales de los países más
grandes han reglamentado el tratamiento de precios de transferencia.

• El objetivo es lograr recibir una recaudación justa de los ingresos de un

grupo multinacional de empresas que operan en su jurisdicción.

4
Distorsión de Resultados y Transferencia de Ganancias

5
 Principio Arm’s Length

• “Las regulaciones con respecto a precios de transferencia están

basadas en el principio por el cual los precios cobrados en
transacciones con compañías vinculadas del exterior no deben
diferir de los precios que se hubieran cobrado en transacciones
similares entre entidades independientes”

• Introducido en 1935 en los Estados Unidos

• Los países miembros de la Organización para la Cooperación y

el Desarrollo Económico (OCDE ) adoptan este principio

6
Alineamiento General Normativa de la OCDE (América
Latina)

7
 Transacciones controladas

• Precios pagados por:

– Importación/Exportación de Bienes Físicos

– Prestación y recepción de Servicios
– Compras o ventas de Bienes Intangibles
– Licencias de derechos para el uso o goce de
Bienes Intangibles
– Intereses por Préstamos recibidos u otorgados

“Toda operación que se realice entre partes de

vinculadas en la que haya una prestación y
una contraprestación de bienes o servicios”

8
 Marco Legal en Argentina

Resolución General N° 1.122/01 AFIP

• Información a suministrar
– Declaración jurada del primer semestre
– Declaración jurada complementaria anual acompañada de:
 Informe de precios de transferencia
 Copia de los estados contables del último ejercicio

9
 Métodos de Precios Transferencia

• Capítulos II y III Lineamientos OCDE y Art 15 LIG

– Métodos Tradicionales basados en las operaciones

 Precio Comparable entre Partes Independientes
 Precio de Reventa entre Partes Independientes
 Costo más Beneficios

– Métodos de Utilidad Transaccional

 División de Ganancias
 Margen Neto de la Transacción

– Método del sexto párrafo art. 15 LIG (commodities,

intermediarios internacionales)

10
 Métodos de Precios Transferencia

Búsqueda de Compañías Comparables Independientes:

Utilización de Bases de Datos Internacionales

 Situación Argentina

• Falta de comparables locales debido a falta de:

• Bases de datos nacionales.
• Archivos no digitalizados
• Concentración en registros
• Limitación de datos a sociedades anónimas
• Supuestos de vinculación económica sumamente amplio.

11
Principio General para Precios de Transferencia

Rentabilidad – Funciones, Activos y Riesgos.

+ -
Funciones, Activos y Riesgos /
Rentabilidad Esperada / Volatilidad

12
 Precios de Transferencia en épocas de crisis

• El peor colapso de la economía global pudo haber pasado, sin

embargo actualmente las empresas multinacionales se encuentran
en la disyuntiva de modificar o no sus políticas de precios de
transferencia.

• La crisis financiera internacional y la recesión global afectaron

negativamente las economías del mundo, en particular a las de
América Latina.

• Experiencia Argentina. 13
 Precios de Transferencia en épocas de crisis
• Entorno Actual

– Impacto sobre los contribuyentes

• Disminución de las ventas
• Pérdidas consolidadas
• Cierre de Plantas
• Exceso de Recursos/Capacidad Ociosa
• Difícil acceso al crédito

– Impacto sobre los Gobiernos

• Política Monetaria
• Estímulo Fiscal
• Disminución de la base imponible
• Endurecimiento de la recaudación de impuestos

“El manejo de los riesgos impositivos en general y de Precios de

Transferencia en particular se ha convertido en uno de los mayores
desafíos para las compañías multinacionales”

14
 Precios de Transferencia en épocas de crisis

Consideraciones sobre las pérdidas:

- Lineamientos de la OCDE (Capítulo I)

- Las empresas asociadas, lo mismo que las independientes,

pueden sufrir pérdidas reales, ya sea debido a costos altos de
puesta en marcha, circunstancias económicas desfavorables,
ineficiencias u otras razones legítimas.

- Una empresa independiente no estaría preparada para soportar

pérdidas indefinidamente.

- Circunstancias Internas o Externas.

“Identificar si las pérdidas fueron generadas por alguna recesión

o por factores ajenos a los Precios de Transferencia de sus
operaciones intercompañía” 15
 Precios de Transferencia en épocas de crisis

Consideraciones sobre las pérdidas:

- Carácter de la pérdida:

 Bruto u Operativo
 Nivel e intensidad de la pérdida
 Concepto de Contribución Marginal Positiva

“Necesidad de coordinar la documentación de precios

de transferencia a los efectos de evitar
cuestionamientos de los fiscos involucrados”

16
 Precios de Transferencia en épocas de crisis

Partición de pérdidas.
– Análisis de escenarios de acuerdo a OCDE.
• Una empresa independiente que incurre en pérdidas recurrentes cesaría
eventualmente sus actividades en estas condiciones.
• Algunas líneas de producto son deficitarios normalmente, existiendo otros
segmentos generadores de beneficios.
• Diferencias en estrategias comerciales. Establecer períodos claros para
estrategias de penetración de mercado.

– Hechos relevantes que determinan quién debe soportar las pérdidas:

• ¿Qué entidades tienen el control de la toma de decisiones?
• ¿Qué entidades se benefician de la reducción de costos?

17
 Precios de Transferencia en épocas de crisis
Comparabilidad

• La consideración de las circunstancias económicas se vuelve

más importante.
• Los criterios de comparabilidad también se ven afectados:
– Comparables con pérdida, Chapter 11, cese de actividades, diferencias
significativas respecto a ejercicios anteriores.
– Ajustes extra contables. Posición del Fisco.
– Selección del periodo de años a considerar. (ciclo de negocios)

“Necesidad de modificar los criterios de aceptación / rechazo de

comparables.”

18
 Precios de Transferencia en épocas de crisis

Resumen:

• Esencial respaldar la razonabilidad del negocio.

• Partición de pérdidas
– Correcta aplicación de riesgos y toma de decisiones.

• Análisis de la industria
• Análisis Global de la situación
• Documentación e identificación de las causas (ajenas a los Precios
de Transferencia) que afectaron los resultados de la compañía.
• Atención a nuevas tendencias en materia de regulación
– Cada vez más países incorporan PT en sus legislaciones domésticas, (caso
Uruguay, incremento fiscalizaciones en toda la región).
19
 Reestructuración de Negocios

• ¿Qué es una reestructura?

– Reorientación de las actividades de negocio.
– Reconfiguración del tamaño, niveles de autoridad, responsabilidad,
control dentro de la organización para cumplir mejor con sus objetivos.
– Nuevos medios y formas de respuesta a las necesidades de la empresa
y del mercado.

• “La OCDE emite en septiembre de 2008 reporte sobre

diversos aspectos de Precios de Transferencia en
reestructuras”

20
 Reestructuración de Negocios

• Elementos clave de Reestructuras y Precios Transferencia:

– Razón comercial de reestructura vs. razón fiscal

– Razón comercial individual vs. razón global de la reestructura

– Documentación de la razón de negocios

21
 Reestructuración de Negocios

• Cambios en los modelos de Negocios

– Conversión de un Full-Fledged Manufacturer en un Toll o
Contract Manufacturer para un Principal relacionado

– Conversión de un Full-Fledged Distributor en un Distribuidor de

Riesgo Limitado o Comisionista para un Principal relacionado

– Transferencia de propiedad intangible a una entidad relacionada

central

– Racionalización y/o especialización de las operaciones

22
 Reestructuración de Negocios

Tipo Funciones Activos Riesgos

Proveen servicios de manufactura a terceros.

No desarrollan su propia línea de productos ni los Riesgos acotados y
procesos de producción. relacionados al
Tangibles: activos de
Toll El tercero que encarga la producción es el titular proceso de
producción.
manufacturer de las MP. producción
Intangibles: rutinarios.
No administran sus inventarios ni programan la No enfrentan riesgo
producción. Sus clientes pueden participar en la de mercado.
selección de equipos industriales.
Idem Toll excepto por: Tangibles: activos de
Idem Toll.
Contract Adquieren por su cuenta las MP, manejan producción e
manufacturer inventarios. Enfrentan riesgo de
inventarios y participan en la programación de su
inventario,
producción Intangibles: rutinarios.
Desarrollan sus propios productos. Tangibles: activos de
producción, inventarios, Expuestos a
Realizan actividades de I&D o licencia intangibles. riesgos del negocio
bienes de uso en
Realizan todas las funciones de manufactura: general. en general.
Full-fledged desarrollo de proveedores, compra MP, Enfrentan riesgos
manufacturer Intangibles: marcas, de mercado, de
programación de producción, fabricación, control
know-how de inventario, de
de calidad, etc.
fabricación de cobranza, de
Generalmente realizan actividades de marketing. productos, fórmulas, capital, I&D, etc.
Seleccionan los equipos de producción. canales de distribución.
23
 Reestructuración de Negocios

Tipo Funciones Activos Riesgos

Representante Funciones de representación.
comercial No tiene fuerza de venta.
Ofrece los productos de un
Comisionista manufacturero a un tercero.
No cierra contratos.
Adquiere productos terminados
Distribuidor de para su posterior reventa y
riesgos distribución.
limitados Responsabilidades limitadas de
marketing.
Adquiere productos terminados
para su posterior reventa y
distribución.
Full-Fledged
Determina y lleva a cabo su
Distributor
propia estrategia de marketing
para su mercado.
Tangibles: no adquiere
las mercaderías que
No asume riesgo de crédito, ni de
comercializa.
inventario, ni de tipo de cambio.
Intangibles: rutinarios
de servicio.
Tangibles: no adquiere
las mercaderías que No asume riesgo de crédito, ni de
comercializa. inventario, ni de tipo de cambio.
Intangibles: rutinarios.
Riesgo de inventario y de crédito
limitado o nulo, en ocasiones sigue
Tangibles: adquiere las
la política que le impone su
mercadería que
proveedor o compañía controlante
comercializa.
(Riesgo de mercado acotado)
Intangibles: rutinarios.
Puede o no enfrentar riesgo de tipo
de cambio.
Tangibles: adquiere los Enfrenta los riesgos de desarrollo de
bienes que mercado.
comercializa.
Enfrenta mayores riesgos de
Intangibles: canales de
inventario y crédito.
distribución. Titular o
licenciatario de Puede o no enfrentar riesgo de tipo
intangibles de marca. de cambio.
24
 Reestructuración de Negocios

–Centralización de Servicios

• Administrativos

• Financieros

• Tecnológicos

• Apoyo al cliente/usuario: call centers, contact centers,

procesamiento de operaciones

25
Reestructuración de Negocios (Migración de Intangibles)

• Implementación:

– Precios de transferencia y documentación.

– Impuesto a las ganancias sobre un potencial beneficio originado en la

migración del intangible.

– Impuesto sobre ingresos brutos e impuesto de sellos.

– Evaluación de la jurisdicción más conveniente a efectos de ubicar los

intangibles en el exterior (e.g.: Suiza, Luxemburgo, Irlanda).

26
 Migración de Intangibles

Post-implementación:

–Sustancia Económica.

–Requisitos para aplicar tasas reducidas de Convenios para evitar la

Doble Imposición CDI.

–Deducibilidad de regalías: limitaciones domésticas y cláusulas de no

discriminación de algunos CDI.

–Requisito de pago entre empresas vinculadas.

–Registración de contratos en el Instituto Nacional de la Propiedad

Industrial (INPI).

27
 Conclusiones

• Es necesario establecer el origen de las pérdidas presentadas,

especialmente si son recurrentes.

• En entornos recesivos y de crisis la documentación y análisis de

situaciones externas a las empresas se vuelven esenciales.

• Ante un nuevo esquema de negocios, es imprescindible un análisis

detallado de los escenarios posibles y sus efectos desde el punto de
vista fiscal y de Precios de Transferencia.

“El análisis de Precios de Transferencia constituye una

herramienta eficiente y con amplios alcances para la planeación
operativa y fiscal de las compañías”

28
 Dr. Juan Pablo Casoetto
Gerente Precios Transferencia
jcasoetto@llyasoc.com.ar

tel./fax: (5411) 4313-3035 | 25 de mayo 555 | Piso 13 (C1002ABK)

Buenos Aires | Argentina | estudio@llyasoc.com.ar

www.LLyAsoc.com 29